Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
PrzeglądWarunki emisjiDokumentyRentowność
Parametry
Cena obligacji
VID0629 — obligacje VICTORIA DOM SPÓŁKA AKCYJNA: parametry i dokumenty — obligacje.io
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
Tabela końców okresów/płatności: 2026-03-17, 2026-09-17, 2027-03-17, 2027-09-17, 2028-03-17, 2028-09-17, 2029-03-17, 2029-06-17. Pierwszy okres zaczyna się od rzeczywistej rejestracji (wyłączonej); kolejne od poprzedniego końca (wyłączonego) do następnego końca (włącznie). Fixing 4 dni robocze przed początkiem. Płatność w następny dzień roboczy, gdy pierwotny nie jest roboczy. Dzień roboczy wymaga działania KDPW i wyklucza weekendy/święta. Dzień praw zwykle 3 dni robocze przed wypłatą, wyjątek wykupu określonej liczby z odsetkami: 5 dni lub inna reguła KDPW. Żądanie posiadacza, likwidacja i reorganizacja z nieuprawnionym następcą mają własne daty ustalenia praw. Rzeczywistej daty pierwszej rejestracji nie ustalono.
Pierwszy datowany początek okresu wymaga dowodu wykonanej rejestracji.
Wysokość Odsetek
Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O – oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr – oznacza Stopę Procentową, ustaloną zgodnie z punktem 15.4 (Ustalenie Stopy
Procentowej) Podstawowych Warunków Emisji,
N – oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD – oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym
w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem
Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części
grosza będą zaokrąglone w górę).
Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia)
i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny
Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu
Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego
(łącznie z tym dniem).
Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent
zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym
po tym Dniu Płatności Odsetek.
„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni
ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą
podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności
świadczeń z tytułu Obligacji;
Stopę Bazową stanowi ustaloną w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii
Obligacji stawka WIBOR tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla danego
okresu WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A.
z siedzibą w Warszawie na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją
zastąpi.
Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu
Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia
Stopy Bazowej”).
Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla
Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej
ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla
danego Okresu Odsetkowego.
„Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności
świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania
natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje
się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji
Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii)
połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej,
jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do
ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału
lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez
Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień
Ustalenia Praw uznaje się 5 (pięć) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach
Działania KDPW;
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wszystkie/określoną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich. W każdy dzień roboczy od I okresu według szczególnych warunków tej serii; wybór ten rozszerza domyślny program III zaczynający od II. Minimum 12 dni roboczych zawiadomienia, wskazanie metody i procedura KDPW. Premia od wykupywanego nominału: I 0,8%, II 0,6%, III 0,4%, IV 0,2%. V–VIII: 0.
Ogólny opis programu III podaje 30 dni kalendarzowych/dni płatności; wiążące podstawowe warunki i szczególne warunki serii określają powyższą regułę.
Premia z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji
na żądanie Emitenta:
Dowolny Dzień Roboczy wskazanego
Premia (% wartości nominalnej jednej
Okresu Odsetkowego, którym może być
Obligacji lub % wykupowanej części
wykonana przez Emitenta Opcja
wartości nominalnej jednej Obligacji)
Wcześniejszego Wykupu
w I Okresie Odsetkowym 0,80 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w II Okresie Odsetkowym 0,60 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w III Okresie Odsetkowym 0,40 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w IV Okresie Odsetkowym 0,20 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w V Okresie Odsetkowym brak premii
w VI Okresie Odsetkowym brak premii
w VII Okresie Odsetkowym brak premii
w VIII Okresie Odsetkowym brak premii
WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej
serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub
określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup
częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia
wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia II Okresu
Odsetkowego, na następujących zasadach:
Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu,
wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu
określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej
przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii;
Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie
wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia
Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej
częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od
wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego
wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części
Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych
Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Seria jest niezabezpieczona; nie ustanowiono zabezpieczenia ani gwarancji dla tych posiadaczy. Zobowiązania są bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i pari passu z innymi niezabezpieczonymi niepodporządkowanymi zobowiązaniami, z wyjątkami bezwzględnego prawa. Historyczne hipoteki bankowe i zabezpieczenia innych serii nie są zabezpieczeniami tej serii.
Zobowiązania z Obligacji stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane zobowiązania
Emitenta, które są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz, z zastrzeżeniem
wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, będą równorzędne
(pari-passu) w stosunku do wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych
oraz niezabezpieczonych rzeczowo zobowiązań Emitenta.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Pierwotny nominał i cena emisyjna wynoszą 1000 PLN za obligację. Opcjonalny częściowy wykup nominału wszystkich obligacji może go obniżyć. Nie ustalamy obecnego pozostałego nominału.
Wysokość Odsetek
Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O – oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr – oznacza Stopę Procentową, ustaloną zgodnie z punktem 15.4 (Ustalenie Stopy
Procentowej) Podstawowych Warunków Emisji,
N – oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD – oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym
w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem
Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części
grosza będą zaokrąglone w górę).
Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia)
i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny
Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu
Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego
(łącznie z tym dniem).
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem jej
obniżenia zgodnie z Warunkami Emisji.
Jak ustala się oprocentowanie?
WIBOR 6 M + bazowa marża 4,10 p.p. Dług Netto/(Kapitał Własny − wartość firmy)>0,80 dodaje 0,50 p.p. od następnego okresu po ujawnieniu wskaźnika i danych do obliczenia; ujawnienie ≤0,80 przywraca poprzednią stawkę od następnego okresu. Dług netto uwzględnia odliczenie środków nabywców na rachunkach powierniczych. Dług finansowy obejmuje kredyty, pożyczki, obligacje, leasing finansowy i faktoring odwrotny; wyłącza kredyt kupiecki, opłaty użytkowania wieczystego oraz gwarancje dobrego wykonania wykonawców. ACT/365, faktyczne dni, początek wyłączony i koniec włączony; zaokrąglenie do grosza half-up. Nie wybieramy bieżącego fixingu ani aktywnego poziomu marży.
Dokładne progi i terminy ujawnienia są znane; obecny typ korekty marży nie mieści ich bez uproszczenia.
Tabela końców okresów/płatności: 2026-03-17, 2026-09-17, 2027-03-17, 2027-09-17, 2028-03-17, 2028-09-17, 2029-03-17, 2029-06-17. Pierwszy okres zaczyna się od rzeczywistej rejestracji (wyłączonej); kolejne od poprzedniego końca (wyłączonego) do następnego końca (włącznie). Fixing 4 dni robocze przed początkiem. Płatność w następny dzień roboczy, gdy pierwotny nie jest roboczy. Dzień roboczy wymaga działania KDPW i wyklucza weekendy/święta. Dzień praw zwykle 3 dni robocze przed wypłatą, wyjątek wykupu określonej liczby z odsetkami: 5 dni lub inna reguła KDPW. Żądanie posiadacza, likwidacja i reorganizacja z nieuprawnionym następcą mają własne daty ustalenia praw. Rzeczywistej daty pierwszej rejestracji nie ustalono.
Pierwszy datowany początek okresu wymaga dowodu wykonanej rejestracji.
Ostateczny wykup 2029-06-17: pozostały nominał + narosłe odsetki, w następny dzień roboczy w razie potrzeby. Obowiązkowa amortyzacja nie dotyczy tej serii. Likwidacja lub reorganizacja z nieuprawnionym następcą powoduje natychmiastowy wykup. Informacja emitenta z 25 sierpnia 2025 r. koryguje wyłącznie błąd podsumowania 16→17 czerwca 2029 r.; pozostałe warunki pozostają bez zmian.
Wykup Obligacji nastąpi w dniu wskazanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii
z zastrzeżeniem pkt 11.2 Podstawowych Warunków Emisji.
Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt 12 - 14 Podstawowych Warunków
Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego
Wykupu”):
na żądanie Obligatariusza lub
na żądanie Emitenta lub
w wyniku Obowiązkowej Amortyzacji.
Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę
przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej
o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 15. Podstawowych Warunków Emisji oraz o premię
zdefiniowaną w pkt 13.1.4. (o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana w Ostatecznych
Warunkach Emisji Danej Serii), w przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta.
Niezależnie od postanowień powyższych:
w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi
z dniem otwarcia likwidacji;
w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub
przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi,
jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą
o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania.
W takich przypadkach, Emitent jest zobowiązany zapłacić każdemu Obligatariuszowi w dniu
wskazanym odpowiednio w pkt. 10.5.1 lub 10.5.2 powyżej, kwotę stanowiącą Należność Główną
powiększoną o należne Odsetki za okres od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego
(z wyłączeniem tego dnia) do dnia, w którym nastąpiło odpowiednio otwarcie likwidacji,
połączenie, podział lub przekształcenie (włącznie).
Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 332
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wszystkie/określoną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich. W każdy dzień roboczy od I okresu według szczególnych warunków tej serii; wybór ten rozszerza domyślny program III zaczynający od II. Minimum 12 dni roboczych zawiadomienia, wskazanie metody i procedura KDPW. Premia od wykupywanego nominału: I 0,8%, II 0,6%, III 0,4%, IV 0,2%. V–VIII: 0.
Ogólny opis programu III podaje 30 dni kalendarzowych/dni płatności; wiążące podstawowe warunki i szczególne warunki serii określają powyższą regułę.
Premia z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji
na żądanie Emitenta:
Dowolny Dzień Roboczy wskazanego
Premia (% wartości nominalnej jednej
Okresu Odsetkowego, którym może być
Obligacji lub % wykupowanej części
wykonana przez Emitenta Opcja
wartości nominalnej jednej Obligacji)
Wcześniejszego Wykupu
w I Okresie Odsetkowym 0,80 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w II Okresie Odsetkowym 0,60 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w III Okresie Odsetkowym 0,40 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w IV Okresie Odsetkowym 0,20 % wartości nominalnej jednej Obligacji
w V Okresie Odsetkowym brak premii
w VI Okresie Odsetkowym brak premii
w VII Okresie Odsetkowym brak premii
w VIII Okresie Odsetkowym brak premii
Emitentem P 2024 D jest Victoria Dom S.A., Warszawa, KRS 0000305793. Warunki serii stosuje się łącznie z programem III i jego właściwymi suplementami. Suplement z 17 stycznia 2025 r. dotyczy również oferty P 2024 A; uprawnieni wcześniejsi subskrybenci mogli wycofać zapis do 22 stycznia.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Dokumenty podają sprzeczne warunki potrzebne do obliczeń. Najpierw wyjaśnij rozbieżność w porównaniu źródeł.
Dokumenty podają sprzeczne warunki potrzebne do obliczeń. Najpierw wyjaśnij rozbieżność w porównaniu źródeł.
Brakuje konwencji naliczania dni.
Brakuje granic okresów kuponowych.
Brakuje marży oprocentowania zmiennego.
Do ustalenia harmonogramu potrzebujemy początku naliczania odsetek lub pełnych okresów kuponowych. Planowana data emisji nie wystarcza.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
Dokumenty podają sprzeczne warunki potrzebne do obliczeń. Najpierw wyjaśnij rozbieżność w porównaniu źródeł.
Dokumenty podają sprzeczne warunki potrzebne do obliczeń. Najpierw wyjaśnij rozbieżność w porównaniu źródeł.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
Podwyższenie Stopy Procentowej
Jeżeli Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 0,80, to Stopa
Procentowa ulegnie zwiększeniu o 0,50 punktu procentowego (w skali roku);
Podwyższona Stopa Procentowa będzie obowiązywać począwszy od kolejnego Okresu
Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym zostały udostępnione informacje
o wysokości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego i informacje niezbędne
do jego obliczenia, na podstawie którego została zweryfikowana wartość Wskaźnika
Zadłużenia do Kapitału Własnego na poziomie powyżej 0,80. Obniżenie Stopy
Procentowej do poziomu sprzed podwyższenia nastąpi w przypadku, gdy Wskaźnik
Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie równy lub niższy niż 0,80. Obniżona Stopa
Procentowa, właściwa wg poziomów określonych w pkt 15.5 będzie obowiązywała
począwszy od kolejnego Okresu Odsetkowego po Okresie Odsetkowym, w którym
zostały udostępnione informacje o wysokości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału
Własnego i informacje niezbędne do jego obliczenia, na podstawie którego została
zweryfikowana wartość Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego na poziomie
równym lub niższym niż 0,80.
„Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego” oznacza stosunek łącznej wartości Długu Netto
do różnicy Kapitału Własnego i wartości firmy wykazanej jako składnik aktywów w Sprawozdaniu
Finansowym;
Wysokość Odsetek
Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O – oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr – oznacza Stopę Procentową, ustaloną zgodnie z punktem 15.4 (Ustalenie Stopy
Procentowej) Podstawowych Warunków Emisji,
N – oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD – oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym
w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem
Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części
grosza będą zaokrąglone w górę).
Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia)
i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny
Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu
Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego
(łącznie z tym dniem).
„Dług Netto” oznacza sumę Zobowiązań Finansowych pomniejszoną o środki pieniężne i inne
aktywa pieniężne, z uwzględnieniem środków pochodzących z wpłat nabywców lokali,
zgromadzonych na rachunkach powierniczych, określaną każdorazowo na podstawie
Sprawozdania Finansowego;
„Zobowiązania Finansowe” oznacza sumę zobowiązań finansowych według wartości
bilansowych, w szczególności wynikających z umów pożyczki, kredytu, obligacji, innych dłużnych
papierów wartościowych, umów leasingu finansowego, umów faktoringu odwrotnego, określaną
każdorazowo na Sprawozdania Finansowego; przy czym dla uniknięcia wątpliwości za
Zobowiązania Finansowe nie będą uznawane zobowiązania wynikające z prowadzonej przez
Emitenta lub inny podmiot z Grupy Emitenta działalności gospodarczej (tzw. „kredyt kupiecki”),
zobowiązania związane z opłatami z tytułu użytkowania wieczystego, jak również zobowiązania
z tytułu udzielonych gwarancji dobrego wykonania przez generalnych wykonawców,
którzy prowadzili lub będą prowadzić prace budowlane na inwestycjach realizowanych przez
Emitenta;
„Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza zgromadzenie Obligatariuszy zwoływane
i przeprowadzane zgodnie z Ustawą o Obligacjach.
„Żądanie Wcześniejszego Wykupu” oznacza pisemne żądanie wykupu Obligacji złożone
Emitentowi przez Obligatariusza w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia.
STATUS PRAWNY OBLIGACJI (TREŚĆ I FORMA OBLIGACJI)
Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii,
nie mającym postaci dokumentu w rozumieniu art. 8 Ustawy o Obligacjach, w którym Emitent
stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia
świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i terminach tam
określonych.
W przypadku rejestracji Obligacji w trybie określonym w art. 7a Ustawy o Obrocie, Agent Emisji
utworzy Ewidencje uprawnionych z Obligacji i następnie zarejestruje Obligacje w Depozycie.
W przypadku rozrachunku transakcji nabycia Obligacji w systemie KDPW, rejestracja Obligacji
będzie mieć miejsce na podstawie zestawienia zgodnych instrukcji rozrachunku wystawionych
przez Agenta Technicznego oraz Podmioty Prowadzące Rachunek (w sposób określony w § 5
Szczegółowych Zasad Działania KDPW).
Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą:
w przypadku Obligacji danej serii emitowanych z udziałem Agenta Technicznego –
zapisania ich po raz pierwszy na Rachunku Papierów Wartościowych lub na Rachunku
Zbiorczym i przysługują osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów
Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu
Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji
zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania;
w przypadku Obligacji danej serii emitowanych z udziałem Agenta Emisji – zapisania ich
po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w Depozycie przysługują
osobie wpisanej w Ewidencji jako posiadacz Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji
w Depozycie skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych
lub Rachunku Zbiorczym Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego
Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi
prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 330
Wysokość Odsetek
Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O – oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr – oznacza Stopę Procentową, ustaloną zgodnie z punktem 15.4 (Ustalenie Stopy
Procentowej) Podstawowych Warunków Emisji,
N – oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD – oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym
w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem
Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części
grosza będą zaokrąglone w górę).
Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia)
i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny
Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu
Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego
(łącznie z tym dniem).
Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent
zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym
po tym Dniu Płatności Odsetek.
„Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni
ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą
podejmowanie czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności
świadczeń z tytułu Obligacji;
Stopę Bazową stanowi ustaloną w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii
Obligacji stawka WIBOR tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla danego
okresu WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A.
z siedzibą w Warszawie na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją
zastąpi.
Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu
Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia
Stopy Bazowej”).
Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla
Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej
ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla
danego Okresu Odsetkowego.
„Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności
świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania
natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje
się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji
Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii)
połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej,
jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do
ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału
lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez
Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień
Ustalenia Praw uznaje się 5 (pięć) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach
Działania KDPW;
WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej
serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub
określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup
częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia
wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia II Okresu
Odsetkowego, na następujących zasadach:
Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu,
wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu
określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej
przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii;
Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie
wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia
Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej
częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od
wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego
wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części
Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych
Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
podczas gdy prawidłowe brzmienie tego postanowienia powinno być następujące:
„Z zastrzeżeniem możliwości wcześniejszego wykupu, termin zapadalności Obligacji został ustalony na 17
czerwca 2029 r.”.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE EMITENTA
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji danej
serii (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub
określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii (wykup
częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia
wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia II Okresu
Odsetkowego, na następujących zasadach:
Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu,
wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb
wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu
określonej przez Emitenta liczby Obligacji danej serii czy w drodze wykupu określonej
przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji danej serii;
Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie
wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia
Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej
częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od
wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego
wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji danej serii – od wartości wykupowanej części
Należności Głównej), zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Ostatecznych
Warunkach Emisji Danej Serii, o ile wypłata takiej premii zostanie przewidziana
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Brak dowolnego put. Pisemne żądanie do emitenta i prowadzącego rachunek; możliwe żądanie dowodu posiadania. Zawiniona zwłoka: natychmiast, niezawinione opóźnienie ≥3 dni; także nieustanowienie obiecanego zabezpieczenia. Dla naruszeń żądanie od dnia wymaganego zawiadomienia do 30 dni po rzeczywistym zawiadomieniu, spłata 30 dni po żądaniu. Prawo odpada, gdy przed żądaniem ustąpił stan faktyczny i wszystkie jego skutki prawne.
WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez
Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej.
Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez
Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych
Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje.
Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu
potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania
wcześniejszego wykupu.
W przypadku, gdy:
Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań
wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza,
natychmiastowemu wykupowi.
Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub
części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może
żądać wykupu Obligacji.
Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Ostatecznych
Warunków Danej Serii, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza
natychmiastowemu wykupowi.
W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Przypadek Naruszenia),
każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie
od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt
17.2 Podstawowych Warunków Emisji Obligacji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent
zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia. Obligacje wskazane w żądaniu
danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić
w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza
żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniały Przypadek Naruszenia
przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi
obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji.
W dniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza, Emitent dokona wykupu Obligacji
wskazanych w danym Żądaniu Wcześniejszego Wykupu.
Za przypadek naruszenia („Przypadek Naruszenia”) będzie uważane wystąpienie chociażby
jednego z wymienionych poniżej zdarzeń:
Regulowanie zobowiązań przez Emitenta
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych
decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej
10% Kapitału Własnego, lub
Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach
ich wymagalności, lub
Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki
zamiar, przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie
się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt)
dni.
Zgody, licencje, zezwolenia
Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub
licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie podstawowej działalności na terenie
Rzeczpospolitej Polskiej
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 333
Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie wypłaty dywidendy
lub dokonanie jakakolwiek wypłaty, w tym w formie zaliczki, w jakiejkolwiek formie
w kwocie wyższej niż 50% zysku netto wykazanego w ostatnim zbadanym
Sprawozdaniu Finansowym,
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie obniżenia kapitału
zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych lub dokonanie
jakiejkolwiek wypłaty z któregokolwiek z ww. tytułów,
Zaprzestanie prowadzenia działalności
(i) Emitent zmieni rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej.
(ii) Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej
w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta
z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 75% całkowitych
przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz
półrocznego Sprawozdania Finansowego.
(iii) „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą
Emitenta lub spółek Grupy Emitenta polegającą na:
− działalności deweloperskiej,
− prowadzeniu robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
− kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek,
− wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie,
− działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na
zlecenie,
− działalności w zakresie architektury oraz,
− w przypadku Emitenta i innych spółek z Grupy posiadających udziały
w Podmiotach Zależnych, działalności firm centralnych i holdingów,
z wyłączeniem holdingów finansowych na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Finansowanie podmiotów spoza Grupy
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek,
nabędą obligacje, weksle, wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot inny niż
podmiot z Grupy Emitenta lub udzielą jakichkolwiek innych form finansowania
podmiotom spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej
działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego realizowanego
na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Obciążanie majątku
Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim
majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, tj. spoza Grupy Emitenta,
w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na
zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni
z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach
podstawowej działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego
realizowanego na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 1,00.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 334
Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa
Upadłościowego
lub Prawa Restrukturyzacyjnego;
Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności
terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje
z ogółem swoich wierzycieli.
Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie
wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna
wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10%
Kapitału Własnego Emitenta (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć
Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta).
Transakcja rażąco niekorzystna
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji
na rzecz innego podmiotu, nie należącego do Grupy Emitenta, której/których
przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej
5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku
do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco
niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości
rynkowej.
Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie
uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała
o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę
w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta
wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
ASO GPW
Po wprowadzeniu do obrotu na ASO GPW, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na
tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
Obowiązki informacyjne
Niewywiązywanie się Emitenta z obowiązku udostępnienia Obligatariuszom rocznych
Sprawozdań Finansowych wraz z opinią biegłego rewidenta lub półrocznych
Sprawozdań Finansowych w terminach wskazanych w pkt 17.1.
Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał
Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy
przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania
Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania
lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia
Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub
w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy
nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad
Zgromadzenia Obligatariuszy.
Wskazane w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Wystąpi zdarzenie wskazane jako dodatkowa Podstawa Wcześniejszego Wykupu
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 335
Prospekt podstawowy sporządzony przez Spółkę w związku z emisją Obligacji w ramach Programu
został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 21 listopada 2024 roku („Prospekt”).
Suplement nr 1 do Prospektu został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 17
stycznia 2025 roku.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Seria jest niezabezpieczona; nie ustanowiono zabezpieczenia ani gwarancji dla tych posiadaczy. Zobowiązania są bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i pari passu z innymi niezabezpieczonymi niepodporządkowanymi zobowiązaniami, z wyjątkami bezwzględnego prawa. Historyczne hipoteki bankowe i zabezpieczenia innych serii nie są zabezpieczeniami tej serii.
Zobowiązania z Obligacji stanowią bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane zobowiązania
Emitenta, które są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz, z zastrzeżeniem
wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, będą równorzędne
(pari-passu) w stosunku do wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych
oraz niezabezpieczonych rzeczowo zobowiązań Emitenta.
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Podstawy: brak płatności lub obiecanego zabezpieczenia; niezapłacone prawomocne orzeczenia/ostateczne decyzje >10% kapitału; przyznana niezdolność płatnicza/zaprzestanie ≥60 dni; utrata zezwoleń; naruszenia wypłat/działalności/finansowania/zabezpieczeń; wskaźnik >1,00; niewypłacalność, pisemne uznanie lub negocjacje z ogółem wierzycieli; egzekucje/zajęcia grupy w 12 miesiącach >10% kapitału; niekorzystne rozporządzenia aktywami; rozwiązanie/siedziba za granicą; wycofanie ASO; braki raportowania/zgromadzenia. Procedura i pełna naprawa przed żądaniem opisane wyżej pozostają istotne. Nie stwierdzamy obecnego wystąpienia.
WCZEŚNIEJSZY WYKUP NA ŻĄDANIE OBLIGATARIUSZA
Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych przez
Obligatariusza Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej.
Pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez
Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych
Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje.
Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu
potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania
wcześniejszego wykupu.
W przypadku, gdy:
Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań
wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza,
natychmiastowemu wykupowi.
Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub
części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może
żądać wykupu Obligacji.
Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Ostatecznych
Warunków Danej Serii, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza
natychmiastowemu wykupowi.
W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Przypadek Naruszenia),
każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie
od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt
17.2 Podstawowych Warunków Emisji Obligacji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent
zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia. Obligacje wskazane w żądaniu
danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić
w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza
żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniały Przypadek Naruszenia
przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi
obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji.
W dniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza, Emitent dokona wykupu Obligacji
wskazanych w danym Żądaniu Wcześniejszego Wykupu.
Za przypadek naruszenia („Przypadek Naruszenia”) będzie uważane wystąpienie chociażby
jednego z wymienionych poniżej zdarzeń:
Regulowanie zobowiązań przez Emitenta
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych
decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej
10% Kapitału Własnego, lub
Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach
ich wymagalności, lub
Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki
zamiar, przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie
się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt)
dni.
Zgody, licencje, zezwolenia
Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub
licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie podstawowej działalności na terenie
Rzeczpospolitej Polskiej
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 333
Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie wypłaty dywidendy
lub dokonanie jakakolwiek wypłaty, w tym w formie zaliczki, w jakiejkolwiek formie
w kwocie wyższej niż 50% zysku netto wykazanego w ostatnim zbadanym
Sprawozdaniu Finansowym,
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie obniżenia kapitału
zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych lub dokonanie
jakiejkolwiek wypłaty z któregokolwiek z ww. tytułów,
Zaprzestanie prowadzenia działalności
(i) Emitent zmieni rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej.
(ii) Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej
w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta
z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 75% całkowitych
przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz
półrocznego Sprawozdania Finansowego.
(iii) „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą
Emitenta lub spółek Grupy Emitenta polegającą na:
− działalności deweloperskiej,
− prowadzeniu robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
− kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek,
− wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie,
− działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na
zlecenie,
− działalności w zakresie architektury oraz,
− w przypadku Emitenta i innych spółek z Grupy posiadających udziały
w Podmiotach Zależnych, działalności firm centralnych i holdingów,
z wyłączeniem holdingów finansowych na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Finansowanie podmiotów spoza Grupy
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek,
nabędą obligacje, weksle, wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot inny niż
podmiot z Grupy Emitenta lub udzielą jakichkolwiek innych form finansowania
podmiotom spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej
działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego realizowanego
na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Obciążanie majątku
Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim
majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, tj. spoza Grupy Emitenta,
w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na
zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni
z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach
podstawowej działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego
realizowanego na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 1,00.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 334
Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa
Upadłościowego
lub Prawa Restrukturyzacyjnego;
Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności
terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje
z ogółem swoich wierzycieli.
Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie
wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna
wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10%
Kapitału Własnego Emitenta (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć
Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta).
Transakcja rażąco niekorzystna
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji
na rzecz innego podmiotu, nie należącego do Grupy Emitenta, której/których
przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej
5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku
do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco
niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości
rynkowej.
Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie
uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała
o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę
w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta
wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
ASO GPW
Po wprowadzeniu do obrotu na ASO GPW, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na
tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
Obowiązki informacyjne
Niewywiązywanie się Emitenta z obowiązku udostępnienia Obligatariuszom rocznych
Sprawozdań Finansowych wraz z opinią biegłego rewidenta lub półrocznych
Sprawozdań Finansowych w terminach wskazanych w pkt 17.1.
Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał
Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy
przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania
Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania
lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia
Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub
w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy
nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad
Zgromadzenia Obligatariuszy.
Wskazane w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Wystąpi zdarzenie wskazane jako dodatkowa Podstawa Wcześniejszego Wykupu
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 335
Prospekt podstawowy sporządzony przez Spółkę w związku z emisją Obligacji w ramach Programu
został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 21 listopada 2024 roku („Prospekt”).
Suplement nr 1 do Prospektu został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 17
stycznia 2025 roku.
Zgodnie z art. 23 ust. 2 Rozporządzenia Prospektowego, Inwestor, który złożył zapis na Obligacje serii
P2024A przed udostępnieniem Suplementu, a któremu Obligacje serii P2024A nie zostały jeszcze
dostarczone, może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu na Obligacje serii P2024A. Taki
Inwestor może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu w terminie 3 (słownie: trzech) dni
roboczych po publikacji Suplementu, tj. do dnia 22 stycznia 2025 r. (włącznie) poprzez złożenie
oświadczenia w tym przedmiocie firmie inwestycyjnej, która przyjęła od tego Inwestora zapis na
Obligacje serii P2024A. W celu ustalenia formy i trybu złożenia przez Inwestora oświadczenia o uchyleniu
się od skutków prawnych złożonego zapisu Inwestor powinien skontaktować się z firmą inwestycyjną,
która przyjęła od tego Inwestora zapis na Obligacje serii P2024A.
Suplement został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 17 stycznia 2025 r.
Na co przeznaczono środki z emisji?
Po kosztach emisji: potrącenia wierzytelności P 2023 A/Y 1/Y 2 oraz częściowy wykup P 2023 A lub pełne wykupy Y 1/Y 2. Formalnego konkretnego przedsięwzięcia nie określono. Podstawowe warunki pozwalają finansować grunty/własne projekty i przewidziane refinansowanie, zabraniają finansowania osób fizycznych/podmiotów spoza grupy. Nie jest to dowód późniejszego wydatkowania.
Cel Emisji: Po odliczeniu Kosztów Emisji środki z emisji
zostaną wykorzystane na opłacenie Ceny
Emisyjnej z wykorzystaniem potrącenia z
wierzytelnością Inwestora z tytułu sprzedaży
obligacji serii P2023A oraz Y1/Y2 lub częściowy
przedterminowy wykup obligacji serii P2023A
lub całkowity przedterminowy wykup obligacji
serii Y1/Y2 Emitenta.
w tym w szczególności na zakup nowych gruntów pod inwestycje deweloperskie oraz uzupełnienie
finansowania wkładu własnego do projektów deweloperskich. Emitent dopuszcza możliwość
wykorzystania wpływów z emisji Obligacji do spłaty zadłużenia z tytułu wykupu uprzednio
wyemitowanych obligacji. Jeżeli wpływy z danej serii Obligacji będą miały być wykorzystane
do konkretnych celów, w tym do spłaty zadłużenia w szczególności z tytułu wykupu uprzednio
wyemitowanych obligacji, informacja na ten temat zostanie wskazana w odpowiednich Ostatecznych
Warunkach Emisji Danej Serii Obligacji.
Środki z emisji Obligacji nie zostaną przeznaczone na udzielenie pożyczek ani innego rodzaju
finansowania osobom fizycznym lub podmiotom spoza Grupy Kapitałowej Emitenta.
Przy założeniu, że Emitent w ramach Programu Emisji Obligacji wyemituje Obligacje do maksymalnej
kwoty 400 000 000 zł, i że wszystkie te Obligacje zostaną objęte, szacunkowe koszty emisji wyniosą
15 000 000 zł, zaś szacunkowa kwota wpływów netto wyniesie około 385 000 000 zł.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Dług Netto/(Kapitał Własny − wartość firmy) ≤1,00; dywidendy/zaliczki ≤50% ostatniego zbadanego zysku netto; zakaz wypłat z redukcji kapitału/skupu akcji; podstawowa polska działalność mieszkaniowa ≥75% przychodów grupy. Zakaz finansowania/zabezpieczeń dla obcych poza zwykłymi polskimi transakcjami mieszkaniowymi. Zakaz transakcji aktywami >5 mln PLN za cenę ≥30% poniżej rynku. Raporty roczne z audytem; półroczne bez obowiązkowego przeglądu według definicji umowy. Zdarzenia trwające ≥3 dni: zawiadomienie w 4 dni od wiedzy. Zgromadzenia: 14 dni zwołanie,28 dni odbycie,7 dni protokół. Nie oceniamy aktualnego spełnienia.
Za przypadek naruszenia („Przypadek Naruszenia”) będzie uważane wystąpienie chociażby
jednego z wymienionych poniżej zdarzeń:
Regulowanie zobowiązań przez Emitenta
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych
decyzji administracyjnych nakazujących zapłatę w łącznej kwocie przekraczającej
10% Kapitału Własnego, lub
Emitent ogłosił, że stał się niezdolny do spłaty swoich długów w terminach
ich wymagalności, lub
Emitent zaprzestał wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań lub ogłosił taki
zamiar, przy czym przez trwałe zaprzestanie wykonywania zobowiązań, rozumie
się zaprzestanie wykonywania zobowiązań przez co najmniej 60 (sześćdziesiąt)
dni.
Zgody, licencje, zezwolenia
Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub
licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie podstawowej działalności na terenie
Rzeczpospolitej Polskiej
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 333
Wypłata dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie wypłaty dywidendy
lub dokonanie jakakolwiek wypłaty, w tym w formie zaliczki, w jakiejkolwiek formie
w kwocie wyższej niż 50% zysku netto wykazanego w ostatnim zbadanym
Sprawozdaniu Finansowym,
podjęcie uchwały walnego zgromadzenia Emitenta w sprawie obniżenia kapitału
zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych lub dokonanie
jakiejkolwiek wypłaty z któregokolwiek z ww. tytułów,
Zaprzestanie prowadzenia działalności
(i) Emitent zmieni rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej.
(ii) Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej
w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta
z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 75% całkowitych
przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz
półrocznego Sprawozdania Finansowego.
(iii) „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą
Emitenta lub spółek Grupy Emitenta polegającą na:
− działalności deweloperskiej,
− prowadzeniu robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
− kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek,
− wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie,
− działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na
zlecenie,
− działalności w zakresie architektury oraz,
− w przypadku Emitenta i innych spółek z Grupy posiadających udziały
w Podmiotach Zależnych, działalności firm centralnych i holdingów,
z wyłączeniem holdingów finansowych na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Finansowanie podmiotów spoza Grupy
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta udzielą podmiotom spoza Grupy pożyczek,
nabędą obligacje, weksle, wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot inny niż
podmiot z Grupy Emitenta lub udzielą jakichkolwiek innych form finansowania
podmiotom spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem transakcji w ramach podstawowej
działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego realizowanego
na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Obciążanie majątku
Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim
majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, tj. spoza Grupy Emitenta,
w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na
zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni
z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach
podstawowej działalności Grupy Emitenta w zakresie budownictwa mieszkaniowego
realizowanego na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego
Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego będzie wyższy niż 1,00.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 334
Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa
Upadłościowego
lub Prawa Restrukturyzacyjnego;
Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności
terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje
z ogółem swoich wierzycieli.
Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie
wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna
wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10%
Kapitału Własnego Emitenta (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć
Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta).
Transakcja rażąco niekorzystna
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji
na rzecz innego podmiotu, nie należącego do Grupy Emitenta, której/których
przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej
5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco niekorzystnych w stosunku
do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym za rażąco
niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości
rynkowej.
Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie
uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała
o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę
w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta
wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
ASO GPW
Po wprowadzeniu do obrotu na ASO GPW, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na
tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
Obowiązki informacyjne
Niewywiązywanie się Emitenta z obowiązku udostępnienia Obligatariuszom rocznych
Sprawozdań Finansowych wraz z opinią biegłego rewidenta lub półrocznych
Sprawozdań Finansowych w terminach wskazanych w pkt 17.1.
Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania nie zwołał
Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy
przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania
Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania
lub uniemożliwił w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia
Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub
w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy
nie opublikował na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad
Zgromadzenia Obligatariuszy.
Wskazane w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Wystąpi zdarzenie wskazane jako dodatkowa Podstawa Wcześniejszego Wykupu
w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 335
„Wskaźnik Zadłużenia do Kapitału Własnego” oznacza stosunek łącznej wartości Długu Netto
do różnicy Kapitału Własnego i wartości firmy wykazanej jako składnik aktywów w Sprawozdaniu
Finansowym;
DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA
Emitent będzie publikował Sprawozdania Finansowe, zgodnie z obowiązującymi Emitenta
przepisami dotyczącymi przekazywania raportów okresowych przez spółki, których Obligacje
notowane są na ASO GPW. Sprawozdanie Finansowe zawierać będzie m.in. informację
o wartości Wskaźnika Zadłużenia do Kapitału Własnego.
Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń
opisanych w ust. 11.5, ust. 12.4, ust. 12.7 Podstawowych Warunków Emisji w przypadku,
gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 dni, w trybie przewidzianym w pkt 20
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 339
„Sprawozdanie Finansowe” półroczne niebadane skonsolidowane oraz roczne zbadane
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emitenta, sporządzone zgodnie z przepisami
Ustawy o Rachunkowości obowiązującymi Emitenta oraz Rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne
niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań
finansowych grup kapitałowych;
Podstawowych Warunków Emisji - niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) dni od
uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Zamiennik: WIRON lub wskaźnik wyznaczony zgodnie z art.23 c BMR → wskaźnik zalecony KNF/NBP → stopa referencyjna NBP; kolejny gdy poprzedni niedostępny do fixingu włącznie. Czasowa niedostępność pozwala wrócić do WIBOR, trwałe zdarzenia zastępują go trwale. Korekta według wyznaczającego (także jawny brak), a bez instrukcji mediana 24 miesięcy różnic na wspólnych dniach publikacji przed zdarzeniem. Emitent/agent wybiera i publikuje; wskaźnik z dołu przesuwa fixing; sama zmiana metodologii nie zmienia warunków/korekty. Prawo polskie,sąd Warszawy,wyjątki arbitrażu KDPW; reguły KDPW mają pierwszeństwo w rozliczeniach. Ograniczenie detaliczne w prospekcie dotyczy szczególnego przywracania obrotu po naruszeniu, nie każdej oferty/każdego transferu. Opis obejmuje wybrane dokumenty, bez pełnego audytu 12 odrębnych ustaw.
W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi
postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji)
lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku
Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie
ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała
zastosowanie), w sposób opisany poniżej.
Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub
gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 337
Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny
trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla
ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie
ponownie dostępny.
Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod:
Wskaźnikiem Alternatywnym jest WIRON lub inny wskaźnik alternatywny
wyznaczony w trybie art. 23c Rozporządzenia w sprawie wskaźników
referencyjnych;
Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania
zamiast WIBOR lub zamiast WIRON Komisja Nadzoru Finansowego lub
Narodowy Bank Polski ;
Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy
Bank Polski.
Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać
efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem
(w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika
Alternatywnego).
Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie
z następującymi zasadami:
Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika
Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową,
jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie
czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego
obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane
z zastąpieniem WIBOR;
jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę;
Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje
się Korekty;
jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot
Wyznaczający nie odniósł się do Korekty:
Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego;
Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz
Wskaźnikiem Alternatywnym;
mediana różnic jest ustalana:
− za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być
publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo
pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany
(gdy WIBOR nie został opublikowany ale nie nastąpiło Ogłoszenie
Końca Publikacji) albo dniem w którym wystąpił Brak Zezwolenia
WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku
Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny;
− biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był
publikowany zarówno WIBOR jak i Wskaźnik Alternatywny.
Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta
Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w punkcie 21 Warunków Emisji
informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania
Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 338
Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla
Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej
ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla
danego Okresu Odsetkowego.
W przypadku gdy Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR lub WIRON,
postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR lub WIRON stosuje się
odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego.
Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego
administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie
stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
Prospekt podstawowy sporządzony przez Spółkę w związku z emisją Obligacji w ramach Programu
został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 21 listopada 2024 roku („Prospekt”).
Suplement nr 1 do Prospektu został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 17
stycznia 2025 roku.
PRAWO WŁAŚCIWE. JURYSDYKCJA
Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie
związane z Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu Sądu Rejonowego dla m.st.
Warszawy w Warszawie, z zastrzeżeniem, że rozstrzyganie sporów cywilnych o prawa
majątkowe pomiędzy Emitentem, a innymi uczestnikami systemu depozytowego lub między
Emitentem, a KDPW związanych z uczestnictwem w systemie depozytowym, jest poddane
jurysdykcji Sądu Polubownego przy Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A.
ZAWIADOMIENIA
Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem pkt 17
Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie internetowej
Emitenta i Raportem Bieżącym (o ile publikacja Raportu Bieżącego nie będzie sprzeczna
z przepisami dotyczącymi obowiązków informacyjnych Emitenta).
Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną
podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym
potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta.
ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY
Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy.
W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich
postanowień Warunków Emisji.
Zasady zwoływania i odbywania Zgromadzenia Obligatariuszy określa Ustawa o Obligacjach.
Zgromadzenie Obligatariuszy może odbywać się w miejscowości siedziby Emitenta lub
w Warszawie.
POSTANOWIENIA KOŃCOWE
W sprawach związanych z Obligacjami, Firma Inwestycyjna działa wyłącznie jako pełnomocnik
Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie
płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta
wynikające z Obligacji.
W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń
pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem
postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.
Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na stronie internetowej
Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach i postanowień Warunków Emisji,
Emitent jest zobowiązany przekazywać w postaci drukowanej do Firmy Inwestycyjnej pełniącej
funkcję Agenta Dokumentacyjnego – w terminie nie dłuższym niż 5 Dni Roboczych od dnia
opublikowania ich na stronie internetowej Emitenta.
Prospekt Victoria Dom S.A.
Strona | 340
4.14. Opis wszystkich ograniczeń dotyczących zbywalności papierów wartościowych
Zbywalność Obligacji jest nieograniczona z zastrzeżeniem art. 8 ust. 4 Ustawy o Obligacjach,
który stanowi, że po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu obligacji prawa z tych
Obligacji nie mogą być przenoszone. Zgodnie jednak z art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach, jeżeli Emitent
nie spełnił w terminie przewidzianym w Warunkach Ostatecznych Obligacjach Danej Emisji świadczeń
z tytułu wykupu obligacji albo spełnił je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z obligacji zostaje
przywrócona po upływie tego terminu. Prawa z obligacji nie mogą zostać przeniesione na klienta
detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie.