RPW1029 — obligacje R.POWER S.A.: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał wynosi 1 000 PLN. Maksymalna wartość tej emisji to 352,2 mln PLN; uchwała z 17 października 2024 r. przydziela 352 200 obligacji, przy czym nota określa przydział jako warunkowy do rejestracji. Kwota tej emisji nie jest całym później zasymilowanym ISIN.

Źródła i cytaty (4)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. wartość nominalna jednej Obligacji wyniesie 1.000 PLN,

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 101Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9. maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji wynosi: 352.200.000 PLN

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 104Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejsza uchwała została podjęta w związku z emisją przez Spółkę 352.200 sztuk (słownie: trzystu pięćdziesięciu dwóch tysięcy dwustu sztuk) zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii 1/2024 o jednostkowej wartości nominalnej wynoszącej 1.000 PLN (słownie: tysiąc złotych) każda oraz łącznej wartości nominalnej wynoszącej 352.200.000 PLN (słownie: trzysta pięćdziesiąt dwa miliony dwieście tysięcy złotych) ("Obligacje").

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych Wstępny przydział Obligacji, stanowiący przydział w rozumieniu art. 43 ust. 2 Ustawy o Obligacjach, nastąpił w dniu 17 października 2024 roku. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW. Przydział Obligacji Emitenta ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii 1/2024 w KDPW. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dacie Emisji.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M + bazowa marża 3,50 p.p.; dolny limit stawki bazowej wynosi 0. Zwykły fixing następuje 3 Dni Robocze przed okresem, z wyjątkiem wcześniejszych terminów wymaganych przez GPW/KDPW. Nieusunięte w terminie zdarzenie objęte okresem naprawczym dodaje 1,50 p.p. od następnego okresu po okresie zdarzenia do końca okresu naprawy lub wcześniejszego wykupu, przez co najmniej jeden okres. Zamiennik WIBOR wybiera się w kolejności NGR lub podobne ciało, KNF, stopa referencyjna NBP; korekta wskazana przez właściwe ciało albo mediana 60 miesięcy. Opisujemy regułę umowną.

Źródła i cytaty (10)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 176Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16. Stopa Bazowa WIBOR 17. Marża 3,50% p.a. 18. Właściwy Tenor 6M 10281109556-v19 - 70- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 176Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17. Marża 3,50% p.a.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 109Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.20 "Data Ustalenia Stopy Procentowej" oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji GPW lub Regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego, dla którego zostanie ustalona Stopa Procentowa.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Dziesięć płatności co pół roku od 30 kwietnia 2025 r. do 30 października 2029 r.; wszystkie daty oraz dziewięć późniejszych okresów zapisano. ACT/365, początek włączony i koniec wyłączony, zaokrąglenie do grosza od połowy w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na następny Dzień Roboczy KDPW bez dodatkowych odsetek. Początek pierwszego okresu wynika z wykonanej Daty Emisji; późniejsza nota potwierdza dla 1/2024 datę 30 października 2024 r.

Źródła i cytaty (10)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 174Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Daty Platnosci Odsetek | Numer Okresu Odsetkowego | Dzień Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 | | --- | --- | | Kolumna 1 | Kolumna 2 | | 1. | 30 kwietnia 2025 roku | | 2. | 30 października 2025 roku | | 3. | 30 kwietnia 2026 roku | | 4. | 30 października 2026 roku | 10281109556-v19 - 68- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 175Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 5. | 30 kwietnia 2027 roku | | --- | --- | | 6. | 29 października 2027 roku | | 7. | 28 kwietnia 2028 roku | | 8. | 30 października 2028 roku | | 9. | 30 kwietnia 2029 roku | | 10. | 30 października 2029 roku |

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 143

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Kapitał spłacany jest w ratach: 333 PLN 29 października 2027 r. (pozostaje 667 PLN), 333 PLN 30 października 2028 r. (pozostaje 334 PLN) oraz pozostałe 334 PLN 30 października 2029 r. Od okresu rozpoczynającego się w dacie raty odsetki liczone są od obniżonego nominału. Wcześniejszy wykup może zmienić te przepływy.

Źródła i cytaty (4)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 175Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Data Ratalnego Wykupu, Wartość Raty Wykupu oraz Wartość Nominalna Obligacji po dokonaniu płatności Raty Wykupu: | Numer Okresu Odsetkowego | Data Ratalnego Wykupu dla danego Okresu Odsetkowego | Wartość Raty Wykupu przypadająca na jedną obligację | Wartość nominalna jednej Obligacji po dokonaniu płatności Raty Wykupu | | --- | --- | --- | --- | | 6. | 29 października 2027 roku | 333 PLN | 667 PLN | | 8. | 30 października 2028 roku | 333 PLN | 334 PLN |

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 151Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1 Wykup Obligacji 9.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Ratalnego Wykupu, w Dacie Wcześniejszego Wykupu lub w Dacie Wykupu. 9.1.2 Emitent zapłaci w odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Datach Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów będących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Jeżeli jednak Data Ratalnego Wykupu, Data Wcześniejszego Wykupu lub Data Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Dacie Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 9.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia. 9.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Rozbieżność w źródłach

Po 24 miesiącach emitent może wykupić całość lub część (co najmniej 10% albo całą mniejszą resztę), z zawiadomieniem 30 dni wcześniej i proporcjonalnym przydziałem. Szczegółowe WEO 9.2.4 przewidują odsetki do końca bieżącego okresu i premie: V 1%, VI 0,50%, VII 0,25%, od VIII 0%. Skrót ryzyka na s.26 mówi o odsetkach tylko do daty wcześniejszego wykupu. Pokazujemy tę konkretną różnicę.

Skrót ryzyka26: do daty call; szczegółowe WEO9.2.4 s.152 oraz opis40: do końca okresu. Nie zmieniono literalnych źródeł.

Źródła i cytaty (4)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call) 9.2.1 Emitent po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji ma prawo w każdym czasie do wcześniejszego częściowego lub całkowitego wykupu Obligacji przed Datą Wykupu ("Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu"), pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego Wykupu zgodnie z punktem 22. 9.2.2 Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu może zostać wykonane w każdym czasie po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji, zarówno w odniesieniu do wszystkich jak i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak wcześniejszy wykup nie może dotyczyć Obligacji stanowiących mniej niż 10% (dziesięć procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, lub wszystkich niewykupionych Obligacji, w przypadku gdyby ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. 9.2.3 W przypadku skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu części Obligacji, Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy według wartości nominalnej proporcjonalnie do stanu Obligacji zapisanych na ich Rachunkach Papierów Wartościowych, przy czym liczba Obligacji wykupowanych od poszczególnych Obligatariuszy będzie w każdym przypadku zaokrąglana w dół do liczby całkowitej oraz ustalana zgodnie ze stosownymi Regulacjami KPDW, w tym Szczegółowymi Zasadami. 9.2.4 Wykup Obligacji przeprowadzany w wyniku skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu nastąpi poprzez zapłatę Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek, które byłyby należne do końca Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiła realizacja Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu oraz o Premię. 9.2.5 Z zastrzeżeniem punktu 9.2.6, dla wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.4 stosuje się Stopę Procentową ustaloną w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. 9.2.6 Jeżeli Wskaźnik Alternatywny w oparciu o który ustalana jest zmienna Stopa Procentowa nie jest dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej, na potrzeby wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.4, Datą Ustalenia Stopy Procentowej będzie Data Ustalenia Stopy Procentowej dla Okresu Odsetkowego poprzedzającego Okres Odsetkowy, w którym dochodzi do skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu.

Kto jest emitentem?

R.Power S.A. z Warszawy. Wybrana nota dotyczy serii prawnej 1/2024, ISIN PLRPWR000015, notowanej jako RPW1029. Późniejszy dokument opisuje asymilację innych emisji pod ten sam ISIN; ich historyczne początki pozostają odrębnymi kontekstami.

Źródła i cytaty (5)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 174Cytat w oryginalnym języku dokumentu

emitowanych przez R.POWER S.A. ("Emitent")

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 133Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.8 Miejscem emisji Obligacji jest Warszawa.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1/2024 PLRPWR000015 RPW1029

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Przy zmianie kontroli emitent zawiadamia w 5 Dni Roboczych; posiadacz ma 60 dni na żądanie i wybiera dzień płatności odsetek. Wyjątek dotyczy zachowania kontroli przez Sponsora. Przypadki z punktu 13 pozwalają na indywidualne żądanie, a podstawy z 14 wymagają uchwały lub oświadczenia jedynego posiadacza. Obowiązują dowody posiadania, dokumenty i określone okno 15 Dni Roboczych; naprawa albo zrzeczenie się skutków przed uchwałą może wyłączyć podstawę.

Źródła i cytaty (6)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Wcześniejszy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza (Opcja Put) 9.3.1 W przypadku wystąpienia Zmiany Kontroli Emitenta, Emitent jest obowiązany do zawiadomienia Obligatariuszy o wystąpieniu Zmiany Kontroli Emitenta w terminie 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia Zmiany Kontroli Emitenta. 9.3.2 Obligatariusz ma prawo do żądania dokonania przez Emitenta wcześniejszego całkowitego wykupu wszystkich posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji przed Datą Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Emitenta w terminie 60 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta Obligatariuszy o 10281109556-v19 - 46- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wystąpieniu Zmiany Kontroli Emitenta (Wcześniejszy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza (Opcja Put)) ("Opcja Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu"). Datą Wcześniejszego Wykupu musi być Data Płatności Odsetek. Zawiadomienie Emitenta o zamiarze skorzystania przez Obligatariusza z Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu nastąpi na zasadach określonych w punkcie 22 Warunków Emisji. Obligatariusz będzie miał prawo wyznaczyć Datę Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym punkcie 9.3, w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu skierowanym do Emitenta, zgodnie z punktem 22. 9.3.3 Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (a) wskazać podstawę realizacji Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu; oraz (b) dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie, potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji. Jeżeli przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania Obligatariusz powinien przedłożyć Certyfikat Rezydencji. 9.3.4 Opcja Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu nastąpi poprzez zapłatę na rzecz Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 10. AMORTYZACJA OBLIGACJI W Datach Wykupu Ratalnego każdy Obligatariusz otrzyma Ratę Wykupu przypadającą do zapłaty w danej Dacie Wykupu Ratalnego. Wypłacone Raty Wykupu będą pomniejszały wartość nominalną Obligacji. 11. ROLOWANIE OBLIGACJI Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto. 12. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI 12.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: 12.1.1 w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania; lub 12.1.2 w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy 10281109556-v19 - 47- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.4.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Opcji Wcześniejszego Wykupu przed upływem Terminu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w punkcie 12.4, biegną od dnia podjęcia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 12.4.6 Niezależnie od postanowień punktów 12.4.1 - 12.4.5 powyżej, w przypadku, gdy wszystkie Obligacje posiadane są przez jeden podmiot, do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wymagane jest jedynie doręczenie Emitentowi pisemnego Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, spełniające warunki określone w punkcie 12.4.3.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 131Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.157 "Zmiana Kontroli Emitenta" oznacza sytuację, w której Sponsorzy samodzielnie lub łącznie z Akcjonariuszem Mniejszościowym przestaną posiadać, bezpośrednio lub pośrednio Kontrolę nad Emitentem z zastrzeżeniem, że do wystąpienia tego zdarzenia nie dochodzi, w sytuacji, gdy co najmniej jeden 10281109556-v19 - 25- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 132Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Akcjonariuszem Mniejszościowym zachowa bezpośrednią lub pośrednią Kontrolę nad Emitentem.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 158Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.1.2 Jeżeli skutki danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zostaną usunięte do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.1.3 Jeżeli zostanie podjęta – przed wystąpieniem zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażająca zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Wspólne poręczenie R.Power Investment B.V. do 150% programu 1 mld PLN, holenderskie zabezpieczenia i podporządkowane pożyczki akcjonariuszy. Rachunek kończący się 1026, jego zastaw pierwszego pierwszeństwa do 150% nominału oraz cesje pożyczek dotyczą 1/2024. Koszty administratorów i egzekucji poprzedzają odsetki za opóźnienie, kupony/premie i kapitał. Historyczna wycena rachunku 0 PLN nie jest wartością całej puli.

Źródła i cytaty (16)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 134Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1.2 Zabezpieczenia Obligacji (z wyjątkiem: (i) Zastawu na Rachunku Bankowym (Polska) oraz Przelewu na Zabezpieczenie, które będą stanowić zabezpieczenie Obligacji; oraz (ii) Gwarancji Bankowej, która, w wypadkach wskazanych w Warunkach Emisji, może stanowić zabezpieczenie Obligacji), obejmują także wierzytelności z tytułu pozostałych obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji, jeżeli takie obligacje będą emitowane jako obligacje zabezpieczone. Zabezpieczenia Obligacji będą ustanowione na rzecz Administratora Zabezpieczeń lub w przypadku Zastawu na Rachunku Bankowym (Polska), na 10281109556-v19 - 28- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 135Cytat w oryginalnym języku dokumentu

rzecz Administratora Zastawu. Administrator Zabezpieczeń działa w każdym przypadku na rachunek Obligatariuszy oraz innych obligatariuszy posiadających obligacje zabezpieczone emitowane w ramach Programu Emisji za wyjątkiem Gwarancji Bankowej oraz Przelewu na Zabezpieczenie, w przypadku których Administrator Zabezpieczeń będzie działał wyłącznie na rzecz Obligatariuszy. Administrator Zastawu działa wyłącznie na rzecz Obligatariuszy; 4.1.3 Obligacje są zabezpieczone Poręczeniem oraz Umową Podporządkowania. Do Daty Emisji w stosunku do Obligacji podpisane zostaną także: (i) umowa dotycząca Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska); (ii) umowa dotycząca Przelewu na Zabezpieczenie; oraz (iii) Pełnomocnictwo do Rachunku (Polska). W związku z Poręczeniem do Daty Emisji podpisane zostanie także Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji opisane w punkcie 4.2.2 Warunków Emisji. 4.1.4 W przypadku egzekucji z: (a) Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) lub Pełnomocnictwa do Rachunku (Polska), Obligatariusze mogą zaspokoić się z tego zabezpieczenia, pod warunkiem doręczenia Administratorowi Zastawu; (b) innych Zabezpieczeń Obligacji niż Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym (Polska) Obligatariusze mogą zaspokoić się z tych zabezpieczeń, pod warunkiem doręczenia Administratorowi Zabezpieczeń; instrukcji egzekucyjnej, sporządzonej zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik 4 (Wzór Instrukcji Egzekucyjnej) do Warunków Emisji ("Instrukcja Egzekucyjna"). Zaspokojenie z Zabezpieczeń Obligacji będzie przeprowadzane zgodnie z postanowieniami odpowiednich Dokumentów Zabezpieczeń (w tym, odpowiednio Umowy Administratora Zastawu lub Umowy Administratora Zabezpieczeń), przy czym w przypadku otrzymania przez odpowiednio Administratora Zastawu lub Administratora Zabezpieczeń odmiennych Instrukcji Egzekucyjnych w zakresie sposobów zaspokojenia, odpowiednio Administrator Zastawu lub Administrator Zabezpieczeń będzie zobowiązany dokonać zaspokojenia zgodnie z tym sposobem zaspokojenia, który będzie wskazany w Instrukcjach Egzekucyjnych złożonych przez Obligatariuszy reprezentujących więcej niż 50% (pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji. 4.2 Opis Zabezpieczeń 4.2.1 Poręczenie: (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150 % (sto pięćdziesiąt procent) Maksymalnej Wartości Programu; (b) forma zabezpieczenia: umowa poręczenia z dnia 24 maja 2021 roku (Rep. A nr 9223/2021), z późniejszymi zmianami sporządzona przed 10281109556-v19 - 29- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 136Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Michałem Maksymiukiem, notariuszem w Warszawie, zawarta w formie aktu notarialnego pomiędzy Poręczycielem a Administratorem Zabezpieczeń dotycząca ustanowienia przez Poręczyciela na rzecz Administratora Zabezpieczeń poręczenia wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji oraz innych obligacji emitowanych w ramach Programu jako obligacje zabezpieczone; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Poręczenia może nastąpić poprzez dokonanie przez Poręczyciela wszelkich płatności lub dokonanie egzekucji praw zgodnie z właściwymi przepisami, w zakresie wskazanym w punkcie 4.1.1 Warunków Emisji, przy czym Poręczenie zostało ustanowione na okres wskazany w umowie poręczenia. 4.2.2 Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150 % (sto pięćdziesiąt procent) Maksymalnej Wartości Programu; (b) forma zabezpieczenia: oświadczenie Poręczyciela o poddaniu się egzekucji względem Administratora Zabezpieczeń z całego majątku z tytułu Poręczenia sporządzonego w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, o treści uprzednio zaakceptowanej przez Administratora Zabezpieczeń doręczone Administratorowi Zabezpieczeń najpóźniej w Dacie Emisji; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie przy pomocy oświadczenia o poddaniu się egzekucji złożonego zgodnie z art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego następuje z całego majątku, w szczególności z ruchomości oraz nieruchomości, bez żadnych ograniczeń w zakresie obowiązku spłaty zabezpieczonych wierzytelności poprzez zaopatrzenie Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji w klauzulę wykonalności zgodnie z postanowieniami Kodeksu Postępowania Cywilnego, przy czym Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji będzie przewidywało możliwość złożenia wniosku o nadanie klauzuli wykonalności w terminie przynajmniej 10 lat od Daty Wykupu, zaś zdarzeniem, od którego uzależnione jest wykonanie obowiązku objętego takim oświadczeniem będzie każdorazowo złożenie przez Administratora Zabezpieczeń pisemnego oświadczenia z podpisem poświadczonym notarialnie (złożonego w co najmniej dwóch egzemplarzach) stwierdzającego, że Poręczyciel nie zapłacił w całości lub części wierzytelności wymagalnej z tytułu Poręczenia oraz upływ 14 (czternastu) dni od daty wysłania egzemplarza takiego oświadczenia przez Administratora Zabezpieczeń przesyłką rejestrowaną w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku – Prawo pocztowe tego oświadczenia na adres Poręczyciela jako podmiotu, który złożył Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji. 4.2.3 Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym (Polska) 10281109556-v19 - 30- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 137Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitentem a Administratorem Zastawu do Daty Emisji dotycząca ustanowienia zastawu rejestrowego o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na Rachunku Obsługi Zadłużenia; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) może nastąpić poprzez: (i) wszczęcie sądowego postępowania egzekucyjnego zgodnie z postanowieniami Kodeksu Postępowania Cywilnego; lub (ii) przejęcie przedmiotu Zastawu Rejestrowego (Polska) zgodnie z postanowieniami art. 22 Ustawy o Zastawie Rejestrowym. Umowa ustanawiająca Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym (Polska) przewiduje zakaz rozporządzania przedmiotem Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) oraz obciążania go prawami osób trzecich, w sposób inny niż (i) dozwolony w Dokumentach Programu lub (ii) na podstawie zgody udzielonej w oparciu o postanowienia Dokumentów Programu. Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym zostanie ustawiony z chwilą wpisu do rejestru zastawów, który nastąpi w terminie 90 dni od Daty Emisji; (d) Zgodnie z Wyceną Rachunku wartość przedmiotu Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) wynosi 0 PLN. Wycena Rachunku, stanowiąca Załącznik 5 Część I (Wycena Rachunku Obsługi Zadłużenia) do Warunków Emisji została przygotowana przez Rzeczoznawcę. Emitent wybrał Rzeczoznawcę do wykonania wyceny, gdyż podmiot ten posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność powyższej wyceny oraz zachowuje bezstronność i niezależność. W stosunku do Rzeczoznawcy, członków jego organów zarządzających i nadzorujących oraz osób zatrudnionych przez ten podmiot do wykonywania czynności w zakresie wyceny, a także osób blisko związanych (w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 26 Rozporządzenia MAR) z członkami organów zarządzających i nadzorujących oraz osobami zatrudnionymi przez podmiot dokonujący wyceny nie zachodzą okoliczności, o których mowa w art. 69 ust. 9 pkt 1-3, 5, 6 i 8 oraz art. 70 Ustawy o Biegłych Rewidentach.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 138Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.2.5 Przelew na Zabezpieczenie (a) forma zabezpieczenia: umowa przelewu na zabezpieczenie wierzytelności, zobowiązująca do przelewu wierzytelności, które powstaną z tytułu umów pożyczek wewnątrzgrupowych do wysokości środków z emisji Obligacji zawarta pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń najpóźniej w Dacie Emisji (''Umowa Przelewu na Zabezpieczenie''); (b) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Przelewu na Zabezpieczenie może nastąpić w szczególności poprzez: (i) pobranie jakiejkolwiek płatności z tytułu umów przelewanych i przeznaczenie jej na zaspokojenie zabezpieczonych wierzytelności; (ii) wydanie dłużnikom poleceń dotyczących zapłaty i przejęcie wszystkich kwot płatnych w odniesieniu do praw; (iii) dokonanie egzekucji praw zgodnie z właściwymi przepisami; lub (iv) dokonanie przeniesienia, przelewu, sprzedaży lub innego zbycia dowolnego prawa i przeznaczenie wpływów z tego tytułu na zaspokojenie zabezpieczonych wierzytelności. 4.2.6 Umowa Podporządkowania (a) forma zabezpieczenia: umowa podporządkowania zawarta pomiędzy podmiotami będącymi akcjonariuszami Emitenta na dzień udzielenia danej pożyczki lub dokonania czynności o analogicznym skutku prawnym, Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń dotycząca podporządkowania wierzytelności z tytułu umów pożyczek lub czynności o analogicznym skutku prawnym udzielonych lub dokonanych na rzecz Emitenta (oraz ewentualnych przyszłych pożyczek udzielonych przez podmioty będące pośrednio lub bezpośrednio akcjonariuszami Emitenta) wobec wierzytelności Obligatariuszy wynikających z Obligacji, przewidująca przelew podporządkowanych wierzytelności na rzecz Administratora Zabezpieczeń; (b) warunki zabezpieczenia: przez cały okres podporządkowania, wierzytelności podporządkowane wskazane w Umowie Podporządkowania będą podporządkowane wobec wierzytelności Obligatariuszy wynikających z Obligacji oraz odpowiednio zapłata i otrzymanie przez wierzyciela podporządkowanego jakiejkolwiek kwoty z tytułu podporządkowanych wierzytelności będzie niedozwolona do końca trwania okresu podporządkowania, chyba że zaistnieją okoliczności wskazane w Umowie Podporządkowania pozwalające na spłatę podporządkowanych wierzytelności. 4.2.7 Gwarancja Bankowa (a) forma zabezpieczenia: nieodwołalna, bezwarunkowa, płatna na pierwsze żądanie gwarancja bankowa, która może być wystawiona po Dacie Emisji w sytuacjach wskazanych w Warunkach Emisji w celu uzupełnienia Kwoty Depozytu lub jako substytut Kwoty Depozytu na zlecenie Emitenta przez instytucję finansową posiadającą rating co 10281109556-v19 - 32- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 139Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI ADMINISTRATORA ZABEZPIECZEŃ Z TYTUŁU DŁUGU RÓWNOLEGŁEGO 5.1 Konstrukcja Długu Równoległego 5.1.1 W związku z emisją Obligacji oraz w celu umożliwienia ustanowienia zabezpieczeń rządzonych prawem holenderskim, Emitent zawarł z Administratorem Zabezpieczeń Umowę Długu Równoległego. Na podstawie Umowy Długu Równoległego został wykreowany Dług Równoległy Emitenta odnoszący się do Obligacji będący samodzielną i niezależną wierzytelnością Administratora Zabezpieczeń wobec danego dłużnika. 5.1.2 Na podstawie Długu Równoległego Emitent będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Administratora Zabezpieczeń kwoty będącej sumą wszystkich zobowiązań z Obligacji oraz innych obligacji zabezpieczonych emitowanych w ramach Programu Emisji. 5.1.3 Wymagalność wierzytelności wynikających z Obligacji, o których mowa w punkcie 5.1.2 powyżej powoduje automatyczną wymagalność Długu Równoległego w tożsamej kwocie. 5.1.4 Płatność z tytułu Długu Równoległego dokonana przez danego dłużnika na rzecz Administratora Zabezpieczeń powoduje automatyczną redukcję wysokości zobowiązań podstawowych takiego podmiotu, których sumę stanowi Dług Równoległy o kwotę takiej płatności. Spłata zobowiązań podstawowych przez dany podmiot powoduje automatyczną redukcję wysokości Długu Równoległego takiego podmiotu o kwotę takiej płatności. 5.1.5 Poprzez objęcie lub nabycie Obligacji każdy z Obligatariuszy upoważnia Administratora Zabezpieczeń do działania w charakterze wierzyciela z tytułu Długu Równoległego oraz dochodzenia przez Administratora Zabezpieczeń w imieniu własnym przysługujących mu wierzytelności z Długu Równoległego (w tym poprzez egzekucję Zabezpieczeń Holenderskich), przy czym warunkiem podjęcia przez Administratora Zabezpieczeń działań zmierzających do zaspokojenia wierzytelności z Długu Równoległego jest otrzymanie Instrukcji Egzekucyjnej. 5.1.6 Prawo każdego Obligatariusza do udziału (proporcjonalnie do wartości nominalnej Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza) w podziale sumy uzyskanej przez Administratora Zabezpieczeń z tytułu Długu 10281109556-v19 - 33- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Równoległego stanowi świadczenie pieniężne związane z Obligacjami, ale nie zwiększa kwoty wierzytelności Obligatariusza z tytułu posiadanych Obligacji. 5.2 Zabezpieczenia Długu Równoległego 5.2.1 Zabezpieczenia Holenderskie ustanowione zostały na rzecz Administratora Zabezpieczeń w celu zabezpieczenia Długu Równoległego Emitenta. 5.2.2 Z wyjątkiem Zastawu na Udziałach ustanowionego przez Emitenta, Zabezpieczenia Holenderskie ustanowione są przez Poręczyciela. Zabezpieczenia Holenderskie ustanowione są przy użyciu Długu Równoległego Emitenta jako długu własnego (w przypadku Zastawu na Udziałach) lub jako długu osoby trzeciej (w przypadku innych Zabezpieczeń Holenderskich). 5.2.3 Zaspokojenie przez Administratora Zabezpieczeń wierzytelności z tytułu Długu Równoległego w drodze egzekucji z Zabezpieczeń Holenderskich powoduje odpowiednie zmniejszenie kwoty wymagalnego długu z tytułu Obligacji oraz innych obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji o kwotę pozyskaną z egzekucji. 5.2.4 Administrator Zabezpieczeń będzie zobowiązany do przekazania kwoty pozyskanej z egzekucji Długu Równoległego Obligatariuszom oraz obligatariuszom innych obligacji zabezpieczonych wyemitowanych w ramach Programu Emisji, zgodnie z zasadami dotyczącymi zaspokojenia z Zabezpieczeń Obligacji. 5.3 Dostęp Obligatariuszy do Zabezpieczeń Holenderskich 5.3.1 Każdy z Obligatariuszy wraz z obligatariuszami innych obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji ma prawo do udziału w podziale kwot pozyskanych z egzekucji Zabezpieczeń Holenderskich. 5.3.2 Zbycie Obligacji będących w posiadaniu Obligatariusza powoduje automatycznie przeniesienie jego prawa do udziału w podziale kwot pozyskanych z egzekucji Zabezpieczeń Holenderskich na nabywcę Obligacji. 5.3.3 Podział środków uzyskanych przez Administratora Zabezpieczeń z egzekucji Zabezpieczeń Holenderskich odbywać się będzie na zasadach dotyczących egzekucji z Zabezpieczeń Obligacji. Dla uniknięcia wątpliwości, Obligacje uprawniają Obligatariusza do udziału w tych środkach przez sam fakt ich posiadania. 5.4 Opis Zabezpieczeń Holenderskich 5.4.1 Zastaw na Udziałach (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawnicza podpisana przed Datą Emisji sporządzona przed notariuszem holenderskim w Amsterdamie, zawarta w formie aktu notarialnego pomiędzy Emitentem jako zastawcą, Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem oraz Poręczycielem, na udziałach którego Zastaw na Udziałach jest ustanawiany; 10281109556-v19 - 34- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) warunki zabezpieczenia: umowa spółki Poręczyciela powinna zawierać postanowienie zezwalające na ustanowienie Zastawu na Udziałach. Prawo Zastawu na Udziałach obejmuje uczestniczenie w wypłacie dywidendy. Prawo głosu z zastawionych udziałów przysługuje zastawnikowi, z zastrzeżeniem, że do momentu wystąpienia określonego w umowie Zastawu na Udziałach przypadku naruszenia umowy Zastawu na Udziałach zastawca pozostaje uprawniony do otrzymywania dywidendy i wykonywania prawa głosu. 5.4.2 Zastaw na Rzeczach Ruchomych (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą a Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem dotycząca ustanowienia zastawu na rzeczach ruchomych znajdujących się w Holandii; (b) warunki zabezpieczenia: w przypadku Zastawu na Rzeczach Ruchomych zastawione ruchomości pozostają w posiadaniu zastawcy. Umowa Zastawu na Rzeczach Ruchomych zawiera ustalenia odnośnie do zakresu możliwości rozporządzania ruchomościami przez zastawcę. Zastawione aktywa są zidentyfikowane poprzez oznaczenie ich co do gatunku oraz poprzez podanie adresu w Holandii, pod którym aktywa się znajdują. Przedmiot zastawu obejmuje przyszłe zapasy i towary. Umowa Zastawu na Rzeczach Ruchomych podlega rejestracji w holenderskich organach podatkowych (jako wymóg nadania skuteczności); 5.4.3 Zastaw na Rachunkach Bankowych (Holandia) (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem na wierzytelnościach należnych Poręczycielowi jako posiadaczowi rachunku od banku prowadzącego dany rachunek; (b) warunki zabezpieczenia: bank prowadzący dany rachunek w Holandii musi zostać powiadomiony o fakcie ustanowienia Zastawu na Rachunkach Bankowych. Ponadto zgodnie z ogólnymi warunkami prowadzenia rachunków bankowych niezbędna jest zgoda banku prowadzącego rachunek na ustanowienie Zastawu na Rachunkach Bankowych (Holandia); 5.4.4 Zastaw na Prawach Własności Intelektualnej (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem na prawach własności intelektualnej przysługujących Zastawcy; (b) warunki zabezpieczenia: zastaw dotyczy praw własności intelektualnej przysługujących Zastawcy. 5.4.5 Zastaw na Wierzytelnościach 10281109556-v19 - 35- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 142Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem. (b) warunki zabezpieczenia: zastaw dotyczy wierzytelności na wierzytelnościach przysługujących zastawcy od odpowiednich dłużników z tytułu: (i) należności wewnątrzgrupowych; (ii) należności ubezpieczeniowych; oraz (iii) należności wynikających z dostaw i usług. 5.4.6 Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150 % (sto pięćdziesiąt procent) Maksymalnej Wartości Programu; (b) forma zabezpieczenia: (i) oświadczenie: (A) Emitenta o poddaniu się egzekucji względem Administratora Zabezpieczeń z przedmiotu Zastawu na Udziałach, sporządzone w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, o treści uprzednio zaakceptowanej przez Administratora Zabezpieczeń złożone najpóźniej w Dacie Emisji; oraz (B) Poręczyciela o poddaniu się egzekucji względem Administratora Zabezpieczeń z przedmiotów Zabezpieczeń Holenderskich (z wyłączeniem Zastawu na Udziałach), sporządzone w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1 pkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego, o treści uprzednio zaakceptowanej przez Administratora Zabezpieczeń złożone w najpóźniej w Dacie Emisji; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie przy pomocy oświadczenia o poddaniu się egzekucji złożonego zgodnie z art. 777 §1 pkt 5 lub 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego, w zależności od treści oświadczenia następuje z: (i) całego majątku, w szczególności z ruchomości oraz nieruchomości, bez żadnych ograniczeń w zakresie obowiązku spłaty zabezpieczonych wierzytelności; lub (ii) obciążonego przedmiotu w celu zaspokojenia wierzytelności pieniężnej przysługującej zabezpieczonemu wierzycielowi, w każdym przypadku poprzez zaopatrzenie odpowiedniego Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji w klauzulę wykonalności zgodnie z postanowieniami Kodeksu Postępowania Cywilnego, przy czym każde z Oświadczeń o Poddaniu się Egzekucji będzie przewidywało możliwość złożenia wniosku o nadanie klauzuli wykonalności danemu Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji w terminie przynajmniej 10 lat od Daty Wykupu, zaś zdarzeniem, od którego uzależnione jest wykonanie obowiązku objętego takim oświadczeniem będzie każdorazowo złożenie przez 10281109556-v19 - 36- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 143Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Administratora Zabezpieczeń pisemnego oświadczenia z podpisem poświadczonym notarialnie (złożonego w co najmniej dwóch egzemplarzach) stwierdzającego, że Emitent nie zapłacił w całości lub części wierzytelności wymagalnej z tytułu Długu Równoległego oraz upływ 14 (czternastu) dni od daty wysłania egzemplarza takiego oświadczenia przez Administratora Zabezpieczeń przesyłką rejestrowaną w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku – Prawo pocztowe na adres odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela jako podmiotu, który złożył dane oświadczenie.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 300Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.47 "Zabezpieczone Wierzytelności 4" oznacza istniejące i przyszłe wierzytelności pieniężne Obligatariuszy Serii 1/2024 wobec Emitenta, wynikające z Obligacji Serii 1/2024 wraz ze wszystkimi dodatkowymi roszczeniami w maksymalnym zakresie dozwolonym prawem, w tym w szczególności roszczenia o wykup Obligacji Serii 1/2024 oraz o zapłatę wszelkich odsetek (w tym również odsetek za opóźnienie), roszczeń oraz Premii (jak zdefiniowano w Warunkach Emisji Obligacji Serii 1/2024), łącznie z ewentualnymi roszczeniami o odszkodowanie wynikającymi z dowolnego Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania lub Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu na podstawie Warunków Emisji Obligacji Serii 1/2024, kosztami egzekucji i wszelkimi innymi powiązanymi kosztami i roszczeniami akcesoryjnymi.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 344Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Rachunek Obsługi Zadłużenia oznacza zablokowany rachunek Emitenta o numerze 27 1140 1010 0000 2824 3400 1026 prowadzony w mBank, będący przedmiotem Zastawu na Rachunku.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 133Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i zabezpieczone zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) mają pierwszeństwo nie niższe niż wszystkie pozostałe obecne lub przyszłe bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 243Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1.2 w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z punktem 6.10 Umowy; 7.1.3 w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji przysługujących Obligatariuszom, w następującej kolejności: (i) po pierwsze świadczenia z tytułu odsetek za opóźnienie, (ii) po drugie świadczenia z tytułu Kwoty Odsetek oraz Premii (jeżeli ma zastosowanie); oraz (iii) po trzecie świadczenia z tytułu Należności Głównych (począwszy, w przypadku obowiązku zapłaty Rat Wykupu, od Rat Wykupu wymagalnych w najwcześniejszej z Dat Płatności Kwot do Zapłaty), przy czym: (a) kwota pozostała na zaspokojenie Obligatariuszy zostanie podzielona na części, z których zaspokajani będą Obligatariusze poszczególnych emisji Obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji, a podział ten nastąpi proporcjonalnie do wartości nominalnej Obligacji wyemitowanych w ramach poszczególnych emisji z wyłączeniem Obligacji umorzonych, oraz (b) w ramach tak podzielonych części, Obligatariusze poszczególnych emisji Obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji będą zaspokajani proporcjonalnie do wielkości wierzytelności z tytułu Obligacji, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w ramach danej emisji w stosunku do Emitenta, przy czym Administrator Zabezpieczeń: (i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego, oraz (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW; 7.1.4 w czwartej kolejności – na zwrot nadwyżki na rzecz odpowiednich Podmiotów Zobowiązanych.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 319Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1.1 w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zastawu określonego w punkcie 15 Umowy oraz wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń, jak również niezapłaconych udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zastawu oraz Administratora Zabezpieczeń; 12.1.2 w drugiej kolejności: (a) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 1 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 6.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 6.5 Umowy; lub (b) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 2 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 7.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 7.5 Umowy; (c) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 3 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 8.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 8.5 Umowy; (d) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 4 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 9.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 9.5 Umowy; (e) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 5 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 10.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 10.5 Umowy; (f) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 6 – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego, o którym mowa w punkcie 11.2.2 Umowy, poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zastawu kosztów zgodnie z punktem 11.5 Umowy; 12.1.3 w trzeciej kolejności: (a) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 1 – na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji Asymilowanych 10282037915-v7 26 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 321Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligatariuszom Serii 1/2024, w następującej kolejności: (i) po pierwsze świadczenia z tytułu odsetek za opóźnienie, (ii) po drugie świadczenia z tytułu Kwoty Odsetek oraz Premii; oraz (iii) po trzecie świadczenia z tytułu Należności Głównych, przy czym Obligatariusze Serii 1/2024 będą zaspokajani proporcjonalnie do wielkości wierzytelności z tytułu Obligacji Serii 1/2024, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy Serii 1/2024 w stosunku do Emitenta, przy czym Administrator Zastawu: (i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom Serii 1/2024, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z Zastawu Rejestrowego 4 i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z Zastawu Rejestrowego 4, (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom Serii 1/2024 zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW; (e) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 5 – na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji przysługujących

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

WEO rozdzielają indywidualne przypadki niewypełnienia i podstawy wymagające zgody posiadaczy. Obejmują niepłatność, niewypłacalność, zabezpieczenia, istotne długi i egzekucje, wskaźniki, zezwolenia, informacje, depozyt i notowania. Progi innych długów: 25 mln PLN dla podmiotów zobowiązanych lub 15% zadłużenia poręczyciela dla projektów, z odrębnymi terminami i wyjątkami. Naprawialne zdarzenia mają zwykle 30 Dni Roboczych, informacyjne5, określone holenderskie40. Są to umowne podstawy i procedury.

Źródła i cytaty (11)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) wskazać podstawę prawną powołując się na odpowiednią Uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającą zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub załączając jej kopię; oraz (b) dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji. Jeżeli przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania Obligatariusz powinien przedłożyć Certyfikat Rezydencji. 12.4.4 Datą Wcześniejszego Wykupu Obligacji będących w posiadaniu Obligatariuszy, którzy złożyli Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie będzie data ustalona zgodnie z Regulacjami KDPW. 12.4.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Opcji Wcześniejszego Wykupu przed upływem Terminu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w punkcie 12.4, biegną od dnia podjęcia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 12.4.6 Niezależnie od postanowień punktów 12.4.1 - 12.4.5 powyżej, w przypadku, gdy wszystkie Obligacje posiadane są przez jeden podmiot, do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wymagane jest jedynie doręczenie Emitentowi pisemnego Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, spełniające warunki określone w punkcie 12.4.3. 13. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 13.1 Brak płatności kwot z tytułu Obligacji Emitent: 13.1.1 jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, jakichkolwiek płatności wynikających z Obligacji; lub 13.1.2 z przyczyn niezawinionych przez Emitenta, Emitent opóźnia się dłużej niż 3 (słownie: trzy) dni z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji. 13.2 Niewypłacalność 13.2.1 Którykolwiek Podmiot Zobowiązany: (a) uzna na piśmie swoją niewypłacalność; (b) złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; 10281109556-v19 - 49- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) podjęta zostanie uchwała o jego rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji; (d) trwale zaprzestał regulowania swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności lub ogłosił taki zamiar; (e) z powodu kłopotów finansowych rozpoczął negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany terminów spłaty swojego zadłużenia; (f) w stosunku do Emitenta został złożony wniosek mający na celu wszczęcie jakiekolwiek postępowania w oparciu o przepisy Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego lub w stosunku do Poręczyciela został złożony wniosek mający takie same lub podobne skutki prawne w oparciu o odpowiednie przepisy prawa holenderskiego mające zastosowanie do Poręczyciela, chyba że (łącznie): (i) wniosek ten, według obiektywnych kryteriów, był bezzasadny; (ii) w terminie 14 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku odpowiednio Emitent lub Poręczyciel podjął czynności mające doprowadzić do jego zwrócenia, odrzucenia lub oddalenia; oraz (iii) zwrócenie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpiło w terminie 74 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku; lub (g) w odniesieniu do Emitenta lub Poręczyciela lub jakiejkolwiek części majątku Emitenta lub Poręczyciela złożony zostanie wniosek o wyznaczenie lub wyznaczony zostanie likwidator, syndyk, zarządca lub administrator lub inny podmiot pełniący podobne funkcje, chyba że (łącznie): (i) wniosek ten, według obiektywnych kryteriów, był bezzasadny; (ii) w terminie 14 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku odpowiednio Emitent lub Poręczyciel podjął czynności mające doprowadzić do jego zwrócenia, odrzucenia lub oddalenia; oraz (iii) zwrócenie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpiło w terminie 74 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku. 13.3 Zaprzestanie prowadzenia działalności Grupa Kapitałowa Emitenta zawiesiła w całości lub w znaczącej części prowadzenie podstawowej działalności lub w całości lub w części zaprzestała jej prowadzenia, w stosunku do działalności prowadzonej w Dacie Emisji, z wyłączeniem przypadków, gdy nastąpiło to w następstwie dokonania Dozwolonego Rozporządzenia lub Dozwolonej Reorganizacji. 10281109556-v19 - 50- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 157Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4 Brak ustanowienia Zabezpieczeń Obligacji Zabezpieczenia Obligacji nie zostały ustanowione w terminach wskazanych w Warunkach Emisji. 13.5 Brak ustanowienia Zabezpieczeń Holenderskich Podmiot Zobowiązany nie ustanowi Zabezpieczeń Holenderskich do ustanowienia których jest zobowiązany zgodnie z Warunkami Emisji oraz odpowiednimi Dokumentami Zabezpieczenia, chyba że odpowiednie czynności prowadzące do ustanowienia takich Zabezpieczeń Holenderskich zostaną dokonane w terminie 40 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi pisemnego żądania w tym zakresie lub powzięcia przez niego informacji w tym zakresie, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. 13.6 Niezgodność z prawem zobowiązań Emitenta z Obligacji lub Dokumentów Zabezpieczeń 13.6.1 Wywiązanie się przez Emitenta ze zobowiązania do dokonania jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji w sposób i terminie określonym w Warunkach Emisji lub wykonanie przez Emitenta lub Poręczyciela jakichkolwiek obowiązków wynikających z Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczenia stanie się sprzeczne z prawem, nieskuteczne, nieważne lub nie będzie mogło być dochodzone przeciwko Emitentowi lub Poręczycielowi. 13.6.2 Jakiekolwiek postanowienie Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczeń nie jest lub przestało być zgodne z prawem, ważne, wiążące lub wykonalne, co oddzielnie lub łącznie istotnie niekorzystnie wpływa na interesy Obligatariuszy. 13.6.3 Okoliczności wskazane powyżej nie spowodują powstania Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, jeżeli istnieje możliwość przywrócenia, odpowiednio, ich zgodności z prawem, skuteczności lub ważności i odpowiednia czynność prowadząca do takiego przywrócenia zostanie dokonania w terminie 40 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi pisemnego żądania w tym zakresie lub powzięcia przez niego informacji w tym zakresie, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. 13.7 Brak zwołania, uniemożliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokołów Emitent: 13.7.1 w terminie 14 dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy (z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy), pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy posiadających co najmniej 1/10 Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji; 13.7.2 uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem terminów, o których mowa w punkcie 13.7.1; lub 10281109556-v19 - 51- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 158Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.7.3 w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 14. PODSTAWY SKORZYSTANIA Z OPCJI WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU 14.1 Zasady ogólne 14.1.1 Opcja Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwać w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń będących Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.1.2 Jeżeli skutki danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, zostaną usunięte do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.1.3 Jeżeli zostanie podjęta – przed wystąpieniem zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażająca zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.2 Naruszenie innych zobowiązań finansowych 14.2.1 Zadłużenie Project Finance wynikające z Projektów Inwestycyjnych realizowanych przez Poręczyciela lub Podmioty Zależne Poręczyciela, którego wysokość przekracza 15% (piętnaście procent) Zadłużenia Finansowego Poręczyciela (liczonego na poziomie skonsolidowanym): (i) nie zostało spłacone w terminie płatności ani w pierwotnie obowiązującym okresie karencji; (ii) zostało postawione w stan wymagalności, wierzyciel z tytułu tego Zadłużenia Finansowego jest uprawniony do postawienia go w stan wymagalności lub w inny sposób stało się wymagalne przed uzgodnionym terminem jego płatności wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób); lub (iii) zostało wygaszone lub zawieszone na skutek złożenia oświadczenia wierzyciela skutkującego zawieszeniem lub wygaśnięciem wykonania jakiegokolwiek zobowiązania do udostępnienia Podmiotowi Zobowiązanemu kredytu lub Zadłużenia Finansowego w innej formie wskutek 10281109556-v19 - 52- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 159Cytat w oryginalnym języku dokumentu

niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób). 14.2.2 Zadłużenie Finansowe Podmiotów Zobowiązanych, którego wysokość przekracza 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach): (i) nie zostało spłacone w terminie płatności ani w pierwotnie obowiązującym okresie karencji; (ii) zostało postawione w stan wymagalności, wierzyciel z tytułu tego Zadłużenia Finansowego jest uprawniony do postawienia go w stan wymagalności lub w inny sposób stało się wymagalne przed uzgodnionym terminem jego płatności wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób); lub (iii) zostało wygaszone lub zawieszone na skutek złożenia oświadczenia wierzyciela skutkującego zawieszeniem lub wygaśnięciem wykonania jakiegokolwiek zobowiązania do udostępnienia kredytu lub Zadłużenia Finansowego w innej formie wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób). 14.2.3 Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w punkcie 14.2.1 Warunków Emisji nie wystąpi, jeżeli istnieje możliwość naprawienia naruszenia będącego Podstawą Wcześniejszego Wykupu i naruszenie takie zostało naprawione: (i) w przypadkach, o których mowa w punkcie 14.2.1 - litera (A) oraz litera (C) - w terminie 6 tygodni od dnia jego wystąpienia; lub (ii) w przypadku, o którym mowa w punkcie 14.2.1 litera (B) – w terminie 90 dni od dnia jego wystąpienia. 14.3 Czynności egzekucyjne W odniesieniu do składników mienia Grupy Kapitałowej Emitenta została wszczęta egzekucja, w trybie postępowania egzekucyjnego lub w jakikolwiek inny sposób, która nie zostanie umorzona, uchylona lub w jakikolwiek inny sposób udaremniona w ciągu 40 Dni Roboczych od dnia jej rozpoczęcia, jeżeli łączna wartość uprawnień wykonywanych w odniesieniu do takich składników mienia w danym momencie: 14.3.1 w przypadku Podmiotów Zobowiązanych przekracza kwotę stanowiącą łącznie dla Podmiotów Zobowiązanych 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach); lub 14.3.2 w przypadku Podmiotów Zależnych Poręczyciela przekracza kwotę odpowiadającą 15% (piętnaście procent) Zadłużenia Finansowego Poręczyciela (liczonego na poziomie skonsolidowanym). 14.4 Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Podmioty Zobowiązane lub informacja podana Obligatariuszom przez dany Podmiot Zobowiązany w dokumencie dostarczonym Obligatariuszom przez dany Podmiot Zobowiązany lub przedstawionym w związku z Programem Emisji lub emisją Obligacji w ramach Programu Emisji okaże się niepełna lub nieprawdziwa w całości lub w części na moment, w którym została złożona, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na interesy Obligatariuszy. 10281109556-v19 - 53- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 160Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5 Utrata koncesji lub upoważnień 14.5.1 Podmioty Zobowiązane przestaną być uprawnione do prowadzenia działalności w zakresie niezbędnym do wykonania swoich zobowiązań wynikających z Obligacji lub Dokumentów Zabezpieczeń. 14.5.2 Jakikolwiek podmiot lub podmioty należące do Grupy Kapitałowej Emitenta poprzez swoje działania lub zaniechania utraci posiadane koncesje, licencje, zezwolenia lub pozwolenia wymagane prawem w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, jeżeli ma to istotny niekorzystny wpływ na możliwość terminowego wykonywania przez Emitenta obowiązków w stosunku do Obligatariuszy. 14.6 Cel Emisji Obligacji Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z Celem Emisji. 14.7 Niedozwolona Dywidenda Którykolwiek Podmiot Zobowiązany przed zaspokojeniem wszystkich zobowiązań Emitenta z Obligacji dokonał wypłaty dywidendy lub zobowiązał się do jej wypłaty na rzecz jakiegokolwiek wspólnika, akcjonariusza lub udziałowca niebędącego Podmiotem Zobowiązanym lub dokonał wypłaty jakichkolwiek innych kwot kapitału na rzecz któregokolwiek z wspólników, akcjonariuszy lub udziałowców niebędących Podmiotami Zobowiązanymi, w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia udziałów lub akcji lub nabycia udziałów lub akcji własnych w okolicznościach niestanowiących Dozwolonej Dywidendy. 14.8 Pożyczki Podporządkowane 14.8.1 Emitent przed zaspokojeniem wszystkich swoich zobowiązań z Obligacji: (i) dokonał spłaty lub zabezpieczył spłatę jakiejkolwiek kwoty z tytułu pożyczki udzielonej przez jakiegokolwiek akcjonariusza Emitenta; lub (ii) zostało dokonane potrącenie lub jakakolwiek inna czynność, której wynikiem było wygaśnięcie wierzytelności jakiejkolwiek kwoty z tytułu pożyczki udzielonej przez jakiegokolwiek akcjonariusza Emitenta. 14.8.2 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej nie wystąpi, jeżeli spłata, o której mowa powyżej nastąpi w sytuacji, w której (łącznie): (a) na skutek dokonania takiej spłaty nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takiej spłaty; (b) Świadectwa Zgodności dostarczone zgodnie z punktem 23.2 Warunków Emisji: (i) w przypadku spłaty, o której mowa powyżej dokonanej w 2025 roku – przygotowane za Okresy Obliczeniowe kończące się 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2024 roku; lub (ii) w przypadku dokonania takiej spłaty po 2025 roku – przygotowane za dwa występujące bezpośrednio przed spłatą danej kwoty Okresy 10281109556-v19 - 54- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 161Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obliczeniowe potwierdzają, że Wskaźniki Finansowe mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; oraz (c) Świadectwo Zgodności pro forma dostarczone przed wypłatą danej kwoty (zawierające wyliczenie Wskaźników Finansowych uwzględniających dokonanie wypłaty danej kwoty) potwierdza, że po dokonaniu takiej spłaty Wskaźniki Finansowe będą mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; 14.9 Zmiana Kontroli Wystąpiła Zmiana Kontroli Poręczyciela. 14.10 Niedozwolone Rozporządzenie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcji, zawartych dobrowolnie lub pod przymusem dokonał Rozporządzenia inne niż Dozwolone Rozporządzenie. 14.11 Niedozwolone poręczenia Członek Grupy Kapitałowej Emitenta udzielił poręczenia innego niż Dozwolone Poręczenie. 14.12 Niedozwolone pożyczki Członek Grupy Kapitałowej Emitenta udzielił pożyczki innej niż Dozwolona Pożyczka. 14.13 Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Członek Grupy Kapitałowej Emitenta zaciągnął zadłużenie finansowe inne aniżeli Dozwolone Zadłużenie Finansowe. 14.14 Niedozwolona reorganizacja Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał lub był częścią podziału, połączenia lub przekształcenia innego niż Dozwolona Reorganizacja. 14.15 Niedozwolone nabycie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał nabycia lub objęcia Praw Udziałowych lub nabycia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części innego niż Dozwolone Nabycie. 14.16 Niedozwolone wspólne przedsięwzięcie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał jakiejkolwiek inwestycji w dowolne wspólne przedsięwzięcie (joint venture) inne niż Dozwolone Joint Venture. 14.17 Aktywa Grupy Kapitałowej Emitenta Nastąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: 10281109556-v19 - 55- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 162Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.17.1 Jakikolwiek Projekt Inwestycyjny, w który jest zaangażowana Grupa Kapitałowa Emitenta jest prowadzony przez podmiot inny niż Poręczyciel, Podmiot Zależny Poręczyciela lub Dozwolone Joint Venture. 14.17.2 Więcej niż 50% (pięćdziesiąt procent) Aktywów Grupy Kapitałowej Emitenta jest zlokalizowana w krajach nienależących do OECD lub Unii Europejskiej. 14.18 Przeniesienie siedziby lub głównego ośrodka podstawowej działalności za granicę Odpowiednie organy danego Podmiotu Zobowiązanego podjęły decyzję o przeniesieniu jego siedziby lub głównego ośrodka podstawowej działalności (w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2015/848 z dnia 20 maja 2015 roku w sprawie postępowania upadłościowego (wersja przekształcona), poza terytorium, w którym ma swoją siedzibę statutową. 14.19 Wskaźniki finansowe Wymogi punktu 17 Warunków Emisji nie zostały spełnione. 14.20 Kapitały Własne Kapitały Własne Emitenta w jakimkolwiek czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu stały się ujemne. 14.21 Orzeczenia 14.21.1 Którykolwiek Podmiot Zobowiązany nie wykonał (lub nie wykonali) w terminie prawomocnego wyroku lub zarządzenia sądu powszechnego, administracyjnego, arbitrażowego lub innego organu orzekającego lub prawomocnego zarządzenia lub nakazu organu administracyjnego, sądowego, arbitrażowego lub innego organu regulacyjnego o wartości (liczonej łącznie dla wszystkich Podmiotów Zobowiązanych) przekraczającej 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach). 14.21.2 Którykolwiek Podmiot Zależny Poręczyciela nie wykonał (lub nie wykonali) w terminie prawomocnego wyroku lub zarządzenia sądu powszechnego, administracyjnego, arbitrażowego lub innego organu orzekającego lub prawomocnego zarządzenia lub nakazu organu administracyjnego, sądowego, arbitrażowego lub innego organu regulacyjnego, o wartości (liczonej łącznie dla wszystkich Podmiotów Zależnych Poręczyciela) przekraczającej 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach). 14.22 Rachunek Obsługi Zadłużenia 14.22.1 W jakimkolwiek Dniu Roboczym następującym po upływie 3 Dni Roboczych po Dacie Emisji: (a) na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie będzie znajdować się kwota równa co najmniej łącznej Kwocie Odsetek przypadających do spłaty za najbliższy Okres Odsetkowy licząc od danego Dnia Roboczego (''Kwota Depozytu''); lub 10281109556-v19 - 56- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 163Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Rachunek Obsługi Zadłużenia nie będzie zablokowany w taki sposób, aby jakiekolwiek wypłaty Kwoty Depozytu mogły być dokonywane wyłącznie przez mBank na podstawie Pełnomocnictwa do Rachunku Obsługi Zadłużenia: (i) na rzecz KDPW w celu realizacji płatności z tytułu Kwoty Odsetek; lub (ii) na rachunek, o którym mowa w punkcie 3.2 w następujących przypadkach: (A) jeżeli na Rachunku Obsługi Zadłużenia znajduje się kwota przewyższająca Kwotę Depozytu, w zakresie powstałej nadwyżki; lub (B) zgodnie z dyspozycją Emitenta dotyczącą wypłaty Kwoty Depozytu, o której mowa w punkcie 14.22.5. 14.22.2 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli opóźnienie we wpłacie środków będzie niezawinione i będzie trwało nie dłużej niż 3 dni. 14.22.3 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli Kwota Depozytu znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie jest wystarczająca na skutek: (i) wypłat realizowanych w celu pokrycia Kwot do Zapłaty należnych w danej Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty; (ii) przeliczenia Kwoty Depozytu na skutek zmiany Kwoty Odsetek; (iii) opłat pobieranych z Rachunku Obsługi Zadłużenia związanych z jego prowadzeniem; lub (iv) ujemnego oprocentowania Rachunku Obsługi Zadłużenia będącego następstwem wystąpienia ujemnych stóp procentowych, a Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia zmniejszenia Kwoty Depozytu dokona wpłaty brakującej Kwoty Depozytu w taki sposób, aby łączna kwota tych środków była co najmniej równa Kwocie Depozytu. 14.22.4 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli kwota znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie jest wystarczająca, ale Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia, w którym kwota znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia uległa zmniejszeniu w taki sposób, że nie stanowi co najmniej Kwoty Depozytu przedstawi Gwarancję Bankową w kwocie, która wraz z kwotą znajdującą się w danym czasie na Rachunku Obsługi Zadłużenia, będzie odpowiadać co najmniej Kwocie Depozytu. 14.22.5 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli brak Kwoty Depozytu na Rachunku Obsługi Zadłużenia wynika z realizacji przez Administratora Zastawu dyspozycji Emitenta dotyczącej wypłaty Kwoty Depozytu po przedstawieniu przez Emitenta Gwarancji Bankowej na kwotę odpowiadającą co najmniej Kwocie Depozytu. 14.23 Naruszenie zobowiązań Emitenta dotyczących przedstawienia Gwarancji Bankowej Nastąpi wygaśnięcie Gwarancji Bankowej lub obniżenie kwoty Gwarancji Bankowej w sytuacji, gdy na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie znajduje się Kwota Depozytu, chyba że Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia wygaśnięcia Gwarancji Bankowej lub 10281109556-v19 - 57- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 164Cytat w oryginalnym języku dokumentu

obniżenia Gwarancji Bankowej: (i) przedstawi nową Gwarancję Bankową, której kwota odpowiada co najmniej Kwocie Depozytu; lub (ii) dokona wpłaty brakującej Kwoty Depozytu na Rachunek Obsługi Zadłużenia. 14.24 Naruszenie innych zobowiązań 14.24.1 Podmiot Zobowiązany nie wykonał lub nienależycie wykonał którekolwiek z zobowiązań wynikających z Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczeń, innych niż obowiązki informacyjne wskazane w punkcie 23 Warunków Emisji, i w ciągu 30 Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta informacji o powstałym naruszeniu, naruszenie to nie zostało usunięte. 14.24.2 Podmiot Zobowiązany nie wykonał lub nienależycie wykonał którykolwiek z obowiązków informacyjnych wskazanych w punkcie 23 Warunków Emisji, i w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta informacji o powstałym naruszeniu, naruszenie to nie zostało usunięte. 14.24.3 Emitent nie zawiadomił Obligatariuszy zgodnie z punktem 22 o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania. 14.25 Zastrzeżenia co do badanych sprawozdań finansowych Audytorzy któregokolwiek z Podmiotów Zobowiązanych zgłosili w ostatecznej wersji opinii lub raportu do zbadanych rocznych sprawozdań finansowych tego Podmiotu Zobowiązanego zastrzeżenia, które: 14.25.1 w przypadku, gdyby takie zastrzeżenie zostało uwzględnione przy obliczaniu Wskaźników Finansowych, skutkowałoby naruszeniem któregokolwiek ze Wskaźników Finansowych; 14.25.2 dotyczy nieprawidłowości lub problemów skutkujących ryzykiem braku zdolności kontynuowania działalności; lub 14.25.3 dotyczy wszelkich innych nieprawidłowości, które, indywidualnie lub łącznie, mogą skutkować istotnym naruszeniem interesów Obligatariuszy. 14.26 Ustanowienie Zabezpieczeń Zostało utworzone lub zezwolono na utworzenie lub utrzymanie jakiegokolwiek Zabezpieczenia innego niż Dozwolone Zabezpieczenie. 14.27 Brak obrotu lub zaprzestanie notowań 14.27.1 Obligacje nie zostały wprowadzone do ASO w Dacie Emisji. 14.27.2 Obligacje lub jakiekolwiek inne obligacje wyemitowane w ramach Programu Emisji, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO, zostały wykluczone z obrotu na ASO. 10281109556-v19 - 58- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15. OKRES NAPRAWCZY 15.1 W sytuacji wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym obowiązywać będzie okres naprawczy pozwalający Emitentowi na przywrócenie stanu sprzed wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym ("Okres Naprawczy"). Emitent zobowiązany jest poinformować Obligatariuszy oraz Dealera o wystąpieniu Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym w terminie 5 Dni Roboczych od powzięcia informacji o wystąpieniu Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym. 15.2 Okres Naprawczy będzie wynosił 30 Dni Roboczych od dnia, w którym wystąpiło Zdarzenie Objęte Okresem Naprawczym, chyba że dla danego Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym został wskazany inny termin. 15.3 Jeżeli w terminie wskazanym w punkcie 15.2, dojdzie do: (i) przywrócenia przez Emitenta stanu sprzed wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym; lub (ii) Zdarzenie Objęte Okresem Naprawczym ustanie (bez względu na to, czy jej ustanie zostanie spowodowane przez Podmiot Zobowiązany lub innego członka Grupy Kapitałowej Emitenta lub w inny sposób), Obligatariuszom nie będą przysługiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym. 15.4 W razie ustania Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym w terminie wskazanym w punkcie 15.2, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jego ustaniu. 16. OPODATKOWANIE 16.1 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli wynikają one z obowiązujących przepisów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami KDPW i regulacjami GPW. 16.2 Jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych, Emitent nie będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariuszy zapłaty jakichkolwiek kwot wyrównujących pobrane podatki, opłaty lub inne należności publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych płatności. 17. WSKAŹNIKI FINANSOWE 17.1 Wartości Wskaźników Finansowych 17.1.1 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Aktywów nie będzie niższy niż 30% (trzydzieści procent). 17.1.2 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Obligacji nie będzie niższy niż 300% (trzysta procent). 17.2 Obliczanie Wskaźników Finansowych 17.2.1 Wskaźniki Finansowe będą obliczane i testowane w Dacie Obliczenia za Okres Obliczeniowy na podstawie ostatnich rocznych oraz półrocznych 10281109556-v19 - 59- 60-41038845

Na co przeznaczono środki z emisji?

Środki finansują zielone projekty, pożyczki wewnątrzgrupowe na te cele, depozyt najbliższych odsetek oraz refinansowanie i obsługę obligacji programu zgodnie z Green Bond Framework i Green Bond Principles. WEO wymagają oddzielnego rachunku i rocznych raportów wykorzystania od następnego roku.

Źródła i cytaty (2)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 133Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3.1 Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy netto z emisji Obligacji na następujące cele ("Cel Emisji"): (i) finansowanie lub refinansowanie rozwoju, zakupu, budowy i eksploatacji Zielonych Projektów przez podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta oraz w ramach Dozwolonego Joint Venture, na podstawie i zgodnie z Green Bond Framework; (ii) udzielanie przez Emitenta pożyczek wewnątrzgrupowych Poręczycielowi na cele wskazane w punkcie (i) powyżej, przy czym środki z takich 10281109556-v19 - 27- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 134Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitenta w zakresie dozwolonym na podstawie Warunków Emisji; (iii) zabezpieczenie płatności Kwoty Odsetek za najbliższy Okres Odsetkowy poprzez przelew Kwoty Depozytu na Rachunek Obsługi Zadłużenia; lub (iv) refinansowanie i obsługę zadłużenia Grupy Kapitałowej Emitenta z tytułu innych obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji, w każdym wypadku w sposób zgodny z Green Bond Principles. 3.2 Wpływy netto z emisji Obligacji zostaną wpłacone na odrębny rachunek Emitenta wydzielony na potrzeby realizacji Celu Emisji. 3.3 Nie rzadziej niż raz w roku (począwszy od roku kalendarzowego następującego po Dacie Emisji Obligacji), Emitent będzie udostępniać, poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta, sprawozdanie z wykorzystania wpływów netto z emisji Obligacji, przy czym takie sprawozdanie powinno zawierać co najmniej: (i) obszar działalności Grupy Kapitałowej Emitenta, którego dotyczy dany Zielony Projekt finansowany z Obligacji; (ii) krótki opis każdego Zielonego Projektu finansowanego z Obligacji wraz ze wskazaniem kwot z emisji Obligacji przeznaczonych na jego finansowanie; oraz (iii) wszelkie aktualizacje Green Bond Framework oraz Second Party Opinion. 3.4 Cel Emisji, o którym mowa w niniejszym punkcie 3 stanowi cel emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. 3.5 Obligacje nie są obligacjami transformacyjnymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Pokrycie aktywów ma wynosić co najmniej 30%, a obligacji 300%; testy półroczne, pierwszy 30 czerwca 2024 r. Dokapitalizowanie wymaga wpłaty w 10 Dni Roboczych po terminie świadectwa, najwyżej 3 razy i nie w kolejnych okresach. Dywidendy nie wcześniej niż w kwietniu 2026 r., po dopłatach co najmniej 100 mln EUR i pozostałych testach. Są także ograniczenia długu, pożyczek, zabezpieczeń, rozporządzeń i reorganizacji z wyjątkami oraz obowiązki depozytu, raportowania i ASO.

Źródła i cytaty (10)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 126Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.133 "Wskaźnik Pokrycia Aktywów" oznacza wyrażony w procentach stosunek (i) Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej Emitenta do (ii) Aktywów Grupy Kapitałowej Emitenta, przy czym Kapitały Własne Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Aktywa Grupy Kapitałowej Emitenta będą powiększane o nadwyżkę 10281109556-v19 - 20- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 127Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.134 ''Wskaźnik Pokrycia Obligacji'' oznacza wyrażony w procentach stosunek (i) Wyceny Poręczyciela do (ii) wartości Obligacji oraz innych obligacji wyemitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji. 1.1.135 ''Wspólne Przedsięwzięcie'' oznacza jakikolwiek podmiot (nie będący Podmiotem Zależnym) o charakterze wspólnego przedsięwzięcia (joint venture), w formie spółki handlowej, jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, przedsiębiorstwa, stowarzyszenia, wspólnego przedsięwzięcia, spółki cywilnej lub innego podmiotu. 1.1.136 ''Wycena Poręczyciela'' oznacza wartość Aktywów Netto Poręczyciela, wynikającą ze skonsolidowanego sprawozdania pro forma Grupy Kapitałowej Poręczyciela, powiększoną o nadwyżkę wartości rynkowej nad wartością księgową Projektów Inwestycyjnych, ustaloną w oparciu o Wycenę Projektów i powiększoną o zobowiązania Poręczyciela wobec Emitenta z tytułu pożyczek wewnątrzgrupowych dostarczaną przez Emitenta w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego. 1.1.137 ''Wycena Projektów'' oznacza wycenę rynkową wszystkich Projektów Inwestycyjnych realizowanych przez Grupę Kapitałową Emitenta przygotowywaną: (i) w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego kończącego się 31 grudnia - przez Podmiot Sporządzający Wycenę; oraz (ii) w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego kończącego się 30 czerwca – przez Podmiot Sporządzający Wycenę lub przez Emitenta, w zależności od wyboru Emitenta, przy czym w przypadku sporządzania Wyceny Projektów przez Emitenta w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego kończącego się 30 czerwca będzie ona oparta o tę samą metodologię, co wyceny przygotowywane w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego kończącego się 31 grudnia.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17. WSKAŹNIKI FINANSOWE 17.1 Wartości Wskaźników Finansowych 17.1.1 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Aktywów nie będzie niższy niż 30% (trzydzieści procent). 17.1.2 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Obligacji nie będzie niższy niż 300% (trzysta procent). 17.2 Obliczanie Wskaźników Finansowych 17.2.1 Wskaźniki Finansowe będą obliczane i testowane w Dacie Obliczenia za Okres Obliczeniowy na podstawie ostatnich rocznych oraz półrocznych 10281109556-v19 - 59- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta oraz dodatkowo: (a) na podstawie oświadczenia Emitenta w sprawie łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji – w odniesieniu do Wskaźnika Pokrycia Obligacji; lub (b) na podstawie Wyceny Projektów– w odniesieniu do Wskaźnika Pokrycia Aktywów. 17.2.2 Wszelkie informacje finansowe mają i winny mieć postać danych skonsolidowanych i być przygotowane zgodnie z PSR lub MSSF, przy czym na potrzeby wyliczenia Wskaźnika Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnika Pokrycia Obligacji stosuje się PSR. 17.2.3 Emitent będzie przekazywał zgodnie z punktem 23.2 (Świadectwo Zgodności) Obligatariuszom Świadectwo Zgodności zawierające informację o wysokości Wskaźników Finansowych. 17.2.4 Każde Świadectwo Zgodności będzie zawierać, między innymi, obliczenia, co do zgodności z punktem 17 . 17.2.5 Każde Świadectwo Zgodności powinno zostać podpisane zgodnie z zasadami reprezentacji Emitenta. 17.3 Dokapitalizowanie 17.3.1 W przypadku naruszenia (lub przewidywanego naruszenia) jakichkolwiek zobowiązań finansowych określonych w punkcie 17 ("Naruszenie Zobowiązań Finansowych") w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego, Emitent będzie miał prawo ("Prawo do Dokapitalizowania") naprawienia takiego Naruszenia Zobowiązania Finansowego zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu 17.3. 17.3.2 Jeżeli Emitent zamierza wykonać Prawo do Dokapitalizowania w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego w związku z Naruszeniem Zobowiązań Finansowych, będzie zobowiązany do dostarczenia wcześniej Dealerowi pisemnego zawiadomienia o takim zamiarze w dniu planowanego dostarczenia Świadectwa Zgodności i zapewni, że w dniu wypadającym 10 (dziesięć) Dni Roboczych (lub wcześniej) po dniu, w którym Emitent zobowiązany jest do dostarczenia Dealerowi Świadectwa Zgodności w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, Emitent otrzyma kwotę wpływów pieniężnych z Dopłat. 17.3.3 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z Naruszeniem Zobowiązań Finansowych będzie miała miejsce po upływie Okresu Naprawczego. 17.3.4 Jeżeli Emitent wykona przysługujące mu Prawo do Dokapitalizowania, Kapitały Własne, Wskaźnik Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnik Pokrycia Obligacji odpowiednio, zostaną przeliczone w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego (Dokapitalizowanie) i, jeżeli po takim przeliczeniu: 10281109556-v19 - 60- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 167Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.3.5 Emitent nie może wykonać Prawa do Dokapitalizowania: (a) w odniesieniu do dwóch kolejnych Okresów Obliczeniowych (Dokapitalizowanie); oraz (b) więcej, niż 3 razy.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 110Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.29 ''Dozwolona Dywidenda'' oznacza płatność dywidendy, zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane udziały lub akcje własne, zwrot dopłat lub zapłatę innej kwoty w odniesieniu do kapitału zakładowego dokonywaną przez Emitenta nie wcześniej niż w kwietniu 2026 roku w sytuacji, w której (łącznie): (a) przed wypłatą dywidendy, a po 25 czerwca 2024 r. nastąpiły wpłaty na Kapitały Własne Emitenta z tytułu jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego oraz objęcia nowych akcji Emitenta w kwocie łącznie stanowiącej co najmniej równowartość w PLN kwoty 100.000.000 EUR, liczonej według średniego kursu euro opublikowanego przez Narodowy Bank Polski w dniu roboczym poprzedzającym dzień podjęcia danej uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego; (b) łączna kwota płatności dokonywanych przez Emitenta z tytułu dywidendy, ceny za nabywane udziały lub akcje własne, zwrot dopłat lub zapłatę innej kwoty w odniesieniu do kapitału zakładowego nie przekracza zysku wypracowanego przez Emitenta w roku obrotowym poprzedzającym dokonanie takich płatności; (c) nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takiej płatności lub takiego zwrotu; (d) Świadectwa Zgodności dostarczone zgodnie z punktem 23.2 Warunków Emisji przygotowane za dwa występujące bezpośrednio przed wypłatą danej kwoty Okresy Obliczeniowe potwierdzają, że Wskaźniki Finansowe mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; oraz (e) Świadectwo Zgodności pro forma dostarczone Obligatariuszom przed wypłatą danej kwoty (zawierające wyliczenie Wskaźników Finansowych uwzględniających dokonanie wypłaty danej kwoty) potwierdza, że po dokonaniu takiej wypłaty Wskaźniki Finansowe będą mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji. 1.1.30 "Dozwolone Joint Venture" oznacza inwestycję Poręczyciela lub Podmiotu Zależnego Poręczyciela w dowolne Wspólne Przedsięwzięcie w okolicznościach, w których (łącznie): (a) celem takiej inwestycji jest realizacja przez Wspólne Przedsięwzięcie Zielonego Projektu lub Zielonych Projektów; oraz 10281109556-v19 - 4- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 176Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. Pierwsze Daty Obliczenia: Kapitałów Własnych 30 czerwca 2024 roku Wskaźnika Pokrycia Aktywów 30 czerwca 2024 roku Wskaźnika Pokrycia Obligacji 30 czerwca 2024 roku

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 133Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.11 W ramach Programu Emitent nie będzie emitował innych serii zabezpieczonych obligacji, których data wykupu będzie przypadać wcześniej niż Data Wykupu.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 171Cytat w oryginalnym języku dokumentu

23.1 Sprawozdania Finansowe Emitent dostarczy Obligatariuszom zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji: 23.1.1 gdy tylko będą dostępne, lecz w każdym wypadku nie później niż w terminie 90 dni kalendarzowych od zakończenia każdego półrocza danego roku obrotowego jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za ten okres śródroczny; oraz 23.1.2 gdy tylko będą dostępne, lecz w każdym wypadku nie później niż w terminie 150 dni kalendarzowych od zakończenia każdego roku obrotowego (począwszy od sprawozdań finansowych za rok 2023) zbadane przez biegłego rewidenta jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za ten rok finansowy, przy czym, jeżeli z obowiązujących w danym czasie przepisów mających zastosowanie dla spółek, których obligacje notowane są w alternatywnym systemie obrotu organizowanym przez GPW wynikają inne terminy przekazywania sprawozdań finansowych, Emitent dostarczy Obligatariuszom sprawozdania finansowe w terminach określonych zgodnie z tymi przepisami. 10281109556-v19 - 65- 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 172Cytat w oryginalnym języku dokumentu

23.2 Świadectwo Zgodności Emitent dostarczy Obligatariuszom zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji Świadectwo Zgodności nie później niż w terminie 20 dni od dnia opublikowania półrocznych oraz rocznych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta stanowiących podstawę obliczenia Wskaźników Finansowych, przy czym przekazanie Świadectwa Zgodności musi nastąpić przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się po publikacji ostatniego sprawozdania finansowego. 23.3 Informacje przekazywane ASO Emitent przekaże informacje bieżące i okresowe wymagane zgodnie z właściwymi przepisami prawa oraz odpowiednimi regulacjami ASO w terminach tam wskazanych. 23.4 Aktualizacje Wycen Wraz z odpowiednim Świadectwem Zgodności, Emitent będzie dostarczać Obligatariuszom, zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji, aktualizację Wyceny Projektów oraz Wyceny Poręczyciela. 23.5 Informacje Emitent zawiadomi Dealera oraz Obligatariuszy zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji, o każdym zdarzeniu stanowiącym Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania (i ewentualnych działaniach podjętych w celu naprawy tego stanu rzeczy) niezwłocznie oraz nie później niż 5 Dni Robocze po powzięciu wiadomości o jego wystąpieniu. 23.6 Materiały Przechowywane Emitent będzie publikował Materiały Przechowywane na Stronie Internetowej Emitenta. Materiały Przechowywane przekazane przez Emitenta w postaci wydruków, do czasu upływu przedawnienia roszczeń wynikających z Obligacji znajdują się w siedzibie Agenta Dokumentacyjnego. 23.7 Inne obowiązki informacyjne O ile Ustawa o Obligacjach nie stanowi inaczej, Emitent będzie udostępniać Obligatariuszom informacje wymagane w Ustawie o Obligacjach na Stronie Internetowej Emitenta. 24. WPROWADZENIE OBLIGACJI DO OBROTU W ASO I NOTOWANIE OBLIGACJI W ASO Emitent wprowadzi Obligacje do obrotu w ASO w Dacie Emisji. Obligacje będą notowane w ASO niezwłocznie po Dacie Emisji. 10281109556-v19 - 66- 60-41038845

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Zwykły call według szczegółowych WEO płaci odsetki do końca okresu, choć skrót ryzyka opisuje inaczej. Zabezpieczenia programu są wspólne; instrukcje i finansowanie administratorów wpływają na egzekucję. Transfer do detalicznych jest ograniczony po niezapłaconym lub częściowo zapłaconym wykupie; brak wyrównania podatków. Nota i załączniki finansowe opisują historyczne warunki, bez oceny aktualnej kondycji. Późniejsza asymilacja pod ten sam ISIN nie przenosi automatycznie historycznych pierwszych okresów między emisjami.

Źródła i cytaty (11)

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. DEPOZYT 7.1 Obligacje podlegają zarejestrowaniu w depozycie papierów wartościowych, prowadzonym zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie. 7.2 Do powstania praw z Obligacji stosuje się przepisy Ustawy o Obrocie. 7.3 Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, prawa z tej Obligacji nie mogą być przenoszone. 7.4 Jeżeli Emitent nie spełnił w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełnił je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostaje przywrócona po upływie tego terminu. W takim wypadku prawa z Obligacji nie mogą zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 7.5 Przenoszenie praw z Obligacji następuje zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie, Ustawy o Obligacjach oraz Regulacjami KDPW oraz, po wprowadzeniu Obligacji do obrotu, zgodnie z regulacjami GPW.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16. OPODATKOWANIE 16.1 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli wynikają one z obowiązujących przepisów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami KDPW i regulacjami GPW. 16.2 Jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych, Emitent nie będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariuszy zapłaty jakichkolwiek kwot wyrównujących pobrane podatki, opłaty lub inne należności publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych płatności.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 241Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.4.2 W przypadku wystąpienia okoliczności wskazanej w punkcie 6.4.1 powyżej, Administrator Zabezpieczeń poinformuje Obligatariuszy o czynnościach, zmierzających do zaspokojenia ich wierzytelności z tytułu Obligacji z Zabezpieczeń lub z tytułu Długu Równoległego z Zabezpieczeń Holenderskich, które w danych okolicznościach może podjąć oraz wynikających z nich kosztach, a także poinformuje Obligatariuszy o możliwości złożenia Instrukcji Szczegółowej wskazując jednocześnie termin, w jakim takie Instrukcje Szczegółowe powinny zostać złożone ("Zawiadomienie"). Wraz z Zawiadomieniem Administrator Zabezpieczeń może udostępnić formularz/wzór Instrukcji Szczegółowej, wskazujący możliwe do wykonania czynności, przy czym, Administrator Zabezpieczeń nie będzie zobowiązany do Zawiadomienia Obligatariuszy zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu w sytuacji, w której Instrukcje Egzekucyjne złożone przez Obligatariuszy reprezentujących więcej niż 50% łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji rekomendują podjęcie danej czynności egzekucyjnej poprzez wskazanie metody egzekucji. Instrukcje takie wiążą Administratora Zabezpieczeń i jest on zobowiązany do ich wykonania ("Instrukcje Wiążące"). Zawiadomienie może zostać opublikowane na stronie internetowej Administratora Zabezpieczeń (o ile Administrator Zabezpieczeń będzie miał taką stronę internetową) lub może zostać przekazane Obligatariuszom w inny sposób, według uznania Administratora Zabezpieczeń, w tym w szczególności: (i) za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. i podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych lub za pośrednictwem mBank S.A., w przypadku uprzedniego uzgodnienia z mBank S.A.; (ii) na adresy e-mail uprzednio udostępnione przez Obligatariuszy w celu kontaktowania się z nimi; (iii) podmiotom, które zgłoszą się do Administratora Zabezpieczeń i wykażą swój status Obligatariusza; lub (iv) ogłoszeniem w prasie ogólnopolskiej; 6.4.3 Instrukcja Szczegółowa powinna zostać przekazana Administratorowi Zabezpieczeń w formie pisemnej w terminie wskazanym w Zawiadomieniu; 6.4.4 Instrukcje Szczegółowe, przekazane po upływie terminu wskazanego w Zawiadomieniu nie będą brane pod uwagę przez Administratora Zabezpieczeń przy ustalaniu większości, o której mowa w punkcie 6.4.5 poniżej; 6.4.5 W przypadku, w którym podjęcie danej czynności egzekucyjnej poprzez wskazanie metody egzekucji rekomendują Instrukcje Szczegółowe złożone przez Obligatariuszy reprezentujących więcej niż 50% łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji (tych Obligatariuszy, którzy złożyli Instrukcje Szczegółowe), Instrukcje takie są Instrukcjami Wiążącymi dla Administratora Zabezpieczeń i jest on zobowiązany do ich wykonania. 6.5 Przy braku dyspozycji od odpowiednich Obligatariuszy Instruujących złożonej zgodnie z punktem 6.4 powyżej pozwalającej na ustalenie Instrukcji Wiążącej, Administrator Zabezpieczeń ma prawo (lecz nie obowiązek) podejmować działania leżące w jego ocenie w najlepszym interesie tych Obligatariuszy Instruujących. 10161293531-v38 - 13 - 60-41007252

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 242Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.6 Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Emitenta o podjęciu czynności zmierzających do zaspokojenia wierzytelności z ustanowionych Zabezpieczeń lub Zabezpieczeń Holenderskich poprzez niezwłoczne doręczenie Emitentowi Zawiadomienia o Egzekucji. 6.7 Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany do podjęcia ani zaniechania żadnej czynności, jeśli, w jego opinii, stanowiłoby to lub mogłoby stanowić naruszenie bezwzględnie obowiązującego przepisu prawa, bądź też naruszenie zobowiązania do zachowania poufności lub mogłoby go narazić na poniesienie kary. 6.8 Emitent, w terminie 5 Dni Roboczych od zawarcia niniejszej Umowy zdeponuje na rachunku bankowym Administratora Zabezpieczeń o numerze 10 1600 1462 1849 5950 2000 0007 ("Rachunek Administratora Zabezpieczeń") kwotę w wysokości EUR ( euro) ("Kwota Depozytu"), która to suma będzie dostępna dla Administratora Zabezpieczeń w razie podjęcia jakichkolwiek czynności dążących do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności z Zabezpieczeń lub Zabezpieczeń Holenderskich. 6.9 Niezależnie od zobowiązań, o których mowa w punkcie 9 i 6.10 niniejszej Umowy, Emitent będzie zobowiązany do wpłacenia na Rachunek Administratora Zabezpieczeń kwoty stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą EUR ( euro) a kwotą przeznaczoną przez Administratora Zabezpieczeń na podjęcie czynności dążących do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności z Zabezpieczeń lub Zabezpieczeń Holenderskich. 6.10 W przypadku, gdy suma zdeponowana przez Emitenta na Rachunku Administratora Zabezpieczeń nie będzie wystarczająca na pokrycie wynagrodzenia, o którym mowa w punkcie 9.1 i 9.7, kosztów czynności podejmowanych w wykonaniu Instrukcji Egzekucyjnych w tym kosztów i wydatków, o których mowa w punkcie 9.6 oraz opłat, o których mowa w punkcie 11, Administrator Zabezpieczeń wezwie Obligatariuszy lub Emitenta do ich uiszczenia wskazując wysokość wpłaty, rachunek bankowy na który powinna nastąpić oraz termin do jej uiszczenia. 6.11 W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z postanowieniami punktu 6.10 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie. # 7. ZALICZENIE UZYSKANYCH KWOT 7.1 W przypadku uzyskania przez Administratora Zabezpieczeń zaspokojenia z któregokolwiek z Zabezpieczeń lub Zabezpieczeń Holenderskich, Administrator Zabezpieczeń dokona odpowiedniego rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji tego Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego, przy czym kwoty te zostaną przeznaczone przez Administratora Zabezpieczeń: 7.1.1 w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w punkcie 9 Umowy oraz wynagrodzenia Administratora Zastawu jak również niezapłaconych 10161293531-v38 - 14 - 60-41007252

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 313Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Przy braku dyspozycji od odpowiednich Obligatariuszy Instruujących złożonej zgodnie z punktem 9.2 powyżej pozwalającej na ustalenie Instrukcji Wiążącej, Administrator Zastawu ma prawo (lecz nie obowiązek) podejmować działania leżące w jego ocenie w najlepszym interesie tych Obligatariuszy Instruujących. 9.4 Administrator Zastawu nie jest zobowiązany do podjęcia ani zaniechania żadnej czynności, jeśli, w jego opinii, stanowiłoby to lub mogłoby stanowić naruszenie bezwzględnie obowiązującego przepisu prawa, bądź też naruszenie zobowiązania do zachowania poufności lub mogłoby go narazić na poniesienie kary. 9.5 Jeżeli Administrator Zastawu po otrzymaniu Instrukcji Egzekucyjnych nie będzie dysponował niezbędnymi środkami do pokrycia związanych z tym kosztów, wezwie Obligatariuszy Serii 1/2024 lub Emitenta do ich uiszczenia wskazując wysokość wpłaty oraz rachunek bankowy, na który powinna nastąpić oraz termin do jej uiszczenia. 10282037915-v7 20 60-41038845

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 314Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.6 W przypadku w którym Administrator Zastawu nie otrzyma od Obligatariuszy Serii 1/2024 lub Emitenta środków niezbędnych do pokrycia kosztów czynności podejmowanych w wykonaniu Instrukcji Egzekucyjnych może wstrzymać się od ich wykonania i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie. 9.7 W przypadku braku prawidłowo złożonej Instrukcji Egzekucyjnej, Administrator Zastawu nie jest uprawniony do dostarczenia Emitentowi jako podmiot, który ustanowił Zastaw Rejestrowy 4 na Zastawionej Wierzytelności 4, Zawiadomienia o Egzekucji ani do podejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych lub pozaegzekucyjnych w odniesieniu do Zastawu Rejestrowego 4.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie: (a) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; (b) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego; oraz - 36 -

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 312Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2.3 Jeżeli Obligatariusz Instruujący przekaże Administratorowi Zastawu Instrukcję Egzekucyjną, Administrator Zastawu: (a) dostarczy Zawiadomienie o Egzekucji Emitentowi, który ustanowił Zastaw Rejestrowy 4 na Zastawionej Wierzytelności 4, z którego będzie następowało zaspokojenie; (b) zawiadomi Administratora Zabezpieczeń, o dostarczeniu Zawiadomienia o Egzekucji Emitentowi, o których mowa w punkcie 9.2.3(a) powyżej oraz o Zastawionej Wierzytelności 4, z których będzie następowało zaspokojenie; oraz (c) uwzględniając postanowienia i warunki niniejszej Umowy oraz Warunków Emisji Obligacji Serii 1/2024, z zastrzeżeniem terminów wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa podejmie działania zgodne z Instrukcją Egzekucyjną w celu zrealizowania całości lub części Zabezpieczonych Wierzytelności 4 wszystkich Obligatariuszy Instruujących, chyba że w terminie 7 dni od doręczenia Emitentowi przez Administratora Zastawu Zawiadomienia o Egzekucji Emitent złoży Administratorowi Zastawu z kopią do Administratora Zabezpieczeń pisemne oświadczenie o dokonaniu całkowitej płatności wymaganej z tytułu Obligacji Serii 1/2024 wraz z jednoczesnym dowodem dokonania takiej płatności.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call) 9.2.1 Emitent po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji ma prawo w każdym czasie do wcześniejszego częściowego lub całkowitego wykupu Obligacji przed Datą Wykupu ("Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu"), pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego Wykupu zgodnie z punktem 22. 9.2.2 Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu może zostać wykonane w każdym czasie po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji, zarówno w odniesieniu do wszystkich jak i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak wcześniejszy wykup nie może dotyczyć Obligacji stanowiących mniej niż 10% (dziesięć procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, lub wszystkich niewykupionych Obligacji, w przypadku gdyby ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. 9.2.3 W przypadku skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu części Obligacji, Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy według wartości nominalnej proporcjonalnie do stanu Obligacji zapisanych na ich Rachunkach Papierów Wartościowych, przy czym liczba Obligacji wykupowanych od poszczególnych Obligatariuszy będzie w każdym przypadku zaokrąglana w dół do liczby całkowitej oraz ustalana zgodnie ze stosownymi Regulacjami KPDW, w tym Szczegółowymi Zasadami. 9.2.4 Wykup Obligacji przeprowadzany w wyniku skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu nastąpi poprzez zapłatę Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek, które byłyby należne do końca Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiła realizacja Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu oraz o Premię. 9.2.5 Z zastrzeżeniem punktu 9.2.6, dla wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.4 stosuje się Stopę Procentową ustaloną w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. 9.2.6 Jeżeli Wskaźnik Alternatywny w oparciu o który ustalana jest zmienna Stopa Procentowa nie jest dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej, na potrzeby wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.4, Datą Ustalenia Stopy Procentowej będzie Data Ustalenia Stopy Procentowej dla Okresu Odsetkowego poprzedzającego Okres Odsetkowy, w którym dochodzi do skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu.

rpower-seria-1-2024.pdf · s. 175Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Premia należna w związku z realizacją Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (Opcja Call) | Okres, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) | | --- | --- | | w 5 okresie odsetkowym | 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji | | w 6 okresie odsetkowym | 0,5 % wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) | | w 7 okresie odsetkowym | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) | | Od 8 okresu odsetkowego | Brak Premii |

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 40Cytat w oryginalnym języku dokumentu

* W dniu 28 kwietnia 2025 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych na wniosek Emitenta postanowił o asymilacji z dniem 5 maja 2025 r. obligacji Serii 2/2024 oraz 4/2024 z obligacjami Serii 1/2024, pod nazwą skróconą RPW1029 oraz kodem ISIN: PLRPWR000015.

Parametry

Cena obligacji

R.POWER S.A.· RPW1029

Parametry

Cena obligacji · RPW1029

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?