Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
Zapisano pięć pełnych okresów: 30.01–30.06.2026, następnie do 30.12.2026, 30.06.2027, 30.12.2027 i 30.06.2028. Płatność na koniec okresu; początek wliczamy, koniec wyłączamy. ACT/365, zaokrąglenie do grosza, pół grosza w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na kolejny roboczy bez dodatkowych odsetek.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
V. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO
ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU
1. Cele emisji
Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy z emisji Obligacji na finansowanie ogólnych
celów biznesowych Grupy Kapitałowej, w tym refinansowanie zadłużenia finansowego Grupy
Kapitałowej.
2. Rodzaj wyemitowanych instrumentów dłużnych
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące niezabezpieczone Obligacje zwykłe na
okaziciela:
Nazwa skrócona Dzień
Seria Kod ISIN Dzień Emisji
ASO Catalyst Wykupu
30 stycznia 30 czerwca
1/2026 PLO362300041 TD10628
2026 r. 2028 r.
Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie:
(a) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(b) uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 roku w sprawie ustalenia
i uruchomienia Programu Emisji Obligacji;
(c) uchwały zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2026 roku w sprawie
podwyższenia kwoty Programu Emisji Obligacji;
(d) uchwały rady nadzorczej Emitenta z dnia 22 stycznia 2026 roku w sprawie
wyrażenia zgody na kolejne emisje obligacji w ramach zaktualizowanego
Programu Emisji Obligacji;
(e) uchwały zarządu Emitenta z dnia 26 stycznia 2026 roku w sprawie emisji
obligacji serii 1/2026 i zatwierdzenia warunków emisji obligacji Spółki serii
1/2026;
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu ustanowionego przez Emitenta na
podstawie ww. uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 r.
Maksymalna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji w ramach
Programu Emisji może wynieść maksymalnie 400 mln PLN lub równowartość tej kwoty w
innej walucie ("Maksymalna Kwota Programu").
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 34 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej, łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych
przez Emitenta obligacji w ramach Programu Emisji wynosi 242,5 mln PLN, na którą składają
się trzy serie obligacji tj.:
• seria 1/2025 o wartości 37,5 mln PLN z terminem wykupu 2 lutego 2028 roku
• seria 2/2025 o wartości 40,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 3/20251 o wartości 65,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 1/2026 o wartości 100,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
Maksymalna Kwota Programu będzie ulegać odnowieniu w przyszłości w razie wykupu przez
Emitenta obligacji wyemitowanych w ramach Programu.
3. Wielkość emisji
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 Obligacji o wartości nominalnej
1.000 PLN każda.
4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich
Obligacji wynosi 100.000.000 PLN.
Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji
wynosi 100.000.000 PLN.
5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem
wniosku o wprowadzenie
Obligacje zostały zaoferowane jednemu inwestorowi kwalifikowanemu w sposób określony w
art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach - bez konieczności sporządzania prospektu w rozumieniu
Rozporządzenia Prospektowego ani memorandum informacyjnego ani innego dokumentu
ofertowego w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej.
5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Otwarcie subskrypcji nastąpiło 27 stycznia 2026 roku a zakończenie subskrypcji
nastąpiło 29 stycznia 2026 roku.
5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 stycznia 2026 roku. Ostateczny
przydział Obligacji nastąpił w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.
1
Seria 3/2025 została zasymilowana z serią 2/2025 (TDJ0628) i jest notowana pod wspólnym kodem ISIN PLNVTDJ00010.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 35 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (nie wliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Data
Początek Okresu Koniec Ustalenia
Numer Data Płatności
Odsetkowego Okresu Stopy
Okresu Ustalenia Odsetek dla
(włącznie z tym Odsetkowego Procentowej
Odsetkowego Praw Okresu
dniem) (bez tego dnia) dla Okresu
Odsetkowego
Odsetkowego
30 stycznia 30 czerwca 27 stycznia 25 czerwca 30 czerwca
1
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
2.
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
3.
2026 roku 2027 roku 2026 roku 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
4.
2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
5.
2027 roku 2028 roku 2027 roku 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
# 4.1 Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu (nie wliczając tego dnia). W każdej Dacie Płatności Odsetek Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza będącego posiadaczem Rachunku Papierów Wartościowych, na którym zapisane są Obligacje, oraz każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiot uprawniony z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw, płatności Kwoty Odsetek obliczonej zgodnie z punktem 4 (Oprocentowanie). Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy Odsetkowe będą płatne z dołu. Płatność Kwoty Odsetek będzie dokonywana zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
# 4.3 Obliczenie Kwoty Odsetek
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły:
$$KO = SP \times WN \times LD/365$$
gdzie:
KO oznacza Kwotę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy;
SP oznacza Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego ustaloną zgodnie z punktem 4.4 (Ustalenie Stopy Procentowej);
WN oznacza Należność Główną każdej Obligacji;
LD oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym,
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę) i przekaże informację o Kwocie Odsetek dla właściwego Okresu Odsetkowego Emitentowi.
- 14-
5.5 Przenoszenie praw z Obligacji następuje zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie, Ustawy o Obligacjach oraz regulacjami KDPW, oraz po ich wprowadzeniu do ASO, zgodnie z regulacjami ASO.
# 6. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ PIENIĘŻNYCH Z OBLIGACJI
6.1 Kwota do Zapłaty jest płatna bez jakichkolwiek dodatkowych dyspozycji i oświadczeń Obligatariusza.
6.2 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności.
6.3 Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
6.4 Jeżeli dzień, w którym ma nastąpić płatność Kwoty do Zapłaty nie jest Dniem Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.
6.5 Informacje o numerze rachunku bankowego oraz wszelkie inne informacje i dokumenty wymagane przez Podmiot Prowadzący Rachunek powinny być przekazane w formie i terminach określonych w regulacjach Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Dla uniknięcia wątpliwości brak płatności na rzecz Obligatariuszy spowodowany brakiem przekazania przez tego Obligatariusza informacji o numerze rachunku bankowego nie stanowi Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, opóźnienia ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego.
6.6 Kwota, o której mowa art. 8 ust. 6 Ustawy o Obligacjach, podlega wypłacie na rzecz Obligatariuszy w następnym Dniu Roboczym po Dacie Ustalenia Praw. Przepisy art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach stosuje się odpowiednio.
6.7 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
# 7. WYKUP OBLIGACJI
# 7.1 Wykup Obligacji
7.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Wykupu lub w Dacie Wcześniejszego Wykupu.
7.1.2 Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub w Datach Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy będących posiadaczami Rachunków Papierów Wartościowych, na których zapisane są Obligacje, oraz
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część wyłącznie 30 grudnia 2026 z premią 0,50%, 30 czerwca 2027 z 0,25% i 30 grudnia 2027 bez premii. Zawiadomienie 30–90 dni wcześniej; nominał i odsetki. WEO tej serii nie dodają warunku upływu 12 lub 18 miesięcy.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
(iii) wystąpienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz
podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone. Zobowiązania bezpośrednie i bezwarunkowe są równe między sobą i mają pierwszeństwo nie niższe niż inne bezpośrednie, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania emitenta, z ustawowymi wyjątkami.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (nie wliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Data
Początek Okresu Koniec Ustalenia
Numer Data Płatności
Odsetkowego Okresu Stopy
Okresu Ustalenia Odsetek dla
(włącznie z tym Odsetkowego Procentowej
Odsetkowego Praw Okresu
dniem) (bez tego dnia) dla Okresu
Odsetkowego
Odsetkowego
30 stycznia 30 czerwca 27 stycznia 25 czerwca 30 czerwca
1
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
2.
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
3.
2026 roku 2027 roku 2026 roku 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
4.
2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
5.
2027 roku 2028 roku 2027 roku 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej, łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych
przez Emitenta obligacji w ramach Programu Emisji wynosi 242,5 mln PLN, na którą składają
się trzy serie obligacji tj.:
• seria 1/2025 o wartości 37,5 mln PLN z terminem wykupu 2 lutego 2028 roku
• seria 2/2025 o wartości 40,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 3/20251 o wartości 65,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 1/2026 o wartości 100,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
Maksymalna Kwota Programu będzie ulegać odnowieniu w przyszłości w razie wykupu przez
Emitenta obligacji wyemitowanych w ramach Programu.
3. Wielkość emisji
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 Obligacji o wartości nominalnej
1.000 PLN każda.
4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich
Obligacji wynosi 100.000.000 PLN.
Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji
wynosi 100.000.000 PLN.
5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem
wniosku o wprowadzenie
Obligacje zostały zaoferowane jednemu inwestorowi kwalifikowanemu w sposób określony w
art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach - bez konieczności sporządzania prospektu w rozumieniu
Rozporządzenia Prospektowego ani memorandum informacyjnego ani innego dokumentu
ofertowego w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej.
5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Otwarcie subskrypcji nastąpiło 27 stycznia 2026 roku a zakończenie subskrypcji
nastąpiło 29 stycznia 2026 roku.
5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 stycznia 2026 roku. Ostateczny
przydział Obligacji nastąpił w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.
1
Seria 3/2025 została zasymilowana z serią 2/2025 (TDJ0628) i jest notowana pod wspólnym kodem ISIN PLNVTDJ00010.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 35 -
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 400.000.000 PLN (czterysta milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 26 stycznia 2026 r.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 1/2026
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w serii 100.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna Obligaci 100.000.000 PLN
4. Wartosc nominalna jederne Obligaci 1.000 PLN
5 Data Emisji 30 stycznia 2026 r.
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 r.
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 25 czerwca 2026 r. | 30 czerwca 2026 r. |
| 2 | 23 grudnia 2026 r. | 30 grudnia 2026 r. |
Jak ustala się oprocentowanie?
Rozbieżność w źródłach
Formuła to WIBOR 6M+4,25 p.p., z dolnym limitem zera dla całej stopy. Zadłużenie finansowe netto/skonsolidowane kapitały własne: poniżej 0,50 marża bazowa; 0,50–0,65 włącznie +30 pb; od 0,65 włącznie +60 pb. Odniesieniem są ostatnie przekazane sprawozdania co najmniej 2 dni robocze przed fixingiem. Fixing zasadniczo 3 dni robocze przed okresem, z pierwszeństwem wymogów GPW/KDPW. Tymczasowy brak stawki wykorzystuje ostatnią dostępną; trwały koniec/utrata zezwolenia uruchamia hierarchię NGR/podobny podmiot, KNF, NBP oraz korektę wskazaną lub medianę różnic 60 miesięcy.
Dokładnie przy 0,65 nakładają się dwa progi w oryginale; nie wybieramy jednego ani bieżącej marży.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Płatności z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami
płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 Warunków Emisji.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły przesłanki uprawniające Obligatariuszy
do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji.
7. Warunki wypłaty oprocentowania
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej (zgodnie z datami
wskazanymi w tabeli poniżej) Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres
Odsetkowy od każdej Obligacji.
Obligacje są oprocentowane według Stopy Procentowej, tj. zmiennej stopy procentowej
wynoszącej sumę stawki Stopy Bazowej (na dzień niniejszej Noty Informacyjnej - WIBOR dla
depozytów sześciomiesięcznych) oraz marży, która wynosi 4,25% w skali roku i może być
powiększona o 30 punktów bazowych bądź 60 punktów bazowych, w zależności od wartości
Wskaźnika Zadłużenia, na zasadach określonych w punkcie 4.4.1 Warunków Emisji.
Jeżeli Stopa Procentowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to
do ustalenia wysokości kwoty odsetek w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa
Procentowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero.
Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z
powyższymi postanowieniami Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej
wartości Stopy Bazowej dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem
Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia.
W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej
zgodnie z powyższymi postanowieniami w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy
nastąpi Brak Zezwolenia, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Agenta Kalkulacyjnego w
oparciu o Wskaźnik Alternatywny, zgodnie z procedurą określoną w punktach 4.4.5 – 4.4.13
Warunków Emisji.
W każdej Dacie Płatności Odsetek Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego
Obligatariusza będącego posiadaczem Rachunku Papierów Wartościowych, na którym
zapisane są Obligacje, oraz każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku
Zbiorczego jako podmiot uprawniony z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw, płatności Kwoty
Odsetek obliczonej zgodnie z Warunkami Emisji. Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy
Odsetkowe będą płatne z dołu.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 39 -
Kiedy wypłacane są odsetki?
Zapisano pięć pełnych okresów: 30.01–30.06.2026, następnie do 30.12.2026, 30.06.2027, 30.12.2027 i 30.06.2028. Płatność na koniec okresu; początek wliczamy, koniec wyłączamy. ACT/365, zaokrąglenie do grosza, pół grosza w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na kolejny roboczy bez dodatkowych odsetek.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
V. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO
ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU
1. Cele emisji
Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy z emisji Obligacji na finansowanie ogólnych
celów biznesowych Grupy Kapitałowej, w tym refinansowanie zadłużenia finansowego Grupy
Kapitałowej.
2. Rodzaj wyemitowanych instrumentów dłużnych
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące niezabezpieczone Obligacje zwykłe na
okaziciela:
Nazwa skrócona Dzień
Seria Kod ISIN Dzień Emisji
ASO Catalyst Wykupu
30 stycznia 30 czerwca
1/2026 PLO362300041 TD10628
2026 r. 2028 r.
Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie:
(a) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(b) uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 roku w sprawie ustalenia
i uruchomienia Programu Emisji Obligacji;
(c) uchwały zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2026 roku w sprawie
podwyższenia kwoty Programu Emisji Obligacji;
(d) uchwały rady nadzorczej Emitenta z dnia 22 stycznia 2026 roku w sprawie
wyrażenia zgody na kolejne emisje obligacji w ramach zaktualizowanego
Programu Emisji Obligacji;
(e) uchwały zarządu Emitenta z dnia 26 stycznia 2026 roku w sprawie emisji
obligacji serii 1/2026 i zatwierdzenia warunków emisji obligacji Spółki serii
1/2026;
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu ustanowionego przez Emitenta na
podstawie ww. uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 r.
Maksymalna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji w ramach
Programu Emisji może wynieść maksymalnie 400 mln PLN lub równowartość tej kwoty w
innej walucie ("Maksymalna Kwota Programu").
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 34 -
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Jednorazowa spłata nominału i należnych odsetek 30 czerwca 2028 r. przez KDPW, z regułą kolejnego dnia roboczego i możliwością wcześniejszego wykupu.
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 400.000.000 PLN (czterysta milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 26 stycznia 2026 r.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 1/2026
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w serii 100.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna Obligaci 100.000.000 PLN
4. Wartosc nominalna jederne Obligaci 1.000 PLN
5 Data Emisji 30 stycznia 2026 r.
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 r.
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 25 czerwca 2026 r. | 30 czerwca 2026 r. |
| 2 | 23 grudnia 2026 r. | 30 grudnia 2026 r. |
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część wyłącznie 30 grudnia 2026 z premią 0,50%, 30 czerwca 2027 z 0,25% i 30 grudnia 2027 bez premii. Zawiadomienie 30–90 dni wcześniej; nominał i odsetki. WEO tej serii nie dodają warunku upływu 12 lub 18 miesięcy.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
(iii) wystąpienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz
podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem jest Invest TDJ Estate sp. z o.o. z Katowic. Prawna seria 1/2026 ma ISIN PLO362300041 i oznaczenie TD10628. Nota potwierdza emisję 30 stycznia 2026 r.; wcześniejszy przydział 29 stycznia był wstępny.
5. Definicje i objaśnienia skrótów
Wszelkie terminy pisane wielką literą a niezdefiniowane w niniejszej Nocie Informacyjnej mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej.
"ASO" oznacza alternatywny system obrotu organizowany przez GPW.
"Emitent" oznacza Invest TDJ Estate sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach przy al. Walentego
Roździeńskiego 1A, 40-202 Katowice, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000766863, NIP 6452538669,
REGON 243396952.
"GPW" oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
"Grupa" oznacza Emitenta i jego podmioty zależne.
"KDPW" oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
"KNF" oznacza Komisję Nadzoru Finansowego.
"Kodeks Cywilny" oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 roku – Kodeks cywilny (ze zmianami).
"KRS" oznacza Krajowy Rejestr Sądowy.
"Nota Informacyjna" oznacza niniejszą notę informacyjną.
"Obligacje" oznacza 100.000 sztuk obligacji na okaziciela serii 1/2026 o wartości nominalnej 1.000
PLN każda, wyemitowane przez Emitenta na podstawie Warunków Emisji.
"Nowa Ustawa o Ochronie Praw Nabywcy" oznacza ustawę z dnia 20 maja 2021 roku o ochronie
praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego oraz Deweloperskim Funduszu
Gwarancyjnym (ze zmianami).
"PLN" oznacza złoty polski.
"Prawo Restrukturyzacyjne" oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 roku - Prawo restrukturyzacyjne
(ze zmianami).
"Prawo Upadłościowe" oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 roku - Prawo upadłościowe (ze
zmianami).
"Program" oznacza program emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może dokonywać
wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych
obligacji wynoszącej 400.000.000 PLN.
"Regulamin ASO GPW" oznacza Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu, wraz z załącznikami,
w brzmieniu przyjętym Uchwałą Nr 147/2007 Zarządu GPW z dnia 1 marca 2007 r., z późn. zm.
"Rozporządzenie MAR" oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady nr 596/2014 z
dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku)
oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji
2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie można ustalić podstawowych przepływów tej serii. Poniższe braki lub konflikty wymagają rozstrzygnięcia przed obliczeniem scenariusza.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiotu uprawnionego z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw. Płatność z tytułu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
7.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
7.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.
# 7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call)
7.2.1 Emitent ma prawo do wczesniejszego calkowitego lub czeciowego wykupu Obligaci prsed Data Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wczesnej niz 90 dni oraz nie poźnej niz 30 dni przyd Data Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)) ("Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu"). Data Wczesniejszego Wykupu besteht Data Platnosci Odsetek wskazana w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przyez Emitenta z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu nastapi na zasadach okreslonych w punkcie 17 (Zawiadomienia). Emitent bedzie miał prawo wyznaczyc Date Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia).
7.2.2 Ježeli Data Wczesniejszego Wykupu przypada na dzien niedębaty Dniem Roboczym wówczas Datą Wczesniejszego Wykupu;będzie nastepny najblźyszy Dzien Roboczy.
7.2.3 Wczesniejszy wykup Obligaci nastapi poprzej zaplate Naleznosci Głownej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) oraz kwotę Premii, okresloną w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
7.2.4 Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu besteht przyślugiwa wyłacznie w Datach Platnosci Odsetek wskazanych w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Platności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 r. | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 r. | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 r. | Brak Premii |
2.5 Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowiązania Emitenta. Obligacje stanowią zobowiązania pari passu tj. są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) mają pierwszeństwo w zakresie zaspokojenia nie niższe niż wszystkie pozostałe obecne lub przyszłe bezpośrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
4.4.1 Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa (określona poniżej) powiększona o:
(a) Marze - w przypadku takiego Okresu Odsetkowego, dla ktorego w ostatnej Dacie Przekazania Sprawozdań Finansowych przypadajacej co najmiej na dwa Dni Robocze przyd Data Ustalenia Stopy Procentowej dla tego Okresu Odsetkowego wartosci Wskaznika Zadluzenia bedzie nizsza niz 0,50;
(b) Marze powiększoną o wartoscić 30 punktów bazowych (0,30 procenta) - w przypadku takiego Okresu Odsetkowej, dla ktorego w ostatnej Dacie Przekazania Sprawozdań Finansowych przypadajacej co najmiej na dwa Dni Robocze przyd Data Ustalenia Stopy Procentowej dla tego Okresu Odsetkowej wartoscić Wskaznika Zadluzenia;będzie rowna lub wyźsa niz 0,50, aleNie wyźsa niz 0,65; lub
(c) Marze powiększoną o wartoscić 60 punktów bazowych (0,60 procenta) - w przypadku takiego Okresu Odsetkowej, dla ktorego w ostatnej Dacie Przekazania Sprawozdań Finansowych przypadajacej co najmiej na dwa Dni Robocze przyd Data Ustalenia Stopy Procentowej dla tego Okresu Odsetkowej wartoscić Wskaznika Zadluzenia;będzie rowna lub wyźsa niz 0,65.
1.1.15 "Data Ustalenia Stopy Procentowej" oznacza, o ile zactualnie obowiazujacych regulaci GPW lub Regulaci KDPW nie winika obowiazek wczesniejszego ustalenia stopy procentowej, dzien przypadajcy na 3 (trzy) Dni Robocze przyd pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w ktorym ma obowiazywać dana Stopa Procentowa.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (nie wliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Data
Początek Okresu Koniec Ustalenia
Numer Data Płatności
Odsetkowego Okresu Stopy
Okresu Ustalenia Odsetek dla
(włącznie z tym Odsetkowego Procentowej
Odsetkowego Praw Okresu
dniem) (bez tego dnia) dla Okresu
Odsetkowego
Odsetkowego
30 stycznia 30 czerwca 27 stycznia 25 czerwca 30 czerwca
1
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
2.
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
3.
2026 roku 2027 roku 2026 roku 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
4.
2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
5.
2027 roku 2028 roku 2027 roku 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
4.4.6 Wskaznik Alternatywny zostanie utalony przy Agenta Kalkulacyjngo zgodnie z jederz nastepujacych metod w kolejnosci od (a) do (c):
(a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych lub inne podobne ciało, grupa lub organizacja powołana w celu wskazania zamiennika dla danego
- 15-
wskaźnika, na zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych;
(b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast danego wskaźnika Komisja Nadzoru Finansowego;
(c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna Narodowego Banku Polskiego.
4.4.7 Jeśli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazowej będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia, Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi tę stawkę dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku stawka ta jest ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Daty Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna.
4.4.8 Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
(a) raz ustalona Korekta jest stosowana przy czaly czas stosowania Wskaźnika Alternatywngo;
(b) jezeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o ktorych mowa w punkcie 4.4.6(a) oraz 4.4.6(b) powyzej:
(i) Podmiot Wyznaczajcy wskazal Korekte - stosuje sie takaj Korekte;
(ii) Podmiot Wyznaczajcy wskazal aby nie stosowac Korekty - nie stosuje sie Korekty;
(c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa powyżej w punkcie 4.4.6(a) oraz 4.4.6(b), Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 4.4.6(c) powyżej:
(i) Korekta jest rowna historycznej medianie roznic pomiedzy wskaznikiem zastepowanym oraz Wskaznikiem Alternatywnym;
(ii) mediana roznic jest ustalana:
(A) za okres 60 miesięcy przed: dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia;
(B) biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej, łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych
przez Emitenta obligacji w ramach Programu Emisji wynosi 242,5 mln PLN, na którą składają
się trzy serie obligacji tj.:
• seria 1/2025 o wartości 37,5 mln PLN z terminem wykupu 2 lutego 2028 roku
• seria 2/2025 o wartości 40,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 3/20251 o wartości 65,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 1/2026 o wartości 100,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
Maksymalna Kwota Programu będzie ulegać odnowieniu w przyszłości w razie wykupu przez
Emitenta obligacji wyemitowanych w ramach Programu.
3. Wielkość emisji
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 Obligacji o wartości nominalnej
1.000 PLN każda.
4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich
Obligacji wynosi 100.000.000 PLN.
Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji
wynosi 100.000.000 PLN.
5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem
wniosku o wprowadzenie
Obligacje zostały zaoferowane jednemu inwestorowi kwalifikowanemu w sposób określony w
art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach - bez konieczności sporządzania prospektu w rozumieniu
Rozporządzenia Prospektowego ani memorandum informacyjnego ani innego dokumentu
ofertowego w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej.
5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Otwarcie subskrypcji nastąpiło 27 stycznia 2026 roku a zakończenie subskrypcji
nastąpiło 29 stycznia 2026 roku.
5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 stycznia 2026 roku. Ostateczny
przydział Obligacji nastąpił w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.
1
Seria 3/2025 została zasymilowana z serią 2/2025 (TDJ0628) i jest notowana pod wspólnym kodem ISIN PLNVTDJ00010.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 35 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (nie wliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Data
Początek Okresu Koniec Ustalenia
Numer Data Płatności
Odsetkowego Okresu Stopy
Okresu Ustalenia Odsetek dla
(włącznie z tym Odsetkowego Procentowej
Odsetkowego Praw Okresu
dniem) (bez tego dnia) dla Okresu
Odsetkowego
Odsetkowego
30 stycznia 30 czerwca 27 stycznia 25 czerwca 30 czerwca
1
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
2.
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
3.
2026 roku 2027 roku 2026 roku 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
4.
2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
5.
2027 roku 2028 roku 2027 roku 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
# 4.1 Płatność Kwoty Odsetek
Obligacje są oprocentowane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu (nie wliczając tego dnia). W każdej Dacie Płatności Odsetek Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego Obligatariusza będącego posiadaczem Rachunku Papierów Wartościowych, na którym zapisane są Obligacje, oraz każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiot uprawniony z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw, płatności Kwoty Odsetek obliczonej zgodnie z punktem 4 (Oprocentowanie). Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy Odsetkowe będą płatne z dołu. Płatność Kwoty Odsetek będzie dokonywana zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
# 4.3 Obliczenie Kwoty Odsetek
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły:
$$KO = SP \times WN \times LD/365$$
gdzie:
KO oznacza Kwotę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy;
SP oznacza Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego ustaloną zgodnie z punktem 4.4 (Ustalenie Stopy Procentowej);
WN oznacza Należność Główną każdej Obligacji;
LD oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym,
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę) i przekaże informację o Kwocie Odsetek dla właściwego Okresu Odsetkowego Emitentowi.
- 14-
5.5 Przenoszenie praw z Obligacji następuje zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie, Ustawy o Obligacjach oraz regulacjami KDPW, oraz po ich wprowadzeniu do ASO, zgodnie z regulacjami ASO.
# 6. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ PIENIĘŻNYCH Z OBLIGACJI
6.1 Kwota do Zapłaty jest płatna bez jakichkolwiek dodatkowych dyspozycji i oświadczeń Obligatariusza.
6.2 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności.
6.3 Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
6.4 Jeżeli dzień, w którym ma nastąpić płatność Kwoty do Zapłaty nie jest Dniem Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.
6.5 Informacje o numerze rachunku bankowego oraz wszelkie inne informacje i dokumenty wymagane przez Podmiot Prowadzący Rachunek powinny być przekazane w formie i terminach określonych w regulacjach Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Dla uniknięcia wątpliwości brak płatności na rzecz Obligatariuszy spowodowany brakiem przekazania przez tego Obligatariusza informacji o numerze rachunku bankowego nie stanowi Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, opóźnienia ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego.
6.6 Kwota, o której mowa art. 8 ust. 6 Ustawy o Obligacjach, podlega wypłacie na rzecz Obligatariuszy w następnym Dniu Roboczym po Dacie Ustalenia Praw. Przepisy art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach stosuje się odpowiednio.
6.7 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
# 7. WYKUP OBLIGACJI
# 7.1 Wykup Obligacji
7.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Wykupu lub w Dacie Wcześniejszego Wykupu.
7.1.2 Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub w Datach Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy będących posiadaczami Rachunków Papierów Wartościowych, na których zapisane są Obligacje, oraz
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
5.10 Nazwa (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty dłużne w ramach
wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych,
które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu dłużnego (cena
emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki
instrumentu dłużnego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez
subemitenta).
Nie dotyczy. Emitent nie zawarł umów o subemisję.
5.11 Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji,
ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów, w podziale
przynajmmniej na koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty,
wynagrodzenia subemitentów, dla każdego oddzielnie, sporządzenia noty
informacyjnej, z uwzględnieniem kosztów doradztwa i promocji oferty, wraz z
metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich
ujęcia w sprawozdaniu finansowym Emitenta.
Łączne koszty emisji Obligacji wyniosły 60.000 PLN, w tym koszty:
(a) przygotowania i przeprowadzania oferty: 60.000 PLN;
(b) wynagrodzenia subemitentów: nie dotyczy;
(c) sporządzenia noty informacyjnej, z uwzględnieniem kosztów doradztwa: 0 PLN;
(d) promocji oferty: 0 PLN.
Koszty emisji Obligacji uwzględniane są w rozliczeniach międzyokresowych
kosztów i są rozliczane w czasie proporcjonalnie do okresu istnienia Obligacji.
W sprawozdaniu finansowym koszty emisji do rozliczenia w czasie prezentowane są
w pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych.
6. Warunki wykupu
Obligacje będą wykupywane w Dacie Wykupu lub w Dacie Wcześniejszego Wykupu.
Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub Dacie Wcześniejszego Wykupu za każdą
Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o kwotę odsetek należną
Obligatariuszowi z tytułu posiadanych przez niego Obligacji i (jeżeli będzie należna) Premii).
Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy będących posiadaczami
Rachunków Papierów Wartościowych, na których zapisane są Obligacje, oraz każdego
Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiotu
uprawnionego z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw. Płatność z tytułu Obligacji będą
dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 Warunków
Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu
Prowadzącego Rachunek, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW i
regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 37 -
5.5 Przenoszenie praw z Obligacji następuje zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie, Ustawy o Obligacjach oraz regulacjami KDPW, oraz po ich wprowadzeniu do ASO, zgodnie z regulacjami ASO.
# 6. SPOSÓB WYPŁATY ŚWIADCZEŃ PIENIĘŻNYCH Z OBLIGACJI
6.1 Kwota do Zapłaty jest płatna bez jakichkolwiek dodatkowych dyspozycji i oświadczeń Obligatariusza.
6.2 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrąceń z tytułu roszczeń wzajemnych (chyba że takie potrącenia były wymagane zgodnie z prawem) oraz będą dokonywane z uwzględnieniem przepisów prawa obowiązującego w dniu dokonania płatności.
6.3 Płatności z tytułu Obligacji dokonywane będą za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
6.4 Jeżeli dzień, w którym ma nastąpić płatność Kwoty do Zapłaty nie jest Dniem Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.
6.5 Informacje o numerze rachunku bankowego oraz wszelkie inne informacje i dokumenty wymagane przez Podmiot Prowadzący Rachunek powinny być przekazane w formie i terminach określonych w regulacjach Podmiotu Prowadzącego Rachunek. Dla uniknięcia wątpliwości brak płatności na rzecz Obligatariuszy spowodowany brakiem przekazania przez tego Obligatariusza informacji o numerze rachunku bankowego nie stanowi Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, opóźnienia ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego.
6.6 Kwota, o której mowa art. 8 ust. 6 Ustawy o Obligacjach, podlega wypłacie na rzecz Obligatariuszy w następnym Dniu Roboczym po Dacie Ustalenia Praw. Przepisy art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach stosuje się odpowiednio.
6.7 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
# 7. WYKUP OBLIGACJI
# 7.1 Wykup Obligacji
7.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Wykupu lub w Dacie Wcześniejszego Wykupu.
7.1.2 Emitent zapłaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub w Datach Wcześniejszego Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy będących posiadaczami Rachunków Papierów Wartościowych, na których zapisane są Obligacje, oraz
każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiotu uprawnionego z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw. Płatność z tytułu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
7.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
7.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.
# 7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call)
7.2.1 Emitent ma prawo do wczesniejszego calkowitego lub czeciowego wykupu Obligaci prsed Data Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wczesnej niz 90 dni oraz nie poźnej niz 30 dni przyd Data Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)) ("Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu"). Data Wczesniejszego Wykupu besteht Data Platnosci Odsetek wskazana w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przyez Emitenta z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu nastapi na zasadach okreslonych w punkcie 17 (Zawiadomienia). Emitent bedzie miał prawo wyznaczyc Date Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia).
7.2.2 Ježeli Data Wczesniejszego Wykupu przypada na dzien niedębaty Dniem Roboczym wówczas Datą Wczesniejszego Wykupu;będzie nastepny najblźyszy Dzien Roboczy.
7.2.3 Wczesniejszy wykup Obligaci nastapi poprzej zaplate Naleznosci Głownej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) oraz kwotę Premii, okresloną w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
7.2.4 Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu besteht przyślugiwa wyłacznie w Datach Platnosci Odsetek wskazanych w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Platności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 r. | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 r. | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 r. | Brak Premii |
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Brak płatności daje posiadaczowi żądanie; niezawinione opóźnienie musi przekroczyć 3 dni. §9.2–9.5 muszą trwać po 21 dniach roboczych; wykup 5 dni roboczych po żądaniu. Osobna ścieżka §10 wymaga naprawy, uchwały, 10 dni roboczych na zawiadomienie i płatności 5 dni roboczych po oknie. Bazowy okres naprawy to 30 dni roboczych, z wyjątkami; ustanie zdarzenia przed zgromadzeniem usuwa wskazane prawa. Likwidacja i nieuprawniony następca mają odrębny natychmiastowy wykup.
Precyzja fragmentów wyjątków i operatorów na stronach 74/89/90 pozostaje ograniczona przez OCR; pozostałe prawa i terminy są odrębnie udokumentowane.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
(iii) wystąpienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz
podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
# 7.3 Rolowanie Obligacji
Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto.
# 8. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI
8.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji:
8.1.1 w przypadku wystapienia Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania, o ktorym mowa w punkcie 9.1 (Brak Platnosci kwoty z tytuhu Obligaci); lub
8.1.2 w przypadku wystapienia i trwania Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania o ktorych mowa w punktach 9.2 (Brak zwolania, uniemozliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokolow), 9.3 (Niewyplaacalnoe), 9.4 (Zaprestanie prowadzenia dzialalnosci) oraz 9.5 (Nieprawdziwe oswiadczenia oraz informacja) ponizej, jeźeli w terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystapienia takiego Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania dany Przypadek Niewypelnienia Zobowiazania nie zostal usuniety i trwa; lub
8.1.3 w przypadku wystapienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu oraz podjecia odpowiednej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażajacej zgodę na wczesniejszy wykup Obligacje ("Opcja Wczesniejszego Wykupu").
8.2 Płatności z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
# 8.3 Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania
8.3.1 W przypadku (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym mowa w punkcie 8.1.1 lub (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym mowa w punkcie 8.1.2, każdy Obligatariusz, z zastrzeżeniem odpowiedniego okresu naprawczego (jeśli taki znajduje zastosowanie dla danego Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania), może doręczyć Emitentowi, pisemne żądanie wcześniejszego wykupu ("Żądanie Wcześniejszego Wykupu"), w którym określi Datę Wcześniejszego Wykupu (przy czym w przypadku, o którym mowa w punkcie 8.1.2, Datą Wcześniejszego Wykupu Obligacji będzie 5 Dzień Roboczy przypadający po dniu doręczenia Emitentowi przez Obligatariusza Żądania Wcześniejszego Wykupu). Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien:
8.3.2 W zwiazku z wystapieniem Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania, Emitent niedzwocznie zawiadomi (zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia)) Obligatariuszy o wystapieniu Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania. W takim przypadku pozostali Obligatariusze beda mogli dokonać wykupu Obligaci na zasadach okreslonych w punkcie 8.3.1.
8.3.3 Prawidlowe zlozenie Zadania Wczesniejszego Wykupu w trybie okreslonym w punkcie 8.3.1 powyzej powoduje, ze Obligacja posiadane przyez danego Obligatariusza i objete Zadaniem Wczesniejszego Wykupu staja sie wymagalne i platne w Dacie Wczesniejszego Wykupu, w zwiazku z czym Naleznosc Głowna takich Obligaci powiększona o Kwotę Odsetek narosław od Rozpoczecia danego Okresu Odsetkowej do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) bestehtie platna na rzechz takiego Obligatariusza w Dacie Wczesniejszego Wykupu bez dodatkowych dzialan lub formalnosci, w kaźdym"Justnek wypadku zgodnie z procedura realizacje wczesniejszego wykupu okreslonq w Regulacjach KDPW.
8.4.4 Ježeli po uplywie Okresu Naprawczego Podstawa Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu wciąz wystepuje, Uprawnieni Obligatariusze moga zaźadc zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podȩcia uchwały o wlasciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy. Nastepnie, ježeli zwolane Zgromadzenia Obligatariuszy podejmie odpowiednia uchwały wyrażajacja zgodę na wczesniejszy wykup Obligaci, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o tresci takiej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażajść zgodę na skorzystanie przy Obligatariuszy z Opcji Wczesniejszego Wykupu, w najkrótszym moziwym czasie, lecz nie poźnej niz w terminie 7 dni od daty zamknęcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na zlożenie zawiadomien o wczesniejszym wykupie posiadanych przy nich Obligaci ("Zawiadomienie o Wczesniejszym Wykupie").
8.4.5 Termin na zlozenie przy Obligatariuszy Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie bedziewynosi10 Dn: Roboczych po podaniu go w terminie 7 dni od daty zamkniecia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy do publicznej wiadomosci przyez Emitenta, przy czym w przypadku zlozenia Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie przyez wzystkich Obligatariuszy, termin zakończy sie w dniu zlozenia ostatniego z tych zawiadomien ("Okres Zawiadomienia").
8.4.7 Datwczesniejszego Wykupu Obligacji bedacych w posiadaniu Obligatariuszy i wskazanych do wykupu w Zawiadomieniu o Wczesniejszym Wykupie, ktorzy zlozyli Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie bedzie 5 Dzien Roboczy przypadajcy po Okresie Zawiadomienia.
8.1.8 W przypadku nieskorzystania przy Obligatariusza z Opcji Wczesniejszego Wykupu przy uplywem Okresu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu w zwiazku z wystapieniem konkretnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystapienia kolejnégo zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynnosci przywidzianych w punkcie 8.4, biegn od dnia podjecia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.
- 22-
8.4.9 Prawidłowe złożenie Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie w trybie określonym w punkcie 8.4.1 powyżej powoduje, że Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w Dacie Wcześniejszego Wykupu, w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) będzie płatna na rzecz takiego Obligatariusza w Dacie Wcześniejszego Wykupu bez dodatkowych działań lub formalności.
# 9. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA
# 9.1 Brak płatności kwot z tytułu Obligacji
Emitent:
9.1.1 jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazań pienieźnychwynikajacych z Obligaci; lub
9.1.2 z przyczyn niedawinionych przyez Emitenta, Emitent opóznia sie dluzej niz 3 (słownik: trzy) dni z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazan pienieźnychwynikajacych z Obligaci.
# 9.2 Brak zwołania, uniemożliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokołów
Emitent:
9.2.1 w terminie 14 dni od dnia otrzymania od uprawnionego podmiotu stosownego zadania nie zwoal Zgromadzenia Obligatariuszy (z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poźniaj nz 28 dni po dniu zwoalania Zgromadzenia Obligatariuszy), pomimo prawidlowo zlozonego zadania, przy Uprawnionych Obligatariuszy;
9.2.2 uniemozliwil w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem terminow, o ktorych mowa w punkcie 9.2.1; lub
9.2.3 w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowat na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
# 9.3 Niewypłacalność
9.3.1 Została podjęta przy czem są Emitenta uchwala o Rozpoczeciu jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepamys Prawa Upadlosciwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.2 Emitent zlozy wniosek o wszcęcie jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepamys Prawa Upadlosciwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
# 10. PODSTAWY SKORZYSTANIA Z OPCJI WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
# 10.1 Zasady ogólne
10.1.1 Opcja Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwać w przypadku, gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń będących Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, jeżeli w stosunku do takiego zdarzenia upłynął już Okres Naprawczy.
10.1.2 Jeżeli skutki danego zdarzenia wskazanego punkcie 10 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu) będące Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zostaną usunięte w ciągu okresu naprawczego ("Okres Naprawczy") liczonego od dnia przekazania przez Emitenta Zawiadomienia Emitenta o Podstawie Wcześniejszego Wykupu lub doręczenia przez Obligatariusza żądania, którym mowa w punkcie 8.4.2, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
10.1.3 Jeżeli w Okresie Naprawczym, lub po upływie Okresu Naprawczego, ale do wyznaczonej daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w punkcie 8.4.4, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu ustanie (bez względu na to, czy jej ustanie zostanie spowodowane przez Emitenta lub innego członka Grupy Kapitałowej lub w inny sposób), Obligatariuszom nie będzie przysługiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, w szczególności prawo skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
10.1.4 W razie ustania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zarówno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po jego upływie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w punkcie 8.4.4) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej ustaniu.
10.1.5 W przypadku podjęcia – przed wystąpieniem w danym czasie danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażającej zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu w tym czasie tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku Zbiorczego jako podmiotu uprawnionego z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw. Płatność z tytułu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
7.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
7.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.
# 7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call)
7.2.1 Emitent ma prawo do wczesniejszego calkowitego lub czeciowego wykupu Obligaci prsed Data Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wczesnej niz 90 dni oraz nie poźnej niz 30 dni przyd Data Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)) ("Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu"). Data Wczesniejszego Wykupu besteht Data Platnosci Odsetek wskazana w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przyez Emitenta z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu nastapi na zasadach okreslonych w punkcie 17 (Zawiadomienia). Emitent bedzie miał prawo wyznaczyc Date Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia).
7.2.2 Ježeli Data Wczesniejszego Wykupu przypada na dzien niedębaty Dniem Roboczym wówczas Datą Wczesniejszego Wykupu;będzie nastepny najblźyszy Dzien Roboczy.
7.2.3 Wczesniejszy wykup Obligaci nastapi poprzej zaplate Naleznosci Głownej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) oraz kwotę Premii, okresloną w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
7.2.4 Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu besteht przyślugiwa wyłacznie w Datach Platnosci Odsetek wskazanych w punkcie 8 Supplementu Emisyjngo.
1.1.41 "Okres Naprawczy" oznacza okres naprawczywynoszamy 30 (trzydzieci) Dni Roboczych,
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone. Zobowiązania bezpośrednie i bezwarunkowe są równe między sobą i mają pierwszeństwo nie niższe niż inne bezpośrednie, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania emitenta, z ustawowymi wyjątkami.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (nie wliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Data
Początek Okresu Koniec Ustalenia
Numer Data Płatności
Odsetkowego Okresu Stopy
Okresu Ustalenia Odsetek dla
(włącznie z tym Odsetkowego Procentowej
Odsetkowego Praw Okresu
dniem) (bez tego dnia) dla Okresu
Odsetkowego
Odsetkowego
30 stycznia 30 czerwca 27 stycznia 25 czerwca 30 czerwca
1
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
2.
2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
3.
2026 roku 2027 roku 2026 roku 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
4.
2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku 2027 roku
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
5.
2027 roku 2028 roku 2027 roku 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
2.5 Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowiązania Emitenta. Obligacje stanowią zobowiązania pari passu tj. są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) mają pierwszeństwo w zakresie zaspokojenia nie niższe niż wszystkie pozostałe obecne lub przyszłe bezpośrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Bezpośrednie przypadki obejmują płatności, niewypłacalność, zaprzestanie działalności, istotnie nieprawdziwe informacje i utrudnienie zgromadzenia. Uchwały wymagają m.in. cross-default > 10% kapitałów własnych, niezapłaconych prawomocnych orzeczeń od 10 mln PLN, działań wierzycieli > 7,5% z 60 dniami roboczymi i naruszeń pozostałych zobowiązań. Każda ścieżka ma własną procedurę.
Opisujemy przesłanki umowne, bez stwierdzania aktualnego naruszenia.
8.4.9 Prawidłowe złożenie Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie w trybie określonym w punkcie 8.4.1 powyżej powoduje, że Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w Dacie Wcześniejszego Wykupu, w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) będzie płatna na rzecz takiego Obligatariusza w Dacie Wcześniejszego Wykupu bez dodatkowych działań lub formalności.
# 9. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA
# 9.1 Brak płatności kwot z tytułu Obligacji
Emitent:
9.1.1 jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazań pienieźnychwynikajacych z Obligaci; lub
9.1.2 z przyczyn niedawinionych przyez Emitenta, Emitent opóznia sie dluzej niz 3 (słownik: trzy) dni z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazan pienieźnychwynikajacych z Obligaci.
# 9.2 Brak zwołania, uniemożliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokołów
Emitent:
9.2.1 w terminie 14 dni od dnia otrzymania od uprawnionego podmiotu stosownego zadania nie zwoal Zgromadzenia Obligatariuszy (z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poźniaj nz 28 dni po dniu zwoalania Zgromadzenia Obligatariuszy), pomimo prawidlowo zlozonego zadania, przy Uprawnionych Obligatariuszy;
9.2.2 uniemozliwil w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem terminow, o ktorych mowa w punkcie 9.2.1; lub
9.2.3 w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowat na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
# 9.3 Niewypłacalność
9.3.1 Została podjęta przy czem są Emitenta uchwala o Rozpoczeciu jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepamys Prawa Upadlosciwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.2 Emitent zlozy wniosek o wszcęcie jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepamys Prawa Upadlosciwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.3 Emitent zlozyl oswiadczenie o wszczeciu w stosunku do niego jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepisy Prawa Upadlosciowego lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.4 Sād wydał orzechenie o wszcęciu jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepamys Prawa Upadłosciwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.5 Emitent uznal na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowiazan pienieźnych przykraczajych 10% Skonsolidowych Kapitalów Wlasnych Grupy Kapitalowej Rozpoczymi negotcjace z ogolem swoich wierzycieli lub pewna kategoria swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zaasad splaty swojejego zadluzenia.
9.3.6 Zobowiaczania Emitenta na koniec dwoch kolejnych okresow polrocznych przykroczyy sumę aktywów Emitenta (ujemne kapitały wlasne Emitenta).
9.3.7 Zostal zlozony wniosek o ogloszenie upadlosci Emitenta przy wierzyciela posiadajacego wobec Emitenta wierzytelnosci na kwote co najmnej 10.000.000 PLN (słownik: dziesiec milionów zlotych), chyba ze wniosek taki jest bezzasadny, lub zostal zlozony w zlej wierze i wniosek taki zostal zakwestionowy w dobrej wierze i z zachowaniem nalezytej starannosci i zostal cofniety, odrzucony, oddalony lub postepowanie wszczejne na podstawie takiego wniosku zostalo w inny sposob zakończone (z przyczyn innych niz brak srodków naPokrycie kosztow postepowania) w terminie 90 (słownik: dziewiedziesieciu) dni od dnia powzięcia przy Emitenta informaci o takim wniosku.
# 9.4 Zaprzestanie prowadzenia działalności
Grupa Kapitałowa zaprzestała prowadzenia, w całości, podstawowej dla siebie działalności gospodarczej.
# 9.5 Nieprawdziwe oświadczenia oraz informacje
9.5.1 Jakiekolwiek oswiadczenie lub zapewnienie zlozone lub uznane za zlozone przy Emitenta w Dokumentach Programu jest lub okazalo sie, ze bylo nieprawdziwe w chwili, gdy zostalo zlozone, pod warunkiem ze ma to istotny negatywny wplyw na obshuge przy Emitenta swiadczen pienieżnych z tytuhu Obligaci.
9.5.2 Jakakolwiek informacja przyzekazana przy Emitenta wDyniku realizacja postanowie Dokumentów Programu lub jakimkolwiek innym dokumencie podpisanych przy Emitenta wDyniku realizacja postanowie Dokumentów Programu jest lub okazala sie, ze byla nieprawdziwa wchwili, gdy zostafa przyzekazana, pod warunkiem ze ma to istotny negatywny wplyw na obshuge przy Emitenta swiadczen pienieźnych z tytuhu Obligaci.
# 10. PODSTAWY SKORZYSTANIA Z OPCJI WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
# 10.1 Zasady ogólne
10.1.1 Opcja Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwać w przypadku, gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń będących Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, jeżeli w stosunku do takiego zdarzenia upłynął już Okres Naprawczy.
10.1.2 Jeżeli skutki danego zdarzenia wskazanego punkcie 10 (Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu) będące Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zostaną usunięte w ciągu okresu naprawczego ("Okres Naprawczy") liczonego od dnia przekazania przez Emitenta Zawiadomienia Emitenta o Podstawie Wcześniejszego Wykupu lub doręczenia przez Obligatariusza żądania, którym mowa w punkcie 8.4.2, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
10.1.3 Jeżeli w Okresie Naprawczym, lub po upływie Okresu Naprawczego, ale do wyznaczonej daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w punkcie 8.4.4, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu ustanie (bez względu na to, czy jej ustanie zostanie spowodowane przez Emitenta lub innego członka Grupy Kapitałowej lub w inny sposób), Obligatariuszom nie będzie przysługiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, w szczególności prawo skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
10.1.4 W razie ustania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zarówno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po jego upływie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w punkcie 8.4.4) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej ustaniu.
10.1.5 W przypadku podjęcia – przed wystąpieniem w danym czasie danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażającej zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu w tym czasie tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
# 10.2 Naruszenie innych zobowiązań finansowych (cross-default)
Wystąpi tzw. cross-default tj. Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Grupy Kapitałowej liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej:
10.2.1 nie zostalo splacone w terminie platnosci (z uwzgladnieniem odpowiedniego okresu na usuniecie naruszenia takiego zobowiazania lub z uwzgladnieniem zgody wierzyciela na wydluzenia terminu splaty);
10.2.2 stanie sie wymagalne przy ustalonym terminem wymagalnosci z powodu zażadania przyez jakiegokolwiek wierzyciela wczesniejszej splaty takiego zadluzenia wDyniku wystapienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentaci dotyczzej unto zadluzenia), chyba ze taki przypadek naruszenia zostal usuniety w odpowiednim okresie przyznaczonym na seinem usuniecie przywidzianym w dokumentaci dotyczzej unto zadluzenia);
# 10.3 Podział, połączenie, przekształcenie
10.3.1 Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy nastapi podzial lub polaczenia z udzialem Emitenta lub seinen przykBztalcenie w Rozumieniu Kodeksu Spolek Handlowych.
10.3.2 Nie stanowy Podstawy Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu podzial Emitenta, pod warunkiem, ze majatek wydzielany zostanie przeniesiony do społki lub społek wchodźych w sklad Grupy Kapitalowej, króte sąmały siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i sąda wchodźy w sklad Grupy Kapitalowej do Daty Wykupu, chyba ze takie wydzielenie sądzie stanowilo Dozwolone Rozporzadzenia i nie sądzie stanowilo zbycia calosci przyȩsiębiorstwa Emitenta. Nie stanowy Podstawy Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu Obligacje polaczenia z udzialem Emitenta, w króty m Emitent sądzie społka przyjmujacja.
# 10.4 Orzeczenia
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń (orzeczeń sądowych, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka zaskarżenia) lub ostatecznych decyzji administracyjnych (rozstrzygnięć organu administracji, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) nakazujących zapłatę kwoty w wysokości co najmniej 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów) w terminach wskazanych odpowiednio w prawomocnych orzeczeniach lub ostatecznych decyzjach administracyjnych.
# 10.5 Działania wierzycieli
10.5.1 Emitent na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub prawomocnej decyzji administracyjnej (przez, którą rozumie się rozstrzygnięcie organu administracji, które nie może być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) został zobowiązany do zapłaty, z
tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, łącznej kwoty przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, chyba że Emitent dokonał zapłaty w terminie 60 Dni Roboczych od daty, w której orzeczenie sądowe lub decyzja administracyjna stała się prawomocna.
10.5.2 Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi zostało wszczęte postępowanie egzekucyjne lub też w innym trybie nastąpiło zajęcie lub zabezpieczenie sądowe składnika lub składników mienia Emitenta o łącznej wartości przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, jeżeli:
(a) takie postepowanie nie zostalo wstrzymane, umorzone lub w inny sposob zakoningzone,
(b) wierzytelnosć nie została zaspokojona (w calosci lub czeci, ktora zapewnia, ze prog kwotowy, o ktorym mowa powyzej nie zostal przyzekroczony); lub
(c) takie zajecie lub analogiczna czynnosć nie została uchylona,
w terminie 60 Dni Roboczych od dnia odpowiednio jego wszczęcia lub ustanowienia.
# 10.6 Cel Emisji Obligacji
Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z Celem Emisji.
# 10.7 Wskaźnik Zadłużenia
10.7.1 Z zastrzeżeniem punktu 10.7.2, krórykolwiek wymóg punktu 12 (Wskaznik Zadluzenia) nie zostal spelzniony.
10.7.2 Nie dojdzie do wystapienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu, o ktorei mowa powyzej, jezeli w Okresie Naprawczym, okreslonym w punkcie 10.1.2, Emitent dostarczy Swiadectwo Zgodnosci potwierdzajace, ze po Dacie Obliczenia wystapilo zdarzenie lub zdarzenia, ktore jesti wystapilyby nie poznej niz w Dacie Obliczenia, mialyby taki wplyw na kalkulacja Wskaznika Zadluzenia, ze Wskaznik Zadluzenia nie przykroczyby wartosci wskazanych powyzej. W takim wypadku Swiadectwo Zgodnosci powinno wskazywać szczególy takiego zdarzenia lub zdarzen, ich wplyw na kalkulacja Wskaznika Zadluzenia oraz ponowne wyliczenia Wskaznika Zadluzenia z uwzgliednieniem tego zdarzenia lub zdarzen.
# 10.8 Udzielenie gwarancji, pożyczek i zwolnienia z odpowiedzialności
Łączny poziom bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej z tytułu pożyczek, objętych obligacji, weksli (mających charakter instrumentu finansowania, niebędących wekslami wystawionymi na zabezpieczenie wierzytelności i stanowiących należności bilansowe Grupy Kapitałowej), zobowiązań regresowych lub zwolnienia z odpowiedzialności w odniesieniu do poręczeń lub gwarancji (z wyłączeniem gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych udzielanych na zlecenie i za zobowiązania
jakiegokolwiek podmiotu z Grupy Kapitałowej) lub innych podobnych umów, udzielonych lub zawartych w jakimkolwiek czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu, których skutkiem jest powstanie bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej, wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wobec podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej (w każdym wypadku bez podwójnego liczenia) przekroczył równowartość 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych wykazanych w ostatnim skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej albo zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej, przy czym do łącznego poziomu należności, o których mowa powyżej nie wlicza się należności wobec podmiotów innych niż z Grupy Kapitałowej, o ile: (i) należności te związane są z akwizycjami lub dostawami realizowanymi przez podmioty z Grupy Kapitałowej; lub (ii) należności te zostaną rozliczone w całości w ramach dostawy lub w terminie 9 miesięcy od dnia ich powstania; lub (iii) źródłem tych należności będą udzielone poręczenia lub gwarancje na rzecz podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej będących członkami konsorcjum powołanego do realizacji kontraktu wraz z podmiotem z Grupy Kapitałowej.
# 10.9 Podporządkowanie zapadalności obligacji Emitenta
Emitent w okresie od Daty Emisji (włącznie) do Daty Wykupu (włącznie) wyemitował Papiery Dłużne (inne niż Obligacje) bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy o terminach wymagalności należności głównych wcześniejszych niż Data Wykupu oraz w wyniku takich emisji Papierów Dłużnych Wskaźnik Zadłużenia obliczany na podstawie ostatniego skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej albo zbadanego przez biegłego rewidenta, skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej na zasadzie pro forma, tj. z uwzględnieniem emisji takich Papierów Dłużnych, przekroczył poziom 0,5.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
# 10.11 Niedozwolone rozporządzenie
Do Daty Wykupu bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, zostało w odniesieniu do Grupy Kapitałowej przeprowadzone Rozporządzenie w ramach pojedynczej lub kilku transakcji integralnie ze sobą związanych, dokonanych w okresie następujących po sobie 12 miesięcy (bieg pierwszego okresu rozpoczyna się w Dacie Emisji), które nie będą jednocześnie stanowiły Dozwolonego Rozporządzenia.
## 10.12 Zabezpieczenie Papierów Dłużnych
Zostało ustanowione przez członka Grupy Kapitałowej jakiekolwiek Zabezpieczenie w celu zabezpieczenia Papierów Dłużnych (innych niż obligacje serii B wyemitowane przez Emitenta w ramach programu emisji ustanowionego na podstawie uchwały zarządu Emitenta z dnia 14 października 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisji obligacji) chyba że jednocześnie ustanowione zostanie takie samo Zabezpieczenie na tych samych aktywach i o takim samym lub wyższym pierwszeństwie zaspokojenia na zabezpieczenie Obligacji.
## 10.13 Umowy Pożyczek
10.13.1 Jakiekolwiek wierzytelności z tytułu Umów Pożyczek będą zabezpieczone jakimikolwiek Zabezpieczeniami.
10.13.2 Z zastrzeżeniem któregokolwiek z punktów 10.13.4 lub 10.13.5 poniżej, termin spłaty kwoty głównej wierzytelności wynikających z jakichkolwiek Umów Pożyczek będzie przypadać przed Datą Wykupu.
10.13.3 Z zastrzeżeniem któregokolwiek z punktów 10.13.4 lub 10.13.5 poniżej, przed zaspokojeniem wszystkich swoich zobowiązań z Obligacji:
10.13.5 Niezależnie od punktu 10.13.4 powyżej, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 nie wystąpi, jeżeli czynności, o których mowa w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej nastąpią w sytuacji, w której (łącznie):
(a) na skutek dokonania takich czynności nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu inne niż te, o których mowa punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takich czynności; oraz
(b) czynności takie związane są z:
(i) konwersja jakiejkolwiek kwoty z tytułu Umów Pożyczek na kapitały wlasne podmiotu z Grupy Kapitałowej;
(ii) zawartym porozumieniem między podmiotami z Grupy Kapitałowej TDJ lub podmiotem z Grupy Kapitałowej TDJ a Podmiotem z Grupy Kapitałowej lub podmiotami z Grupy Kapitałowej, w wyniku którego dojdzie do zmiany pożyczkodawcy z tytułu danej Umowy Pożyczki lub zmiany pożyczkobiorcy, w taki sposob ze spełnione są nastepujuce warunki (łącznie): (i) pożyczkodawca bedzie podmiot z Grupy Kapitałowej TDJ lub podmiot z Grupy Kapitałowej oraz (ii) pożyczkobiorca pozostanie podmiot z Grupy Kapitałowej; lub
(iii) jakakolwiek Umowa Pozyczki zawartw celu sfinansowania splaty kwoty do zaplaty z tytu wukupu obligacji seri B wyemitowanych przy Emitenta w ramach programu emisi ustanowionego na podstawie uchwaly zaradu Emitenta z dnia 14 paźdiernika 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisi obligacji, pod warunkiem ze termin splaty kwoty glownej wierzytelnosci winikajacej z takiej Umowy Pozyczki bedzie przypadać nie poźniaj niz 5 Dni Roboczych od Daty Emisi.
# 10.14 Zmiana Kontroli
Wystąpiła Zmiana Kontroli Emitenta.
# 10.15 Wypłata dywidendy
Do Daty Wykupu Walne Zgromadzenie Emitenta lub inny uprawniony organ korporacyjny Emitenta podejmie uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy w okolicznościach innych niż Dozwolona Dywidenda.
# 10.16 Zaprzestanie notowań
10.16.1 Obligacje, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO zostały wykluczone z obrotu na ASO, z wyjątkiem wykluczenia w związku z ich umorzeniem na skutek wykupu przez Emitenta.
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 400.000.000 PLN (czterysta milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 26 stycznia 2026 r.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 1/2026
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w serii 100.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna Obligaci 100.000.000 PLN
4. Wartosc nominalna jederne Obligaci 1.000 PLN
5 Data Emisji 30 stycznia 2026 r.
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 r.
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 25 czerwca 2026 r. | 30 czerwca 2026 r. |
| 2 | 23 grudnia 2026 r. | 30 grudnia 2026 r. |
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
V. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO
ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU
1. Cele emisji
Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy z emisji Obligacji na finansowanie ogólnych
celów biznesowych Grupy Kapitałowej, w tym refinansowanie zadłużenia finansowego Grupy
Kapitałowej.
2. Rodzaj wyemitowanych instrumentów dłużnych
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące niezabezpieczone Obligacje zwykłe na
okaziciela:
Nazwa skrócona Dzień
Seria Kod ISIN Dzień Emisji
ASO Catalyst Wykupu
30 stycznia 30 czerwca
1/2026 PLO362300041 TD10628
2026 r. 2028 r.
Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie:
(a) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(b) uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 roku w sprawie ustalenia
i uruchomienia Programu Emisji Obligacji;
(c) uchwały zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2026 roku w sprawie
podwyższenia kwoty Programu Emisji Obligacji;
(d) uchwały rady nadzorczej Emitenta z dnia 22 stycznia 2026 roku w sprawie
wyrażenia zgody na kolejne emisje obligacji w ramach zaktualizowanego
Programu Emisji Obligacji;
(e) uchwały zarządu Emitenta z dnia 26 stycznia 2026 roku w sprawie emisji
obligacji serii 1/2026 i zatwierdzenia warunków emisji obligacji Spółki serii
1/2026;
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu ustanowionego przez Emitenta na
podstawie ww. uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 r.
Maksymalna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji w ramach
Programu Emisji może wynieść maksymalnie 400 mln PLN lub równowartość tej kwoty w
innej walucie ("Maksymalna Kwota Programu").
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 34 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej, łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych
przez Emitenta obligacji w ramach Programu Emisji wynosi 242,5 mln PLN, na którą składają
się trzy serie obligacji tj.:
• seria 1/2025 o wartości 37,5 mln PLN z terminem wykupu 2 lutego 2028 roku
• seria 2/2025 o wartości 40,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 3/20251 o wartości 65,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 1/2026 o wartości 100,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
Maksymalna Kwota Programu będzie ulegać odnowieniu w przyszłości w razie wykupu przez
Emitenta obligacji wyemitowanych w ramach Programu.
3. Wielkość emisji
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 Obligacji o wartości nominalnej
1.000 PLN każda.
4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich
Obligacji wynosi 100.000.000 PLN.
Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji
wynosi 100.000.000 PLN.
5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem
wniosku o wprowadzenie
Obligacje zostały zaoferowane jednemu inwestorowi kwalifikowanemu w sposób określony w
art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach - bez konieczności sporządzania prospektu w rozumieniu
Rozporządzenia Prospektowego ani memorandum informacyjnego ani innego dokumentu
ofertowego w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej.
5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Otwarcie subskrypcji nastąpiło 27 stycznia 2026 roku a zakończenie subskrypcji
nastąpiło 29 stycznia 2026 roku.
5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 stycznia 2026 roku. Ostateczny
przydział Obligacji nastąpił w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.
1
Seria 3/2025 została zasymilowana z serią 2/2025 (TDJ0628) i jest notowana pod wspólnym kodem ISIN PLNVTDJ00010.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 35 -
Na co przeznaczono środki z emisji?
Finansowanie ogólnych celów biznesowych grupy, w tym refinansowanie jej zadłużenia finansowego. Cel nie ogranicza się do spłaty historycznej serii B; nie potwierdzamy wydatkowania.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
V. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO
ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU
1. Cele emisji
Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy z emisji Obligacji na finansowanie ogólnych
celów biznesowych Grupy Kapitałowej, w tym refinansowanie zadłużenia finansowego Grupy
Kapitałowej.
2. Rodzaj wyemitowanych instrumentów dłużnych
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące niezabezpieczone Obligacje zwykłe na
okaziciela:
Nazwa skrócona Dzień
Seria Kod ISIN Dzień Emisji
ASO Catalyst Wykupu
30 stycznia 30 czerwca
1/2026 PLO362300041 TD10628
2026 r. 2028 r.
Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie:
(a) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(b) uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 roku w sprawie ustalenia
i uruchomienia Programu Emisji Obligacji;
(c) uchwały zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2026 roku w sprawie
podwyższenia kwoty Programu Emisji Obligacji;
(d) uchwały rady nadzorczej Emitenta z dnia 22 stycznia 2026 roku w sprawie
wyrażenia zgody na kolejne emisje obligacji w ramach zaktualizowanego
Programu Emisji Obligacji;
(e) uchwały zarządu Emitenta z dnia 26 stycznia 2026 roku w sprawie emisji
obligacji serii 1/2026 i zatwierdzenia warunków emisji obligacji Spółki serii
1/2026;
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu ustanowionego przez Emitenta na
podstawie ww. uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 r.
Maksymalna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji w ramach
Programu Emisji może wynieść maksymalnie 400 mln PLN lub równowartość tej kwoty w
innej walucie ("Maksymalna Kwota Programu").
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 34 -
10. Cel Emisji
Finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej, w tym refinansowanie zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Limit zadłużenia finansowego netto/skonsolidowanych kapitałów własnych 0,80. Dywidenda wymaga braku naruszeń, pro forma do 0,50 i limitu 50% poprzedniego zysku. Ograniczenia pożyczek, wcześniejszych zapadalności przy wskaźniku > 0,50, rozporządzeń, kontroli i zabezpieczeń innego długu z wyjątkiem historycznej B. Raporty roczne 5 miesięcy/półroczne 3, z pierwszeństwem terminów regulacyjnych; świadectwo 15 dni roboczych.
Suplement podaje pierwszą datę obliczenia 30.06.2025, przed emisją 30.01.2026; wymaga wyjaśnienia. Nie badamy bieżącej zgodności.
# 12. WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA
# 12.1 Wartość Wskaźnika Zadłużenia
Emitent zapewni, że w Datach Obliczania w okresie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Zadłużenia liczony za dany Okres Obliczeniowy nie będzie wyższy niż 0,80.
# 12.2 Obliczanie wskaźnika
12.2.1 Wskaźnik Zadłużenia będzie obliczany i testowany w każdej Dacie Obliczenia za Okres Obliczeniowy, na podstawie ostatnich skróconych śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej oraz zbadanych przez biegłego rewidenta, ostatnich rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej; oraz
12.2.2 Wskaźnik Zadłużenia określony w punkcie 12 (Wskaźnik Zadłużenia) będzie obliczany na podstawie sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z PSR.
- 31 -
(a) nie wystapii i nie trwa Przypadek Niewypelnienia Zobowiazania, ani Podstawa Skorzystania z Opeji Wczesniejszego Wykupu oraz zadna z tych okolicznosci nie wystapi na skutek dokonania takiej platnosci lub takiego zwrotu;
(b) Świadectwo Zgodnosci Pro Forma, dostarczone zgodnie z punktem 18.2 przyd wypłata danej kwoty, kró potwierdzi na zasadach pro forma (tj. przy załozenia wypłaty dywidendy), ze Wskaznik Zadluzenia nie przyzekroczy poziomu 0,50; oraz
(c) laczna kwota jakichkolwiek wypłat w ramach Dozwolonej Dywidendy w danym roku obrotowym nie przykroczy kwoty \(50\%\) skonsolidowanego zysku netto Emitenta za ostatni zamkipty rok obrotowy poprzedzajcy wypłat danej kwoty.
jakiegokolwiek podmiotu z Grupy Kapitałowej) lub innych podobnych umów, udzielonych lub zawartych w jakimkolwiek czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu, których skutkiem jest powstanie bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej, wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wobec podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej (w każdym wypadku bez podwójnego liczenia) przekroczył równowartość 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych wykazanych w ostatnim skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej albo zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej, przy czym do łącznego poziomu należności, o których mowa powyżej nie wlicza się należności wobec podmiotów innych niż z Grupy Kapitałowej, o ile: (i) należności te związane są z akwizycjami lub dostawami realizowanymi przez podmioty z Grupy Kapitałowej; lub (ii) należności te zostaną rozliczone w całości w ramach dostawy lub w terminie 9 miesięcy od dnia ich powstania; lub (iii) źródłem tych należności będą udzielone poręczenia lub gwarancje na rzecz podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej będących członkami konsorcjum powołanego do realizacji kontraktu wraz z podmiotem z Grupy Kapitałowej.
# 10.9 Podporządkowanie zapadalności obligacji Emitenta
Emitent w okresie od Daty Emisji (włącznie) do Daty Wykupu (włącznie) wyemitował Papiery Dłużne (inne niż Obligacje) bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy o terminach wymagalności należności głównych wcześniejszych niż Data Wykupu oraz w wyniku takich emisji Papierów Dłużnych Wskaźnik Zadłużenia obliczany na podstawie ostatniego skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej albo zbadanego przez biegłego rewidenta, skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej na zasadzie pro forma, tj. z uwzględnieniem emisji takich Papierów Dłużnych, przekroczył poziom 0,5.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
# 10.11 Niedozwolone rozporządzenie
Do Daty Wykupu bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, zostało w odniesieniu do Grupy Kapitałowej przeprowadzone Rozporządzenie w ramach pojedynczej lub kilku transakcji integralnie ze sobą związanych, dokonanych w okresie następujących po sobie 12 miesięcy (bieg pierwszego okresu rozpoczyna się w Dacie Emisji), które nie będą jednocześnie stanowiły Dozwolonego Rozporządzenia.
## 10.12 Zabezpieczenie Papierów Dłużnych
Zostało ustanowione przez członka Grupy Kapitałowej jakiekolwiek Zabezpieczenie w celu zabezpieczenia Papierów Dłużnych (innych niż obligacje serii B wyemitowane przez Emitenta w ramach programu emisji ustanowionego na podstawie uchwały zarządu Emitenta z dnia 14 października 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisji obligacji) chyba że jednocześnie ustanowione zostanie takie samo Zabezpieczenie na tych samych aktywach i o takim samym lub wyższym pierwszeństwie zaspokojenia na zabezpieczenie Obligacji.
## 10.13 Umowy Pożyczek
10.13.1 Jakiekolwiek wierzytelności z tytułu Umów Pożyczek będą zabezpieczone jakimikolwiek Zabezpieczeniami.
10.13.2 Z zastrzeżeniem któregokolwiek z punktów 10.13.4 lub 10.13.5 poniżej, termin spłaty kwoty głównej wierzytelności wynikających z jakichkolwiek Umów Pożyczek będzie przypadać przed Datą Wykupu.
10.13.3 Z zastrzeżeniem któregokolwiek z punktów 10.13.4 lub 10.13.5 poniżej, przed zaspokojeniem wszystkich swoich zobowiązań z Obligacji:
10.13.5 Niezależnie od punktu 10.13.4 powyżej, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 nie wystąpi, jeżeli czynności, o których mowa w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej nastąpią w sytuacji, w której (łącznie):
(a) na skutek dokonania takich czynności nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu inne niż te, o których mowa punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takich czynności; oraz
(b) czynności takie związane są z:
(i) konwersja jakiejkolwiek kwoty z tytułu Umów Pożyczek na kapitały wlasne podmiotu z Grupy Kapitałowej;
(ii) zawartym porozumieniem między podmiotami z Grupy Kapitałowej TDJ lub podmiotem z Grupy Kapitałowej TDJ a Podmiotem z Grupy Kapitałowej lub podmiotami z Grupy Kapitałowej, w wyniku którego dojdzie do zmiany pożyczkodawcy z tytułu danej Umowy Pożyczki lub zmiany pożyczkobiorcy, w taki sposob ze spełnione są nastepujuce warunki (łącznie): (i) pożyczkodawca bedzie podmiot z Grupy Kapitałowej TDJ lub podmiot z Grupy Kapitałowej oraz (ii) pożyczkobiorca pozostanie podmiot z Grupy Kapitałowej; lub
(iii) jakakolwiek Umowa Pozyczki zawartw celu sfinansowania splaty kwoty do zaplaty z tytu wukupu obligacji seri B wyemitowanych przy Emitenta w ramach programu emisi ustanowionego na podstawie uchwaly zaradu Emitenta z dnia 14 paźdiernika 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisi obligacji, pod warunkiem ze termin splaty kwoty glownej wierzytelnosci winikajacej z takiej Umowy Pozyczki bedzie przypadać nie poźniaj niz 5 Dni Roboczych od Daty Emisi.
# 10.14 Zmiana Kontroli
Wystąpiła Zmiana Kontroli Emitenta.
# 10.15 Wypłata dywidendy
Do Daty Wykupu Walne Zgromadzenie Emitenta lub inny uprawniony organ korporacyjny Emitenta podejmie uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy w okolicznościach innych niż Dozwolona Dywidenda.
# 10.16 Zaprzestanie notowań
10.16.1 Obligacje, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO zostały wykluczone z obrotu na ASO, z wyjątkiem wykluczenia w związku z ich umorzeniem na skutek wykupu przez Emitenta.
ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego i Agent Emisji potwierdził ich odbiór, odmówił ich odbioru lub upłynął okres ich awizowania.
17.3 Wszelkie zawiadomienia kierowane do Emitenta będą uważane za doręczone, jeżeli zostały wysłane listem poleconym lub pocztą kurierską pod adres siedziby Emitenta ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz gdy podmiot wysyłający takie zawiadomienie otrzyma potwierdzenie jego doręczenia lub w przypadku dokumentów sporządzonych w formie elektronicznej (podpisanej kwalifikowanym podpisem elektronicznym), poprzez przesłanie wiadomości na adresy poczty elektronicznej Emitenta wskazane w punkcie 13.2.2.
# 18. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE ORAZ MATERIAŁY PRZECHOWYWANE
# 18.1 Sprawozdania Finansowe
Emitent dostarczy Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta:
18.1.1 gdy tylko beda dostepne, lecz w kaźdym wypadku nie poźniaj niz w terminie 5 mieszecy od zakończenia kaźdego roku obrotowej zbadane przy bez bieglego revidenta skonsolidowej sprawozdania finansowe Grupy Kapitalowej oraz"Justostkowe sprawozdania finansowe Emitenta za ten rok finansowy; oraz
18.1.2 gdy tylko beda dostepne, lecz w kaźdym wypadku nie poźniaj niz w terminie 3 mieszecy od zakończenia kaźdego polrocza obrotowej skonsolidowej sprawozdania finansowe Grupy Kapitalowej oraz"Justostkowe sprawozdania finansowe Emitenta za to polrocze finansowe,
przy czym, jeżeli z obowiązujących w danym czasie przepisów mających zastosowanie dla spółek, których instrumenty dłużne notowane są na rynku regulowanym GPW lub ASO wynikają inne terminy przekazywania sprawozdań finansowych, Emitent dostarczy Obligatariuszom sprawozdania finansowe w terminach określonych zgodnie z tymi przepisami.
# 18.2 Świadectwo Zgodności
Emitent dostarczy Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta Świadectwo Zgodności nie później niż w terminie 15 Dni Roboczych od Daty Przekazania Sprawozdań Finansowych zawierające dane na Datę Obliczenia, którego dotyczy to Świadectwo Zgodności.
# 18.3 Informacje
Emitent zawiadomi Obligatariuszy poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta, o każdym zdarzeniu stanowiącym Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania (i ewentualnych działaniach podjętych w celu naprawy tego stanu rzeczy) niezwłocznie oraz nie później niż 2 Dni Robocze po powzięciu wiadomości o jego wystąpieniu.
13. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 r.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Część praw wymaga zgromadzenia i terminowego zawiadomienia; po oknie prawo z danego zdarzenia wygasa. Agenci działają dla emitenta i nie gwarantują płatności. Pierwotna oferta do jednego kwalifikowanego inwestora powiązanego opisuje historyczną dystrybucję, a nie automatyczny zakaz wtórnego obrotu.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone. Niektóre inne
zobowiązania Emitenta zostały zabezpieczone poprzez ustanowienie m.in. hipotek
lub zastawów na składnikach jego majątku. W przyszłości Emitent może ponadto
ustanowić inne zabezpieczenia o charakterze rzeczowym lub osobistym w związku z
obecnym lub przyszłym zadłużeniem. Istnieje zatem ryzyko, że w przypadku braku
możliwości spłaty swoich zobowiązań przez Emitenta i prowadzenia w stosunku do
Emitenta postępowania restrukturyzacyjnego lub upadłościowego, masa
upadłościowa po spłacie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Emitenta, nie
wystarczy do pokrycia zobowiązań z Obligacji i inwestorzy nie odzyskają w całości
lub w części swoich środków, co oznaczać będzie poniesienie strat przez inwestora.
5.3 Ryzyko wcześniejszego wykupu w wyniku naruszenia Warunków Emisji
Obligacji lub wystąpienia ustawowej przesłanki wymagalności obligacji
W przypadku wystąpienia: (i) jakiegokolwiek przypadku niewypełnienia
zobowiązania wskazanego w Warunkach Emisji lub (ii) podstawy do skorzystania
przez posiadacza Obligacji z prawa do wcześniejszego wykupu, w związku z którą
została podjęta uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażająca zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji, posiadacz Obligacji może zażądać wcześniejszego
wykupu Obligacji. Dodatkowo, w przypadku wystąpienia zdarzeń wskazanych w
Ustawie o Obligacjach, mogą one podlegać natychmiastowemu wykupowi. W takim
wypadku, Obligacje będą podlegać wykupowi przed pierwotnie wskazanym
terminem wykupu, a Emitent może być narażony na ryzyko utraty płynności.
5.4 Ryzyko wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta
Stosownie do postanowień Warunków Emisji, Emitent jest uprawniony do
wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji. W przypadku wykonania przez
Emitenta uprawnienia do wcześniejszego wykupu Obligacji, Obligacje w zakresie w
jakim zostaną wykupione ulegną umorzeniu, a tym samym Obligatariuszom będzie
przysługiwało prawo do wypłaty odsetek z tytułu Obligacji jedynie za okres do daty
wcześniejszego wykupu, tj. do dnia, w którym Obligacje staną się wymagalne przed
datą wykupu Obligacji. Ponadto, opcja wcześniejszego wykupu Obligacji może
obniżyć ich wartość rynkową w okresie, w którym Emitent może dokonać ich
wcześniejszego wykupu, jak również w okresie poprzedzającym okres, w którym
Emitentowi będzie przysługiwało prawo wcześniejszego wykupu Obligacji.
5.5 Ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do
żądania wcześniejszego wykupu Obligacji
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 25 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
W przypadku wystąpienia opisanych w Warunkach Emisji przesłanek
uprawniających Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze
względu na ogłoszenie upadłości, złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości,
wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego lub inne podobne okoliczności
związane ze stanem niewypłacalności lub rozpoczęciem restrukturyzacji zobowiązań
finansowych istnieje ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy
uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. Ryzyko takie związane
jest z przepisami Prawa Restrukturyzacyjnego i Prawa Upadłościowego, które
przewidują nieważność postanowień o zmianie lub rozwiązaniu stosunku prawnego
w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego i/lub
otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie
upadłości i/lub ogłoszenia upadłości Emitenta. W konsekwencji, wykonanie
uprawnień Obligatariuszy wskazanych w Warunkach Emisji na wypadek wystąpienia
wyżej określonych zdarzeń może stać się niemożliwe.
5.6 Ryzyko związane ze Zgromadzeniem Obligatariuszy
Warunki Emisji przewidują ustanowienie Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgodnie z
Warunkami Emisji niektóre uprawnienia Obligatariuszy określone w Warunkach
Emisji zależą od uchwał Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zwołanie Zgromadzenia
Obligatariuszy wymaga podjęcia określonych czynności przez Obligatariuszy i
Emitenta. Decyzje Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są odpowiednią
większością głosów posiadaczy Obligacji danej serii, w związku z czym
Obligatariusze posiadający mniejszościowy pakiet Obligacji głosujący przeciw lub
nieuczestniczący w Zgromadzeniu Obligatariuszy muszą się liczyć z faktem, iż
Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie decyzję niezgodnie z ich wolą, co może
uniemożliwić im podjęcie zamierzonych przez nich działań, w tym w zakresie
możliwości żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. Zmiana postanowień
kwalifikowanych warunków emisji Obligacji (tj. wysokości lub sposobu ustalania
wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty
oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z
Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń,
zasad przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne,
wysokości, formy lub warunków zabezpieczenia wierzytelności wynikających z
obligacji oraz zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez
Zgromadzenie Obligatariuszy) lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji wymaga
zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy.
Dodatkowo, zgodnie z art. 67 Ustawy o Obligacjach, zmiana warunków emisji w
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 26 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej, łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych
przez Emitenta obligacji w ramach Programu Emisji wynosi 242,5 mln PLN, na którą składają
się trzy serie obligacji tj.:
• seria 1/2025 o wartości 37,5 mln PLN z terminem wykupu 2 lutego 2028 roku
• seria 2/2025 o wartości 40,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 3/20251 o wartości 65,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
• seria 1/2026 o wartości 100,0 mln PLN z terminem wykupu 30 czerwca 2028 roku
Maksymalna Kwota Programu będzie ulegać odnowieniu w przyszłości w razie wykupu przez
Emitenta obligacji wyemitowanych w ramach Programu.
3. Wielkość emisji
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 Obligacji o wartości nominalnej
1.000 PLN każda.
4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Łączna wartość nominalna wszystkich
Obligacji wynosi 100.000.000 PLN.
Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna wszystkich Obligacji
wynosi 100.000.000 PLN.
5. Wyniki subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem
wniosku o wprowadzenie
Obligacje zostały zaoferowane jednemu inwestorowi kwalifikowanemu w sposób określony w
art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach - bez konieczności sporządzania prospektu w rozumieniu
Rozporządzenia Prospektowego ani memorandum informacyjnego ani innego dokumentu
ofertowego w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej.
5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży
Otwarcie subskrypcji nastąpiło 27 stycznia 2026 roku a zakończenie subskrypcji
nastąpiło 29 stycznia 2026 roku.
5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych
Wstępny przydział Obligacji nastąpił w dniu 29 stycznia 2026 roku. Ostateczny
przydział Obligacji nastąpił w dniu rejestracji Obligacji w KDPW.
1
Seria 3/2025 została zasymilowana z serią 2/2025 (TDJ0628) i jest notowana pod wspólnym kodem ISIN PLNVTDJ00010.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 35 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Na potrzeby wstępnego przydziału Obligacji Emitent nie podejmował uchwały w
sprawie przydziału Obligacji. Inwestorzy zostali poinformowani o wstępnym
przydziale Obligacji przez dealera działającego w imieniu Emitenta w drodze
informacji o przydziale Obligacji.
Przydział Obligacji miał charakter warunkowy, tzn. nastąpił pod warunkiem
rejestracji Obligacji w KDPW. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostały
potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dacie Emisji.
5.3 Liczba instrumentów dłużnych objętych subskrypcją lub sprzedażą
100.000 sztuk.
5.4 Stopa redukcji w poszczególnych transzach (w przypadku, gdy choć w jednej
transzy liczba przydzielonych instrumentów dłużnych była mniejsza od liczby
papierów wartościowych, na które złożono zapisy)
Emitent nie dokonywał redukcji zapisów.
5.5 Liczba instrumentów dłużnych, które zostały przydzielone w ramach
przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży
Przydzielono 100.000 sztuk Obligacji.
5.6 Cena, po jakiej instrumenty dłużne były nabywane (obejmowane)
Obligacje nabywano po cenie równej wartości nominalnej Obligacji (1.000 PLN).
5.7 Liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty dłużne objęte subskrypcją lub
sprzedażą w poszczególnych transzach
Oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji złożył jeden inwestor. Emisja
Obligacji nie była podzielona na transze.
5.8 Liczba osób, którym przydzielono instrumenty dłużne w ramach
przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach
Obligacje przydzielono jednemu inwestorowi. Emisja Obligacji nie była podzielona
na transze.
5.9 Informacja czy osoby, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach
przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach, są
podmiotami powiązanymi z Emitentem
Jedyny inwestor, któremu przydzielono Obligacje, to spółka Grenevia S.A. - podmiot
powiązany ze Spółką w rozumieniu przepisów §4 ust. 6 Regulaminu Alternatywnego
Systemu Obrotu.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 36 -
płatności przez Emitenta Kwot do Zapłaty, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Agenci nie pełnią funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 Ustawy o Obligacjach, ani nie są zobowiązani do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta, w związku z wykonywanymi funkcjami.
16.2 Agenci w ramach prowadzonej działalności współpracują z Emitentem w zakresie różnych usług i posiadają informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Obligacji, jednakże nie są uprawnieni do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji przez danego Agenta. Wykonywanie przez Agentów określonych czynności w związku z Obligacjami oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym a także grupom kapitałowym, do których należą, świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
16.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta:
16.3.1 Podmiot Prowadzący Rachunek, działając zgodnie ze swoimi wewnętrznymi regulacjami, wyda każdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.
16.4 Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, Agenci nie dokonują oceny korzyści ani ryzyka inwestycji w Obligacje i nie ponoszą odpowiedzialności za żadną stratę ani szkodę poniesioną przez Obligatariuszy w związku z nabyciem Obligacji.
# 17. ZAWIADOMIENIA
17.1 Wszelkie zawiadomienia (w tym treść protokołów zawierających Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy, Świadectw Zgodności oraz Świadectw Zgodności Pro Forma) kierowane będą do Obligatariusza przez podanie ich do publicznej wiadomości przez Emitenta poprzez:
17.1.1 ich publikację na Stronie Internetowej Emitenta; lub
17.1.2 zgodnie z obowiązującymi przepisami (w tym regulacjami ASO), w formie raportów bieżących (jeżeli Emitent będzie zobowiązany do publikowania raportów bieżących na podstawie odrębnych przepisów).
17.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane do Agenta Emisji będą uważane za doręczone, jeżeli zostały wysłane listem poleconym lub przesyłką kurierską na adres Agenta Emisji
8.1.8 W przypadku nieskorzystania przy Obligatariusza z Opcji Wczesniejszego Wykupu przy uplywem Okresu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu w zwiazku z wystapieniem konkretnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystapienia kolejnégo zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynnosci przywidzianych w punkcie 8.4, biegn od dnia podjecia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.
- 22-