Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Parametry
ISIN
PLO172000021
Bieżące oprocentowanie
6,41%
Wykup
25 cze 2029
Nominał katalogowy (niepotwierdzony dla pojedynczej obligacji)
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?Rozbieżność w źródłach
Osiem płatności: 29 grudnia 2025 r.; 25 czerwca i 28 grudnia 2026 r.; 25 czerwca i 27 grudnia 2027 r.; 26 czerwca i 27 grudnia 2028 r.; 25 czerwca 2029 r. Pierwszy okres zaczyna się 25 czerwca 2025 r., kolejne w poprzednim dniu płatności. Początek włącznie, koniec wyłącznie, ACT/365, pół grosza w górę. Dzień ustalenia praw to trzeci roboczy dzień KDPW przed płatnością, o ile KDPW nie wymaga wcześniejszego. Podpisane warunki stosują zmodyfikowany następny dzień roboczy, a opis noty zwykły następny dzień.
Opis noty na stronie 32 przewiduje następny dzień roboczy, natomiast podpisane warunki na stronach 85 i 90 zmodyfikowany następny dzień, z powrotem przed datę, jeśli przesunięcie przekracza miesiąc. Osiem zapisanych dat jest spójnych; ogólna reguła przesunięcia ma konflikt.
(b) Dni Płatności Odsetek: 29 grudnia 2025 r., 25 czerwca 2026 r.,
28 grudnia 2026 r., 25 czerwca 2027 r.,
27 grudnia 2027 r., 26 czerwca 2028 r.,
27 grudnia 2028 r., 25 czerwca 2029 r.
Odsetki są naliczane od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia
Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dn ia
Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności
Odsetek (nie wliczając tego dnia).
Poniższa tabela przedstawia Dni Płatności Odsetek w kolejnych Okresach
Odsetkowych:
Okres
odsetkowy
Pierwszy
dzień Okresu
Odsetkowego
Ostatni dzień
Okresu
Odsetkowego
Dzień
ustalenia
stopy
procentowej
Dzień
ustalenia
praw do
odsetek
Dzień
Płatności
Odsetek
I
25 czerwca
2025 r.
29 grudnia
2025 r.
20 czerwca
2025 r.
19
grudnia
2025 r.
29 grudnia
2025 r.
II
29 grudnia
2025 r.
25 czerwca
2026 r.
19 grudnia
2025 r.
22
czerwca
2026 r.
25 czerwca
2026 r.
III
25 czerwca
2026 r.
28 grudnia
2026 r.
22 czerwca
2026 r.
21
grudnia
2026 r.
28 grudnia
2026 r.
IV
28 grudnia
2026 r.
25 czerwca
2027 r.
21 grudnia
2026 r.
22
czerwca
2027 r.
25 czerwca
2027 r.
V
25 czerwca
2027 r.
27 grudnia
2027 r.
22 czerwca
2027 r.
21
grudnia
2027 r.
27 grudnia
2027 r.
VI
27 grudnia
2027 r.
26 czerwca
2028 r.
21 grudnia
2027 r.
21
czerwca
2028 r.
26 czerwca
2028 r.
VII
26 czerwca
2028 r.
27 grudnia
2028 r.
21 czerwca
2028 r.
20
grudnia
2028 r.
27 grudnia
2028 r.
VIII
27 grudnia
2028 r.
25 czerwca
2029 r.
20 grudnia
2028 r.
20
czerwca
2029 r.
25 czerwca
2029 r.
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona po ustaleniu zmie nnej stopy
procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Ob ligacji przez
zmienną stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w
danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie
uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej bę dzie zaokrąglane w
górę).
Odsetki są naliczane od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia
Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dn ia
Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności
Odsetek (nie wliczając tego dnia).
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW
nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z
Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza
regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja
Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień nie będący
Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej
dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data.
W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym
przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Jeżeli dzień płatności z tytułu Obligacji przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, płatność na rzecz Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym
przypadającym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą
przysługiwały odsetki za opóźnienie w dokonaniu płatności.
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Zwykły wcześniejszy wykup obejmuje wszystkie obligacje 26 czerwca 2028 r., po spełnieniu przesłanek CRR, uzyskaniu zgody BFG lub KNF, jeśli jest wymagana, i zawiadomieniu co najmniej 30 dni kalendarzowych wcześniej. Odrębny tryb dotyczy utraty kwalifikowalności zobowiązań i również wymaga wykupu wszystkich obligacji oraz co najmniej 30-dniowego zawiadomienia. Punkt 9.2.2 wskazuje rozliczenie w dniu płatności odsetek. Wypłata obejmuje nominał i naliczone odsetki, bez premii.
Suplement odsyła do całego paragrafu 9 i wskazuje 26 czerwca 2028 r. Zakres zastosowania tej daty do odrębnego trybu utraty kwalifikowalności wymaga interpretacji. Brak daty w punkcie 9.2.1 nie dowodzi prawa do wykupu w dowolnym dniu ani sprzeczności z punktem 9.2.2.
9.1.1 Emitent może wykupić wszystkie Obligacje w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w
Suplemencie Emisyjnym po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniej szego
wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a
Rozporządzenia CRR i uzyskaniu, jeśli taka zgoda będzie wymagana, zgody BFG
bądź Komisji Na dzoru Finansowego. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o
90
wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed Dniem
Płatności Odsetek, w którym ma nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.1.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z par. 9.1.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
9.2 Wykup Obligacji, które nie stanowią zobowiązań kwalifikowalnych
9.2.1 Jeśli Obligacje nie będą spełniać warunków dla uznania ich za zobowiązania
kwalifikowalne w rozumieniu art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG, Emiten t może
wykupić wszystkie Obligacje. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześnie jszym
wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed dniem, w którym ma
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.2.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z p ar. 9.2.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone, senioralne nieuprzywilejowane (senior non-preferred), z szóstą kategorią zaspokojenia wskazaną w warunkach. Nie obejmuje ich gwarancja depozytów. BFG może umorzyć lub zamienić część albo całość zobowiązań bez zgody inwestora. Bank nie musi ustanawiać zabezpieczenia w przyszłości.
3.4 Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do
kategorii szóstej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 6) Prawa Upadłościowego.
3.5 Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji będą stanowić zobowiązania
kwalifikowalne Emitenta w rozumieniu Ustawy o BFG i Rozporządzenia CRR.
3.6 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ
przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacj i
instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasada ch
przewidzianych w Ustawie o BFG.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Rozbieżność w źródłach
Nominał i cena emisyjna jednej obligacji wynoszą 500 000 PLN. Podpisany suplement ustala maksymalną emisję 140 obligacji, łącznie 70 mln PLN; limit programu wynosi 500 mln PLN. Faktyczna łączna kwota ma sprzeczny zapis w nocie.
Strona 29 podaje 70 mln PLN cyframi, a 50 mln słownie; recital uchwały na stronie 81 również podaje 50 mln, choć jej część rozstrzygająca i suplement podają 70 mln. Nominał jednej obligacji jest spójny; faktycznej łącznej kwoty nie rozstrzygnięto.
4.4 Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 500.000,00 PLN (słownie: pięćset tysięcy
złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosiła 500.000,00 PLN (słownie: pi ęćset
tysięcy złotych).
4.3 Wielkość emisji
Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza nota informacyjna,
wynosi 70.000.000,00 PLN (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych).
Departamentu Skarbu w sprawie (i) emisji nie więcej niż 1 40 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii C5
o wartości nominalnej 500.000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej ni e większej niż 50.000.000 PLN, emitowanych
w ramach programu emisji obligacji ustanowionego przez Bank Pocztowy S.A. w dniu 24 sierpnia 2017 roku, (ii) przyjęcia
warunków emisji obligacji, (iii) przyjęcia opisu czynników ryzyka związanych z nabywaniem obligacji oraz (iv)
warunkowego przydziału obligacji,
3. Maksymalna liczba Obligacji
proponowanych do nabycia:
140
4. Wartość nominalna jednej Obligacji: 500.000 PLN
5. Maksymalna łączna wartość nominalna
Obligacji proponowanych do nabycia:
70.000.000 PLN
6. Cena emisyjna: 500.000 PLN
nominalnej obligacji w wysokości do 500.000.000,00 PLN
Jak ustala się oprocentowanie?
Rozbieżność w źródłach
Podpisane warunki określają WIBOR 6M plus stałą marżę 2,49 p.p., z fixingiem trzy robocze dni przed początkiem okresu, około 11:00. Ujemną stopę bazową przyjmują jako zero. Opis ryzyka mówi jednak, że cały kupon może wynieść 0%; tę sprzeczność trzeba zachować. Nie określono warunkowych podwyżek marży.
Opis ryzyka na stronie 22 dopuszcza cały kupon 0%, natomiast podpisane warunki na stronie 89 zerują tylko ujemną stopę bazową, a suplement na stronie 94 zachowuje marżę 249 bp. Nie przedstawiono jednej pewnej dolnej granicy kuponu.
(a) Stopa procentowa dla danego Okresu Odsetkowego będzie równa sumi e
Stopy Bazowej i Marży.
(b) W każdym Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, około godziny 11:00, Agent
Kalkulacyjny ustali Stopę Bazową . Stopa Bazowa będzie równa wartośc i
wskaźnika WIBOR dla Właściwego Tenoru w Dniu Ustalenia Stopy
Procentowej.
Osiem płatności: 29 grudnia 2025 r.; 25 czerwca i 28 grudnia 2026 r.; 25 czerwca i 27 grudnia 2027 r.; 26 czerwca i 27 grudnia 2028 r.; 25 czerwca 2029 r. Pierwszy okres zaczyna się 25 czerwca 2025 r., kolejne w poprzednim dniu płatności. Początek włącznie, koniec wyłącznie, ACT/365, pół grosza w górę. Dzień ustalenia praw to trzeci roboczy dzień KDPW przed płatnością, o ile KDPW nie wymaga wcześniejszego. Podpisane warunki stosują zmodyfikowany następny dzień roboczy, a opis noty zwykły następny dzień.
Opis noty na stronie 32 przewiduje następny dzień roboczy, natomiast podpisane warunki na stronach 85 i 90 zmodyfikowany następny dzień, z powrotem przed datę, jeśli przesunięcie przekracza miesiąc. Osiem zapisanych dat jest spójnych; ogólna reguła przesunięcia ma konflikt.
(b) Dni Płatności Odsetek: 29 grudnia 2025 r., 25 czerwca 2026 r.,
28 grudnia 2026 r., 25 czerwca 2027 r.,
27 grudnia 2027 r., 26 czerwca 2028 r.,
27 grudnia 2028 r., 25 czerwca 2029 r.
Odsetki są naliczane od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia
Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dn ia
Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności
Odsetek (nie wliczając tego dnia).
Poniższa tabela przedstawia Dni Płatności Odsetek w kolejnych Okresach
Odsetkowych:
Okres
odsetkowy
Pierwszy
dzień Okresu
Odsetkowego
Ostatni dzień
Okresu
Odsetkowego
Dzień
ustalenia
stopy
procentowej
Dzień
ustalenia
praw do
odsetek
Dzień
Płatności
Odsetek
I
25 czerwca
2025 r.
29 grudnia
2025 r.
20 czerwca
2025 r.
19
grudnia
2025 r.
29 grudnia
2025 r.
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Wykup końcowy przypada 25 czerwca 2029 r.: 500 000 PLN na obligację oraz ostatni kupon. Nie ma stałych rat kapitału. Standardowy dzień ustalenia praw do kapitału wskazano na 20 czerwca 2029 r.; płatność odbywa się przez KDPW. Zasady przesunięcia dnia nieroboczego mają rozbieżność opisaną przy terminach płatności.
8. WYKUP OBLIGACJI
Z zastrzeżeniem par. 9 (Wcześniejszy wykup Obligacji z inicjatywy Emitenta),
Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej w Dn iu
Wykupu.
4.6.1 Warunki wykupu Obligacji
Wykup Obligacji będzie dokonany poprzez płatność na rzecz Obligatariuszy
wartości nominalnej Obligacji w dniu 25 czerwca 2029 r. Uprawnionymi do
otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji będą Obligatariusze posiadający
Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w KDPW na trzy Dni
Robocze przed Dniem Wykupu, tj. w dniu 20 czerwca 2029 r.
Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW, zgodnie z
obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji może nastąpić z inicjatywy Emitenta w
przypadkach i na warunkach opisanych w par. 9 Warunków Emisji
stanowiących Załącznik 4 do niniejszej noty informacyjnej. W przypadku
skorzystania przez Emitenta z opcji wcześniejszego wykupu Obligacji, obrót
Obligacjami w ASO zostanie zawieszony.
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Zwykły wcześniejszy wykup obejmuje wszystkie obligacje 26 czerwca 2028 r., po spełnieniu przesłanek CRR, uzyskaniu zgody BFG lub KNF, jeśli jest wymagana, i zawiadomieniu co najmniej 30 dni kalendarzowych wcześniej. Odrębny tryb dotyczy utraty kwalifikowalności zobowiązań i również wymaga wykupu wszystkich obligacji oraz co najmniej 30-dniowego zawiadomienia. Punkt 9.2.2 wskazuje rozliczenie w dniu płatności odsetek. Wypłata obejmuje nominał i naliczone odsetki, bez premii.
Suplement odsyła do całego paragrafu 9 i wskazuje 26 czerwca 2028 r. Zakres zastosowania tej daty do odrębnego trybu utraty kwalifikowalności wymaga interpretacji. Brak daty w punkcie 9.2.1 nie dowodzi prawa do wykupu w dowolnym dniu ani sprzeczności z punktem 9.2.2.
9.1.1 Emitent może wykupić wszystkie Obligacje w Dniu Płatności Odsetek wskazanym w
Suplemencie Emisyjnym po spełnieniu przesłanek dla takiego wcześniej szego
wykupu Obligacji, w tym w szczególności przesłanek określonych w art. 77 i 78a
Rozporządzenia CRR i uzyskaniu, jeśli taka zgoda będzie wymagana, zgody BFG
bądź Komisji Na dzoru Finansowego. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o
90
Emitentem jest Bank Pocztowy S.A. z Bydgoszczy, KRS 0000010821. To seria C5, ISIN PLO172000021. Nota potwierdza emisję 25 czerwca 2025 r. i rejestrację w KDPW 26 czerwca; są to różne zdarzenia.
Tabela noty na stronie 4 podaje Warszawę, lecz załączony rejestr, statut i warunki emisji wskazują Bydgoszcz. Ta sama nazwa i KRS identyfikują bank; siedzibę oparto na tych dokumentach.
emitowanych przez Bank Pocztowy
S.A. z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Jagiellońskiej 17, 89-959 Bydgoszcz, wpisany do rejestru
przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000010821, NIP: 5540314271, REGON:
002482470, o kapitale zakładowym w wysokości 128.278.080 PLN, opłaconym w całości
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
12. Wcześniejszy wykup Obligacji przez
Emitenta:
Dotyczy
(a) Dzień Płatności Odsetek, w który m może
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji na
podstawie par. 9:
26 czerwca 2028 r.
3.2.4 Ryzyko związane z możliwością zastosowania instrumentów
umorzenia lub konwersji w stosunku wierzytelności wynikających
z Obligacji
Zgodnie z Ustawą o BFG, jeśli BFG prowadzi wobec Emitenta przymusową
restrukturyzację, BFG może, bez zgody stron trzecich, w tym interesariuszy
Emitenta, dokonać, między innymi, umorzenia lub konwersji zobowiązań
Emitenta w celu dokapitalizowania Emitenta. Obligacje nie należą do
zobowiązań, które są wyłączone z możliwości umorzenia lub konwersji na
podstawie art. 206 Ustawy o BFG. Oznacza to, że Obligacje będą należały do
instrumentów, które zgodnie z Ustawą o BFG mogą, na podstawie decyzji
BFG, podlegać umorzeniu lub konwersji. W związku z tym, inwestycja w
Obligacje wiąże się z ryzykiem, że w przypadku trudności finansowych
Emitenta, Obligacje bez zgody posiadacza Obligacji zostaną skonwertowane
na akcje w kapitale zakładowym Emitenta lub umorzone, co spowoduje stratę
przez posiadacza Obligacji części lub całości środków zainwestowanych w
nabycie Obligacji.
3.2.5 Ryzyko związane z brakiem objęcia Obligacji systemem
gwarantowania depozytów
Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem
gwarantowania depozytów. W związku z tym podmiotem odpowiedzialnym
za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacje jest wyłącznie Emitent.
3.2.2 Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji
Obligacje zostały wyemitowane jako obligacje niezabezpieczone i Emitent nie
jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia Obligacji w przyszłości.
Oznacza to, że wierzyciele Emitenta, na rzecz których Emitent ustanowił lub
ustanowi w przyszłości zabezpieczenia na swoim majątku, będą mieli
pierwszeństwo zaspokojenia się z tych aktywów, przed niezabezpieczonymi
wierzycielami Emitenta. W związku z powyższym, w przypadku dochodzenia
roszczeń z Obligacji, majątek Emitenta pozostały po zaspokojeniu roszczeń
zabezpieczonych wierzycieli Emitenta może nie wystarczyć do zaspokojenia
roszczeń posiadaczy Obligacji, co oznacza, że posiadacze nie odzyskają kwoty,
którą zainwestowali w Obligacje albo odzyskają kwotę niższą od
zainwestowanej.
3.2.5 Ryzyko związane z brakiem objęcia Obligacji systemem
gwarantowania depozytów
Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem
gwarantowania depozytów. W związku z tym podmiotem odpowiedzialnym
za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacje jest wyłącznie Emitent.
Dzień Ustalenia Stopy Procentowej oznacza, o ile z obowiązujących w danym
czasie regulacji GPW lub KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia
stopy procentowej, trzeci Dzień Roboczy przed rozpoczęciem Okresu Odsetkowego,
dla którego zostanie ustalona Stopa Procentowa.
(b) Dni Płatności Odsetek: 29 grudnia 2025 r., 25 czerwca 2026 r.,
28 grudnia 2026 r., 25 czerwca 2027 r.,
27 grudnia 2027 r., 26 czerwca 2028 r.,
27 grudnia 2028 r., 25 czerwca 2029 r.
WIBOR, stopa procentowa danego okresu odsetkowego będzie wynosiła 0%,
co oznacza, że w danym okresie odsetkowym posiadacz Obligacji może nie
osiągnąć żadnych przychodów z Obligacji.
II
29 grudnia
2025 r.
25 czerwca
2026 r.
19 grudnia
2025 r.
22
czerwca
2026 r.
25 czerwca
2026 r.
III
25 czerwca
2026 r.
28 grudnia
2026 r.
22 czerwca
2026 r.
21
grudnia
2026 r.
28 grudnia
2026 r.
IV
28 grudnia
2026 r.
25 czerwca
2027 r.
21 grudnia
2026 r.
22
czerwca
2027 r.
25 czerwca
2027 r.
V
25 czerwca
2027 r.
27 grudnia
2027 r.
22 czerwca
2027 r.
21
grudnia
2027 r.
27 grudnia
2027 r.
VI
27 grudnia
2027 r.
26 czerwca
2028 r.
21 grudnia
2027 r.
21
czerwca
2028 r.
26 czerwca
2028 r.
VII
26 czerwca
2028 r.
27 grudnia
2028 r.
21 czerwca
2028 r.
20
grudnia
2028 r.
27 grudnia
2028 r.
VIII
27 grudnia
2028 r.
25 czerwca
2029 r.
20 grudnia
2028 r.
20
czerwca
2029 r.
25 czerwca
2029 r.
Kwota odsetek od jednej Obligacji zostanie obliczona po ustaleniu zmie nnej stopy
procentowej, poprzez pomnożenie wartości nominalnej jednej Ob ligacji przez
zmienną stopę procentową, pomnożenie uzyskanego wyniku przez liczbę dni w
danym Okresie Odsetkowym, podzielenie wyniku przez 365 i zaokrąglenie
uzyskanego wyniku do pełnego grosza (pół grosza lub więcej bę dzie zaokrąglane w
górę).
Odsetki są naliczane od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do pierwszego Dnia
Płatności Odsetek (nie wliczając tego dnia) i każdy następny okres od Dn ia
Płatności Odsetek (wliczając ten dzień) do następnego Dnia Płatności
Odsetek (nie wliczając tego dnia).
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW
nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z
Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza
regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja
Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień nie będący
Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej
dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data.
W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym
przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Jeżeli dzień płatności z tytułu Obligacji przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, płatność na rzecz Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym
przypadającym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą
przysługiwały odsetki za opóźnienie w dokonaniu płatności.
Dzień Ustalenia Praw oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji KDPW
nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z
Obligacji, trzeci Dzień Roboczy przed dniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji.
6.4 Z zastrzeżeniem możliwości zaliczenia wierzytelności z tytułu wykupu Obl igacji na
poczet ceny nabycia emitowanych przez Emitenta obligacji nowej emisji, płatności
świadczeń z tytułu Obligacji będą dokonywane bez potrącenia jakichko lwiek
wierzytelności Emitenta z wierzytelnościami Obligatariuszy.
6.5 Płatności z tytułu obligacji zapisanych w Ewidencji będą dokonywane za
pośrednictwem Agenta Emisji na rachunki bankowe Obligatariuszy wskazane
Agentowi Emisji przez Obligatariuszy.
7. PODATKI
Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z
tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakich kolwiek innych
należności publicznoprawnych, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków
lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy
prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub inne
należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tyt ułu Obligacji
związany będzie nałożony na Emitenta, Agenta Emisji, KDPW lub uczestników
bezpośrednich KDPW obowiązek pobrania lub zapłaty jakiegokolwie k podatku lub
innej należności publicznoprawnej.
(b) Dni Płatności Odsetek: 29 grudnia 2025 r., 25 czerwca 2026 r.,
28 grudnia 2026 r., 25 czerwca 2027 r.,
27 grudnia 2027 r., 26 czerwca 2028 r.,
27 grudnia 2028 r., 25 czerwca 2029 r.
Konwencja Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego oznacza
regułę, zgodnie z którą data, do której ma zastosowanie Konwencja
Zmodyfikowanego Następnego Dnia Roboczego przypadająca na dzień nie będący
Dniem Roboczym jest przesuwana na najbliższy Dzień Roboczy przypadający po tej
dacie, jeżeli ów dzień przypada w tym samym miesiącu kalendarzowym co ta data.
W przeciwnym przypadku, data przypadająca na dzień niebędący Dniem Roboczym
przesuwana jest na najbliższy Dzień Roboczy przed tą datą.
Jeżeli dzień płatności z tytułu Obligacji przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, płatność na rzecz Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym
przypadającym po tym dniu. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą
przysługiwały odsetki za opóźnienie w dokonaniu płatności.
wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed Dniem
Płatności Odsetek, w którym ma nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.1.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z par. 9.1.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
9.2 Wykup Obligacji, które nie stanowią zobowiązań kwalifikowalnych
9.2.1 Jeśli Obligacje nie będą spełniać warunków dla uznania ich za zobowiązania
kwalifikowalne w rozumieniu art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG, Emiten t może
wykupić wszystkie Obligacje. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześnie jszym
wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed dniem, w którym ma
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.2.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z p ar. 9.2.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
12. Wcześniejszy wykup Obligacji przez
Emitenta:
Dotyczy
(a) Dzień Płatności Odsetek, w który m może
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji na
podstawie par. 9:
26 czerwca 2028 r.
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Dokument nie daje inwestorowi umownego prawa przyspieszenia wykupu. Opis ryzyka wyraźnie stwierdza, że brak płatności nie wywołuje natychmiastowego wykupu ani automatycznie, ani na żądanie. Pozostaje dochodzenie wymagalnych świadczeń, odsetek za opóźnienie lub szkody; w przypadku zaległego kuponu odsetki za opóźnienie dopiero po wytoczeniu o niego powództwa.
W przypadku zwłoki Emitenta z wykonaniem w terminie,
w całości lub w części, jakichkolwiek zobowiązań Emitenta z tytułu Obligacji
na rzecz posiadacza Obligacji, Obligacje n ie będą podlegały, ani z mocy
prawa, ani za żądanie posiadacza Obligacji, natychmiastowemu wykupowi. W
takiej sytuacji posiadacz Obligacji będzie mógł rozpocząć naliczanie odsetek
za czas opóźnienia w płatnościach z tytułu Obligacji, przy czym w przypadku
zaległych odsetek z tytułu Obligacji, dopiero od chwili wytoczenia o nie
powództwa lub dochodzić naprawienia szkody na zasadach ogólnych
przewidzianych w Kodeksie Cywilnym.
9.2 Wykup Obligacji, które nie stanowią zobowiązań kwalifikowalnych
9.2.1 Jeśli Obligacje nie będą spełniać warunków dla uznania ich za zobowiązania
kwalifikowalne w rozumieniu art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG, Emiten t może
wykupić wszystkie Obligacje. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześnie jszym
wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed dniem, w którym ma
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.2.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z p ar. 9.2.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone, senioralne nieuprzywilejowane (senior non-preferred), z szóstą kategorią zaspokojenia wskazaną w warunkach. Nie obejmuje ich gwarancja depozytów. BFG może umorzyć lub zamienić część albo całość zobowiązań bez zgody inwestora. Bank nie musi ustanawiać zabezpieczenia w przyszłości.
3.4 Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji będą stanowić zobowiązania należące do
kategorii szóstej, o której mowa w art. 440 ust. 2 pkt 6) Prawa Upadłościowego.
3.5 Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji będą stanowić zobowiązania
kwalifikowalne Emitenta w rozumieniu Ustawy o BFG i Rozporządzenia CRR.
3.6 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ
przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacj i
instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasada ch
przewidzianych w Ustawie o BFG.
3.2.4 Ryzyko związane z możliwością zastosowania instrumentów
umorzenia lub konwersji w stosunku wierzytelności wynikających
z Obligacji
Zgodnie z Ustawą o BFG, jeśli BFG prowadzi wobec Emitenta przymusową
restrukturyzację, BFG może, bez zgody stron trzecich, w tym interesariuszy
Emitenta, dokonać, między innymi, umorzenia lub konwersji zobowiązań
Emitenta w celu dokapitalizowania Emitenta. Obligacje nie należą do
zobowiązań, które są wyłączone z możliwości umorzenia lub konwersji na
podstawie art. 206 Ustawy o BFG. Oznacza to, że Obligacje będą należały do
instrumentów, które zgodnie z Ustawą o BFG mogą, na podstawie decyzji
BFG, podlegać umorzeniu lub konwersji. W związku z tym, inwestycja w
Obligacje wiąże się z ryzykiem, że w przypadku trudności finansowych
Emitenta, Obligacje bez zgody posiadacza Obligacji zostaną skonwertowane
na akcje w kapitale zakładowym Emitenta lub umorzone, co spowoduje stratę
przez posiadacza Obligacji części lub całości środków zainwestowanych w
nabycie Obligacji.
3.2.5 Ryzyko związane z brakiem objęcia Obligacji systemem
gwarantowania depozytów
Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem
gwarantowania depozytów. W związku z tym podmiotem odpowiedzialnym
za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacje jest wyłącznie Emitent.
3.2.2 Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji
Obligacje zostały wyemitowane jako obligacje niezabezpieczone i Emitent nie
jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia Obligacji w przyszłości.
Oznacza to, że wierzyciele Emitenta, na rzecz których Emitent ustanowił lub
ustanowi w przyszłości zabezpieczenia na swoim majątku, będą mieli
pierwszeństwo zaspokojenia się z tych aktywów, przed niezabezpieczonymi
wierzycielami Emitenta. W związku z powyższym, w przypadku dochodzenia
roszczeń z Obligacji, majątek Emitenta pozostały po zaspokojeniu roszczeń
zabezpieczonych wierzycieli Emitenta może nie wystarczyć do zaspokojenia
roszczeń posiadaczy Obligacji, co oznacza, że posiadacze nie odzyskają kwoty,
którą zainwestowali w Obligacje albo odzyskają kwotę niższą od
zainwestowanej.
3.2.5 Ryzyko związane z brakiem objęcia Obligacji systemem
gwarantowania depozytów
Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem
gwarantowania depozytów. W związku z tym podmiotem odpowiedzialnym
za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacje jest wyłącznie Emitent.
Brak płatności daje możliwość dochodzenia wymagalnej należności, lecz nie przyspiesza wykupu całej obligacji. Nie zapisano umownego katalogu cross-default lub naruszeń wskaźników dających put. Umorzenie lub konwersja BFG oraz call z powodu utraty kwalifikowalności to odrębne mechanizmy.
W przypadku zwłoki Emitenta z wykonaniem w terminie,
w całości lub w części, jakichkolwiek zobowiązań Emitenta z tytułu Obligacji
na rzecz posiadacza Obligacji, Obligacje n ie będą podlegały, ani z mocy
prawa, ani za żądanie posiadacza Obligacji, natychmiastowemu wykupowi. W
takiej sytuacji posiadacz Obligacji będzie mógł rozpocząć naliczanie odsetek
za czas opóźnienia w płatnościach z tytułu Obligacji, przy czym w przypadku
zaległych odsetek z tytułu Obligacji, dopiero od chwili wytoczenia o nie
powództwa lub dochodzić naprawienia szkody na zasadach ogólnych
przewidzianych w Kodeksie Cywilnym.
3.6 Jeśli zaistnieją przesłanki określone w Ustawie o BFG, BFG, jako organ
przymusowej restrukturyzacji, może zastosować w stosunku do Obligacj i
instrumenty umorzenia zobowiązań lub konwersji zobowiązań, na zasada ch
przewidzianych w Ustawie o BFG.
9.2 Wykup Obligacji, które nie stanowią zobowiązań kwalifikowalnych
9.2.1 Jeśli Obligacje nie będą spełniać warunków dla uznania ich za zobowiązania
kwalifikowalne w rozumieniu art. 97a ust. 1 pkt 2) Ustawy o BFG, Emiten t może
wykupić wszystkie Obligacje. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześnie jszym
wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed dniem, w którym ma
nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji.
9.2.2 W Dniu Płatności Odsetek, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z p ar. 9.2.1,
Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie:
(a) wartości nominalnej Obligacji; oraz
(b) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego
(włącznie) do Dnia Płatności Odsetek, w którym nastąpi wcześniejszy wykup
Obligacji (bez tego dnia).
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
warunki emisji ( Warunki Emisji ) obligacji serii C5
4.1 Cel emisji
Nie dotyczy. Cel emisji Obligacji nie został określony.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Nie zapisano wskaźnika finansowego, zakazu dywidendy ani negative pledge dających inwestorowi przyspieszenie wykupu. Nota dopuszcza zwiększanie zadłużenia, transakcje i podział zysku jako ryzyka. Emitent ma złożyć wniosek o ASO w ciągu 30 dni od emisji, spełniać świadczenia i publikować zawiadomienia. Odrębny statut wiąże dywidendę z kapitałami, celami strategicznymi i zaleceniami nadzoru; zaliczka wymaga środków, zgody rady i uzgodnienia z KNF. To zasady zarządzania bankiem, a nie dodatkowy put.
11. ZAWIADOMIENIA
11.1 Zawiadomienia do Obligatariuszy
Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą
umieszczane na stronie internetowej Emitenta.
11.2 Zawiadomienia do Emitenta
Wszelkie zawiadomienia Obligatariuszy kierowane do Emitenta powinny być
dokonywane osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską na adres Emitenta
wskazany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
12. AGENT DOKUMENTACYJNY
Emitent będzie przekazywał Agentowi Dokumentacyjnemu wydruki dokumentów,
informacji i komunikatów opublikowanych na stronie internetowej Emi tenta w
wykonaniu Ustawy o Obligacjach.
Ponadto, Emitent może zwiększyć swoje zadłużenie poprzez m.in. (i)
zaciągnięcie pożyczek, (ii) kredytów lub (iii) emisję nowych dłużnych
papierów wartościowych. Dodatkowo w strukturze grupy kapitałowej, do
której należy Emitent mogą zostać dokonane zmiany, Emitent może
rozporządzać aktywami albo dokonywać określonych transakcji, a w
szczególności transakcji wewnątrzgrupowych, oraz dokonywać podziału
zysku na rzecz swoich akcjonariuszy. Opisane powyżej przypadki mogą nie
być w najlepszym interesie Obligatariuszy i mogą negatywnie wpływać na
zdolność Emitenta do spełnienia zobowiązań z Obligacji (oraz jego ogólną
sytuację finansową), w konsekwencji dodatkowo utrudniając lub
uniemożliwiając wykup Obligacji, a także mogą ograniczyć zdolność
Obligatariuszy do realizacji uprawnień wynikających z Obligacji.
§ 38
1. Wypłata dywidendy od akcji dokonywana jest w wysokości określonej uchwałą Walnego Zgromadzenia, zgodnie z treścią
art. 348 §1 Kodeksu spółek handlowych, po zbadaniu sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta, w terminach
ustalonych przez Walne Zgromadzenie. Decyzja w zakresie wypł aty dywidendy powinna być uzależniona od potrzeby
utrzymania odpowiedniego poziomu kapitałów własnych oraz realizacji strate gicznych celów Banku, a także powinna
uwzględniać rekomendacje i indywidualne zalecenia wydane przez organy nadzoru.
2. Zarząd może wypłacić akcjonariuszom zaliczkę na poczet p rzewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego, jeżeli
Bank posiada wystarczające środki na wypłatę. Wypłata zaliczki wymaga zgody Rady Nadzorczej oraz uzgodnienia z
Komisją Nadzoru Finansowego.
10.1 Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach zgromadzenia obli gatariuszy.
Zgromadzenie obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich
postanowień Warunków Emisji.
10.2 Obligatariusz lub Obligatariusze reprezentujący przynajmniej 1/10 sko rygowanej
wartości nominalnej Obligacji, w rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustaw y o
Obligacjach, mogą żądać zwołania zgromadzenia obligatariuszy.
10.3 Zasady zwoływania i odbywania zgromadzenia obligatariuszy określa Ustaw a o
Obligacjach. Zgromadzenie obligatariuszy może odbywać się w miejscowośc i
siedziby Emitenta lub w Warszawie.
10.4 Uchwały zgromadzenia obligatariuszy są podejmowane pisemnie.
10.5 Uchwały zgromadzenia obligatariuszy zapadają większością określoną w Ustawie o
Obligacjach, z zastrzeżeniem, że uchwały w sprawie zmiany postanowień, które nie
są postanowieniami kwalifikowanymi warunków emisji wymagają bezwzględnej
większości głosów.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Rozbieżność w źródłach
Najważniejsze są ryzyko umorzenia lub konwersji, brak gwarancji depozytów i brak inwestorskiego put. Przy czasowym braku WIBOR stosuje się ostatnią dostępną wartość. Trwały koniec publikacji lub brak zezwolenia uruchamia najpierw zamiennik ustawowy, a bez niego kolejno rekomendację grupy roboczej, KNF i stopę referencyjną NBP. Korekta wynika z zalecenia; gdy organ milczy lub stosuje się NBP, to mediana różnic z 60 miesięcy wspólnych dni publikacji. Zgromadzenie może zmieniać warunki i wiązać wszystkich inwestorów; żądanie zwołania wymaga 1/10 skorygowanego nominału. Zachowano rozbieżności kwoty emisji, kuponu, przesuwania płatności i daty uchwały programowej.
Suplement na stronie 93 datuje uchwałę zmieniającą program na 6 listopada 2017 r., a nota na stronie 28 i uchwała na stronie 81 na 6 listopada 2024 r. Pozostałe ujawnione konflikty opisano przy właściwych odpowiedziach.
(c) Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy
Procentowej zgodnie z powyższymi postanowieniami, Stopa Bazowa
zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej wartości wskaźnika
WIBOR dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłos zeniem
Końca Publikacji, lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia.
(d) Jeżeli Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej
w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji wskaźnika WIBOR (lub innego
wskaźnika, który zastąpi WIBOR) lub Brakiem Zezwolenia w odniesieniu do
wskaźnika WIBOR (lub innego wskaźnika, który zastąpi WIBOR), Stopa
Bazowa zostanie zastąpiona Wskaźnikiem Ustawowym.
(e) Jeżeli w przypadku Ogłoszenia Końca Publikacji wskaźnika WIBOR (lub
innego wskaźnika, który zastąpi WIBOR) lub Braku Zezwolenia w
odniesieniu do wskaźnika WIBOR (lub innego wskaźnika, który zastąpi
WIBOR) Wskaźnik Ustawowy nie będzie wyznaczony przez przepisy prawa,
wówczas WIBOR zostanie zastąpiony Wskaźnikiem Alternatywnym
ustalonym przez Agenta Kalkulacyjnego zgodnie z jedną z następujących
metod, w kolejności od ( i) do (iii ), skorygowanym o Korektę (jeżeli będzie
miała zastosowanie):
(i) wskaźnik rekomendowany do stosowania zamiast danego wskaźnika
przez Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników
referencyjnych lub inne podobne ciało, grupę lub organizację
powołaną w celu wskazania zamiennika dla danego wskaźnika, na
zasadach analogicznych do zasad Narodowej Grupy Roboczej ds.
reformy wskaźników referencyjnych;
(ii) wskaźnik rekomendowany do stosowania zamiast danego wskaźnika
przez Komisję Nadzoru Finansowego;
(iii) stopa referencyjna wyznaczana przez Narodowy Bank Polski.
(f) Jeżeli brak dostępności stawki stosowanej do wyznaczania Stopy Bazo wej
będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia ,
Wskaźnik Ustawowy lub odpowiednio Wskaźnik Alternatywny trwale
zastąpi tę stawkę dla celu wyznaczenia Stopy Bazowej. W innym przypadku,
stawka ta będzie ponownie stosowana dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia
Ustalenia Stopy Procentowej, w którym będzie ona ponownie dostępna.
(i) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania
Wskaźnika Alternatywnego;
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o
której mowa w Punkcie (A) lub Punkcie (B) poniżej:
(A) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką
Korektę;
(B) Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty –
nie stosuje się Korekty;
(iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o
której mowa w Punkcie 5.1.2(e)(i) oraz Punkcie 5.1.2(e)(ii), Podmiot
Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik
Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w
Punkcie 5.1.2(e)(iii):
(A) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy
wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem
Alternatywnym;
(B) mediana różnic jest ustalana:
(I) za okres 60 miesięcy przed dniem, w którym wskaźnik
zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło
Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem,
w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy
nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie
Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak
Zezwolenia;
(II) biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w
którym był publikowany zarówno wskaźnik
zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.
WIBOR, stopa procentowa danego okresu odsetkowego będzie wynosiła 0%,
co oznacza, że w danym okresie odsetkowym posiadacz Obligacji może nie
osiągnąć żadnych przychodów z Obligacji.
4.3 Wielkość emisji
Wartość nominalna wszystkich Obligacji, które obejmuje niniejsza nota informacyjna,
wynosi 70.000.000,00 PLN (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych).
10.1 Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach zgromadzenia obli gatariuszy.
Zgromadzenie obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich
postanowień Warunków Emisji.
10.2 Obligatariusz lub Obligatariusze reprezentujący przynajmniej 1/10 sko rygowanej
wartości nominalnej Obligacji, w rozumieniu art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustaw y o
Obligacjach, mogą żądać zwołania zgromadzenia obligatariuszy.
10.3 Zasady zwoływania i odbywania zgromadzenia obligatariuszy określa Ustaw a o
Obligacjach. Zgromadzenie obligatariuszy może odbywać się w miejscowośc i
siedziby Emitenta lub w Warszawie.
10.4 Uchwały zgromadzenia obligatariuszy są podejmowane pisemnie.
10.5 Uchwały zgromadzenia obligatariuszy zapadają większością określoną w Ustawie o
Obligacjach, z zastrzeżeniem, że uchwały w sprawie zmiany postanowień, które nie
są postanowieniami kwalifikowanymi warunków emisji wymagają bezwzględnej
większości głosów.