RPW0631 — obligacje R.POWER S.A.: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN. Maksymalna oferta to 100 mln PLN; uchwała z 1 czerwca 2026 r. przydziela 100 tys. obligacji, lecz nota określa przydział jako wstępny i warunkowy do rejestracji.

Źródła i cytaty (4)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5. Wartość nominalna jednej Obligacji 1.000 PLN

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji 100.000.000 PLN

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 118Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejsza uchwała została podjęta w związku z emisją przez Spółkę 100.000 sztuk (słownie: sto tysięcy sztuk) zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii 1/2026 o jednostkowej wartości nominalnej wynoszącej 1.000 PLN (słownie: tysiąc złotych) każda oraz łącznej wartości nominalnej wynoszącej 100.000.000 PLN (słownie: sto milionów złotych) ("**Obligacje**"). #

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.2 Data przydziału instrumentów dłużnych Wstępny przydział Obligacji, stanowiący przydział w rozumieniu art. 43 ust. 2 Ustawy o Obligacjach, nastąpił w dniu 1 czerwca 2026 roku. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW. Przydział Obligacji Emitenta ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii 1/2026 w KDPW. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dacie Emisji.

Jak ustala się oprocentowanie?

Rozbieżność w źródłach

WIBOR 6M + bazowa marża 3,40 p.p.; dolny limit stawki bazowej i całej stopy wynosi 0. Zwykły fixing następuje 3 Dni Robocze przed okresem. Nieusunięte w terminie zdarzenie objęte okresem naprawczym podnosi stopę o 1,50 p.p., od następnego okresu po okresie zdarzenia do końca okresu jego naprawy lub wcześniejszego wykupu, przez co najmniej jeden okres. WEO przewidują zastąpienie wskaźnika i korektę, w tym medianę 24 miesięcy; nie ustalamy dzisiejszego wariantu.

W tabeli na s.48 fixing VI okresu zapisano jako13 grudnia 2029, chociaż okres zaczyna się18 grudnia 2028. WEO wymagają3 Dni Roboczych przed początkiem. Potwierdzono zapis w oryginale; nie wybieramy poprawionej daty przez domysł.

Źródła i cytaty (11)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 190Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16. Stopa Bazowa WIBOR 17. Marża 3,40% p.a. 18. Właściwy Tenor 6M 10339812753-v6 69 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 124Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.19 "Data Ustalenia Stopy Procentowej" oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji GPW lub Regulacji KDPW nie wynika obowiązek odmiennego ustalenia stopy procentowej oraz w każdym wypadku z zastrzeżeniem punktu 6.5.10 (w przypadku Obligacji emitowanych w PLN) lub punktu 6.6.8 (w przypadku Obligacji emitowanych w EUR) Warunków Emisji, trzeci Dzień Roboczy przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Dziesięć płatności co pół roku od 16 grudnia 2026 r. do 16 czerwca 2031 r.; pełne daty zapisano z tabeli suplementu. Naliczanie ACT/365, początek włączony i koniec wyłączony, zaokrąglenie do grosza w górę od połowy. Dzień wolny przesuwa wypłatę na następny Dzień Roboczy KDPW bez dodatkowych odsetek. Początek pierwszego okresu zależy od rzeczywistej rejestracji, której wybrany PDF nie potwierdza.

Źródła i cytaty (10)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. Daty Płatności Odsetek Dzień Płatności Odsetek dla Okresu Numer Okresu Odsetkowego Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 Kolumna 1 Kolumna 2 1. 16 grudnia 2026 roku 2. 16 czerwca 2027 roku 3. 16 grudnia 2027 roku 10339812753-v6 66 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 188Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4. 16 czerwca 2028 roku 5. 18 grudnia 2028 roku 6. 18 czerwca 2029 roku 7. 17 grudnia 2029 roku 8. 17 czerwca 2030 roku 9. 16 grudnia 2030 roku 10. 16 czerwca 2031 roku

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 157Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Kapitał jest spłacany w ratach: 333 PLN 18 czerwca 2029 r. (pozostaje 667 PLN), 333 PLN 17 czerwca 2030 r. (pozostaje 334 PLN) i pozostałe 334 PLN 16 czerwca 2031 r. Wcześniejszy wykup może zmienić harmonogram.

Źródła i cytaty (3)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 189Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10. Data Ratalnego Wykupu, Wartość Raty Wykupu oraz Wartość Nominalna Obligacji po dokonaniu płatności Raty Wykupu: Numer Data Ratalnego Wartość Raty Wartość nominalna jednej Okresu Wykupu dla Wykupu Obligacji po dokonaniu Odsetkowego danego Okresu przypadająca na płatności Raty Wykupu Odsetkowego jedną obligację 6. 18 czerwca 2029 333 PLN 667 PLN roku 8. 17 czerwca 2030 333 PLN 334 PLN roku

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1 Wykup Obligacji 9.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Ratalnego Wykupu, w Dacie Wcześniejszego Wykupu lub w Dacie Wykupu. 9.1.2 Emitent zapłaci w odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Datach Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów będących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Jeżeli jednak Data Ratalnego Wykupu, Data Wcześniejszego Wykupu lub Data Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Dacie Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 9.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia. 9.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone.

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Po 24 miesiącach emitent może wykupić całość lub część (co najmniej 10% emisji albo całą mniejszą resztę), z zawiadomieniem30 dni wcześniej. Oprócz kapitału płaci odsetki do końca bieżącego okresu i premię: V 1%, VI 0,50%, VII 0,25%, od VIII 0%. Odrębna ścieżka po ustaniu wskaźnika lub utracie zezwolenia pozwala na wykup całości w dniu płatności; premiaI–V 1%, później jak wyżej. Część przydziela się proporcjonalnie, z zaokrągleniem liczby obligacji w dół.

Źródła i cytaty (4)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.6 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek. 9. WYKUP OBLIGACJI 9.1 Wykup Obligacji 9.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Ratalnego Wykupu, w Dacie Wcześniejszego Wykupu lub w Dacie Wykupu. 9.1.2 Emitent zapłaci w odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Datach Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów będących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Jeżeli jednak Data Ratalnego Wykupu, Data Wcześniejszego Wykupu lub Data Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Dacie Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 9.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia. 9.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone. 9.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call) 9.2.1 Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu Obligacji ("Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu") pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego Wykupu zgodnie z punktem 22 w każdym z następujących przypadków: (a) po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji Obligacji 1/2026 w każdym czasie, przy czym wcześniejszy wykup może nastąpić w odniesieniu do wszystkich jak i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak nie może dotyczyć Obligacji stanowiących mniej niż 10% (dziesięć procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, lub wszystkich niewykupionych Obligacji, w przypadku gdyby ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. 10339812753-v6 44 60-41038845

Kto jest emitentem?

R.Power S.A. z Warszawy. Seria prawna 1/2026 ma ISIN PLRPWR000049 i oznaczenie giełdowe RPW0631.

Źródła i cytaty (3)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 293Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(1) **R.POWER S.A.** z siedzibą w Warszawie przy ul. Puławskiej 2, 02-566 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000939593, posiadającą numer REGON: 142641571

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1/2026 PLRPWR000049 RPW0631 16 czerwca 2026 r. 16 czerwca 2031 r.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 187Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. Numer serii 1/2026

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Przy przejęciu kontroli emitent zawiadamia w5 Dni Roboczych; posiadacz ma60 dni na żądanie i wybiera dzień spośród płatności odsetek. Wyjątek dotyczy zachowania kontroli przez co najmniej jednego Sponsora. Przypadki z punktu13 pozwalają na indywidualne żądanie, a podstawy z14 wymagają uchwały (albo oświadczenia jedynego posiadacza). W drugiej ścieżce obowiązuje zawiadomienie7 dni i okno15 Dni Roboczych, po którym prawo wygasa; naprawa lub wcześniejsze zrzeczenie się skutków może wyłączyć podstawę. Wymagane są dowody posiadania i dokumenty wskazane w WEO.

Źródła i cytaty (5)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.3 Wcześniejszy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza (Opcja Put) 9.3.1 W przypadku wystąpienia Zmiany Kontroli Emitenta, Emitent jest obowiązany do zawiadomienia Obligatariuszy o wystąpieniu Zmiany Kontroli Emitenta w terminie 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia Zmiany Kontroli Emitenta. 9.3.2 Obligatariusz ma prawo do żądania dokonania przez Emitenta wcześniejszego całkowitego wykupu wszystkich posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji przed Datą Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Emitenta w terminie 60 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta Obligatariuszy o wystąpieniu Zmiany Kontroli Emitenta (Wcześniejszy Wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza (Opcja Put)) ("Opcja Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu"). Datą Wcześniejszego Wykupu musi być Data Płatności Odsetek. Zawiadomienie Emitenta o zamiarze skorzystania przez Obligatariusza z Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu nastąpi na zasadach określonych w punkcie 22 Warunków Emisji. Obligatariusz będzie miał prawo wyznaczyć Datę Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w niniejszym punkcie 9.3, w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu skierowanym do Emitenta, zgodnie z punktem 22. 9.3.3 Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: 10339812753-v6 45 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 167Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) wskazać podstawę realizacji Opcji Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu; oraz (b) dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie, potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji. Jeżeli przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania Obligatariusz powinien przedłożyć Certyfikat Rezydencji. 9.3.4 Opcja Obligatariusza Wcześniejszego Wykupu nastąpi poprzez zapłatę na rzecz Obligatariusza całości Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 10. AMORTYZACJA OBLIGACJI W Datach Wykupu Ratalnego każdy Obligatariusz otrzyma Ratę Wykupu przypadającą do zapłaty w danej Dacie Wykupu Ratalnego. Wypłacone Raty Wykupu będą pomniejszały wartość nominalną Obligacji. 11. ROLOWANIE OBLIGACJI Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto. 12. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI 12.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: 12.1.1 w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania; lub 12.1.2 w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji ("Opcja Wcześniejszego Wykupu"). 12.2 Złożenie Żądania Wcześniejszego Wykupu w trybie określonym w punkcie 12.3 lub Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie w trybie określonym w punkcie 12.4.2 powoduje, że Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza stają się wymagalne i płatne w Dacie Wcześniejszego Wykupu, w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) będzie płatna na rzecz takiego Obligatariusza w Dacie Wcześniejszego Wykupu bez dodatkowych działań lub formalności. 12.3 Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania 10339812753-v6 46 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 168Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi, pisemne żądanie wcześniejszego wykupu ("Żądanie Wcześniejszego Wykupu"), w którym określi Datę Wcześniejszego Wykupu. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: 12.3.1 wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu w Żądaniu Wcześniejszego Wykupu; 12.3.2 dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji. 12.4 Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu 12.4.1 W przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu Uprawnieni Obligatariusze mogą zażądać zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o właściwych środkach ochrony praw Obligatariuszy. Następnie, jeżeli zwołane Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie odpowiednią uchwałę wyrażającą zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o treść takiej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy (zgodnie z punktem 22) o terminie na złożenie Zawiadomień o Wcześniejszym Wykupie. 12.4.2 Termin na złożenie przez Obligatariuszy Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, będzie wynosił 15 Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o terminie na złożenie Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, o którym mowa w punkcie 12.4.1 Warunków Emisji ("Termin Zawiadomienia"). 12.4.3 Przed upływem Terminu Zawiadomienia każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne Zawiadomienie o Wcześniejszym Wykupie. Dla skutecznego doręczenia powyższego zawiadomienia Obligatariusz powinien: (a) wskazać podstawę prawną powołując się na odpowiednią Uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającą zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub załączając jej kopię; oraz (b) dostarczyć dokument wystawiony zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż Obligatariusz jest posiadaczem Obligacji. Jeżeli przedłożenie Certyfikatu Rezydencji jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzystać z tej stawki opodatkowania Obligatariusz powinien przedłożyć Certyfikat Rezydencji. 12.4.4 Datą Wcześniejszego Wykupu Obligacji będących w posiadaniu Obligatariuszy, którzy złożyli Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie będzie data ustalona zgodnie z Regulacjami KDPW. 10339812753-v6 47 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 169Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.4.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Opcji Wcześniejszego Wykupu przed upływem Terminu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w punkcie 12.4, biegną od dnia podjęcia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 12.4.6 Niezależnie od postanowień punktów 12.4.1 - 12.4.5 powyżej, w przypadku, gdy wszystkie Obligacje posiadane są przez jeden podmiot, do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wymagane jest jedynie doręczenie Emitentowi pisemnego Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, spełniające warunki określone w punkcie 12.4.3.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 145Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.155 "Zmiana Kontroli Emitenta" oznacza sytuację, w której Sponsorzy samodzielnie lub łącznie z Akcjonariuszem Mniejszościowym przestaną posiadać, bezpośrednio lub pośrednio Kontrolę nad Emitentem z zastrzeżeniem, że do wystąpienia tego zdarzenia nie dochodzi, w sytuacji, gdy co najmniej jeden ze Sponsorów samodzielnie lub łącznie z innym Sponsorem, Sponsorami lub Akcjonariuszem Mniejszościowym zachowa bezpośrednią lub pośrednią Kontrolę nad Emitentem.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

WEO opisują poręczenie R.Power Investment B.V. do150% maksymalnego programu 1 mld PLN oraz holenderskie zabezpieczenia i podporządkowane pożyczki akcjonariuszy. To wspólna pula dla zabezpieczonych serii. Rachunek obsługi zadłużenia i cesje pożyczek dotyczą tej serii; zastaw na rachunku ma najwyższe pierwszeństwo i limit150% nominału serii. Przy egzekucji najpierw rozlicza się koszty, potem odsetki za opóźnienie, kupony/premie i kapitał. Limit zabezpieczenia nie jest jego dostępną wartością; nie potwierdzamy aktualnych wpisów ani wyceny.

Źródła i cytaty (14)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 137Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.85 "Poręczyciel" oznacza R.Power Investment B.V.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1.2 Zabezpieczenia Obligacji (z wyjątkiem: (i) Zastawu na Rachunku Bankowym (Polska) oraz Przelewu na Zabezpieczenie, które będą stanowić zabezpieczenie Obligacji; oraz (ii) Gwarancji Bankowej, które, w wypadkach wskazanych w Warunkach Emisji, mogą stanowić zabezpieczenie Obligacji), obejmują także wierzytelności z tytułu pozostałych obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji, jeżeli takie obligacje będą emitowane jako obligacje zabezpieczone. Zabezpieczenia Obligacji będą ustanowione na rzecz Administratora Zabezpieczeń lub w przypadku Zastawu na Rachunku Bankowym (Polska), na rzecz Administratora Zastawu. Administrator Zabezpieczeń działa w każdym przypadku na rachunek Obligatariuszy oraz innych obligatariuszy posiadających obligacje zabezpieczone emitowane w ramach Programu Emisji za wyjątkiem Gwarancji Bankowej oraz Przelewu na Zabezpieczenie, w przypadku których Administrator Zabezpieczeń będzie działał wyłącznie na rzecz Obligatariuszy. Administrator Zastawu działa wyłącznie na rzecz Obligatariuszy;

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 149Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.2 Opis Zabezpieczeń 4.2.1 Poręczenie: (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150 % (sto pięćdziesiąt procent) Maksymalnej Wartości Programu; (b) forma zabezpieczenia: umowa poręczenia z dnia 24 maja 2021 roku (Rep. A nr 9223/2021), z późniejszymi zmianami sporządzona przed Michałem Maksymiukiem, notariuszem w Warszawie, zawarta w formie aktu notarialnego pomiędzy Poręczycielem a Administratorem Zabezpieczeń dotycząca ustanowienia przez Poręczyciela na rzecz Administratora Zabezpieczeń poręczenia wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji oraz innych obligacji emitowanych w ramach Programu jako obligacje zabezpieczone; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Poręczenia może nastąpić poprzez dokonanie przez Poręczyciela wszelkich płatności lub dokonanie egzekucji praw zgodnie z właściwymi przepisami, w zakresie wskazanym w punkcie 4.1.1 Warunków Emisji, przy czym Poręczenie zostało ustanowione na okres wskazany w umowie poręczenia. 4.2.2 Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150 % (sto pięćdziesiąt procent) Maksymalnej Wartości Programu; (b) forma zabezpieczenia: oświadczenie Poręczyciela o poddaniu się egzekucji względem Administratora Zabezpieczeń z całego majątku z tytułu Poręczenia sporządzonego w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, o treści uprzednio zaakceptowanej przez Administratora Zabezpieczeń doręczone Administratorowi Zabezpieczeń najpóźniej w Dacie Emisji; 10339812753-v6 28 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.2.3 Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym (Polska) (a) wysokość zabezpieczenia (maksymalna kwota zabezpieczenia): do 150% (sto pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji; (b) forma zabezpieczenia: umowa zastawu rejestrowego, zawarta pomiędzy Emitentem a Administratorem Zastawu do Daty Emisji dotycząca ustanowienia zastawu rejestrowego o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na Rachunku Obsługi Zadłużenia; (c) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) może nastąpić poprzez: (i) wszczęcie sądowego postępowania egzekucyjnego zgodnie z postanowieniami Kodeksu Postępowania Cywilnego; lub (ii) przejęcie przedmiotu Zastawu Rejestrowego (Polska) zgodnie z postanowieniami art. 22 Ustawy o Zastawie Rejestrowym. Umowa ustanawiająca Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym (Polska) przewiduje zakaz rozporządzania przedmiotem Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) oraz obciążania go prawami osób trzecich, w sposób inny niż (i) dozwolony w Dokumentach Programu lub (ii) na podstawie zgody udzielonej w oparciu o postanowienia Dokumentów Programu. Zastaw Rejestrowy na Rachunku Bankowym zostanie ustawiony z chwilą wpisu do rejestru zastawów, który nastąpi w terminie 90 dni od Daty Emisji; (d) Zgodnie z Wyceną Rachunku wartość przedmiotu Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) wynosi 10 PLN. Wycena Rachunku, stanowiąca Załącznik 5 Część I (Wycena Rachunku Obsługi Zadłużenia) do Warunków Emisji została przygotowana przez Rzeczoznawcę. Emitent wybrał Rzeczoznawcę do wykonania wyceny, gdyż podmiot ten posiada 10339812753-v6 29 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 151Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.2.5 Przelew na Zabezpieczenie (a) forma zabezpieczenia: umowa przelewu na zabezpieczenie wierzytelności, zobowiązująca do przelewu wierzytelności, które powstaną z tytułu umów pożyczek wewnątrzgrupowych do wysokości środków z emisji Obligacji zawarta pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń najpóźniej w Dacie Emisji (''Umowa Przelewu na Zabezpieczenie''); (b) warunki zabezpieczenia: zaspokojenie z Przelewu na Zabezpieczenie może nastąpić w szczególności poprzez: (i) pobranie jakiejkolwiek płatności z tytułu umów przelewanych i przeznaczenie jej na zaspokojenie zabezpieczonych wierzytelności; (ii) wydanie dłużnikom poleceń dotyczących zapłaty i przejęcie wszystkich kwot płatnych w odniesieniu do praw; (iii) dokonanie egzekucji praw zgodnie z właściwymi przepisami; lub (iv) dokonanie przeniesienia, przelewu, sprzedaży lub innego zbycia dowolnego prawa i przeznaczenie wpływów z tego tytułu na zaspokojenie zabezpieczonych wierzytelności. 4.2.6 Umowa Podporządkowania (a) forma zabezpieczenia: umowa podporządkowania zawarta pomiędzy podmiotami będącymi akcjonariuszami Emitenta na dzień udzielenia danej pożyczki lub dokonania czynności o analogicznym skutku prawnym, Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń dotycząca podporządkowania wierzytelności z tytułu umów pożyczek lub czynności o analogicznym skutku prawnym udzielonych lub dokonanych na rzecz Emitenta (oraz ewentualnych przyszłych pożyczek udzielonych przez podmioty będące pośrednio lub bezpośrednio akcjonariuszami Emitenta) wobec 10339812753-v6 30 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI ADMINISTRATORA ZABEZPIECZEŃ Z TYTUŁU DŁUGU RÓWNOLEGŁEGO 5.1 Konstrukcja Długu Równoległego 5.1.1 W związku z emisją Obligacji oraz w celu umożliwienia ustanowienia zabezpieczeń rządzonych prawem holenderskim, Emitent zawarł z Administratorem Zabezpieczeń Umowę Długu Równoległego. Na podstawie Umowy Długu Równoległego został wykreowany Dług Równoległy Emitenta odnoszący się do Obligacji będący samodzielną i niezależną wierzytelnością Administratora Zabezpieczeń wobec danego dłużnika. 5.1.2 Na podstawie Długu Równoległego Emitent będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Administratora Zabezpieczeń kwoty będącej sumą wszystkich zobowiązań z Obligacji oraz innych obligacji zabezpieczonych emitowanych w ramach Programu Emisji. 5.1.3 Wymagalność wierzytelności wynikających z Obligacji, o których mowa w punkcie 5.1.2 powyżej powoduje automatyczną wymagalność Długu Równoległego w tożsamej kwocie. 10339812753-v6 31 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.4 Opis Zabezpieczeń Holenderskich 5.4.1 Zastaw na Udziałach (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawnicza podpisana przed Datą Emisji sporządzona przed notariuszem holenderskim w Amsterdamie, zawarta w formie aktu notarialnego pomiędzy Emitentem jako zastawcą, Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem oraz Poręczycielem, na udziałach którego Zastaw na Udziałach jest ustanawiany; (b) warunki zabezpieczenia: umowa spółki Poręczyciela powinna zawierać postanowienie zezwalające na ustanowienie Zastawu na Udziałach. Prawo Zastawu na Udziałach obejmuje uczestniczenie w wypłacie dywidendy. Prawo głosu z zastawionych udziałów przysługuje zastawnikowi, z zastrzeżeniem, że do momentu wystąpienia określonego w umowie Zastawu na Udziałach przypadku naruszenia umowy Zastawu na Udziałach zastawca pozostaje uprawniony do otrzymywania dywidendy i wykonywania prawa głosu. 5.4.2 Zastaw na Rzeczach Ruchomych (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą a Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem dotycząca ustanowienia zastawu na rzeczach ruchomych znajdujących się w Holandii; (b) warunki zabezpieczenia: w przypadku Zastawu na Rzeczach Ruchomych zastawione ruchomości pozostają w posiadaniu zastawcy. Umowa Zastawu na Rzeczach Ruchomych zawiera ustalenia odnośnie do zakresu możliwości rozporządzania ruchomościami przez zastawcę. Zastawione aktywa są zidentyfikowane poprzez oznaczenie ich co do gatunku oraz poprzez podanie adresu w Holandii, pod którym aktywa się znajdują. Przedmiot zastawu obejmuje przyszłe zapasy i towary. Umowa Zastawu na Rzeczach Ruchomych podlega rejestracji w holenderskich organach podatkowych (jako wymóg nadania skuteczności); 5.4.3 Zastaw na Rachunkach Bankowych (Holandia) (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem na wierzytelnościach należnych 10339812753-v6 33 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.4.4 Zastaw na Prawach Własności Intelektualnej (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem na prawach własności intelektualnej przysługujących Zastawcy; (b) warunki zabezpieczenia: zastaw dotyczy praw własności intelektualnej przysługujących Zastawcy. 5.4.5 Zastaw na Wierzytelnościach (a) forma zabezpieczenia: umowa zastawu podpisana przed Datą Emisji zawarta pomiędzy Poręczycielem jako zastawcą oraz Administratorem Zabezpieczeń jako zastawnikiem. (b) warunki zabezpieczenia: zastaw dotyczy wierzytelności na wierzytelnościach przysługujących zastawcy od odpowiednich dłużników z tytułu: (i) należności wewnątrzgrupowych; (ii) należności ubezpieczeniowych; oraz (iii) należności wynikających z dostaw i usług.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 365Cytat w oryginalnym języku dokumentu

"Rachunek Obsługi Zadłużenia" oznacza zablokowany rachunek Emitenta o numerze 05 1140 1010 0000 2824 3400 1034 prowadzony w mBank, będący przedmiotem Zastawu na Rachunku.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 146Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.6 Obligacje stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe i zabezpieczone zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem 10339812753-v6 25 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) mają pierwszeństwo nie niższe niż wszystkie pozostałe obecne lub przyszłe bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane zobowiązania Emitenta.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 280Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ZALICZENIE UZYSKANYCH KWOT W przypadku uzyskania przez Administratora Zabezpieczeń zaspokojenia z któregokolwiek z Zabezpieczeń lub Zabezpieczeń Holenderskich, Administrator Zabezpieczeń dokona odpowiedniego rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji tego Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego, przy czym kwoty te zostaną przeznaczone przez Administratora Zabezpieczeń: 7.1.1. w pierwszej kolejności — na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w punkcie 9Umowy oraz wynagrodzenia Administratora Zastawu jak również niezapłaconych udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń oraz Administratora Zastawu; 7.1.2. w drugiej kolejności — na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z punktem 6.10Umowy; 7.1.3. w trzeciej kolejności — na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji przysługujących Obligatariuszom, w następującej kolejności: (i) po pierwsze świadczenia z 13/ 22

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 281Cytat w oryginalnym języku dokumentu

tytułu odsetek za opóźnienie, (ii) po drugie świadczenia z tytułu Kwoty Odsetek oraz Premii (jeżeli ma zastosowanie); oraz (iii) po trzecie świadczenia z tytułu Należności Głównych (począwszy, w przypadku obowiązku zapłaty Rat Wykupu, od Rat Wykupu wymagalnych w najwcześniejszej z Dat Płatności Kwot do Zapłaty), przy czym: kwota pozostała na zaspokojenie Obligatariuszy zostanie podzielona na części, z których zaspokajani będą Obligatariusze poszczególnych emisji Obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji, a podział ten nastąpi proporcjonalnie do wartości nominalnej Obligacji wyemitowanych w ramach poszczególnych emisji z wyłączeniem Obligacji umorzonych, oraz w ramach tak podzielonych części, Obligatariusze poszczególnych emisji Obligacji wyemitowanych w ramach Programu Emisji będą zaspokajani proporcjonalnie do wielkości wierzytelności z tytułu Obligacji, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w ramach danej emisji w stosunku do Emitenta, przy czym Administrator Zabezpieczeń: (i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia lub Zabezpieczenia Holenderskiego, oraz (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW;

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 339Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom Serii Asymilowanych 2024, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z Zastawu Rejestrowego 7 i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z Zastawu Rejestrowego 7, (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom Serii Asymilowanych 2024 zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW; (h) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 8 – na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji przysługujących Obligatariuszom Serii 1/2025, w następującej kolejności: (i) po pierwsze świadczenia z tytułu odsetek za opóźnienie, (ii) po drugie świadczenia z tytułu Kwoty Odsetek oraz Premii; oraz (iii) po trzecie świadczenia z tytułu Należności Głównych, przy czym Obligatariusze Serii 1/2025 będą zaspokajani proporcjonalnie do wielkości wierzytelności z tytułu Obligacji Serii 1/2025, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy Serii 1/2025 w stosunku do Emitenta, przy czym Administrator Zastawu: (i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom Serii 1/2025, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z Zastawu Rejestrowego 8 i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z Zastawu Rejestrowego 8, (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom Serii 1/2025 zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW; (i) w przypadku zaspokojenia z Zastawu Rejestrowego 9 – na poczet zaspokojenia wierzytelności z tytułu Obligacji przysługujących Obligatariuszom Serii 1/2026, w następującej kolejności: (i) po pierwsze świadczenia z tytułu odsetek za opóźnienie, (ii) po drugie świadczenia z tytułu Kwoty Odsetek oraz Premii; oraz (iii) po trzecie świadczenia z tytułu Należności Głównych, przy czym Obligatariusze Serii 1/2026 będą zaspokajani proporcjonalnie do wielkości wierzytelności z tytułu Obligacji Serii 1/2026, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy Serii 1/2026 w stosunku do Emitenta, przy czym Administrator Zastawu: (i) przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom Serii 1/2026, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z Zastawu Rejestrowego 9 i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 miesięcy od dnia uzyskania kwoty z Zastawu Rejestrowego 9, (ii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom Serii 1/2025 zgodnie z punktem poprzedzającym złoży do depozytu sądowego albo przekaże KDPW. 15.1.4 w czwartej kolejności – na zwrot nadwyżki na rzecz Emitenta.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

WEO rozdzielają indywidualne przypadki niewypełnienia i podstawy wymagające zgody posiadaczy. Obejmują niepłatność, niewypłacalność, nieważność lub utratę zabezpieczeń, istotne długi i egzekucje, naruszenia wskaźników, zezwolenia, informacji, depozytu i notowań. Progi innych długów wynoszą25 mln PLN dla podmiotów zobowiązanych lub15% zadłużenia poręczyciela dla projektów; obowiązują odrębne terminy i wyjątki. Naprawialne zdarzenia mają zwykle30 Dni Roboczych, informacyjne5, a niektóre zabezpieczenia40. Stosujemy procedury i definicje WEO, nie twierdzimy, że naruszenie wystąpiło.

Źródła i cytaty (10)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 169Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12.4.5 W przypadku nieskorzystania przez Obligatariusza z Opcji Wcześniejszego Wykupu przed upływem Terminu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem konkretnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystąpienia kolejnego zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynności przewidzianych w punkcie 12.4, biegną od dnia podjęcia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. 12.4.6 Niezależnie od postanowień punktów 12.4.1 - 12.4.5 powyżej, w przypadku, gdy wszystkie Obligacje posiadane są przez jeden podmiot, do skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wymagane jest jedynie doręczenie Emitentowi pisemnego Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie, spełniające warunki określone w punkcie 12.4.3. 13. PRZYPADEK NIEWYPEŁNIENIA ZOBOWIĄZANIA 13.1 Brak płatności kwot z tytułu Obligacji Emitent: 13.1.1 jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, jakichkolwiek płatności wynikających z Obligacji; lub 13.1.2 z przyczyn niezawinionych przez Emitenta, Emitent opóźnia się dłużej niż 3 (słownie: trzy) dni z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji. 13.2 Niewypłacalność 13.2.1 Którykolwiek Podmiot Zobowiązany: (a) uzna na piśmie swoją niewypłacalność; (b) złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; (c) podjęta zostanie uchwała o jego rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji; (d) trwale zaprzestał regulowania swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności lub ogłosił taki zamiar; (e) z powodu kłopotów finansowych rozpoczął negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany terminów spłaty swojego zadłużenia; (f) w stosunku do Emitenta został złożony wniosek mający na celu wszczęcie jakiekolwiek postępowania w oparciu o przepisy Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego lub w stosunku do Poręczyciela został złożony wniosek mający takie same lub podobne skutki prawne w oparciu o odpowiednie przepisy prawa holenderskiego mające zastosowanie do Poręczyciela, chyba że (łącznie): 10339812753-v6 48 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 170Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(i) wniosek ten, według obiektywnych kryteriów, był bezzasadny; (ii) w terminie 14 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku odpowiednio Emitent lub Poręczyciel podjął czynności mające doprowadzić do jego zwrócenia, odrzucenia lub oddalenia; oraz (iii) zwrócenie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpiło w terminie 74 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku; lub (g) w odniesieniu do Emitenta lub Poręczyciela lub jakiejkolwiek części majątku Emitenta lub Poręczyciela złożony zostanie wniosek o wyznaczenie lub wyznaczony zostanie likwidator, syndyk, zarządca lub administrator lub inny podmiot pełniący podobne funkcje, chyba że (łącznie): (i) wniosek ten, według obiektywnych kryteriów, był bezzasadny; (ii) w terminie 14 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku odpowiednio Emitent lub Poręczyciel podjął czynności mające doprowadzić do jego zwrócenia, odrzucenia lub oddalenia; oraz (iii) zwrócenie, odrzucenie lub oddalenie takiego wniosku nastąpiło w terminie 74 dni od dnia powzięcia przez odpowiednio Emitenta lub Poręczyciela informacji o takim wniosku. 13.3 Zaprzestanie prowadzenia działalności Grupa Kapitałowa Emitenta zawiesiła w całości lub w znaczącej części prowadzenie podstawowej działalności lub w całości lub w części zaprzestała jej prowadzenia, w stosunku do działalności prowadzonej w Dacie Emisji, z wyłączeniem przypadków, gdy nastąpiło to w następstwie dokonania Dozwolonego Rozporządzenia lub Dozwolonej Reorganizacji. 13.4 Brak ustanowienia Zabezpieczeń Obligacji Zabezpieczenia Obligacji nie zostały ustanowione w terminach wskazanych w Warunkach Emisji. 13.5 Brak ustanowienia Zabezpieczeń Holenderskich Podmiot Zobowiązany nie ustanowi Zabezpieczeń Holenderskich do ustanowienia których jest zobowiązany zgodnie z Warunkami Emisji oraz odpowiednimi Dokumentami Zabezpieczenia, chyba że odpowiednie czynności prowadzące do ustanowienia takich Zabezpieczeń Holenderskich zostaną dokonane w terminie 40 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi pisemnego żądania w tym zakresie lub powzięcia przez niego informacji w tym zakresie, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. 10339812753-v6 49 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 171Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.6 Niezgodność z prawem zobowiązań Emitenta z Obligacji lub Dokumentów Zabezpieczeń 13.6.1 Wywiązanie się przez Emitenta ze zobowiązania do dokonania jakiejkolwiek płatności z tytułu Obligacji w sposób i terminie określonym w Warunkach Emisji lub wykonanie przez Emitenta lub Poręczyciela jakichkolwiek obowiązków wynikających z Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczenia stanie się sprzeczne z prawem, nieskuteczne, nieważne lub nie będzie mogło być dochodzone przeciwko Emitentowi lub Poręczycielowi. 13.6.2 Jakiekolwiek postanowienie Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczeń nie jest lub przestało być zgodne z prawem, ważne, wiążące lub wykonalne, co oddzielnie lub łącznie istotnie niekorzystnie wpływa na interesy Obligatariuszy. 13.6.3 Okoliczności wskazane powyżej nie spowodują powstania Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, jeżeli istnieje możliwość przywrócenia, odpowiednio, ich zgodności z prawem, skuteczności lub ważności i odpowiednia czynność prowadząca do takiego przywrócenia zostanie dokonania w terminie 40 Dni Roboczych od dnia doręczenia Emitentowi pisemnego żądania w tym zakresie lub powzięcia przez niego informacji w tym zakresie, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. 13.7 Brak zwołania, uniemożliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokołów Emitent: 13.7.1 w terminie 14 dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał Zgromadzenia Obligatariuszy (z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy), pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariuszy posiadających co najmniej 1/10 Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji; 13.7.2 uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem terminów, o których mowa w punkcie 13.7.1; lub 13.7.3 w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 14. PODSTAWY SKORZYSTANIA Z OPCJI WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU 14.1 Zasady ogólne 14.1.1 Opcja Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwać w przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń będących Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.1.2 Jeżeli skutki danego zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub zdarzenia, które wraz z innymi podobnymi zdarzeniami może stanowić Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego 10339812753-v6 50 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 172Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wykupu, zostaną usunięte do dnia podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w przedmiocie wyrażenia zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, takie zdarzenie nie będzie stanowiło Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.1.3 Jeżeli zostanie podjęta – przed wystąpieniem zdarzenia będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu – Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażająca zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu w następstwie zaistnienia w przyszłości takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała będzie wiązać Obligatariuszy także po wystąpieniu tego zdarzenia. Dla uniknięcia wątpliwości – niepodjęcie Uchwały a Priori nie będzie uprawniało Obligatariuszy do automatycznego skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu po wystąpieniu tego zdarzenia, będącego Podstawą Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne będzie podjęcie odrębnej uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie z Opcji Wcześniejszego Wykupu. 14.2 Naruszenie innych zobowiązań finansowych 14.2.1 Zadłużenie Project Finance wynikające z Projektów Inwestycyjnych realizowanych przez Poręczyciela lub Podmioty Zależne Poręczyciela, którego wysokość przekracza 15% (piętnaście procent) Zadłużenia Finansowego Poręczyciela (liczonego na poziomie skonsolidowanym): (i) nie zostało spłacone w terminie płatności ani w pierwotnie obowiązującym okresie karencji; (ii) zostało postawione w stan wymagalności, wierzyciel z tytułu tego Zadłużenia Finansowego jest uprawniony do postawienia go w stan wymagalności lub w inny sposób stało się wymagalne przed uzgodnionym terminem jego płatności wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób); lub (iii) zostało wygaszone lub zawieszone na skutek złożenia oświadczenia wierzyciela skutkującego zawieszeniem lub wygaśnięciem wykonania jakiegokolwiek zobowiązania do udostępnienia Podmiotowi Zobowiązanemu kredytu lub Zadłużenia Finansowego w innej formie wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób). 14.2.2 Zadłużenie Finansowe Podmiotów Zobowiązanych, którego wysokość przekracza 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach): (i) nie zostało spłacone w terminie płatności ani w pierwotnie obowiązującym okresie karencji; (ii) zostało postawione w stan wymagalności, wierzyciel z tytułu tego Zadłużenia Finansowego jest uprawniony do postawienia go w stan wymagalności lub w inny sposób stało się wymagalne przed uzgodnionym terminem jego płatności wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób); lub (iii) zostało wygaszone lub zawieszone na skutek złożenia oświadczenia wierzyciela skutkującego zawieszeniem lub wygaśnięciem wykonania jakiegokolwiek zobowiązania do udostępnienia kredytu lub Zadłużenia Finansowego w innej formie wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania lub innego przypadku naruszenia (określonego w dowolny sposób). 10339812753-v6 51 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 173Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2.3 Podstawa Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w punkcie 14.2.1 Warunków Emisji nie wystąpi, jeżeli istnieje możliwość naprawienia naruszenia będącego Podstawą Wcześniejszego Wykupu i naruszenie takie zostało naprawione: (i) w przypadkach, o których mowa w punkcie 14.2.1 - litera (A) oraz litera (C) - w terminie 6 tygodni od dnia jego wystąpienia; lub (ii) w przypadku, o którym mowa w punkcie 14.2.1 litera (B) – w terminie 90 dni od dnia jego wystąpienia. 14.3 Czynności egzekucyjne W odniesieniu do składników mienia Grupy Kapitałowej Emitenta została wszczęta egzekucja, w trybie postępowania egzekucyjnego lub w jakikolwiek inny sposób, która nie zostanie umorzona, uchylona lub w jakikolwiek inny sposób udaremniona w ciągu 40 Dni Roboczych od dnia jej rozpoczęcia, jeżeli łączna wartość uprawnień wykonywanych w odniesieniu do takich składników mienia w danym momencie: 14.3.1 w przypadku Podmiotów Zobowiązanych przekracza kwotę stanowiącą łącznie dla Podmiotów Zobowiązanych 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach); lub 14.3.2 w przypadku Podmiotów Zależnych Poręczyciela przekracza kwotę odpowiadającą 15% (piętnaście procent) Zadłużenia Finansowego Poręczyciela (liczonego na poziomie skonsolidowanym). 14.4 Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Podmioty Zobowiązane lub informacja podana Obligatariuszom przez dany Podmiot Zobowiązany w dokumencie dostarczonym Obligatariuszom przez dany Podmiot Zobowiązany lub przedstawionym w związku z Programem Emisji lub emisją Obligacji w ramach Programu Emisji okaże się niepełna lub nieprawdziwa w całości lub w części na moment, w którym została złożona, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na interesy Obligatariuszy. 14.5 Utrata koncesji lub upoważnień 14.5.1 Podmioty Zobowiązane przestaną być uprawnione do prowadzenia działalności w zakresie niezbędnym do wykonania swoich zobowiązań wynikających z Obligacji lub Dokumentów Zabezpieczeń. 14.5.2 Jakikolwiek podmiot lub podmioty należące do Grupy Kapitałowej Emitenta poprzez swoje działania lub zaniechania utraci posiadane koncesje, licencje, zezwolenia lub pozwolenia wymagane prawem w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, jeżeli ma to istotny niekorzystny wpływ na możliwość terminowego wykonywania przez Emitenta obowiązków w stosunku do Obligatariuszy. 14.6 Cel Emisji Obligacji Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z Celem Emisji. 10339812753-v6 52 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 174Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.7 Niedozwolona Dywidenda Którykolwiek Podmiot Zobowiązany przed zaspokojeniem wszystkich zobowiązań Emitenta z Obligacji dokonał wypłaty dywidendy lub zobowiązał się do jej wypłaty na rzecz jakiegokolwiek wspólnika, akcjonariusza lub udziałowca niebędącego Podmiotem Zobowiązanym lub dokonał wypłaty jakichkolwiek innych kwot kapitału na rzecz któregokolwiek z wspólników, akcjonariuszy lub udziałowców niebędących Podmiotami Zobowiązanymi, w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia udziałów lub akcji lub nabycia udziałów lub akcji własnych w okolicznościach niestanowiących Dozwolonej Dywidendy. 14.8 Pożyczki Podporządkowane 14.8.1 Emitent przed zaspokojeniem wszystkich swoich zobowiązań z Obligacji: (i) dokonał spłaty lub zabezpieczył spłatę jakiejkolwiek kwoty z tytułu pożyczki udzielonej przez jakiegokolwiek akcjonariusza Emitenta; lub (ii) zostało dokonane potrącenie lub jakakolwiek inna czynność, której wynikiem było wygaśnięcie wierzytelności jakiejkolwiek kwoty z tytułu pożyczki udzielonej przez jakiegokolwiek akcjonariusza Emitenta. 14.8.2 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej nie wystąpi, jeżeli spłata, o której mowa powyżej nastąpi w sytuacji, w której (łącznie): (a) na skutek dokonania takiej spłaty nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takiej spłaty; (b) Świadectwa Zgodności dostarczone zgodnie z punktem 23.2 Warunków Emisji: (i) w przypadku spłaty, o której mowa powyżej dokonanej w 2025 roku – przygotowane za Okresy Obliczeniowe kończące się 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2024 roku; lub (ii) w przypadku dokonania takiej spłaty po 2025 roku – przygotowane za dwa występujące bezpośrednio przed spłatą danej kwoty Okresy Obliczeniowe potwierdzają, że Wskaźniki Finansowe mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; oraz (c) Świadectwo Zgodności pro forma dostarczone przed wypłatą danej kwoty (zawierające wyliczenie Wskaźników Finansowych uwzględniających dokonanie wypłaty danej kwoty) potwierdza, że po dokonaniu takiej spłaty Wskaźniki Finansowe będą mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; 14.9 Zmiana Kontroli Wystąpiła Zmiana Kontroli Poręczyciela. 10339812753-v6 53 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 175Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.10 Niedozwolone Rozporządzenie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta w ramach pojedynczej transakcji lub kilku powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcji, zawartych dobrowolnie lub pod przymusem dokonał Rozporządzenia inne niż Dozwolone Rozporządzenie. 14.11 Niedozwolone poręczenia Członek Grupy Kapitałowej Emitenta udzielił poręczenia innego niż Dozwolone Poręczenie. 14.12 Niedozwolone pożyczki Członek Grupy Kapitałowej Emitenta udzielił pożyczki innej niż Dozwolona Pożyczka. 14.13 Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Członek Grupy Kapitałowej Emitenta zaciągnął zadłużenie finansowe inne aniżeli Dozwolone Zadłużenie Finansowe. 14.14 Niedozwolona reorganizacja Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał lub był częścią podziału, połączenia lub przekształcenia innego niż Dozwolona Reorganizacja. 14.15 Niedozwolone nabycie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał nabycia lub objęcia Praw Udziałowych lub nabycia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części innego niż Dozwolone Nabycie. 14.16 Niedozwolone wspólne przedsięwzięcie Członek Grupy Kapitałowej Emitenta dokonał jakiejkolwiek inwestycji w dowolne wspólne przedsięwzięcie (joint venture) inne niż Dozwolone Joint Venture. 14.17 Aktywa Grupy Kapitałowej Emitenta Nastąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: 14.17.1 Jakikolwiek Projekt Inwestycyjny, w który jest zaangażowana Grupa Kapitałowa Emitenta jest prowadzony przez podmiot inny niż Poręczyciel, Podmiot Zależny Poręczyciela lub Dozwolone Joint Venture. 14.17.2 Więcej niż 50% (pięćdziesiąt procent) Aktywów Grupy Kapitałowej Emitenta jest zlokalizowana w krajach nienależących do OECD lub Unii Europejskiej. 14.18 Przeniesienie siedziby lub głównego ośrodka podstawowej działalności za granicę Odpowiednie organy danego Podmiotu Zobowiązanego podjęły decyzję o przeniesieniu jego siedziby lub głównego ośrodka podstawowej działalności (w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2015/848 z dnia 20 maja 2015 roku w sprawie postępowania upadłościowego (wersja przekształcona), poza terytorium, w którym ma swoją siedzibę statutową. 10339812753-v6 54 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 176Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.19 Wskaźniki finansowe Wymogi punktu 17 Warunków Emisji nie zostały spełnione. 14.20 Kapitały Własne Kapitały Własne Emitenta w jakimkolwiek czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu stały się ujemne. 14.21 Orzeczenia 14.21.1 Którykolwiek Podmiot Zobowiązany nie wykonał (lub nie wykonali) w terminie prawomocnego wyroku lub zarządzenia sądu powszechnego, administracyjnego, arbitrażowego lub innego organu orzekającego lub prawomocnego zarządzenia lub nakazu organu administracyjnego, sądowego, arbitrażowego lub innego organu regulacyjnego o wartości (liczonej łącznie dla wszystkich Podmiotów Zobowiązanych) przekraczającej 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach). 14.21.2 Którykolwiek Podmiot Zależny Poręczyciela nie wykonał (lub nie wykonali) w terminie prawomocnego wyroku lub zarządzenia sądu powszechnego, administracyjnego, arbitrażowego lub innego organu orzekającego lub prawomocnego zarządzenia lub nakazu organu administracyjnego, sądowego, arbitrażowego lub innego organu regulacyjnego, o wartości (liczonej łącznie dla wszystkich Podmiotów Zależnych Poręczyciela) przekraczającej 25.000.000 PLN (lub równowartość tej kwoty w innej walucie lub walutach). 14.22 Rachunek Obsługi Zadłużenia 14.22.1 W jakimkolwiek Dniu Roboczym następującym po upływie 3 Dni Roboczych po Dacie Emisji: (a) na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie będzie znajdować się kwota równa co najmniej łącznej Kwocie Odsetek przypadających do spłaty za najbliższy Okres Odsetkowy licząc od danego Dnia Roboczego (''Kwota Depozytu''); lub (b) Rachunek Obsługi Zadłużenia nie będzie zablokowany w taki sposób, aby jakiekolwiek wypłaty Kwoty Depozytu mogły być dokonywane wyłącznie przez mBank na podstawie Pełnomocnictwa do Rachunku Obsługi Zadłużenia: (i) na rzecz KDPW w celu realizacji płatności z tytułu Kwoty Odsetek; lub (ii) na rachunek, o którym mowa w punkcie 3.2 w następujących przypadkach: (A) jeżeli na Rachunku Obsługi Zadłużenia znajduje się kwota przewyższająca Kwotę Depozytu, w zakresie powstałej nadwyżki; lub (B) zgodnie z dyspozycją Emitenta dotyczącą wypłaty Kwoty Depozytu, o której mowa w punkcie 14.22.5. 10339812753-v6 55 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 177Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.22.2 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli opóźnienie we wpłacie środków będzie niezawinione i będzie trwało nie dłużej niż 3 dni. 14.22.3 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli Kwota Depozytu znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie jest wystarczająca na skutek: (i) wypłat realizowanych w celu pokrycia Kwot do Zapłaty należnych w danej Dacie Płatności Kwoty do Zapłaty; (ii) przeliczenia Kwoty Depozytu na skutek zmiany Kwoty Odsetek; (iii) opłat pobieranych z Rachunku Obsługi Zadłużenia związanych z jego prowadzeniem; lub (iv) ujemnego oprocentowania Rachunku Obsługi Zadłużenia będącego następstwem wystąpienia ujemnych stóp procentowych, a Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia zmniejszenia Kwoty Depozytu dokona wpłaty brakującej Kwoty Depozytu w taki sposób, aby łączna kwota tych środków była co najmniej równa Kwocie Depozytu. 14.22.4 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli kwota znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie jest wystarczająca, ale Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia, w którym kwota znajdująca się na Rachunku Obsługi Zadłużenia uległa zmniejszeniu w taki sposób, że nie stanowi co najmniej Kwoty Depozytu przedstawi, Gwarancję Bankową w kwocie, która wraz z kwotą znajdującą się w danym czasie na Rachunku Obsługi Zadłużenia, będzie odpowiadać co najmniej Kwocie Depozytu. 14.22.5 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wskazana powyżej nie wystąpi, jeżeli brak Kwoty Depozytu na Rachunku Obsługi Zadłużenia wynika z realizacji przez Administratora Zastawu dyspozycji Emitenta dotyczącej wypłaty Kwoty Depozytu po przedstawieniu przez Emitenta, Gwarancji Bankowej na kwotę odpowiadającą co najmniej Kwocie Depozytu. 14.23 Naruszenie zobowiązań Emitenta dotyczących przedstawienia Gwarancji Bankowej Nastąpi wygaśnięcie Gwarancji Bankowej lub obniżenie kwoty Gwarancji Bankowej w sytuacji, gdy na Rachunku Obsługi Zadłużenia nie znajduje się Kwota Depozytu, chyba że Emitent w terminie 20 Dni Roboczych od dnia wygaśnięcia Gwarancji Bankowej lub obniżenia Gwarancji Bankowej: (i) przedstawi nową Gwarancję Bankową, której kwota odpowiada co najmniej Kwocie Depozytu; lub (ii) dokona wpłaty brakującej Kwoty Depozytu na Rachunek Obsługi Zadłużenia. 14.24 Naruszenie innych zobowiązań 14.24.1 Podmiot Zobowiązany nie wykonał lub nienależycie wykonał którekolwiek z zobowiązań wynikających z Warunków Emisji lub Dokumentów Zabezpieczeń, innych niż obowiązki informacyjne wskazane w punkcie 23 Warunków Emisji, i w ciągu 30 Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta informacji o powstałym naruszeniu, naruszenie to nie zostało usunięte. 14.24.2 Podmiot Zobowiązany nie wykonał lub nienależycie wykonał którykolwiek z obowiązków informacyjnych wskazanych w punkcie 23 Warunków Emisji, i w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta informacji o powstałym naruszeniu, naruszenie to nie zostało usunięte. 10339812753-v6 56 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 178Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.24.3 Emitent nie zawiadomił Obligatariuszy zgodnie z punktem 22 o wystąpieniu zdarzenia stanowiącego Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania. 14.25 Zastrzeżenia co do badanych sprawozdań finansowych Audytorzy któregokolwiek z Podmiotów Zobowiązanych zgłosili w ostatecznej wersji opinii lub raportu do zbadanych rocznych sprawozdań finansowych tego Podmiotu Zobowiązanego zastrzeżenia, które: 14.25.1 w przypadku, gdyby takie zastrzeżenie zostało uwzględnione przy obliczaniu Wskaźników Finansowych, skutkowałoby naruszeniem któregokolwiek ze Wskaźników Finansowych; 14.25.2 dotyczy nieprawidłowości lub problemów skutkujących ryzykiem braku zdolności kontynuowania działalności; lub 14.25.3 dotyczy wszelkich innych nieprawidłowości, które, indywidualnie lub łącznie, mogą skutkować istotnym naruszeniem interesów Obligatariuszy. 14.26 Ustanowienie Zabezpieczeń Zostało utworzone lub zezwolono na utworzenie lub utrzymanie jakiegokolwiek Zabezpieczenia innego niż Dozwolone Zabezpieczenie. 14.27 Brak obrotu lub zaprzestanie notowań 14.27.1 Obligacje nie zostały wprowadzone do ASO w Dacie Emisji. 14.27.2 Obligacje lub jakiekolwiek inne obligacje wyemitowane w ramach Programu Emisji, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO, zostały wykluczone z obrotu na ASO. 15. OKRES NAPRAWCZY 15.1 W sytuacji wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym obowiązywać będzie okres naprawczy pozwalający Emitentowi na przywrócenie stanu sprzed wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym ("Okres Naprawczy"). Emitent zobowiązany jest poinformować Obligatariuszy oraz Dealera o wystąpieniu Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym w terminie 5 Dni Roboczych od powzięcia informacji o wystąpieniu Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym. 15.2 Okres Naprawczy będzie wynosił 30 Dni Roboczych od dnia, w którym wystąpiło Zdarzenie Objęte Okresem Naprawczym, chyba że dla danego Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym został wskazany inny termin. 15.3 Jeżeli w terminie wskazanym w punkcie 15.2, dojdzie do: (i) przywrócenia przez Emitenta stanu sprzed wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym; lub (ii) Zdarzenie Objęte Okresem Naprawczym ustanie (bez względu na to, czy jej ustanie zostanie spowodowane przez Podmiot Zobowiązany lub innego członka Grupy Kapitałowej Emitenta lub w inny sposób), Obligatariuszom nie będą przysługiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Zdarzenia Objętego Okresem Naprawczym. 10339812753-v6 57 60-41038845

Na co przeznaczono środki z emisji?

Środki służą zielonym projektom, pożyczkom wewnątrzgrupowym na te cele, depozytowi najbliższych odsetek oraz refinansowaniu i obsłudze obligacji programu, zgodnie z Green Bond Framework i Green Bond Principles. WEO wymagają oddzielnego rachunku i corocznych raportów wykorzystania od następnego roku.

Źródła i cytaty (1)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

3. CEL EMISJI OBLIGACJI 3.1 Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy netto z emisji Obligacji na następujące cele ("Cel Emisji"): (i) finansowanie lub refinansowanie rozwoju, zakupu, budowy i eksploatacji Zielonych Projektów przez podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta oraz w ramach Dozwolonego Joint Venture, na podstawie i zgodnie z Green Bond Framework; (ii) udzielanie przez Emitenta pożyczek wewnątrzgrupowych Poręczycielowi na cele wskazane w punkcie (i) powyżej, przy czym środki z takich pożyczek udzielonych Poręczycielowi mogą być następnie przedmiotem dalszych pożyczek udzielanych przez Poręczyciela innym członkom Grupy Kapitałowej Emitenta w zakresie dozwolonym na podstawie Warunków Emisji; (iii) zabezpieczenie płatności Kwoty Odsetek za najbliższy Okres Odsetkowy poprzez przelew Kwoty Depozytu na Rachunek Obsługi Zadłużenia; lub (iv) refinansowanie i obsługę zadłużenia Grupy Kapitałowej Emitenta z tytułu innych obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji, w każdym wypadku w sposób zgodny z Green Bond Principles. 3.2 Wpływy netto z emisji Obligacji zostaną wpłacone na odrębny rachunek Emitenta wydzielony na potrzeby realizacji Celu Emisji. 3.3 Nie rzadziej niż raz w roku (począwszy od roku kalendarzowego następującego po Dacie Emisji Obligacji), Emitent będzie udostępniać, poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta, sprawozdanie z wykorzystania wpływów netto z emisji Obligacji, przy czym takie sprawozdanie powinno zawierać co najmniej: (i) obszar działalności Grupy Kapitałowej Emitenta, którego dotyczy dany Zielony Projekt finansowany z Obligacji; (ii) krótki opis każdego Zielonego Projektu finansowanego z Obligacji wraz ze wskazaniem kwot z emisji Obligacji przeznaczonych na jego finansowanie; oraz (iii) wszelkie aktualizacje Green Bond Framework oraz Niezależną Opinię Ekspercką. 10339812753-v6 26 60-41038845

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Pokrycie aktywów ma wynosić co najmniej 30%, a obligacji300%; testy są półroczne, z pierwszą datą31 grudnia 2025. Naprawa przez dokapitalizowanie wymaga wpłaty w10 Dni Roboczych po terminie świadectwa; najwyżej 3 razy i nie w kolejnych okresach. Są także ograniczenia dywidend, zadłużenia, zabezpieczeń, pożyczek i sprzedaży aktywów z dozwolonymi wyjątkami oraz obowiązki depozytu i raportowania. Opisujemy reguły, bez badania bieżącej zgodności.

Źródła i cytaty (11)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 125Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.28 ''Dozwolona Dywidenda'' oznacza płatność dywidendy, zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane udziały lub akcje własne, zwrot dopłat lub zapłatę innej kwoty w odniesieniu do kapitału zakładowego dokonywaną przez Emitenta w sytuacji, w której (łącznie): (a) łączna kwota płatności dokonywanych przez Emitenta z tytułu dywidendy, ceny za nabywane udziały lub akcje własne, zwrot dopłat lub zapłatę innej kwoty w odniesieniu do kapitału zakładowego nie przekracza zysku wypracowanego przez Emitenta w roku obrotowym poprzedzającym dokonanie takich płatności; (b) nie wystąpił i nie trwa Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania, ani Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz żadna z tych okoliczności nie wystąpi na skutek dokonania takiej płatności lub takiego zwrotu; (c) Świadectwa Zgodności dostarczone zgodnie z punktem 23.2 Warunków Emisji przygotowane za (i) w przypadku wypłaty dywidendy w 2026 roku - okres obliczeniowy występujący bezpośrednio przed wypłatą; lub (ii) w przypadku wypłaty dywidendy po 2026 roku - dwa występujące bezpośrednio przed wypłatą danej kwoty Okresy Obliczeniowe potwierdzają, że Wskaźniki Finansowe mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji; oraz (d) Świadectwo Zgodności pro forma dostarczone Obligatariuszom przed wypłatą danej kwoty (zawierające wyliczenie Wskaźników Finansowych uwzględniających dokonanie wypłaty danej kwoty) potwierdza, że po dokonaniu takiej wypłaty Wskaźniki Finansowe będą mieściły się w poziomach określonych w punkcie 17.1 Warunków Emisji.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 140Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.131 "Wskaźnik Pokrycia Aktywów" oznacza wyrażony w procentach stosunek (i) Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej Emitenta do (ii) Aktywów Grupy Kapitałowej Emitenta, przy czym Kapitały Własne Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Aktywa Grupy Kapitałowej Emitenta będą powiększane o nadwyżkę wartości rynkowej nad wartością księgową Projektów Inwestycyjnych ustaloną w oparciu o Wycenę Projektów. 10339812753-v6 19 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.132 ''Wskaźnik Pokrycia Obligacji'' oznacza wyrażony w procentach stosunek (i) Wyceny Poręczyciela do (ii) wartości Obligacji oraz innych obligacji wyemitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 141Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.1.134 ''Wycena Poręczyciela'' oznacza wartość Aktywów Netto Poręczyciela, wynikającą ze skonsolidowanego sprawozdania pro forma Grupy Kapitałowej Poręczyciela, powiększoną o nadwyżkę wartości rynkowej nad wartością księgową Projektów Inwestycyjnych, ustaloną w oparciu o Wycenę Projektów i powiększoną o zobowiązania Poręczyciela wobec Emitenta z tytułu pożyczek wewnątrzgrupowych dostarczaną przez Emitenta w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 179Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17. WSKAŹNIKI FINANSOWE 17.1 Wartości Wskaźników Finansowych 17.1.1 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Aktywów nie będzie niższy niż 30% (trzydzieści procent). 17.1.2 Emitent zapewni, że w czasie od Daty Emisji do Daty Wykupu Wskaźnik Pokrycia Obligacji nie będzie niższy niż 300% (trzysta procent). 17.2 Obliczanie Wskaźników Finansowych 17.2.1 Wskaźniki Finansowe będą obliczane i testowane w Dacie Obliczenia za Okres Obliczeniowy na podstawie ostatnich rocznych oraz półrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta oraz dodatkowo: (a) na podstawie oświadczenia Emitenta w sprawie łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych Obligacji – w odniesieniu do Wskaźnika Pokrycia Obligacji; lub (b) na podstawie Wyceny Projektów– w odniesieniu do Wskaźnika Pokrycia Aktywów. 17.2.2 Wszelkie informacje finansowe mają i winny mieć postać danych skonsolidowanych i być przygotowane zgodnie z PSR lub MSSF, przy czym na potrzeby wyliczenia Wskaźnika Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnika Pokrycia Obligacji stosuje się PSR. 17.2.3 Emitent będzie przekazywał zgodnie z punktem 23.2 (Świadectwo Zgodności) Obligatariuszom Świadectwo Zgodności zawierające informację o wysokości Wskaźników Finansowych. 17.2.4 Każde Świadectwo Zgodności będzie zawierać, między innymi, obliczenia, co do zgodności z punktem 17 . 10339812753-v6 58 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 180Cytat w oryginalnym języku dokumentu

17.2.5 Każde Świadectwo Zgodności powinno zostać podpisane zgodnie z zasadami reprezentacji Emitenta. 17.3 Dokapitalizowanie 17.3.1 W przypadku naruszenia (lub przewidywanego naruszenia) jakichkolwiek zobowiązań finansowych określonych w punkcie 17 ("Naruszenie Zobowiązań Finansowych") w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego, Emitent będzie miał prawo ("Prawo do Dokapitalizowania") naprawienia takiego Naruszenia Zobowiązania Finansowego zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu 17.3. 17.3.2 Jeżeli Emitent zamierza wykonać Prawo do Dokapitalizowania w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego w związku z Naruszeniem Zobowiązań Finansowych, będzie zobowiązany do dostarczenia wcześniej Dealerowi pisemnego zawiadomienia o takim zamiarze w dniu planowanego dostarczenia Świadectwa Zgodności i zapewni, że w dniu wypadającym 10 (dziesięć) Dni Roboczych (lub wcześniej) po dniu, w którym Emitent zobowiązany jest do dostarczenia Dealerowi Świadectwa Zgodności w odniesieniu do danego Okresu Obliczeniowego zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, Emitent otrzyma kwotę wpływów pieniężnych z Dopłat. 17.3.3 Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu w związku z Naruszeniem Zobowiązań Finansowych będzie miała miejsce po upływie Okresu Naprawczego. 17.3.4 Jeżeli Emitent wykona przysługujące mu Prawo do Dokapitalizowania, Kapitały Własne, Wskaźnik Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnik Pokrycia Obligacji odpowiednio, zostaną przeliczone w odniesieniu do Okresu Obliczeniowego (Dokapitalizowanie) i, jeżeli po takim przeliczeniu: (a) Kapitały Własne, Wskaźnik Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnik Pokrycia Obligacji, odpowiednio, będą na wymaganym poziomie, uznane zostanie, że Naruszenie Zobowiązań Finansowych zostało naprawione i ustanie, w związku z czym Obligatariuszom nie będzie przysługiwać prawo do skorzystania z Podstawy Wcześniejszego Wykupu po upływie Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło Naruszenie Zobowiązań Finansowych; lub (b) Wskaźnik Kapitałów Własnych, Wskaźnik Pokrycia Aktywów oraz Wskaźnik Pokrycia Obligacji, odpowiednio, nie będą na wymaganym poziomie, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa w punkcie 17 będzie miała miejsce w pierwszym dniu następującym po upływie Okresu Odsetkowego w związku z czym Obligatariuszom będzie przysługiwać prawo do skorzystania z Podstawy Wcześniejszego Wykupu po upływie Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło Naruszenie Zobowiązań Finansowych. 17.3.5 Emitent nie może wykonać Prawa do Dokapitalizowania: 10339812753-v6 59 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 181Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) w odniesieniu do dwóch kolejnych Okresów Obliczeniowych (Dokapitalizowanie); oraz (b) więcej, niż 3 razy.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2.11 W ramach Programu Emitent nie będzie emitował innych serii zabezpieczonych obligacji, których data wykupu będzie przypadać wcześniej niż Data Wykupu.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 185Cytat w oryginalnym języku dokumentu

22.2.3 zostały przesłane pocztą elektroniczną na następujący adres e-mail Emitenta: obligacje@rpower.energy 23. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE ORAZ MATERIAŁY PRZECHOWYWANE 23.1 Sprawozdania Finansowe Emitent dostarczy Obligatariuszom zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji: 23.1.1 gdy tylko będą dostępne, lecz w każdym wypadku nie później niż w terminie 90 dni kalendarzowych od zakończenia każdego półrocza danego roku obrotowego jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za ten okres śródroczny; oraz 23.1.2 gdy tylko będą dostępne, lecz w każdym wypadku nie później niż w terminie 150 dni kalendarzowych od zakończenia każdego roku obrotowego (począwszy od sprawozdań finansowych za rok 2023) zbadane przez biegłego rewidenta jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za ten rok finansowy, przy czym, jeżeli z obowiązujących w danym czasie przepisów mających zastosowanie dla spółek, których obligacje notowane są w alternatywnym systemie obrotu organizowanym przez GPW wynikają inne terminy przekazywania sprawozdań finansowych, Emitent dostarczy Obligatariuszom sprawozdania finansowe w terminach określonych zgodnie z tymi przepisami. 23.2 Świadectwo Zgodności Emitent dostarczy Obligatariuszom zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji Świadectwo Zgodności nie później niż w terminie 20 dni od dnia opublikowania półrocznych oraz rocznych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta stanowiących podstawę obliczenia Wskaźników Finansowych, przy czym przekazanie Świadectwa Zgodności musi nastąpić przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego rozpoczynającego się po publikacji ostatniego sprawozdania finansowego. 23.3 Informacje przekazywane ASO Emitent przekaże informacje bieżące i okresowe wymagane zgodnie z właściwymi przepisami prawa oraz odpowiednimi regulacjami ASO w terminach tam wskazanych. 23.4 Aktualizacje Wycen Wraz z odpowiednim Świadectwem Zgodności, Emitent będzie dostarczać Obligatariuszom, zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji, aktualizację Wyceny Projektów oraz Wyceny Poręczyciela. 23.5 Informacje Emitent zawiadomi Dealera oraz Obligatariuszy zgodnie z punktem 22.1 Warunków Emisji, o każdym zdarzeniu stanowiącym Podstawę Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu lub Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania (i ewentualnych działaniach podjętych w celu 10339812753-v6 64 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 186Cytat w oryginalnym języku dokumentu

naprawy tego stanu rzeczy) niezwłocznie oraz nie później niż 5 Dni Robocze po powzięciu wiadomości o jego wystąpieniu. 23.6 Materiały Przechowywane Emitent będzie publikował Materiały Przechowywane na Stronie Internetowej Emitenta. Materiały Przechowywane przekazane przez Emitenta w postaci wydruków, do czasu upływu przedawnienia roszczeń wynikających z Obligacji znajdują się w siedzibie Agenta Dokumentacyjnego. 23.7 Inne obowiązki informacyjne O ile Ustawa o Obligacjach nie stanowi inaczej, Emitent będzie udostępniać Obligatariuszom informacje wymagane w Ustawie o Obligacjach na Stronie Internetowej Emitenta. 24. WPROWADZENIE OBLIGACJI DO OBROTU W ASO I NOTOWANIE OBLIGACJI W ASO Emitent wprowadzi Obligacje do obrotu w ASO w Dacie Emisji. Obligacje będą notowane w ASO niezwłocznie po Dacie Emisji. _____________________________ Wystawiono – Warszawa, 26 maja 2026 roku i podpis osoby upoważnionej do reprezentacji R.POWER S.A. 10339812753-v6 65 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 189Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. Pierwsze Daty Obliczenia: Kapitałów Własnych 31 grudnia 2025 roku Wskaźnika Pokrycia Aktywów 31 grudnia 2025 roku Wskaźnika Pokrycia Obligacji 31 grudnia 2025 roku

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Dokument opisuje ofertę na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a Rozporządzenia Prospektowego; nie zawiera osobnego określenia grupy docelowej MiFID. WEO dodatkowo ograniczają transfer do detalicznych po niezapłaconym lub częściowo zapłaconym wykupie. Odsetki przy zwykłym call obejmują cały bieżący okres. Egzekucja wymaga instrukcji i finansowania kosztów; administrator może wstrzymać działania bez środków. Podatki nie są wyrównywane przez emitenta. Historyczne wyceny nie opisują aktualnej kondycji.

Źródła i cytaty (11)

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 122Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emisja Obligacji dokonywana jest na podstawie: (i) art. 33 pkt 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach ("Ustawa o Obligacjach"); (ii) art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego; (iii) uchwały zarządu Emitenta z dnia 26 maja 2026 roku w sprawie m.in. zatwierdzenia warunków emisji obligacji serii 1/2026 emitowanych w ramach ustanowionego przez Emitenta Programu Emisji.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

5.1 Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży Obligacje zostały zaoferowane w sposób określony w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach. W związku z przeprowadzeniem oferty Obligacji na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, Emitent nie był zobowiązany do udostępnienia prospektu, o którym mowa w Rozporządzeniu Prospektowym ani memorandum informacyjnego, o którym mowa w Ustawie o Ofercie. Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 27 maja 2026 r. a zakończenie subskrypcji nastąpiło w dniu 1 czerwca 2026 r.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 164Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7. DEPOZYT 7.1 Obligacje podlegają zarejestrowaniu w depozycie papierów wartościowych, prowadzonym zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie. 7.2 Do powstania praw z Obligacji stosuje się przepisy Ustawy o Obrocie. 7.3 Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, prawa z tej Obligacji nie mogą być przenoszone. 7.4 Jeżeli Emitent nie spełnił w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełnił je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostaje przywrócona po upływie tego terminu. W takim wypadku prawa z Obligacji nie mogą zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 7.5 Przenoszenie praw z Obligacji następuje zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie, Ustawy o Obligacjach oraz Regulacjami KDPW oraz, po wprowadzeniu Obligacji do obrotu, zgodnie z regulacjami GPW.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 179Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16. OPODATKOWANIE 16.1 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli wynikają one z obowiązujących przepisów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami KDPW i regulacjami GPW. 16.2 Jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych, Emitent nie będzie zobowiązany do dokonania na rzecz Obligatariuszy zapłaty jakichkolwiek kwot wyrównujących pobrane podatki, opłaty lub inne należności publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych płatności.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 280Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z postanowieniami punktu 6.10 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 223Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wycena Wynik wyceny spółki R.Power Investment B.V. Wartość bilansowa Korekta netto wartości Wartość skorygowana Składniki aktywów i zobowiązań 31.12.2025 (PLN) inwestycji w SPV 31.12.2025 (PLN) Aktywa trwałe 2 019 089 953 981 345 448 3 000 435 401 Wartości niematerialne i prawne - - Rzeczowe aktywa trwałe - - Należności długoterminowe 37 195 - 37 195 Inwestycje długoterminowe 2 019 052 758 981 345 448 3 000 398 206 udziały spółki projektowe SPV 201 539 370 1 273 709 945 1 475 249 314 udziały spółki projektowe JV 34 083 361 144 293 735 178 377 096 udziały spółki nie projektowe 15 054 467 - 15 054 467 Wartość spółki R.PowerInvestment B.V. oszacowana metodą pożyczki udzielone 1 768 375 561 - 436 658 232 1 331 717 329 skorygowanych aktywów netto wynosi: Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - EV = 1 216 346 457 PLN Aktywa obrotowe 145 375 447 - 145 375 447 Zapasy - - (słownie: jeden miliard dwieście szesnaście milionów trzysta czterdzieści Należności krótkoterminowe 141 015 727 141 015 727 sześć tysięcy czterysta pięćdziesiąt siedem złotych) Inwestycje krótkoterminowe 4 359 720 4 359 720 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - AKTYWA RAZEM 2 164 465 400 981 345 448 3 145 810 848 Rezerwy na zobowiązania - - Zobowiązania długoterminowe 1 880 108 749 1 880 108 749 Zobowiązania krótkoterminowe 49 355 642 49 355 642 Rozliczenia międzyokresowe - - ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 929 464 391 - 1 929 464 391 AKTYWA NETTO/SKORYGOWANE AKTYWA NETTO 235 001 009 981 345 448 1 216 346 457 Wartość w PLN na 1 udział Spółki 121 635 Ilość udziałów R.PowerB.V. na 31.12.2025 r. 10 000 21

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Zgodnie z Wyceną Rachunku wartość przedmiotu Zastawu Rejestrowego na Rachunku Bankowym (Polska) wynosi 10 PLN. Wycena Rachunku, stanowiąca Załącznik 5 Część I (Wycena Rachunku Obsługi Zadłużenia) do Warunków Emisji została przygotowana przez Rzeczoznawcę. Emitent wybrał Rzeczoznawcę do wykonania wyceny, gdyż podmiot ten posiada 10339812753-v6 29 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 165Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8.6 Miejscem spełnienia świadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzącego Rachunek. 9. WYKUP OBLIGACJI 9.1 Wykup Obligacji 9.1.1 Obligacje będą wykupywane w Dacie Ratalnego Wykupu, w Dacie Wcześniejszego Wykupu lub w Dacie Wykupu. 9.1.2 Emitent zapłaci w odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Datach Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej (powiększoną o należną Kwotę Odsetek i (jeżeli jest należna) Premii). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz podmiotów będących w Dacie Ustalenia Praw Obligatariuszami. Jeżeli jednak Data Ratalnego Wykupu, Data Wcześniejszego Wykupu lub Data Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, powyższa zapłata nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po odpowiednio Dacie Ratalnego Wykupu, Dacie Wcześniejszego Wykupu lub Dacie Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 9.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną wraz z Kwotą Odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia. 9.1.4 Obligacje wykupione w całości zostaną umorzone. 9.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call) 9.2.1 Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu Obligacji ("Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu") pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego Wykupu zgodnie z punktem 22 w każdym z następujących przypadków: (a) po upływie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od Daty Emisji Obligacji 1/2026 w każdym czasie, przy czym wcześniejszy wykup może nastąpić w odniesieniu do wszystkich jak i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak nie może dotyczyć Obligacji stanowiących mniej niż 10% (dziesięć procent) łącznej wartości nominalnej Obligacji, lub wszystkich niewykupionych Obligacji, w przypadku gdyby ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. 10339812753-v6 44 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 166Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.2.3 Wykup Obligacji przeprowadzany w wyniku skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu nastąpi poprzez zapłatę Należności Głównej powiększonej o Kwotę Odsetek, które byłyby należne do końca Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiła realizacja Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu oraz o Premię. 9.2.4 Z zastrzeżeniem punktu 9.2.5, dla wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.3 stosuje się Stopę Procentową ustaloną w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej. 9.2.5 Jeżeli Wskaźnik Alternatywny w oparciu o który ustalana jest zmienna Stopa Procentowa nie jest dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej, na potrzeby wyliczenia odsetek, o których mowa w punkcie 9.2.3, Datą Ustalenia Stopy Procentowej będzie Data Ustalenia Stopy Procentowej dla Okresu Odsetkowego poprzedzającego Okres Odsetkowy, w którym dochodzi do skorzystania przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu.

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 188Cytat w oryginalnym języku dokumentu

8. Premia należna w związku z realizacją Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu (Opcja Call) Premia należna na podstawie punktu 9.2.1(a) Warunków Emisji: Okres, w którym może być Premia (% wartości nominalnej jednej wykonana Opcja Emitenta Obligacji) Wcześniejszego Wykupu w 5 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji w 6 okresie odsetkowym 0,5 % wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) w 7 okresie odsetkowym 0,25 % wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) Od 8 okresu odsetkowego Brak Premii Premia należna na podstawie punktu 9.2.1(b) Warunków Emisji: Okres, w którym może być wykonana Premia (% wartości nominalnej jednej Opcja Emitenta Wcześniejszego Obligacji) Wykupu w 1 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji w 2 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji w 3 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji 10339812753-v6 67 60-41038845

rpower-seria-1-2026.pdf · s. 189Cytat w oryginalnym języku dokumentu

w 4 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji w 5 okresie odsetkowym 1 % wartości nominalnej jednej Obligacji w 6 okresie odsetkowym 0,5 % wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) w 7 okresie odsetkowym 0,25 % wartości nominalnej jednej Obligacji (według wartości nominalnej po dokonaniu płatności Raty Wykupu) Od 8 okresu odsetkowego Brak Premii

Parametry

Cena obligacji

R.POWER S.A.· RPW0631

Parametry

Cena obligacji · RPW0631

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?