PRF0927 — obligacje PRAGMAGO: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał jednej obligacji wynosi 100 PLN.

Źródła i cytaty (1)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 5Cytat w oryginalnym języku dokumentu

serii C6 o wartości nominalnej 100,00 zł

Jak ustala się oprocentowanie?

Oprocentowanie jest zmienne: WIBOR 3M plus bazowa marża 3,50 p.p. rocznie. Po przekroczeniu wskaźnika zadłużenia emitenta 375% umowa podwyższa marżę o 0,50 p.p.; nie stwierdza, czy ten podwyższony reżim obowiązuje dziś.

Źródła i cytaty (3)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 9Cytat w oryginalnym języku dokumentu

WIBOR3M

pragmago-seria-c6.pdf · s. 9Cytat w oryginalnym języku dokumentu

marża (Marża) w stałej wysokości 3,50 p.p.

pragmago-seria-c6.pdf · s. 9Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku gdy poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta przekroczy 375%, Marża zostanie podwyższona o 50 punktów bazowych w skali roku (Marża Podwyższona). Podwyższona Marża będzie miała zastosowanie do ustalenia stopy procentowej dla Okresów Odsetkowych przypadających bezpośrednio po Okresie Odsetkowym, w którym poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta przekroczył 375%. Marża Podwyższona nie będzie podstawą do ustalania stopy procentowej dla Okresów Odsetkowych przypadających bezpośrednio po Okresie Odsetkowym, w którym poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta nie przekroczył (lub był równy) poziomu 375%.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Odsetki są umownie kwartalne; tabela tej serii podaje m.in. daty 2024-12-02 i 2025-03-02. Właściwa reguła dnia roboczego może przesunąć faktyczną płatność.

Źródła i cytaty (3)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 8Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1 27.08.2024 02.09.2024 01.12.2024 26.11.2024 02.12.2024

pragmago-seria-c6.pdf · s. 8Cytat w oryginalnym języku dokumentu

2 26.11.2024 02.12.2024 01.03.2025 25.02.2025 02.03.2025

pragmago-seria-c6.pdf · s. 8Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Jeżeli data płatności odsetek przypada na dzień niebędący Dniem Roboczym, wówczas taką datą będzie kolejny Dzień Roboczy

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Umowny wykup końcowy przypada 2027-09-02. Warunki przewidują spłatę nominału 100 PLN za obligację bez obowiązkowych rat kapitałowych, z zastrzeżeniem wcześniejszego wykupu.

Źródła i cytaty (2)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje zostaną wykupione w Dacie Wykupu, którą będzie 2 września 2027

pragmago-seria-c6.pdf · s. 4Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje serii C6 nie będą obligacjami amortyzowanymi

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent może wykupić całość lub część serii przed terminem, nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od przydziału, na zasadach warunków i z należną premią, jeśli określono ją dla serii. Prawo nie dowodzi, że wykup został wykonany.

Źródła i cytaty (2)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 7Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent zastrzega sobie prawo wcześniejszego wykupu wyemitowanych Obligacji serii C6, na własne żądanie, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału.

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Uchwała Zarządu w sprawie emisji Obligacji danej serii może stanowić, że Emitentowi przysługuje prawo wcześniejszego wykupu wyemitowanych Obligacji, na własne żądanie. Informacja, czy dla danej serii Obligacji Emitentowi przysługuje prawo dokonania wcześni ejszego wykupu, przedstawiona zostanie w Ostatecznych Warunkach Emisji w pkt C. Decyzję o ewentualnym wcześniejszym wykupie Obligacji danej serii podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. Stosowna uchwała Zarządu określi dzień wcześniejszego wykupu Obligacji oraz termin ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji, który zgodny będzie z Regulaminem KDPW i Szczegółowymi Zasadami Działania KDPW. Prawo to będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty wcześniejszego wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji oraz kwoty odsetek należnych, a niewypłaconych odsetek naliczanych od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do dnia wcześniejszego wykupu włącznie z tym dniem. Uchwała Zarządu w sprawie emisji Obligacji danej serii może określić wysokość i sposób ustalenia premii dla obligatariuszy w związku z wcześniejszym wykupem. Informacja o wysokości i sposobie ustalenia premii dla obligatariuszy za wcześniejszy wykup przeds tawiona zostanie w pkt C Ostatecznych Warunków Emisji Obligacji danej serii. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu wyemitowanych Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty wcześniejszego wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi powiększoną o odsetki należne od pi erwszego dnia danego okresu odsetkowego do dnia wcześniejszego wykupu oraz powiększoną o ewentualną premię. Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji na własne żądanie może zostać wykonane zarówno w odniesieniu do wszystkich subskrybowanych Obligacji danej serii, jak i części Obligacji danej serii. Zasady realizacji prawa Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji , w tym ewentualna premia oraz jego tryb, w przypadku wcześniejszego wykupu dotyczącego części Obligacji danej serii, przedstawione zostaną w Ostatecznych Warunkach Emisji w pkt C. Emitent może nabywać Obligacje własne jedynie w celu ich umorzenia, przy czym nie może ich nabywać po upływie terminu do spełnienia wszystkich zobowiązań z Obligacji, a także jeśli jest w zwłoce z realizacją zobowiązań z Obligacji. Wcześniejsze serie obligacji wyemitowane przez Emitenta, przewidywały prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu obligacji. Do dnia sporządzenia Dokumentu Ofertowego Emitent przedterminowo wykupił obligacje o łącznej wartości nominalnej 168 mln złotych.

Kto jest emitentem?

Emitentem obligacji prawnej serii C6 (PRF0927) jest PragmaGO S.A.

Źródła i cytaty (2)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

PRAGMAGO Spółka Akcyjna

pragmago-seria-c6.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

SERII C6

Na co przeznaczono środki z emisji?

Dokument ofertowy dopuszcza wykorzystanie wpływów m.in. na refinansowanie długu, koszty operacyjne, infrastrukturę informatyczną i akwizycje. To zakres programu, bez potwierdzenia celu lub faktycznego wydatkowania tej serii.

Nie ma w wybranych źródłach serii odrębnego potwierdzenia faktycznej alokacji wpływów.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu przy opisanych naruszeniach, w tym niewykonaniu płatności i innych zdarzeniach z dokumentu ofertowego. To prawo warunkowe; nie stwierdzamy bieżącego naruszenia.

Źródła i cytaty (2)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 8Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligatariuszom przysługuje prawo żądania wcześniejszego wykupu Obligacji serii C6 przed datą wykupu, w sytuacjach wskazanych w Dokumencie Ofertowym Obligacji Zabezpieczonych w pkt. 4.7.2.

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Prawo Obligatariusza do żądania wcześniejszego wykupu Obligatariuszom przysługuje prawo żądania wcześniejszego wykupu Obligacji przed datą wykupu, w sytuacjach wskazanych poniżej. Jeżeli Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenie pieniężne. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż 3 dni, chyba że warunki emisji wskażą krótszy okres (art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach). W przypadku połączenia Emitenta z innym podm iotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej przewidują świadczenie pieniężne,

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Warunki opisują niepodporządkowany dług zabezpieczony planowanymi zastawami rejestrowymi na zbiorze wierzytelności i rachunku oraz dodatkowymi instrumentami. Same warunki i planowana data wpisu nie potwierdzają zawarcia każdej umowy ani wpisu do rejestru zastawów.

Wpis do rejestru, wykonanie zabezpieczenia i bieżąca wartość przedmiotu zastawu wymagają odrębnego dowodu.

Źródła i cytaty (5)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Planowany termin wpisania Zastawu na Zbiorze do rejestru zastawów to 2 grudnia 2024

pragmago-seria-c6.pdf · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zastawem rejestrowym ustanowionym na Zbiorze

pragmago-seria-c6.pdf · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zastawem rejestrowym na Rachunku Bankowym

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 59Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. CHARAKTER ZABEZPIECZENIA Obligacje Zabezpieczone emitowane w ramach IV Publicznego Programu Emisji Obligacji będą obligacjami zabezpieczonymi w rozumieniu Ustawy o Obligacjach. Zabezpieczenia Obligacji będą ustanawiane odrębnie dla każdej serii Obligacji Zabezpieczonych emitowanej w ramach IV Publicznego Programu Emisji Obligacji. Zabezpieczeniem Obligacji Zabezpieczonych będzie zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności istniejących oraz przyszłych, o zmiennym składzie, stanowiących całość gospodarczą. Zabezpieczeniem Obligacji Zabezpieczonych będzie również zastaw rejestrowy ustanowiony na obecnych oraz przyszłych prawach, wierzytelnościach oraz roszczeniach Emitenta wobec banku prowadzącego Rachunek Bankowy zgodnie z odpowiednią umową rachunku bankowego, zawierających w szczególności roszczen ie o zapłatę kwot zgromadzonych na Rachunku Bankowym łącznie z wszelkimi naliczonymi odsetkami („Zastaw na Rachunku”). Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji Zabezpieczonych zostaną również zabezpieczone oświadczeniem Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) KPC oraz wystawionymi przez Emitenta 3 (trzema) wekslami własnymi in blanco wraz z deklaracją wekslową.

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zobowiązania z tytułu Obligacji Zabezpieczonych oferowanych na podstawie niniejszego Dokumentu Ofertowego będą stanowić bezpośrednie, bezwarunkowe, niepodporządkowane i zabezpieczone zobowiązania Spółki, które są równe i nie będą uprawniać do żadnego uprzywilejowania pomiędzy nimi w zakresie realizacji zobowiązań z tytułu Obligacji Zabezpieczonych oraz, z zastrzeżeniem zobowiązań, które będą uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa. Zobowiązania z tytułu Obligacji Zabezpieczonych oferowanych na podstawie niniejszego Dokumentu Ofertowego będą równorzędne w stosunku do wszelkich obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych zobowiązań Spółki, z zastrzeżeniem przywilejów wynikających z zabezpieczenia obligacji emitowanych przez Emitenta zastawem rejestrowym.

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Warunki wymieniają przypadki naruszenia mogące uruchomić żądanie wcześniejszego wykupu, z progami i procedurą opisanymi w dokumencie ofertowym. Nie oceniamy, czy takie zdarzenie wystąpiło.

Źródła i cytaty (1)

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. Wskaźnik Zadłużenia Emitenta, na koniec któregokolwiek kwartału, przekroczy 400% (słownie: czterysta procent). 2. Kwota wymagalnych publiczno-prawnych zobowiązań Emitenta wynikających z Decyzji Administracyjnej lub Orzeczenia Sądu przekroczy 2% (dwa procent) przychodów netto Emitenta za ubiegły rok obrotowy, ale równocześnie nie będzie mniejsza niż 50.000 (pięćdziesiąt tysięcy) złotych. 3. Kwota wymagalnych zobowiązań Emitenta wynikających z Decyzji Administracyjnej lub Orzeczenia Sądu przekroczy 10% (dziesięć procent) wartości kapitałów własnych Emitenta lub skonsolidowanych kapitałów własnych grupy kapitałowej Emitenta, a stan braku zapłaty takich wymagalnych zobowiązań będzie wynosił nie mniej niż 30 dni. 4. Kwota wymagalnych zobowiązań Emitenta z tytułu kredytu, pożyczki, dłużnych papierów wartościowych, gwarancji, poręczenia, umowy leasingu lub innej podobnej umowy przekroczy 5% (pięć procent) wartości kapitałów własnych Emitenta lub skonsolidowanych kapitałów własnych grupy kapitałowej Emitenta, a stan braku zapłaty takich wymagalnych zobowiązań będzie wynosił nie mniej niż 30 dni. 5. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub Emitent złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta lub Emitent złoży wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego lub zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu lub uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. 6. Emitent udzieli gwarancji lub poręczenia za jakiekolwiek zobowiązania NPL Nova S.A. lub podmiotów powiązanych z NPL Nova S.A., z wyłączeniem podmiotów zależnych Emitenta. 7. Emitent udzieli gwarancji lub poręczenia za zobowiązania innych podmiotów (z wyłączeniem podmiotów zależnych Emitenta), jeżeli wartość gwarancji lub poręczenia udzielonego danemu podmiotowi lub łączna wartość poręczeń lub gwarancji udzielonych podmiotom po wiązanym przekroczy 5% kapitału własnego Emitenta. Przewidziane w akapicie powyżej oraz w punkcie 6 powyżej ograniczenia w zakresie udzielania poręczeń nie dotyczą spółki Pragma Faktor Sp. z o.o. lub innego podmiotu, z którym Emitent będzie połączony umową serwiserską, tj. będzie otrzymywał prowizję za zarządzanie portfelem wierzytelności takiego podmio tu. 8. Emitent nie wykona lub nienależycie wykonana Giełdowe Obowiązki Informacyjne i zostanie to stwierdzone ostateczną decyzją GPW, Decyzją Administracyjną lub Orzeczeniem Sądu . Ponadto, gdy obligacje Emitenta nie będą notowane na rynku regulowanym, Emitent nie wykona lub nienależycie wykonana Obowiązek Publikacji Raportów Okresowych. 9. Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu zorganizowanego na rynku Catalyst w terminie trzech miesięcy od dnia przydziału danej serii Obligacji. 10. Obligacje przestaną być przedmiotem obrotu zorganizowanego na rynku Catalyst, z wyjątkiem wykluczenia w związku z ich umorzeniem na skutek wykupu przez Emitenta. 11. Emitent nie zwoła zgromadzenia obligatariuszy w terminie 14 (czternaście) dni od dnia przedstawienia Emitentowi odpowiedniego żądania przez Obligatariusza lub zwoła zgromadzenia obligatariuszy, ale określi, że termin jego przeprowadzenia będzie przypadał po upływie dwóch miesięcy od dnia zwołania tego zgromadzenia obligatariuszy. 12. Emitent nie wykona lub nienależycie wykonana zobowiązanie do dokonania wpłaty na rachunek powierniczy wynikające z umowy zastawu rejestrowego na Zbiorze lub z umowy zastawu rejestrowego na Rachunku Bankowym. 13. Emitent nie przekaże raportu dotyczącego stanu przedmiotu Zastawu lub Zastawu na Rachunku po upływie 7 dni od daty dostarczenia Emitentowi przez Administratora Zabezpieczeń wezwania do przekazania raportu.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Dokument ofertowy określa próg zadłużenia i inne zobowiązania emitenta; sam zapis nie potwierdza dzisiejszej zgodności z kowenantami.

Źródła i cytaty (1)

PragmaGO IV programme — secured bonds offering document · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1. Wskaźnik Zadłużenia Emitenta, na koniec któregokolwiek kwartału, przekroczy 400% (słownie: czterysta procent).

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Plan wpisu zastawu i cel pokrycia zabezpieczeniem nie dowodzą rzeczywistego wpisu ani obecnej wartości wierzytelności. Podwyżka marży przy zadłużeniu jest osobną, warunkową regułą.

Źródła i cytaty (3)

pragmago-seria-c6.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OSTATECZNE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI ZABEZPIECZONYCH SERII C6

pragmago-seria-c6.pdf · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Planowany termin wpisania Zastawu na Zbiorze do rejestru zastawów to 2 grudnia 2024

pragmago-seria-c6.pdf · s. 9Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W przypadku gdy poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta przekroczy 375%, Marża zostanie podwyższona o 50 punktów bazowych w skali roku (Marża Podwyższona). Podwyższona Marża będzie miała zastosowanie do ustalenia stopy procentowej dla Okresów Odsetkowych przypadających bezpośrednio po Okresie Odsetkowym, w którym poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta przekroczył 375%. Marża Podwyższona nie będzie podstawą do ustalania stopy procentowej dla Okresów Odsetkowych przypadających bezpośrednio po Okresie Odsetkowym, w którym poziom Wskaźnika Zadłużenia Emitenta nie przekroczył (lub był równy) poziomu 375%.

Parametry

Cena obligacji

PRAGMAGO· PRF0927

Parametry

Cena obligacji · PRF0927

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?