PHN1127 — obligacje POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Sześć półrocznych okresów 29 listopada 2024–29 listopada 2027; tabela podaje 29 maja i 29 listopada. Początek włączony, koniec wyłączony; ACT/365, grosz z połową w górę. Daty tabeli są umowne: przy WIBOR płatność w pierwszym kolejnym dniu roboczym KDPW; przy zamienniku może obowiązywać zmodyfikowany następny dzień.

Źródła i cytaty (7)

phn-seria-e.pdf · s. 114Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | I | 29 listopada 2024 r. | 29 maja 2025 r. | | II | 29 maja 2025 r. | 29 listopada 2025 r. | | III | 29 listopada 2025 r. | 29 maja 2026 r. | | IV | 29 maja 2026 r. | 29 listopada 2026 r. | | V | 29 listopada 2026 r. | 29 maja 2027 r. | | VI | 29 maja 2027 r. | 29 listopada 2027 r. |

phn-seria-e.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem iż ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup lub natychmiastowy wykup Obligacji („Okres Odsetkowy”).

phn-seria-e.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 3.5 Obliczenie Kwoty Odsetek Nie później niż następnego Dnia Roboczego po Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek od każdej Obligacji według następującej formuły: $$KO=SP\% \times NG \times LD/365$$ gdzie: KO oznacza Kwotę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy SP oznacza Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego ustaloną zgodnie z punktem 3.6 (Ustalenie Stopy Procentowej) NG oznacza Należność Główną każdej Obligacji LD oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).

phn-seria-e.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego | oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą. Konwencji Zmodyfikowanego Dnia Roboczego nie stosuje się, jeżeli (i) wskaźnikiem |

phn-seria-e.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| | wykorzystywanym do określenia Stopy Bazowej jest WIBOR, lub (ii) prowadziłoby to do naruszenia Regulacji KDPW lub obowiązujących w danym czasie przepisów prawa. | | --- | --- |

phn-seria-e.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Z zastrzezeniem Konwenci Zmodyfikowanego Nastepnego Dnia Roboczego, jezeli Dzien Platnosci Kwoty do Zapaty przypada na dzien nie bedacy Dniem Roboczym, woczas zaplata Kwot do Zapaty nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty, bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci.

phn-seria-e.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Dzień Roboczy | oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną w sposób umożliwiający wykonanie czynności określonych w niniejszych Warunkach Emisji. |

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Od roku po emisji, tylko w dniu płatności odsetek. Całość albo minimum 25% proporcjonalnie; zawiadomienie 30 dni przed końcem okresu. Premia>=18 miesięcy 0,75%,12 miesięcy 0,50%,Vokres 0,25%, poza kapitałem i odsetkami.

Źródła i cytaty (2)

phn-seria-e.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż w dniu przypadającym rok po Dniu Emisji. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 25% Obligacji. W przypadku wykupu części Obligacji, Obligacje posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji z zachowaniem zasad przewidzianych w Regulacjach KDPW. Decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji podejmie zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji. Dzień wcześniejszego wykupu przypadać będzie w Dniu Płatności Odsetek. W celu dokonywania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie, określając liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi oraz dzień wcześniejszego wykupu. Emitent dokonać zawiadomienia o wcześniejszym wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki wcześniejszy wykup. 31

phn-seria-e.pdf · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty stanowiącej sumę Należności Głównej, Kwoty Odsetek oraz dodatkowej premii w wysokości wskazanej w punkcie 11 Suplementu Emisyjnego, tj. (i) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na co najmniej 18 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,75% Należności Głównej; (ii) (ii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji na 12 miesięcy przed Datą Wykupu - 0,50% Należności Głównej; (iii) (iii) w przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji w Dniu Płatności Odsetek za V Okres Odsetkowy - 0,25% Należności Głównej.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje niezabezpieczone i niepodporządkowane; równe w serii i programie, co najmniej równe pozostałym niepodporządkowanym zobowiązaniom z ustawowymi wyjątkami. Kontrola Skarbu Państwa nie stanowi gwarancji spłaty.

Źródła i cytaty (11)

phn-seria-e.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone papiery wartościowe.

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Emitent zapewni, ze Obligace beda stanowily bezposrednie, niedowolne, bezwarunkowe, niepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, oraz ze beda rowne i bez pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz innych papierow dluznych emitowanych w ramach Programu oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa polskiego) beda co najmiej rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niedoporzadkowanych zobowiazan Emitenta, oraz beda podlegaly zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiazania.

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja E

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna wynosiły 1000 PLN. Nota z 2 grudnia 2024 potwierdza 125000 wyemitowanych obligacji za 125 mlnPLN, z datą emisji 29 listopada 2024; przydział 28 listopada to odrębne zdarzenie.

Źródła i cytaty (4)

phn-seria-e.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych).

phn-seria-e.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach Serii E zostało wyemitowanych 125.000 sztuk Obligacji o łącznej wartości nominalnej w wysokości 125.000.000 PLN (słownie: sto dwadzieścia pięć milionów złotych). 29

phn-seria-e.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

E PLO198500046 PHN1127 29.11.2024 r. 29.11.2027 r.

phn-seria-e.pdf · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.2. Data przydziału dłużnych instrumentów finansowych Przydział Obligacji nastąpił w dniu 28 listopada 2024 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6 M+3,80 p.p., ujemną bazę zastępuje zero. Zwykły fixing 3 dni robocze przed okresem. Przejściowy brak używa ostatniego WIBOR; trwały brak/utrata zezwolenia uruchamia kolejno zamiennik ustawowy, wskazany przez publiczny organ/grupę, KNF albo stopę NBP, z określoną korektą lub medianą różnic 60 miesięcy.

Źródła i cytaty (7)

phn-seria-e.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa powiększona o marżę wynoszącą 3,80%.

phn-seria-e.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Stopa Bazowa będzie równa wartości wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej.

phn-seria-e.pdf · s. 114Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9. Wlaicwy Tenor 6M;

phn-seria-e.pdf · s. 101

Kiedy wypłacane są odsetki?

Źródła i cytaty (7)

phn-seria-e.pdf · s. 114Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | | I | 29 listopada 2024 r. | 29 maja 2025 r. | | II | 29 maja 2025 r. | 29 listopada 2025 r. | | III | 29 listopada 2025 r. | 29 maja 2026 r. | | IV | 29 maja 2026 r. | 29 listopada 2026 r. | | V | 29 listopada 2026 r. | 29 maja 2027 r. | | VI | 29 maja 2027 r. | 29 listopada 2027 r. |

phn-seria-e.pdf · s. 105Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Suplemencie Emisyjnym pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem iż ostatni okres odsetkowy może mieć inną długość ze względu na wcześniejszy wykup lub natychmiastowy wykup Obligacji („Okres Odsetkowy”).

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Kapitał jest spłacany jednorazowo według nominału 29 listopada 2027 z należnymi odsetkami i regułą dnia roboczego. Możliwy wcześniejszy wykup; rolujący inwestor może żądać potrącenia z ceną nowej emisji.

Źródła i cytaty (3)

phn-seria-e.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent zapłaci w Dniu Wykupu, w dniu wcześniejszego wykupu lub w dniu natychmiastowego wykupu za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej powiększoną o należną Kwotę Odsetek. Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy, którym przysługują Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw, z uwzględnieniem Regulacji KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki. Umorzenie Obligacji będzie dokonywane z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Z zastrzeżeniem Konwencji Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego, jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień nie będący Dniem Roboczym, wówczas zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Płatności będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba, że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności oraz z uwzględnieniem Regulacji KDPW. Miejscem spełnienia świadczenia będzie siedziba podmiotu prowadzącego Rachunek, za pośrednictwem którego spełniane jest świadczenie.

phn-seria-e.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

E PLO198500046 PHN1127 29.11.2024 r. 29.11.2027 r.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (2)

phn-seria-e.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent będzie miał prawo wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż w dniu przypadającym rok po Dniu Emisji. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do części, jak i wszystkich Obligacji, przy czym jednorazowy częściowy wcześniejszy wykup Obligacji musi objąć co najmniej 25% Obligacji. W przypadku wykupu części Obligacji, Obligacje posiadane przez każdego Obligatariusza będą podlegać wykupowi proporcjonalnie do łącznej liczby posiadanych przez niego Obligacji z zachowaniem zasad przewidzianych w Regulacjach KDPW. Decyzję o wcześniejszym wykupie Obligacji podejmie zarząd Emitenta według własnego uznania. W przypadku skorzystania z przysługującego mu prawa Emitent określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji. Dzień wcześniejszego wykupu przypadać będzie w Dniu Płatności Odsetek. W celu dokonywania wcześniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie, określając liczbę Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi oraz dzień wcześniejszego wykupu. Emitent dokonać zawiadomienia o wcześniejszym wykupie nie później niż na 30 (trzydzieści) dni przed zakończeniem Okresu Odsetkowego, w którym ma nastąpić taki wcześniejszy wykup. 31

phn-seria-e.pdf · s. 32

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem jest Polski Holding Nieruchomości S.A. z Warszawy, KRS 0000383595. Seria prawna E jest notowana jako PHN 1127, ISIN PLO 198500046.

Źródła i cytaty (3)

phn-seria-e.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

emitowanych przez Polski Holding Nieruchomości S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II, nr 12, 00-124 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000383595, REGON: 142900541, NIP: 5252504978 („Emitent”).

phn-seria-e.pdf · s. 117Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje oznacza obligacje serii E emitowane przez Emitenta na podstawie Warunków Emisji.

phn-seria-e.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

phn-seria-e.pdf · s. 106Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowalo (w najnowszej wydanej rekomendacji) do stosowania zamiast danego wskaznika cialo, grupa lub organizacja powolana w celu wskazania zamiennika dla danego wskaznika, na podstawie przypisów prawa lub w inny sposob przyz organ państwowy lub inny organ wladzy publicznej; (c) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowala do stosowania zamiast danego wskaznika Komisja Nadzoru Finansowego; (d) Wskaznikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna wyznaczana przy Narodowy Bank Polski. 3.6.6 Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji WIBOR lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę, dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna. 3.6.7 Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) raz ustalona Korekta jest stosowana przy czaly czas stosowania danego Wskaznika Alternatywnego; (ii) jezeli w danej metodzie ustalenia Wskaznika Alternatywnego, o ktorej mowa w punkcie 3.6.5 (a) lub 3.6.5 (c) powyzej: A. Podmiot Wyznaczajcy wskazal Korekte - stosuje sie takk Korekte; B. Podmiot Wyznaczajcy wskazal, aby nie stosowac Korekty -nie stosuje sie Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa w punktach 3.6.5 (a) - (c) powyżej, Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 3.6.5 (d) powyżej: A. Korekta jest rowna historycznej medianie roznic pomiedzy wskaznikiem zastepowanym oraz Wskaznikiem Alternatywnym; B. mediana roznic jest ustalana: 1. za okres 60 miesiecy przyed: dniem, w ktorym wskaznik zastepowany prszstal byc publikowy (gdy nastapilo Ogloszenie Konca Publikaci WIBOR) albo pierwszym dniem, w ktorym Wskaznik Alternatywny jest stosowany (gdy wskaznik zastepowany nie zostal opublikowy, ale nie nastapilo Ogloszenie Konca Publikaci WIBOR) albo dniem, w ktorym wystapil Brak Zezwolenia WIBOR; II. biorac pod uwage kazdy dzien z badanego okresu, w ktorym byl publikowany zarowno wskaznik zastepowany jak i Wskaznik Alternatywny. 3.6.8 Procedura wyboru Wskaznika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w zwiazku z Ogloszeniem Konca Publikaci WIBOR lub Brakiem Zezwolenia WIBOR jest przyepamrowadzana tylko raz, co oznacza, ze ten sam Wskaznik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR (lub kazdego kolejngo wskaznika go zastepujacego) do obliczania Odsetek takze dla kolejnych Okresow Odsetkowych. 3.6.9 Jesli w tresci odpowiednej ustawy, Rozporzadzenia lub rekomendacji, o ktorei mowa w punkcie 3.6.5 (a), 3.6.5 (b) lub 3.6.5 (c) nie zostana wprost okreslone zasady obliczenia Stopy Bazowej w oparciu o Wskaznik Alternatywny, Agent Kalkulacyjny, uwzgladniajac metodologic ustalania danego Wskaznika Alternatywnego, wskaze przyjete zasady obliczenia i wyznaczania Stopy Bazowej w oparciu o Wskaznik Alternatywny w komunikacie, o ktorym mowa w punkcie 3.6.12 ponizej.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Płatności, decyzja o rozwiązaniu i brak zgromadzenia/protokołu mogą dać indywidualne żądanie natychmiastowe. Pozostałe trwające naruszenia: minimum 10% żąda zgromadzenia; jego zgoda, pisemne żądanie z podstawą i świadectwem, płatność 10 dni roboczych. Naprawa przed uchwałą lub uprzednia zgoda mogą wyłączyć naruszenie.

Źródła i cytaty (1)

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przyślugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmiej $10\%$ skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celen podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisji do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorej mowa w pkt 10.2, kaźdy Obligatariusz要去 doroczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznégo doroczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczyc Swiadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16). 10.5 Zdarzenie niestanowiece Przypadku Naruszenia Za wyjątkiem sytuacji opisanych w pkt 10.1, przed dokonaniem czynności lub wystąpieniem innego zdarzenia, które prowadziłoby do wystąpienia Przypadku Naruszenia, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności lub nastąpienie takiego zdarzenia. Po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, dokonanie takiej czynności przez Emitenta lub nastąpienie takiego zdarzenia nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (11)

phn-seria-e.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone papiery wartościowe.

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Emitent zapewni, ze Obligace beda stanowily bezposrednie, niedowolne, bezwarunkowe, niepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, oraz ze beda rowne i bez pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz innych papierow dluznych emitowanych w ramach Programu oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa polskiego) beda co najmiej rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niedoporzadkowanych zobowiazan Emitenta, oraz beda podlegaly zaspokojeniu w takich samych proporcjach, jak te zobowiazania.

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.12 Finansowanie podmiotow spoza Grupy Emitenta: Emitent lub Istony Podmiot Zalezny (i) udzieli pozyczki, nabedzie papiery dluzne lub udzieli jakiejkolwiek inney formy finansowania dluzne na rzech podmiotu nienalezacego do Grupy

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

adku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie, opisane wyzej zdarzenie lub zdarzenia dotyczne pojedynczo lub lacznie kwoty nieprzekraczajacej 1.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w inney walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · s. 104Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Wskaźnik Zadłużenia | oznacza stosunek Długu Netto do Łącznej Wartości Aktywów. | | --- | --- | | Wskaźnik Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza stosunek Łącznej Wartości Niezabezpieczonych Aktywów do łącznej wartości nominalnej obligacji, które nie podlegają Zabezpieczeniu, wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, powiększonej o odsetki od tych obligacji za okres od pierwszego dnia (włącznie) okresu odsetkowego, w którym przypada dany Dzień Badania, do Dnia Badania (z wyłączeniem tego dnia). |

phn-seria-e.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Dług Netto | oznacza wyznaczoną w oparciu o Sprawozdania Finansowe sumę skonsolidowanych Zobowiązań Finansowych według wartości bilansowych, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Łączna Wartość Aktywów | oznacza łączną wartość bilansową aktywów Grupy Emitenta, wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym. | | Łączna Wartość Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym, łączną wartość bilansową aktywów trwałych Grupy Emitenta nie podlegających Zabezpieczeniu, powiększoną o posiadane przez Grupę Emitenta środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci niz $130\%$ lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w takiej samej (jesli bedzie to practyczne mozliwe) badz zblzonej formie prawnej dajacej mozliwie jak najbardziej zblzone mozliwosci dochodzenia zaspokojenia oraz o takim samym pierwszeinstwie zaspokojenia jak Zabepieczenia ustanowione tytulem zabepieczenia takich wierzytelnosci. Nie stanowy Przypadku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie ustanowienie

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przez Emitenta zobowiązań wynikających z Papierów Dłużnych, które ustanowione zostało (łącznie): (i) na aktywach nabywanych przez Emitenta ze środków pozyskanych z emisji Papierów Dłużnych, które (ii) wyemitowane zostały w celu nabycia aktywów, o których mowa w pkt (i) powyżej;

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Płatności, crossdefault>20 mlnPLN, orzeczenia, egzekucja>5 mlnPLN nieoddalona 50 dni, niewypłacalność, kontrola państwa, działalność najmu, wskaźniki, aktywa/finansowanie, delisting i zgromadzenie. Wybrane zdarzenia mają terminy naprawy i większość wymaga uchwały przed żądaniem wykupu.

Źródła i cytaty (14)

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1 Niedokonanie platnosci: Emitent bedzie w zwloce z dokonaniem w calosci lub w czeci platnosci ktoregokolwiek ze swiadczen winikajych z Obligaci w terminie loro wymagalnosci, chyba ze niedokonanie platnosci bedzie niedawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznych lub administracyjnych, a platnosć taka zostanie dokonana w terminie 3 dni od terminu wymagalnosci;

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ne, niewykonane lub niewlasciwie wykonane; o ile takie naruszenie nie zostanie usuniete w ciagu 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia Emitentow przyzioregokolwiek z Obligatariuszy zawiadomienia zawierajacego zadanie naprawienia takich uchybie;

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Naruszenie Zobowiazania Finansowego: (i) ktorekolwiek z Zobowiazan Finansowych Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego stalo sie wymagalne w lacznej kwocie przykraczajacej 20

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

osci przywidzianego w odpovednej umowie lub dokumencie, z ktorej zobowiazan to winika; i takie naruszenie, okreslone w przypadku (i) lub (ii) nie zostanie naprawione w terminie 10 Dni Roboczych od daty loro zaistnienia;

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.4 Orzeczenia sadow: (i) Emitent lub Istotny Podmiot Zalezny nie wykonal prawomocnych orzeczen sadu lub wykonalnych dec

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(lecz nie wcześniej niż 10 Dni Roboczych od daty uprawomocnienia się orzeczenia lub dnia, w którym decyzja stała się wykonalna);

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

gu 50 dni, dotyczne lacznej kwoty przekraczajacej 5.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w innej walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia, z zastrzezeniem, ze do powyzszego limitu wliczane beda jedynie postepowania, w ktorych egzekwowana kwota przekracza 5.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w innej walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wniosku podejmie on czynnosci majace doprowadzic do wycofania, odrzucenia lub oddalenia takiego wniosku, a wycofanie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastapi w terminie 150 (stu piędziesieciu) dni od otrzymania przy Istony Podmiot Zalezny takiego wniosku (przy czym postanowienie o odrzuceniu lub oddaleniu wniosku nie musi byc prawomocne);

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.14 Wycofanie akci Emitenta z obrotu na GPW: Wszystkie akcje Emitenta, dopuszczone do obrotu na Gieldzie Papierow Wartosciowych w Warszawie, zostana prawomocnie wycofane

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.15 Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent celowo uniemozliwi odbycie, lub nie zwola w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia wniosku, Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia z

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.16 Brak publikaci protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent nie opublikuje protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy w sposob oraz w terminie okreslonym w art. 68 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. #

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 W przypadku, gdy wystapil Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub w pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdemu Obligatariuszowy bedzie przyślugiwo prawo zadania natychmiastowego wykupu posiadanych Obligaci. 10.2 W przypadku, gdy wystapil i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisji, inny niz opisany w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16 Warunkow Emisji, kaźdy Obligatariusz lub Obligatariusze posiadajcy na dzien zlozenia wniosku co najmiej $10\%$ skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach), beda mieli prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celen podjecia uchwaly o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. W przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisji opisanego w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14 Warunkow Emisji do dnia podjecia uchwaly przyez Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajacej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem danego Przypadku Naruszenia, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawy zadania wczesniejszego wykupu Obligaci. 10.3 W przypadku opisanym w pkt 10.1, lub jesti Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie uchwale w sprawie wczesniejszego wykupu Obligaci, o ktorej mowa w pkt 10.2, kaźdy Obligatariusz要去 doroczyc Emitentow pisemne zadanie odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznégo doroczenia powyzszego zadania, Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawe zadania wykupu; oraz (ii) dostarczyc Swiadectwo Depozytowe potwierdzajace posiadanie Obligaci. 10.4 Skuteczne doroczenia zadania wczesniejszego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w terminie 10 Dni Roboczych od dnia zlozenia takiego zadania (w zwiazku z zaistieniem Przypadkow Naruszenia, o ktorych mowa w punktach od 9.2 do 9.6 lub od 9.8 do 9.14). Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przy takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne i platne (w zwiazku z zaistieniem Przypadku Naruszenia, o ktorym mowa w pkt 9.1, pkt 9.7 lub pkt od 9.15 do 9.16). 10.5 Zdarzenie niestanowiece Przypadku Naruszenia Za wyjątkiem sytuacji opisanych w pkt 10.1, przed dokonaniem czynności lub wystąpieniem innego zdarzenia, które prowadziłoby do wystąpienia Przypadku Naruszenia, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności lub nastąpienie takiego zdarzenia. Po podjęciu przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, dokonanie takiej czynności przez Emitenta lub nastąpienie takiego zdarzenia nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Kwartalne dług netto/aktywa<=60% i pokrycie niezabezpieczonych obligacji programu z odsetkami>=1,00 x. Raport lub 7 dni po publikacji; kontrola państwa minimum 50%+1 akcja. Ograniczenia aktywów, finansowania poza grupą i zabezpieczenia innego długu mają wyjątki. Opisujemy umowę, bez oceny obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (9)

phn-seria-e.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Informacja o wartosci Wskaznika Zadluzenia oraz Wskaznika Niezabezpieczonych Aktywow udostepniane będa w Sprawozdaniu Finansowym, a w przypadku为其 braku udostepnione zostana w siedzbie Emitenta oraz na Stronie Internetowej nie poźnej niz w terminie 7 dni od dnia opublikowania Sprawozdania Finansowego stanowciego podstawe ich obliczenia.

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.8 Skarb Państwa: Skarb Państwa posrednio lub bezposrednio bedzie posiadam nieje niz 50% plus jeder akcja w kapitale zakładowym Emitenta; 9.9 Zaprzejanie lub istotna zmiana podstawowej dzialnosci Emitenta: Emitent zaprzestanie prowadzenia w calosci lub w istotnej czeci dzialnosci polegajacej na wynajmie powierzchni komercyjnych, lub oswiadczy, ze zamierza to zrobie; 9.10 Naruszenie wskaznikow: Wskaznik Zadluzenia przykroczy $60\%$ , lub Wskaznik Niezabezpieczonych Aktywow spadnie ponizej 1,00x;

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.12 Finansowanie podmiotow spoza Grupy Emitenta: Emitent lub Istony Podmiot Zalezny (i) udzieli pozyczki, nabedzie papiery dluzne lub udzieli jakiejkolwiek inney formy finansowania dluzne na rzech podmiotu nienalezacego do Grupy

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

adku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie, opisane wyzej zdarzenie lub zdarzenia dotyczne pojedynczo lub lacznie kwoty nieprzekraczajacej 1.000.000 PLN, lub jej rownawrtosci w inney walcie wg kursu sredniego NBP z dnia zdarzenia;

phn-seria-e.pdf · s. 104Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Wskaźnik Zadłużenia | oznacza stosunek Długu Netto do Łącznej Wartości Aktywów. | | --- | --- | | Wskaźnik Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza stosunek Łącznej Wartości Niezabezpieczonych Aktywów do łącznej wartości nominalnej obligacji, które nie podlegają Zabezpieczeniu, wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, powiększonej o odsetki od tych obligacji za okres od pierwszego dnia (włącznie) okresu odsetkowego, w którym przypada dany Dzień Badania, do Dnia Badania (z wyłączeniem tego dnia). |

phn-seria-e.pdf · s. 100Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Dług Netto | oznacza wyznaczoną w oparciu o Sprawozdania Finansowe sumę skonsolidowanych Zobowiązań Finansowych według wartości bilansowych, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Łączna Wartość Aktywów | oznacza łączną wartość bilansową aktywów Grupy Emitenta, wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym. | | Łączna Wartość Niezabezpieczonych Aktywów | oznacza wskazaną w Sprawozdaniu Finansowym, łączną wartość bilansową aktywów trwałych Grupy Emitenta nie podlegających Zabezpieczeniu, powiększoną o posiadane przez Grupę Emitenta środki pieniężne i ich ekwiwalenty. |

phn-seria-e.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.13 Zabepieczenie Papierow Dluznych: Emitent ustanowil Zabepieczenie w celu zabepieczenia zobowiazawnynikajacych z Papierow Dluznych, chyba ze wczesnej lub w tym samym czasie (nie poznej) jaknuk niz w terminie 10 Dni Roboczych) ustanowil Zabepieczenie na takich samych aktywach (lub innych aktywach nieobciazonych na rzech wierzycieli) o nie nizszej wartosci niz $130\%$ lacznej wartosci nominalnej Obligaci, w takiej samej (jesli bedzie to practyczne mozliwe) badz zblzonej formie prawnej dajacej mozliwie jak najbardziej zblzone mozliwosci dochodzenia zaspokojenia oraz o takim samym pierwszeinstwie zaspokojenia jak Zabepieczenia ustanowione tytulem zabepieczenia takich wierzytelnosci. Nie stanowy Przypadku Naruszenia okreslonego w niniejszym podpunkcie ustanowienie

phn-seria-e.pdf · s. 111Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przez Emitenta zobowiązań wynikających z Papierów Dłużnych, które ustanowione zostało (łącznie): (i) na aktywach nabywanych przez Emitenta ze środków pozyskanych z emisji Papierów Dłużnych, które (ii) wyemitowane zostały w celu nabycia aktywów, o których mowa w pkt (i) powyżej;

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta pierwotna tylko kwalifikowani; brak grossup. Zgromadzenie może zmieniać warunki; kwalifikowane postanowienia wymagają jednomyślności obecnych przy quorum 50%. Reguła przesuwania płatności zmienia się po zastąpieniu WIBOR.

Źródła i cytaty (6)

phn-seria-e.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną zaoferowane zostały w ramach oferty publicznej w oparciu o wyłączenie z obowiązku publikacji prospektu przewidziane w art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. (oferta papierów wartościowych skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych).

phn-seria-e.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1 Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem potracek lub povran z tytu podatkov, lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti dokonanie takiego potracenia lub povrania wymagane jest przypisami prawa. Emitent nie bedzie dokonywal na rzech Obligatariuszy zwrotu kwot wyrownujacych povrane podatki ani zadnych dodatkowych platnosci, jezeli z jakolwiek platnosci z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku lub innych naleznosci publicznoprawnych.

phn-seria-e.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji Obligacji (m. in. wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń, zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji) wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. Inne uchwały zapadają bezwzględną większością głosów. Ponadto zgodnie z Ustawą o Obligacjach, Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, w przypadku gdy w Zgromadzeniu Obligatariuszy biorą udział Obligatariusze posiadający co najmniej 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Zgromadzenie Obligatariuszy nie będzie więc mogło podejmować uchwał, jeżeli wezmą w im udział Obligatariusze posiadający mniej niż 50% skorygowanej łącznej wartości nominalnej Obligacji. Powoduje to, że rola Zgromadzenia Obligatariuszy, jako ciała decyzyjnego, może być ograniczona. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może być zaskarżona w przypadkach i na warunkach przewidzianych w art. 70 i art. 71 Ustawy o Obligacjach, przez co stan prawny przez nią ustalony może ulec zmianie. Obligatariusz może wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika, przy czym udzielanie i odwoływanie pełnomocnictwa wymaga formy pisemnej – brak jej zachowania będzie skutkował nieważnością tak udzielonego pełnomocnictwa i czynności wykonanych na jego podstawie.

phn-seria-e.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego | oznacza regułę, zgodnie z którą data do której ma zastosowanie Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data. W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą. Konwencji Zmodyfikowanego Dnia Roboczego nie stosuje się, jeżeli (i) wskaźnikiem |

phn-seria-e.pdf · s. 102Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| | wykorzystywanym do określenia Stopy Bazowej jest WIBOR, lub (ii) prowadziłoby to do naruszenia Regulacji KDPW lub obowiązujących w danym czasie przepisów prawa. | | --- | --- |

phn-seria-e.pdf · s. 108Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1 Z zastrzezeniem Konwenci Zmodyfikowanego Nastepnego Dnia Roboczego, jezeli Dzien Platnosci Kwoty do Zapaty przypada na dzien nie bedacy Dniem Roboczym, woczas zaplata Kwot do Zapaty nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty, bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci.

Parametry

Cena obligacji

POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI· PHN1127

Parametry

Cena obligacji · PHN1127

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?