VIN0628 — VINDEXUS bonds: terms and documents

What are the denomination and currency?

The original denomination and issue price are PLN 100 per bond. Up to 210,000 bonds with a total face value of PLN 21 million were offered. Allocation on 28 May 2025 was conditional; the note does not establish the final registered quantity.

Sources and quotations (4)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

2.4 Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartości nominalna jednej Obligacji wynosi 100,00 (sto 00/100) złotych. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 100,00 (sto 00/100) złotych.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 24Quotation in the document’s original language

2.3 Wielkość emisji W ramach emisji obligacji serii Y2 zostanie wyemitowanych do 210 000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 100,00 zł (słownie: sto 00/100) złotych każda i łącznej wartości nominalnej w wysokości do 21 000 000 zł (słownie: dwadzieścia jeden milionów 00/100) złotych.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 25Quotation in the document’s original language

2.5.2 Data przydziału Obligacji Warunkowy przydział Obligacji nastąpił w dniu 28 maja 2025 r. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w Dniu Emisji.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 66Quotation in the document’s original language

7.3. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek rejestracji Obligacji w KDPW, po dokonaniu przez Emitenta przydziału Obligacji pod warunkiem ich zarejestrowania w KDPW.

How is interest determined?

Conflict in the sources

Interest floats at WIBOR 3M plus a 4.30 percentage-point margin. The base rate is fixed four business days before the period starts, to 0.01 percentage points, with negative base rates floored at zero. Actual days over 365 and mathematical two-decimal amount rounding apply. The first-period start conflicts: the terms/table use the KDPW issue day, while the note glossary uses conditional allocation. No start date or current rate is selected.

WEO 61/76 and table 77 start interest on the actual KDPW issue day, while glossary 89 uses conditional allocation 28 May 2025. No first-period start is selected.

Sources and quotations (8)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 28Quotation in the document’s original language

Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR ( Warsaw Interbank Offer Rate) dla 3 -miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w zł.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 59Quotation in the document’s original language

1.1.17. "Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania" oznacza dzien przypadajcy na cztery Dni Robocze przyd pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w ktorym ma obowiazywać dana Stopa Bazowa;

When is interest paid?

Conflict in the sources

There are 12 quarterly payments: 5 September and 5 December 2025, then 5 March, June, September and December in 2026 and 2027, followed by 5 March and 5 June 2028. Non-business-day payment moves to the next business day without additional interest. The ordinary record date is two business days before payment, subject to stated exceptions. The first-period start remains conflicting.

The 12 payment dates are known, but WEO uses actual issue as the first-period start while glossary 89 uses 28 May 2025 allocation. The complete accrual schedule remains conflicting.

Sources and quotations (6)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 77Quotation in the document’s original language

| Okres odsetkowy | Początek Okresu Odsetkowego | Dzień ustalenia praw do odsetek | Koniec Okresu Odsetkowego i Dzień Płatności Odsetek | Liczba dni w okresie odsetkowym | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | Dzień Emisji | 3 września 2025 r. | 5 września 2025 r. | Zależna od Dnia Emisji | | 2. | 5 września 2025 r. | 3 grudnia 2025 r. | 5 grudnia 2025 r. | 91 | | 3. | 5 grudnia 2025 r. | 3 marca 2026 r. | 5 marca 2026 r. | 90 | | 4. | 5 marca 2026 r. | 2 czerwca 2026 r. | 5 czerwca 2026 r. | 92 | | 5. | 5 czerwca 2026 r. | 3 września 2026 r. | 5 września 2026 r. | 92 | | 6. | 5 września 2026 r. | 3 grudnia 2026 r. | 5 grudnia 2026 r. | 91 | | 7. | 5 grudnia 2026 r. | 3 marca 2027 r. | 5 marca 2027 r. | 90 | | 8. | 5 marca 2027 r. | 3 czerwca 2027 r. | 5 czerwca 2027 r. | 92 | | 9. | 5 czerwca 2027 r. | 2 września 2027 r. | 5 września 2027 r. | 92 | | 10 | 5 września 2027 r. | 2 grudnia 2027 r. | 5 grudnia 2027 r. | 91 | | 11. | 5 grudnia 2027 r. | 2 marca 2028 r. | 5 marca 2028 r. | 91 | | 12. | 5 marca 2028 r. | 1 czerwca 2028 r. | 5 czerwca 2028 r. | 92 |

When and how is principal repaid?

Final redemption is on 5 June 2028 for the remaining denomination and accrued interest, with a possible following-business-day shift. No mandatory amortization instalments are scheduled. Optional redemption may cancel a chosen number of bonds or reduce every bond denomination; execution is not established. Redemption receivables may be credited toward new-bond purchase prices.

Sources and quotations (6)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

2.6 Warunki Wykupu Dniem Wykupu jest dzień 5 czerwca 2028 r. Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu, na zasadach opisanych w pkt. 2.6.3 niniejszej Noty Informacyjnej. Zgodnie z §139 ust. 3 Szczegółowych Zasad Działania KDPW skorzystanie przez Emitenta z prawa Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta wymaga złożenia przez Emitenta wniosku do ASO Catalyst o zawieszenie obrotu Obligacjami począwszy od drugiego Dnia Roboczego przed dniem, według stanu na który ustala się stany na Rachunkach Papierów Wartościowych i Rachunkach Zbiorczych, w celu ustalenia liczby papierów wartościowych będących przedmiotem wcześniejszego, obligatoryjnego wykupu w danym terminie wykupu z poszczególnych Rachunków Papierów Wartościowych i Rachunków Zbiorczych. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligacje zostaną wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Podmiotami uprawnionymi do Kwoty Wykupu będą Obligatariusze, którzy posiadali Obligacje na koniec Dnia Ustalenia Praw przypadającego bezpośrednio przed Dniem Wykupu. Wypłata świadczeń z tytułu wykupu Obligacji dokonywana będzie za pośrednictwem KDPW poprzez przelew środków pieniężnych na Rachunek Papierów Wartościowych wskazany w Formularzu Zapisu lub inny rachunek wskazany przez Obligatariusza, zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu.

Can the issuer redeem the bonds early?

Conflict in the sources

The issuer may redeem a chosen number of bonds or the same part of every denomination, repeatedly. The detailed provisions permit any business day from the first business day of period II, with website notice at least ten business days beforehand. The premium on the redeemed amount is 1.50% in periods II–V, 0.50% in VI–VIII, 0.25% in IX–XI and zero in XII. However, the initial overview on page 26 says an interest-payment day; that conflict remains visible. An application to suspend trading under KDPW rules is required.

Overview 26 restricts calls to an interest-payment day, while detailed 27/WEO 73 permit any business day fromperiod II. Both statements are retained without resolution.

Sources and quotations (5)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

2.6.3.1 Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 2.6.3.2 Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy począwszy od pierwszego Dnia Roboczego drugiego Okresu Odsetkowego. 2.6.3.3 W celu dokonania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 10 (dziesięć) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi.

Who is the issuer?

Series Y2 is issued by Giełda Praw Majątkowych VINDEXUS S.A., based in Warsaw, KRS 0000057576. Its terms were adopted on 12 May 2025.

Sources and quotations (2)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 88Quotation in the document’s original language

„Emitent” oznacza spółkę pod firmą Giełda Praw Majątkowych „VINDEXUS” S.A. z siedzibą w Warszawie pod adresem: ul. Serocka 3/B2, 04 -333 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS: 0000057576, posiadającą numer NIP 5261022345, REGON 550386189, o kapitale zakładowym w wysokości 1 170 000 zł;

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 57Quotation in the document’s original language

**WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII Y2**

What are the proceeds intended for?

Proceeds fund group operations and debt refinancing. They cannot fund loans or other financing to natural persons, or direct debt-portfolio purchases by the issuer. Exact proportions, an individual project and actual expenditure are not established.

When can an investor demand early redemption?

A holder may demand early redemption for culpable failure to perform, innocent delay of at least three days, or a listed breach. A breach lasting at least five business days must be disclosed on the next business day. Cure of the situation and all legal effects before any holder demand, or meeting consent/veto of demands, can remove the basis. The ordinary window runs from actual or due notice until thirty days after notice, with payment within thirty days after the window closes. Without issuer notice, the window does not apply and payment is due within fifteen business days of demand. Written/electronic notice to the issuer and account provider, plus ownership proof, is required. There is no unconditional put.

Sources and quotations (6)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

10.3.1. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazan winikajych z Obligaci kazdy Obligariusz moze, zadać wykupu posiadanych Obligaci. b) Obligatariusz moze zadać wykupu Obligaci rownikę w przypadku niedawinionego przyze Emitenta opóznienia w spełnieniu ktoręgokolwiek ze swiadczén z tytuł Obligaci, nie krótszego"Justak niz 3 dni.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

10.3.3. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 15.1) Obligatariuszy i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 10.1 - 10.2 niezwłocznie, ale nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu, przy czym Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 15.1) Obligatariuszy i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 10.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 5 (pięć) Dni Roboczych - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia wystąpienia zdarzenia. 10.3.4. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 15.1, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

a) Zadanie Wczesniejszego Wykupu Obligaci na zadanie Obligatariusza moze zostac zgloszone przy Obligatariusza od dnia, w ktorym Emitent zawiadomil lub powinien by zawiadomic o wystapieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 10.3.3, do uplywu 30 (trzydziestu) dni od daty, w ktorej Obligatariusze dostali poinformowani przy Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia (Dzień Zakonczenia Przyjmowania Zadna);

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

e) Emitent zobowiazany bedzie dokonać Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieci) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Zadán, z zastrzeżemien, ze przy braku poinformowania przy Emitenta o wystapieniu Przypadku Naruszenia zgodnie z pkt 10.3.3, dla zadań Wczesniejszego Wykupu skladanych przy Obligatariuszy nie bedzie miaż zastosowania termin, o ktorym mowa w lit. a) powyzej, a Emitent zobowiazany bedzie dokonać Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza w terminie 15 (piétrnscie) Dni Roboczych od dnia otrzymania takiego zadania.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 73Quotation in the document’s original language

Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 78¹ Kodeksu Cywilnego): c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: I. liczbe posiadanych przy Obligatariusza Obligaci objętych zȩdaniem Wczȩniejszego Wykupu. II. odpowiednia trwajac okolicznosc okreslona w pkt 10.3.1 albo trwajacy Przypadek Naruszenia stanowiae podstawe zadania wykupu Obligaci przyez Obligatariusza: d) Obligatariusz wraz z zadaniem Wczesniejszego Wykupu na zadanie Obligatariusza powinien przystawic dokument potwierdzajcy zgodnie z Istawa o Obrocie fakt posiadania Obligaci przyez Obligatariusza zadajacego dokonania Wczesniejszego Wykupu:

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

15.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia.

What security and repayment ranking apply?

Series Y2 is unsecured, with no issuer/group asset encumbrances for holders. The issuer is the sole debtor. Security of other series mentioned in the note does not secure Y2. The precise irrevocability/subordination wording of clause 2.2 is damaged in the extracted text; it has not been manually supplied or used to determine ranking.

Sources and quotations (4)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 18Quotation in the document’s original language

1.3.7 Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Zgodnie z warunkami emisji Obligacje emitowane będą jako obligacje niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. Oznacza to, że Emitent lub podmiot z Grupy nie obciążył swoich aktywów na rzecz Obligatariuszy. Ewentualne dochodzenie przez Obligatariuszy roszczeń wynikających z Obligacji będzie przebiegać wyłącznie na zasadach ogólnych w oparciu o powszechnie obowiązujące przepisy prawa, nie będą mieć zastosowanie przepisy o pierwszeństwie w zaspokojeniu roszczeń. Emitent dotychczas terminowo obsługiwał wszystkie zobowiązania wynikające z wyemitowanych obligacji i nie doszło do opóźnień w wypłacie świadczeń związanych z obligacjami, choć nie można wykluczyć, że taka sytuacja nie zaistnieje w przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego ryzyka jako niskie. W przypadku jego zaistnienia skala negatywnego wpływu na Obligacje Emitenta lub podmiotów z Grupy byłaby znacząca.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 29Quotation in the document’s original language

Obligacje nie są zabezpieczone.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 65Quotation in the document’s original language

2.4. Emitent, jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

2.2. Obligacja stanowia niedowolne, niedoporzadkowane i bezwarunkowe zobowiazania Emitenta, rowne i bez pierwszeinstwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkowynikajych z bezwglndnie obowiazujych przypisow prawa) rowne wzgludem wzystkich pozostalych obecnych lub przyszlych, niedabezpieczonych rzechowo i niedoporzadkowanych zobowiazaen Emitenta.

Which breaches give bondholders rights?

Cross-default concerns due financial debt of at least PLN 10 million: nonpayment after the original grace period, or documented breach not cured within the creditor-set period of no more than twenty business days. Other-series payment delay of at least seven days also matters. The catalogue covers adverse disposal/loss of significant assets, insolvency, restructuring, dissolution, relocation/reorganization, license loss subject to the stated fund-successor exception, equity delisting, false assurances and reporting delay over ten business days. Proceedings and unpaid decisions above 10% of equity have stated exclusions. Ownership/distribution/proceeds/foreign-portfolio/ratio and fund-liquidation-proceeds breaches also qualify, subject to the cure/meeting rules described under holder rights. Liquidation or an ineligible successor causes immediate redemption.

Sources and quotations (13)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 68Quotation in the document’s original language

a) jeżeli w stosunku do jakiegokolwiek wymagalnego zobowiązania stanowiącego Zadłużenie Finansowe (pojedynczo lub łącznie z innymi takimi wymagalnymi zobowiązaniami) w łącznej kwocie co najmniej 10.000.000 zł (dziesięć milionów złotych) wystąpi przynajmniej jedna z poniższych okoliczności: - nie zostanie ono zaplacone w terminie lub po uplywie pierwotnie ustalonego okresu karencji, lub - Emitent lub podmiot wchodzacy w sklad Grupy otrzyma informacja od wierzyciela takiego Zadluzenia Finansowego o wystapieniu przypadku naruszenia okreslonego w prawnie wiazacej, stwierdzonej dokumentem czynnosci prawnej, z ktorej winika to Zadluzenia Finansowe i w wyznaczonym terminie nie dluzszym niz 20 (dwadzieść) Dni Roboczych nie usunie tego przypadku naruszenia; b) jeżeli Emitent opóźni się o co najmniej 7 (siedem) dni z zapłatą odsetek lub spełnieniem świadczeń z tytułu wykupu obligacji innych serii wyemitowanych przez Emitenta: #

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

p) jeżeli przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy będą toczyły się postępowania sądowe, administracyjne (z wyłączeniem fazy postępowania wyjaśniającego lub toczącego się na wniosek Emitenta), podatkowe, egzekucyjne lub arbitrażowe, których przedmiotem lub skutkiem może być obowiązek zapłaty przez Emitenta świadczeń, których kwota przekracza jednorazowo lub łączenie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, przy czym nie dotyczy to postępowań toczących się na wniosek Emitenta w toku bieżącej działalności operacyjnej: # **Orzeczenia i decyzje** q) jeżeli wskutek jednego lub wielu prawomocnych orzeczeń sądowych lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności) Emitent lub którykolwiek podmiot z Grupy zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 10% Kapitałów Własnych, których nie zapłaci w terminie wyznaczonym takim prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną decyzją (lub decyzją administracyjną): # **

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

przejmie zarządzania tymi funduszami przed rozpoczęciem likwidacji danego funduszu lub po takim przejęciu nie zawrze z Emitentem umowy o zarządzanie wierzytelnościami tego funduszu; # Wykluczenie akcji z obrotu aa) jeżeli akcje Emitenta zostaną wykluczone z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez spółkę pod firmą Giełdą Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie. # Oświadczenia i zapewnienia bb) jeżeli którekolwiek z oświadczeń lub zapewnień złożonych przez Emitenta w Memorandum, Warunkach Emisji lub załącznikach do nich okaże się nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone; # Obowiązki informacyjne cc) jezeli Emitent nie wypelni lub nieprawidlowo wypelni obowiazki informacyjne wskazane w pkt 14, a opoznienie w wykonaniu takich obowiazkow przyekraczać bedzie 10 (dziesieć) Dni Roboczych; dd) jezeli w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym nie zostanie wskazany poziom wskazników, o ktorych mowa ponizej w punktach ii), jj), kk) a Emitent nie przykaź, w sposob okreslony w pkt 15.1, informaci o poziomie tych wskazników w terminie 10 (dziesieciu) Dni Roboczych od dnia publikaci Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; # Zmiana właścicielska

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

10.3.4. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 15.1, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

ee) jeżeli, bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, akcjonariusze (Pan Jan Kuchno, Pan Piotr Kuchno, Pani Marta Currit, Pani Julia Kuchno, Pani Grażyna Jankowska-Kuchno lub podmioty od nich zależne) nie będą posiadać łącznie powyżej 50% akcji w kapitale zakładowym Emitenta lub w głosach na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta; # Dywidenda i transfer gotówki ff) jeżeli w danym roku obrotowym Emitent wypłaci dywidendę, dokona skupu akcji w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 40% zysku netto wykazanego w rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za poprzedni rok obrotowy lub dokona innej formy transferu gotówki, zbliżonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy, skupu akcji skutkującej transferem gotówki poza Grupę; # Brak realizacji celu emisji

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

hh) jeżeli według stanu na którykolwiek Dzień Weryfikacji łączna wartość portfeli wierzytelności nabytych przez Grupę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przekroczy 25% wartości bilansowej Portfela Wierzytelności wykazanej w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym; NOBLE SECURITIES Strona 71 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

ii) jeżeli wartość wskaźnika obliczonego na którykolwiek Dzień Weryfikacji jako stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych będzie wyższa niż 1,20 (jeden i 20/100); # **Wskaźnik Finansowy** jj) jeżeli wartość wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto do Przychodów Gotówkowych obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,85 (jeden i 85/100); # **Wskaźnik Zabezpieczenia** kk) jeżeli Wskaźnik Zabezpieczenia wyznaczony na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 0,70 (zero i 70/100); # **Likwidacja funduszy inwestycyjnych** ll) jeżeli środki pieniężne z likwidacji co najmniej jednego z Funduszy wchodzących na dzień sporządzenia Warunków Emisji w skład Grupy Emitenta, nie zostaną przeznaczone na wykup Obligacji.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

1) jezeli laczna wartosc nominalna obligaci i innych dluznych instrumentow finanswych wyemitowanych przyez Emitenta i podmioty wchodzace w sklad Grupy Emitenta, z wyłaczeniem Obligaci Wewnatrzgrupowych, przykroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitalow Wlasnych;

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności NOBLE SECURITIES Strona 69 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanymi nie wchodzącymi w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych): # **

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

Giełda Praw Majątkowych VINDEXUS S.A. Nota informacyjna spółki Giełda Praw Majątkowych „VINDEXUS” S.A. Warunki Emisji obligacji serii 12 spółki GPW Vindexus S.A. z siedzibą w Warszawie Własnych) oraz jego zdolność do wykonywania lub wywiązania się z obowiązku wykupu Obligacji: # Niewypłacalność e) jezeli Emitent oglosi lub uzna, ze sta i sie niewyplaacny w Rozumieniu przyepsow Prawa upadosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo; f) jezeli wystapiq przeslanki niewyplaacalnosci Emitenta okreslone w powszechnie obowiazujacych przyepisach prawa; g) jezeli z powodu zagrozenia niewyplaacalnosci Emitent Rozpocznie negocjace z ogolem lub wieszosci swoich wierzycieli w celu zmiany zasad splaty swojejego zadluzenia; h) jezeli wydane zostanie prawomocne orzechenie w sprawie ustanowienia zarzadu przymusowego lub rozwiazania Emitenta; i) jezeli dowolny wierzyciel zlozy wniosek o ogloszenie upadosci Emitenta oraz wniosek taki nie zostanie zwrocony, odrucony lub oddalony w ciagu 60 dni od dnia uzyskania przy Emitenta informaci o takim wniosku; j) jezeli wydane zostanie przy sąd prawomocne postanowienie o rozwiazaniu Emitenta albo podjeta zostanie uchwala walnego zgromadzenia Emitenta o rozwiazaniu Emitenta lub podjeta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta za granice; k) jezeli Emitent podejmie jakiekolwiek czynnosci majace na celu inicjacje postepowania o zawarcie ukladu w Rozumieniu art. 2 pkt 1) Prawa restrukturyzacyjngo (za wyjatkiem zlozenia wniosku o zatwierdzenie ukladu), w szczeugolnosci zawrze umowe z nadzorca ukladu lub ustali dzien ukladowy (art. 210 Prawa restrukturyzacyjngo, art. 211 Prawa restrukturyzacyjngo); # Inne obligacje 1) jezeli laczna wartosc nominalna obligaci i innych dluznych instrumentow finanswych wyemitowanych przyez Emitenta i podmioty wchodzace w sklad Grupy Emitenta, z wyłaczeniem Obligaci Wewnatrzgrupowych, przykroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitalow Wlasnych; m) jezeli Emitent lub podmiot wchodzacy w sklad Grupy Emitenta wyemituja jakiekolwiek obligace lub innate dluzne instrumenty finansowe, ktorych warunki emisi beda uprawnialy wierzyciela do zadania wykupu bez spelnienia sie jakiegokolwiek warunku (bezwarunkowa opca put); n) jezeli Emitent naruszy art. 8 ust. 8 Ustawy o Obligacjach tj. swiadczenia pienieźne z tytuhu wykupu obligaci, nie beda spelzniane poczawszy od obligaci o najwczesniejszym terminie wykupu, a w przypadku spelzniania tych swiadczen w czeci - w rownych kwotach z tytuhu kaźdej obligaci tej samej serii; # Pozostałe finansowanie o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności NOBLE SECURITIES Strona 69 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

Giełda Praw Majątkowych VINDEXUS S.A. Nota informacyjna spółki Giełda Praw Majątkowych „VINDEXUS” S.A. Warunki Emisji obligacji serii 12 spółki GPW Vindexus S.A. z siedzibą w Warszawie operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanymi nie wchodzącymi w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych): # **Postępowania sądowe, administracyjne, podatkowe, egzekucyjne, arbitrażowe** p) jeżeli przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy będą toczyły się postępowania sądowe, administracyjne (z wyłączeniem fazy postępowania wyjaśniającego lub toczącego się na wniosek Emitenta), podatkowe, egzekucyjne lub arbitrażowe, których przedmiotem lub skutkiem może być obowiązek zapłaty przez Emitenta świadczeń, których kwota przekracza jednorazowo lub łączenie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, przy czym nie dotyczy to postępowań toczących się na wniosek Emitenta w toku bieżącej działalności operacyjnej: # **Orzeczenia i decyzje** q) jeżeli wskutek jednego lub wielu prawomocnych orzeczeń sądowych lub ostatecznych decyzji administracyjnych (lub decyzji administracyjnych, którym nadano rygor natychmiastowej wykonalności) Emitent lub którykolwiek podmiot z Grupy zobowiązany będzie do zapłaty łącznych kwot przekraczających 10% Kapitałów Własnych, których nie zapłaci w terminie wyznaczonym takim prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną decyzją (lub decyzją administracyjną): # **Istotna zmiana działalności, zaprzestanie działalności, rozwiązanie Emitenta** r) Emitent dokona istotnej zmiany zakresu prowadzonej przyez siebie Podstawowej Dzialnosci; s) jezeli Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Dzialnosci w calosci lub w istotnej czeci lub oswiadczy, ze zamierza to zrobic; t) jezeli podjeta zostanie uchwala odpowiedniego organu Emitenta o rozwiazaniu Emitenta lub podjeta zostanie uchwala o przeniesieniu siedziby poza terytorium kraju, w ktorym Emitent ma siedzibw Dniu Emisi lub wystapi jakakolwiek z przyczyn dotycznych rozwiazania Emitenta wskazana w KSH; 1) jezeli zostanie wydane przyez sąd postanowienie o rozwiazaniu Emitenta: # **Podział, połączenie lub przekształcenie** v) jezeli zostana podjete dzialania majace na celu podzial, połaczenia z udzialem Emitenta lub przyeksztalcenie Emitenta w Rozumieniu KSH; w) jezeli nastapi podzial lub połaczenia z udzialem Emitenta lub przyeksztalcenie Emitenta w Rozumieniu KSH: # **Zgody, zezwolenia:** x) jezeli, zostana wycofane lub przystanag obwiagywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia umozliwiajace Emitentow wykonywanie Podstawowej Dzialnosci: y) jezeli Emitent utraci zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zaradzanie wierzytelnosciami funduszy wierzytelnosci, o ktorym mowa w art. 192 ust. 1 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycjnych i zaradzaniu alternatywnymi funduszami inwestycjami; z) jezeli Mebis TFI S.A. utraci zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zaradzanie funduszami inwestycjnymi, a zadne towarzystwo funduszy inwestycjnych nie NOBLE SECURITIES Strona 70 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

2.6.1 Natychmiastowy wykup Natychmiastowy Wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 Ust. 5 Ustawy o Obligacjach: • w przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jeszcze nie nastąpił. Natychmiastowy Wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem zgodnie z art. 74 Ust. 4 Ustawy o Obligacjach • w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z ustawą nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji, o których mowa powyżej, Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie (i) wartości nominalnej Obligacji oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (bez tego dnia).

What material obligations does the issuer have?

Contract-defined ratios cap net financial debt/equity at 1.20, net financial debt/twelve-month portfolio cash proceeds at 1.85, and the security ratio at 0.70. The latter uses 150% of secured claims over assets. External group debt-securities face, excluding intragroup securities, must not exceed 0.70 of equity. Named Kuchno-family members and controlled entities must jointly retain over 50% of shares or votes unless the meeting consents. Dividends/buybacks are capped at 40% of the prior annual net profit; similar outward cash transfers also matter. Foreign-purchased portfolios are capped at 25%. Outside-group loans and debt-security purchases have 10%-of-equity limits; the Fingo operating exception retains the limit for influential persons and related outsiders. Fund-liquidation cash must redeem bonds. Definitions, reporting, cure and meeting qualifications apply; current compliance is not assessed.

Sources and quotations (11)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

ee) jeżeli, bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, akcjonariusze (Pan Jan Kuchno, Pan Piotr Kuchno, Pani Marta Currit, Pani Julia Kuchno, Pani Grażyna Jankowska-Kuchno lub podmioty od nich zależne) nie będą posiadać łącznie powyżej 50% akcji w kapitale zakładowym Emitenta lub w głosach na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta; # Dywidenda i transfer gotówki ff) jeżeli w danym roku obrotowym Emitent wypłaci dywidendę, dokona skupu akcji w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 40% zysku netto wykazanego w rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za poprzedni rok obrotowy lub dokona innej formy transferu gotówki, zbliżonej w sensie ekonomicznym do ww. wypłaty dywidendy, skupu akcji skutkującej transferem gotówki poza Grupę; # Brak realizacji celu emisji

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 71Quotation in the document’s original language

hh) jeżeli według stanu na którykolwiek Dzień Weryfikacji łączna wartość portfeli wierzytelności nabytych przez Grupę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przekroczy 25% wartości bilansowej Portfela Wierzytelności wykazanej w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym; NOBLE SECURITIES Strona 71 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

ii) jeżeli wartość wskaźnika obliczonego na którykolwiek Dzień Weryfikacji jako stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych będzie wyższa niż 1,20 (jeden i 20/100); # **Wskaźnik Finansowy** jj) jeżeli wartość wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto do Przychodów Gotówkowych obliczona na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższa niż 1,85 (jeden i 85/100); # **Wskaźnik Zabezpieczenia** kk) jeżeli Wskaźnik Zabezpieczenia wyznaczony na którykolwiek Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 0,70 (zero i 70/100); # **Likwidacja funduszy inwestycyjnych** ll) jeżeli środki pieniężne z likwidacji co najmniej jednego z Funduszy wchodzących na dzień sporządzenia Warunków Emisji w skład Grupy Emitenta, nie zostaną przeznaczone na wykup Obligacji.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

1) jezeli laczna wartosc nominalna obligaci i innych dluznych instrumentow finanswych wyemitowanych przyez Emitenta i podmioty wchodzace w sklad Grupy Emitenta, z wyłaczeniem Obligaci Wewnatrzgrupowych, przykroczy 0,7 (zero i 70/100) Kapitalow Wlasnych;

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 69Quotation in the document’s original language

o) jeżeli Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek osobom lub podmiotom nienależącym do Grupy, w szczególności Osobom Mającym Wpływ, w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych, z wyjątkiem pożyczek udzielanych przez Fingo Capital w toku podstawowej działalności NOBLE SECURITIES Strona 69 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 70Quotation in the document’s original language

operacyjnej jako instytucji pożyczkowej (dla uniknięcia wątpliwości łączna wartość pożyczek udzielonych przez Fingo Capital Osobom Mającym Wpływ oraz podmiotom z nimi powiązanymi nie wchodzącymi w skład Grupy nie może przekroczyć 10% łącznej wartości Kapitałów Własnych): # **

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

1.1.88. "Wskaznik Dzwigni Finansowej" oznacza stosunek Zadluzenia Finansowego Netto do Kapitalow Wlasnych obliczany na podstawie ostatniego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego; 1.1.89. "Wskaznik Zabezpieczenia" oznacza stosunek wartosci Zabezpieczonych Wierzytehnosci do wartosci Aktywow wyznaczony w oparciu o ostatnie Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 63Quotation in the document’s original language

1.1.90. "Zabepieczone Wierzytehnosci" oznacza \(150\%\) lacznej wartosci roszczen z tytułu Zadluzenia Finansowej, kró zostały zabepieczone w formie hipoteki, zastawów NOBLE SECURITIES Strona 63 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 64Quotation in the document’s original language

(finansowych, rejestrowych), cesji, przewłaszczeń na zabezpieczenie lub innych o podobnej formie, w tym w szczególności zastawów rejestrowych na certyfikatach inwestycyjnych Funduszy. 1.1.91. „Zadluzenie Finansowe" oznacza sumę wszystkich oprocentowanych zobowiazań, w tym w szczególnosci zobowiazań wynikajacych z umowy poźyczki, kredytu, wystawienia weksla, emisi obligaci lub innych papierów dluznych oraz zobowiazań do zapłaty wynikajacych z udzielonego poręczenia, gwarancji lub przystapienia do dlugu wyznaczoną w oparciu o ostatnie Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe. 1.1.92. „Zadluzenie Finansowe Netto" oznacza Zadluzenie Finansowe pomniejszone o wartosc srodkow pienieżnych wykazanych w ostatnim Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym:

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 62Quotation in the document’s original language

1.1.60. "Przychody Gotowkowe" oznaczą wplywy gotowkowe, w okresie ostatnich 12 miesiecy, na rachunek Emitenta lub podmiotów z Grupy Emitenta zwiazane z wierzytelnosciami portfelowymi;

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 72Quotation in the document’s original language

10.3.4. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 15.1, wystąpienie takiego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań wcześniejszego wykupu.

What additional terms need attention?

Conflict in the sources

If WIBOR is unavailable, unlicensed or nonrepresentative, replacement follows POLSTR, statutory replacement, KNF and NBP indications. A designated adjustment or exclusion applies, otherwise a twenty-four-month median difference; in-arrears publication shifts fixing to publication. Damaged operators for terminal previous-rate use and additional adjustment scope are not supplied. Post-issue changes require identical agreements with all holders or a resolution with issuer consent, except obvious errors; no consent publication within seven days means no consent. Qualified changes need three-quarters of votes before ASO and all attendees after ASO; denomination reduction always needs all attendees. Damaged remote-participation details are not reconstructed. First-period/call-day conflicts and unsecured-investment risk remain material.

Conflicts concern first-period start:KDPWissue versus 28 May 2025 allocation, and call day:coupon day versusany business day from period II. Other damaged clause operators are separate extraction limitations.

Sources and quotations (14)

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 74Quotation in the document’s original language

11.6. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligaci nie sąbz ustalona zgodnia z powyyszymi postanowieniami (w szczegolnosci w zwiazku z Ogloszeniem Konca Publickaci) lub gdy nastapi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnia z Ogloszeniem Braku Representatywnosci WIBOR przystanie byc reprezentatywny. Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaznik Alternatywny skorygowany o Korekt (jesli bedzie miała zastosowanie), w sposob opisany ponizej. 11.7. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publickaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Representatywnosci WIBOR przystanie byc reprezentatywny. Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania, w ktorym WIBOR bedzie ponownie dostepny. 11.8. Emitent ustala Wskaznik Alternatywny zgodnie z jederz nastepujacych metod: NOBLE SECURITIES Strona 74 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

a) Wskaznikiem Alternatywnym jest POLSTR, kóry zostal wskazany przy Podmiot Wyznaczajcy jako wskaznik referencyjny, kóry zastepuje WIBOR: b) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowal lub wskazal do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracja publicnej (w tym minister wlasciwy do spraw instytuci finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie zobowiazujacymi przy czemu przy czym przy wskazanie Rozumie sie wyznaczenia zamiennika Wskaznika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporzadzenia o Wskaznikach Referencjnych; c) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowa do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; d) Wskaznikiem Alternatywnym jest wskaznik, kóry rekomendowal do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski. 11.9. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 11.8 w kolejności od lit. a) do d). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 75Quotation in the document’s original language

b) jezeli w danej metodzie ustalenia Wskaznika Alternatywnego: i. Podmiot Wyznaczajcy wskazal Korekt - stosuje sie takk Korekt, ii. Podmiot Wyznaczajcy wskazal aby nie stosowac Korekty - nie stosuje sie Korekty: c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty: i. Korekta jest dodawana do wartosci Wskaznika Alternatywnego. ii. Korekta jest rowna historycznej medianie roznic pomiedzy WIBOR oraz Wskaznikiem Alternatywnym, przy czym mediana roznic jest ustalana: - za okres 24 mieszecy przydniem, w ktorym WIBOR przystębyc publikowy (gdy nastapilo Ogloszenia Końca Publikacja) albo pierwszym dniem, w ktorym Wskaznik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie zostāp opublikowy, ale nie nastapilo Ogloszenia Końca Publikacja) albo dniem, w ktorym wystapil Brak Zezwolenia albo dniem, w ktorym zgodnie z Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci WIBOR przystębyc reprezentatywny, - biorac pod uwage, kazdy dzien z badanego okresu, w ktorym by publikowy zarowno WIBOR, jak i Wskaznik Alternatywny. NOBLE SECURITIES Strona 75 z 90

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

11.12. Jesli Wskaznik Alternatywny jest publikowy z doiu, przy c no jest on dostepny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania, Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikaggi Wskaznika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 76Quotation in the document’s original language

11.15. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie要去 byc okreslona zgodnie z powyzszymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatnej obowiazujacej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezposrednio poprzedzajacym Dzień Ustalenia Stopy Bazowej.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 79Quotation in the document’s original language

16.2. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. 16.3. Każda inna zmiana Warunków Emisji po Dniu Emisji wymaga zawarcia jednobrzmiących porozumień zawartych przez Emitenta z każdym z Obligatariuszy lub uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zgody Emitenta.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 85Quotation in the document’s original language

5. Do dnia wprovadzenia Obligaci do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisi zapadaj wiekszość 3/4 glosów. Od dnia wprovadzenia Obligaci do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisi wymagaju zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 6. Uchwala Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obnizenia wartosci nominalnej Obligaci wymaga zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 7. Uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niz wymienione w ust. 5 i 6 zapadaj bezwzgladna wiekszość glosów. # § 14 1. Zmiana Warunków Emisi, w tym postanowień kwalifikowych Warunków Emisi, w sposob okreslony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeźeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisi Emitent jest obłowiazny umieść na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 (siedem) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikaggi oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisi. W przypadku Obligaggi w povadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, Emitent publikuje informacja o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisi równeż w drodze raportu bieśćgo.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 16Quotation in the document’s original language

1.3.3 Ryzyko braku wykonania w całości lub części zobowiązań z Obligacji

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 15Quotation in the document’s original language

1.2.5 Ryzyko związane z upadłością konsumencką

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 89Quotation in the document’s original language

„Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. Dnia Warunkowego Przydziału (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) za który płatne będą Odsetki od Obligacji oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia);

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 61Quotation in the document’s original language

1.1.49. "Okres Odsetkowy" oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. Dnia Emisi (wącznie z tym dniem) do Pierwszego Dnia Platnosci Odsetek (z wylączeniem tego dnia) lub Dnia Wczesniejszego Wykupu (z wylączeniem tego dnia) za kóry platne beda Odsetki od Obligaci oraz kaźdy nastepny okres trwajcy od poprzedniago Dnia Platnosci Odsetek (wącznie) do nastepnégo Dnia Platnosci Odsetek (z wylączeniem tego dnia):

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu, na zasadach opisanych w pkt. 2.6.3 niniejszej Noty Informacyjnej.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 26Quotation in the document’s original language

Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, do wykupu wszystkich lub części Obligacji przed Dniem Wykupu w dniu wypłaty odsetek, za zapłatą dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii) liczonej od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu, na zasadach opisanych w pkt. 2.6.3 niniejszej Noty Informacyjnej.

vindexus-seria-y2-deb.pdf · p. 27Quotation in the document’s original language

2.6.3.2 Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy począwszy od pierwszego Dnia Roboczego drugiego Okresu Odsetkowego.

Parameters

Bond price

VINDEXUS· VIN0628

Parameters

Bond price · VIN0628

Key information

Bond terms

Interest and repayment

What are the denomination and currency?

How is interest determined?

When is interest paid?

When and how is principal repaid?

Investor rights and protection

Can the issuer redeem the bonds early?

Issuer and other terms

Who is the issuer?

What are the proceeds intended for?

This series calculator is unavailable

When can an investor demand early redemption?

What security and repayment ranking apply?

Which breaches give bondholders rights?

What material obligations does the issuer have?

What additional terms need attention?