korporacyjna · PLN
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
12 kwartalnych terminów od 14 sierpnia 2025 do 14 maja 2028. Start okresu wyłączony, koniec włączony; rzeczywista liczba dni/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Płatność w dzień wolny przechodzi na kolejny dzień roboczy KDPW.
Okresy II–XII mają dokładne granice. Pierwszy start wymaga potwierdzenia: WEO definiują Dzień Emisji jako pierwszy zapis w ewidencji, a słownik jako rejestrację KDPW; podany przydział 14 maja nie rozstrzyga tego zapisu.
d) Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących terminach wskazanych w poniższej tabeli: • Numer • Pierwszy dzień danego • Ostatni dzień danego Okresu Okresu Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego 1. • Dzień Emisji • 14 sierpnia 2025 2. • 14 sierpnia 2025 • 14 listopada 2025 3. • 14 listopada 2025 • 14 lutego 2026 4. • 14 lutego 2026 • 14 maja 2026 5. • 14 maja 2026 • 14 sierpnia 2026 6. • 14 sierpnia 2026 • 14 listopada 2026 7. • 14 listopada 2026 • 14 lutego 2027 8. • 14 lutego 2027 • 14 maja 2027 9. • 14 maja 2027 • 14 sierpnia 2027 10. • 14 sierpnia 2027 • 14 listopada 2027 11. • 14 listopada 2027 • 14 lutego 2028 12. • 14 lutego 2028 • 14 maja 2028
c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.
1.15. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;
11.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Od pierwszego dnia roboczego II okresu, minimum 12 dni roboczych po zawiadomieniu: całość/część obligacji albo część nominału wszystkich. Premia od wykupowanego kapitału wynosi 1% w II–IV, 0,5% w V–VI i 0% w VII–XII, obok należnych odsetek.
13.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; c) wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; d) wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 13.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; e) z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji– od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w II, III i IV Okresie Odsetkowym – 1,0%, - w V lub VI Okresie Odsetkowym – 0,5% - w VII, VIII, IX, X, XI i XII Okresie Odsetkowym -brak premii
Warunki przewidują wspólny Escrow i zastaw na jego wierzytelnościach, poręczenie VEHIS do 51,27 mln PLN oraz zabezpieczenie na B2. Suma zastawu 750 mln PLN jest limitem prawnym dla programu, nie stanem gotówki. Serie programu korzystają z puli równorzędnie; B2 są za finansowaniem senior w SPV. Załączono podpisane umowy i akty. Administrator SH MANAGEMENT rozdziela odzyskane środki po kosztach.
WEO przewidują wpis zastawu w 90 dni, skrót noty — 4 miesiące; WEO mają wyraźne pierwszeństwo. Umowa przewiduje poręczenie 5 lat od przydziału, akt wskazuje 16 maja 2030 lub późniejszą pełną spłatę. Nie potwierdzamy aktualnego wpisu ani wartości zabezpieczeń.
9.1. Obligacje są obligacjami zabezpieczonymi. Zabezpieczenia opisane w pkt 9.2 (Zastaw Rejestrowy) (z zastrzeżeniem pkt 9.2.g)) i 9.4 (Rachunek Escrow) zabezpieczać będą Obligacje jak również zabezpieczać będą wierzytelności z tytułu kolejnych serii obligacji wyemitowanych w ramach i objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych na warunkach równorzędnych do Obligacji. Obligacje oraz pozostałe zabezpieczone obligacje emitowane w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych mają względem siebie takie samo (równe) pierwszeństwo zaspokojenia. Zastaw Rejestrowy (pkt 9.2) oraz Rachunek Escrow (pkt 9.4) stanowi zabezpieczenie wszystkich zabezpieczonych obligacji emitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych. Zabezpieczenie opisane w pkt 9.3 (Poręczenie) oraz 9.5 (Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2) stanowi zabezpieczenie w odniesieniu do Obligacji. 9.2. Zastaw Rejestrowy a) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż w terminie do 90 dni od Dnia Emisji, na podstawie Umowy Zastawu, zostanie ustanowiony (wpisany do rejestru zastawów) zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu („Zastaw Rejestrowy”); b) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż Umowa Zastawu zostanie zawarta, a wnioski o wpis Zastawu Rejestrowego do rejestru zastawów złożone przed Dniem Emisji; c) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż Zastaw Rejestrowy zostanie ustanowiony (wpisany do rejestru zastawów) do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150% wartości nominalnej maksymalnego salda obligacji I Programu Obligacji Zabezpieczonych, tj. do 750.000.000,00 PLN; d) Do chwili wykupu wszystkich obligacji wyemitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych Przedmiot Zastawu będzie obciążony wyłącznie Zastawem Rejestrowym,
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 1 000 PLN. Nota potwierdza przydział 34 180 sztuk za 34,18 mln PLN; nie jest to obecna wartość pozostającego zadłużenia.
4.2. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.
Liczba obligacji, które zostały przydzielone 34 180
Ceny po jakiej obligacje były obejmowane 1.000 (jeden tysiąc) złotych
Data przydziału obligacji 14 maja 2025 r.
WIBOR 3M + 5,00 p.p. rocznie; ustalenie cztery dni robocze przed każdym okresem. Klauzula zastępstwa przewiduje POLSTR lub wskaźnik wyznaczony na podstawie art. 23c BMR, następnie rekomendację KNF/NBP albo stopę referencyjną NBP, z określoną korektą. To formuła umowna, bez ustalania dzisiejszego fixingu.
1.29. „Marża” oznacza 5,00 % (pięć procent 00/100) w skali roku.
14.4. Ustalanie Stopy Procentowej w będzie odbywać się na następujących warunkach: a) Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego stanowić będzie Stopa Bazowa (jak zdefiniowano poniżej) powiększona o Marżę; b) Stopę Bazową stanowić wskaźnik referencyjny stopy procentowej WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania depozytów na polskim rynku międzybankowym dla danego okresu (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi; c) Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”). d) W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. e) Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. f) Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR lub inny wskaźnik alternatywny wyznaczony w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski ; (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. g) Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). h) Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
12 kwartalnych terminów od 14 sierpnia 2025 do 14 maja 2028. Start okresu wyłączony, koniec włączony; rzeczywista liczba dni/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Płatność w dzień wolny przechodzi na kolejny dzień roboczy KDPW.
Okresy II–XII mają dokładne granice. Pierwszy start wymaga potwierdzenia: WEO definiują Dzień Emisji jako pierwszy zapis w ewidencji, a słownik jako rejestrację KDPW; podany przydział 14 maja nie rozstrzyga tego zapisu.
d) Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących terminach wskazanych w poniższej tabeli: • Numer • Pierwszy dzień danego • Ostatni dzień danego Okresu Okresu Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego 1. • Dzień Emisji • 14 sierpnia 2025 2. • 14 sierpnia 2025 • 14 listopada 2025 3. • 14 listopada 2025 • 14 lutego 2026 4. • 14 lutego 2026 • 14 maja 2026 5. • 14 maja 2026 • 14 sierpnia 2026 6. • 14 sierpnia 2026 • 14 listopada 2026 7. • 14 listopada 2026 • 14 lutego 2027 8. • 14 lutego 2027 • 14 maja 2027 9. • 14 maja 2027 • 14 sierpnia 2027 10. • 14 sierpnia 2027 • 14 listopada 2027 11. • 14 listopada 2027 • 14 lutego 2028 12. • 14 lutego 2028 • 14 maja 2028
Pozostały kapitał ma zostać spłacony 14 maja 2028 wraz z odsetkami, z regułą kolejnego dnia roboczego. Wcześniej emitent może wykupić obligacje lub częściowo obniżyć nominał wszystkich.
11.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 14 maja 2028 r., z zastrzeżeniem pkt 11.2 Warunków Emisji.
11.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację - z zastrzeżeniem pkt 13 Warunków Emisji - Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 14 Warunków Emisji oraz – w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta – o premię z pkt.13.1.e).
13.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; c) wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; d) wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 13.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; e) z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji– od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w II, III i IV Okresie Odsetkowym – 1,0%, - w V lub VI Okresie Odsetkowym – 0,5% - w VII, VIII, IX, X, XI i XII Okresie Odsetkowym -brak premii
Od pierwszego dnia roboczego II okresu, minimum 12 dni roboczych po zawiadomieniu: całość/część obligacji albo część nominału wszystkich. Premia od wykupowanego kapitału wynosi 1% w II–IV, 0,5% w V–VI i 0% w VII–XII, obok należnych odsetek.
13.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach: a) Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; b) Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu; c) wcześniejszy wykup może zostać przez Emitenta przeprowadzony wielokrotnie; d) wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 13.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień; e) z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji– od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w II, III i IV Okresie Odsetkowym – 1,0%, - w V lub VI Okresie Odsetkowym – 0,5% - w VII, VIII, IX, X, XI i XII Okresie Odsetkowym -brak premii
Emitentem serii H jest VEHIS FINANSE sp. z o.o. z Katowic (KRS 0000791146), notowana jako VHI0528. Poręczyciel VEHIS sp. z o.o. jest odrębną spółką.
Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji zwykłych na okaziciela serii H („Obligacje”) emitowanych przez VEHIS FINANSE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach przy ul. ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice- Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS pod numerem 0000791146, NIP: 5272896510, REGON: 383665990, o kapitale zakładowym w wysokości 682 500,00 PLN, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www[.]vehis[.]pl („Emitent”, „Spółka”)
1.44. „Poręczyciel” oznacza spółkę VEHIS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000778463, NIP: 1132995753, REGON: 382931136, kapitał zakładowy w wysokości 695.000,00 PLN (sześćset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy złotych);
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
9.3. Poręczenie a) Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu Poręczenia we własnym imieniu, lecz na rzecz Obligatariuszy. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 9.3.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 9.3.3 poniżej. b) Poręczenie zostanie udzielone do sumy równej 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. c) Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia w którym upłynie 5 lat od dnia przydziału Obligacji, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. d) Poręczyciel przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia, w którym upłynie 6 lat od dnia przydziału Obligacji. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie działał w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. e) Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku braku spełnienia świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta w terminie ich wymagalności, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny.
2.1 W celu zabezpieczenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Poręczyciel niniejszym nieodwołalnie i bezwarunkowo zobowiązuje się, w rozumieniu art. 876 i następnych Kodeksu Cywilnego, do zapłacenia na rzecz Wierzyciela, działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabezpieczonych Wierzytelności przysługujących Obligatariuszom na wypadek, gdyby Emitent nie zapłacił ich w terminie wymagalności, do łącznej wysokości 51.270.000,00 PLN (pięćdziesiąt jeden milionów dwieście siedemdziesiąt tysięcy złotych) ("Poręczenie").
9.5. Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 a) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 zostanie zawarta przed Dniem Emisji pomiędzy Emitentem oraz Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki Obligatariuszy wynikające z Umowy Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2, działając w imieniu własnym lecz na rzecz Obligatariuszy. b) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 będzie ustanawiać zabezpieczenie do wysokości wszystkich roszczeń, wierzytelności lub praw wynikających z Obligacji, niezależnie od jakichkolwiek płatności pośrednich lub zwolnienia w całości lub w części. c) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 będzie skuteczna jako zabezpieczenie ciągłe przez Okres Zabezpieczenia (okres rozpoczynający się od daty podpisania Umowy Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 i kończący się w dniu, w którym wszystkie kwoty należne i płatne przez Emitenta z tytułu Obligacji zostaną nieodwołalnie spłacone w całości). d) Zabezpieczenie na Obligacjach Klasy B2 staje się natychmiast wykonalne po wystąpieniu Przypadku Naruszenia lub w przypadku braku płatności jakiejkolwiek kwoty z obligacji wyemitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych i pozostaje wykonalne tak długo, jak taki brak płatności lub Przypadek Naruszenia trwa. e) Administrator Zabezpieczeń może dochodzić zaspokojenia z Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 w każdy z następujących sposobów: a) wyznaczyć dowolną osobę lub osoby na zarządcę całości lub części Obligacji Klasy B2 i /lub dochodów z Obligacji Klasy B2, przy czym zarządca może również zbyć Obligacje Klasy B2 lub b) wykonywać wszystkie lub niektóre uprawnienia nadane wierzycielom na mocy prawa Anglii i Walii; lub c) wykonywać wszelkie prawa głosu oraz wszelkie uprawnienia lub prawa wynikające z Obligacji Klasy B2. Kwoty uzyskane w ten sposób pomniejszają zadłużenie, ale dopiero po zaspokojeniu kosztów dochodzenia roszczeń. f) Administrator Zabezpieczeń może również przejąć własność Obligacji Klasy B2. W tym celu Administrator Zabezpieczeń sporządzi dokument przeniesienia własności Obligacji Klasy B2 oraz złoży go w odpowiednim rejestrze, celem wykazania zmiany właściciela Obligacji Klasy B2. W ten sposób dojdzie do przejęcia własności Obligacji Klasy B2 przez Administratora Zabezpieczeń. Jeśli Administrator Zabezpieczeń przejmie Obligacje Klasy B2, to wtedy dojdzie do umorzenia zadłużenia w kwocie wskazanej w umowie przeniesienia własności Obligacji Klasy B2. W
2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych, zabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.
f) W przypadku ustanowienia poręczeń kolejnych serii zabezpieczonych obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych, Administrator Zabezpieczeń będzie dzielił kwoty uzyskane z egzekucji z majątku Poręczyciela pari passu tj. (na równych zasadach) proporcjonalnie w stosunku do wartości nominalnej niewykupionych obligacji wyemitowanych w ramach I Programem Obligacji Zabezpieczonych.
3.2.4. Ryzyko braku zaspokojenia ze względu na podporządkowanie wierzytelności Wierzytelności z Obligacji Klasy B, w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 są na mocy Umów Sekurytyzacji podporządkowane obligacjom klasy senior objętych przez Santander. Na dzień sporządzenia Noty obligacje klasy senior są w całości własnością Santander. Emitent będzie właścicielem Obligacji Klasy B2, na których zostanie ustanowione zabezpieczenie na Obligacjach Klasy B2 (Charge over Class B2 Notes). Podporządkowanie wierzytelności oznacza, że wierzytelności z obligacji klasy senior mają pierwszeństwo zaspokojenia przed wierzytelnościami z Obligacjami Klasy B. Oznacza to, że wierzytelności z Obligacji Klasy B, a w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 mogą zostać zaspokojone dopiero w sytuacji, gdy w całości zostaną zaspokojone wierzytelności z obligacji klasy senior. W konsekwencji, wierzyciele uprawnieni z Obligacji Klasy Senior, są uprzywilejowani w stosunku do wierzycieli z Obligacji Klasy B, a w tym wierzycieli z Obligacji Klasy B2. Podporządkowanie wierzytelności z Obligacji Klasy B, w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 w stosunku do wierzytelności z Obligacji Klasy Senior, powoduje, że istnieje ryzyko, że w wypadku problemów z terminowym regulowaniem długów przez SPV (emitenta obligacji klasy senior i Obligacji Klasy B), wierzyciele uprawnieni z Obligacji Klasy B, a w tym Obligacji Klasy B2 nie uzyskają zaspokojenia swoich wierzytelności w całości lub w części. Istnienie tego ryzyka, powinno być uwzględnione w ocenie zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 (Charge over Class B2 Notes). Istotność powyższego ryzyka Emitent ocenia jako wysoką, a prawdopodobieństwo jego materializacji jako niskie.
3.3.5 Administrator będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z Zabezpieczeń niezwłocznie po ich uzyskaniu. Środki pozyskane przez Administratora będą przeznaczane w równym stopniu na pokrycie należności Obligatariuszy z każdej z Obligacji Umową Administrowania. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji Objętych Umową Administrowania; ii. odsetki kapitałowe z Obligacji Objętych Umową Administrowania; iii. należność główna z Obligacji Objętych Umową Administrowania. 3.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty opłat publicznoprawnych, koszty ogłoszeń, koszty i opłaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnętrznych zatrudnionych przez Administratora w celu należytego prowadzenia egzekucji z Zabezpieczeń; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 5 poniżej.
W przypadku rozbieżności pomiędzy treścią niniejszego Memorandum a Warunkami Emisji decydujące znaczenie ma treść Warunków Emisji.
Zastaw rejestrowy na Rachunku Escrow zostanie ustanowiony w terminie do 4 miesięcy od Dnia Emisji.
f) Poręczenie wygaśnie z dniem 16 maja 2030 roku; przy czym w przypadku braku pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności do dnia 16 maja 2030 roku, Poręczenie wygaśnie z dniem pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności.
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, b. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; c. mediana różnic jest ustalana: 1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; 2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. i) Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w punkcie 17 Warunków Emisji informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. j) Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. k) W przypadku gdy Wskaźnik Alternatywny zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego. l) Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
c) Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
c) Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.
1.15. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;
11.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Prawo żądania wykupu przysługuje przy zwłoce, niezawinionym opóźnieniu co najmniej 3 dni lub braku zabezpieczenia w terminie. Dla naruszeń §12.5: żądanie od zdarzenia do 30 dni po zawiadomieniu, płatność w 30 dni, chyba że wcześniej usunięto przyczynę i skutki. Żądanie pisemne do emitenta i podmiotu rachunku; zgromadzenie może wyłączyć naruszenie albo prawo żądania.
12.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: a) liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; b) odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 12.5 poniżej stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza
12.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 12.4. W przypadku, gdy: a) Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. b) Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. c) Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 12.5. Z zastrzeżeniem pkt 12.6 poniżej, w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia zdarzenia, do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o jego wystąpieniu zgodnie z pkt 16.3 Warunków Emisji. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
12.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane zdarzenie określone w pkt 12.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: a) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, b) pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 12.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.
Warunki przewidują wspólny Escrow i zastaw na jego wierzytelnościach, poręczenie VEHIS do 51,27 mln PLN oraz zabezpieczenie na B2. Suma zastawu 750 mln PLN jest limitem prawnym dla programu, nie stanem gotówki. Serie programu korzystają z puli równorzędnie; B2 są za finansowaniem senior w SPV. Załączono podpisane umowy i akty. Administrator SH MANAGEMENT rozdziela odzyskane środki po kosztach.
WEO przewidują wpis zastawu w 90 dni, skrót noty — 4 miesiące; WEO mają wyraźne pierwszeństwo. Umowa przewiduje poręczenie 5 lat od przydziału, akt wskazuje 16 maja 2030 lub późniejszą pełną spłatę. Nie potwierdzamy aktualnego wpisu ani wartości zabezpieczeń.
9.1. Obligacje są obligacjami zabezpieczonymi. Zabezpieczenia opisane w pkt 9.2 (Zastaw Rejestrowy) (z zastrzeżeniem pkt 9.2.g)) i 9.4 (Rachunek Escrow) zabezpieczać będą Obligacje jak również zabezpieczać będą wierzytelności z tytułu kolejnych serii obligacji wyemitowanych w ramach i objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych na warunkach równorzędnych do Obligacji. Obligacje oraz pozostałe zabezpieczone obligacje emitowane w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych mają względem siebie takie samo (równe) pierwszeństwo zaspokojenia. Zastaw Rejestrowy (pkt 9.2) oraz Rachunek Escrow (pkt 9.4) stanowi zabezpieczenie wszystkich zabezpieczonych obligacji emitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych. Zabezpieczenie opisane w pkt 9.3 (Poręczenie) oraz 9.5 (Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2) stanowi zabezpieczenie w odniesieniu do Obligacji. 9.2. Zastaw Rejestrowy a) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż w terminie do 90 dni od Dnia Emisji, na podstawie Umowy Zastawu, zostanie ustanowiony (wpisany do rejestru zastawów) zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu („Zastaw Rejestrowy”); b) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż Umowa Zastawu zostanie zawarta, a wnioski o wpis Zastawu Rejestrowego do rejestru zastawów złożone przed Dniem Emisji; c) Emitent zobowiązuje się spowodować, iż Zastaw Rejestrowy zostanie ustanowiony (wpisany do rejestru zastawów) do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150% wartości nominalnej maksymalnego salda obligacji I Programu Obligacji Zabezpieczonych, tj. do 750.000.000,00 PLN; d) Do chwili wykupu wszystkich obligacji wyemitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych Przedmiot Zastawu będzie obciążony wyłącznie Zastawem Rejestrowym,
9.3. Poręczenie a) Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu Poręczenia we własnym imieniu, lecz na rzecz Obligatariuszy. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 9.3.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 9.3.3 poniżej. b) Poręczenie zostanie udzielone do sumy równej 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. c) Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia w którym upłynie 5 lat od dnia przydziału Obligacji, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. d) Poręczyciel przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia, w którym upłynie 6 lat od dnia przydziału Obligacji. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie działał w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach. e) Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku braku spełnienia świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta w terminie ich wymagalności, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny.
2.1 W celu zabezpieczenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Poręczyciel niniejszym nieodwołalnie i bezwarunkowo zobowiązuje się, w rozumieniu art. 876 i następnych Kodeksu Cywilnego, do zapłacenia na rzecz Wierzyciela, działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabezpieczonych Wierzytelności przysługujących Obligatariuszom na wypadek, gdyby Emitent nie zapłacił ich w terminie wymagalności, do łącznej wysokości 51.270.000,00 PLN (pięćdziesiąt jeden milionów dwieście siedemdziesiąt tysięcy złotych) ("Poręczenie").
9.5. Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 a) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 zostanie zawarta przed Dniem Emisji pomiędzy Emitentem oraz Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki Obligatariuszy wynikające z Umowy Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2, działając w imieniu własnym lecz na rzecz Obligatariuszy. b) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 będzie ustanawiać zabezpieczenie do wysokości wszystkich roszczeń, wierzytelności lub praw wynikających z Obligacji, niezależnie od jakichkolwiek płatności pośrednich lub zwolnienia w całości lub w części. c) Umowa Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 będzie skuteczna jako zabezpieczenie ciągłe przez Okres Zabezpieczenia (okres rozpoczynający się od daty podpisania Umowy Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 i kończący się w dniu, w którym wszystkie kwoty należne i płatne przez Emitenta z tytułu Obligacji zostaną nieodwołalnie spłacone w całości). d) Zabezpieczenie na Obligacjach Klasy B2 staje się natychmiast wykonalne po wystąpieniu Przypadku Naruszenia lub w przypadku braku płatności jakiejkolwiek kwoty z obligacji wyemitowanych w ramach I Programu Obligacji Zabezpieczonych i pozostaje wykonalne tak długo, jak taki brak płatności lub Przypadek Naruszenia trwa. e) Administrator Zabezpieczeń może dochodzić zaspokojenia z Zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 w każdy z następujących sposobów: a) wyznaczyć dowolną osobę lub osoby na zarządcę całości lub części Obligacji Klasy B2 i /lub dochodów z Obligacji Klasy B2, przy czym zarządca może również zbyć Obligacje Klasy B2 lub b) wykonywać wszystkie lub niektóre uprawnienia nadane wierzycielom na mocy prawa Anglii i Walii; lub c) wykonywać wszelkie prawa głosu oraz wszelkie uprawnienia lub prawa wynikające z Obligacji Klasy B2. Kwoty uzyskane w ten sposób pomniejszają zadłużenie, ale dopiero po zaspokojeniu kosztów dochodzenia roszczeń. f) Administrator Zabezpieczeń może również przejąć własność Obligacji Klasy B2. W tym celu Administrator Zabezpieczeń sporządzi dokument przeniesienia własności Obligacji Klasy B2 oraz złoży go w odpowiednim rejestrze, celem wykazania zmiany właściciela Obligacji Klasy B2. W ten sposób dojdzie do przejęcia własności Obligacji Klasy B2 przez Administratora Zabezpieczeń. Jeśli Administrator Zabezpieczeń przejmie Obligacje Klasy B2, to wtedy dojdzie do umorzenia zadłużenia w kwocie wskazanej w umowie przeniesienia własności Obligacji Klasy B2. W
2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych, zabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.
f) W przypadku ustanowienia poręczeń kolejnych serii zabezpieczonych obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych, Administrator Zabezpieczeń będzie dzielił kwoty uzyskane z egzekucji z majątku Poręczyciela pari passu tj. (na równych zasadach) proporcjonalnie w stosunku do wartości nominalnej niewykupionych obligacji wyemitowanych w ramach I Programem Obligacji Zabezpieczonych.
3.2.4. Ryzyko braku zaspokojenia ze względu na podporządkowanie wierzytelności Wierzytelności z Obligacji Klasy B, w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 są na mocy Umów Sekurytyzacji podporządkowane obligacjom klasy senior objętych przez Santander. Na dzień sporządzenia Noty obligacje klasy senior są w całości własnością Santander. Emitent będzie właścicielem Obligacji Klasy B2, na których zostanie ustanowione zabezpieczenie na Obligacjach Klasy B2 (Charge over Class B2 Notes). Podporządkowanie wierzytelności oznacza, że wierzytelności z obligacji klasy senior mają pierwszeństwo zaspokojenia przed wierzytelnościami z Obligacjami Klasy B. Oznacza to, że wierzytelności z Obligacji Klasy B, a w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 mogą zostać zaspokojone dopiero w sytuacji, gdy w całości zostaną zaspokojone wierzytelności z obligacji klasy senior. W konsekwencji, wierzyciele uprawnieni z Obligacji Klasy Senior, są uprzywilejowani w stosunku do wierzycieli z Obligacji Klasy B, a w tym wierzycieli z Obligacji Klasy B2. Podporządkowanie wierzytelności z Obligacji Klasy B, w tym wierzytelności z Obligacji Klasy B2 w stosunku do wierzytelności z Obligacji Klasy Senior, powoduje, że istnieje ryzyko, że w wypadku problemów z terminowym regulowaniem długów przez SPV (emitenta obligacji klasy senior i Obligacji Klasy B), wierzyciele uprawnieni z Obligacji Klasy B, a w tym Obligacji Klasy B2 nie uzyskają zaspokojenia swoich wierzytelności w całości lub w części. Istnienie tego ryzyka, powinno być uwzględnione w ocenie zabezpieczenia na Obligacjach Klasy B2 (Charge over Class B2 Notes). Istotność powyższego ryzyka Emitent ocenia jako wysoką, a prawdopodobieństwo jego materializacji jako niskie.
3.3.5 Administrator będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z Zabezpieczeń niezwłocznie po ich uzyskaniu. Środki pozyskane przez Administratora będą przeznaczane w równym stopniu na pokrycie należności Obligatariuszy z każdej z Obligacji Umową Administrowania. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji Objętych Umową Administrowania; ii. odsetki kapitałowe z Obligacji Objętych Umową Administrowania; iii. należność główna z Obligacji Objętych Umową Administrowania. 3.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty opłat publicznoprawnych, koszty ogłoszeń, koszty i opłaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnętrznych zatrudnionych przez Administratora w celu należytego prowadzenia egzekucji z Zabezpieczeń; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 5 poniżej.
W przypadku rozbieżności pomiędzy treścią niniejszego Memorandum a Warunkami Emisji decydujące znaczenie ma treść Warunków Emisji.
Zastaw rejestrowy na Rachunku Escrow zostanie ustanowiony w terminie do 4 miesięcy od Dnia Emisji.
f) Poręczenie wygaśnie z dniem 16 maja 2030 roku; przy czym w przypadku braku pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności do dnia 16 maja 2030 roku, Poręczenie wygaśnie z dniem pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności.
Przesłanki obejmują dług ponad 3 mln PLN opóźniony ponad 30 dni, niepłacenie orzeczeń, niewypłacalność, egzekucje obu spółek ponad 5 mln PLN w 12 miesięcy, niekorzystne zbycie aktywów, wypłaty udziałowcom, raporty, zabezpieczenia i delisting. Dodatkowo brak naprawy LTV oraz utrata równorzędności B2 lub określony wykup innych instrumentów B w SPV. Wybrane naruszenia mają terminy naprawy; zgromadzenie może wyłączyć skutki.
a) Zadłużenie finansowe Łączna wartość zobowiązań Emitenta wchodzących w skład jednostkowych Zobowiązań Finansowych, które nie zostały spłacone w terminie (w tym także w terminie wynikającym ze skutecznego postawienia w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności) a opóźnienie w ich spłacie przekracza 30 dni - przekroczy równowartość 3.000.000,00 (trzech milionów) złotych. b) Regulowanie zobowiązań przez Emitenta a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, lub b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni. i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia c) Zaprzestanie prowadzenia działalności Nastąpi istotna zmiana profilu działalności Emitenta, rozumiana jako zaprzestanie prowadzenia działalności w zakresie leasingu pojazdów mechanicznych.
e) Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne a. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; b. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. f) Postępowania egzekucyjne Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowanie egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od dnia najwcześniejszego wszczęcia postępowania egzekucyjnego lub zajęcia majątku) przekroczy 5.000.000 (pięć milionów) złotych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i Poręczyciela). g) Transakcja rażąco niekorzystna Emitent dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości co najmniej 30% niższej od wartości rynkowej, stosowane dla podobnych transakcji w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia h) Rozwiązanie Emitenta Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu
Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. i) Obowiązki informacyjne Emitent w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od upływu wymaganych terminów nie wykona lub nienależycie wykona zobowiązanie określone w pkt 16 Warunków Emisji j) Zabezpieczenia Nastąpi nieważność lub bezskuteczność któregokolwiek z zabezpieczeń wierzytelności z Obligacji ustanowionych w wykonaniu Warunków Emisji. Nie zostaną spełnione lub zostaną naruszone warunki ustanowienia zabezpieczeń opisane w Warunkach Emisji. k) Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, bądź na podstawie decyzji GPW z wyjątkiem wycofania z obrotu w związku z ich umorzeniem, na skutek wykupu przez Emitenta. l) Wskaźnik Zabezpieczenia Wskaźnik Zabezpieczenia na Dzień Badania spadł poniżej 0,95 lub przed dwa kolejne Dni Badania znalazł się w przedziale <0,95:1,0), i nie zostaną podjęte czynności naprawcze wskazane w pkt. 9.4.7.4 Warunków Emisji. m) Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. n) Utrata statusu pari passu w SPV a) Zostanie dokonana taka zmiana dokumentacji Programu Sekurytyzacji, która spowoduje utratę statusu pari passu (równego uprzywilejowania) Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta względem innych Obligacji Klasy B, a w szczególności wobec Obligacji Klasy B1 posiadanych przez inne podmioty. b) Nastąpi wykupienie Obligacji Klasy B (w szczególności Obligacji Klasy B1) posiadanych przez podmioty inne niż Emitent powodujące materialny wzrost udziału Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta w kategorii instrumentów Obligacji Klasy B w trakcie gdy: występuje Przypadek Naruszenia Obligacji Klasy B lub występuje Przypadek Wczesnej Amortyzacji Obligacji Klasy B lub upłynął Okres Dostępności
Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości przesunięcie Okresu Dostępności nie stanowi Przypadku Naruszenia.
12.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane zdarzenie określone w pkt 12.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: a) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, b) pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 12.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.
d) Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.
Środki mają finansować leasing samochodów przez nabycie lub objęcie instrumentów B2 emitowanych przez CURRUS LEASE ABS 2021 DAC. Cel finansowania i warunki zabezpieczeń są opisane osobno.
3.1. Środki z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie podstawowej działalności Emitenta polegającej na finansowaniu nabycia samochodów w formie leasingu, co nastąpi pośrednio poprzez objęcie lub nabycie Obligacji Klasy B2.
1.62. „SPV” oznacza CURRUS LEASE ABS 2021 DESIGNATED ACTIVITY COMPANY z siedzibą w Dublinie (Irlandia), pod adresem: Ground Floor, Two Docklands Central, Guild Street, North Dock, Dublin 1, D01 YE64, o numerze rejestrowym: 707030;
Emitent i poręczyciel: brak wypłat z zysku za 2024–2026, limit 35% za 2027 i 50% za 2028 oraz kolejne lata; saldo pożyczek udziałowcom po 31 grudnia 2024 do 5 mln PLN. Miesięczne LTV obejmuje B2, Escrow i określone należności względem nominału programu. Spadek poniżej 0,95 raz lub przedział 0,95–poniżej 1 przez dwa miesiące wymaga naprawy do co najmniej 1 w 7 dni roboczych od publikacji. Raporty obu spółek: roczne w 5 miesięcy, półroczne w 3. Nie oceniono obecnej zgodności.
d) Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynoszące odpowiednio a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2024, 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 i kolejnych latach. c. Emitent lub Poręczyciel po dniu 31.12.2024 r. udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.
g) Wskaźnik Zabezpieczenia 9.4.7.1 Wskaźnik Zabezpieczenia wyliczany będzie przy użyciu wzoru określonego poniżej: Wskaźnik Zabezpieczenia = A/B, gdzie: "A" oznacza sumę (i) łącznej wartości nominalnej Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta, (ii) saldo gotówki na Rachunku Escrow, (iii) środków pieniężnych w drodze, tj. przelewów które trafiły na Rachunek Escrow do końca pierwszego dnia roboczego kolejnego miesiąca kalendarzowego a były zlecone przed końcem miesiąca kalendarzowego, (Iv) należność bilansowych z tytułu środków pozyskanych z nowej emisji obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych; "B" oznacza bieżące saldo wartości nominalnej istniejących obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych. 9.4.7.2 Emitent będzie wyliczał Wskaźnik Zabezpieczenia według stanu na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego (“Dzień Badania”). 9.4.7.3 Emitent będzie publikował Wskaźnik Zabezpieczenia wraz z podaniem składowych licznika i mianownika do jego wyliczenia, tj. w szczególności łącznej wartości nominalnej Obligacji Klasy B2 posiadanych przez Emitenta, salda gotówki na Rachunku Escrow oraz salda istniejących obligacji objętych I Programem Obligacji Zabezpieczonych, w terminie do 15 (piętnastu) Dni Roboczych od Dnia Badania na swojej Stronie Internetowej (“Dzień Publikacji Wskaźnika”). 9.4.7.4 W przypadku, gdyby Wskaźnik Zabezpieczenia na dany Dzień Badania spadł poniżej 0,95 lub przez dwa kolejne Dni Badania znajdzie się w przedziale <0,95:1,0) Emitent ma obowiązek:
• w ciągu 7 (siedmiu) Dni roboczych od Dnia Publikacji Wskaźnika, w którym wykazano wystąpienie wyżej opisanego zdarzenia zasilić z innego rachunku bankowego Emitenta Rachunek Escrow kwotą po uwzględnieniu, której wstecznie na Dzień Badania Wskaźnik Zabezpieczenia wyniósłby co najmniej 1,00 lub • wykazać na jakikolwiek inny dzień przypadający w ciągu 7 Dni Roboczych po Dniu Publikacji Wskaźnika, że Wskaźnik Zabezpieczenia przypadającą po Dniu Publikacji Wskaźnika przyjął wartość co najmniej 1,00.
16.1. Emitent udostępni Obligatariuszom: a) zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj. zakończenia danego roku obrotowego określonego w umowie spółki odpowiednio Emitenta i Poręczyciela); b) półroczne jednostkowe niezbadane sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela - w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza; 16.2. Emitent zobowiązany jest przekazywać informacje bieżące i okresowe zgodnie z regulacjami ASO Catalyst. 16.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 11.5, pkt. 12.4, pkt 12.5 lub pkt 13 Warunków Emisji, niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, poprzez publikację na Stronie Internetowej. 16.4. Emitent zobowiązuje się do wykonywania publikacji zgodnie z treścią pkt 9.4.7.3 Warunków Emisji.
Zabezpieczenie na B2 podlega prawu angielskiemu i przewiduje odrębną procedurę przejęcia lub sprzedaży. Koszty odzysku i wynagrodzenie administratora mają pierwszeństwo; administrator może wstrzymać działania bez zaliczki emitenta. Poręczenie: zapłata w 5 dni roboczych po doręczeniu lub próbie doręczenia żądania; akt przewiduje osobną procedurę po 14 dniach od nadania i termin wniosku o klauzulę do 16 maja 2031.
# 27. GOVERNING LAW This Deed and any non-contractual obligations arising out of or in connection with it shall be governed by English law.
# 13. APPLICATION OF PROCEEDS All monies received by the Security Agent or any Receiver under or in connection with this Deed or the Security Assets after the Security has become enforceable shall (subject to the rights and claims of any person having a security ranking in priority to the Security) be applied in the following order: (a) first, in satisfaction of, or provision for, all costs, charges and expenses incurred and payments made by the Security Agent, any Polish Bondholder or any Receiver and of all remuneration due to the Receiver in connection with this Deed or the Security Assets; (b) secondly, in or towards the satisfaction of the remaining Secured Obligations; and (c) thirdly, in payment of any surplus to the Chargor or other person entitled to it.
3.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczeń zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora: i. koszty opłat publicznoprawnych, koszty ogłoszeń, koszty i opłaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnętrznych zatrudnionych przez Administratora w celu należytego prowadzenia egzekucji z Zabezpieczeń; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 5 poniżej. 3.3.7 W razie konieczności poniesienia przez Administratora jakichkolwiek kosztów i opłat sądowych, urzędowych, notarialnych lub komorniczych związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania, w tym na podstawie Zabezpieczeń, Administrator, przed podjęciem czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania ma prawo żądać od Emitenta przekazania na rachunek bankowy Administratora odpowiednich kwot umożliwiających pokrycie tych kosztów i opłat. W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji Objętych Umową Administrowania, w tym na podstawie Zabezpieczeń.
Zapłata objęta niniejszym Żądaniem Zapłaty powinna nastąpić w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia faktycznego doręczenia lub próby doręczenia niniejszego Żądania Zapłaty.
przy czym zdarzeniem, od którego uzależnione jest każdorazowe, wykonanie obowiązku zaspokojenia tych wierzytelności, będzie łącznie: a) wysłanie przez Wierzyciela przesyłką rejestrowaną w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty) wraz z oświadczeniem, że wierzytelność z tytułu Umowy Poręczenia stała się wymagalna, skierowanego do Poręczyciela na adres siedziby Poręczyciela ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu nadania przesyłki rejestrowanej; dowodem doręczenia, o którym mowa powyżej, będzie pocztowe potwierdzenie nadania przesyłki poleconej w rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) na adres siedziby Poręczyciela, o którym mowa powyżej, b) złożenie przez Wierzyciela oświadczenia, z podpisem notarialnie poświadczonym, po upływie 14 dni od dnia nadania wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty), o którym mowa
w punkcie a) powyżej, stwierdzającego, że Poręczyciel nie dokonał zapłaty żądanej w wezwaniu (Żądaniu Zapłaty) we wskazanym terminie, --- nadto Wierzyciel może wystąpić z wnioskiem o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności najpóźniej do dnia szesnastego maja dwa tysiące trzydziestego pierwszego roku (16-05-2031 r.) z tym, że w tym okresie może wystąpić z takim wnioskiem wielokrotnie, tj. zawsze, gdy nastąpi określone powyżej zdarzenie.---