Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
WEO podają sześć końców okresów i terminów płatności: 30 września 2026, 31 marca 2027, 30 września 2027, 31 marca 2028, 30 września 2028 i 31 marca 2029. Płatność przypadająca poza dniem roboczym przechodzi na następny dzień roboczy KDPW. Zasadnicze ustalenie praw: 3 dni robocze przed płatnością; przy żądaniu put, likwidacji lub nieuprawnionym następcy obowiązują daty zdarzeń, a wykup liczby obligacji z odsetkami ma regułę 5 dni lub właściwą regułę KDPW.
Pierwszy okres zaczyna się od rzeczywistego pierwszego zapisu w Depozycie, z wyłączeniem tego dnia. Nota nie potwierdza tej wykonanej daty; późniejsze pięć granic jest znanych.
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
13.3. Jeżeli Dzień Płatności przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym po danym Dniu Płatności.
1.12. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną;
1.13. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza trzeci Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem gdy inny podmiot w wyniku połączenia przejmuje majątek Emitenta, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy
za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień takiego połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (piąty) Dzień Roboczy lub inny wynikający ze Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wszystkie lub wybraną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich, w każdy dzień roboczy KDPW od pierwszego dnia III okresu. Zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych wcześniej wskazuje metodę. Premia od wykupywanego nominału: III okres 1,50%, IV 0,75%, od V brak premii; dochodzą kapitał i odsetki.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia III Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:
15.2. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji;
15.3. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
15.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
15.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem:
- W III Okresie Odsetkowym – 1,50%,
- W IV Okresie Odsetkowym – 0,75%.
- od V Okresu Odsetkowego -brak premii.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
D ma zabezpieczenie wekslem własnym in blanco i notarialnym poddaniem emitenta egzekucji, a nie poręczenie 7R International. Podpisane załączniki dokumentują weksel i porozumienie z 24 marca 2026 oraz poddanie do 78 mln PLN; termin uzupełnienia weksla i wniosku o klauzulę: 31 grudnia 2032. Administrator potwierdza otrzymanie weksla. Zaspokojenie jest prowadzone przez BSWW Trust na rachunek obligatariuszy; najpierw koszty administratora i instruujących posiadaczy, potem proporcjonalnie odsetki za opóźnienie, kupon/premia i kapitał. Poddanie egzekucji wymaga bezskutecznego upływu 5 dni roboczych od wysłania notarialnie podpisanego wezwania, z dowodami opisanymi w akcie; termin ten biegnie od wysłania, a nie od otrzymania.
Sam weksel i art. 777 nie dowodzą pierwszeństwa w upadłości ani prawa do określonego składnika majątku. Uszkodzona data OCR strony 135 i recitale strony 140 są wyłączone z cytowania; użyto czytelnych klauzul tego samego instrumentu.
11.1. Emitent wystawi weksel in blanco na zabezpieczenie roszczeń z Obligacji, na rzecz Administratora Zabezpieczeń („Weksel”). Na podstawie Umowy Administrowania, Administrator Zabezpieczeń będzie pełnił funkcję administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach dla Weksla.
11.1.1. Weksel zostanie wystawiony przed Dniem Emisji.
11.1.2. Wzór Weksla oraz wzór porozumienia wekslowego stanowią załączniki do Warunków Emisji.
11.1.3. Przed rozpoczęciem Emisji została zawarta pomiędzy Emitentem i Administratorem Zabezpieczeń umowa administrowania zabezpieczeniami, na mocy której powierzono Administratorowi Zabezpieczeń m.in. pełnienie dla Weksla funkcji administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach („Umowa Administrowania”) – wyciąg z Umowy Administrowania stanowi Załącznik nr 1 do Warunków Emisji
11.2. Emitent w terminie wskazanym w pkt. 11.1.1 ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty do wysokości 150% wartości nominalnej przydzielanych Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2032 roku. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Obligatoriasz, w imieniu których działać będzie Administrator Zabezpieczeń, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Pierwotny nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 1000 PLN. Częściowy wykup nominału wszystkich obligacji może zmniejszyć pozostały kapitał. Uchwała ostateczna ogranicza ofertę do 52 000 sztuk i 52 mln PLN; nie utożsamiamy tego limitu z wykonaniem emisji.
6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem możliwości jej późniejszego obniżenia w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji
7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 52.000 (pięćdziesiąt dwa tysiące) sztuk, o łącznej wartości nominalnej do 52.000.000 (pięćdziesiąt dwa miliony) złotych.
1.31. „Należność Główna” oznacza obliczoną na dany dzień kwotę równą wartości pojedynczej Obligacji pomniejszoną o wszelkie świadczenia dokonane w ramach spłaty wartości nominalnej pojedynczej Obligacji;
Jak ustala się oprocentowanie?
Kupon to WIBOR 6M plus 4,25 p.p. marży. Ostateczna uchwała z 24 marca 2026 i WEO określają 4,25 p.p.; opisowe 5,50% na stronie 26 nie zmienia tej reguły. Fixing następuje 4 dni robocze KDPW przed początkiem okresu, z dokładnością wskaźnika do 0,001 p.p. Nie podano wyraźnego floor zero. ACT/365, faktyczne dni, początek wyłączony, koniec włączony, wynik do grosza half-up.
16.4.2. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 6M, tj. ustalona z dokładnością do 0,001 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na rynku międzybankowym w Polsce dla okresu 6-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi
-
WEO podają sześć końców okresów i terminów płatności: 30 września 2026, 31 marca 2027, 30 września 2027, 31 marca 2028, 30 września 2028 i 31 marca 2029. Płatność przypadająca poza dniem roboczym przechodzi na następny dzień roboczy KDPW. Zasadnicze ustalenie praw: 3 dni robocze przed płatnością; przy żądaniu put, likwidacji lub nieuprawnionym następcy obowiązują daty zdarzeń, a wykup liczby obligacji z odsetkami ma regułę 5 dni lub właściwą regułę KDPW.
Pierwszy okres zaczyna się od rzeczywistego pierwszego zapisu w Depozycie, z wyłączeniem tego dnia. Nota nie potwierdza tej wykonanej daty; późniejsze pięć granic jest znanych.
Wykup 31 marca 2029 obejmuje pozostały nominał oraz należne odsetki, z regułą następnego dnia roboczego. Brak obowiązkowej amortyzacji. Likwidacja albo reorganizacja z następcą bez uprawnienia do emisji powoduje natychmiastowy wykup. Po terminie, przy opóźnieniu, przewidziano odsetki ustawowe do dnia poprzedzającego faktyczną płatność.
13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 31 marca 2029 r. („Dzień Wykupu”), z zastrzeżeniem pkt. 13.2 Warunków Emisji.
13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 -15 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego Wykupu”):
13.2.1. na żądanie Obligatariusza określone w pkt. 14 Warunków Emisji lub
13.2.2. na żądanie Emitenta zgodnie z pkt. 15 Warunków Emisji.
13.3. Jeżeli Dzień Płatności przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym po danym Dniu Płatności.
13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt. 16 Warunków Emisji oraz premię w przypadkach przewidzianych w pkt. 15.5 Warunków Emisji.
13.5. Niezależnie od postanowień powyższych:
13.5.1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji;
13.5.2. w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania.
13.6. Z chwilą wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
Emitent może wykupić wszystkie lub wybraną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich, w każdy dzień roboczy KDPW od pierwszego dnia III okresu. Zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych wcześniej wskazuje metodę. Premia od wykupywanego nominału: III okres 1,50%, IV 0,75%, od V brak premii; dochodzą kapitał i odsetki.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego dnia III Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:
15.2. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj. czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji;
15.3. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
15.4. wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
15.5. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią) oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym wyszczególnieniem:
- W III Okresie Odsetkowym – 1,50%,
- W IV Okresie Odsetkowym – 0,75%.
- od V Okresu Odsetkowego -brak premii.
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem serii D jest 7R S.A. z Krakowa, KRS 0000379632. Nota obejmuje ostateczne warunki i uchwały serii oraz wybrane załączniki wykonania zabezpieczeń.
emitowanych przez 7R S.A. z siedzibą w Krakowie przy ul. Ludwinowskiej 7, 30-331 Kraków, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za numerem KRS 0000379632, REGON: 120812966, NIP: 6772320831, o kapitale zakładowym opłaconym w całości w wysokości 77 052 563,00 PLN
Całość wpływów netto po kosztach ma finansować lub refinansować kwalifikowane zielone projekty w Polsce, przez emitenta, grupę, wspólne przedsięwzięcia lub spółki DMA. Wymagane są ewidencja na subkoncie oraz coroczne raporty, pierwszy do 12 miesięcy od emisji, do pełnej alokacji. WEO odwołują się do Green Finance Framework z 15 kwietnia 2024 i opinii ISS z 16 kwietnia 2024 albo pozytywnie zweryfikowanych następców.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Warunki dokumentu zostały zachowane. Kalkulator potrzebuje pełnego harmonogramu skorygowanych dat płatności, ponieważ nie obsługuje kalendarza wskazanego w dokumencie.
Brakuje granic okresów kuponowych.
Dokumenty zawierają informacje o warunkach, których nie możemy jeszcze bezpiecznie użyć w obliczeniach. Potrzebne jest uzupełnienie zapisu danych lub obsługi tych reguł.
W razie niewykonania przez Wystawcę jakichkolwiek wymagalnych zobowiązań z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń jest uprawniony do wypełnienia weksla kwotą zobowiązań Wystawcy z tytułu Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich uzasadnionych, udokumentowanych i racjonalnie poniesionych kosztów i wydatków w związku z dochodzeniem wykonania przez Wystawcę zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji przez Wystawcę oraz dochodzenia praw z tych weksli wobec Wystawcy, przy czym:
i maksymalna kwota, na jak moze zostac wypelniony weksel wynosi kwot 78.000.000 PLN (siedemdziesiat osiem milionow zlotych i 00/100)
ii weksel moze zostac uzupelniony najpoznej w dniu 31 grudnia 2032 roku.
1. Stawający reprezentujący spółkę pod firmą 7R S.A. z siedzibą w Krakowie oświadczają, że w zakresie opisanego w § 1 powyżej obowiązku zapłaty przez Emitenta Administratorowi Zabezpieczeń wszelkich kwot z tytułu Weksla Własnego oraz obowiązku zwrotu wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczeń w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań pieniężnych z Weksla Własnego, poddają reprezentowaną spółkę pod firmą: 7R S.A. z siedzibą w Krakowie na rzecz Administratora Zabezpieczeń tj. BSWW Trust spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (REGON: 147161309), egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty maksymalnej 78.000.000,00 PLN (siedemdziesiąt osiem milionów złotych 00/100), zaś zdarzeniami, od których jest uzależnione wykonanie przez Spółkę obowiązku zapłaty jest wypełnienie przez Administratora Zabezpieczeń Weksla Własnego zgodnie z opisanym w § 1 tego aktu Porozumieniem Wekslowym w przypadku niewykonania przez Emitenta, w całości lub w części, jakichkolwiek zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji.
7.1. W przypadku uzyskania przez Administratora Zabezpieczeń zaspokojenia z któregokolwiek z Zabezpieczeń, Administrator Zabezpieczeń dokona odpowiedniego rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji któregokolwiek Zabezpieczenia, przy czym kwoty te zostaną przeznaczone przez Administratora:
7.1.1. w pierwszej kolejności, na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w pkt 8 Umowy jak również niezapłaconych udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń;
7.1.2. w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z pkt 5.8, o ile koszty te nie zostały pokryte już w ramach pkt 6.1.1. powyżej;
7.1.3. w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wymagalnych Wierzytelności – na rzecz Obligatariuszy proporcjonalnie do wielkości wymagalnych Wierzytelności, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w stosunku do Emitenta, przy czym:
(i) zaspokojenie zostanie dokonane w następującej kolejności:
(a) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji;
(b) odsetki kapitałowe z Obligacji oraz ewentualne premie za wcześniejszy wykup;
(c) należność główna z Obligacji;
(ii) Administrator Zabezpieczeń przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia Obligacji i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 (trzech) miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia Obligacji,
(iii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym Administrator Zabezpieczeń złoży do depozytu sądowego;
7.1.4. w czwartej kolejności – na zwrot nadwyżki na rzecz odpowiednich Podmiotów Zobowiązanych.
7.2. Jeżeli względem Wierzytelności wystąpią przesłanki uprawniające Administratora Zabezpieczeń do złożenia do depozytu sądowego kwot uzyskanych z zaspokojenia z Zabezpieczenia, Administrator Zabezpieczeń złoży odpowiednią część tak uzyskanych kwot do depozytu sądowego.
2. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze Administrator Zabezpieczen jest uprawniony do wszczecia i prowadzenia egzekuci przeciwo Emitentow, do kwoty wskazanej w ust. 1 powyzej, w stosunku do calosci lub dowolnej czeci naleznosci, przy czym jezeli Administrator Zabezpieczen zdecyduje sie dochodzic naleznosci czeciami, woczas w odniesieniu do kazdej czeci naleznosci moze prowadzic egzekucje niedezele niezaleznie na podstawie niniejszego aktu, jesti Emitent opozni sie w zaplacie calosci lub czeci kwoty, o ktorej mowa w ust. 1 powyzej.
3. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze Administrator Zabezpieczen moze wystapi wielokrotnie o nadanie klauzuli wykonalnosci temu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2032 roku.
4. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze prowadzenie egzekuci na podstawie niniejszego aktu notarialnego poprzedzone bedzie: a) wezwaniem Emitenta przyz Administratora Zabezpieczen na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow, do zaplaty zalegych kwot, o ktorych mowa powyzej, w terminie 5 (piec) dni roboczych od dnia wyslania Emitentow takiego wezwania, ze wskazaniem wysokoosci tych kwot i numeru rachunku bankowemu Administratora Zabezpieczen, na ktory powinna nastapić platnosć, przy czym wezwanie powinno miec forme pisemna z podpisem notarialnie poswiadczonym i zostanie: (i) przykazane Emitentow pocztza za pocztowym potwierdzeniem nadania, lub (ii) doroczone Emitentow w inny sposob za potwierdzeniem odbioru przy Emitenta; za dowodem wyslania, o ktorym mowa w pkt (i) niniejszej litery bedzie pocztowe potwierdzenie nadania przysylki poleconej w Rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 366 z pozn. zm.), na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow, za dowodem doroczenia o ktorym mowa w pkt (ii) niniejszej litery moze byc między innymi protokól sporzadzony przyznotariusza w trybie art. 104 § 3 Prawa o notariacie (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1001 z pozn. zm.) potwierdzajcy doroczenia lub probe doroczenia Emitentow wezwania w dzien roboczy na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow;
b) zlozeniem przyz Administratora Zabezpieczen oswiadczenia o bezskutecznym uplywie terminu zaplaty przyz Emitenta naleznosci wskazanych w wezwaniu, o ktorym mowa
Spółka ustala marżę dla Obligacji na poziomie 4,25 % (cztery procent 25/100) w skali roku.
- 16.4.3. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
16.3.1. Odsetki od Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
- O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
- Opr - oznacza Stopę Procentową,
- N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
- LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
13.3. Jeżeli Dzień Płatności przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, płatność nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym po danym Dniu Płatności.
1.12. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi normalną działalność operacyjną;
1.13. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza trzeci Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem gdy inny podmiot w wyniku połączenia przejmuje majątek Emitenta, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy
za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień takiego połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (piąty) Dzień Roboczy lub inny wynikający ze Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
1.31. „Należność Główna” oznacza obliczoną na dany dzień kwotę równą wartości pojedynczej Obligacji pomniejszoną o wszelkie świadczenia dokonane w ramach spłaty wartości nominalnej pojedynczej Obligacji;
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, chyba, że Emitent opóźnia się ze spełnieniem świadczeń z Obligacji. W tym ostatnim przypadku, Obligacje będą oprocentowane wg stopy odsetek ustawowych liczonych za okres od Dnia Wykupu do dnia poprzedzającego dzień wykonania płatności świadczeń pieniężnych z Obligacji włącznie.
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Żądanie pisemne albo z kwalifikowanym podpisem elektronicznym należy doręczyć zarówno emitentowi, jak i prowadzącemu rachunek; możliwy dowód posiadania. Zawiniona zwłoka i brak obiecanego zabezpieczenia dają natychmiastowe żądanie; niezawinione opóźnienie wymaga co najmniej 3 dni. Przy bezwzględnych podstawach okno biegnie od wymaganego zawiadomienia do 30 dni po rzeczywistym zawiadomieniu, spłata 30 dni po żądaniu, chyba że stan i wszystkie skutki prawne usunięto przed żądaniem lub do 7 dni od jego otrzymania. Zgromadzenie może odstąpić od podstawy. Względne podstawy wymagają uchwały: żądanie zgromadzenia do 30 dni, ogłoszenie w 14 dni, termin nie wcześniej niż po 21 dniach, kolejne 30 dni na żądanie wykupu i 30 dni na spłatę, chyba że ustała przyczyna.
14.1. Każdy Obligatariusz może przed Dniem Wykupu żądać wykupu posiadanych Obligacji tylko w przypadkach i na zasadach określonych poniżej.
14.2. Pisemne lub z elektronicznym podpisem kwalifikowanym żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. Żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zawierać wskazanie przypadku (podstawy) skierowania żądania dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z Warunkami Emisji.
14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzającego fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu.
14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.4.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt. 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydzieści) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza, Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu lub w terminie 7 dni od otrzymania przez Emitenta żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
14.7. W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w pkt. 14.12 („Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem uprzedniego podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej.
14.8. Każdy Obligatariusz uprawniony jest do zgłoszenia, nie później niż w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta o wystąpieniu Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, żądania zwołania przez Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Ustawą o Obligacjach.
14.9. Emitent zwołuje Zgromadzenie Obligatariuszy przez ogłoszenie dokonane w terminie 14 dni od otrzymania żądania w tym przedmiocie i na dzień przypadający nie wcześniej niż na 21 dni od dnia ogłoszenia.
14.10. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, na mocy której możliwe jest żądanie przedterminowego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, każdy Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia takiego żądania Emitentowi w terminie kolejnych 30 dni.
14.11. Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego żądania wykupu, chyba że stan faktyczny stanowiący zaistniałą Względną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
D ma zabezpieczenie wekslem własnym in blanco i notarialnym poddaniem emitenta egzekucji, a nie poręczenie 7R International. Podpisane załączniki dokumentują weksel i porozumienie z 24 marca 2026 oraz poddanie do 78 mln PLN; termin uzupełnienia weksla i wniosku o klauzulę: 31 grudnia 2032. Administrator potwierdza otrzymanie weksla. Zaspokojenie jest prowadzone przez BSWW Trust na rachunek obligatariuszy; najpierw koszty administratora i instruujących posiadaczy, potem proporcjonalnie odsetki za opóźnienie, kupon/premia i kapitał. Poddanie egzekucji wymaga bezskutecznego upływu 5 dni roboczych od wysłania notarialnie podpisanego wezwania, z dowodami opisanymi w akcie; termin ten biegnie od wysłania, a nie od otrzymania.
Sam weksel i art. 777 nie dowodzą pierwszeństwa w upadłości ani prawa do określonego składnika majątku. Uszkodzona data OCR strony 135 i recitale strony 140 są wyłączone z cytowania; użyto czytelnych klauzul tego samego instrumentu.
11.1. Emitent wystawi weksel in blanco na zabezpieczenie roszczeń z Obligacji, na rzecz Administratora Zabezpieczeń („Weksel”). Na podstawie Umowy Administrowania, Administrator Zabezpieczeń będzie pełnił funkcję administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach dla Weksla.
11.1.1. Weksel zostanie wystawiony przed Dniem Emisji.
11.1.2. Wzór Weksla oraz wzór porozumienia wekslowego stanowią załączniki do Warunków Emisji.
11.1.3. Przed rozpoczęciem Emisji została zawarta pomiędzy Emitentem i Administratorem Zabezpieczeń umowa administrowania zabezpieczeniami, na mocy której powierzono Administratorowi Zabezpieczeń m.in. pełnienie dla Weksla funkcji administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach („Umowa Administrowania”) – wyciąg z Umowy Administrowania stanowi Załącznik nr 1 do Warunków Emisji
11.2. Emitent w terminie wskazanym w pkt. 11.1.1 ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego podda się obowiązkowi zapłaty kwoty do wysokości 150% wartości nominalnej przydzielanych Obligacji, w tym w szczególności z tytułu Odsetek, kwoty wykupu, odsetek za opóźnienie w zapłacie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2032 roku. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji zostanie złożone na rzecz Obligatoriasz, w imieniu których działać będzie Administrator Zabezpieczeń, zgodnie z art. 29 Ustawy o Obligacjach.
W razie niewykonania przez Wystawcę jakichkolwiek wymagalnych zobowiązań z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń jest uprawniony do wypełnienia weksla kwotą zobowiązań Wystawcy z tytułu Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich uzasadnionych, udokumentowanych i racjonalnie poniesionych kosztów i wydatków w związku z dochodzeniem wykonania przez Wystawcę zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji przez Wystawcę oraz dochodzenia praw z tych weksli wobec Wystawcy, przy czym:
i maksymalna kwota, na jak moze zostac wypelniony weksel wynosi kwot 78.000.000 PLN (siedemdziesiat osiem milionow zlotych i 00/100)
ii weksel moze zostac uzupelniony najpoznej w dniu 31 grudnia 2032 roku.
1. Stawający reprezentujący spółkę pod firmą 7R S.A. z siedzibą w Krakowie oświadczają, że w zakresie opisanego w § 1 powyżej obowiązku zapłaty przez Emitenta Administratorowi Zabezpieczeń wszelkich kwot z tytułu Weksla Własnego oraz obowiązku zwrotu wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Administratora Zabezpieczeń w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań pieniężnych z Weksla Własnego, poddają reprezentowaną spółkę pod firmą: 7R S.A. z siedzibą w Krakowie na rzecz Administratora Zabezpieczeń tj. BSWW Trust spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (REGON: 147161309), egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty maksymalnej 78.000.000,00 PLN (siedemdziesiąt osiem milionów złotych 00/100), zaś zdarzeniami, od których jest uzależnione wykonanie przez Spółkę obowiązku zapłaty jest wypełnienie przez Administratora Zabezpieczeń Weksla Własnego zgodnie z opisanym w § 1 tego aktu Porozumieniem Wekslowym w przypadku niewykonania przez Emitenta, w całości lub w części, jakichkolwiek zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji.
7.1. W przypadku uzyskania przez Administratora Zabezpieczeń zaspokojenia z któregokolwiek z Zabezpieczeń, Administrator Zabezpieczeń dokona odpowiedniego rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji któregokolwiek Zabezpieczenia, przy czym kwoty te zostaną przeznaczone przez Administratora:
7.1.1. w pierwszej kolejności, na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w pkt 8 Umowy jak również niezapłaconych udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń;
7.1.2. w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z pkt 5.8, o ile koszty te nie zostały pokryte już w ramach pkt 6.1.1. powyżej;
7.1.3. w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wymagalnych Wierzytelności – na rzecz Obligatariuszy proporcjonalnie do wielkości wymagalnych Wierzytelności, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w stosunku do Emitenta, przy czym:
(i) zaspokojenie zostanie dokonane w następującej kolejności:
(a) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji;
(b) odsetki kapitałowe z Obligacji oraz ewentualne premie za wcześniejszy wykup;
(c) należność główna z Obligacji;
(ii) Administrator Zabezpieczeń przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia Obligacji i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 (trzech) miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia Obligacji,
(iii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym Administrator Zabezpieczeń złoży do depozytu sądowego;
7.1.4. w czwartej kolejności – na zwrot nadwyżki na rzecz odpowiednich Podmiotów Zobowiązanych.
7.2. Jeżeli względem Wierzytelności wystąpią przesłanki uprawniające Administratora Zabezpieczeń do złożenia do depozytu sądowego kwot uzyskanych z zaspokojenia z Zabezpieczenia, Administrator Zabezpieczeń złoży odpowiednią część tak uzyskanych kwot do depozytu sądowego.
2. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze Administrator Zabezpieczen jest uprawniony do wszczecia i prowadzenia egzekuci przeciwo Emitentow, do kwoty wskazanej w ust. 1 powyzej, w stosunku do calosci lub dowolnej czeci naleznosci, przy czym jezeli Administrator Zabezpieczen zdecyduje sie dochodzic naleznosci czeciami, woczas w odniesieniu do kazdej czeci naleznosci moze prowadzic egzekucje niedezele niezaleznie na podstawie niniejszego aktu, jesti Emitent opozni sie w zaplacie calosci lub czeci kwoty, o ktorej mowa w ust. 1 powyzej.
3. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze Administrator Zabezpieczen moze wystapi wielokrotnie o nadanie klauzuli wykonalnosci temu aktowi notarialnemu w terminie do dnia 31 grudnia 2032 roku.
4. Stawajcy reprezentujacy spolk pod firma 7R S.A. z siedzibw Krakowie oswiadczaja, ze prowadzenie egzekuci na podstawie niniejszego aktu notarialnego poprzedzone bedzie: a) wezwaniem Emitenta przyz Administratora Zabezpieczen na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow, do zaplaty zalegych kwot, o ktorych mowa powyzej, w terminie 5 (piec) dni roboczych od dnia wyslania Emitentow takiego wezwania, ze wskazaniem wysokoosci tych kwot i numeru rachunku bankowemu Administratora Zabezpieczen, na ktory powinna nastapić platnosć, przy czym wezwanie powinno miec forme pisemna z podpisem notarialnie poswiadczonym i zostanie: (i) przykazane Emitentow pocztza za pocztowym potwierdzeniem nadania, lub (ii) doroczone Emitentow w inny sposob za potwierdzeniem odbioru przy Emitenta; za dowodem wyslania, o ktorym mowa w pkt (i) niniejszej litery bedzie pocztowe potwierdzenie nadania przysylki poleconej w Rozumieniu art. 3 i 17 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 366 z pozn. zm.), na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow, za dowodem doroczenia o ktorym mowa w pkt (ii) niniejszej litery moze byc między innymi protokól sporzadzony przyznotariusza w trybie art. 104 § 3 Prawa o notariacie (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1001 z pozn. zm.) potwierdzajcy doroczenia lub probe doroczenia Emitentow wezwania w dzien roboczy na ostatni adres Emitenta ujawniony w Rejestrze Przedsiebiorcow;
b) zlozeniem przyz Administratora Zabezpieczen oswiadczenia o bezskutecznym uplywie terminu zaplaty przyz Emitenta naleznosci wskazanych w wezwaniu, o ktorym mowa
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Poza brakiem płatności i zabezpieczenia: zaprzestanie podstawowej działalności, niezapłacone rozstrzygnięcia ponad 5% aktywów, przyznana niezdolność płatnicza, kwalifikowana wcześniejsza wymagalność długu ponad 5% aktywów, niedozwolone wypłaty i zabezpieczenia, niewypłacalność lub restrukturyzacja, egzekucja co najmniej 2% aktywów przez 120 dni, rozwiązanie lub siedziba za granicą, wyroki ponad 5% kapitału nieuregulowane w 7 dni, zielone naruszenia i wycofanie ASO. Zwykłe negocjacje budowlane bez trudności finansowych są wyjątkiem; progi finansowe i pozostałe względne podstawy mają procedurę zgromadzenia. D nie powtarza dawnego wyjątku Połączenia dla rozwiązania lub przeniesienia siedziby.
14.5.5. Niewypłacalność
Emitent:
(i) stanie się niewypłacalny lub jest zagrożony niewypłacalnością w rozumieniu przepisów Prawa upadłościowego lub Prawa restrukturyzacyjnego; lub
(ii) uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub
(iii) z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z jednym lub większą liczbą swoich wierzycieli; lub
(iv) z powodu zagrożenia niewypłacalnością w rozumieniu przepisów Prawa restrukturyzacyjnego rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; lub
(v) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub
(vi) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania;
(vii) Postanowienie ppkt. (iii) oraz (iv) będzie interpretowane w ten sposób, że negocjacje lub ustalania harmonogramów płatności (lub ich zmiany) związane z robotami budowlanymi kontraktowanymi przez Emitenta w toku bieżącej działalności Grupy Emitenta niewynikające bezpośrednio z trudności finansowych Emitenta, ale z przyczyn gospodarczych związanych w potrzebami dostosowania powyższych harmonogramów do zmiennych harmonogramów realizacji inwestycji związanych z tymi robotami budowlanymi – nie będą traktowane w stosunku do Emitenta jako wypełnianie przesłanek przewidzianych w pkt. (iii) i (iv) powyżej.
14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
14.5.7. Zajęcie komornicze
Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego (z wyłączeniem postępowania zabezpieczającego) umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 2% Skonsolidowanych Aktywów, nastąpiło prawomocne zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez Emitenta lub przez podmiot z Grupy Emitenta informacji o jej rozpoczęciu, i w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została we wskazanym powyżej terminie wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia.
14.5.8. Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia/Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium Polski lub kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
14.5.9. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
14.5.11. Orzeczenia sądowe i decyzje administracyjne
Zostanie wydane jedno lub wiele prawomocnych orzeczeń sądu (z wyłączeniem wydanych w ramach postępowania zabezpieczającego) lub decyzji administracyjnych skutkujących jednorazowo lub łącznie obowiązkiem zapłaty przez Emitenta lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta świadczenia w kwocie przewyższającej 5% (pięć procent) Skonsolidowanych Kapitałów Własnych i nie zostanie ono uregulowane w ciągu 7 dni po upływie terminu wymagalności.
14.5.12. Zielone obligacje
Środki z emisji Obligacji zostaną przeznaczone przez Emitenta niezgodnie z Celem Emisji, o którym mowa w pkt. 5 Warunków Emisji.
14.5.13. Wycofanie Obligacji z obrotu w ASO Catalyst
Po wprowadzeniu do obrotu w ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
14.12.3. Transakcja rażąco niekorzystna
Podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu (nienależącego do Grupy Emitenta), której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 1% Skonsolidowanych Aktywów, na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym (tj. za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości rynkowej), i w przypadku zbycia, zbywane aktywa (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. W przypadku, gdy Obligatariusz złoży Żądanie Wcześniejszego Wykupu wskazując przedmiotowe naruszenie jako podstawę skierowania żądania dokonania wcześniejszego wykupu Obligacji, Emitent ma prawo przedstawić Obligatariuszowi w terminie 30 dni od dnia
14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni, Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.4.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Bezwzględne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt. 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydzieści) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Bezwzględnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza, Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu lub w terminie 7 dni od otrzymania przez Emitenta żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Bezwzględną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
14.7. W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych w pkt. 14.12 („Względne Podstawy Wcześniejszego Wykupu”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, pod warunkiem uprzedniego podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały wyrażającej zgodę na żądanie przez Obligatariusza wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem danej Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, na warunkach wskazanych poniżej.
14.8. Każdy Obligatariusz uprawniony jest do zgłoszenia, nie później niż w terminie 30 dni od dnia zawiadomienia przez Emitenta o wystąpieniu Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, żądania zwołania przez Emitenta Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Ustawą o Obligacjach.
14.9. Emitent zwołuje Zgromadzenie Obligatariuszy przez ogłoszenie dokonane w terminie 14 dni od otrzymania żądania w tym przedmiocie i na dzień przypadający nie wcześniej niż na 21 dni od dnia ogłoszenia.
14.10. W przypadku podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały, na mocy której możliwe jest żądanie przedterminowego wykupu Obligacji w związku z wystąpieniem wskazanej (wskazanych) Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu, każdy Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia takiego żądania Emitentowi w terminie kolejnych 30 dni.
14.11. Emitent zobowiązany będzie wykupić Obligacje wskazane w żądaniu w terminie 30 dni od otrzymania danego żądania wykupu, chyba że stan faktyczny stanowiący zaistniałą Względną Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji.
5.1. Po odliczeniu Kosztów emisji wszystkie środki pozyskane przez Emitenta z Emisji zostaną przeznaczone na finansowanie Zielonych Projektów zgodnie z Green Bond Framework, co stanowi cel emisji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach.
5.2. Wpływy netto z emisji Obligacji zostaną wpłacone na odrębne subrachunki Emitenta wydzielone na potrzeby realizacji celu Emisji, zaś wpływy netto z emisji Obligacji zostaną oznaczone, a ich alokacja będzie monitorowana w wewnętrznych systemach księgowych Emitenta.
5.3. Emitent będzie udostępniać poprzez publikację na Stronie Internetowej sprawozdanie z wykorzystania wpływów netto z emisji Obligacji oraz sprawozdanie wpływu na zasadach opisanych w Green Bond Framework. Pierwsze sprawozdanie z wykorzystania wpływów netto z emisji Obligacji oraz sprawozdanie wpływu zostaną opublikowane w ciągu 12 miesięcy od Dnia Emisji Obligacji, a następnie aktualizowane co roku aż do pełnej alokacji wpływów netto z emisji Obligacji na Zielone Projekty. Sprawozdanie z wykorzystania wpływów netto z emisji Obligacji powinno zawierać co najmniej: (i) opis portfela Zielonych Projektów, zawierający m.in. następujące informacje: (A) listę finansowanych lub refinansowanych Zielonych Projektów, (B) rozmieszczenie geograficzne Zielonych Projektów (zlokalizowanych w Polsce), (C) udział w jakim Zielone Projekty są finansowane lub refinansowane środkami pozyskanymi z emisji zielonych instrumentów finansowych finansujących Zielone Projekty; (ii) całkowitą kwotę wyemitowanych i pozostających do spłaty zielonych instrumentów finansowych finansujących lub refinansujących Zielone Projekty; (iii) saldo środków pozyskanych z emisji zielonych instrumentów finansowych finansujących lub refinansujących Zielone Projekty, które nie zostały jeszcze spożytkowane na finansowanie lub refinansowanie Zielonych Projektów (w tym zainwestowanych w środki pieniężne, ich ekwiwalenty lub inne krótkoterminowe i płynne instrumenty). Sprawozdanie wpływu zostanie sporządzone zgodnie z zasadami opisanymi w dokumencie Zharmonizowane Zasady Raportowania Wpływu (ang. Harmonized Framework for Impact Reporting) opublikowanym przez ICMA. Informacje o istotnych zdarzenia, takich jak zmiana Green Bond Framework lub zmiana listy finansowanych lub refinansowanych z wpływów netto z Obligacji Zielonych Projektów, zostaną udostępnione przez Emitenta poprzez publikację na Stronie Internetowej zgodnie z zasadami określonymi w Green Bond Framework.
1.20. „Green Bond Framework” oznacza aktualny dokument „7R’s Green Finance Framework”, według stanu na dzień 15 kwietnia 2024 roku lub każdy dokument, który go zastąpi, opublikowany przez Emitenta na Stronie Internetowej Emitenta i pozytywnie zweryfikowany w formie Niezależnej Opinii Eksperckiej;
1.32. „Niezależna Opinia Ekspercka” oznacza niezależną opinię ekspercką (tzw. Second Party Opinion) z dnia 16 kwietnia 2024 roku wydaną przez ISS-Corporate, dostępną na Stronie Internetowej Emitenta dotyczącą zgodności Green Bond Framework z Green Bond Principles lub każdą inną zastępującą lub uzupełniającą opinię wydaną przez renomowanego wystawcę niezależnej opinii eksperckiej dostępną na Stronie Internetowej Emitenta dotyczącą zgodności Green Bond Framework z Green Bond Principles;
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Progi: dług netto/aktywa netto nie wyższy niż 0,50 oraz dług finansowy netto/(inwestycje długoterminowe + towary + środki trwałe w budowie) nie wyższy niż 65%, badane 30 czerwca i 31 grudnia według skonsolidowanych danych. Aktywa netto odejmują tylko gotówkę i ekwiwalenty; dług finansowy netto odejmuje zdefiniowane środki, także inne aktywa finansowe. Raport roczny w 5 miesięcy, półroczny w 3; zawiadomienie zdarzeń do 3 dni roboczych z wyjątkiem pełnej naprawy. Są ograniczenia wypłat, finansowania i zabezpieczeń dla obcych z wyjątkami JV/DMA, zbywania majątku, działalności podstawowej i kontroli NREP. D nie wymaga utrzymania kontroli 7R International.
14.12.1. Wskaźnik Zadłużenia Netto
Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie w Dniu Badania wyższy niż 0,50.
14.12.2. Wskaźnik Zadłużenia Finansowego Netto
Wskaźnik Zadłużenia Finansowego Netto będzie wyższy niż 65%.
1.51. „Skonsolidowane Aktywa Netto” oznacza Skonsolidowane Aktywa, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w ostatnim skonsolidowanym rocznym lub półrocznym Sprawozdaniu Finansowym;
1.59. „Środki Pieniężne” oznaczają środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz inne aktywa finansowe wykazywane w skonsolidowanych Sprawozdania Finansowych;
14.12.4. Obowiązki informacyjne
Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt. 18 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.
14.12.5. Udzielenie pożyczek na rzecz podmiotów nienależących do Grupy
Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczek podmiotom nienależącym do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10 000 000,00 (dziesięć milionów) złotych, lub nabędzie obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty nienależące do Grupy Emitenta w łącznej wartości przekraczającej 10 000 000,00 (dziesięć milionów) złotych. Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu nie stanowi dokonanie opisanych powyżej czynności, także ponad limit wskazany powyżej, na rzecz Wspólnych Przedsięwzięć lub Spółek DMA.
14.12.6. Zmiana kontroli, Zmiany właścicielskie
Nastąpi Zmiana Kontroli Emitenta.
14.12.7. Podział Emitenta
Z zastrzeżeniem poniższych postanowień oraz z zastrzeżeniem postanowień Ustawy o Obligacjach, właściwy organ korporacyjny Emitenta podjął uchwałę wyrażającą zgodę na (lub nastąpiło którekolwiek ze zdarzeń opisanych poniżej):
(i) Podział Emitenta a, przy czym Podstawy Wcześniejszego Wykupu nie będzie stanowił podział Emitenta, w wyniku którego podmioty powstałe po takim podziale będą należały do Grupy Emitenta;
(ii) Połączenie Emitenta z inną spółką;
(iii) Przekształcenie Emitenta,
Względnej Podstawy Wcześniejszego Wykupu nie będzie stanowić sytuacja, w której Emitent był spółką przejmującą.
18.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO, również zgodnie z regulaminem Rynku ASO Catalyst:
18.1.1. roczne Sprawozdania Finansowe w terminie 5 miesięcy od zakończenia roku obrotowego,
18.1.2. półroczne Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesięcy od zakończenia i półrocza roku obrotowego,
18.2. Z zastrzeżeniem regulacji Rynku ASO Catalyst, Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, 14.4, 14.5, lub 14.12 Warunków Emisji niezwłocznie od powzięcia informacji, nie później jednak niż w terminie 3 Dni Roboczych chyba że w tym terminie stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte.
14.5.4. Zysk. Wypłata dywidendy.
a) Z zastrzeżeniem pkt. b) mające miejsce w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji:
(i) wypłacenie przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (i) – (ii).
b) Emitent jest uprawniony do wypłaty w danym roku obrotowym środków z tytułów, o których mowa w pkt. a. powyżej, w łącznej wysokości do wyższej z następujących wartości (i) 5.000.000,00 zł lub (ii) 30% skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
14.5.10. Udzielenie poręczeń, gwarancji lub innych zabezpieczeń
Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia poręczeń lub gwarancji lub innych zabezpieczeń zabezpieczających zobowiązania podmiotów nienależących do Grupy Emitenta, z zastrzeżeniem, że Podstawy Wcześniejszego Wykupu nie stanowi:
- (i) udzielenie przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta zabezpieczenia za zobowiązania Wspólnego Przedsięwzięcia lub Spółki DMA, o ile udzielone zabezpieczenia stanowią standardowe zabezpieczenia udzielane w procesie deweloperskim, do których zalicza się w szczególności gwarancje dotyczące wzrostu kosztów (tzw. „cost-overrun”), zabezpieczenia udzielane w związku z umowami najmu, zabezpieczenia udzielane w związku ze sprzedażami projektów inwestycyjnych, w tym umowy dotyczące gwarancji płatności czynszu (tzw. „master leases”/ „rental guarantees”), zabezpieczenia związane z nabyciami gruntów, zabezpieczenia związane z realizacją umów w procesie inwestycyjnym, z wyłączeniem udzielenia poręczeń dotyczących Zadłużenia Finansowego Wspólnych Przedsięwzięć lub Spółek DMA;
- (ii) udzielenie przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta innych zabezpieczeń niż określone w pkt. (i) powyżej, jeśli skumulowana wartość takich zabezpieczeń nie przekracza w danym dniu bilansowym 3 % Skonsolidowanych Kapitałów Własnych;
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Zamiennik WIBOR: POLSTR, następnie rekomendacja KNF/NBP dla WIBOR lub POLSTR, następnie stopa referencyjna NBP; kolejny krok, gdy poprzedni nie działa do fixingu włącznie. Czasowa niedostępność pozwala wrócić do WIBOR, trwałe zdarzenia zastępują go trwale. Korekta według wyznaczającego, także jawny brak; bez instrukcji mediana różnic ze wspólnych dni publikacji z 24 miesięcy przed właściwym zdarzeniem. Może być dodatnia, ujemna, zerowa, wzorem lub kapitalizacją; publikacja z dołu przesuwa fixing, sama zmiana metodologii nie tworzy korekty. Administrator może czekać na pokrycie kosztów, nie monitoruje automatycznie płatności; w D odpowiedzialność klauzul 6.1.3/6.4 dotyczy wyłącznie winy umyślnej, z limitem 3-krotności wynagrodzenia i szkody rzeczywistej. Wymagany depozyt 30 000 PLN w 7 dni i uzupełnienie w 7 dni; stawki wynagrodzenia są pominięte w oryginale. Prawo polskie i sąd Warszawy, wyjątek arbitrażu KDPW; reguły KDPW mają pierwszeństwo w płatnościach.
Opis obejmuje wybrane dokumenty i prawa umowne, bez audytu 12 osobnych ustaw. Nie ustala bieżącej stopy, wykonywania zabezpieczeń, zgodności z kowenantami ani historii płatności.
16.4.4. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej.
16.4.5. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny.
16.4.6. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności:
(i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest POLSTR:
• Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski;
• Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski
16.4.7. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
16.4.8. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
(i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę,
b. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
(iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty
a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego;
b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym;
c. mediana różnic jest ustalana:
1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił
Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny;
2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.
16.4.9. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w punkcie 21 Warunków Emisji informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana.
16.4.10. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.
16.4.11. W przypadku gdy Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego.
16.4.12. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty.
5.9. W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z pkt 5.8 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych do czasu otrzymania od Emitenta lub danych Obligatariuszy zabezpieczenia kosztów, jakie może ponieść i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie.
5.10. Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany badać czy Emitent spełnił świadczenia z Obligacji.
5.11. Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany do podejmowania jakichkolwiek czynności lub wszczynania jakichkolwiek postępowań w celu zachowania lub wykonania praw związanych z Zabezpieczeniami.
5.12. Administrator Zabezpieczeń, w zakresie uzasadnionym i niezbędnym do wykonania swoich zobowiązań wynikających z Umowy, jest uprawniony do powoływania, doradców (w tym doradców prawnych), pełnomocników (w tym pełnomocników procesowych), agentów, rzeczoznawców lub innych osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora Zabezpieczeń w związku z czynnościami wynikającymi z Umowy, dokumentów Zabezpieczeń lub przepisów prawa.
6.4. Administrator Zabezpieczeń nie ponosi odpowiedzialności za żadne działanie podjęte lub zaniechane przez niego na podstawie lub w związku z niniejszą Umową i dokumentami Zabezpieczeń i w ich ramach, chyba że takie działanie lub zaniechanie były spowodowane winą umyślną po jego stronie.
6.5. Emitent zobowiązuje się zwolnić Administratora Zabezpieczeń z jakichkolwiek obowiązków świadczenia na rzecz podmiotów innych niż Emitent z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy przez Emitenta, także w przypadku wypowiedzenia Umowy przez Administratora Zabezpieczeń. W przypadku, gdy w związku z Zabezpieczeniami oraz pełnioną przez Administratora Zabezpieczeń funkcją w stosunku do Zabezpieczeń zostaną skierowane przez jakikolwiek podmiot w stosunku do Administratora Zabezpieczeń, jego członków zarządu lub pełnomocników roszczenia oparte o działania Administratora Zabezpieczeń („Roszczenia”), które to działania będą podejmowane zgodnie z Umową i dokumentami ustanowienia Zabezpieczeń, a na skutek Roszczeń zostanie wydane prawomocne orzeczenie sądowe lub ostateczna decyzja administracyjna zasądzające lub stwierdzające zobowiązanie Administratora Zabezpieczeń do zapłaty na rzecz tych osób trzecich świadczenia pieniężnego („Świadczenie”), Emitent będzie zobowiązany do zapłacenia na rzecz Administratora Zabezpieczeń odszkodowania umownego w wysokości zapłaconych przez Administratora Zabezpieczeń Świadczeń na następujących warunkach spełnionych łącznie:
6.5.1. o każdym Roszczeniu Administrator Zabezpieczeń powiadomi Emitenta niezwłocznie w formie pisemnej oraz udzieli Emitentowi wszelkich informacji i udostępni wszelką posiadaną dokumentację dotyczącą Roszczenia;
6.5.2. Administrator Zabezpieczeń umożliwi Emitentowi udział w negocjacjach z podmiotami podnoszącymi Roszczenia, udział w ewentualnych postępowaniach sądowych, arbitrażowych lub innych związanych z Roszczeniem, bezpośrednio lub za pośrednictwem osób wskazanych przez Emitenta;
6.5.3. zawieranie przez Administratora Zabezpieczeń jakichkolwiek ugód w zakresie Roszczeń lub uznawanie Roszczeń winno odbywać się za uprzednią pisemną zgodą Emitenta.
6.6. Odpowiedzialność Administratora Zabezpieczeń wobec Emitenta z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy ograniczona jest do 3-krotności wynagrodzenia netto (bez kwoty podatku od towarów i usług), o którym mowa w pkt 8.1.1.
6.7. Strony wzajemnie ograniczają odpowiedzialność wynikającą z Umowy do wysokości szkody rzeczywistej (damnum emergens).
Celem zabezpieczenia wykonywania czynności przez Administratora, Emitent wpłaci kwotę 30.000,00 PLN (trzydzieści tysięcy złotych i 00/100) („Kwota Depozytu”) na rachunek bankowy Administratora Zabezpieczeń prowadzony przez Santander Bank Polska S.A. o numerze: 52 1090 2851 0000 0001 5902 8153, z następującym tytułem płatności: „Depozyt – zgodnie z umową administrowania zabezpieczeniami dla obligacji serii D emitowanych przez 7R spółka akcyjna z siedzibą w Krakowie”, w terminie 7 (siedmiu) dni od daty zawarcia Umowy, przy czym:
20.1. Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie związane z Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu sądu powszechnego właściwego dla dzielnicy Śródmieście m.st. Warszawy, z zastrzeżeniem, że rozstrzyganie sporów cywilnych o prawa majątkowe pomiędzy Emitentem, a innymi uczestnikami systemu depozytowego lub między Emitentem, a KDPW związanych z uczestnictwem w systemie depozytowym, jest poddane jurysdykcji Sądu Polubownego przy Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A.
**
22.1. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy.
22.2. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji.
22.3. Zasady zwoływania i odbywania Zgromadzenia Obligatariuszy określa Ustawa o Obligacjach. Zgromadzenie Obligatariuszy może odbywać się w miejscowości siedziby Emitenta lub w Warszawie.
**23. POSTANOWIENIA KOŃCOWE**
23.1. W sprawach związanych z Obligacjami, Firma Inwestycyjna działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji.
23.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.