INP0529 — obligacje INPRO SA: parametry i dokumenty

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?

Osiem półrocznych terminów: 28 listopada 2025, następnie 28 maja i 28 listopada, do 28 maja 2029. Początek okresu wyłączony, koniec włączony; rzeczywiste dni/365 i zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Płatność w dzień wolny przesuwa się na kolejny dzień roboczy KDPW.

Tabela określa pierwszy początek jako Dzień Emisji. Nota opisuje alokację warunkową; faktyczny dzień rejestracji KDPW wymaga raportu końcowego przed obliczeniem pierwszego kuponu.

Źródła i cytaty (7)

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1) | Dzień Emisji | 28 listopada 2025 | | 2) | 28 listopada 2025 | 28 maja 2026 | | 3) | 28 maja 2026 | 28 listopada 2026 | | 4) | 28 listopada 2026 | 28 maja 2027 | | 5) | 28 maja 2027 | 28 listopada 2027 | | 6) | 28 listopada 2027 | 28 maja 2028 | | 7) | 28 maja 2028 | 28 listopada 2028 | | 8) | 28 listopada 2028 | 28 maja 2029 |

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (fucznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (fucznie z tym dniem).

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.

inpro-seria-d.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.11. "Dzień Roboczy" oznacza kaźdy dzien tygodnia z wyjatkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi dzialność operacyjna;

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),

inpro-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?Rozbieżność w źródłach

WEO dopuszczają wykup wszystkich lub części sztuk albo części nominału wszystkich obligacji. Zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych; premia IV okres 0,75%, V 0,50%, VI–VII 0,25%, VIII bez premii, poza kapitałem i odsetkami.

Nota: prawo od pierwszego Dnia Emisji. Podpisane WEO: od pierwszego dnia roboczego IV okresu odsetkowego. Nie rozstrzygamy samodzielnie tej różnicy daty rozpoczęcia.

Źródła i cytaty (3)

inpro-seria-d.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Emisji, na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

inpro-seria-d.pdf · s. 71

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje są niezabezpieczone: dokument nie ustanawia hipoteki, zastawu ani poręczenia. Nie wskazuje wyraźnego umownego pierwszeństwa ani podporządkowania; nie dopisujemy klauzuli pari passu z analogii.

Źródła i cytaty (1)

inpro-seria-d.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.1. Obligacje wyemitowane są, zgodnie z Warunkami Emisji, obligacjami niezabezpieczonymi.

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (1)

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?Rozbieżność w źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja D

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Pierwotny nominał i cena emisyjna wynoszą 1 000 PLN. Limit emisji to 50 mln PLN. WEO dopuszczają późniejszą redukcję nominału wszystkich obligacji, bez umorzenia sztuk.

Źródła i cytaty (3)

inpro-seria-d.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych).

inpro-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 50.000 (pięćdziesiąt tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 50.000.000 (pięćdziesiąt milionów) złotych.

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M + 2,90 p.p. rocznie; fixing cztery dni robocze przed okresem. Zastępstwo: POLSTR lub zamiennik ustawowy, rekomendacja KNF/NBP, następnie stopa NBP. Korekta wskazana albo mediana różnic z 24 miesięcy; publikacja z dołu może przesunąć fixing. Nie ustalamy bieżącego kuponu.

Źródła i cytaty (5)

inpro-seria-d.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Marża Obligacji wynosi 2,9% (dwa procent 90/100).

inpro-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.4.2. Stopę Bazową stanowi wskaźnik WIBOR 6M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania depozytów na polskim rynku międzybankowym dla okresu 6-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.

inpro-seria-d.pdf · s. 73Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.4.3. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Procentowej”).

Kiedy wypłacane są odsetki?

Tabela określa pierwszy początek jako Dzień Emisji. Nota opisuje alokację warunkową; faktyczny dzień rejestracji KDPW wymaga raportu końcowego przed obliczeniem pierwszego kuponu.

Źródła i cytaty (7)

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego | | --- | --- | --- | | 1) | Dzień Emisji | 28 listopada 2025 | | 2) | 28 listopada 2025 | 28 maja 2026 | | 3) | 28 maja 2026 | 28 listopada 2026 | | 4) | 28 listopada 2026 | 28 maja 2027 | | 5) | 28 maja 2027 | 28 listopada 2027 | | 6) | 28 listopada 2027 | 28 maja 2028 | | 7) | 28 maja 2028 | 28 listopada 2028 | | 8) | 28 listopada 2028 | 28 maja 2029 |

inpro-seria-d.pdf · s. 72Cytat w oryginalnym języku dokumentu

16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w Dniu Emisi (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu danego Okresu Odsetkowego (fucznie z tym dniem). Kaźdy kolejny Okres Odsetkowy Rozpoczyna sie w dacie ostatniego dnia poprzedniago Okresu Odsetkowego (z wyłaczeniem tego dnia) i konczy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (fucznie z tym dniem).

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Pozostały kapitał ma zostać spłacony 28 maja 2029 z należnymi odsetkami; dzień wolny przesuwa wykup na kolejny dzień roboczy. Możliwy wcześniejszy wykup lub obniżenie nominału. Nie potwierdzamy dzisiejszego stanu spłat.

Źródła i cytaty (4)

inpro-seria-d.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wykup Obligacji nastąpi w dniu 28 maja 2029 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.

inpro-seria-d.pdf · s. 66Cytat w oryginalnym języku dokumentu

13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nastapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzechz Obligatariusza za kaźda Obligacja Należnosci Głownej, powiékszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16. Warunków Emisi oraz o premie w przypadku przywidzianych w pkt. 15.1.4 Warunków Emisi.

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Rozbieżność w źródłach

Nota: prawo od pierwszego Dnia Emisji. Podpisane WEO: od pierwszego dnia roboczego IV okresu odsetkowego. Nie rozstrzygamy samodzielnie tej różnicy daty rozpoczęcia.

Źródła i cytaty (3)

inpro-seria-d.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Emisji, na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Emitentem jest Inpro S.A. z Gdańska, KRS 0000306071. Dokument dotyczy serii prawnej D, powiązanej w katalogu z INP0529. Jedyny ISIN w nocie, PLINPRO00056, dotyczy refinansowanej serii C.

Źródła i cytaty (2)

inpro-seria-d.pdf · s. 60Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Spółki oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii D („Obligacje”) emitowanych przez Inpro Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, adres: ul. Opata Jacka Rybińskiego 8, 80-320 Gdańsk, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000306071, posiadającej numery NIP: 5890008540, REGON: 008141071, o kapitale zakładowym w wysokości 4.004.000 złotych, wpłaconym w całości (dalej zwana: „Emitentem”). #

inpro-seria-d.pdf · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Po odliczeniu Kosztów Emisji środki z emisji zostaną wykorzystane na całkowity wykup obligacji serii C (ISIN: PLINPRO00056) Emitenta oraz na finansowanie bieżącej działalności Grupy Emitenta, w szczególności na zakup gruntów oraz realizację budowy projektów deweloperskich.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Każdy obligatariusz może złożyć pisemne lub kwalifikowane elektroniczne żądanie do emitenta i prowadzącego rachunek, wskazując podstawę; emitent może żądać świadectwa. Zwłoka płatnicza daje natychmiastowy wykup, niezawinione opóźnienie — po co najmniej trzech dniach. Dla pozostałych §14.5 termin żądania kończy się 30 dni po zawiadomieniu, zapłata w 30 dni od żądania; pełna naprawa przed żądaniem usuwa podstawę.

Źródła i cytaty (2)

inpro-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2. Pisemne lub z elektronicznym podpisem kwalifikowanym Zadanie Wczesniejszego Wykupu powinno zostac doroczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartoosciowych Obligatariusza, na ktorym besteht zapisane Obligacje powinno zwierać wskazanie przypadku (podstawy) skierOWANIA zadania dokonania wczesniejszego wykupu Obligaci. 14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przy Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩnejszego wykupu.

inpro-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w catosci lub czeci, zobowiazawnynikajacych z Obligaci, Obligace podlegaja, na zadanie Obligatariusza w zakresie Obligaci temu Obligatariuszowy przyslugujacych, natychmiastowemu wykupowy. 14.4.2. Emitent bedzie w niedawinionym przy czego opoznieniu w wykonaniu, w catosci lub czeci, zobowiazawnynikajacych z Obligaci, nie krotszym niz 3 dni, Obligatariusz要去 zadać wykupu przystugujacych mu Obligaci. 14.5. W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydzieści) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące, Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 (trzydzieści) dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

WEO obejmują płatności, działalność/reorganizację, orzeczenia i zdolność spłaty, dług finansowy ponad 10 mln PLN, naruszenia kowenantów, niewypłacalność/restrukturyzację, egzekucję ≥10% aktywów nieoddaloną przez 120 dni, rozwiązanie/zagraniczną siedzibę, delisting, zgromadzenie i informacje. Terminy oraz wyjątki zależą od zdarzenia; nie stwierdzamy, że którekolwiek już wystąpiło.

Źródła i cytaty (10)

inpro-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przekraczającej 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych

inpro-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

równowartość 10.000.000,00 (dziesięciu milionów) złotych

inpro-seria-d.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.12. Zajęcie komornicze Na podstawie tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta lub Podmiotu Zależnego świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym, skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, w odniesieniu do składników majątkowych Emitenta lub Podmiotu Zależnego o wartości stanowiącej co najmniej 10% wartości sumy aktywów wskazanych w ostatnim zatwierdzonym, skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta, nastąpiło zajęcie komornicze lub została skierowana egzekucja, która nie została umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez, odpowiednio Emitenta lub Podmiot Zależnego informacji o jej rozpoczęciu, i w razie wniesienia środka zaskarżenia nie została we wskazanym powyżej terminie wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. #

inpro-seria-d.pdf · s. 70Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.14. Wykluczenie akcji Emitenta Akcje Emitenta zostaną wykluczone z obrotu na GPW. # 14.5.15. Rynek ASO Catalyst Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną one wycofane z obrotu na tym rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW. #

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.17. Obowiązki informacyjne Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie zwołat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajycm nie poźnej niz 28 (dwadzieść osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo zlożonego zadania lub uniemozliwi w inny sposob zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub (b) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowa na Stronie Internetowej Emitenta protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.

inpro-seria-d.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.10. Niewypłacalność Emitenta (i) Emitant stanie sie niewyplaçny w Rozumieniu przyepsów Prawa Upadlośćwogo lub Prawa Restrukturyzacyjngo; (ii) Emitant uzna na pismie swoja niewyplaacnosc lub z powodu niemoznoSci terminowego wykonania swoich zobowiazań bedzie prowadzil negotcjace z ogofem swoich wierzycieli. (iii) z powodu ktopotów finansowych Rozpocznie negotcjace z ogofem swoich wierzycieli lub pewna kategoria swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zaasad spaty swojejego zadluzenia; lub (iv) zawrze z nadzorca ukladu umowe o sprawowanie nadzoru nad przybiegiem postepowania o zatwierdzenie ukladu; lub (v) Rozpocznie samodzielne zbieranie glosów dotyczne propozycji ukladowej, np. dostarczy ktoremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do glosowania; #

inpro-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie w Dniu Badania wyższy niż 0,70.

inpro-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.2. Pisemne lub z elektronicznym podpisem kwalifikowanym Zadanie Wczesniejszego Wykupu powinno zostac doroczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartoosciowych Obligatariusza, na ktorym besteht zapisane Obligacje powinno zwierać wskazanie przypadku (podstawy) skierOWANIA zadania dokonania wczesniejszego wykupu Obligaci. 14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przy Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩnejszego wykupu.

inpro-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.4. W przypadku, gdy: 14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w catosci lub czeci, zobowiazawnynikajacych z Obligaci, Obligace podlegaja, na zadanie Obligatariusza w zakresie Obligaci temu Obligatariuszowy przyslugujacych, natychmiastowemu wykupowy. 14.4.2. Emitent bedzie w niedawinionym przy czego opoznieniu w wykonaniu, w catosci lub czeci, zobowiazawnynikajacych z Obligaci, nie krotszym niz 3 dni, Obligatariusz要去 zadać wykupu przystugujacych mu Obligaci. 14.5. W przypadku gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 18.2 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydzieści) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące, Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 (trzydzieści) dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Kwartalne zadłużenie netto/kapitały własne ≤0,70; netto uwzględnia gotówkę oraz mieszkaniowe rachunki powiernicze i nie spada poniżej zera. Podstawowa działalność ≥50% przychodów. Finansowanie/zabezpieczenia poza grupą do 10% kapitałów z wyjątkami deweloperskimi i okresem naprawy; wypłaty właścicielom do 50% ostatniego rocznego zysku grupy w roku/12 miesiącach; ograniczenia niekorzystnych transakcji aktywów powyżej 10% kapitałów z wyjątkami. Nie badamy obecnej zgodności.

Źródła i cytaty (7)

inpro-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie w Dniu Badania wyższy niż 0,70.

inpro-seria-d.pdf · s. 64Cytat w oryginalnym języku dokumentu

1.65. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek Zadłużenia Finansowego Netto do Skonsolidowanych Kapitałów Własnych;

inpro-seria-d.pdf · s. 65Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(ii) środki pieniężne zgromadzone na koniec danego Dnia Badania na mieszkaniowych rachunkach powierniczych w rozumieniu Ustawy Deweloperskiej, z zastrzeżeniem, że jeżeli obliczona zgodnie z tymi zasadami wartość Zadłużenia Finansowego Netto będzie wartością ujemną, to wówczas dla potrzeb kalkulacji wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto przyjmuje się, że wartość Zadłużenia Finansowego Netto wynosi zero;

inpro-seria-d.pdf · s. 68Cytat w oryginalnym języku dokumentu

przekraczającej łącznie 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Emitenta

inpro-seria-d.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

14.5.8. Zysk. Wypłata dywidendy. Przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń z Obligacji Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce Emitenta na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy, (w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji, wypłaty zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy) o wartości przekraczającej jednostkowo lub łącznie w danym roku kalendarzowym (w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych) 50% zysku netto Grupy Emitenta, wykazanego w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta. #

inpro-seria-d.pdf · s. 69Cytat w oryginalnym języku dokumentu

rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 10% Skonsolidowanych Kapitałów

inpro-seria-d.pdf · s. 67Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 50% całkowitych przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta.

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Rozbieżność w źródłach

Zmiana warunków wymaga zgody emitenta; brak opublikowanej zgody oznacza jej brak. Ważne są również rozbieżność początku call i warunkowy charakter informacji o alokacji.

Nota17 opisuje zwykłe uchwały jako bezwzględną większość. WEO75–76 wymagają dla zmian zwykłych warunków takiej samej większości jak dla kwalifikowanych. Podajemy oba zapisy, bez wyboru korzystniejszego.

Źródła i cytaty (7)

inpro-seria-d.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach zgromadzenia obligatariuszy. Zgromadzenie obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich postanowień Warunków Emisji, przy czym zmiana taka dochodzi do skutku wyłącznie, jeżeli zgodę na taką zmianę Warunków Emisji wyrazi Emitent. Brak publikacji oświadczenia o zgodzie oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. Ponadto, zgromadzenie obligatariuszy może podejmować w drodze uchwały decyzje w innych sprawach wskazanych w Warunkach Emisji.

inpro-seria-d.pdf · s. 17Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Inne uchwały zapadają bezwzględną większością głosów.

inpro-seria-d.pdf · s. 75Cytat w oryginalnym języku dokumentu

22.3. Uchwaty zgromadzenia obligatariuszy zapadaj wiekszość okreslona w Ustawie o Obligacjach, z zastrzezeniem, ze uchwała w sprawie zmiany postanowień, króreNie są postanowieniami Strona | 75

inpro-seria-d.pdf · s. 76Cytat w oryginalnym języku dokumentu

kwalifikowanymi warunków emisji wymaga takiej samej większości jak uchwała w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych warunków emisji.

inpro-seria-d.pdf · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji, w każdym Dniu Roboczym, począwszy od pierwszego Dnia Emisji, na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji Obligacji, stanowiących załącznik do niniejszej Noty Informacyjnej (pkt 5.4 Noty Informacyjnej).

inpro-seria-d.pdf · s. 71Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Roboczego IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach:

inpro-seria-d.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wstępna alokacja Obligacji ma charakter warunkowy, tzn. nastąpi pod warunkiem rejestracji obligacji serii D w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną potwierdzone przez Emitenta w raporcie bieżącym opublikowanym po Dniu Emisji.

Parametry

Cena obligacji

INPRO SA· INP0529

Parametry

Cena obligacji · INP0529

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?