VIN0329 — obligacje VINDEXUS: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 100 PLN. Oferta obejmowała do 500 tys. obligacji o wartości 50 mln PLN. Przydział z 6 marca 2026 r. był warunkowy, a rejestrację planowano na 13 marca. Ostatecznej liczby i rzeczywistej rejestracji wybrany dokument nie potwierdza.

Źródła i cytaty (6)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.1. Obligacje będą emitowane w złotych (PLN). 6.2. Wartość Nominalna jednej Obligacji jest równa 100,00 zł (sto 00/100 złotych). 6.3. Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 100,00 zł (sto 00/100 złotych) za jedną Obligację.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 53Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. Spółka wyemituje nie więcej niż 500.000 (słownie: pięćset tysięcy) obligacji serii Z2 o maksymalnej łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 50.000.000,00 złotych (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych 00/100) („**Obligacje**”) na następujących warunkach:

vindexus-seria-z2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 3. | Planowany Dzień Emisji | **13 marca 2026 r.** |

vindexus-seria-z2.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.5.2 Data przydziału Obligacji Warunkowy przydział Obligacji nastąpił w dniu 6 marca 2026 r. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w Dniu Emisji.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.5.5 Liczba przydzielonych Obligacji W dniu 6 marca 2026 r. Emitent warunkowo przydzielił do 500.000 Obligacji. Informację o ostatecznej Przewidywana data rejestracji Obligacji w KDPW to 13 marca 2026 r.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek rejestracji Obligacji w KDPW, po dokonaniu przez Emitenta przydziału Obligacji pod warunkiem ich zarejestrowania w KDPW.

Jak ustala się oprocentowanie?

Oprocentowanie jest zmienne: WIBOR 3M plus 4,00 p.p. marży. Stopę ustala się cztery dni robocze przed okresem, z dokładnością do 0,01 p.p., a ujemny WIBOR przyjmuje się jako zero. Stosuje się ACT/365, początek okresu włącznie i koniec wyłącznie oraz matematyczne zaokrąglenie do dwóch miejsc. Pierwszy okres zaczyna się w dniu rzeczywistej emisji w KDPW, którego dokument nie potwierdza.

Źródła i cytaty (9)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 81Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 5. | Marża | **4,0 p.p. w skali roku** |

vindexus-seria-z2.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.2. Stopą Bazową dla Obligacji jest wskaźnik WIBOR dla 3-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.17. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa;

Kiedy wypłacane są odsetki?

Przewidziano 12 płatności kwartalnych: 10 czerwca, września i grudnia 2026 r., następnie 10 marca, czerwca, września i grudnia 2027 oraz 2028 r. i 10 marca 2029 r. Dzień wolny przesuwa zapłatę na następny dzień roboczy bez dodatkowych świadczeń. Zwykły dzień ustalenia praw przypada dwa dni robocze wcześniej, z określonymi wyjątkami ustawowymi.

Źródła i cytaty (3)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Okres odsetkowy | Początek Okresu Odsetkowego | Dzień ustalenia praw do odsetek | Koniec Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności Odsetek | Liczba dni w okresie odsetkowym | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 8 czerwca 2026 r. | 10 czerwca 2026 r. | Zależna od Dnia Emisji | | 2. | 10 czerwca 2026 r. | 8 września 2026 r. | 10 września 2026 r. | 92 | | 3. | 10 września 2026 r. | 8 grudnia 2026 r. | 10 grudnia 2026 r. | 91 | | 4. | 10 grudnia 2026 r. | 8 marca 2027 r. | 10 marca 2027 r. | 90 | | 5. | 10 marca 2027 r. | 8 czerwca 2027 r. | 10 czerwca 2027 r. | 92 | | 6. | 10 czerwca 2027 r. | 8 września 2027 r. | 10 września 2027 r. | 92 | | 7. | 10 września 2027 r. | 8 grudnia 2027 r. | 10 grudnia 2027 r. | 91 | | 8. | 10 grudnia 2027 r. | 8 marca 2028 r. | 10 marca 2028 r. | 91 | | 9. | 10 marca 2028 r. | 8 czerwca 2028 r. | 10 czerwca 2028 r. | 92 | | 10 | 10 czerwca 2028 r. | 7 września 2028 r. | 10 września 2028 r. | 92 | | 11. | 10 września 2028 r. | 7 grudnia 2028 r. | 10 grudnia 2028 r. | 91 | | 12. | 10 grudnia 2028 r. | 8 marca 2029 r. | 10 marca 2029 r. | 90 |

vindexus-seria-z2.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Termin wykupu to 10 marca 2029 r.: pozostały nominał i należne odsetki, z ewentualnym przesunięciem na następny dzień roboczy. Nie przewidziano obowiązkowych rat. Dobrowolny call może umarzać wybraną liczbę albo obniżać nominał wszystkich. Wierzytelności z wykupu można zaliczyć na cenę przyszłych obligacji; nie potwierdzono wykonania takiej operacji.

Źródła i cytaty (6)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1. Dniem Wykupu jest dzień 10 marca 2029 r. 9.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt 10, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu: 9.2.1. w związku z wystąpieniem podstawy natychmiastowego wykupu Obligacji zgodnie z pkt 10.1 - 10.2, 9.2.2. na żądanie Obligatariusza zgodnie z pkt 10.3, 9.2.3. na żądanie Emitenta zgodnie z pkt 10.4. 9.3. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek, a w przypadku Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta także premii, o której mowa w pkt 10.4.4. 9.4. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. 9.5. Zgodnie z art. 6 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, Emitent przewiduje możliwość zaliczenia wierzytelności z tytułu wykupu Obligacji na poczet ceny nabycia obligacji emitowanych w przyszłości.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.4.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wielokrotnie wykupić określoną liczbę obligacji albo jednakową część nominału wszystkich. Call przypada w dowolny dzień roboczy od pierwszego dnia roboczego drugiego okresu, po zawiadomieniu na stronie co najmniej 10 dni roboczych wcześniej. Premia od wykupywanej kwoty wynosi 1,50% w okresach II–V, 0,50% w VI–VIII, 0,25% w IX–XI i zero w XII. Wymagany jest wniosek o zawieszenie obrotu według zasad KDPW.

Źródła i cytaty (3)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.4.1. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 10.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy począwszy od pierwszego Dnia Roboczego drugiego Okresu Odsetkowego. 10.4.3. W celu dokonania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 10 (dziesięć) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi.

Kto jest emitentem?

Emitentem serii Z2 jest Giełda Praw Majątkowych „VINDEXUS” S.A. z siedzibą w Warszawie, KRS 0000057576. Warunki przyjęto 23 lutego 2026 r.

Źródła i cytaty (3)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.24. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę pod firmą Giełda Praw Majątkowych „VINDEXUS” Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: 04-333 Warszawa, ul. Serocka 3 lok. B2, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000057576, REGON: 550386189, NIP: 5261022345, o kapitale zakładowym w wysokości 1.170.000,00 zł (wpłaconym w całości);

vindexus-seria-z2.pdf · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII Z2

vindexus-seria-z2.pdf · s. 80

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Inwestor może żądać wykupu przy zwłoce w świadczeniu, niezawinionym opóźnieniu co najmniej trzydniowym albo wskazanym naruszeniu. Naruszenie trwające pięć dni roboczych ujawnia się następnego dnia roboczego. Naprawa stanu i wszystkich skutków prawnych przed żądaniem któregokolwiek inwestora albo zgoda lub uchwała zgromadzenia przeciw żądaniom mogą wyłączyć podstawę. Zwykłe okno biegnie od rzeczywistego lub należnego zawiadomienia do 30 dni po zawiadomieniu, a zapłata następuje do 30 dni po zamknięciu okna. Bez zawiadomienia emitenta okno nie obowiązuje i zapłata przypada do 15 dni roboczych od otrzymania żądania. Potrzebne jest pisemne lub elektroniczne zawiadomienie emitenta i prowadzącego rachunek, liczba obligacji, podstawa i dowód posiadania; ogólne zawiadomienia wymagają potwierdzenia doręczenia. Nie ma bezwarunkowego put.

Źródła i cytaty (5)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.3.1. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji każdy Obligatariusz może, żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 10.3.2. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza: W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadki Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać Wcześniejszego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji:

vindexus-seria-z2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.3.3. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 15.1) Obligatariuszy i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 10.1 - 10.2 niezwłocznie, ale nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, przy czym Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 15.1) Obligatariuszy i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 10.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 5 (pięć) Dni Roboczych - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia wystąpienia zdarzenia. 10.3.4. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 15.1, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

a) Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 10.3.3, do upływu 30 (trzydziestu) dni od daty, w której Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); b) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi

vindexus-seria-z2.pdf · s. 74Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 78¹ Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: – liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem Wcześniejszego Wykupu, – odpowiednią trwającą okoliczność określoną w pkt 10.3.1 albo trwający Przypadek Naruszenia stanowiące podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza; d) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania Wcześniejszego Wykupu; e) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań, z zastrzeżeniem, że przy braku poinformowania przez Emitenta o wystąpieniu Przypadku Naruszenia zgodnie z pkt 10.3.3, dla żądań Wcześniejszego Wykupu składanych przez Obligatariuszy nie będzie miał zastosowania termin, o którym mowa w lit. a) powyżej, a Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia otrzymania takiego żądania.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Seria Z2 jest niezabezpieczona. Emitent jest jedynym dłużnikiem, z wyjątkiem następstwa prawnego przy połączeniu lub przekształceniu; nie ma niezależnego poręczenia osoby trzeciej. Zobowiązania są nieodwołalne, bezwarunkowe i niepodporządkowane, równe między obligacjami i wobec innych niezabezpieczonych niepodporządkowanych zobowiązań emitenta, z wyjątkami bezwzględnie obowiązującego prawa.

Źródła i cytaty (3)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1. Obligacje emitowane są jako niezabezpieczone.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.4. Emitent, jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, za wyjątkiem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Cross-default dotyczy wymagalnego długu finansowego co najmniej 10 mln PLN: braku zapłaty po pierwotnej karencji albo udokumentowanego naruszenia nienaprawionego w terminie wierzyciela, nie dłuższym niż 20 dni roboczych. Opóźnienie świadczeń innych serii co najmniej siedem dni także ma znaczenie. Katalog obejmuje niekorzystne rozporządzenie lub utratę istotnych aktywów, niewypłacalność, restrukturyzację, rozwiązanie, zmianę siedziby i reorganizację; wniosek upadłościowy wierzyciela nienaprawiony proceduralnie w 60 dni; utratę zezwoleń z wyjątkiem odpowiedniego następcy funduszy, wykluczenie akcji, fałszywe zapewnienia i opóźnienie raportowania ponad 10 dni roboczych. Postępowania i nieopłacone rozstrzygnięcia ponad 10% kapitału mają wskazane wyłączenia. Naruszenia wskaźników, kontroli, dystrybucji i celu emisji też dają podstawy, z warunkami naprawy i uchwał przy put. Likwidacja i nieuprawniony następca powodują wykup natychmiastowy.

Źródła i cytaty (14)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

a) jeżeli w stosunku do jakiegokolwiek wymagalnego zobowiązania stanowiącego Zadłużenie Finansowe (pojedynczo lub łącznie z innymi takimi wymagalnymi zobowiązaniami) w łącznej kwocie co najmniej 10.000.000 zł (dziesięć milionów złotych) wystąpi przynajmniej jedna z poniższych okoliczności: - nie zostanie ono zapłacone w terminie lub po upływie pierwotnie ustalonego okresu karencji, lub - Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy otrzyma informację od wierzyciela takiego Zadłużenia Finansowego o wystąpieniu przypadku naruszenia określonego w prawnie wiążącej, stwierdzonej dokumentem czynności prawnej, z której wynika to Zadłużenie Finansowe i w wyznaczonym terminie nie dłuższym niż 20 (dwadzieścia) Dni Roboczych nie usunie tego przypadku naruszenia;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

b) jeżeli Emitent opóźni się o co najmniej 7 (siedem) dni z zapłatą odsetek lub spełnieniem świadczeń z tytułu wykupu obligacji innych serii wyemitowanych przez Emitenta;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

i) jeżeli dowolny wierzyciel złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta oraz wniosek taki nie zostanie zwrócony, odrzucony lub oddalony w ciągu 60 dni od dnia uzyskania przez Emitenta informacji o takim wniosku;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

x) jeżeli, zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia umożliwiające Emitentowi wykonywanie Podstawowej Działalności; y) jeżeli Emitent utraci zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami funduszy wierzytelności, o którym mowa w art. 192 ust. 1 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi; z) jeżeli Mebis TFI S.A. utraci zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, a żadne towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie przejmie zarządzania tymi funduszami przed rozpoczęciem likwidacji danego funduszu lub po takim przejęciu nie zawrze z Emitentem umowy o zarządzanie wierzytelnościami tego funduszu; # **Wykluczenie akcji z obrotu** aa) jeżeli akcje Emitenta zostaną wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW; # **Oświadczenia i zapewnienia** bb) jeżeli którekolwiek z oświadczeń lub zapewnień złożonych przez Emitenta w Propozycji Nabycia, Warunkach Emisji lub załącznikach do nich okaże się nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone; # **Obowiązki informacyjne** cc) jeżeli Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 14, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 10 (dziesięć) Dni Roboczych; dd) jeżeli w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym nie zostanie wskazany poziom wskaźników, o których mowa poniżej w punktach ii), jj), kk) a Emitent nie przekaże, w sposób określony w pkt 15.1, informacji o poziomie tych wskaźników w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia publikacji Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; # **Zmiana właścicielska**

vindexus-seria-z2.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

p) jeżeli przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy będą toczyły się postępowania sądowe, administracyjne (z wyłączeniem fazy postępowania wyjaśniającego lub toczącego się na wniosek Emitenta), podatkowe, egzekucyjne lub arbitrażowe, których przedmiotem lub skutkiem może być obowiązek zapłaty przez Emitenta lub którykolwiek podmiot z Grupy świadczeń, których kwota przekracza jednorazowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, przy czym nie dotyczy to postępowań toczących się na wniosek Emitenta w toku bieżącej działalności operacyjnej; **Orzeczenia i decyzje** q) jeżeli wskutek jednego lub wielu prawomocnych orzeczeń sądowych lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności) Emitent lub którykolwiek podmiot z Grupy zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 10% Kapitałów Własnych, których nie zapłaci w terminie wyznaczonym takim prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną decyzją (lub decyzją administracyjną);

vindexus-seria-z2.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ee) jeżeli, bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, akcjonariusze Pan Jan Kuchno, Pan Piotr Kuchno, Pani Marta Currit, Pani Julia Kuchno, Pani Grażyna Jankowska-Kuchno lub podmioty od nich zależne (a w przypadku fundacji rodzinnej – podmioty, których są fundatorem lub jednym z fundatorów lub beneficjentem lub jednym z beneficjentów) nie będą posiadać łącznie powyżej 50% udziału w kapitale zakładowym Emitenta lub w głosach na walnym zgromadzeniu Emitenta; # **Dywidenda i transfer gotówki** ff) jeżeli w danym roku obrotowym Emitent wypłaci dywidendę, dokona skupu akcji w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 40% zysku netto wykazanego w rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za poprzedni rok obrotowy lub dokona innej formy transferu gotówki, zbliżonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akcji, skutkującej transferem gotówki poza Grupę; # **Brak realizacji celu emisji**

vindexus-seria-z2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

hh) jeżeli według stanu na którykolwiek Dzień Weryfikacji łączna wartość portfeli wierzytelności nabytych przez Grupę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przekroczy 25% wartości bilansowej Portfela Wierzytelności wykazanej w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym; # **Wskaźnik Dźwigni Finansowej** ii) jeżeli wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,20 (jeden i 20/100); # **Wskaźnik Finansowy** jj) jeżeli wartość Wskaźnika Finansowego obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,85 (jeden i 85/100); # **Wskaźnik Zabezpieczenia** kk) jeżeli wartość Wskaźnika Zabezpieczenia obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 0,70 (zero i 70/100); # **Likwidacja funduszy inwestycyjnych** ll) jeżeli środki pieniężne z likwidacji co najmniej jednego z Funduszy wchodzących na dzień sporządzenia Warunków Emisji w skład Grupy Emitenta, nie zostaną przeznaczone na wykup Obligacji.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

l) jeżeli łączna wartość nominalna obligacji i innych dłużnych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Emitenta i podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta, z wyłączeniem Obligacji Wewnątrzgrupowych, przekroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitałów Własnych;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanym i niewchodzącym w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych);

vindexus-seria-z2.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.92. „Wskaźnik Dźwigni Finansowej” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.93. „Wskaźnik Finansowy” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Przychodów Gotówkowych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.94. „Wskaźnik Zabezpieczenia” oznacza stosunek wartości Zabezpieczonych Wierzytelności do wartości Aktywów obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.95. „Zabezpieczone Wierzytelności” oznacza 150% łącznej wartości roszczeń z tytułu Zadłużenia Finansowego, które zostały zabezpieczone w formie hipoteki, zastawów (finansowych, rejestrowych), cesji, przewłaszczeń na zabezpieczenie lub innych o podobnej formie, w tym w szczególności zastawów rejestrowych na certyfikatach inwestycyjnych Funduszy;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.64. **„Przychody Gotówkowe”** oznaczają wpływy gotówkowe, w okresie ostatnich 12 miesięcy, na rachunek Emitenta lub podmiotów z Grupy Emitenta związane z wierzytelnościami portfelowymi;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii Z2 spółki Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. z siedzibą w Warszawie b) jeżeli Emitent opóźni się o co najmniej 7 (siedem) dni z zapłatą odsetek lub spełnieniem świadczeń z tytułu wykupu obligacji innych serii wyemitowanych przez Emitenta; **Rozporządzenie majątkiem** c) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy dokona zbycia lub innego rozporządzenia na rzecz innego podmiotu, w ramach pojedynczej lub serii transakcji, powiązanych lub niepowiązanych, jakiejkolwiek części lub całości swoich Aktywów o Znacznej Wartości na warunkach gorszych niż rynkowe, chyba że łączna wartość tego typu transakcji nie przekroczy 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych; d) jeżeli nastąpi utrata lub nieodpłatne zbycie Aktywów o Znacznej Wartości, które może mieć istotny wpływ na sytuację finansową Emitenta (tj. spowoduje zmniejszenie lub utratę wartości o co najmniej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych) oraz jego zdolność do wykupu Obligacji; **Niewypłacalność** e) jeżeli Emitent ogłosi lub uzna, że stał się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa upadłościowego lub Prawa restrukturyzacyjnego; f) jeżeli wystąpią przesłanki niewypłacalności Emitenta określone w powszechnie obowiązujących przepisach prawa; g) jeżeli z powodu zagrożenia niewypłacalnością Emitent rozpocznie negocjacje z ogółem lub większością swoich wierzycieli w celu zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; h) jeżeli wydane zostanie prawomocne orzeczenie w sprawie ustanowienia zarządu przymusowego lub rozwiązania Emitenta; i) jeżeli dowolny wierzyciel złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta oraz wniosek taki nie zostanie zwrócony, odrzucony lub oddalony w ciągu 60 dni od dnia uzyskania przez Emitenta informacji o takim wniosku; j) jeżeli wydane zostanie przez sąd prawomocne postanowienie o rozwiązaniu Emitenta albo podjęta zostanie uchwała walnego zgromadzenia Emitenta o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę; k) jeżeli Emitent podejmie jakiekolwiek czynności mające na celu inicjację postępowania o zawarcie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1) Prawa restrukturyzacyjnego (za wyjątkiem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu), w szczególności zawrze umowę z nadzorcą układu lub ustali dzień układowy (art. 210 Prawa restrukturyzacyjnego, art. 211 Prawa restrukturyzacyjnego); **Inne obligacje** l) jeżeli łączna wartość nominalna obligacji i innych dłużnych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Emitenta i podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta, z wyłączeniem Obligacji Wewnątrzgrupowych, przekroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitałów Własnych; m) jeżeli Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta wyemituje jakiekolwiek obligacje lub inne dłużne instrumenty finansowe, których warunki emisji będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu bez spełnienia się jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opcja put); n) jeżeli Emitent naruszy art. 8 ust. 8 Ustawy o Obligacjach, tj. świadczenia pieniężne z tytułu wykupu obligacji, nie będą spełniane począwszy od obligacji o najwcześniejszym terminie

vindexus-seria-z2.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii Z2 spółki Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. z siedzibą w Warszawie wykupu, a w przypadku spełniania tych świadczeń w części – w równych kwotach z tytułu każdej obligacji tej samej serii; **Pozostałe finansowanie** o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanym i niewchodzącym w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych); **Postępowania sądowe, administracyjne, podatkowe, egzekucyjne, arbitrażowe** p) jeżeli przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy będą toczyły się postępowania sądowe, administracyjne (z wyłączeniem fazy postępowania wyjaśniającego lub toczącego się na wniosek Emitenta), podatkowe, egzekucyjne lub arbitrażowe, których przedmiotem lub skutkiem może być obowiązek zapłaty przez Emitenta lub którykolwiek podmiot z Grupy świadczeń, których kwota przekracza jednorazowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, przy czym nie dotyczy to postępowań toczących się na wniosek Emitenta w toku bieżącej działalności operacyjnej; **Orzeczenia i decyzje** q) jeżeli wskutek jednego lub wielu prawomocnych orzeczeń sądowych lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności) Emitent lub którykolwiek podmiot z Grupy zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 10% Kapitałów Własnych, których nie zapłaci w terminie wyznaczonym takim prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną decyzją (lub decyzją administracyjną); **Istotna zmiana działalności, zaprzestanie działalności, rozwiązanie Emitenta** r) Emitent dokona istotnej zmiany zakresu prowadzonej przez siebie Podstawowej Działalności; s) jeżeli Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności w całości lub w istotnej części lub oświadczy, że zamierza to zrobić; t) jeżeli podjęta zostanie uchwała odpowiedniego organu Emitenta o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jakakolwiek z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w KSH; u) jeżeli zostanie wydane przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta; **Podział, połączenie lub przekształcenie** v) jeżeli zostaną podjęte działania mające na celu podział, połączenie z udziałem Emitenta lub przekształcenie Emitenta w rozumieniu KSH; w) jeżeli nastąpi podział lub połączenia z udziałem Emitenta lub przekształcenie Emitenta w rozumieniu KSH;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1. Natychmiastowy wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 Ust. 5 Ustawy o Obligacjach. 10.1.1. W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jeszcze nie nastąpił. 10.1.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 10.2. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. 10.2.1. W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. 10.2.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia).

Na co przeznaczono środki z emisji?

Środki służą działalności grupy i refinansowaniu, w tym całkowitemu lub częściowemu wykupowi rolowanych serii P2 i T2. Nie mogą finansować osób fizycznych ani bezpośredniego nabywania portfeli wierzytelności przez emitenta. Nie ustalono dokładnych proporcji, pojedynczego projektu ani rzeczywistych wydatków.

Źródła i cytaty (2)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1. Środki z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na finansowanie działalności Grupy oraz refinansowanie zadłużenia, w tym m.in. na całościowy lub częściowy wykup Obligacji Rolowanych, z zastrzeżeniem, że środki z emisji Obligacji nie zostaną przeznaczone na udzielanie pożyczek oraz w celu świadczenia innego rodzaju finansowania osobom fizycznym, a także na bezpośrednie nabycie przez Emitenta portfeli wierzytelności.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 62Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.44. „Obligacje Rolowane” oznacza (i) 162.500 obligacji zwykłych na okaziciela serii P2 o łącznej wartości nominalnej 16.250.000,00 zł zarejestrowanych w Depozycie pod kodem ISIN PLVNDEX00070, oraz (ii) 100.000 obligacji zwykłych na okaziciela serii T2 o łącznej wartości nominalnej 10.000.000,00 zł zarejestrowanych w Depozycie pod kodem ISIN PLVNDEX00088;

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Umowne wskaźniki ograniczają dług netto do kapitału własnego do 1,20, dług netto do 12-miesięcznych wpływów portfelowych do 1,85 i zabezpieczone roszczenia liczone w 150% do aktywów do 0,70. Osobno nominalna wartość zewnętrznych papierów dłużnych grupy, bez wewnątrzgrupowych, ma limit 0,70 kapitału. Wskazani członkowie rodziny Kuchno i podmioty zależne, także określone fundacje rodzinne, mają zachować łącznie ponad 50% akcji lub głosów, chyba że zgodzi się zgromadzenie. Dywidendy i skup mają limit 40% wcześniejszego rocznego zysku netto, a podobne transfery gotówki poza grupę również stanowią naruszenie. Portfele kupione za granicą mają limit 25% wartości bilansowej. Pożyczki i zakupy papierów poza grupą mają odrębne limity 10% kapitału; wyjątek dla działalności Fingo zachowuje limit wobec osób wpływowych i powiązanych spoza grupy. Środki z likwidacji funduszy przeznacza się na wykup. Stosuje się definicje, raportowanie oraz naprawę i uchwały; nie oceniono obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (8)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ee) jeżeli, bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, akcjonariusze Pan Jan Kuchno, Pan Piotr Kuchno, Pani Marta Currit, Pani Julia Kuchno, Pani Grażyna Jankowska-Kuchno lub podmioty od nich zależne (a w przypadku fundacji rodzinnej – podmioty, których są fundatorem lub jednym z fundatorów lub beneficjentem lub jednym z beneficjentów) nie będą posiadać łącznie powyżej 50% udziału w kapitale zakładowym Emitenta lub w głosach na walnym zgromadzeniu Emitenta; # **Dywidenda i transfer gotówki** ff) jeżeli w danym roku obrotowym Emitent wypłaci dywidendę, dokona skupu akcji w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 40% zysku netto wykazanego w rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za poprzedni rok obrotowy lub dokona innej formy transferu gotówki, zbliżonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy lub skupu akcji, skutkującej transferem gotówki poza Grupę; # **Brak realizacji celu emisji**

vindexus-seria-z2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

hh) jeżeli według stanu na którykolwiek Dzień Weryfikacji łączna wartość portfeli wierzytelności nabytych przez Grupę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przekroczy 25% wartości bilansowej Portfela Wierzytelności wykazanej w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym; # **Wskaźnik Dźwigni Finansowej** ii) jeżeli wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,20 (jeden i 20/100); # **Wskaźnik Finansowy** jj) jeżeli wartość Wskaźnika Finansowego obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,85 (jeden i 85/100); # **Wskaźnik Zabezpieczenia** kk) jeżeli wartość Wskaźnika Zabezpieczenia obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 0,70 (zero i 70/100); # **Likwidacja funduszy inwestycyjnych** ll) jeżeli środki pieniężne z likwidacji co najmniej jednego z Funduszy wchodzących na dzień sporządzenia Warunków Emisji w skład Grupy Emitenta, nie zostaną przeznaczone na wykup Obligacji.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

l) jeżeli łączna wartość nominalna obligacji i innych dłużnych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Emitenta i podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta, z wyłączeniem Obligacji Wewnątrzgrupowych, przekroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitałów Własnych;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanym i niewchodzącym w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych);

vindexus-seria-z2.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.92. „Wskaźnik Dźwigni Finansowej” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.93. „Wskaźnik Finansowy” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Przychodów Gotówkowych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.94. „Wskaźnik Zabezpieczenia” oznacza stosunek wartości Zabezpieczonych Wierzytelności do wartości Aktywów obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.95. „Zabezpieczone Wierzytelności” oznacza 150% łącznej wartości roszczeń z tytułu Zadłużenia Finansowego, które zostały zabezpieczone w formie hipoteki, zastawów (finansowych, rejestrowych), cesji, przewłaszczeń na zabezpieczenie lub innych o podobnej formie, w tym w szczególności zastawów rejestrowych na certyfikatach inwestycyjnych Funduszy;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 63Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.64. **„Przychody Gotówkowe”** oznaczają wpływy gotówkowe, w okresie ostatnich 12 miesięcy, na rachunek Emitenta lub podmiotów z Grupy Emitenta związane z wierzytelnościami portfelowymi;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.92. „Wskaźnik Dźwigni Finansowej” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.93. „Wskaźnik Finansowy” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Przychodów Gotówkowych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.94. „Wskaźnik Zabezpieczenia” oznacza stosunek wartości Zabezpieczonych Wierzytelności do wartości Aktywów obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.95. „Zabezpieczone Wierzytelności” oznacza 150% łącznej wartości roszczeń z tytułu Zadłużenia Finansowego, które zostały zabezpieczone w formie hipoteki, zastawów (finansowych, rejestrowych), cesji, przewłaszczeń na zabezpieczenie lub innych o podobnej formie, w tym w szczególności zastawów rejestrowych na certyfikatach inwestycyjnych Funduszy; 1.1.96. „Zadłużenie Finansowe” oznacza sumę wszystkich oprocentowanych zobowiązań, w tym w szczególności zobowiązań wynikających z umowy pożyczki, kredytu, wystawienia weksla, emisji obligacji lub innych papierów dłużnych oraz zobowiązań do zapłaty wynikających z udzielonego poręczenia, gwarancji lub przystąpienia do długu wyznaczoną w oparciu o ostatnie Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe; 1.1.97. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o wartość środków pieniężnych wykazanych w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym;

vindexus-seria-z2.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.3.4. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 15.1, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Fallback po niedostępności WIBOR, utracie zezwolenia lub reprezentatywności stosuje kolejno POLSTR, zamiennik wskazany przez uprawniony organ, KNF i NBP, ze wskazaną korektą lub jej wyłączeniem, a bez wskazania — medianą różnic z 24 miesięcy. Trwały brak zastępuje WIBOR trwale; inne niedostępności pozwalają wrócić po publikacji. Wskaźnik z dołu przesuwa fixing, a końcowy brak stopy prowadzi do poprzedniej stopy. Zapłata ceny Z2 może następować przez potrącenie z nabyciem P2 po 102,52 PLN lub T2 po 101,91 PLN za obligację, z wypłatą różnicy do dwóch dni roboczych od emisji; to możliwość umowna, bez potwierdzenia wykonania. Zmiany po emisji wymagają jednobrzmiących porozumień ze wszystkimi albo uchwały i zgody emitenta, poza oczywistymi omyłkami; brak zgody w siedem dni oznacza odmowę. Zmiany kwalifikowane przed ASO wymagają 3/4 głosów, po ASO — wszystkich obecnych; obniżenie nominału zawsze wymaga wszystkich obecnych. Ryzyko pozostaje niezabezpieczone, a rzeczywista rejestracja emisji jest niepotwierdzona.

Źródła i cytaty (8)

vindexus-seria-z2.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.5. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej.11.6. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny.11.7. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod:1. Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR, który został wskazany przez Podmiot Wyznaczający jako wskaźnik referencyjny, który zastępuje WIBOR; 2. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, przy czym przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; 3. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; 4. Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii Z2 spółki Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. z siedzibą w Warszawie 11.8. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 11.7 w kolejności od lit. a) do d). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).11.9. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:- a) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; - b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: - i. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, - ii. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; - c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty: - i. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego, - ii. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym, przy czym mediana różnic jest ustalana: - – za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny, - – biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.11.10. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczone przez Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w pkt 15.1 informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana.11.11. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania, Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.11.12. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 11.5 powyżej Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR (w tym odnoszące się do zastąpienia WIBOR Wskaźnikiem Alternatywnym) stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego.11.13. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.11.14. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Stopy Bazowej.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. W celu umożliwienia inwestorom uiszczenia ceny emisyjnej obejmowanych przez nich Obligacji z wykorzystaniem Potrącenia, Zarząd Spółki postanawia dokonać nabycia w celu umorzenia Obligacji Rolowanych w łącznej liczbie równej łącznej liczbie Obligacji przydzielonych inwestorom w zamian za Obligacje Rolowane („Nabycie Obligacji Rolowanych”). 2. Przedmiotem Nabycia Obligacji Rolowanych od danego inwestora składającego oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji, których cenę emisyjną inwestor zamierza uiścić z wykorzystaniem Potrącenia („Oświadczenie o przyjęciu PN”) będą w każdym przypadku Obligacje Rolowane wskazane w takim Oświadczeniu o przyjęciu PN w liczbie równej liczbie Obligacji przydzielonych inwestorowi w zamian za takie Obligacje Rolowane. 3. Nabycie Obligacji Rolowanych zostanie przez Spółkę dokonane za wynagrodzeniem w wysokości („Cena Nabycia”) w odniesieniu do: (i) Obligacji Serii P2 - 102,52 PLN (sto dwa złote 52/100) za 1 (jedną) Obligację, oraz (ii) Obligacji Serii T2 - 101,91 PLN (sto jeden złotych 91/100) za 1 (jedną) Obligację. 4. Kwota stanowiąca różnicę pomiędzy łączną Ceną Nabycia należną danemu inwestorowi z tytułu zbycia Obligacji Rolowanych na rzecz Spółki, a łączną ceną emisyjną Obligacji przydzielonych takiemu inwestorowi w zamian za Obligacje Rolowane, zostanie przez Spółkę wypłacona inwestorowi w terminie 2 (dwóch) dni roboczych od dnia emisji Obligacji w sposób określony w Oświadczeniu o przyjęciu PN.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 79Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. 16.3. Każda inna zmiana Warunków Emisji po Dniu Emisji wymaga zawarcia jednobrzmiących porozumień zawartych przez Emitenta z każdym z Obligatariuszy lub uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zgody Emitenta.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 85Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5. Do dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji zapadają większością 3/4 głosów. Od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 6. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 7. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niż wymienione w ust. 5 i 6 zapadają bezwzględną większością głosów. § 14 1. Zmiana Warunków Emisji, w tym postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 (siedem) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. W przypadku Obligacji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, Emitent publikuje informację o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji również w drodze raportu bieżącego.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 78Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.1. Obligacje emitowane są jako niezabezpieczone.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.5.2 Data przydziału Obligacji Warunkowy przydział Obligacji nastąpił w dniu 6 marca 2026 r. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w Dniu Emisji.

vindexus-seria-z2.pdf · s. 54Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. W celu umożliwienia inwestorom uiszczenia ceny emisyjnej obejmowanych przez nich Obligacji z wykorzystaniem Potrącenia, Zarząd Spółki postanawia dokonać nabycia w celu umorzenia Obligacji Rolowanych w łącznej liczbie równej łącznej liczbie Obligacji przydzielonych inwestorom w zamian za Obligacje Rolowane („Nabycie Obligacji Rolowanych”). 2. Przedmiotem Nabycia Obligacji Rolowanych od danego inwestora składającego oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji, których cenę emisyjną inwestor zamierza uiścić z wykorzystaniem Potrącenia („Oświadczenie o przyjęciu PN”) będą w każdym przypadku Obligacje Rolowane wskazane w takim Oświadczeniu o przyjęciu PN w liczbie równej liczbie Obligacji przydzielonych inwestorowi w zamian za takie Obligacje Rolowane. 3. Nabycie Obligacji Rolowanych zostanie przez Spółkę dokonane za wynagrodzeniem w wysokości („Cena Nabycia”) w odniesieniu do: (i) Obligacji Serii P2 - 102,52 PLN (sto dwa złote 52/100) za 1 (jedną) Obligację, oraz (ii) Obligacji Serii T2 - 101,91 PLN (sto jeden złotych 91/100) za 1 (jedną) Obligację.

Parametry

Cena obligacji

VINDEXUS· VIN0329

Parametry

Cena obligacji · VIN0329

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?