VHI1228 — obligacje VEHIS FINANSE: parametry i dokumenty

VHI1228 — obligacje VEHIS FINANSE: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?Rozbieżność w źródłach

12 kwartalnych terminów od 29 marca 2026 do 29 grudnia 2028. Początek okresu wyłączony, koniec włączony; rzeczywista liczba dni/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Płatność w dzień wolny przesuwa się na kolejny dzień roboczy KDPW.

Nota potwierdza przydział 29 grudnia 2025, a uchwała wiąże go z utworzeniem ewidencji. WEO liczą pierwszy okres od zapisu w tej ewidencji, słownik — od rejestracji KDPW. Różne definicje wymagają wyjaśnienia przed dokładnym obliczeniem pierwszego kuponu.

Źródła i cytaty (12)

vehis-seria-j.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Początek Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego i Dzień Dzień Ustalenia Praw Płatności Odsetek 1 Dzień Emisji 29 marzec 2026 25 marzec 2026 2 29 marzec 2026 29 czerwiec 2026 24 czerwiec 2026 3 29 czerwiec 2026 29 wrzesień 2026 24 wrzesień 2026 4 29 wrzesień 2026 29 grudzień 2026 22 grudzień 2026 5 29 grudzień 2026 29 marzec 2027 24 marzec 2027 6 29 marzec 2027 29 czerwiec 2027 24 czerwiec 2027 7 29 czerwiec 2027 29 wrzesień 2027 24 wrzesień 2027 8 29 wrzesień 2027 29 grudzień 2027 23 grudzień 2027 9 29 grudzień 2027 29 marzec 2028 24 marzec 2028 10 29 marzec 2028 29 czerwiec 2028 26 czerwiec 2028 11 29 czerwiec 2028 29 wrzesień 2028 26 wrzesień 2028 12 29 wrzesień 2028 29 grudzień 2028 22 grudzień 2028

vehis-seria-j.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).

vehis-seria-j.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$

vehis-seria-j.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

vehis-seria-j.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

vehis-seria-j.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.11. "Dzień Roboczy" oznacza kazdy dzien tygodnia z wyjatkiem sobot i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w ktorym KDPW prowadzi dzialnosć operacyjna umozliwiajac podejmowanie czynnosci zwiazanych z przenoszeniem Obligaci i Rozliczeniem platnosci swiadczén z tytuł Obligaci;

vehis-seria-j.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.3. Jeżeli Dzień Płatności przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, spełnienie świadczenia nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym po danym Dniu Płatności.

vehis-seria-j.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.8. "Dzień Emisji" oznacza dzien, w ktorym po raz pierwszy prawa z Obligacji zostana zarejestrowane w Ewidencji;

vehis-seria-j.pdf · s. 136Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Dzień Emisji oznacza dzień, w którym po raz pierwszy Obligacje zostaną zapisane w Depozycie

vehis-seria-j.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data przydziału obligacji 29 grudnia 2025 r.

vehis-seria-j.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2. Obligacje zostają przydzielone w chwili utworzenia ewidencji osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) w zw. z art. 7a ust. 7a Ustawy o Obrocie („Ewidencja”), którą prowadziła będzie Firma Inwestycyjna jako Agent Emisji do dnia rejestracji ich w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

vehis-seria-j.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w Depozycie przysługują osobie wpisanej w Ewidencji jako posiadacz Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w Depozycie skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Od pierwszego dnia roboczego II okresu, minimum 12 dni roboczych po zawiadomieniu: całość/część obligacji albo część nominału wszystkich. Premia od wykupowanego kapitału wynosi 1% w II–V, 0,5% w VI–IX i 0% w X–XII, obok należnych odsetek.

Źródła i cytaty (2)

vehis-seria-j.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach. 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji.

vehis-seria-j.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na Dzień Roboczy, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu. 15.1.3. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW, w szczególności w przypadku, gdy wcześniejszy wykup nie będzie zgodnie z Regulacjami KDPW możliwy do przeprowadzenia w Dniu Wcześniejszego Wykupu wskazanym w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt. 15.1.1 powyżej, Dniem Wcześniejszego Wykupu będzie najwcześniejszy możliwy zgodnie z Regulacjami KDPW dzień. 15.1.4. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji– od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem: - w II, III, IV i V Okresie Odsetkowym – 1,0%, - w VI, VII, VIII i IX Okresie Odsetkowym – 0,5% - w X, XI i XII Okresie Odsetkowym -brak premii.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

VEHIS sp. z o.o. poręcza solidarnie do 63,75 mln PLN, czyli 150% wartości emisji. Poręczenie trwa do 31 grudnia 2029 lub późniejszej pełnej spłaty. Załączono podpisaną umowę i akt poddania się egzekucji. Jest to zabezpieczenie osobiste z majątku poręczyciela; seria J nie ma zastawów ani Escrow. Instrumenty junior w SPV mają strukturalnie niższe pierwszeństwo niż senior i mezzanine.

Źródła i cytaty (7)

vehis-seria-j.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1. Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest poręczenie udzielone na podstawie umowy o której mowa w pkt 11.1.1 poniżej („Poręczenia”), przy czym: 11.1.1. Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu Poręczenia. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 11.1.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 11.1.3 poniżej. 11.1.2. Poręczenie zostanie udzielone do kwoty odpowiadającej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. 11.1.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r., jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. 11.1.4. Poręczyciel przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja J

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 1 000 PLN. Nota potwierdza przydział 42 500 sztuk za 42,5 mln PLN 29 grudnia 2025; to historyczny wynik emisji, bez ustalania obecnego zadłużenia.

Źródła i cytaty (4)

vehis-seria-j.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

vehis-seria-j.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.3 Wielkość emisji W ramach Emisji wyemitowanych zostało 42.500 (czterdzieści dwa tysiące pięćset) sztuk Obligacji, o łącznej wartości nominalnej do 42.500.000 (czterdzieści dwa miliony pięćset tysięcy złotych 00/100) złotych.

vehis-seria-j.pdf · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Liczba obligacji, które zostały przydzielone 42.500

vehis-seria-j.pdf · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Data przydziału obligacji 29 grudnia 2025 r.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M + 5,50 p.p. rocznie, ustalany cztery dni robocze przed okresem. WEO opisują zastępstwo przez POLSTR lub wskaźnik wyznaczony na podstawie art. 23c BMR, następnie rekomendację KNF/NBP lub stopę referencyjną NBP, z korektą ekonomiczną. To formuła umowna, bez ustalania dzisiejszego fixingu.

Źródła i cytaty (4)

vehis-seria-j.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.26. „Marża” oznacza 5,5 % w skali roku;

vehis-seria-j.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Spółka ustala marżę dla Obligacji na poziomie 5,50 % (pięć procent 50/100) w skali roku.

vehis-seria-j.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.4.1. Stopę Bazową stanowi wskaźnik referencyjny WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania depozytów na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi. 16.4.2. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”). 16.4.3. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. 16.4.4. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR

Kiedy wypłacane są odsetki?

Rozbieżność w źródłach

Źródła i cytaty (12)

vehis-seria-j.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Płatność Odsetek dla Obligacji będzie realizowana w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli: Numer Okresu Początek Okresu Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Odsetkowego i Dzień Dzień Ustalenia Praw Płatności Odsetek 1 Dzień Emisji 29 marzec 2026 25 marzec 2026 2 29 marzec 2026 29 czerwiec 2026 24 czerwiec 2026 3 29 czerwiec 2026 29 wrzesień 2026 24 wrzesień 2026 4 29 wrzesień 2026 29 grudzień 2026 22 grudzień 2026 5 29 grudzień 2026 29 marzec 2027 24 marzec 2027 6 29 marzec 2027 29 czerwiec 2027 24 czerwiec 2027 7 29 czerwiec 2027 29 wrzesień 2027 24 wrzesień 2027 8 29 wrzesień 2027 29 grudzień 2027 23 grudzień 2027 9 29 grudzień 2027 29 marzec 2028 24 marzec 2028 10 29 marzec 2028 29 czerwiec 2028 26 czerwiec 2028 11 29 czerwiec 2028 29 wrzesień 2028 26 wrzesień 2028 12 29 wrzesień 2028 29 grudzień 2028 22 grudzień 2028

vehis-seria-j.pdf · s. 84

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostały kapitał ma zostać spłacony 29 grudnia 2028 z odsetkami, z regułą kolejnego dnia roboczego. Wcześniej emitent może wykupić obligacje lub częściowo obniżyć nominał wszystkich.

Źródła i cytaty (4)

vehis-seria-j.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 29 grudnia 2028 roku r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

vehis-seria-j.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację - z zastrzeżeniem pkt 15 Warunków Emisji - Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji oraz - w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta - o premię z pkt 15.1.4 Warunków Emisji.

vehis-seria-j.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach. 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji.

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (2)

vehis-seria-j.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego II Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach. 15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu, oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji.

vehis-seria-j.pdf · s. 84Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem serii J jest VEHIS FINANSE sp. z o.o. z Katowic (KRS 0000791146), notowana jako VHI1228. Poręczyciel VEHIS sp. z o.o. jest odrębną spółką.

Źródła i cytaty (2)

vehis-seria-j.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy, w odniesieniu obligacji zwykłych na okaziciela serii J, emitowanych przez VEHIS FINANSE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach przy ul. ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy - KRS pod numerem 0000791146, NIP: 5272896510, REGON: 383665990, o kapitale zakładowym w wysokości 682 500,00 PLN, dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem: www.[.vehis].pl („Emitent”, „Spółka”).

vehis-seria-j.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.38. „Poręczyciel” oznacza spółkę VEHIS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Murckowska 14C, 40-265 Katowice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000778463, NIP: 1132995753, REGON: 382931136, kapitał zakładowy w wysokości 660.000,00 PLN (sześćset sześćdziesiąt tysięcy złotych);

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

vehis-seria-j.pdf · s. 86Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 16.4.5. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności: - (i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR lub inny wskaźnik alternatywny wyznaczony w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; - (ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski; - (iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 16.4.6. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 16.4.7. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: - (i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; - (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: - a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, - b. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; - (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty - a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego; - b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym; - c. mediana różnic jest ustalana: - 1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny; - 2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 16.4.8. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w punkcie 19 Warunków Emisji informację o Wskaźniku

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Prawo żądania wykupu przysługuje przy zwłoce, niezawinionym opóźnieniu co najmniej 3 dni lub braku zabezpieczenia w terminie. Dla naruszeń §14.5: żądanie od zdarzenia do 30 dni po zawiadomieniu, płatność w 30 dni, chyba że wcześniej usunięto przyczynę i skutki. Żądanie pisemne do emitenta i podmiotu rachunku; zgromadzenie może wyłączyć naruszenie albo prawo żądania.

Źródła i cytaty (3)

vehis-seria-j.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2. Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno wskazywać: 1.2.1. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu; 1.2.2. odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt. 14.4 poniżej albo trwającą stanowiącą podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza

vehis-seria-j.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu. 14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1 Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 14.4.2 Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji. 14.4.3 Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi. 14.5. Z zastrzeżeniem pkt 14.6 poniżej, w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Przypadek Naruszenia), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia zdarzenia, do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o jego wystąpieniu zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

vehis-seria-j.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia określonego w pkt 14.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Źródła i cytaty (7)

vehis-seria-j.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1. Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest poręczenie udzielone na podstawie umowy o której mowa w pkt 11.1.1 poniżej („Poręczenia”), przy czym: 11.1.1. Poręczenie zostanie udzielone poprzez zawarcie przed Dniem Emisji umowy poręczenia przez Poręczyciela z Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela z tytułu Poręczenia. W związku z tym, że Poręczenie zostanie udzielone przed Dniem Emisji, Poręczenie będzie stanowiło poręczenie za dług przyszły do wysokości z góry oznaczonej, wskazanej w pkt 11.1.2 poniżej oraz będzie miało charakter terminowy, z terminem poręczenia wskazanym w pkt 11.1.3 poniżej. 11.1.2. Poręczenie zostanie udzielone do kwoty odpowiadającej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji. 11.1.3. Poręczenie zostanie udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2029 r., jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy. 11.1.4. Poręczyciel przed Dniem Emisji ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% łącznej wartości nominalnej wstępnie alokowanych Obligacji, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Administratora Zabezpieczeń, który będzie

vehis-seria-j.pdf · s. 80Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1.5. Zaspołożenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku opóźnienia się w spełnieniu świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik solidarny.

vehis-seria-j.pdf · s. 94Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.1 W celu zabezpieczenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Poręczyciel niniejszym nieodwołalnie i bezwarunkowo zobowiązuje się, w rozumieniu art. 876 i następnych Kodeksu Cywilnego, do zapłacenia na rzecz Wierzyciela, działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy, wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabezpieczonych Wierzytelności przysługujących Obligatariuszom na wypadek, gdyby Emitent nie zapłacił ich w terminie wymagalności, do łącznej wysokości 63.750.000,00 PLN (sześćdziesiąt trzy miliony siedemset pięćdziesiąt tysięcy złotych) ("Poręczenie"). 2.2 Poręczenie zostaje udzielone na okres trwania Okresu Poręczenia i pozostaje w mocy bez względu na jakiekolwiek częściowe spłaty. 2.3 Poręczyciel z dniem zawarcia niniejszej Umowy staje się dłużnikiem solidarnym w rozumieniu art. 366 Kodeksu Cywilnego w odniesieniu do zobowiązania zapłaty wszelkich wymagalnych kwot z tytułu Zabezpieczonej Wierzytelności, na wypadek, gdyby Emitent nie zapłacił ich w terminie wymagalności.

vehis-seria-j.pdf · s. 93Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| **"Okres Poręczenia"** | oznacza okres od daty zawarcia niniejszej Umowy do dnia 31 grudnia 2029 roku, jednak nie krócej niż do czasu spłaty wszelkich zobowiązań względem Obligatariuszy z tytułu Obligacji (tj. pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia wszystkich Zabezpieczonych Wierzytelności); |

vehis-seria-j.pdf · s. 98Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.1 Poręczenie wygaśnie z dniem 31 grudnia 2029 roku, przy czym w przypadku braku pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności do dnia 31 grudnia 2029 roku, Poręczenie wygaśnie z dniem pełnego i bezwarunkowego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności.

vehis-seria-j.pdf · s. 20Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Poręczenie stanowi jedyną formę zabezpieczenia Obligacji, w przeciwieństwa do obligacji emitowanych w ramach I Programu Emisji Obligacji Zabezpieczonych oraz w ramach Prospektu Podstawowego Emitenta, gdzie struktura zabezpieczeń jest szersza. Poręczyciel ponosi odpowiedzialność za swoje zobowiązania z tytułu Poręczenia z całego swojego majątku. Poręczenie nie stanowi natomiast zabezpieczenia o charakterze rzeczowym, co oznacza, że w wyniku jego udzielenia nie dochodzi do obciążenia jakichkolwiek rzeczy lub praw na rzecz Obligatariuszy.

vehis-seria-j.pdf · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.2.1. Ryzyko związane ze strukturalnym podporządkowaniem Obligacji względem podmiotów finansujących instrumenty dłużne niższego ryzyka (senior, mezzanine) w spółkach specjalnego przeznaczenia, które nabywają/nabywać będą w ramach sekurytyzacji portfele umów leasingu od Emitenta Obligacje nie będą zabezpieczone na aktywach. Ze środków pozyskanych z emisji Obligacji Emitent sfinansuje zakup instrumentów dłużnych w spółkach specjalnego przeznaczenia (np. Obligacji Transzy Junior w SPV), które nabywają/nabywać będą w ramach sekurytyzacji portfele umów leasingu od Emitenta. Pośrednio ww. cel może zostać zrealizowany poprzez refinansowanie obligacji serii D i E, z których to środki finansują tego typu instrumenty. Warunki Emisji nie przewidują zabezpieczenia Obligacji na sfinansowanych w ten sposób instrumentach finansowych. W przewidywalnej przyszłości gros aktywów Emitenta zlokalizowana będzie w strukturach sekurytyzacyjnych. Pierwszeństwo do aktywów tych spółek specjalnego przeznaczenia pod kątem możliwości zaspokojenia się przed Emitentem (a tym samym Obligatariuszami) będą posiadać inwestorzy finansujący instrumenty dłużne niższego ryzyka (senior, mezzanine), których finansowanie w szczególności będzie bezpośrednim zobowiązaniem danej spółki specjalnego przeznaczenia.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Przesłanki obejmują zadłużenie ponad 3 mln PLN opóźnione ponad 30 dni, niepłacenie orzeczeń, niewypłacalność, zaprzestanie leasingu, egzekucje ponad 5 mln PLN w 12 miesięcy, niekorzystne zbycie aktywów, wypłaty udziałowcom, raporty, nieważność poręczenia i delisting. Wybrane naruszenia mają terminy naprawy; zgromadzenie może wyłączyć skutki.

Źródła i cytaty (4)

vehis-seria-j.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**14.5.1 Zadłużenie finansowe** Łączna wartość zobowiązań Emitenta wchodzących w skład jednostkowych Zobowiązań Finansowych, które nie zostały spłacone w terminie (w tym także w terminie wynikającym ze skutecznego postawienia w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności) a opóźnienie w ich spłacie przekracza 30 dni - przekroczy równowartość 3.000.000,00 (trzech milionów) złotych. **14.5.2 Regulowanie zobowiązań przez Emitenta** a. Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, lub b. Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach ich wymagalności, lub c. Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki zamiar przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt) dni. i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia **14.5.3 Zaprzestanie prowadzenia działalności** Nastąpi istotna zmiana profilu działalności Emitenta, rozumiana jako zaprzestanie prowadzenia działalności w zakresie leasingu/najmu/dzierżawy pojazdów mechanicznych.

vehis-seria-j.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**14.5.5 Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne** a. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego; b. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. **14.5.6 Postępowania egzekucyjne** Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowanie egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od dnia najwcześniejszego wszczęcia postępowania egzekucyjnego lub zajęcia majątku) przekroczy 5.000.000 (pięć milionów) złotych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i Poręczyciela). **14.5.7 Transakcja rażąco niekorzystna** Emitent dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości co najmniej 30% niższej od wartości rynkowej, stosowane dla podobnych transakcji i w terminie 10 dni roboczych od dnia wystąpienia tego naruszenia Emitent nie usunął skutków naruszenia. **14.5.8 Rozwiązanie Emitenta** Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała

vehis-seria-j.pdf · s. 83Cytat w oryginalnym języku dokumentu

o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. **14.5.9 Obowiązki informacyjne** Emitent w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych od upływu wymaganych terminów nie wykona lub nienależycie wykona zobowiązanie określone w pkt 18 Warunków Emisji **14.5.10 Zabezpieczenia** Nastąpi nieważność lub bezskuteczność Poręczenia **14.5.11 Rynek ASO Catalyst** Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. **14.5.12 Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy** Emitent: - (a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub - (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 14.6. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane wystąpienie takiego zdarzenia określonego w pkt 14.5, jeżeli zajdzie co najmniej jedna okoliczność określona poniżej: 14.6.1 na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy, 14.6.2 pomimo wystąpienia zdarzenia opisanego w pkt 14.5, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

vehis-seria-j.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów** a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 c. Emitent lub Poręczyciel udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Emitent i poręczyciel: brak wypłat z zysku za 2025–2026, limit 35% za 2027 i 50% za 2028; saldo pożyczek udziałowcom do 5 mln PLN. Raporty obu spółek: roczne zbadane w 5 miesięcy, półroczne w 3. Wybrane zdarzenia wymagają zawiadomienia w 3 dni robocze od wiedzy emitenta. Nie oceniono obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (4)

vehis-seria-j.pdf · s. 82Cytat w oryginalnym języku dokumentu

**14.5.4 Wypłata dywidendy lub umorzenie udziałów** a. Emitent przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 b. Poręczyciel przekaże w danym roku obrotowym udziałowcom środki pieniężne w drodze wypłaty dywidendy i/lub umorzenia udziałów własnych w łącznej wysokości wyższej niż wartość zysku netto wypracowanego w poprzednim roku obrotowym wynosząca odpowiednio: a) 0% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2025 oraz 2026 b) 35% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2027 c) 50% zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2028 c. Emitent lub Poręczyciel udzieli pożyczki do udziałowca/udziałowców w wyniku czego saldo kapitału udzielanych pożyczek do udziałowca/udziałowców przekroczy kwotę 5 mln zł.

vehis-seria-j.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst, Emitent udostępni Obligatariuszom: 18.1.1. zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela za każdy zakończony rok obrotowy – w terminie 5 (pięciu) miesięcy od dnia bilansowego (tj. zakończenia danego roku obrotowego określonego w umowie spółki odpowiednio Emitenta i Poręczyciela); 18.1.2. półroczne jednostkowe niezbadane sprawozdania finansowe Emitenta i Poręczyciela – w terminie 3 (trzech) miesięcy od zakończenia danego półrocza;

vehis-seria-j.pdf · s. 87Cytat w oryginalnym języku dokumentu

18.2. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, niezwłocznie, ale nie później niż w terminie

vehis-seria-j.pdf · s. 88Cytat w oryginalnym języku dokumentu

do 3 (trzech) Dni Roboczych informacji od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, poprzez publikację na Stronie Internetowej.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Odzysk z poręczenia rozdziela administrator SH MANAGEMENT. Koszty i jego wynagrodzenie mają pierwszeństwo, następnie odsetki za opóźnienie, kupon i kapitał. Administrator może wstrzymać działania bez zaliczki emitenta. Umowa daje 5 dni roboczych na zapłatę po żądaniu; akt określa osobną procedurę po 14 dniach od nadania i termin wniosku o klauzulę do 31 grudnia 2029.

Źródła i cytaty (5)

vehis-seria-j.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.2.1 Wszelkie kwoty uzyskane przez Wierzyciela od Poręczyciela z tytułu Poręczenia będą zaliczane na poczet niezaspokojonych Zabezpieczonych Wierzytelności zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji. Wierzyciel w ramach wykonania Umowy Administratora Zabezpieczeń dokona podziału środków uzyskanych w wyniku wykonania Umowy, w szczególności w ramach przekazania każdemu z Obligatariuszy kwoty przysługujących mu należności z Zabezpieczonych Wierzytelności, proporcjonalnie do łącznej sumy niespłaconej wymagalnej wierzytelności danego Obligatariusza w stosunku do łącznej sumy niespłaconych wymagalnych wierzytelności wszystkich Obligatariuszy z tytułu Zabezpieczonych Wierzytelności.

vehis-seria-j.pdf · s. 122Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.3.5 Administrator będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z Zabezpieczenia niezwłocznie po ich uzyskaniu. Środki pozyskane przez Administratora będą przeznaczane w równym stopniu na pokrycie należności Obligatariuszy z każdej z Obligacji. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji; ii. odsetki kapitałowe z Obligacji; iii. należność główna z Obligacji. 3.3.6 W pierwszej kolejności środki uzyskane z Zabezpieczenia zaliczone zostaną przez Administratora na pokrycie kosztów działań podjętych przez Administratora, to jest w szczególności na poniesione przez Administratora:

vehis-seria-j.pdf · s. 123Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i. koszty opłat publicznoprawnych, koszty ogłoszeń, koszty i opłaty sądowe i notarialne; ii. uzasadnione i rynkowe koszty doradców zewnętrznych zatrudnionych przez Administratora w celu należytego prowadzenia egzekucji z Zabezpieczenia; oraz na wynagrodzenie Administratora, o którym mowa w Punkcie 5 poniżej. 3.3.7 W razie konieczności poniesienia przez Administratora jakichkolwiek kosztów i opłat sądowych, urzędowych, notarialnych lub komorniczych związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, w tym na podstawie Zabezpieczenia, Administrator, przed podjęciem czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, ma prawo żądać od Emitenta przekazania na rachunek bankowy Administratora odpowiednich kwot umożliwiających pokrycie tych kosztów i opłat. W przypadku braku przekazania kwot, o których mowa powyżej, na rachunek Administratora, Administrator może powstrzymać się od podejmowania czynności związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu Obligacji, w tym na podstawie Zabezpieczenia. 3.3.8 W przypadku, o którym mowa w Punkcie 3.3.4iii powyżej, Administrator dokona częściowej płatności na rzecz Obligatariuszy w ten sposób, że należności Obligatariuszy zostaną pokryte z uzyskanych środków proporcjonalnie do posiadanych Obligacji (według wartości nominalnej). Należności z każdej Obligacji zostaną pokryte w tej samej wysokości. W takim przypadku płatności Administratora będą zaliczane w następującej kolejności: i. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji; ii. odsetki kapitałowe z Obligacji; iii. należność główna z Obligacji.

vehis-seria-j.pdf · s. 95Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.1.2 Poręczyciel dokona zapłaty z tytułu Poręczenia na rachunek bankowy Wierzyciela wskazany w Żądaniu Zapłaty w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia faktycznego doręczenia lub próby doręczenia Żądania Zapłaty.

vehis-seria-j.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przy czym zdarzeniem, od którego uzależnione jest każdorazowe wykonanie obowiązku zaspokojenia tych wierzytelności, będzie łącznie: --- a) wysłanie przez Wierzyciela przesyłką rejestrowaną w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty) wraz z oświadczeniem, że wierzytelność z tytułu Umowy Poręczenia stała się wymagalna, skierowanego do Poręczyciela na adres siedziby Poręczyciela ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu nadania przesyłki rejestrowanej; dowodem doręczenia, o którym mowa powyżej, będzie pocztowe potwierdzenie nadania przesyłki poleconej w rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku - Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 1640 ze zm.) na adres siedziby Poręczyciela, o którym mowa powyżej,--- b) złożenie przez Wierzyciela oświadczenia, z podpisem notarialnie poświadczonym, po upływie 14 dni od dnia nadania wezwania do zapłaty (Żądania Zapłaty), o którym mowa w punkcie a) powyżej, stwierdzającego, że Poręczyciel nie dokonał zapłaty żądanej w wezwaniu (Żądaniu Zapłaty) we wskazanym terminie, --- nadto Wierzyciel może wystąpić z wnioskiem o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności najpóźniej do dnia trzydziestego pierwszego grudnia dwa tysiące dwudziestego dziewiątego roku (31-12-2029 r.), z tym, że w tym okresie może wystąpić z takim wnioskiem wielokrotnie, tj. zawsze, gdy nastąpi określone powyżej zdarzenie.---

Parametry

Cena obligacji

VEHIS FINANSE· VHI1228

Parametry

Cena obligacji · VHI1228

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?