COG0129 — COGNOR bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

Original denomination is PLN 1,000 per bond. The issue comprised 120,000 bonds totaling PLN 120 million. Principal installments and early redemptions reduce the outstanding balance; its current amount is not established.

Sources and quotations (2)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

4.2 Wielkość emisji W ramach serii 1/2024 zostało wyemitowanych 120.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000 PLN każda. Łączna wartość nominalna wszystkich Obligacji serii 1/2024, które obejmuje niniejszy Dokument Informacyjny, wynosi 120.000.000,00 PLN (słownie: sto dwadzieścia milionów złotych). 4.3 Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

| 12. | Najwcześniejszy Dzień Przedterminowego Wykupu: | Dzień Płatności Odsetek przypadający 15.01.2026 r. | | --- | --- | --- | | 13. | Kwoty Rat Wykupu przypadające do płatności w danym Dniu Wykupu dla jednej Obligacji (z zastrzeżeniem Punktu 8.4 Warunków Emisji): | | | | Dzień Wykupu | Rata Wykupu | | | | Wartość nominalna jednej Obligacji pomniejszona o dokonane płatności wszystkich Rat Wykupu do danego Dnia Wykupu (włącznie) | | | 15.01.2025 r. | 200 PLN | | | | 800 PLN | | | 15.01.2026 r. | 200 PLN | | | | 600 PLN | | | 15.01.2027 r. | 200 PLN | | | | 400 PLN | | | 14.01.2028 r. | 200 PLN | | | | 200 PLN | | | 15.01.2029 r. | 200 PLN | | | | 0 PLN | | 14. | Premia | oznacza: (i) kwotę w wysokości 1,25% wartości nominalnej jednej Obligacji (wskazanej w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; obniżonej o: (i) dokonane płatności Rat Wykupu (wskazana w kolumnie 3 Punktu 13 Suplementu Emisyjnego) oraz (ii) kwoty przedterminowego wykupu z tytułu takiej Obligacji, które zostały zapłacone zgodnie z postanowieniami Punktu 8.4 (w przypadku dokonania przez Emitenta wcześniejszego wykupu polegającego na zmniejszeniu wartości nominalnej każdej Obligacji)) za każdą Obligację, w przypadku gdy dana Obligacja będzie wykupiona w Dniu Przedterminowego Wykupu przypadającym na koniec czwartego Okresu Odsetkowego; (ii) kwotę w wysokości 1,00% wartości nominalnej jednej Obligacji (wskazanej w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; obniżonej o: (i) dokonane płatności Rat Wykupu (wskazana w kolumnie 3 Punktu 13 Suplementu Emisyjnego) oraz (ii) kwoty | xxxvii

How is interest determined?

Interest is WIBOR 6M plus a 4.20 percentage-point base margin. A net debt / EBITDA ratio below 300% reduces the margin by 50 basis points, while a ratio above 350% increases it by 50 points, from the period after the compliance certificate. A breach adds 200 basis points from the next period unless cured before that period starts; the applicable clauses govern when the increase ends. Adjustments are independent and additive, with an upward cap of 250 basis points. Fixing is normally three business days earlier. No current rate or margin is selected.

Sources and quotations (4)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

# ZAŁĄCZNIK I DO WARUNKÓW EMISJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy załącznik stanowi suplement emisyjny do Warunków Emisji i razem z nimi stanowi jednolity dokument Warunków Emisji niniejszej serii Obligacji SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI | 1. | Oznaczenie serii: | 1/2024 | | --- | --- | --- | | 2. | Dzień Emisji: | 15.01.2024 r. | | 3. | Dni Wykupu: | 15.01.2025 r.; 15.01.2026 r.; 15.01.2027 r.; 14.01.2028 r.; 15.01.2029 r.; | | 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia: | 120.000 | | 5. | Łączna maksymalna wartość nominalna emitowanych Obligacji: | 120.000.000 PLN | | 6. | Wartość nominalna jednej Obligacji na Dzień Emisji: | 1.000 PLN | | 7. | Marża (w punktach bazowych w stosunku rocznym): | 420 p.b. p.a. | | 8. | Okres Odsetkowy: | 6 miesięcy | | 9. | Stawka Referencyjna: | WIBOR dla 6. miesięcznych depozytów złotówkowych | | 10. | Cel emisji: | Środki pozyskane z emisji Obligacji w Kwocie Podstawowej zostaną przeznaczone na całkowity wykup Obligacji Wykupowanych w ramach tzw. opcji call w dniu przypadającym (zgodnie z warunkami emisji Obligacji Wykupowanych) w Dacie Opcji Call (przy czym Emitent jest zobowiązany zapewnić środki w Kwocie Uzupełniającej w celu przeprowadzenia takiego wykupu. | | 11. | Dni Płatności Odsetek: | 15.07.2024 r.; 15.01.2025 r.; 15.07.2025 r.; 15.01.2026 r.; 15.07.2026 r.; 15.01.2027 r.; 15.07.2027 r.; 14.01.2028 r.; 14.07.2028 r.; 15.01.2029 r. | xxxvi

When is interest paid?

Conflict in the sources

There are ten payments from 15 July 2024 through 15 January 2029. Interest uses ACT/365, includes the period start and excludes its end, with half-grosz rounded upwards. Payment dates of 14 January and 14 July 2028 differ from the overview table's boundaries of 15 January and 15 July 2028. The full-schedule conflict is retained alongside the first seven unambiguous periods. An ordinary shift to the next business day does not accrue additional interest.

The overview period table uses 15 January and 15 July 2028 boundaries, while governing terms use payments on 14 January/14 July and subsequent periods beginning on payment days. A unique complete schedule is unresolved.

Sources and quotations (5)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 36 | 79 4.6.2 Dni Płatności Odsetek i Dni Ustalenia Stawki Referencyjnej Numer Okresu Odsetkowego Początek Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) Koniec Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) Dzień Ustalenia Praw dla Okresu Odsetkowego wskazanego w kolumnie 1 Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej Okresu Odsetkowego wskazanego w kolumnie 1 Dzień Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 Kolumna 1 Kolumna 2 Kolumna 3 Kolumna 4 Kolumna 5 Kolumna 6 1 15 stycznia 2024 15 lipca 2024 10 lipca 2024 10 stycznia 2024 15 lipca 2024 2 15 lipca 2024 15 stycznia 2025 10 stycznia 2025 10 lipca 2024 15 stycznia 2025 3 15 stycznia 2025 15 lipca 2025 10 lipca 2025 10 stycznia 2025 15 lipca 2025 4 15 lipca 2025 15 stycznia 2026 12 stycznia 2026 10 lipca 2025 15 stycznia 2026 5 15 stycznia 2026 15 lipca 2026 10 lipca 2026 12 stycznia 2026 15 lipca 2026 6 15 lipca 2026 15 stycznia 2027 12 stycznia 2027 10 lipca 2026 15 stycznia 2027 7 15 stycznia 2027 15 lipca 2027 12 lipca 2027 12 stycznia 2027 15 lipca 2027 8 15 lipca 2027 15 stycznia 2028 11 stycznia 2028 12 lipca 2027 14 stycznia 2028 9 15 stycznia 2028 15 lipca 2028 11 lipca 2028 11 stycznia 2028 14 lipca 2028 10 15 lipca 2028 15 stycznia 2029 10 stycznia 2029 11 lipca 2028 15 stycznia 2029 4.6.3 Naliczanie odsetek Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. W przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki w wysokości ustawowej w stosunku rocznym od niezapłaconej Kwoty Wykupu. Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji (włącznie z tym dniem) do ostatniego Dnia Wykupu lub dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) zgodnie z 10 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Za Zgodą Zgromadzeni a

When and how is principal repaid?

Conflict in the sources

The terms provide PLN 200 installments on 15 January 2025, 2026 and 2027, 14 January 2028 and 15 January 2029. Remaining denomination after successive installments is PLN 800, 600, 400, 200 and zero. The overview on page 30 contradictorily states 14 January 2029; the terms on pages 138–139 and resolution on page 98 state 15 January 2029. Partial issuer redemption may reduce denomination further. Executed installments and the current balance are not confirmed.

The overview on page 30 dates the final instalment to 14 January 2029; terms 138–139 and resolution 98 use 15 January 2029. Both dates are retained without resolving the conflict.

Sources and quotations (5)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 98Quotation in the document’s original language

## § 1. 1. Zarząd Spółki, w nawiązaniu do uchwały Zarządu Spółki numer 1 z dnia 15 grudnia 2023 r. w sprawie w sprawie wyrażenia zgody na ustanowienie przez Cognor S.A. programu emisji obligacji oraz na zawarcie przez Cognor S.A. z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie umowy emisyjnej oraz innych umów, wyraża zgodę na: (a) emisję: 120.000 (słownie: sto dwadzieścia tysięcy) sztuk obligacji na okaziciela serii 1/2024 („Obligacje”), o wartości nominalnej 1.000 PLN (jeden tysiąc złotych) każda oraz o łącznej wartości nominalnej 120.000.000 PLN (słownie: sto dwadzieścia milionów złotych), na następujących warunkach: (i) Obligacje zostaną wyemitowane 15 stycznia 2024 r. („Dzień Emisji”); (ii) Obligacje w Dniu Emisji zostaną zarejestrowane w ewidencji osób uprawnionych prowadzonej przez agenta emisji (mBank S.A.), a następnie zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.; (iii) Obligacje będą oprocentowane w oparciu o zmienne oprocentowanie stanowiące sumę zmiennego wskaźnika (ustalanego zgodnie z treścią warunków emisji Obligacji; WIBOR 6M na Dzień Emisji) oraz marży w wysokości 420 punktów bazowych per annum; (iv) długość okresu odsetkowego dla Obligacji będzie wynosić 6 miesięcy; (v) Termin zapadalności obligacji będzie wynosił 5 lat (data ostatecznego wykupu przypadać będzie 15 stycznia 2029 r.); (vi) Obligacje będą amortyzowane - w każdym Dniu Wykupu (tj. 15.01.2025 r.; 15.01.2026 r.; 15.01.2027 r.; 14.01.2028 r.; 15.01.2029 r.) nastąpi wykup 20% wartości nominalnej (z Dnia Emisji) każdej Obligacji; (vii) Obligacje (oraz inne obligacje emitowane w ramach programu emisji) będą zabezpieczone poręczeniem Cognor Holding S.A („Poręczyciel”) do kwoty 360.000.000 PLN (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych), oświadczeniem o poddaniu się egzekucji złożonym przez Spółkę do kwoty 360.000.000 PLN (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych) w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji złożonym przez Poręczyciela do kwoty 360.000.000 PLN (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych) w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; (viii) emisja Obligacji zostanie przeprowadzona na podstawie ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach. Obligacje będą oferowane w trybie oferty publicznej, w sposób, który nie wymaga sporządzenia prospektu zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE; (ix) Obligacje po Dniu Emisji zostaną wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Catalyst organizowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A; (x) Środki z tytułu ceny emisyjnej za Obligacji zostaną w całości przeznaczone na dokonania wykupu obligacji serii 1/2021 w ramach tzw. opcji call. (b) złożenie przez Spółkę oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 360.000.000 PLN (słownie: trzysta sześćdziesiąt milionów złotych) w celu zabezpieczenia wierzytelności wynikających z Obligacji (oraz m.in. z innych obligacji w ramach programu emisji). 2

Can the issuer redeem the bonds early?

The issuer may redeem from 15 January 2026, only on the listed coupon-payment dates. A redemption must cover at least 20% of original aggregate denomination or the entire smaller remainder. Notice is between 30 and 90 days in advance. Premiums in periods IV, V, VI, VII, VIII and IX are respectively 1.25%, 1%, 0.75%, 0.50%, 0.25% and 0.10% of remaining denomination.

Sources and quotations (2)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

4.5.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: (a) przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w następujących Dniach Płatności Odsetek : 15.01.2026 r.; 15.07.2026 r.; 15.01.2027 r.; 15.07.2027 r.; 14.01.2028 r.; 14.07.2028 r.; 15.01.2029 r. („Dni Przedterminowego Wykupu ” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); (b) Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej Obligacji z Dnia Emisji. W przypadku gdy łączna wartość nominalna Obligacji pozostająca do wykupu będzie mniejsza niż iloczyn wskazany w zdaniu poprzednim, Emitent dokonując przedterminowego wykupu będzie zobowiązany wykupić wszystkie Obligacje, które na dany Dzień Przedterminowego Wykupu nie zostały wykupione. (c) Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (i) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie wcześniej niż 90 dni i nie później niż 30 dni przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (ii) liczbę albo wartość nominalną Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, (d) przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie regulacjami KDPW;

Who is the issuer?

The issuer of legal series 1/2024 is Cognor S.A., based in Poraj, KRS 0000211496. The document confirms registration and allocation on 15 January 2024; it does not state this series' ISIN.

Sources and quotations (3)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 1Quotation in the document’s original language

Dokument Informacyjny dla Obligacji serii 1/2024

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 174Quotation in the document’s original language

(2) Cognor S.A. z siedzibą w Poraju, pod adresem: ul. Zielona 26, 42—360 Poraj, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000211496, REGON: 012859760, NIP: 1181234296 zwaną dalej „Emitentem”

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

When can an investor demand early redemption?

For grounds requiring meeting approval under section 10, the demand window is 90 days and redemption follows within five business days. For grounds not requiring approval under section 11, the window is 120 days from knowledge and redemption follows within ten business days. Payment and security grounds fall under section 12, with the shortest KDPW-permitted term; innocent delay shorter than three days is excluded. Ownership proof, cure and prior consent matter.

Sources and quotations (5)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 32 | 79 narosłymi odsetkami za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem), w którym nastąpiło otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub odpowiednio przekształcenie do dnia otwarcia likwidacji, dnia połączenia, dnia podziału lub dnia przekształcenia (z wyłączeniem tego dnia). 4.5.4 Wcześniejszy Wykup Obligacji na Żądanie Obligatariuszy Obligatariusz ma prawo żądać dokonania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w przypadku: (a) wystąpienia któregokolwiek Przypadku Niewypełni enia Zobowiązania wskazanego w Punkcie 12 Warunków Emisji; lub (b) wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, wskazanej w Punkcie 10.1 Warunków Emisji. (c) Wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, wskazanej w Punkcie 11.1 Warunków Emisji. Wcześniejszy wykup Obligacji w sytuacji wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania W sytuacji wystąpienia któregokolwiek Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania wskazanego w Punkcie 1 2 Warunków Emisji, każdy Obligatariusz może złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześnie jszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności zgodnie z Regulacjami KDPW, po dniu otrzymania ż ądania Obligatariusza. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu (pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 (Wykup Obligacji) Warunków Emisji płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności. Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy, w przypadku, gdy zaszło którekolwiek zdarzenie, o którym mowa w Punkcie 10.1 Warunków

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 33Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 33 | 79 Emisji oraz podjęcia przez Obligatariuszy (oraz obligatariuszy z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji i objętych tym samym kodem co Obligacje w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie) uchwały co najmniej bezwzględną większością głosów wszystkich Obligacji (oraz obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji i objętych tym samym kodem co Obligacje w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie) obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy na skutek wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykup u posiadanych przez niego Obligacji, z zastrzeżeniem, że w przypadku usunięcia skutków danego przypadku naruszenia Warunków Emisji wskazanego w Punktach 10.1.1 – 10.1.15 Warunków Emisji do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmioc ie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, tak naprawione naruszenie nie będzie stanowiło podstawy żądania wcześniejszego wykupu przez Obligatariuszy. W przypadku podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zgodnie z Punktem 10.1 Warunków Emisji, Emitent poda do wiadomości Obligatariuszy treść uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 (siedmiu) dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na złożenie żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez nich Obligacji. Termin na złożenie przez Obligatariuszy takiego żądania wcześniejszego wykupu w związku z daną Podstawą Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy będzie wynosił 90 (dziewięćdziesiąt) dni od dnia podania treści uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy do wiadomości Obligatariuszy przez Emitenta. Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy , Dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu zgodnie z Punktem 10.1 Warunków Emisji, Obligatariusz powinien: (i) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza; (ii) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu, powołując się na odpowiednią uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w Punkcie 10.1 Warunków Emisji, wyrażającą zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa wcześniejszego wykupu lub załączając jej kopię; oraz (iii) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne i płatne w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 34Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 34 | 79 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy w terminie wskazanym w Punkcie 10.2 Warunków Emisji, prawo do skorzystania z wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego podstawę wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w Punkcie 10.2 Warunków Emisji biegną od dnia podjęcia nowej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego odpowiednio Podstawę Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy lub Podstawę Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji („Uchwała a Priori ”). Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić odpowiednio Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy lub Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy. Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy, w przypadku, gdy zaszło którekolwiek zdarzenie, o którym mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji, Obligatariusz może złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu (pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji ) płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności. W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z prawa żądania wcześniejszego wykupu w

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

terminie 120 (sto dwadzieścia) dni od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji , prawo do skorzystania z tej podstawy wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia lub zdarzeń stanowiących taką podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, o któ rej mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji, powyższy termin 120 (stu dwudziestu) dni biegnie od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu kolejnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

# 12. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 12.1 W przypadku niewykonania przez Emitenta zobowiązania do dokonania płatności z tytułu Obligacji w terminie, każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent nie dokonał takiej płatności będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji, chyba że opóźnienie dokonania płatności jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni. 12.2 W przypadku gdy (i) Emitent nie ustanowił (lub nie spowodował ustanowienia) na dany moment w pełni ważnego i skutecznego Zabezpieczenia Obligacji; (ii) ustanowienie Zabezpieczeń Obligacji stoi w sprzeczności z jakimkolwiek zobowiązaniem Emitenta lub danego podmiotu i skutkuje to brakiem ważności i skuteczności danego Zabezpieczenia Obligacji, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 12.3 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 12.1 oraz odpowiednio 12.2, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności XXX

What security and repayment ranking apply?

Conflict in the sources

Security comprises Cognor Holding's surety up to PLN 360 million and Article 777 submissions to enforcement by both issuer and guarantor, each up to PLN 360 million. Wojciech Pfadt is the administrator. Payment is conditional on nonperformance and delivery of a demand; security lasts until full repayment, no later than 31 December 2037. The administrator may await an advance for costs. Security scope is confirmed, but OCR damage affects the guarantor's payment deadline and recovery-priority clause; these details are not supplied.

The overview on page 37 dates the surety to 4 January 2024, while signatures/notarial deed use 3 January 2024. Security scope is described, but the agreement date is unresolved.

Sources and quotations (10)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 38Quotation in the document’s original language

S.A.) oraz Administratorem Zabezpieczeń (Panem Wojciechem Pfadt ). Maksymalna kwota odpowiedzialności Poręczyciela z tytułu Poręczenia jest równa 360.000.000,00 PLN (słownie: trzysta sześćdziesiąt milionów złotych). Poręczenie obowiązuje do momentu wykupu wszystkich Obligacji, nie dłużej jednak niż do dnia 31 grudnia 2037 r. Zaspokojenie z Poręczenia następowało będzie na skutek wezwania Poręczyciela do zapłaty oraz dalszego dochodzenia roszczeń w przypadku braku zapłaty, w tym w ramach sądowego postępowania egzekucyjnego. Zgodnie z Umową Poręczenia ma ono charakter warunkowy tj. powstanie po stronie Poręczyciela obowiązku zapłaty jest uzależnione od łącznego ziszczenia się warunków zawieszających w postaci: niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania przez Emiten ta oraz doręczenia Poręczycielowi wezwania do zapłaty.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 113Quotation in the document’s original language

będzie następować na następujących zasadach: (a) w zakresie Poręczenia: Poręczenie obowiązuje do momentu wykupu wszystkich Obligacji, nie dłużej jednak niż do dnia 31 grudnia 2037 r. Zaspokojenie z Poręczenia następowało będzie na skutek wezwania Poręczyciela do zapłaty oraz dalszego dochodzenia roszczeń w przypadku braku zapłaty, w tym w ramach sądowego postępowania egzekucyjnego. Zgodnie z Umową Poręczenia ma ono charakter warunkowy tj. powstanie po stronie Poręczyciela obowiązku zapłaty jest uzależnione od łącznego ziszczenia się warunków zawieszających w postaci: niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania przez Emitenta oraz doręczenia Poręczycielowi wezwania do zapłaty. (b) W zakresie Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela: Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela najpóźniej do dnia 31 grudnia 2037 r. Zdarzeniem, od którego uzależnione będzie wykonanie obowiązku zapłaty jest: (i) niedokonanie przez Poręczyciela zapłaty w terminie jakiejkolwiek kwoty należnej z tytułu Umowy Poręczenia oraz (ii) upływ terminu na zapłatę oznaczony w nadanym przez Administratora Zabezpieczeń za pomocą przesyłki rejestrowanej w rozumieniu Prawa Pocztowego pisemnym oświadczeniu doręczonym Poręczycielowi (na adres Poręczyciela ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego), sporządzonym na piśmie z notarialnie poświadczonym podpisem Administratora Zabezpieczeń, zwierającym oświadczenie Administratora Zabezpieczeń o braku zapłaty przez Poręczyciela określonej kwoty z tytułu Umowy Poręczenia. Ubiegając się o nadanie niniejszemu aktowi klauzuli wykonalności, Administrator Zabezpieczeń przedstawi właściwemu sądowi potwierdzenie nadania przesyłki rejestrowanej (stosownie do przepisu art. 17 Prawa Pocztowego potwierdzenie nadania przesyłki rejestrowanej stanowi dokument urzędowy) oraz wyżej wymienione oświadczenie. (c) W zakresie Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta: Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta najpóźniej do dnia 31 grudnia 2037 r. Zdarzeniem, od którego uzależnione będzie wykonanie obowiązku zapłaty jest: (i) niedokonanie przez Spółkę zapłaty w terminie jakiejkolwiek kwoty należnej z tytułu lub w związku z Obligacjami oraz (ii) upływ terminu na zapłatę oznaczony w nadanym przez Administratora Zabezpieczeń za pomocą przesyłki rejestrowanej w rozumieniu Prawa Pocztowego pisemnym oświadczeniu doręczonym Emitentowi (na adres Emitenta ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego), sporządzonym na piśmie z notarialnie poświadczonym podpisem Administratora Zabezpieczeń, zwierającym oświadczenie Administratora Zabezpieczeń o braku zapłaty przez Emitenta określonej kwoty z tytułu lub w związku z Obligacjami. Ubiegając się o nadanie niniejszemu aktowi klauzuli wykonalności, Administrator Zabezpieczeń przedstawi właściwemu sądowi potwierdzenie nadania przesyłki rejestrowanej (stosownie do przepisu art. 17 Prawa XI

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 175Quotation in the document’s original language

| | Zabezpieczenie, a każdy zwany jest „Dokumentem Zabezpieczeń”; | | --- | --- | | „Dzień Roboczy” | oznacza każdy dzień (poza sobotą, niedzielą i dniami ustawowo wolnymi od pracy w Polsce), w którym banki w Warszawie oraz dodatkowo Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. prowadzą działalność w sposób umożliwiający wykonanie czynności określonych w niniejszej Umowie oraz Warunkach Emisji; | | „Kodeks Cywilny” | oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny; | | „Obligacje” | oznacza niemające formy dokumentu (zdematerializowane) papiery wartościowe na okaziciela, o jednostkowej wartości nominalnej 1.000 PLN (tysiąc złotych) lub wielokrotności tej kwoty, o terminie wykupu przypadającym najpóźniej 60 miesięcy po Dniu Emisji, oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w ramach Programu Emisji do maksymalnej kwoty 240.000.000 PLN, zgodnie z Ustawą o Obligacjach oraz Warunkami Emisji; | | „Obligatariusze” | oznacza łącznie posiadaczy Obligacji, a każdy z nich jest zwany „Obligatariuszem”; | | „Okres Zabezpieczenia” | oznacza okres od dnia zawarcia niniejszej Umowy i kończący się nie później niż 31 grudnia 2037 r., w dniu, w którym co najmniej jeden z następujących warunków zostanie spełniony: (a) Zabezpieczone Wierzytelności zostały ostatecznie, należycie, nieodwołalnie, bezwarunkowo spłacone i zaspokojone w całości; lub (b) Poręczenie wygaśnie lub zostanie zwolnione zgodnie z Warunkami Emisji (jeśli ma zastosowanie); | | „Poręczenie” | ma znaczenie nadane temu terminowi w Punkcie 2.1; | | „Umowa” | oznacza niniejszą umowę poręczenia, wraz ze wszystkimi załącznikami do niej; | | „Ustawa o Obligacjach” | oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach; | | „Warunki Emisji” | oznacza warunki emisji w rozumieniu art. 5 oraz 6 Ustawy o Obligacjach mające zastosowanie do Obligacji; | | „Zabezpieczenia” | oznacza łącznie Poręczenie, tytuł egzekucyjny ustanowiony na podstawie Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela oraz Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz jakiekolwiek inne zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Obligacji, a każde zwane jest „Zabezpieczeniem”; | | „Zabezpieczone Wierzytelności” | oznacza istniejące i przyszłe wierzytelności pieniężne Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji, tj. wierzytelności o zapłatę kwot wykupu Obligacji, kwot odsetek | Warsaw-641307244.2 4

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 176Quotation in the document’s original language

od Obligacji (w tym w odpowiednio podwyższonym zakresie zgodnie z Warunkami Emisji), Rat Wykupu, kwot Premii i odsetek z tytułu opóźnienia w spełnieniu świadczeń z Obligacji, wraz z roszczeniami ubocznymi oraz kosztami dochodzenia spełnienia świadczeń z Obligacji (w tym kosztami egzekucji (niezależnie od tego, czy uczestniczy w nich Administrator Zabezpieczeń)), w zakresie dozwolonym prawem i postanowieniami Warunków Emisji; „Żądanie Zapłaty” oznacza żądanie uiszczenia Poręczenia (wskazujące sumę należną do zapłaty) w formie i o treści określonej w Załączniku 1 (Wzór Żądania Zapłaty). 1.2 Interpretacja 1.2.1 W niniejszej Umowie, jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej: (a) „zmiana” oznacza również uzupełnienie lub postanowienie, które zastępuje postanowienie dotychczasowe, a „zmieniony” należy interpretować odpowiednio; (b) „upoważnienie” obejmuje upoważnienie, zgodę, uchwałę, licencję, wyłączenie, zgłoszenie, zwolnienie, zawiadomienie lub wpis do rejestru; (c) „przepis prawa” lub „dokument” oznacza dany przepis lub dokument wraz ze zmianami lub nowy przepis zastępujący przepis lub dokument dotychczasowy uchwalony lub ujednolicony bądź zastąpiony; (d) „Punkt” lub „Załącznik” oznacza punkt lub załącznik do niniejszej Umowy; (e) „osoba” oznacza osobę fizyczną, prawną lub jednostkę organizacyjną nie posiadającą osobowości prawnej, w tym także ich następców prawnych i cesjonariuszy; oraz (f) odniesienia do liczby mnogiej obejmują także liczbę pojedynczą i odwrotnie. 1.3 Spis treści i nagłówki w niniejszej Umowie zostały zamieszczone jedynie dla większej przejrzystości tekstu i nie mają wpływu na wykładnię niniejszej Umowy. 2. PORĘCZENIE 2.1 W celu zabezpieczenia zaspokojenia każdej Zabezpieczonej Wierzytelności w Okresie Zabezpieczenia Poręczyciel poręcza (w rozumieniu art. 876 – 887 Kodeksu Cywilnego) na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego we własnym imieniu lecz na rzecz Obligatariuszy oraz każdoczesnego Obligatariusza (łącznie „Podmioty Uprawnione”, a każdy z nich „Podmiot Uprawniony”) wymagalną i należną płatność przez Emitenta Zabezpieczonych Wierzytelności, do wysokości 360.000.000 PLN („Poręczenie”) 2.2 Strony niniejszym ustalają, że Poręczenie ma charakter warunkowy, a warunkami, od których uzależnione jest powstanie po stronie Poręczyciela zobowiązania do zapłaty z tytułu Poręczenia są: 2.2.1 niewykonanie lub nienależyte wykonanie przez Emitenta jakiegokolwiek zobowiązania pieniężnego wynikającego z Obligacji; oraz 2.2.2 doręczenie Poręczycielowi Żądania Zapłaty. Warsaw-641307244.2 5

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 182Quotation in the document’s original language

# 9.3 Powstrzymanie się przez Administratora Zabezpieczeń Administrator może powstrzymać się od wykonania danej czynności (poza wydaniem dokumentów związanych z pełnieniem funkcji administratora zabezpieczeń) do momentu zabezpieczenia uiszczenia zaliczki na poczet kosztów za czynność, którą ma wykonać albo zwrotu kosztów zgodnie z Punktem 9.2 powyżej. Zwrot kosztów lub zapłata zaliczki może zostać dokonana przez danego Obligatariusza. W takim przypadku Obligatariusz ma prawo dochodzić zwrotu dokonanej płatności od Poręczyciela.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 112Quotation in the document’s original language

# 3. OPIS OBLIGACJI

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 177Quotation in the document’s original language

# 3. ŻĄDANIE ZAPŁATY

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 37 | 79 Obligatariuszy), 11 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy), 12 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania) oraz 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) Warunków Emisji według Stawki Referencyjnej powiększonej o Marżę z zastrzeżeniem Punktów 7.1.1 - 7.1.4 Warunków Emisji. 4.6.4 Obliczenie Kwoty Odsetek Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu jednej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: 𝐾𝑂 = 𝑁 × (𝑆𝐵) × 𝐿𝐷 365 gdzie: „KO” oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. „N” oznacza wartość nominalną jednej Obligacji wskazaną w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego pomniejszoną o Raty Wykupu z tytułu takiej Obligacji, które zostały zapłacone zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji oraz o Ratę Wykupu, która zgodnie z Punktem 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji zostanie zapłacona w Dniu Płatności Odsetek stanowiącym początek danego Okresu Odsetkowego, dla którego dokonywane jest obliczenie Kwot Odsetek. „SB” oznacza sumę Marży oraz Stawki Referencyjnej z Dnia Ustalenia Stawki Referencyjnej (określonej w punktach procentowych do dwóch miejsc po przecinku) „LD” oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę). Kwota Odsetek od Obligacji obliczana będzie przez Agenta Kalkulacyjnego. Szczegółowe zasady ustalania Stawki Referencyjną zostały opisane w Punktach 7.5-7.8 Warunków Emisji. 4.7 Wysokość i forma zabezpieczenia oraz oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Od Dnia Emisji Obligacje są zabezpieczone: (i) Poręczeniem wraz z Oświadczeniem o Poddaniem się Egzekucji przez Poręczyciela (ii) Oświadczeniem o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta Poręczenie wraz z Oświadczeniem o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela Obligacje (oraz inne obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji) są zabezpieczone poprzez udzielenie w dniu 4 stycznia 2024 r. poręczenia w rozumieniu art. 876 Kodeksu Cywilnego na podstawie Umowy Poręczenia zawartej pomiędzy Poręczycielem (Cognor Holding

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 186Quotation in the document’s original language

# SYGNATARIUSZE # W IMIENIU I NA RZECZ EMITENTA COGNOR S.A. Krzysztof Zoła Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Zoła Data: 2024.01.03 12:38:10 +01'00' Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Signature valid Dokument podpisany przez DOMINIK B. RZECZ Data: 2024.01.03 20:40:14 CET Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: # W IMIENIU I NA RZECZ PORĘCZYCIELA COGNOR HOLDING S.A. Krzysztof Zoła Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Zoła Data: 2024.01.03 12:38:33 +01'00' Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Signature valid Dokument podpisany przez DOMINIK B. RZECZ Podpis: Data: 2024.01.03 20:40:35 CET Imię i nazwisko: Stanowisko: # ADMINISTRATOR ZABEZPIECZEŃ PAN WOJCIECH PFADT ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Warsaw-641307244.2 15

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 190Quotation in the document’s original language

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237, NIP: 5260215088, wysokość kapitału zakładowego w całości opłaconego: 169.860.668 PLN ("mBank") jako m.in. organizatorem emisji oraz dealerem, umowę programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 240.000.000 PLN (dwieście czterdzieści milionów złotych) („Umowa Programu”), zgodnie z którą Emitent jest uprawniony do emitowania nieposiadających formy dokumentu (zdematerializowanych) obligacji na okaziciela, o wartości nominalnej 1.000 PLN (tysiąc złotych) lub wielokrotności tej kwoty każda, o terminie wykupu do 60 (sześćdziesiąt) miesięcy od dnia emisji („Obligacje”); (e) w dniu 30.12.2023r. ( trzydziestego grudnia dwa tysiące dwudziestego trzeciego roku) w celu zabezpieczenia wszelkich wierzytelności obligatariuszy wobec Emitenta wynikających z Obligacji, Emitent zgodnie z art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach lub innymi stosownymi przepisami prawa, zawarł z Panem Wojciechem Pfadt prowadzącym działalność gospodarczą jako Kancelaria Prawna Wojciech Pfadt Radca Prawny, pod adresem ul. Zaciszna 12, 05-822 Milanówek, NIP 9511467270, REGON 012178415, umowę o ustanowienie administratora zabezpieczeń, który wykonuje prawa i obowiązki wierzycieli z tytułu zabezpieczeń we własnym imieniu, lecz na rachunek obligatariuszy („Administrator Zabezpieczeń”); - (f) w dniu 03.01.2024r. ( trzeciego stycznia dwa tysiące dwudziestego czwartego roku) Poręczyciel zawarł z Emitentem oraz Administratorem Zabezpieczeń umowę poręczenia (zwaną dalej „Umową Poręczenia”), zgodnie z którą w celu zabezpieczenia zaspokojenia wierzytelności pieniężnych obligatariuszy wobec Emitenta o zapłatę m.in. kwoty nominalnej Obligacji, należnych z tytułu Obligacji odsetek oraz kwot premii płatnych z tytułu Obligacji w przypadku ich wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta, Poręczyciel zobowiązał się względem Administratora Zabezpieczeń oraz każdoczesnego obligatariusza z tytułu Obligacji wykonać takie zobowiązania (wraz z roszczeniami ubocznymi oraz kosztami dochodzenia spełnienia świadczeń z Obligacji w maksymalnym zakresie dozwolonym prawem i postanowieniami warunków emisji) do łącznej kwoty 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych), w przypadku, gdyby Emitent tych zobowiązań nie wykonał (albo wykonał je nienależycie), a które to zobowiązania obejmują zapłatę kwoty nominalnej Obligacji, zapłatę należnych z tytułu Obligacji odsetek oraz kwot premii płatnych z tytułu Obligacji w przypadku ich wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta (wraz z roszczeniami ubocznymi oraz kosztami dochodzenia spełnienia świadczeń z Obligacji w maksymalnym zakresie dozwolonym prawem i postanowieniami warunków emisji). --- # § 2. 1. Przemysław Małoszyc, działający jako pełnomocnik w imieniu i na rzecz Spółki Spółki Cognor Holding S.A. z siedzibą w Poraju jako Poręczyciela w związku z zawartą Umową Poręczenia zobowiązuje się zapłacić Administratorowi Zabezpieczeń wymagalne wierzytelności wynikające z Umowy Poręczenia przysługujące Administratorowi Zabezpieczeń do kwoty 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych). --- 2. Przemysław Małoszyc, działający jako pełnomocnik w imieniu i na rzecz Spółki Spółki Cognor Holding S.A. z siedzibą w Poraju w celu zabezpieczenia zobowiązania, o którym mowa w ustępie 1, poddaje reprezentowaną przez siebie Spółkę jako Poręczyciela egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń – Pana Wojciecha Pfadt prowadzącego działalność gospodarczą jako Kancelaria Prawna Wojciech Pfadt Radca Prawny, pod adresem ul. Zaciszna 12, 05-822 Milanówek, NIP 9511467270, REGON 012178415 do wysokości 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych), przy czym zdarzeniem, od którego uzależnione jest wykonanie wyżej wymienionego obowiązku zapłaty jest:--- 6 7

Which breaches give bondholders rights?

Grounds requiring a meeting resolution, direct grounds and payment/security grounds are distinguished. The catalogue covers control, ratios, disclosure, assets, other financing, sanctions, audit, insolvency, enforcement above PLN 5 million with a 90-day term, cross-default above 5% of equity with a 30-business-day term, distributions, ASO and security. Cure and consent affect redemption rights; no current breach is established.

Sources and quotations (12)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji, chyba że dokonanie takiego potrącenia lub pobrania podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej wymagane jest przepisami prawa. 9.3 Emitent, Depozytariusz, Agent Emisji ani Agent Kalkulacyjny nie bedzie dokonywal zwrotu kwot wyrownujacych pobrane podatki ani zadnych dodatkowych platnosci, jezeli z jakakolwiek platnoscia z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innej naleznosci publicznoprawnej. 9.4 Obligatariusz przekaze Depozytariuszowii lub odpowiednio Agentowi Emisji wszelkie informace i dokumenty niedbode do obslugi zobowiaza Obligatariusza z tytu Podatku Dochodowego, w zakresie i terminie wymaganym obowiazujacymi przyepisami prawa i regulacjami. Niezaleznie od powyzszego kazdy Obligatariusz zobowiazany jest przyekazac Depozytariuszowii lub odpowiednio Agentowi Emisji oraz Emitentow informace i dokumenty dotyczace statusu podatkowego Obligatariusza, jakie moga byc wymagane zgodnie z obowiazujacymi przyepisami prawa w tym miedzy innymi wazne i aktualne Certyfikaty Rezydenci. 9.5 W przypadku, gdy Obligatariusz nie przykaze wszelkich informaci i dokumentow niedzbednych do zastosowania zgodnie z przysepisami prawa obnizonej lub zerowej stawki Podatku Dochodowego, Podatek Dochodowego ten zostanie povrany w pehnj wysokoosci. 10. WCZEJNIEJSZY WYKUP W PRZYPADKU WYSTAPIENIA PODSTAWY WCZEJNIEJSZEGO WYKUPU ZA ZGODA ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY 10.1 Z zastrzezeniem postanowie Punctu 19.2, w przypadku, gdy: 10.1.1 nastapil (i) podzial, polaczenie lub przeksztalcenie Podmiotu Zobowiazanego (w tym Emitenta w zakresie innym niz wskazany w Punkcie 13 (Likwidacja, Polaczenie, Podzial lub Przeksztalcenie)), w winiku ktorego doszlo do zmiany formy prawnej Poręczyciela lub Poręczyciel zostal rozwiazany bez przyperowadzenia postepowania likwidacyjniego, w dniu wykreslenia z rejestru; lub (ii) doszlo do zdarzenia (innego niz zdarzenie opisane w Punkcie 10.1.7), ktorego skutkiem jest utrata posiadania kontrli (w Rozumieniu art. 4 pkt 4 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochrione konkurencji i konsumentów) przyze Beneficjenta nad danym Podmiotem Zobowiazanym; 10.1.2 Emitent naruszy swoje zobowiazanie do utrzymania: (i) Wskaźnika EBITDA na poziomie nie wyźyszym niz 350% (przy czym nie bedzie stanowila Przypadku Naruszenia sytuacja, gdy Wskaźnik EBITA bedzie wyźyszy niz 350% i nizszy niz 400%, ale pod warunkiem, ze taka sytuacja wystapi nie wiecej niz dwa razy w okresie od Dnia Emisi do ostatniego Dnia Wykupu, w nienastepujectych bezposrednio po sobie Okresach Odsetkowych); oraz (ii) Kapitalu Wlasnego na poziomie wyźyszym niz zero; 10.1.3 Emitent nie wykonal lub nienalezycie wykonal swoje zobowiazanie do przykazania: Materialow Informacyjnych lub informaci zgodnie z Warunkami Emisi i takie naruszenie nie zostalo usuniete w ciagu 5 Dni Roboczych od dnia wystapienia danego zdarzenia; 10.1.4 dany Podmiot Zobowiazany nie dokonal platnosci z tytu prawomocnych orzechen sadowsych (ktore nie moga byc zmienione ani uchylone poprzej wniesienie srodka XXI

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

zaskarżenia) lub ostatecznych i prawomocnych decyzji administracyjnych (które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego lub skargi do sądu administracyjnego) nakazujących takiemu Podmiotowi Zobowiązanemu zapłatę - w terminie 30 (słownie: trzydzieści) Dni Roboczych od dnia, w którym takie orzeczenie (lub decyzja) stało się prawomocne lub jeżeli w takim orzeczeniu (lub decyzji) został wskazany późniejszy termin spełnienia takiego świadczenia, do tego dnia; 10.1.5 dany Podmiot Zobowiązany lub osoba reprezentująca taki Podmiot Zobowiązany podała w Materiałach Informacyjnych, dokumentach Zabezpieczeń Obligacji lub do wiadomości publicznej, Organizatorowi, Administratorowi Zabezpieczeń lub Obligatariuszom (lub obligatariuszom Obligacji Równoległych) błędną informację, nieprawdziwe oświadczenie albo zapewnienie co do istotnych dla Obligacji (lub Obligacji Równoległych) kwestii, a błąd ten nie został skorygowany lub sprostowany w ciągu 5 Dni Roboczych; 10.1.6 W przypadku gdy: (i) Beneficjent przestanie posiadać bezpośrednio lub pośrednio akcje Emitenta uprawniające go do co najmniej 50% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta; lub (ii) Sponsor przestanie posiadać bezpośrednio lub pośrednio akcje Poręczyciela uprawniające go do co najmniej 50% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Poręczyciela; 10.1.7 dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej utraci istotne zezwolenia, pozwolenia, licencje, koncesje albo określone prawa własności przemysłowej, niezbędne do prowadzenia podstawowej dla siebie działalności gospodarczej obejmującej produkcję półwyrobów i wyrobów hutniczych ze stali, zarówno długich, jak i płaskich, a także skup, przerób i sprzedaż złomów stali i metali nieżelaznych na potrzeby Grupy Kapitałowej oraz klientów zewnętrznych („Działalność Podstawowa”), na podstawie których lub w związku z którymi taki podmiot należący do Grupy Kapitałowej wykonywał działalność, która zgodnie z ostatnim dostępnym (w dniu utraty takiego zezwolenia, pozwolenia, licencji, koncesji albo określonego prawa własności przemysłowej), zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej, stanowiła więcej niż: (i) 5% EBITDA; lub (ii) 5% skonsolidowanych aktywów grupy kapitałowej Emitenta (jeśli ma zastosowanie) lub odpowiednio Grupy Kapitałowej; lub (iii) 5% skonsolidowanych przychodów grupy kapitałowej Emitenta (jeśli ma zastosowanie) lub odpowiednio Grupy Kapitałowej; 10.1.8 (i) nastąpiła sprzedaż, darowizna, wniesienie wkładu lub aportu do jakiejkolwiek spółki lub inna czynność o podobnym skutku dokonana przez dany Podmiot Zobowiązany aktywów trwałych, których wartość przekracza 7,5% skonsolidowanej wartości aktywów trwałych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej lub ostatnim, zrewidowanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej (wartość liczona z uwzględnieniem wpływu MSSF16), a Emitent nie uzyskał Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy na taką sprzedaż; lub (ii) nastąpiło ustanowienie Zabezpieczeń lub quasi-Zabezpieczeń przez Emitenta lub Poręczyciela inne niż Dozwolone Zabezpieczenie; XXII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

10.1.9 dany Podmiot Zobowiazany udzielil pozyczki, porczenia albo gwarancji podmiotow niebędacemu podmiotem z Grupy Kapitalowej o lacznej wartosci (biorac pod uwage wartosc wierzytelnosci z tytuł kwoty glownej pozostajych w danym czasie do splaty) powyzej \(5\%\) skonsolidowych kapitalow wlasnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przy bez bieglego revidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej lub odpowiednio skonsolidowanym polrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej; 10.1.10 wystapi przypadek naruszenia (jakkolwiek definiowany; w tym dojdzie do naruszenia kowenantow): (i) dokumentaci emisi obligaci (emitowanych poza Programem Emisi) przyzany Podmiot Zobowiazany; lub (ii) dokumentaci innych finansowan korporacyjnych (w tym dokumentaci udzielonych gwarancji) stanowciych zobowiazania danego Podmiotu Zobowiazanego, ktore nie zostaly uchylone albo naprawione w okresach naprawczych przywidzianych dla takiego przypadku naruszenia (jakkolwiek definiowanego w warunkach emisi obligaci (emitowanych poza Programem Emisi) albo w dokumentaci innych finansowan korporacyjnych (w tym dokumentaci udzielonych gwarancji); 10.1.11 zobowiazania Emitenta z tytu Obligaci lub Obligaci Rownolegych (i) prestana stanowic neodwoalne i nepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, rowne i bez prawa pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujych przyepsow prawa polskiego) z co najmiej rownym pierwszeistwem zaspokojenia wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niepodporzadkowanych i niedzabezpieczonych zobowiazan Emitenta; lub (ii) stanq sie z jakiegokolwiek powodu niedzgodne z prawem lub niewykonalne; 10.1.12 jakolwiek dzialnosc dowolnego podmiotu nalezacego do Grupy Kapitalowej lub Sponsora jest zlokizowana lub realizowana w jakimkolwiek Kraju Objetym Sankcjami lub z udzialem Podmiotu Objetego Sankcjami, przy czym jezieli dany kraj, w ktorym jest zlokizowana lub realizowana dzialnosc dowolnego podmiotu nalezacego do Grupy Kapitalowej lub Sponsora lub dany podmiot, z udzialem ktorego taka dzialnosc jest prowadzona zostanie objety Sankcjami po Dniu Emisi, podstawa wczesniejszego wykupu wskazana w niniejszym Punkcie 10.1.12 nie wystapi, jezieli dowolny podmiot nalezacy do Grupy Kapitalowej lub Sponsor zaprzestanie prowadzenia dzialnosc w Kraju Objetym Sankcjami lub z udzialem Podmiotu Objetego Sankcjami w terminie 90 dni od dnia nalozenia Sankcji na dany kraj lub podmiot; 10.1.13 biegly revident w ramach sprawozdania z badania odpowiednich sprawozdan finanswych Emitenta lub Porczyciela, w tym skonsolidowych sprawozdan finanswych Emitenta (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowych sprawozdan finanswych przyez Emitenta) lub Porczyciela wyda opini z zastrzezeniami, opini negatywna albo odmowy wydania opini; 10.1.14 jakolwiek dokument zwiazany z Programem Emisi (w tym Umowa Emisyjna) okazé sie niewazny lub nieskuteczny i nie bedzie moziwosci konwalidacji tej czynnosci; 10.1.15 Istniejece Zabezpieczenia stanowiece odpowiednio hipoteki oraz zastawy rejestrowe nie zostana wykreślone odpowiednio z wlasciwych ksiag wieczystych oraz XXIII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

(i) w odniesieniu do majatku danego Podmiotu Zobowiazanego zostal wyznaczony likwidator, syndyk, zaradca lub administrator, albo zarad takiego podmiotu zlozyl wniosek o wyznaczenia likwidatora, syndyka, zaradcy, administratora lub urzednika majacego pelnic podobne funkcie; (j) w odniesieniu do jakiegokolwiek skladnika majatku danego Podmiotu Zobowiazanego, na podstawie prawomocngo tytu wykonawczego wystawionego odpowiednio przeciw danemu Podmiotowi Zobowiazanemu wszczote egzekucje roszczen o wartosci przykraczajacej w danym czasie 5.000.000 PLN (slownie: piec milionow zlotych), i takiej egzekuci nie umorzono w ciagu 90 (slownie: dziewicdziesieciu) dni od Rozpoczecia, chyba ze taki Podmiot Zobowiazany zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postepowania Cywilnego, niebudzacy watpliwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejego dopelni. 11.1.4 jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej nie zostanie zapłacone przez dany Podmiot Zobowiązany lub dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej w terminie jego wymagalności lub stanie się wymagalne i płatne przed ustalonym terminem jego wymagalności na skutek wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentach dotyczących tego Zadłużenia Finansowego. Wyżej wskazane zdarzenia nie będą stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy jeżeli w danym czasie: (i) łączna wartość wymagalnego Zadłużenia Finansowego danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej, o którym mowa powyżej, nie będzie przekraczać 5% kwoty skonsolidowanych kapitałów Grupy Kapitałowej (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); albo jeżeli (ii) takie wymagalne Zadłużenie Finansowe odpowiednio danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej, którego wartość będzie przekraczać 5% kwoty skonsolidowanych kapitałów Grupy Kapitałowej (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia), zostanie spłacone w terminie 30 (słownie: trzydzieści) Dni Roboczych od dnia wymagalności przez odpowiednio Podmiot Zobowiązany lub dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej; 11.1.5 w okresie od Dnia Emisji do ostatniego Dnia Wykupu walne zgromadzenie akcjonariuszy Emitenta lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej lub inny uprawniony organ korporacyjny Emitenta lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej podjął kroki w celu wypłaty dywidendy lub innego świadczenia (w tym spłaty pożyczek, dokonania płatności odsetek lub wynagrodzenia z tytułu pożyczek lub innych form transferu lub przepływu środków) na rzecz akcjonariuszy Emitenta lub wspólników Sponsora, w tym taki organ Emitenta podjął uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy lub doszło do wypłaty dywidendy lub innego świadczenia na poczet akcjonariuszy Emitenta lub wspólników Sponsora: a) w przypadku gdy Wskaźnik EBITDA obliczony na Dzień Badania przypadający bezpośrednio przed takim zdarzeniem przekroczył poziom 350% lub gdy w wyniku XXVII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

zajęcia takiego zdarzenia wspomniany poziom Wskaźnika EBITDA zostałby przekroczony; lub b) w zakresie przekraczającym 25% zysku netto Emitenta (skonsolidowanego od momentu sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) na dany Dzień Badania zgodnie z Punktem 13.3 Warunków Emisji za rok obrotowy poprzedzający wypłatę takiego świadczenia, przy czym wypłata dywidendy lub innego świadczenia (w tym spłata pożyczek, dokonanie płatności odsetek lub wynagrodzenia z tytułu pożyczek lub innych form transferu lub przepływu środków) jest możliwa jedynie w sytuacji, gdy nie występuje żaden Przypadek Naruszenia (w tym przypadek naruszenia opisany w Punkcie 12.1) oraz w wyniku wypłaty dywidendy lub innego świadczenia nie wystąpi żaden Przypadek Naruszenia (w tym przypadek naruszenia opisany w Punkcie 12.1). Niniejszy Punkt 11.1.5 w żadnym przypadku: (i) nie obejmuje splaty wszelkich zobowiezań winikajacych z programu wyemitowanych przyez Poręczyciela obligaci zamiennych na akcie; (ii) nie ogranica wypłat wyncgrodzenia na rzech czlonków zaradu oraz rady nadzorczej Cognor Holding S.A. oraz Cognor S.A. i innych podmiotów Grupy Kapitalowej dokonywanych w ramach przyjejej dla Grupy Kapitalowej polityki wyncgrodzen czlonków zaradu i rady nadzorczej; (iii) nie obejmuje wypłat wynikajacych z tytuń nabycia przyez Emitenta i Poręczyciela i/lub inny podmiot z Grupy Kapitalowej od Sponsora lub od Jednostki zależnej Beneficjenta i/lub powiaznej z Beneficjentem: (A) aktywow lub swiadczén na warunkach rynkowych i w dotychczasowym zakresie; (B) aktywow lub swiadczén na warunkach rynkowych i w zakresie innym niz dotychczasowy do kwoty 5.000.000 PLN (slownie: pięc millionów zlotych) w danym roku obrotowym; (C) energii elektrycznej na warunkach nie gorszych niz warunki rynkowe. 11.1.6 Grupa Kapitalowa zaprzesta prowadzenia Dzialnosci Podstawowej z jakichkolwiek powodów; 11.1.7 Obligace lub Obligace Rownollege nie zostana wprovadzone do obrotu na ASO lub nie dojdzie do notowania Obligaci lub Obligaci Rownollegych na ASO w terminie wskazanym w Warunkach Emisi lub warunkach emisi Obligaci Rownollegych lub Obligace lub Obligace Rownollege zostana wykluczone z takiego obrotu lub obr nimi na ASO zostanie zawieszony, z wyjatkiem zwieszenia obrotu Obligacjami lub Obligacjami Rownollegymi w zwiazku z wczesniejszym wykupem Obligaci lub Obligaci Rownollegych; 11.1.8 akcje Poręczyciela zostaly wycofane albo wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przyze Gieldę Papierów Wartośćowych w Warszawie S.A. lub obr nimi zostal zawieszony na skutek naruszenia przyepam prawa lub regulaci gieldowych; XXVIII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 131Quotation in the document’s original language

11.1.9 nastapilo jakiekolwiek zajece lub obciazenia majtku danego Podmiotu Zobowiazanego wyniku, miiedzy innymi, wywaszczenia lub udzielenia zabezpieczenia przy czm brane beda pod uwage jedynie zajecia lub obciazenia dotyczne aktywow o wartosci powyzej \(5 \%\) aktywow Grupy Kapitalowej; 11.1.10 dany Podmiot Zobowiazany ustanowil jakiekolwiek Zabezpieczenia na calosci lub jakiekolwiek czeci swojego obecnego lub przyszlego majtku o jakimkolwiek charakterze, w celu zabezpieczenia zobowiazan z tytu Papierow Dluznych emitowanych przy dany Podmiot Zobowiazany, chyba ze jegnoczesnie lub wczesnej zobowiazania Emitenta lub innego Podmiotu Zobowiazanego z tytu Obligaci zostana zabezpieczone w nie mniej korzystny sposob; 11.1.11 Emitent lub Poręczyciel przeniós poza granice Rzeczypospolitej Polski centrum podstawowych interesów Emitenta lub Poręczyciela, zgodnia z definicja zawart w Rozporzadzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/848 w sprawie postepowania upadlosciwogo z dnia 20 maja 2015 r. (wersja przyksztalcona) lub.), z ktorego Emitent lub Poręczyciel kieruje swoimi interesami; 11.1.12 Emitent lub Poręczyciel w okresie do ostatniego Dnia Wykupu i bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy: (i) wyemitowal poza Obligacjami oraz Obligacjami Równelegymi inne Papiery Dluzne o terminie wymagalnosci naleznosci glównej wczesniejszym niz ostatni Dzień Wykupu; lub (ii) splaci przydterminowo (w calosci lub czeci) zobowiazania z tytu innych wyemitowanych Papierów Dluznych, ktorych pierwotny termin wymagalnosci naleznosci glównej przypadaj po ostatnim Dniu Wykupu lub w ostatnim Dniu Wykupu. Taka Podstawa Wczesniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy (dla uniknięcia wąpliwość wskazana zarowyno w ppkt (i) jak i w ppkt (ii) w niniejszym Punkcie) nie bedzie miała zastosowania w sytuacji, gdy lączna kwota splaty z tytu takich innych Papierów Dluznych, ktora przypada do zaplaty przyd ostatnim Dniem Wykupu lub w ostatnim Dniu Wykupu Obligaci, stanowy nie wiecj niz \(50\%\) lącznej kwoty pozostajcie do splaty z tytu Obligaci oraz Obligaci Równelegych(wedlug lącznej wartosci splat i wartosci splaty na dany moment do ostatniego Dnia Wykupu). 11.1.13 w przypadku gdy Emitent przyznaczy srodki pozyskane z emisi odpowiednio Obligaci lub Obligaci Rownolegych niedzgodnie z celem emisi wskazanym odpowiednio w Warunkach Emisi lub warunkach emisi Obligaci Rownolegych. 11.1.14 w przypadku gdy z jakichkolwiek powodow nie dojdzie do wygaśniece i stniejezych Zabepieczen po dokonaniu calkowitego wykupu Obligaci Wykupowanych w Dacie Opci Call, każdy Obligatariusz, będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 11.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 19.2, w celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe XXIX

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 136Quotation in the document’s original language

finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej wraz z opiniami biegłego rewidenta; (ii) sporządzone zgodnie z MSSF jednostkowe lub odpowiednio skonsolidowane (od momentu rozpoczęcia sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) sprawozdania finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze; (iii) sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa jednostkowe lub odpowiednio skonsolidowane (od momentu rozpoczęcia sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) sprawozdania finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za I oraz III kwartał danego roku zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych. 18.1 Emitent bedzie publikowai Swiadectwo Zgodnosci zawierajace informace o wysokosci Wskaznika EBITDA oraz Kapitalu Wlasnego obliczonego na dany Dzieh Badania, nie pozniej niz w terminie 10 dni od opublikowania polrocznych lub rocznych skonsolidowych sprawozdań finansowych Grupy Kapitalowej, przy czym opublikowanie Swiadectwa Zgodnosci musi nastapić przyd pierwszym dniem Okresu Odsetkowego Rozpoczynajacego sie po publikacji ostatniego sprawozdania finansowego. 18.2 Emitent zobowiazujie sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w Punktach: 10.1, 11.1, 12.1, 12.2 oraz 13 w trybie przywidzianym dla publikacji Materialow Informacyjnych w Punkcie 18.3 ponizej. 18.3 Materialy Informacyne beda publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. Po wprovadzeniu Obligaci do obrotu na Rynku ASO, Materialy Informacyne beda rowniez przekazywane przy Emitenta do organizatora ASO zgodnie z regulaminem ASO. Jesli Emitent nie bedzie podlegaj obowiazkom raportowania informaci biezych i okresowych, Emitent bedzie udostepnia na Stronie Internetowej Emitenta, sporzadzone zgodnie z obowiazujacymi przyepisami prawa: (a) ostatnie dostepne, w dniu udostepnienia propozycji nabycia Obligaci, zatwierdzone roczne jegnostkowe oraz skonsolidowane (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przy Emitenta) sprawozdanie finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniami z badania - od dnia udostepnienia propozycji nabycia Obligaci; (b) roczne jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania oraz roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przy Emitenta) - w terminie 15 dni od dnia zatwierdzenia tego sprawozdania. 18.4 Emitent zobowiazujie sie, ze: (i) do czasu calkowitego wykupu Obligaci, bedzie publikowat na stronie internetowej Emitenta, najpoznej w ostatnim dniu kazdego kolejnego roku obrotu, informace dotyczace prognozy ksztaltowania sie zobowiaza finanswych Emitenta oraz Grupy, o ktorych mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzien nastepnego roku obrotowego; oraz (ii) do Dnia Wykupu wyjasniać i wskazywać, w rocznych jegnostkowych i (jesli ma zastosowanie) skonsolidowanych sprawozdaniach finanswych Emitenta sporzadzonych wedlug stanu na ostatni dzien danego roku obrotowego, istotne roznice między publikowanymi przyez Emitenta informacjami dotyczymi prognozy ksztaltowania sie zobowiazań Emitenta, o ktorych mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzien takiego roku obrotowego, a zobowiazaniami finanswymi Emitenta winikajacymi z ksiag rachunkowych Emitenta na taki dzien. XXXIV

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 32Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 32 | 79 narosłymi odsetkami za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem), w którym nastąpiło otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub odpowiednio przekształcenie do dnia otwarcia likwidacji, dnia połączenia, dnia podziału lub dnia przekształcenia (z wyłączeniem tego dnia). 4.5.4 Wcześniejszy Wykup Obligacji na Żądanie Obligatariuszy Obligatariusz ma prawo żądać dokonania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji w przypadku: (a) wystąpienia któregokolwiek Przypadku Niewypełni enia Zobowiązania wskazanego w Punkcie 12 Warunków Emisji; lub (b) wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, wskazanej w Punkcie 10.1 Warunków Emisji. (c) Wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, wskazanej w Punkcie 11.1 Warunków Emisji. Wcześniejszy wykup Obligacji w sytuacji wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania W sytuacji wystąpienia któregokolwiek Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania wskazanego w Punkcie 1 2 Warunków Emisji, każdy Obligatariusz może złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześnie jszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności zgodnie z Regulacjami KDPW, po dniu otrzymania ż ądania Obligatariusza. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu (pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 (Wykup Obligacji) Warunków Emisji płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności. Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy, w przypadku, gdy zaszło którekolwiek zdarzenie, o którym mowa w Punkcie 10.1 Warunków

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 33Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 33 | 79 Emisji oraz podjęcia przez Obligatariuszy (oraz obligatariuszy z tytułu obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji i objętych tym samym kodem co Obligacje w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie) uchwały co najmniej bezwzględną większością głosów wszystkich Obligacji (oraz obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji i objętych tym samym kodem co Obligacje w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie) obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy na skutek wystąpienia którejkolwiek Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykup u posiadanych przez niego Obligacji, z zastrzeżeniem, że w przypadku usunięcia skutków danego przypadku naruszenia Warunków Emisji wskazanego w Punktach 10.1.1 – 10.1.15 Warunków Emisji do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmioc ie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z opcji wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, tak naprawione naruszenie nie będzie stanowiło podstawy żądania wcześniejszego wykupu przez Obligatariuszy. W przypadku podjęcia uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy zgodnie z Punktem 10.1 Warunków Emisji, Emitent poda do wiadomości Obligatariuszy treść uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 (siedmiu) dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na złożenie żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez nich Obligacji. Termin na złożenie przez Obligatariuszy takiego żądania wcześniejszego wykupu w związku z daną Podstawą Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy będzie wynosił 90 (dziewięćdziesiąt) dni od dnia podania treści uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy do wiadomości Obligatariuszy przez Emitenta. Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy , Dla skutecznego złożenia żądania wcześniejszego wykupu zgodnie z Punktem 10.1 Warunków Emisji, Obligatariusz powinien: (i) złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza; (ii) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu, powołując się na odpowiednią uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w Punkcie 10.1 Warunków Emisji, wyrażającą zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa wcześniejszego wykupu lub załączając jej kopię; oraz (iii) wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie). Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza, objęte takim żądaniem wcześniejszego wykupu, stają się wymagalne i płatne w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 34Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 34 | 79 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy w terminie wskazanym w Punkcie 10.2 Warunków Emisji, prawo do skorzystania z wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego podstawę wcześniejszego wykupu w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w Punkcie 10.2 Warunków Emisji biegną od dnia podjęcia nowej uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie, płatności Kwoty Wykupu pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Przed podjęciem jakiegokolwiek działania lub wystąpieniem danego zdarzenia stanowiącego odpowiednio Podstawę Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy lub Podstawę Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na podjęcie takiego działania lub akceptację wystąpienia takiej sytuacji („Uchwała a Priori ”). Jeśli Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie taką uchwałę, podjęcie takiego działania, wystąpienie takiej sytuacji lub ich skutek nie będzie stanowić odpowiednio Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy lub Podstawy Wcześniejszego Wykupu za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy. Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy Z zastrzeżeniem ewentualnego podjęcia Uchwały a Priori przez Zgromadzenie Obligatariuszy, w przypadku, gdy zaszło którekolwiek zdarzenie, o którym mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji, Obligatariusz może złożyć Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia złożenia tego żądania. W związku ze złożeniem żądania wcześniejszego wykupu Emitent zobowiązany jest do dokonania na rzecz Obligatariusza, który złożył takie żądanie płatności Kwoty Wykupu (pomniejszonej o dokonane zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji ) płatności Rat Wykupu) takich Obligacji powiększonej o Kwotę Odsetek od takich Obligacji narosłych do dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) bez dodatkowych działań lub formalności. W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z prawa żądania wcześniejszego wykupu w

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 35Quotation in the document’s original language

terminie 120 (sto dwadzieścia) dni od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji , prawo do skorzystania z tej podstawy wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia lub zdarzeń stanowiących taką podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, o któ rej mowa w Punkcie 11.1 Warunków Emisji, powyższy termin 120 (stu dwudziestu) dni biegnie od dnia powzięcia wiadomości o wystąpieniu kolejnego zdarzenia stanowiącego taką podstawę wcześniejszego wykupu bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 132Quotation in the document’s original language

# 12. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 12.1 W przypadku niewykonania przez Emitenta zobowiązania do dokonania płatności z tytułu Obligacji w terminie, każdy Obligatariusz, w stosunku do którego Emitent nie dokonał takiej płatności będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji, chyba że opóźnienie dokonania płatności jest niezawinione przez Emitenta i trwa krócej niż 3 (trzy) dni. 12.2 W przypadku gdy (i) Emitent nie ustanowił (lub nie spowodował ustanowienia) na dany moment w pełni ważnego i skutecznego Zabezpieczenia Obligacji; (ii) ustanowienie Zabezpieczeń Obligacji stoi w sprzeczności z jakimkolwiek zobowiązaniem Emitenta lub danego podmiotu i skutkuje to brakiem ważności i skuteczności danego Zabezpieczenia Obligacji, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 12.3 W celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 12.1 oraz odpowiednio 12.2, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe lub odpowiednio zaświadczenie depozytowe dotyczące posiadanych przez niego Obligacji, w stosunku do których składa żądanie wcześniejszego wykupu (z terminem ważności do dnia wcześniejszego wykupu włącznie) oraz wskazujące podstawę takiego żądania. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w najkrótszym terminie pozwalającym na dokonanie takich płatności XXX

What are the proceeds intended for?

The document confirms that PLN 120 million was used for full early redemption of the previous series 1/2021 on 15 January 2024, supplemented by issuer financing.

Sources and quotations (1)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

4.1 Cel Emisji Środki pozyskane z emisji Obligacji w Kwocie Podstawowej (tj. 120.000.000 PLN) zostały przeznaczone na całkowity wykup Obligacji Wykupowanych w ramach tzw. opcji call w dniu przypadającym (zgodnie z warunkami emisji Obligacji Wykupowanych) w Dacie Opcji Call (tj. 15 stycznia 2024 r.; przy czym Emitent zobowiązany był zapewnić środki w Kwocie Uzupełniającej w celu przeprowadzenia takiego wykupu). 15 stycznia 2024 r. doszło do całkowitego wykupu Obligacji Wykupowanych.

What material obligations does the issuer have?

Net debt / EBITDA must be no greater than 350%. An exception for values strictly above 350% and below 400% allows at most two nonconsecutive tests. Terms cover positive equity, 50% control, a 7.5% asset threshold, a 5% external-financing limit, dividends capped at 25% of profit with a 350% ratio, a negative pledge and shorter-maturity debt with a 50% balance allowance. Reporting and release of former security within 12 and 24 months matter, subject to the definitions and exceptions.

Sources and quotations (8)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 123Quotation in the document’s original language

wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji, chyba że dokonanie takiego potrącenia lub pobrania podatku, opłaty lub innej należności publicznoprawnej wymagane jest przepisami prawa. 9.3 Emitent, Depozytariusz, Agent Emisji ani Agent Kalkulacyjny nie bedzie dokonywal zwrotu kwot wyrownujacych pobrane podatki ani zadnych dodatkowych platnosci, jezeli z jakakolwiek platnoscia z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zaplaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innej naleznosci publicznoprawnej. 9.4 Obligatariusz przekaze Depozytariuszowii lub odpowiednio Agentowi Emisji wszelkie informace i dokumenty niedbode do obslugi zobowiaza Obligatariusza z tytu Podatku Dochodowego, w zakresie i terminie wymaganym obowiazujacymi przyepisami prawa i regulacjami. Niezaleznie od powyzszego kazdy Obligatariusz zobowiazany jest przyekazac Depozytariuszowii lub odpowiednio Agentowi Emisji oraz Emitentow informace i dokumenty dotyczace statusu podatkowego Obligatariusza, jakie moga byc wymagane zgodnie z obowiazujacymi przyepisami prawa w tym miedzy innymi wazne i aktualne Certyfikaty Rezydenci. 9.5 W przypadku, gdy Obligatariusz nie przykaze wszelkich informaci i dokumentow niedzbednych do zastosowania zgodnie z przysepisami prawa obnizonej lub zerowej stawki Podatku Dochodowego, Podatek Dochodowego ten zostanie povrany w pehnj wysokoosci. 10. WCZEJNIEJSZY WYKUP W PRZYPADKU WYSTAPIENIA PODSTAWY WCZEJNIEJSZEGO WYKUPU ZA ZGODA ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY 10.1 Z zastrzezeniem postanowie Punctu 19.2, w przypadku, gdy: 10.1.1 nastapil (i) podzial, polaczenie lub przeksztalcenie Podmiotu Zobowiazanego (w tym Emitenta w zakresie innym niz wskazany w Punkcie 13 (Likwidacja, Polaczenie, Podzial lub Przeksztalcenie)), w winiku ktorego doszlo do zmiany formy prawnej Poręczyciela lub Poręczyciel zostal rozwiazany bez przyperowadzenia postepowania likwidacyjniego, w dniu wykreslenia z rejestru; lub (ii) doszlo do zdarzenia (innego niz zdarzenie opisane w Punkcie 10.1.7), ktorego skutkiem jest utrata posiadania kontrli (w Rozumieniu art. 4 pkt 4 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochrione konkurencji i konsumentów) przyze Beneficjenta nad danym Podmiotem Zobowiazanym; 10.1.2 Emitent naruszy swoje zobowiazanie do utrzymania: (i) Wskaźnika EBITDA na poziomie nie wyźyszym niz 350% (przy czym nie bedzie stanowila Przypadku Naruszenia sytuacja, gdy Wskaźnik EBITA bedzie wyźyszy niz 350% i nizszy niz 400%, ale pod warunkiem, ze taka sytuacja wystapi nie wiecej niz dwa razy w okresie od Dnia Emisi do ostatniego Dnia Wykupu, w nienastepujectych bezposrednio po sobie Okresach Odsetkowych); oraz (ii) Kapitalu Wlasnego na poziomie wyźyszym niz zero; 10.1.3 Emitent nie wykonal lub nienalezycie wykonal swoje zobowiazanie do przykazania: Materialow Informacyjnych lub informaci zgodnie z Warunkami Emisi i takie naruszenie nie zostalo usuniete w ciagu 5 Dni Roboczych od dnia wystapienia danego zdarzenia; 10.1.4 dany Podmiot Zobowiazany nie dokonal platnosci z tytu prawomocnych orzechen sadowsych (ktore nie moga byc zmienione ani uchylone poprzej wniesienie srodka XXI

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 124Quotation in the document’s original language

zaskarżenia) lub ostatecznych i prawomocnych decyzji administracyjnych (które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego lub skargi do sądu administracyjnego) nakazujących takiemu Podmiotowi Zobowiązanemu zapłatę - w terminie 30 (słownie: trzydzieści) Dni Roboczych od dnia, w którym takie orzeczenie (lub decyzja) stało się prawomocne lub jeżeli w takim orzeczeniu (lub decyzji) został wskazany późniejszy termin spełnienia takiego świadczenia, do tego dnia; 10.1.5 dany Podmiot Zobowiązany lub osoba reprezentująca taki Podmiot Zobowiązany podała w Materiałach Informacyjnych, dokumentach Zabezpieczeń Obligacji lub do wiadomości publicznej, Organizatorowi, Administratorowi Zabezpieczeń lub Obligatariuszom (lub obligatariuszom Obligacji Równoległych) błędną informację, nieprawdziwe oświadczenie albo zapewnienie co do istotnych dla Obligacji (lub Obligacji Równoległych) kwestii, a błąd ten nie został skorygowany lub sprostowany w ciągu 5 Dni Roboczych; 10.1.6 W przypadku gdy: (i) Beneficjent przestanie posiadać bezpośrednio lub pośrednio akcje Emitenta uprawniające go do co najmniej 50% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta; lub (ii) Sponsor przestanie posiadać bezpośrednio lub pośrednio akcje Poręczyciela uprawniające go do co najmniej 50% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Poręczyciela; 10.1.7 dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej utraci istotne zezwolenia, pozwolenia, licencje, koncesje albo określone prawa własności przemysłowej, niezbędne do prowadzenia podstawowej dla siebie działalności gospodarczej obejmującej produkcję półwyrobów i wyrobów hutniczych ze stali, zarówno długich, jak i płaskich, a także skup, przerób i sprzedaż złomów stali i metali nieżelaznych na potrzeby Grupy Kapitałowej oraz klientów zewnętrznych („Działalność Podstawowa”), na podstawie których lub w związku z którymi taki podmiot należący do Grupy Kapitałowej wykonywał działalność, która zgodnie z ostatnim dostępnym (w dniu utraty takiego zezwolenia, pozwolenia, licencji, koncesji albo określonego prawa własności przemysłowej), zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej, stanowiła więcej niż: (i) 5% EBITDA; lub (ii) 5% skonsolidowanych aktywów grupy kapitałowej Emitenta (jeśli ma zastosowanie) lub odpowiednio Grupy Kapitałowej; lub (iii) 5% skonsolidowanych przychodów grupy kapitałowej Emitenta (jeśli ma zastosowanie) lub odpowiednio Grupy Kapitałowej; 10.1.8 (i) nastąpiła sprzedaż, darowizna, wniesienie wkładu lub aportu do jakiejkolwiek spółki lub inna czynność o podobnym skutku dokonana przez dany Podmiot Zobowiązany aktywów trwałych, których wartość przekracza 7,5% skonsolidowanej wartości aktywów trwałych wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej lub ostatnim, zrewidowanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej (wartość liczona z uwzględnieniem wpływu MSSF16), a Emitent nie uzyskał Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy na taką sprzedaż; lub (ii) nastąpiło ustanowienie Zabezpieczeń lub quasi-Zabezpieczeń przez Emitenta lub Poręczyciela inne niż Dozwolone Zabezpieczenie; XXII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

10.1.9 dany Podmiot Zobowiazany udzielil pozyczki, porczenia albo gwarancji podmiotow niebędacemu podmiotem z Grupy Kapitalowej o lacznej wartosci (biorac pod uwage wartosc wierzytelnosci z tytuł kwoty glownej pozostajych w danym czasie do splaty) powyzej \(5\%\) skonsolidowych kapitalow wlasnych wykazanych w ostatnim, zbadanym przy bez bieglego revidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej lub odpowiednio skonsolidowanym polrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej; 10.1.10 wystapi przypadek naruszenia (jakkolwiek definiowany; w tym dojdzie do naruszenia kowenantow): (i) dokumentaci emisi obligaci (emitowanych poza Programem Emisi) przyzany Podmiot Zobowiazany; lub (ii) dokumentaci innych finansowan korporacyjnych (w tym dokumentaci udzielonych gwarancji) stanowciych zobowiazania danego Podmiotu Zobowiazanego, ktore nie zostaly uchylone albo naprawione w okresach naprawczych przywidzianych dla takiego przypadku naruszenia (jakkolwiek definiowanego w warunkach emisi obligaci (emitowanych poza Programem Emisi) albo w dokumentaci innych finansowan korporacyjnych (w tym dokumentaci udzielonych gwarancji); 10.1.11 zobowiazania Emitenta z tytu Obligaci lub Obligaci Rownolegych (i) prestana stanowic neodwoalne i nepodporzadkowane zobowiazania Emitenta, rowne i bez prawa pierwszeistwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwzglndie obowiazujych przyepsow prawa polskiego) z co najmiej rownym pierwszeistwem zaspokojenia wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych niepodporzadkowanych i niedzabezpieczonych zobowiazan Emitenta; lub (ii) stanq sie z jakiegokolwiek powodu niedzgodne z prawem lub niewykonalne; 10.1.12 jakolwiek dzialnosc dowolnego podmiotu nalezacego do Grupy Kapitalowej lub Sponsora jest zlokizowana lub realizowana w jakimkolwiek Kraju Objetym Sankcjami lub z udzialem Podmiotu Objetego Sankcjami, przy czym jezieli dany kraj, w ktorym jest zlokizowana lub realizowana dzialnosc dowolnego podmiotu nalezacego do Grupy Kapitalowej lub Sponsora lub dany podmiot, z udzialem ktorego taka dzialnosc jest prowadzona zostanie objety Sankcjami po Dniu Emisi, podstawa wczesniejszego wykupu wskazana w niniejszym Punkcie 10.1.12 nie wystapi, jezieli dowolny podmiot nalezacy do Grupy Kapitalowej lub Sponsor zaprzestanie prowadzenia dzialnosc w Kraju Objetym Sankcjami lub z udzialem Podmiotu Objetego Sankcjami w terminie 90 dni od dnia nalozenia Sankcji na dany kraj lub podmiot; 10.1.13 biegly revident w ramach sprawozdania z badania odpowiednich sprawozdan finanswych Emitenta lub Porczyciela, w tym skonsolidowych sprawozdan finanswych Emitenta (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowych sprawozdan finanswych przyez Emitenta) lub Porczyciela wyda opini z zastrzezeniami, opini negatywna albo odmowy wydania opini; 10.1.14 jakolwiek dokument zwiazany z Programem Emisi (w tym Umowa Emisyjna) okazé sie niewazny lub nieskuteczny i nie bedzie moziwosci konwalidacji tej czynnosci; 10.1.15 Istniejece Zabezpieczenia stanowiece odpowiednio hipoteki oraz zastawy rejestrowe nie zostana wykreślone odpowiednio z wlasciwych ksiag wieczystych oraz XXIII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 129Quotation in the document’s original language

(i) w odniesieniu do majatku danego Podmiotu Zobowiazanego zostal wyznaczony likwidator, syndyk, zaradca lub administrator, albo zarad takiego podmiotu zlozyl wniosek o wyznaczenia likwidatora, syndyka, zaradcy, administratora lub urzednika majacego pelnic podobne funkcie; (j) w odniesieniu do jakiegokolwiek skladnika majatku danego Podmiotu Zobowiazanego, na podstawie prawomocngo tytu wykonawczego wystawionego odpowiednio przeciw danemu Podmiotowi Zobowiazanemu wszczote egzekucje roszczen o wartosci przykraczajacej w danym czasie 5.000.000 PLN (slownie: piec milionow zlotych), i takiej egzekuci nie umorzono w ciagu 90 (slownie: dziewicdziesieciu) dni od Rozpoczecia, chyba ze taki Podmiot Zobowiazany zlozy, zgodnie z art. 822 Kodeksu Postepowania Cywilnego, niebudzacy watpliwoosci dowod na pismie, ze obowiazku swojejego dopelni. 11.1.4 jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej nie zostanie zapłacone przez dany Podmiot Zobowiązany lub dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej w terminie jego wymagalności lub stanie się wymagalne i płatne przed ustalonym terminem jego wymagalności na skutek wystąpienia przypadku naruszenia określonego w dokumentach dotyczących tego Zadłużenia Finansowego. Wyżej wskazane zdarzenia nie będą stanowić Podstawy Wcześniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy jeżeli w danym czasie: (i) łączna wartość wymagalnego Zadłużenia Finansowego danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej, o którym mowa powyżej, nie będzie przekraczać 5% kwoty skonsolidowanych kapitałów Grupy Kapitałowej (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia); albo jeżeli (ii) takie wymagalne Zadłużenie Finansowe odpowiednio danego Podmiotu Zobowiązanego lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej, którego wartość będzie przekraczać 5% kwoty skonsolidowanych kapitałów Grupy Kapitałowej (lub równowartość tej kwoty w innych walutach według kursu średniego NBP z dnia takiego zdarzenia), zostanie spłacone w terminie 30 (słownie: trzydzieści) Dni Roboczych od dnia wymagalności przez odpowiednio Podmiot Zobowiązany lub dany podmiot należący do Grupy Kapitałowej; 11.1.5 w okresie od Dnia Emisji do ostatniego Dnia Wykupu walne zgromadzenie akcjonariuszy Emitenta lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej lub inny uprawniony organ korporacyjny Emitenta lub danego podmiotu należącego do Grupy Kapitałowej podjął kroki w celu wypłaty dywidendy lub innego świadczenia (w tym spłaty pożyczek, dokonania płatności odsetek lub wynagrodzenia z tytułu pożyczek lub innych form transferu lub przepływu środków) na rzecz akcjonariuszy Emitenta lub wspólników Sponsora, w tym taki organ Emitenta podjął uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy lub doszło do wypłaty dywidendy lub innego świadczenia na poczet akcjonariuszy Emitenta lub wspólników Sponsora: a) w przypadku gdy Wskaźnik EBITDA obliczony na Dzień Badania przypadający bezpośrednio przed takim zdarzeniem przekroczył poziom 350% lub gdy w wyniku XXVII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 130Quotation in the document’s original language

zajęcia takiego zdarzenia wspomniany poziom Wskaźnika EBITDA zostałby przekroczony; lub b) w zakresie przekraczającym 25% zysku netto Emitenta (skonsolidowanego od momentu sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) na dany Dzień Badania zgodnie z Punktem 13.3 Warunków Emisji za rok obrotowy poprzedzający wypłatę takiego świadczenia, przy czym wypłata dywidendy lub innego świadczenia (w tym spłata pożyczek, dokonanie płatności odsetek lub wynagrodzenia z tytułu pożyczek lub innych form transferu lub przepływu środków) jest możliwa jedynie w sytuacji, gdy nie występuje żaden Przypadek Naruszenia (w tym przypadek naruszenia opisany w Punkcie 12.1) oraz w wyniku wypłaty dywidendy lub innego świadczenia nie wystąpi żaden Przypadek Naruszenia (w tym przypadek naruszenia opisany w Punkcie 12.1). Niniejszy Punkt 11.1.5 w żadnym przypadku: (i) nie obejmuje splaty wszelkich zobowiezań winikajacych z programu wyemitowanych przyez Poręczyciela obligaci zamiennych na akcie; (ii) nie ogranica wypłat wyncgrodzenia na rzech czlonków zaradu oraz rady nadzorczej Cognor Holding S.A. oraz Cognor S.A. i innych podmiotów Grupy Kapitalowej dokonywanych w ramach przyjejej dla Grupy Kapitalowej polityki wyncgrodzen czlonków zaradu i rady nadzorczej; (iii) nie obejmuje wypłat wynikajacych z tytuń nabycia przyez Emitenta i Poręczyciela i/lub inny podmiot z Grupy Kapitalowej od Sponsora lub od Jednostki zależnej Beneficjenta i/lub powiaznej z Beneficjentem: (A) aktywow lub swiadczén na warunkach rynkowych i w dotychczasowym zakresie; (B) aktywow lub swiadczén na warunkach rynkowych i w zakresie innym niz dotychczasowy do kwoty 5.000.000 PLN (slownie: pięc millionów zlotych) w danym roku obrotowym; (C) energii elektrycznej na warunkach nie gorszych niz warunki rynkowe. 11.1.6 Grupa Kapitalowa zaprzesta prowadzenia Dzialnosci Podstawowej z jakichkolwiek powodów; 11.1.7 Obligace lub Obligace Rownollege nie zostana wprovadzone do obrotu na ASO lub nie dojdzie do notowania Obligaci lub Obligaci Rownollegych na ASO w terminie wskazanym w Warunkach Emisi lub warunkach emisi Obligaci Rownollegych lub Obligace lub Obligace Rownollege zostana wykluczone z takiego obrotu lub obr nimi na ASO zostanie zawieszony, z wyjatkiem zwieszenia obrotu Obligacjami lub Obligacjami Rownollegymi w zwiazku z wczesniejszym wykupem Obligaci lub Obligaci Rownollegych; 11.1.8 akcje Poręczyciela zostaly wycofane albo wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przyze Gieldę Papierów Wartośćowych w Warszawie S.A. lub obr nimi zostal zawieszony na skutek naruszenia przyepam prawa lub regulaci gieldowych; XXVIII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 131Quotation in the document’s original language

11.1.9 nastapilo jakiekolwiek zajece lub obciazenia majtku danego Podmiotu Zobowiazanego wyniku, miiedzy innymi, wywaszczenia lub udzielenia zabezpieczenia przy czm brane beda pod uwage jedynie zajecia lub obciazenia dotyczne aktywow o wartosci powyzej \(5 \%\) aktywow Grupy Kapitalowej; 11.1.10 dany Podmiot Zobowiazany ustanowil jakiekolwiek Zabezpieczenia na calosci lub jakiekolwiek czeci swojego obecnego lub przyszlego majtku o jakimkolwiek charakterze, w celu zabezpieczenia zobowiazan z tytu Papierow Dluznych emitowanych przy dany Podmiot Zobowiazany, chyba ze jegnoczesnie lub wczesnej zobowiazania Emitenta lub innego Podmiotu Zobowiazanego z tytu Obligaci zostana zabezpieczone w nie mniej korzystny sposob; 11.1.11 Emitent lub Poręczyciel przeniós poza granice Rzeczypospolitej Polski centrum podstawowych interesów Emitenta lub Poręczyciela, zgodnia z definicja zawart w Rozporzadzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/848 w sprawie postepowania upadlosciwogo z dnia 20 maja 2015 r. (wersja przyksztalcona) lub.), z ktorego Emitent lub Poręczyciel kieruje swoimi interesami; 11.1.12 Emitent lub Poręczyciel w okresie do ostatniego Dnia Wykupu i bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy: (i) wyemitowal poza Obligacjami oraz Obligacjami Równelegymi inne Papiery Dluzne o terminie wymagalnosci naleznosci glównej wczesniejszym niz ostatni Dzień Wykupu; lub (ii) splaci przydterminowo (w calosci lub czeci) zobowiazania z tytu innych wyemitowanych Papierów Dluznych, ktorych pierwotny termin wymagalnosci naleznosci glównej przypadaj po ostatnim Dniu Wykupu lub w ostatnim Dniu Wykupu. Taka Podstawa Wczesniejszego Wykupu bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy (dla uniknięcia wąpliwość wskazana zarowyno w ppkt (i) jak i w ppkt (ii) w niniejszym Punkcie) nie bedzie miała zastosowania w sytuacji, gdy lączna kwota splaty z tytu takich innych Papierów Dluznych, ktora przypada do zaplaty przyd ostatnim Dniem Wykupu lub w ostatnim Dniu Wykupu Obligaci, stanowy nie wiecj niz \(50\%\) lącznej kwoty pozostajcie do splaty z tytu Obligaci oraz Obligaci Równelegych(wedlug lącznej wartosci splat i wartosci splaty na dany moment do ostatniego Dnia Wykupu). 11.1.13 w przypadku gdy Emitent przyznaczy srodki pozyskane z emisi odpowiednio Obligaci lub Obligaci Rownolegych niedzgodnie z celem emisi wskazanym odpowiednio w Warunkach Emisi lub warunkach emisi Obligaci Rownolegych. 11.1.14 w przypadku gdy z jakichkolwiek powodow nie dojdzie do wygaśniece i stniejezych Zabepieczen po dokonaniu calkowitego wykupu Obligaci Wykupowanych w Dacie Opci Call, każdy Obligatariusz, będzie uprawniony do żądania wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji. 11.2 Z zastrzeżeniem postanowień Punktu 19.2, w celu dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Punktem 11.1, Obligatariusz złoży Emitentowi (z kopią do Depozytariusza prowadzącego Rachunek Obligacji, na którym takie Obligacje są zapisane) pisemne, pod rygorem nieważności, żądanie wcześniejszego wykupu wszystkich lub części Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego złożenia powyższego żądania Obligatariusz wraz z żądaniem zobowiązany jest przedstawić świadectwo depozytowe XXIX

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 136Quotation in the document’s original language

finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej wraz z opiniami biegłego rewidenta; (ii) sporządzone zgodnie z MSSF jednostkowe lub odpowiednio skonsolidowane (od momentu rozpoczęcia sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) sprawozdania finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze; (iii) sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa jednostkowe lub odpowiednio skonsolidowane (od momentu rozpoczęcia sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przez Emitenta) sprawozdania finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za I oraz III kwartał danego roku zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych. 18.1 Emitent bedzie publikowai Swiadectwo Zgodnosci zawierajace informace o wysokosci Wskaznika EBITDA oraz Kapitalu Wlasnego obliczonego na dany Dzieh Badania, nie pozniej niz w terminie 10 dni od opublikowania polrocznych lub rocznych skonsolidowych sprawozdań finansowych Grupy Kapitalowej, przy czym opublikowanie Swiadectwa Zgodnosci musi nastapić przyd pierwszym dniem Okresu Odsetkowego Rozpoczynajacego sie po publikacji ostatniego sprawozdania finansowego. 18.2 Emitent zobowiazujie sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w Punktach: 10.1, 11.1, 12.1, 12.2 oraz 13 w trybie przywidzianym dla publikacji Materialow Informacyjnych w Punkcie 18.3 ponizej. 18.3 Materialy Informacyne beda publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. Po wprovadzeniu Obligaci do obrotu na Rynku ASO, Materialy Informacyne beda rowniez przekazywane przy Emitenta do organizatora ASO zgodnie z regulaminem ASO. Jesli Emitent nie bedzie podlegaj obowiazkom raportowania informaci biezych i okresowych, Emitent bedzie udostepnia na Stronie Internetowej Emitenta, sporzadzone zgodnie z obowiazujacymi przyepisami prawa: (a) ostatnie dostepne, w dniu udostepnienia propozycji nabycia Obligaci, zatwierdzone roczne jegnostkowe oraz skonsolidowane (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przy Emitenta) sprawozdanie finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniami z badania - od dnia udostepnienia propozycji nabycia Obligaci; (b) roczne jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania oraz roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe Emitenta wraz ze sprawozdaniem z badania (od momentu Rozpoczecia sporzadzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych przy Emitenta) - w terminie 15 dni od dnia zatwierdzenia tego sprawozdania. 18.4 Emitent zobowiazujie sie, ze: (i) do czasu calkowitego wykupu Obligaci, bedzie publikowat na stronie internetowej Emitenta, najpoznej w ostatnim dniu kazdego kolejnego roku obrotu, informace dotyczace prognozy ksztaltowania sie zobowiaza finanswych Emitenta oraz Grupy, o ktorych mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzien nastepnego roku obrotowego; oraz (ii) do Dnia Wykupu wyjasniać i wskazywać, w rocznych jegnostkowych i (jesli ma zastosowanie) skonsolidowanych sprawozdaniach finanswych Emitenta sporzadzonych wedlug stanu na ostatni dzien danego roku obrotowego, istotne roznice między publikowanymi przyez Emitenta informacjami dotyczymi prognozy ksztaltowania sie zobowiazań Emitenta, o ktorych mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzien takiego roku obrotowego, a zobowiazaniami finanswymi Emitenta winikajacymi z ksiag rachunkowych Emitenta na taki dzien. XXXIV

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

właściwych rejestrów zastawu w terminie odpowiednio 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Opcji Call (w przypadku hipotek) oraz w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Daty Opcji Call (w przypadku zastawów rejestrowych)

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

Five principal installments and additive margin changes are material. Conflicts in 2028 period boundaries and the overview's final installment are retained. Former mortgages and pledges in annex 4 concern series 1/2021 and their release obligation, rather than new security. Benchmark-replacement and recovery-priority details remain limited by extraction quality; missing text is not invented. Review covers all 300 pages including financial annexes, with damaged OCR operators excluded from fact quotations.

Conflicts remain in 2028 period boundaries (15 th versus 14 th), final instalment (14 versus 15 January 2029) and surety date (4 versus 3 January 2024). OCR-operator limitations are separate extraction-quality issues.

Sources and quotations (11)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 30 | 79 4.5.1 Wykup Obligacji Obligacje będę podlegały częściowemu wykupowi w następujących terminach (każda z tych dat będzie dalej określana jako „Dzień Wykupu”) w następujących proporcjach: Nr Raty Wykupu na jedną Obligację Dzień Wykupu 1. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2025 r. 2. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2026 r. 3. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2027 r. 4. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 14 stycznia 2028 r. 5. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 14 stycznia 2029 r. 4.5.2 Wcześniejszy wykup na żądanie Emitenta Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części Obligacji na następujących zasadach: (a) przedterminowy wykup może być dokonywany przez Emitenta tylko w następujących Dniach Płatności Odsetek : 15.01.2026 r.; 15.07.2026 r.; 15.01.2027 r.; 15.07.2027 r.; 14.01.2028 r.; 14.07.2028 r.; 15.01.2029 r. („Dni Przedterminowego Wykupu ” lub, w zależności od kontekstu, „Dzień Przedterminowego Wykupu”); (b) Emitent jest uprawniony do dokonania przedterminowego wykupu co najmniej 20% łącznej wartości nominalnej Obligacji z Dnia Emisji. W przypadku gdy łączna wartość nominalna Obligacji pozostająca do wykupu będzie mniejsza niż iloczyn wskazany w zdaniu poprzednim, Emitent dokonując przedterminowego wykupu będzie zobowiązany wykupić wszystkie Obligacje, które na dany Dzień Przedterminowego Wykupu nie zostały wykupione. (c) Emitent zawiadamia wszystkich Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa przedterminowego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu: (i) dany Dzień Przedterminowego Wykupu, przy czym takie zawiadomienie musi nastąpić nie wcześniej niż 90 dni i nie później niż 30 dni przed takim Dniem Przedterminowego Wykupu; (ii) liczbę albo wartość nominalną Obligacji, która zostanie przedterminowo wykupiona przez Emitenta w danym Dniu Przedterminowego Wykupu, (d) przedterminowy wykup Obligacji będzie dokonywany zgodnie z aktualnie obowiązującymi w tym zakresie regulacjami KDPW;

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 36Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 36 | 79 4.6.2 Dni Płatności Odsetek i Dni Ustalenia Stawki Referencyjnej Numer Okresu Odsetkowego Początek Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) Koniec Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) Dzień Ustalenia Praw dla Okresu Odsetkowego wskazanego w kolumnie 1 Dzień Ustalenia Stawki Referencyjnej Okresu Odsetkowego wskazanego w kolumnie 1 Dzień Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 Kolumna 1 Kolumna 2 Kolumna 3 Kolumna 4 Kolumna 5 Kolumna 6 1 15 stycznia 2024 15 lipca 2024 10 lipca 2024 10 stycznia 2024 15 lipca 2024 2 15 lipca 2024 15 stycznia 2025 10 stycznia 2025 10 lipca 2024 15 stycznia 2025 3 15 stycznia 2025 15 lipca 2025 10 lipca 2025 10 stycznia 2025 15 lipca 2025 4 15 lipca 2025 15 stycznia 2026 12 stycznia 2026 10 lipca 2025 15 stycznia 2026 5 15 stycznia 2026 15 lipca 2026 10 lipca 2026 12 stycznia 2026 15 lipca 2026 6 15 lipca 2026 15 stycznia 2027 12 stycznia 2027 10 lipca 2026 15 stycznia 2027 7 15 stycznia 2027 15 lipca 2027 12 lipca 2027 12 stycznia 2027 15 lipca 2027 8 15 lipca 2027 15 stycznia 2028 11 stycznia 2028 12 lipca 2027 14 stycznia 2028 9 15 stycznia 2028 15 lipca 2028 11 lipca 2028 11 stycznia 2028 14 lipca 2028 10 15 lipca 2028 15 stycznia 2029 10 stycznia 2029 11 lipca 2028 15 stycznia 2029 4.6.3 Naliczanie odsetek Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. W przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki w wysokości ustawowej w stosunku rocznym od niezapłaconej Kwoty Wykupu. Obligacje są oprocentowane od Dnia Emisji (włącznie z tym dniem) do ostatniego Dnia Wykupu lub dnia wcześniejszego wykupu (z wyłączeniem tego dnia) zgodnie z 10 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Za Zgodą Zgromadzeni a

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 138Quotation in the document’s original language

# ZAŁĄCZNIK I DO WARUNKÓW EMISJI SUPLEMENT EMISYJNY Niniejszy załącznik stanowi suplement emisyjny do Warunków Emisji i razem z nimi stanowi jednolity dokument Warunków Emisji niniejszej serii Obligacji SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI | 1. | Oznaczenie serii: | 1/2024 | | --- | --- | --- | | 2. | Dzień Emisji: | 15.01.2024 r. | | 3. | Dni Wykupu: | 15.01.2025 r.; 15.01.2026 r.; 15.01.2027 r.; 14.01.2028 r.; 15.01.2029 r.; | | 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia: | 120.000 | | 5. | Łączna maksymalna wartość nominalna emitowanych Obligacji: | 120.000.000 PLN | | 6. | Wartość nominalna jednej Obligacji na Dzień Emisji: | 1.000 PLN | | 7. | Marża (w punktach bazowych w stosunku rocznym): | 420 p.b. p.a. | | 8. | Okres Odsetkowy: | 6 miesięcy | | 9. | Stawka Referencyjna: | WIBOR dla 6. miesięcznych depozytów złotówkowych | | 10. | Cel emisji: | Środki pozyskane z emisji Obligacji w Kwocie Podstawowej zostaną przeznaczone na całkowity wykup Obligacji Wykupowanych w ramach tzw. opcji call w dniu przypadającym (zgodnie z warunkami emisji Obligacji Wykupowanych) w Dacie Opcji Call (przy czym Emitent jest zobowiązany zapewnić środki w Kwocie Uzupełniającej w celu przeprowadzenia takiego wykupu. | | 11. | Dni Płatności Odsetek: | 15.07.2024 r.; 15.01.2025 r.; 15.07.2025 r.; 15.01.2026 r.; 15.07.2026 r.; 15.01.2027 r.; 15.07.2027 r.; 14.01.2028 r.; 14.07.2028 r.; 15.01.2029 r. | xxxvi

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 125Quotation in the document’s original language

10.1.15 Istniejece Zabezpieczenia stanowiece odpowiednio hipoteki oraz zastawy rejestrowe nie zostana wykreślone odpowiednio z wlasciwych ksiag wieczystych oraz XXIII

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 126Quotation in the document’s original language

właściwych rejestrów zastawu w terminie odpowiednio 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Opcji Call (w przypadku hipotek) oraz w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Daty Opcji Call (w przypadku zastawów rejestrowych)

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 30Quotation in the document’s original language

4.5.1 Wykup Obligacji Obligacje będę podlegały częściowemu wykupowi w następujących terminach (każda z tych dat będzie dalej określana jako „Dzień Wykupu”) w następujących proporcjach: Nr Raty Wykupu na jedną Obligację Dzień Wykupu 1. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2025 r. 2. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2026 r. 3. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 15 stycznia 2027 r. 4. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 14 stycznia 2028 r. 5. 200,00 PLN Dzień Płatności Odsetek przypadający w dniu 14 stycznia 2029 r.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 139Quotation in the document’s original language

| 12. | Najwcześniejszy Dzień Przedterminowego Wykupu: | Dzień Płatności Odsetek przypadający 15.01.2026 r. | | --- | --- | --- | | 13. | Kwoty Rat Wykupu przypadające do płatności w danym Dniu Wykupu dla jednej Obligacji (z zastrzeżeniem Punktu 8.4 Warunków Emisji): | | | | Dzień Wykupu | Rata Wykupu | | | | Wartość nominalna jednej Obligacji pomniejszona o dokonane płatności wszystkich Rat Wykupu do danego Dnia Wykupu (włącznie) | | | 15.01.2025 r. | 200 PLN | | | | 800 PLN | | | 15.01.2026 r. | 200 PLN | | | | 600 PLN | | | 15.01.2027 r. | 200 PLN | | | | 400 PLN | | | 14.01.2028 r. | 200 PLN | | | | 200 PLN | | | 15.01.2029 r. | 200 PLN | | | | 0 PLN | | 14. | Premia | oznacza: (i) kwotę w wysokości 1,25% wartości nominalnej jednej Obligacji (wskazanej w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; obniżonej o: (i) dokonane płatności Rat Wykupu (wskazana w kolumnie 3 Punktu 13 Suplementu Emisyjnego) oraz (ii) kwoty przedterminowego wykupu z tytułu takiej Obligacji, które zostały zapłacone zgodnie z postanowieniami Punktu 8.4 (w przypadku dokonania przez Emitenta wcześniejszego wykupu polegającego na zmniejszeniu wartości nominalnej każdej Obligacji)) za każdą Obligację, w przypadku gdy dana Obligacja będzie wykupiona w Dniu Przedterminowego Wykupu przypadającym na koniec czwartego Okresu Odsetkowego; (ii) kwotę w wysokości 1,00% wartości nominalnej jednej Obligacji (wskazanej w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego; obniżonej o: (i) dokonane płatności Rat Wykupu (wskazana w kolumnie 3 Punktu 13 Suplementu Emisyjnego) oraz (ii) kwoty | xxxvii

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 108Quotation in the document’s original language

„Okres Odsetkowy” oznacza okres o długości wskazanej w Punkcie 8 Suplementu Emisyjnego, przy założeniu, że (i) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego – jest to okres rozpoczynający się w Dniu Emisji (włącznie z tym dniem) i kończący się w pierwszym Dniu Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), (ii) w przypadku każdego następnego Okresu Odsetkowego - jest to okres rozpoczynający się w danym Dniu Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem) i kończący się w następnym Dniu Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), z zastrzeżeniem, że ostatni Okres Odsetkowy może być krótszy ze względu na wcześniejszy wykup Obligacji na podstawie Punktu 8 (Wykup Obligacji), 10 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Za Zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy), 11 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy), 12 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania) lub 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) niniejszych Warunków Emisji.

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 37Quotation in the document’s original language

WARSAW-641497702.7 37 | 79 Obligatariuszy), 11 (Wcześniejszy Wykup w Przypadku Wystąpienia Podstawy Wcześniejszego Wykupu Bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy), 12 (Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania) oraz 13 (Likwidacja, Połączenie, Podział lub Przekształcenie) Warunków Emisji według Stawki Referencyjnej powiększonej o Marżę z zastrzeżeniem Punktów 7.1.1 - 7.1.4 Warunków Emisji. 4.6.4 Obliczenie Kwoty Odsetek Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu jednej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: 𝐾𝑂 = 𝑁 × (𝑆𝐵) × 𝐿𝐷 365 gdzie: „KO” oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. „N” oznacza wartość nominalną jednej Obligacji wskazaną w Punkcie 6 Suplementu Emisyjnego pomniejszoną o Raty Wykupu z tytułu takiej Obligacji, które zostały zapłacone zgodnie z postanowieniami Punktu 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji oraz o Ratę Wykupu, która zgodnie z Punktem 8 ( Wykup Obligacji) Warunków Emisji zostanie zapłacona w Dniu Płatności Odsetek stanowiącym początek danego Okresu Odsetkowego, dla którego dokonywane jest obliczenie Kwot Odsetek. „SB” oznacza sumę Marży oraz Stawki Referencyjnej z Dnia Ustalenia Stawki Referencyjnej (określonej w punktach procentowych do dwóch miejsc po przecinku) „LD” oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym. po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę). Kwota Odsetek od Obligacji obliczana będzie przez Agenta Kalkulacyjnego. Szczegółowe zasady ustalania Stawki Referencyjną zostały opisane w Punktach 7.5-7.8 Warunków Emisji. 4.7 Wysokość i forma zabezpieczenia oraz oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Od Dnia Emisji Obligacje są zabezpieczone: (i) Poręczeniem wraz z Oświadczeniem o Poddaniem się Egzekucji przez Poręczyciela (ii) Oświadczeniem o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta Poręczenie wraz z Oświadczeniem o Poddaniu się Egzekucji przez Poręczyciela Obligacje (oraz inne obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji) są zabezpieczone poprzez udzielenie w dniu 4 stycznia 2024 r. poręczenia w rozumieniu art. 876 Kodeksu Cywilnego na podstawie Umowy Poręczenia zawartej pomiędzy Poręczycielem (Cognor Holding

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 186Quotation in the document’s original language

# SYGNATARIUSZE # W IMIENIU I NA RZECZ EMITENTA COGNOR S.A. Krzysztof Zoła Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Zoła Data: 2024.01.03 12:38:10 +01'00' Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Signature valid Dokument podpisany przez DOMINIK B. RZECZ Data: 2024.01.03 20:40:14 CET Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: # W IMIENIU I NA RZECZ PORĘCZYCIELA COGNOR HOLDING S.A. Krzysztof Zoła Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Zoła Data: 2024.01.03 12:38:33 +01'00' Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Signature valid Dokument podpisany przez DOMINIK B. RZECZ Podpis: Data: 2024.01.03 20:40:35 CET Imię i nazwisko: Stanowisko: # ADMINISTRATOR ZABEZPIECZEŃ PAN WOJCIECH PFADT ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) Podpis: Imię i nazwisko: Stanowisko: Warsaw-641307244.2 15

cognor-seria-1-2024.pdf · p. 190Quotation in the document’s original language

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237, NIP: 5260215088, wysokość kapitału zakładowego w całości opłaconego: 169.860.668 PLN ("mBank") jako m.in. organizatorem emisji oraz dealerem, umowę programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 240.000.000 PLN (dwieście czterdzieści milionów złotych) („Umowa Programu”), zgodnie z którą Emitent jest uprawniony do emitowania nieposiadających formy dokumentu (zdematerializowanych) obligacji na okaziciela, o wartości nominalnej 1.000 PLN (tysiąc złotych) lub wielokrotności tej kwoty każda, o terminie wykupu do 60 (sześćdziesiąt) miesięcy od dnia emisji („Obligacje”); (e) w dniu 30.12.2023r. ( trzydziestego grudnia dwa tysiące dwudziestego trzeciego roku) w celu zabezpieczenia wszelkich wierzytelności obligatariuszy wobec Emitenta wynikających z Obligacji, Emitent zgodnie z art. 29 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach lub innymi stosownymi przepisami prawa, zawarł z Panem Wojciechem Pfadt prowadzącym działalność gospodarczą jako Kancelaria Prawna Wojciech Pfadt Radca Prawny, pod adresem ul. Zaciszna 12, 05-822 Milanówek, NIP 9511467270, REGON 012178415, umowę o ustanowienie administratora zabezpieczeń, który wykonuje prawa i obowiązki wierzycieli z tytułu zabezpieczeń we własnym imieniu, lecz na rachunek obligatariuszy („Administrator Zabezpieczeń”); - (f) w dniu 03.01.2024r. ( trzeciego stycznia dwa tysiące dwudziestego czwartego roku) Poręczyciel zawarł z Emitentem oraz Administratorem Zabezpieczeń umowę poręczenia (zwaną dalej „Umową Poręczenia”), zgodnie z którą w celu zabezpieczenia zaspokojenia wierzytelności pieniężnych obligatariuszy wobec Emitenta o zapłatę m.in. kwoty nominalnej Obligacji, należnych z tytułu Obligacji odsetek oraz kwot premii płatnych z tytułu Obligacji w przypadku ich wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta, Poręczyciel zobowiązał się względem Administratora Zabezpieczeń oraz każdoczesnego obligatariusza z tytułu Obligacji wykonać takie zobowiązania (wraz z roszczeniami ubocznymi oraz kosztami dochodzenia spełnienia świadczeń z Obligacji w maksymalnym zakresie dozwolonym prawem i postanowieniami warunków emisji) do łącznej kwoty 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych), w przypadku, gdyby Emitent tych zobowiązań nie wykonał (albo wykonał je nienależycie), a które to zobowiązania obejmują zapłatę kwoty nominalnej Obligacji, zapłatę należnych z tytułu Obligacji odsetek oraz kwot premii płatnych z tytułu Obligacji w przypadku ich wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta (wraz z roszczeniami ubocznymi oraz kosztami dochodzenia spełnienia świadczeń z Obligacji w maksymalnym zakresie dozwolonym prawem i postanowieniami warunków emisji). --- # § 2. 1. Przemysław Małoszyc, działający jako pełnomocnik w imieniu i na rzecz Spółki Spółki Cognor Holding S.A. z siedzibą w Poraju jako Poręczyciela w związku z zawartą Umową Poręczenia zobowiązuje się zapłacić Administratorowi Zabezpieczeń wymagalne wierzytelności wynikające z Umowy Poręczenia przysługujące Administratorowi Zabezpieczeń do kwoty 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych). --- 2. Przemysław Małoszyc, działający jako pełnomocnik w imieniu i na rzecz Spółki Spółki Cognor Holding S.A. z siedzibą w Poraju w celu zabezpieczenia zobowiązania, o którym mowa w ustępie 1, poddaje reprezentowaną przez siebie Spółkę jako Poręczyciela egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń – Pana Wojciecha Pfadt prowadzącego działalność gospodarczą jako Kancelaria Prawna Wojciech Pfadt Radca Prawny, pod adresem ul. Zaciszna 12, 05-822 Milanówek, NIP 9511467270, REGON 012178415 do wysokości 360.000.000,00 zł (trzysta sześćdziesiąt milionów złotych), przy czym zdarzeniem, od którego uzależnione jest wykonanie wyżej wymienionego obowiązku zapłaty jest:--- 6 7

Parameters

Bond price

COGNOR· COG0129

Parameters

Bond price · COG0129

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What are the proceeds intended for?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?