Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Parametry
ISIN
PLO183400087
Bieżące oprocentowanie
8,09%
Baza + marża
WIBOR 3M + 4,25 p.p.
Wykup
27 cze 2028
Nominał katalogowy (niepotwierdzony dla pojedynczej obligacji)
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
Odsetki są płatne kwartalnie: 27 marca, czerwca, września i grudnia w latach 2025–2027, następnie 27 marca i czerwca 2028 r. Pierwszy okres rozpoczyna się w Dniu Emisji w ewidencji: przydział 27 grudnia 2024 r., który uchwała wiąże z utworzeniem ewidencji. Nie ustala to daty rejestracji KDPW. Płatność w dzień nieoperacyjny przechodzi na następny dzień roboczy KDPW. Zwykle dzień ustalenia praw przypada trzy dni robocze przed płatnością. Put, likwidacja i wskazana reorganizacja mają prawa na dzień żądania/zdarzenia; specjalna definicja count-call z odsetkami wskazuje pięć dni roboczych lub termin KDPW, ale nie podaje kierunku offsetu.
Definicja 1.15(iv) szczególnego ustalenia praw przy count-call z odsetkami nie wskazuje kierunku pięciodniowego offsetu. Zwykły harmonogram i trzydniowy termin są określone.
Numer Okresu
Odsetkowego
Pierwszy dzień danego Okresu
Odsetkowego
Ostatni dzień danego
Okresu Odsetkowego
1) Dzień Emisji 27 marca 2025
2) 27 marca 2025 27 czerwca 2025
3) 27 czerwca 2025 27 września 2025
4) 27 września 2025 27 grudnia 2025
5) 27 grudnia 2025 27 marca 2026
6) 27 marca 2026 27 czerwca 2026
7) 27 czerwca 2026 27 września 2026
8) 27 września 2026 27 grudnia 2026
9) 27 grudnia 2026 27 marca 2027
10) 27 marca 2027 27 czerwca 2027
11) 27 czerwca 2027 27 września 2027
12) 27 września 2027 27 grudnia 2027
13) 27 grudnia 2027 27 marca 2028
14) 27 marca 2028 27 czerwca 2028
2. Obligacje zostają przydzielone w chwili utworzenia ewidencji osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) w zw. z art. 7a ust. 7a Ustawy o Obrocie („Ewidencja”), którą prowadziła będzie Firma Inwestycyjna jako Agent Emisji do dnia rejestracji ich w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy
się ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego
(z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym
dniem).
1.14. „Dzień Roboczy ” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo
wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie
czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji K10 nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się
do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności
Odsetek.
1.15. „Dzień Ustalenia Praw ” oznacza 3 ( trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń
z tytułu Obligacji K10, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub
wcześniejszego wykupu Obligacji K10, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania
natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień
Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym
podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw
uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv)
wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w
tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (piąty) Dzień Roboczy lub inny wskazany w
Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Od Dnia Emisji emitent może w każdym dniu roboczym wykupić wybraną liczbę obligacji z umorzeniem albo część nominału wszystkich bez umorzenia. Zawiadomienie określa datę i tryb, co najmniej 11 dni roboczych wcześniej; rozliczenie zgodnie z KDPW. Ponad wykupywaną kwotę i odsetki premia od wykupywanego nominału lub jego części wynosi: I–III 1,5%; IV–VII 1%; VIII–IX 0,5%; X–XIV bez premii. Na wspólnym końcu starego i początku nowego okresu obowiązuje premia starego okresu.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji K10 (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji K10) lub określonej przez
siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji K10 (wykup częściowy skutkujący obniżeniem
wartości należności głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji K10), w każdym z
Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Emisji, na następujących zasadach :
1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w
takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu
Obligacji K10, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj.
czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji K10
czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji
K10;
2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż
po upływie 11 (jedenastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z
prawa wcześniejszego wykupu;
3. Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Trzy zastawy rejestrowe ustanowione w 2017 r. mają najwyższe pierwszeństwo, każdy do 75 mln PLN: roszczenia escrow PKO BP, obecne i przyszłe wierzytelności pożyczkowe i factoringowe oraz rachunek operacyjny. Emitent zobowiązał się podwyższyć sumy do 112,5 mln PLN w cztery miesiące od Dnia Emisji; dokument nie potwierdza wykonania tego podwyższenia. Administrator ADP Popiołek Adwokaci i Radcowie Prawni sp.p. reprezentuje wspólne zabezpieczenia programu na równych warunkach, a nie tylko K10. Akt z 23 grudnia 2024 r. poddaje K10 egzekucji do 112,5 mln PLN z opisanych zastawionych aktywów; wniosek o klauzulę do 31 grudnia 2029 r., po wysłaniu wezwania należnej niezapłaconej kwoty. WEO blokują 105% nominału po otrzymaniu put. Starsze umowy mają inne chwile lub kwoty blokad, a wskazany aneks 9 z 4 grudnia 2024 r. nie jest załączony; pełna aktualna relacja bank–administrator pozostaje nieustalona. Pierwszeństwo zastawów nie ustala rankingu wobec wszystkich niezabezpieczonych wierzycieli.
Niezałączony aneks 9 może ustalić aktualny mechanizm bank–administrator wobec starszych kwot i chwil blokady; zobowiązanie podwyższenia sum zastawów do 112,5 mln PLN nie jest potwierdzeniem wykonania.
Zabezpieczenia zostały ustanowione po wydaniu Obligacji
(po zarejestrowaniu Obligacji w Ewidencji) i obejmują:
Obligacje K10 wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji oraz Ustawą o Obligacjach mają status
papierów wartościowych zabezpieczonych. Zabezpieczenia Obligacji K10 zabezpieczają również
wierzytelności z tytułu wyemitowanych obligacji serii K8 i K9 oraz zabezpieczać będą wierzytelności z
tytułu kolejnych serii Obligacji na warunkach równorzędnych do Obligacji K10 i obejmują:
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 1 („Zastaw Rejestrowy 1”),
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 2 („Zastaw Rejestrowy 2”),
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 3 („Zastaw Rejestrowy 3”),
dalej łącznie zwane „Zastawami Rejestrowymi”
• Rachunek Escrow.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Rozbieżność w źródłach
Jedna obligacja ma wartość nominalną 1 000 PLN. Wyniki emisji K10 wskazują 21 000 obligacji i 21 mln PLN; WEO dopuszczają obniżenie nominału wszystkich obligacji przy częściowym wykupie. Końcowy ogólny słownik błędnie wskazuje 10 000 sztuk i 10 mln PLN, inaczej niż wyniki i WEO K10; nie traktujemy tej pozycji jako dowodu innej dokonanej emisji.
Wyniki K10 i WEO podają 21 000 sztuk/21 mln PLN, a ogólny słownik 10 000/10 mln PLN. Nominał pojedynczej obligacji 1 000 PLN jest zgodny; zakres rozbieżności dotyczy sumy emisji.
6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji K10 wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem jej
obniżenia po Dniu Emisji w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej wszystkich
Obligacji K10 (wcześniejszy wykup skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący
do umorzenia wykupowanych Obligacji K10).
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitowanych zostało 21.000 (dwadzieścia jeden tysięcy) sztuk,
o łącznej wartości nominalnej 21.000.000,00 (dwadzieścia jeden milionów) złotych.
7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 21.000 ( dwadzieścia jeden tysięcy) Obligacji K10 o łącznej
wartości nominalnej do 21.000.000 (dwadzieścia jeden milionów) złotych.
Obligacje oznacza 10.000 sztuk, o łącznej wartości nominalnej 10.000.000
złotych;
Jak ustala się oprocentowanie?
Oprocentowanie jest zmienne: WIBOR 3M plus ostatecznie ustalona marża 4,25 p.p. rocznie. Uchwała z 23 grudnia 2024 r. ustala marżę, a tekst jednolity WEO ją potwierdza; wcześniejszy zakres bookbuildingu nie jest aktualną alternatywą. WIBOR ustala się cztery dni robocze przed pierwszym dniem okresu. ACT/365, początek wyłączony, koniec włączony, zaokrąglenie do grosza, połowę w górę. Przy braku stawki, utracie zezwolenia lub niereprezentatywności działa hierarchia WIRON lub wskaźnik art. 23c, rekomendacja KNF/NBP, stopa referencyjna NBP; kolejny szczebel gdy wcześniejszy jest niewykonalny do fixingu. Korekta według wskazania, wskazanego braku korekty albo mediany różnic z 24 miesięcy wspólnej publikacji. Trwały koniec publikacji, utrata zezwolenia lub niereprezentatywność zastępują WIBOR trwale; inne braki pozwalają na powrót. Publikacja z dołu przesuwa fixing. Nie ustalamy dzisiejszej stawki.
1. Zarząd Emitenta, w związku z zakończonymi subskrypcjami emisji Obligacji stosownie do zapisów oferty Obligacji w związku z pkt. 1.28. warunków emisji Obligacji („Warunki Emisji Obligacji”), niniejszym ustala marżę dla Obligacji na poziomie 4,25 % (cztery 25/100 procent) w skali roku.
Odsetki są płatne kwartalnie: 27 marca, czerwca, września i grudnia w latach 2025–2027, następnie 27 marca i czerwca 2028 r. Pierwszy okres rozpoczyna się w Dniu Emisji w ewidencji: przydział 27 grudnia 2024 r., który uchwała wiąże z utworzeniem ewidencji. Nie ustala to daty rejestracji KDPW. Płatność w dzień nieoperacyjny przechodzi na następny dzień roboczy KDPW. Zwykle dzień ustalenia praw przypada trzy dni robocze przed płatnością. Put, likwidacja i wskazana reorganizacja mają prawa na dzień żądania/zdarzenia; specjalna definicja count-call z odsetkami wskazuje pięć dni roboczych lub termin KDPW, ale nie podaje kierunku offsetu.
Definicja 1.15(iv) szczególnego ustalenia praw przy count-call z odsetkami nie wskazuje kierunku pięciodniowego offsetu. Zwykły harmonogram i trzydniowy termin są określone.
Numer Okresu
Odsetkowego
Pierwszy dzień danego Okresu
Odsetkowego
Ostatni dzień danego
Okresu Odsetkowego
1) Dzień Emisji 27 marca 2025
2) 27 marca 2025 27 czerwca 2025
3) 27 czerwca 2025 27 września 2025
4) 27 września 2025 27 grudnia 2025
5) 27 grudnia 2025 27 marca 2026
6) 27 marca 2026 27 czerwca 2026
7) 27 czerwca 2026 27 września 2026
8) 27 września 2026 27 grudnia 2026
9) 27 grudnia 2026 27 marca 2027
10) 27 marca 2027 27 czerwca 2027
11) 27 czerwca 2027 27 września 2027
12) 27 września 2027 27 grudnia 2027
13) 27 grudnia 2027 27 marca 2028
14) 27 marca 2028 27 czerwca 2028
Pozostały nominał wraz z odsetkami jest płatny 27 czerwca 2028 r. przez KDPW i podmiot prowadzący rachunek, z przesunięciem following. Od 28 czerwca 2027 r. emitent ma utrzymywać saldo K10 poza własnymi obligacjami najwyżej 15 mln PLN; nie jest to indywidualny obowiązkowy plan amortyzacji 6 mln PLN na wszystkie rachunki. Emitent może umarzać wybraną liczbę albo obniżać nominał wszystkich obligacji. Likwidacja oraz reorganizacja z nieuprawnionym do emitowania obligacji następcą powodują natychmiastowy wykup.
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji K10 nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
Od Dnia Emisji emitent może w każdym dniu roboczym wykupić wybraną liczbę obligacji z umorzeniem albo część nominału wszystkich bez umorzenia. Zawiadomienie określa datę i tryb, co najmniej 11 dni roboczych wcześniej; rozliczenie zgodnie z KDPW. Ponad wykupywaną kwotę i odsetki premia od wykupywanego nominału lub jego części wynosi: I–III 1,5%; IV–VII 1%; VIII–IX 0,5%; X–XIV bez premii. Na wspólnym końcu starego i początku nowego okresu obowiązuje premia starego okresu.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji K10 (wykup
całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji K10) lub określonej przez
siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji K10 (wykup częściowy skutkujący obniżeniem
wartości należności głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji K10), w każdym z
Dni Roboczych, począwszy od pierwszego Dnia Emisji, na następujących zasadach :
1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu, wskazując w
takim zawiadomieniu Dzień Roboczy, w którym Emitent dokona wcześniejszego wykupu
Obligacji K10, tj. Dzień Wcześniejszego Wykupu oraz tryb wcześniejszego wykupu Obligacji, tj.
czy wcześniejszy wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji K10
czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji
K10;
2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż
po upływie 11 (jedenastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z
prawa wcześniejszego wykupu;
3. Wcześniejszy wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem serii K10 jest INDOS S.A. z siedzibą w Chorzowie, KRS 0000343763. Nota z 21 marca 2025 r. zawiera tekst jednolity WEO z 14 lutego 2025 r., uwzględniający uchwałę zgromadzenia z 13 lutego 2025 r.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
4. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią)
oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości
nominalnej Obligacji K10, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w
przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich
Obligacji K10 – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym
wyszczególnieniem:
a) w I, II i III Okresie Odsetkowym 1,5% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
b) w IV, V, VI, VII Okresie Odsetkowym 1,0% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
c) w VIII, IX Okresie Odsetkowym 0,5% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
d) W X, XI, XII, XIII i XIV Okresie Odsetkowym – brak premii
W przypadku gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada na Dzień Roboczy będący zarówno
ostatnim dniem danego okresu odsetkowego jak i pierwszym dniem kolejnego okresu
odsetkowego przyjmowana jest premia w wysokości adekwatnej dla ostatniego dnia danego
okresu odsetkowego.
2. Zastawy Rejestrowe zostały ustanowione:
• z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia,
• do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 75 mln zł, przy czym Emitent
zobowiązany jest podwyższyć sumę zabezpieczenia do kwoty 112.500.000 złotych w terminie 4
miesięcy od Dnia Emisji.
1.45. „Przedmiot Zastawu 2” oznacza zbiór o zmiennym składzie składający się z wierzytelności aktualnych
i przyszłych z tytułu: (i) pożyczek udzielonych przez Emitenta w ramach prowadzonej przez niego
działalności gospodarczej oraz (ii) umów faktoringowych zawartych przez Emitenta jako faktora,
stanowiący zbiór praw będący całością gospodarczą, choćby jego skład był zmienny w rozumieniu art. 7
ust. 2 pkt 3 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
1.2. „Administrator Zabezpieczeń” lub „Administrator Zastawu” lub „ADP” oznacza spółkę ADP Popiołek,
Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach 40-043, przy ul. Podchorążych 1,
wpisaną do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem 0000763788, której akta rejestrowe
przechowywane są w Sądzie Rejonowym w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, NIP 954-22-52-731, REGON: 276157667, pełniącą funkcję administratora zastawu
w rozumieniu art. 4 ust. 4 Ustawy o Zastawie dla zabezpieczeń w postaci: (i) Zastawu Rejestrowego 1, (ii)
Zastawu Rejestrowego 2 oraz (iii) Zastawu Rejestrowego 3, oraz funkcję administratora zabezpieczeń
w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach dla zabezpieczeń w postaci: (i) Rachunek Escrow oraz (ii)
Oświadczenia o poddaniu się egzekucji;
11.5. Równorzędność Obligacji w ramach Programu Emisji
Zastawy Rejestrowe oraz Rachunek Escrow zabezpieczać będą wierzytelności z tytułu kolejnych serii
Obligacji na warunkach równorzędnych do Obligacji K10, w tym z tytułu obligacji serii K6, K7, K8 i K9
wyemitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji oraz z tytułu Obligacji K10, tj. z najwyższym
pierwszeństwem zaspokojenia, pod warunkiem zachowania postanowień zawartych w Warunkach
Emisji dotyczących wysokości Wskaźnika Nadzabezpieczenia.
11.2.2.1. w dniu 21 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 1;
11.2.2.2. w dniu 17 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 2;
11.2.2.3. w dniu 28 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 3.
W dniu dwudziestego trzeciego grudnia dwa tysiące dwudziestego czwartego (23.12.2024)
roku, w Kancelarii Notarialnej w Katowicach, przy ulicy Francuskiej numer 182, przed notariuszem
Bartoszem Paszek – prowadzącym w/w Kancelarię – stawili się:---
§ 2.1. Stawający działając w imieniu spółki pod firmą INDOS Spółka Akcyjna z siedzibą w Chorzowie oświadczają, że w zakresie zobowiązania do zapłaty na rzecz Administratora Zabezpieczeń (pełniącego również rolę Administratora Zastawu), tj. spółki pod firmą: ADP Popiołek, Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach, działającej w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy - wszelkich kwot wymagalnych do zapłaty przez Spółkę wynikających z emisji
Strona | 151
Obligacji serii K10 – opisanych w § 1 tego aktu (w tym w szczególności wierzytelności o zapłatę kwoty wykupu Obligacji, zapłatę oprocentowania Obligacji, w tym odsetek za opóźnienie oraz zwrotu kosztów i wydatków związanych z zaspokojeniem wierzytelności z tytułu emisji Obligacji), a także wierzytelności o zapłatę odsetek, wynagrodzenia Administratora Zastawu oraz wszelkich kosztów związanych z dochodzeniem przez Administratora Zastawu w imieniu własnym lecz na rzecz Obligatariuszy zaspokojenia z przedmiotu zastawu, poddają reprezentowaną Spółkę na mocy niniejszego aktu notarialnego na podstawie art. 777 § 1 pkt 5/ Kodeksu postępowania cywilnego, egzekucji do maksymalnej kwoty wynoszącej 112.500.000,00 (sto dwanaście milionów pięćset tysięcy) złotych, z przedmiotów zastawów rejestrowych opisanych w § 1 pkt 6/ tego aktu.
2. Stawający działając w imieniu spółki pod firmą INDOS Spółka Akcyjna z siedzibą w Chorzowie oświadczają, że:
1) Administrator Zabezpieczen, dzialajc w imieniu wlasnym lecz na rzechz Obligatariuszy, ma prawo do wystapienia o nadanie niniejszemu aktowi notarialnemu klauzuli wykonalnosci, co do calosci lub czeci wierzytelnosci, najpocznej w terminie do dnia trzydziestego pierwszego grudnia dwa tysiace dwudziestego dziwiatego (31.12.2029) roku,
2) zdarzeniem od ktorego uzaleznione jest wykonanie obowiazku objetego niniejszym tytulem egzekucyjnym jest wyslanie na adres Emitenta ujawniony w rejestrze przysiebiorców przyez Administratora Zabezpieczenia wezwania do zaplaty w/w naleznosci ktore stały sie wymagalne iNie zostaly zaspokojone przyez Emitenta w terminach ich wymagalnosci; wystarczajacym dowodem potwierdzajacym zaistnienie unto zdarzenia, bedzie dołaczenia do wniosku o nadanie niniejszemu aktowi klauzuli wykonalnosci, potwierdzenia nadania przyez Administratora Zabezpieczenia na adres Emitenta przyszylki rejestrowanej, w Rozumieniu art. 3 pkt 23 ustawy Prawo pocztowe, zawierajacej w/w wezwanie.
6. W przypadku otrzymania Żądania Wcześniejszego Wykupu Administrator Zabezpieczeń
zobowiązany będzie złożyć Bankowi dyspozycję zablokowania kwoty wynoszącej 105% wartości
nominalnej obligacji, których Żądanie Wcześniejszego Wykupu dotyczy.
Administrator będzie uprawniony do złożenia dyspozycji przelewu zablokowanych środków w
celu obsługi przedterminowego wykupu w związku, z którym dokonał blokady. W przypadku, gdy
Emitent dokona wykupu objętej żądaniem liczby Obligacji K10 lub Administrator ustali
bezpodstawność żądania, Administrator Zabezpieczenia niezwłocznie złoży dyspozycję do Banku
zwalniającą ograniczenie w dysponowaniu środkami pieniężnymi zgormadzonymi na Rachunku
Escrow.
7.5 W przypadku otrzymania Zawiadomienia o bezskutecznym Żądaniu Wcześniejszego Wykupu Administrator Zabezpieczeń zobowiązany będzie złożyć Bankowi dyspozycję zablokowania kwoty wynoszącej 105% wartości nominalnej obligacji, których Żądanie Wcześniejszego Wykupu dotyczy.
2.5. W przypadku otrzymania żądania przedterminowego wykupu AZ zobowiązany będzie złożyć dyspozycję zablokowania kwoty określonej w żądaniu powiększonej o należne zgłaszającemu żądanie odsetki, do czasu wykupu objętej żądaniem liczby Obligacji;
5) w celu ustanowienia zabezpieczenia Obligacji określonego w pkt 1/ powyżej Emitent zawarł dnia 05 października 2017 roku umowę zlecenia administrowania zabezpieczeniem obligacji (zmienioną ostatnio Aneksem nr 9 z dnia 04 grudnia 2024 roku), zgodnie z którą Administratorem Zabezpieczenia Obligacji ustanowiona została spółka pod firmą: ADP Popiołek, Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach (adres: 40-043 Katowice, ulica Podchorążych numer 1, KRS: 0000763788),---
Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego
wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3 -miesięcznego
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie
www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.
2. Stopę Bazową stanowi wskaźnik referencyjny WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01
punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym
dla okresu 3 -miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podana przez GPW
Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.
3. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego,
w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).
2. Odsetki od Obligacji K10 naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do:
16.2.2.1. Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo
16.2.2.2. Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem).
3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy
się ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego
(z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym
dniem).
Odsetki od Obligacji K10 będzie się obliczać według następującego wzoru:
O = N x Opr x (LD/365)
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji K10 za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej),
N - oznacza Wartość Nominalną,
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego
wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą
zaokrąglone w górę).
1.7. „Brak Zezwolenia WIBOR ” oznacza, sytuację, w której administratorowi WIBOR zostało cofnięte lub
zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla opracowywania wskaźnika WIBOR, w wyniku czego wskaźnik
WIBOR nie może być dalej stosowany przez banki w Polsce;
4. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi
postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy
nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności
WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik
Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany
poniżej.
5. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi
Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR
przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym
przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia
Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny.
6. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej
kolejności:
(i) Wskaźnikiem Alternatywnym jest WIRON lub inny wskaźnik alternatywny wyznaczony w
trybie art. 23c Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8
czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w
instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy
inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE)
nr 596/2014 (Tekst mający znaczenie dla EOG);
(ii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast
WIBOR lub zamiast WIRON Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski ;
(iii) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski.
7. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie
zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy
określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
8. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi
zasadami:
(i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika
Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową,
jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy
kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane
są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
(ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę,
b. Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
(iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie
odniósł się do Korekty
a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego;
b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz
Wskaźnikiem Alternatywnym;
c. mediana różnic jest ustalana:
1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany
(gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym
Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany,
ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił
Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku
Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny;
2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany
zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.
10. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu
Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega
odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu
Odsetkowego.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
Data przydziału instrumentów dłużnych 27 grudnia 2024 r.
2. Obligacje zostają przydzielone w chwili utworzenia ewidencji osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) w zw. z art. 7a ust. 7a Ustawy o Obrocie („Ewidencja”), którą prowadziła będzie Firma Inwestycyjna jako Agent Emisji do dnia rejestracji ich w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy
się ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres
Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego
(z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym
dniem).
1.14. „Dzień Roboczy ” oznacza każdy dzień tygodnia z wyjątkiem sobót i niedziel oraz innych dni ustawowo
wolnych od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność operacyjną, umożliwiającą podejmowanie
czynności związanych z przenoszeniem Obligacji i rozliczeniem płatności świadczeń z tytułu Obligacji;
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem
Roboczym, wykup Obligacji K10 nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po
Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się
do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności
Odsetek.
1.15. „Dzień Ustalenia Praw ” oznacza 3 ( trzeci) Dzień Roboczy przed danym Dniem Płatności świadczeń
z tytułu Obligacji K10, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub
wcześniejszego wykupu Obligacji K10, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania
natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień
Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym
podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw
uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv)
wcześniejszego wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w
tym samym dniu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 5 (piąty) Dzień Roboczy lub inny wskazany w
Szczegółowych Zasadach Działania KDPW;
13.4. Wykup Obligacji K10 (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę
przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację K10 Należności Głównej, powiększonej
o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji oraz o premię zdefiniowaną w pkt. 15.1.4., w
przypadku wcześniejszego wykupu na żądanie Emitenta.
15. Saldo Obligacji
Emitent nie spowoduje, że łączne saldo wartości nominalnej istniejących Obligacji K10, z
wyłączeniem Obligacji K10 (własnych) będących w posiadaniu Emitenta, począwszy od dnia 28
czerwca 2027 roku będzie nie wyższe niż 15 mln zł
6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji K10 wynosi 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych, z zastrzeżeniem jej
obniżenia po Dniu Emisji w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej wszystkich
Obligacji K10 (wcześniejszy wykup skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący
do umorzenia wykupowanych Obligacji K10).
13.5. Niezależnie od postanowień powyższych:
1. w razie likwidacji Emitenta wszystkie Obligacje K10 podlegają natychmiastowemu wykupowi z
dniem otwarcia likwidacji;
2. w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy
prawnej, Obligacje K10 podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił
w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji K10, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada
uprawnień do ich emitowania.
4. z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu Emitent, poza Należnością Główną (lub jej częścią)
oraz należnymi Odsetkami, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości
nominalnej Obligacji K10, będących przedmiotem danego przedterminowego wykupu (a w
przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich
Obligacji K10 – od wartości wykupowanej części Należności Głównej), zgodnie z poniższym
wyszczególnieniem:
a) w I, II i III Okresie Odsetkowym 1,5% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
b) w IV, V, VI, VII Okresie Odsetkowym 1,0% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
c) w VIII, IX Okresie Odsetkowym 0,5% wartości nominalnej wykupywanych Obligacji K10;
d) W X, XI, XII, XIII i XIV Okresie Odsetkowym – brak premii
W przypadku gdy Dzień Wcześniejszego Wykupu przypada na Dzień Roboczy będący zarówno
ostatnim dniem danego okresu odsetkowego jak i pierwszym dniem kolejnego okresu
odsetkowego przyjmowana jest premia w wysokości adekwatnej dla ostatniego dnia danego
okresu odsetkowego.
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Natychmiastowy wykup na żądanie przysługuje przy zawinionej zwłoce płatniczej i nieustanowieniu zabezpieczeń w terminie; niezawinione opóźnienie co najmniej trzech dni również daje prawo żądania wykupu. Żądanie pisemne lub z kwalifikowanym podpisem elektronicznym trafia do emitenta i podmiotu prowadzącego rachunek oraz wskazuje trwającą podstawę; emitent może żądać dowodu posiadania. Dla 15 podstaw z 14.5 okno biegnie od dnia, kiedy emitent powinien zawiadomić, do 30 dni po rzeczywistym zawiadomieniu; zapłata w 30 dni od złożenia. Wyjątek: przed złożeniem stan ustał, wszystkie skutki prawne usunięto i emitent o tym zawiadomił. Nie wymaga wcześniejszej uchwały zgromadzenia.
14.2. Pisemne lub elektroniczne z podpisem elektronicznym kwalifikowanym Żądanie Wcześniejszego Wykupu
Obligacji K10 powinno zostać doręczone przez Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu
prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje
K10. Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji K10 powinno zawierać wskazanie odpowiedniej
trwającej okoliczności wskazanej w pkt. 14.4 Warunków Emisji lub w pkt 14.5 Warunków Emisji -
Podstawy Wcześniejszego Wykupu, która wystąpiła i stanowi podstawę żądania wykupu przez
Obligatariusza.
14.3. Emitent ma prawo żądać przedstawienia świadectwa depozytowego lub innego dokumentu
potwierdzającego fakt posiadania Obligacji K10 przez Obligatariusza żądającego dokonania
wcześniejszego wykupu.
14.4. W przypadku, gdy:
1. Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych
wynikających z Obligacji K10, Obligacje K10 podlegają, na żądanie Obligatariusza,
natychmiastowemu wykupowi;
2. Emitent jest w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części,
zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji K10, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może
żądać wykupu Obligacji K10;
3. nie ustanowi zabezpieczeń Obligacji K10 w terminach wynikających z Warunków Emisji Obligacji
K10, Obligacje K10 podlegają, na żądanie Obligatariuszy, natychmiastowemu wykupowi.
14.5. W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego
Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji K10,
w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie
z pkt 18.3 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił
Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje K10 wskazane w żądaniu
Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia Żądanie Wcześniejszego Wykupu,
chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza Żądania Wcześniejszego Wykupu stan faktyczny
stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne
zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
18.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w ust.
13.5, 14.4. i 14.5 Warunków Emisji - niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 3 (trzech) Dni
Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu , w trybie przewidzianym w pkt. 21
Warunków Emisji.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Trzy zastawy rejestrowe ustanowione w 2017 r. mają najwyższe pierwszeństwo, każdy do 75 mln PLN: roszczenia escrow PKO BP, obecne i przyszłe wierzytelności pożyczkowe i factoringowe oraz rachunek operacyjny. Emitent zobowiązał się podwyższyć sumy do 112,5 mln PLN w cztery miesiące od Dnia Emisji; dokument nie potwierdza wykonania tego podwyższenia. Administrator ADP Popiołek Adwokaci i Radcowie Prawni sp.p. reprezentuje wspólne zabezpieczenia programu na równych warunkach, a nie tylko K10. Akt z 23 grudnia 2024 r. poddaje K10 egzekucji do 112,5 mln PLN z opisanych zastawionych aktywów; wniosek o klauzulę do 31 grudnia 2029 r., po wysłaniu wezwania należnej niezapłaconej kwoty. WEO blokują 105% nominału po otrzymaniu put. Starsze umowy mają inne chwile lub kwoty blokad, a wskazany aneks 9 z 4 grudnia 2024 r. nie jest załączony; pełna aktualna relacja bank–administrator pozostaje nieustalona. Pierwszeństwo zastawów nie ustala rankingu wobec wszystkich niezabezpieczonych wierzycieli.
Niezałączony aneks 9 może ustalić aktualny mechanizm bank–administrator wobec starszych kwot i chwil blokady; zobowiązanie podwyższenia sum zastawów do 112,5 mln PLN nie jest potwierdzeniem wykonania.
Zabezpieczenia zostały ustanowione po wydaniu Obligacji
(po zarejestrowaniu Obligacji w Ewidencji) i obejmują:
Obligacje K10 wyemitowane zgodnie z Warunkami Emisji oraz Ustawą o Obligacjach mają status
papierów wartościowych zabezpieczonych. Zabezpieczenia Obligacji K10 zabezpieczają również
wierzytelności z tytułu wyemitowanych obligacji serii K8 i K9 oraz zabezpieczać będą wierzytelności z
tytułu kolejnych serii Obligacji na warunkach równorzędnych do Obligacji K10 i obejmują:
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 1 („Zastaw Rejestrowy 1”),
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 2 („Zastaw Rejestrowy 2”),
• zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu 3 („Zastaw Rejestrowy 3”),
dalej łącznie zwane „Zastawami Rejestrowymi”
• Rachunek Escrow.
2. Zastawy Rejestrowe zostały ustanowione:
• z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia,
• do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 75 mln zł, przy czym Emitent
zobowiązany jest podwyższyć sumę zabezpieczenia do kwoty 112.500.000 złotych w terminie 4
miesięcy od Dnia Emisji.
1.45. „Przedmiot Zastawu 2” oznacza zbiór o zmiennym składzie składający się z wierzytelności aktualnych
i przyszłych z tytułu: (i) pożyczek udzielonych przez Emitenta w ramach prowadzonej przez niego
działalności gospodarczej oraz (ii) umów faktoringowych zawartych przez Emitenta jako faktora,
stanowiący zbiór praw będący całością gospodarczą, choćby jego skład był zmienny w rozumieniu art. 7
ust. 2 pkt 3 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
1.2. „Administrator Zabezpieczeń” lub „Administrator Zastawu” lub „ADP” oznacza spółkę ADP Popiołek,
Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach 40-043, przy ul. Podchorążych 1,
wpisaną do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem 0000763788, której akta rejestrowe
przechowywane są w Sądzie Rejonowym w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, NIP 954-22-52-731, REGON: 276157667, pełniącą funkcję administratora zastawu
w rozumieniu art. 4 ust. 4 Ustawy o Zastawie dla zabezpieczeń w postaci: (i) Zastawu Rejestrowego 1, (ii)
Zastawu Rejestrowego 2 oraz (iii) Zastawu Rejestrowego 3, oraz funkcję administratora zabezpieczeń
w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach dla zabezpieczeń w postaci: (i) Rachunek Escrow oraz (ii)
Oświadczenia o poddaniu się egzekucji;
11.5. Równorzędność Obligacji w ramach Programu Emisji
Zastawy Rejestrowe oraz Rachunek Escrow zabezpieczać będą wierzytelności z tytułu kolejnych serii
Obligacji na warunkach równorzędnych do Obligacji K10, w tym z tytułu obligacji serii K6, K7, K8 i K9
wyemitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji oraz z tytułu Obligacji K10, tj. z najwyższym
pierwszeństwem zaspokojenia, pod warunkiem zachowania postanowień zawartych w Warunkach
Emisji dotyczących wysokości Wskaźnika Nadzabezpieczenia.
11.2.2.1. w dniu 21 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 1;
11.2.2.2. w dniu 17 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 2;
11.2.2.3. w dniu 28 listopada 2017 roku Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, IX
Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów dokonał wpisu w rejestrze zastawów
Zastawu Rejestrowego 3.
W dniu dwudziestego trzeciego grudnia dwa tysiące dwudziestego czwartego (23.12.2024)
roku, w Kancelarii Notarialnej w Katowicach, przy ulicy Francuskiej numer 182, przed notariuszem
Bartoszem Paszek – prowadzącym w/w Kancelarię – stawili się:---
§ 2.1. Stawający działając w imieniu spółki pod firmą INDOS Spółka Akcyjna z siedzibą w Chorzowie oświadczają, że w zakresie zobowiązania do zapłaty na rzecz Administratora Zabezpieczeń (pełniącego również rolę Administratora Zastawu), tj. spółki pod firmą: ADP Popiołek, Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach, działającej w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy - wszelkich kwot wymagalnych do zapłaty przez Spółkę wynikających z emisji
Strona | 151
Obligacji serii K10 – opisanych w § 1 tego aktu (w tym w szczególności wierzytelności o zapłatę kwoty wykupu Obligacji, zapłatę oprocentowania Obligacji, w tym odsetek za opóźnienie oraz zwrotu kosztów i wydatków związanych z zaspokojeniem wierzytelności z tytułu emisji Obligacji), a także wierzytelności o zapłatę odsetek, wynagrodzenia Administratora Zastawu oraz wszelkich kosztów związanych z dochodzeniem przez Administratora Zastawu w imieniu własnym lecz na rzecz Obligatariuszy zaspokojenia z przedmiotu zastawu, poddają reprezentowaną Spółkę na mocy niniejszego aktu notarialnego na podstawie art. 777 § 1 pkt 5/ Kodeksu postępowania cywilnego, egzekucji do maksymalnej kwoty wynoszącej 112.500.000,00 (sto dwanaście milionów pięćset tysięcy) złotych, z przedmiotów zastawów rejestrowych opisanych w § 1 pkt 6/ tego aktu.
2. Stawający działając w imieniu spółki pod firmą INDOS Spółka Akcyjna z siedzibą w Chorzowie oświadczają, że:
1) Administrator Zabezpieczen, dzialajc w imieniu wlasnym lecz na rzechz Obligatariuszy, ma prawo do wystapienia o nadanie niniejszemu aktowi notarialnemu klauzuli wykonalnosci, co do calosci lub czeci wierzytelnosci, najpocznej w terminie do dnia trzydziestego pierwszego grudnia dwa tysiace dwudziestego dziwiatego (31.12.2029) roku,
2) zdarzeniem od ktorego uzaleznione jest wykonanie obowiazku objetego niniejszym tytulem egzekucyjnym jest wyslanie na adres Emitenta ujawniony w rejestrze przysiebiorców przyez Administratora Zabezpieczenia wezwania do zaplaty w/w naleznosci ktore stały sie wymagalne iNie zostaly zaspokojone przyez Emitenta w terminach ich wymagalnosci; wystarczajacym dowodem potwierdzajacym zaistnienie unto zdarzenia, bedzie dołaczenia do wniosku o nadanie niniejszemu aktowi klauzuli wykonalnosci, potwierdzenia nadania przyez Administratora Zabezpieczenia na adres Emitenta przyszylki rejestrowanej, w Rozumieniu art. 3 pkt 23 ustawy Prawo pocztowe, zawierajacej w/w wezwanie.
6. W przypadku otrzymania Żądania Wcześniejszego Wykupu Administrator Zabezpieczeń
zobowiązany będzie złożyć Bankowi dyspozycję zablokowania kwoty wynoszącej 105% wartości
nominalnej obligacji, których Żądanie Wcześniejszego Wykupu dotyczy.
Administrator będzie uprawniony do złożenia dyspozycji przelewu zablokowanych środków w
celu obsługi przedterminowego wykupu w związku, z którym dokonał blokady. W przypadku, gdy
Emitent dokona wykupu objętej żądaniem liczby Obligacji K10 lub Administrator ustali
bezpodstawność żądania, Administrator Zabezpieczenia niezwłocznie złoży dyspozycję do Banku
zwalniającą ograniczenie w dysponowaniu środkami pieniężnymi zgormadzonymi na Rachunku
Escrow.
7.5 W przypadku otrzymania Zawiadomienia o bezskutecznym Żądaniu Wcześniejszego Wykupu Administrator Zabezpieczeń zobowiązany będzie złożyć Bankowi dyspozycję zablokowania kwoty wynoszącej 105% wartości nominalnej obligacji, których Żądanie Wcześniejszego Wykupu dotyczy.
2.5. W przypadku otrzymania żądania przedterminowego wykupu AZ zobowiązany będzie złożyć dyspozycję zablokowania kwoty określonej w żądaniu powiększonej o należne zgłaszającemu żądanie odsetki, do czasu wykupu objętej żądaniem liczby Obligacji;
5) w celu ustanowienia zabezpieczenia Obligacji określonego w pkt 1/ powyżej Emitent zawarł dnia 05 października 2017 roku umowę zlecenia administrowania zabezpieczeniem obligacji (zmienioną ostatnio Aneksem nr 9 z dnia 04 grudnia 2024 roku), zgodnie z którą Administratorem Zabezpieczenia Obligacji ustanowiona została spółka pod firmą: ADP Popiołek, Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach (adres: 40-043 Katowice, ulica Podchorążych numer 1, KRS: 0000763788),---
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
WEO 14.5 przewidują 15 trwających podstaw put: decyzja o likwidacji lub przeniesieniu siedziby za granicę; niewypłacalność lub jej pisemne uznanie; rażąco nierynkowe rozporządzenia majątkiem ponad 1 mln PLN rocznie bez zastąpienia podobną wartością rynkową; naruszenie pełnej reguły dywidend/Advisero, odpłatny skup własnych akcji lub równoważne wypłaty; dług netto do kapitału ponad 250%; finansowa zaległość ponad 10% kapitałów pojedynczo lub łącznie, albo przyspieszenie takiej kwoty z powodu tej zaległości; zabezpieczenie cudzych zobowiązań ponad 2 mln PLN bez zgody; wycofanie z ASO po wprowadzeniu; koncentracja ponad 20% na podmiot lub beneficjenta z opisanymi wyłączeniami; łączne powiązane ekspozycje ponad 35%; coverage poniżej 125%; brak informacji w terminie; brak wpłaty odzysków escrow, poza roczną kwotą do 1 mln PLN; nieskuteczne zastawy, utrata pierwszeństwa, inne obciążenia, wypowiedzenie administratorowi lub naruszenie umów zastawu. Tylko nieważne/nieskuteczne powołanie administratora ma termin naprawy: nowy administrator w 30 dni roboczych od wezwania agenta kalkulacyjnego. Piętnasta podstawa dotyczy niezapewnienia od 28 czerwca 2027 r. salda K10 poza własnymi obligacjami emitenta najwyżej 15 mln PLN. Osobne prawa z 14.4 obejmują zawinioną zwłokę, niezawinione opóźnienie co najmniej trzech dni i nieustanowienie zabezpieczeń w terminie. Nie stwierdzamy obecnego naruszenia.
15. Saldo Obligacji
Emitent nie spowoduje, że łączne saldo wartości nominalnej istniejących Obligacji K10, z
wyłączeniem Obligacji K10 (własnych) będących w posiadaniu Emitenta, począwszy od dnia 28
czerwca 2027 roku będzie nie wyższe niż 15 mln zł
14.5. W przypadku gdy wystąpi i trwa którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego
Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji K10,
w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie
z pkt 18.3 Warunków Emisji do upływu 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił
Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje K10 wskazane w żądaniu
Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia Żądanie Wcześniejszego Wykupu,
chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza Żądania Wcześniejszego Wykupu stan faktyczny
stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne
zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
1. Zaprzestanie prowadzenia działalności
Podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o rozpoczęciu likwidacji Emitenta lub podjęta
zostanie przez upoważniony organ Emitenta decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę;
2. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
a) Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa
Restrukturyzacyjnego; lub
b) Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność.
3. Niekorzystne transakcje
Emitent, w trakcie roku obrotowego dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku
powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcji, zbycia lub innego rozporządzenia jakąkolwiek
częścią swojego majątku, o wartości przekraczającej łącznie 1 mln zł, na warunkach rażąco
odbiegających od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, na niekorzyść
Emitenta, a zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie
4. Wypłata dywidendy
W danym roku obrotowym będzie mieć miejsce:
(a) Suma:
i) kwoty środków pieniężnych przekazanych netto (wszelkie wypływy minus wszelkie
wpływy) od Emitenta do Advisero w danym roku obrotowym, z zastrzeżeniem, że na
potrzeby tego punktu przyjmowane będą jedynie wartości nieujemne
ii) kwoty wypłaconej przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej
dywidendy w danym roku obrotowym
w danym roku obrotowym przekroczy 50% (jednostkowego) zysku netto Emitenta za
poprzedni rok obrotowy lub przekroczy kwotę 3,5 mln zł;
W przypadku jeśli w danym roku obrotowym Emitent nie dokona przepływów z tytułu ii)
powyżej a przepływy netto z tytułu i) powyżej będą niższe niż 0,4 mln zł Podstawa
Wcześniejszego Wykupu nie zachodzi.
Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości środki pieniężne pochodzące z ewentualnej
sprzedaży udziałów w Advisero traktowane będą jako wpływ w rozumieniu podpunktu i)
powyżej.
(b) skup akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem; lub
(c) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób
o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) i (b).
1.10. „Dług Netto” oznacza sumę Zobowiązań Finansowych Emitenta, wykazanych w ostatnim
opublikowanym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta, pomniejszoną o wykazane w tym Sprawozdaniu
Finansowym środki pieniężne;
1.76. „Wskaźnik Zadłużenia ” oznacza wskaźnik zadłużenia Emitenta obliczony na podstawie ostatnich
opublikowanych Sprawozdań Finansowych Emitenta jako stosunek Długu Netto do Kapitałów Własnych,
wyrażony w wartościach procentowych;
1.78. „Zobowiązania Finansowe” oznacza sumę zobowiązań finansowych według wartości bilansowych, w
szczególności wynikających z umów pożyczki, kredytu, obligacji, innych dłużnych papierów
wartościowych, umów leasingu finansowego, umów faktoringu odwrotnego, określaną każdorazowo na
podstawie, ostatniego opublikowanego Sprawozdania Finansowego; przy czym dla uniknięcia
wątpliwości za Zobowiązania Finansowe nie będą uznawane zobowiązania handlowe wynikające z
prowadzonej przez Emitenta działalności gospodarczej (tzw. „kredyt kupiecki”);
5. Wskaźnik zadłużenia
Wskaźnik Zadłużenia Emitenta przekroczy Maksymalny Poziom Zadłużenia.
6. Zobowiązania Finansowe
(a) Emitent nie dokona płatności, w terminie wymagalności, z tytułu Zobowiązań Finansowych na
łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % Kapitałów Własnych, lub
(b) W wyniku zaistnienia przypadku opisanego w pkt. 6 (a) Zobowiązania Finansowe Emitenta
na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % Kapitałów Własnych staną się
wymagalne i płatne przed pierwotnym okresem wymagalności.
7. Obciążanie majątku
Emitent bez zgody Obligatariuszy obciąży swój majątek celem udzielenia Zabezpieczenia
zobowiązań innych podmiotów w łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej
2.000.000,00 (dwa miliony) złotych.
8. Rynek ASO Catalyst
Obligacje, po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, zostaną wycofane
z obrotu na tym rynku.
9. Limit koncentracji
(a) Po Dniu Emisji łączne zaangażowanie bilansowe netto (pozycje aktywów minus pozycje
pasywów) i pozabilansowe netto Emitenta w odniesieniu do dowolnego podmiotu,
powstałe z tytułu działalności pożyczkowej lub działalności faktoringowej Emitenta,
przekroczy kwotę stanowiącą 20% Kapitałów Własnych Emitenta.
(b) Zaangażowanie na jakiegokolwiek beneficjenta rzeczywistego rozumiane jako suma
wartości bilansowej netto (pozycje aktywów minus pozycje pasywów):
i) ekspozycji Emitenta (w szczególności udzielonych pożyczek i finansowania
faktoringowego) na podmioty kontrolowane przez danego beneficjenta
rzeczywistego
2. oraz
ii) ekspozycji Emitenta (w szczególności udzielonych pożyczek i finansowania
faktoringowego) poręczanych przez podmioty kontrolowane przez danego
beneficjenta rzeczywistego lub bezpośrednio przez danego beneficjenta
rzeczywistego
przekroczy 20% Kapitałów Własnych Emitenta (bez podwójnego liczenia danej ekspozycji, tj.
takiej która jest jednocześnie udzielona na rzecz podmiotu kontrolowanego przez danego
beneficjenta rzeczywistego i poręczana przez tego beneficjenta rzeczywistego lub inny podmiot
przez niego kontrolowany))
W celu uniknięcia wątpliwości do powyższych limitów nie będą wliczane ewentualne aktywa
Emitenta wynikające z ekspozycji w których beneficjentem rzeczywistym jest Skarb Państwa oraz
ekspozycji związanych z lokowaniem środków pieniężnych w bankach.
10. Koncentracja na podmioty powiązane
Saldo łącznej ekspozycji z tytułu salda zobowiązań Podmiotów Powiązanych które poręcza
Emitent oraz z tytułu należności (w tym z tytułu pożyczek, nabytych obligacji) lub posiadania
instrumentów właścicielskich przez Emitenta (w wartości pierwotnie zaangażowanego kapitału w
formie m.in. akcji, udziałów, itp.) łącznie wobec wszystkich Podmiotów Powiązanych przekroczy
35% Kapitałów Własnych Emitenta.
11. Naruszenie poziomu Wskaźnika Nadzabezpieczenia
Wartość Wskaźnika Nadzabezpieczenia wyliczonego zgodnie z Warunkami Emisji będzie niższa
niż 125%.
12. Niewywiązanie się z obowiązków informacyjnych
Emitent nie przedstawi w wymaganym terminie informacji, o których mowa w pkt. 18.
13. Nieprzekazanie środków na Rachunek Escrow
Środki pieniężne z tytułu umów pożyczek i faktoringowych nie będą wpłacane na Rachunek
Escrow zgodnie z pkt. 11.3. Warunków Emisji, z zastrzeżeniem, iż nie będzie stanowić
naruszenia nieprzekazanie środków pieniężnych w wysokości nieprzekraczającej 1.000.000 zł
(jeden milion) złotych w skali roku.
(e) powołanie Administratora Zabezpieczeń okaże się nieważne lub nieskuteczne
i w terminie 30 Dni Roboczych od dnia wezwania Emitenta przez Agenta Kalkulacyjnego,
Emitent nie powoła nowego administratora zastawu;
(f) Emitent naruszy postanowienia umowy lub umów, na podstawie których zostały
ustanowione Zastawy;
14.4. W przypadku, gdy:
1. Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań pieniężnych
wynikających z Obligacji K10, Obligacje K10 podlegają, na żądanie Obligatariusza,
natychmiastowemu wykupowi;
2. Emitent jest w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części,
zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji K10, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może
żądać wykupu Obligacji K10;
3. nie ustanowi zabezpieczeń Obligacji K10 w terminach wynikających z Warunków Emisji Obligacji
K10, Obligacje K10 podlegają, na żądanie Obligatariuszy, natychmiastowemu wykupowi.
Tekst jednolity sporządzony w Chorzowie, dnia 14 lutego 2025 r. uwzględniający Uchwałę nr 2 Zgromadzenia
Obligatariuszy obligacji serii K10 podjętą w dniu 13 lutego 2025 r
Na co przeznaczono środki z emisji?
Po odliczeniu kosztów emisji całość środków przeznaczona jest na refinansowanie K6 (15 mln PLN) i K7 (5,5 mln PLN) poprzez wykup, przedterminowy wykup albo nabycie do umorzenia od podmiotów kupujących K10.
5.1. Po odliczeniu Kosztów Emisji całość środków z emisji zostanie wykorzystana na refinansowanie obligacji
serii K6 (15 mln zł) i K7 (5,5 mln zł) Emitenta na drodze ich wykupu, przedterminowego wykupu lub
nabycia celem umorzenia od podmiotów nabywających obligacje serii K10.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Istotne ograniczenia obejmują: dług finansowy netto do kapitałów własnych do 250%; koncentrację pożyczkową i factoringową do 20% kapitałów na podmiot i beneficjenta rzeczywistego oraz 35% na wszystkie podmioty powiązane. Netto oznacza aktywa minus pasywa; dla beneficjenta łączy się podmioty kontrolowane i poręczane ekspozycje bez podwójnego liczenia, z wyłączeniem Skarbu Państwa i lokowania środków w bankach. Roczna suma nieujemnych przepływów netto do Advisero oraz dywidend i zaliczek nie może przekroczyć 50% zeszłorocznego jednostkowego zysku ani 3,5 mln PLN; wyjątek obejmuje brak dywidend/zaliczek i netto Advisero poniżej 0,4 mln PLN. Sprzedaż udziałów Advisero liczy się jako wpływ; odpłatny skup własnych akcji i podobne wypłaty są odrębnymi podstawami put. Bez zgody obligatariuszy nie można zabezpieczać cudzych zobowiązań ponad 2 mln PLN. Nadzabezpieczenie musi wynosić co najmniej 125%, z umownymi wagami: oba rachunki 125% salda, operacyjny z limitem salda 3 mln PLN, kwalifikujące się należności 100%, pozostałe zero. Odzyski kieruje się na escrow, inne wpłaty przenosi w siedem dni od identyfikacji. Default ogranicza wydatki do wskazanych celów i 250 tys. PLN bieżących wydatków; pierwsza miesięczna wycena po naprawie coverage wymaga potwierdzenia zewnętrznego. Wyceny miesięczne publikuje się w 21 dni, roczne z raportem; 10% K10 może raz rocznie żądać uzasadnionej wyceny minionego miesiąca, raport w dwa miesiące i publikacja dzień roboczy po przekazaniu. Default trzeba ogłosić niezwłocznie, najpóźniej trzy dni robocze od uzyskania wiedzy; raporty zawierają oświadczenie o podstawach put. Dodatkowo sumy zastawów mają wzrosnąć do 112,5 mln PLN w cztery miesiące od Dnia Emisji, a od 28 czerwca 2027 r. saldo K10 poza własnymi obligacjami emitenta ma nie przekraczać 15 mln PLN. Dokumenty ustawowe publikowane na stronie przekazuje się drukiem firmie inwestycyjnej w pięć dni roboczych.
15. Saldo Obligacji
Emitent nie spowoduje, że łączne saldo wartości nominalnej istniejących Obligacji K10, z
wyłączeniem Obligacji K10 (własnych) będących w posiadaniu Emitenta, począwszy od dnia 28
czerwca 2027 roku będzie nie wyższe niż 15 mln zł
4. Wypłata dywidendy
W danym roku obrotowym będzie mieć miejsce:
(a) Suma:
i) kwoty środków pieniężnych przekazanych netto (wszelkie wypływy minus wszelkie
wpływy) od Emitenta do Advisero w danym roku obrotowym, z zastrzeżeniem, że na
potrzeby tego punktu przyjmowane będą jedynie wartości nieujemne
ii) kwoty wypłaconej przez Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przewidywanej
dywidendy w danym roku obrotowym
w danym roku obrotowym przekroczy 50% (jednostkowego) zysku netto Emitenta za
poprzedni rok obrotowy lub przekroczy kwotę 3,5 mln zł;
W przypadku jeśli w danym roku obrotowym Emitent nie dokona przepływów z tytułu ii)
powyżej a przepływy netto z tytułu i) powyżej będą niższe niż 0,4 mln zł Podstawa
Wcześniejszego Wykupu nie zachodzi.
Dla uniknięcia wszelkich wątpliwości środki pieniężne pochodzące z ewentualnej
sprzedaży udziałów w Advisero traktowane będą jako wpływ w rozumieniu podpunktu i)
powyżej.
(b) skup akcji własnych Emitenta za wynagrodzeniem; lub
(c) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych akcjonariuszom Emitenta w sposób
o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) i (b).
7. Obciążanie majątku
Emitent bez zgody Obligatariuszy obciąży swój majątek celem udzielenia Zabezpieczenia
zobowiązań innych podmiotów w łącznej wartości zabezpieczanych zobowiązań przekraczającej
2.000.000,00 (dwa miliony) złotych.
8. Rynek ASO Catalyst
Obligacje, po uprzednim wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, zostaną wycofane
z obrotu na tym rynku.
9. Limit koncentracji
(a) Po Dniu Emisji łączne zaangażowanie bilansowe netto (pozycje aktywów minus pozycje
pasywów) i pozabilansowe netto Emitenta w odniesieniu do dowolnego podmiotu,
powstałe z tytułu działalności pożyczkowej lub działalności faktoringowej Emitenta,
przekroczy kwotę stanowiącą 20% Kapitałów Własnych Emitenta.
(b) Zaangażowanie na jakiegokolwiek beneficjenta rzeczywistego rozumiane jako suma
wartości bilansowej netto (pozycje aktywów minus pozycje pasywów):
i) ekspozycji Emitenta (w szczególności udzielonych pożyczek i finansowania
faktoringowego) na podmioty kontrolowane przez danego beneficjenta
rzeczywistego
2. oraz
ii) ekspozycji Emitenta (w szczególności udzielonych pożyczek i finansowania
faktoringowego) poręczanych przez podmioty kontrolowane przez danego
beneficjenta rzeczywistego lub bezpośrednio przez danego beneficjenta
rzeczywistego
przekroczy 20% Kapitałów Własnych Emitenta (bez podwójnego liczenia danej ekspozycji, tj.
takiej która jest jednocześnie udzielona na rzecz podmiotu kontrolowanego przez danego
beneficjenta rzeczywistego i poręczana przez tego beneficjenta rzeczywistego lub inny podmiot
przez niego kontrolowany))
W celu uniknięcia wątpliwości do powyższych limitów nie będą wliczane ewentualne aktywa
Emitenta wynikające z ekspozycji w których beneficjentem rzeczywistym jest Skarb Państwa oraz
ekspozycji związanych z lokowaniem środków pieniężnych w bankach.
10. Koncentracja na podmioty powiązane
Saldo łącznej ekspozycji z tytułu salda zobowiązań Podmiotów Powiązanych które poręcza
Emitent oraz z tytułu należności (w tym z tytułu pożyczek, nabytych obligacji) lub posiadania
instrumentów właścicielskich przez Emitenta (w wartości pierwotnie zaangażowanego kapitału w
formie m.in. akcji, udziałów, itp.) łącznie wobec wszystkich Podmiotów Powiązanych przekroczy
35% Kapitałów Własnych Emitenta.
7. Emitent będzie dokonywał oszacowania Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia poprzez
wyliczenie Wskaźnika Nadzabezpieczenia stanowiącego iloraz: (i) sumy Wartość Przedmiotu
Zabezpieczenia oraz (ii) sumy całkowitego zadłużenia Emitenta z tytułu obligacji wyemitowanych
w ramach Programu Emisji na Dzień Oszacowania Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia;
8. Dla celów obliczania Wskaźnika Nadzabezpieczenia „Wartość Przedmiotu Zabezpieczenia” będzie
ustalona wg następującej metodologii:
(i) gotówka na Rachunku Escrow jako 125% salda,
(ii) gotówka na Rachunku Operacyjnym jako 125% salda, przy czym do wyliczenia Wartości
Przedmiotu Zabezpieczenia przyjmowana będzie wartość salda nie wyższa niż 3 mln zł;
(iii) faktury faktoringowe nieprzeterminowane zgodnie z treścią umów faktoringowych (tj. z
uwzględnieniem karencji zapisanej w umowach) wg wartości bieżącego salda;
(iv) pożyczki nieprzeterminowane lub przeterminowane do 30 dni – wg salda bieżącego;
(v) pozostałe faktury i pożyczki (nie ujęte powyżej) – 0 zł.
1. Emitent zobowiązuje się spowodować, że kwoty wpłacane do Emitenta tytułem zaspokojenia
Wierzytelności, będą wpłacane wyłącznie na Rachunek Escrow.
2. Wpłaty na zaspokojenie Wierzytelności dokonane w sposób inny niż na Rachunek Escrow,
Emitent w terminie 7 dni od daty zidentyfikowania otrzymania takich środków zobowiązany jest
wpłacić je na Rachunek Escrow.
3. Z zastrzeżeniem pkt 4, 5 i 6 Emitent swobodnie dysponuje środkami znajdującymi się
na Rachunku Escrow.
4. W przypadku spadku wartości Wskaźnika Nadzabezpieczenia poniżej poziomu określonego w pkt.
14.5.11 Warunków Emisji, Administrator Zabezpieczeń zobowiązany będzie niezwłocznie złożyć
Bankowi dyspozycję ograniczenia funkcjonalności Rachunku Escrow w ten sposób, że obciążenia
mogą być dokonane tylko na określone cele tj.:
• spłatę zobowiązań z Obligacji,
• bieżące wydatki Spółki do łącznej kwoty 250 tys. zł,
• wykupowanie faktur od podmiotów niepowiązanych, których płatnikami są podmioty
niepowiązane;
• udzielanie pożyczek podmiotom niepowiązanym;
W przypadku, gdy Emitent przywróci poziom wartości Wskaźnika Nadzabezpieczenia, do poziomu
nie niższego niż określony w pkt. 14.5.11 Warunków Emisji, Administrator Zabezpieczenia
niezwłocznie złoży dyspozycję do Banku znoszącą ograniczenie w dysponowaniu środkami
pieniężnymi, opisane w zdaniu poprzednim, zgormadzonymi na Rachunku Escrow, z
zastrzeżeniem pkt. 11.4.6 Warunków Emisji.
5. W sytuacji wystąpienia Przypadku Naruszenia innego niż określony w punkcie 14.5.11,
Administrator Zabezpieczeń, zobowiązany będzie złożyć Bankowi dyspozycję ograniczenia
funkcjonalności Rachunku Escrow w ten sposób, że wypłaty mogą być prowadzone tylko na
określone cele tj.:
• spłatę zobowiązań z Obligacji,
• do kwoty 250 tys. zł na bieżące wydatki Spółki,
• wykupowania faktur od podmiotów niepowiązanych, których płatnikami są podmioty
niepowiązane;
• udzielania pożyczek podmiotom niepowiązanym;
W przypadku, gdy stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu, o
którym mowa powyżej, przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, tak
jakby Podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała albo upłynie termin na złożenie
przez Obligatariusza Żądania Wcześniejszego Wykupu Administrator Zabezpieczenia niezwłocznie
złoży dyspozycję do Banku znoszącą ograniczenie w dysponowaniu środkami pieniężnymi,
opisane w zdaniu poprzednim, zgormadzonymi na Rachunku Escrow.
6. W przypadku gdy po spadku wartości Wskaźnika Nadzabezpieczenia poniżej poziomu
określonego w pkt. 14.5.11 Warunków Emisji, Emitent przywróci go do wskazanego poziomu,
pierwsze miesięczne ustalenie Wartość Przedmiotów Zastawów potwierdzające prawidłowy
poziom Wskaźnika Nadzabezpieczenia dokonane będzie przez Podmiot Dokonujący Wyceny
wybranego przez Emitenta zgodnie z pkt. 4 Warunków Emisji.
2. Wartość Przedmiotów Zastawów będzie ustalana przez:
11.4.2.1. Emitenta według stanu na ostatni dzień miesiąca kalendarzowego w okresie do Dnia
Wykupu,
11.4.2.2. Podmiot Dokonujący Wyceny, według stanu na ostatni dzień roku kalendarzowego
w okresie do Dnia Wykupu
(„Dzień Oszacowania Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia ”), z zastrzeżeniem pkt. 6
Warunków Emisji.
3. Obligatariusz lub Obligatariusze reprezentujący 10% Obligacji K10 raz w danym roku
kalendarzowym, uzasadniając pisemnie swój wniosek mają prawo żądać od Emitenta zlecenia
Podmiotowi Dokonującemu Wyceny dokonania wyceny przedmiotów zabezpieczenia według
stanu na koniec określonego w żądaniu miesiąca, która to data końca danego miesiąca już
upłynęła. Emitent zobowiązany do publikacji raportu w ciągu dwóch miesięcy od daty żądania, z
zastrzeżeniem zachowania terminu wynikającego z punktu 5.
4. Podmiotem Dokonującym Wyceny będzie podmiot, który będzie posiadał doświadczenie i
kwalifikacje zapewniające rzetelność wycen oraz b ędzie zachowywał bezstronność i niezależność
wobec Emitenta
5. Miesięczne oszacowania przez Emitenta Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia będzie
publikowane na stronie internetowej Emitenta w terminie 21 (dwadzieścia jeden) dni od Dnia
Oszacowania Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia, a w przypadku rocznego oszacowania przez
Podmiot Dokonujący Wyceny Wartości Przedmiotów Zabezpieczenia będzie publikowane na
stronie internetowej Emitenta w terminie publikacji Raportu Rocznego. W przypadku ponownej
wyceny przeprowadzonej przez Podmiot Dokonujący Wyceny na wniosek Obligatariusza, Emitent
zobowiązany jest opublikować na swojej stronie internetowej wycenę w terminie 1 (jeden) Dnia
Roboczego od dnia przekazania ponownej wyceny przez Podmiot Dokonujący Wyceny.
18.1. Emitent będzie publikował Sprawozdania Finansowe, zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami
dotyczącymi przekazywania raportów okresowych przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku
ASO Catalyst (z uwzględnieniem okoliczności, że Emitent posiada status spółki publicznej).
18.2. W przypadku jeśli Emitent będzie sporządzał skonsolidowane sprawozdania finansowe będzie
je publikował analogicznie zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania
raportów okresowych przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst
(z uwzględnieniem okoliczności, że Emitent posiada status spółki publicznej).
18.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w ust.
13.5, 14.4. i 14.5 Warunków Emisji - niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 3 (trzech) Dni
Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu , w trybie przewidzianym w pkt. 21
Warunków Emisji.
18.4. Emitent w dniu publikacji Sprawozdań Finansowych będzie publikował oświadczenie w zakresie
informacji o wystąpieniu lub o braku wystąpienia, któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt. 14.5
(„Oświadczenie”). Oświadczenie będzie mogło być zamieszczone w treści sprawozdania finansowego
lub jako jednej z załączników do raportu okresowego lub jako podpisany zgodnie z reprezentacją
Emitenta dokument na stronie internetowej Emitenta.
18.5. Emitent zobowiązuje się informować Obligatariuszy o każdym dokonaniu ustalenia Wartości przedmiotu
Zabezpieczenia zgodnie z pkt. 11.4. Warunków Emisji, w trybie przewidzianym w pkt. 21 Warunków
Emisji.
23.3. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na Stronie Internetowej w wykonaniu
przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać w postaci drukowanej do Firmy
Inwestycyjnej – w terminie nie dłuższym niż 5 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie
Internetowej.
Tekst jednolity sporządzony w Chorzowie, dnia 14 lutego 2025 r. uwzględniający Uchwałę nr 2 Zgromadzenia
Obligatariuszy obligacji serii K10 podjętą w dniu 13 lutego 2025 r
Za Emitenta
11.2.3.2. do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 75 mln zł, przy czym Emitent
zobowiązany jest podwyższyć sumę zabezpieczenia do kwoty 112.500.000 złotych w
terminie 4 miesięcy od Dnia Emisji.
1.10. „Dług Netto” oznacza sumę Zobowiązań Finansowych Emitenta, wykazanych w ostatnim
opublikowanym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta, pomniejszoną o wykazane w tym Sprawozdaniu
Finansowym środki pieniężne;
1.76. „Wskaźnik Zadłużenia ” oznacza wskaźnik zadłużenia Emitenta obliczony na podstawie ostatnich
opublikowanych Sprawozdań Finansowych Emitenta jako stosunek Długu Netto do Kapitałów Własnych,
wyrażony w wartościach procentowych;
1.78. „Zobowiązania Finansowe” oznacza sumę zobowiązań finansowych według wartości bilansowych, w
szczególności wynikających z umów pożyczki, kredytu, obligacji, innych dłużnych papierów
wartościowych, umów leasingu finansowego, umów faktoringu odwrotnego, określaną każdorazowo na
podstawie, ostatniego opublikowanego Sprawozdania Finansowego; przy czym dla uniknięcia
wątpliwości za Zobowiązania Finansowe nie będą uznawane zobowiązania handlowe wynikające z
prowadzonej przez Emitenta działalności gospodarczej (tzw. „kredyt kupiecki”);
5. Wskaźnik zadłużenia
Wskaźnik Zadłużenia Emitenta przekroczy Maksymalny Poziom Zadłużenia.
6. Zobowiązania Finansowe
(a) Emitent nie dokona płatności, w terminie wymagalności, z tytułu Zobowiązań Finansowych na
łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % Kapitałów Własnych, lub
(b) W wyniku zaistnienia przypadku opisanego w pkt. 6 (a) Zobowiązania Finansowe Emitenta
na łączną lub pojedynczą kwotę przekraczającą 10 % Kapitałów Własnych staną się
wymagalne i płatne przed pierwotnym okresem wymagalności.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Rozbieżność w źródłach
WEO są tekstem jednolitym z 14 lutego 2025 r. po uchwale zgromadzenia. Limit K10 15 mln PLN od 28 czerwca 2027 r. wyłącza własne obligacje emitenta; nie jest indywidualnym planem amortyzacji. Zabezpieczenia są wspólne z innymi emisjami, a podwyższenie sum zastawów jest zobowiązaniem. Stary wyciąg administratora nie zawiera wskazanego aneksu 9. Załączona wycena obejmuje tylko strony 1–7 raportu na 31 października 2024 r.; nie obejmuje wyników na stronie 8 ani indywidualnych tabel. Wyceniający opierał się na 100% ściągalności podanej przez emitenta, bez sprawdzenia istnienia należności lub dłużników. Ogólny słownik wskazuje 10 000 sztuk/10 mln PLN, wbrew wynikom i WEO K10 21 000/21 mln PLN. Ta dokumentowa rozbieżność jest jawna, a nominał 1 000 PLN i finalna marża 4,25 p.p. są zgodne. Zgromadzenie może zmieniać wszystkie WEO; broker nie gwarantuje zapłaty. Obowiązuje prawo polskie, sąd warszawski i wyjątek arbitrażu KDPW; zaliczenie wykupu na nową emisję wymaga dopuszczenia w jej warunkach.
Ogólny słownik 155 podaje 10 000 obligacji/10 mln PLN, podczas gdy wyniki K10 27–28 i WEO77 podają 21 000/21 mln PLN. Pozostałe umownie znane prawa i dane zachowano, a niezałączonych materiałów nie uznano za przeczytane.
Tekst jednolity sporządzony w Chorzowie, dnia 14 lutego 2025 r. uwzględniający Uchwałę nr 2 Zgromadzenia
Obligatariuszy obligacji serii K10 podjętą w dniu 13 lutego 2025 r
15. Saldo Obligacji
Emitent nie spowoduje, że łączne saldo wartości nominalnej istniejących Obligacji K10, z
wyłączeniem Obligacji K10 (własnych) będących w posiadaniu Emitenta, począwszy od dnia 28
czerwca 2027 roku będzie nie wyższe niż 15 mln zł
W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitowanych zostało 21.000 (dwadzieścia jeden tysięcy) sztuk,
o łącznej wartości nominalnej 21.000.000,00 (dwadzieścia jeden milionów) złotych.
7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 21.000 ( dwadzieścia jeden tysięcy) Obligacji K10 o łącznej
wartości nominalnej do 21.000.000 (dwadzieścia jeden milionów) złotych.
5) w celu ustanowienia zabezpieczenia Obligacji określonego w pkt 1/ powyżej Emitent zawarł dnia 05 października 2017 roku umowę zlecenia administrowania zabezpieczeniem obligacji (zmienioną ostatnio Aneksem nr 9 z dnia 04 grudnia 2024 roku), zgodnie z którą Administratorem Zabezpieczenia Obligacji ustanowiona została spółka pod firmą: ADP Popiołek, Adwokaci i Radcowie Prawni spółka partnerska z siedzibą w Katowicach (adres: 40-043 Katowice, ulica Podchorążych numer 1, KRS: 0000763788),---
Dlatego też wykorzystanie stopy dyskontowej na poziomie średniej dochodowości obligacji przedsiębiorstw wydaje się być w pełni uzasadnione pod warunkiem, że szacunki Spółki dotyczące prawdopodobieństwa ściągalności są prawidłowe, czego na etapie wyceny nie poddawaliśmy weryfikacji. W przeciwnym razie rzeczywisty poziom premii za ryzyko mógłby okazać się wyższy, a szacowana wartość wierzytelności niższa od uzyskanych w toku wyceny, na co należy zwrócić uwagę zważywszy na fakt, że we wszystkich przypadkach INDOS S.A. ocenia prawdopodobieństwo spłaty na 100%.
Grupa Gumulka – Corporate Finance Sp. z o.o. nie badała ani w żaden inny sposób nie weryfikowała informacji finansowych udostępnionych przez Spółkę dla celów niniejszej wyceny. W szczególności w zakresie naszych prac nie mieściło się zweryfikowanie istnienia wycenianych wierzytelności, istnienia i kondycji finansowej dłużników, jakości ustanowionych zabezpieczeń (w tym praw regresu), terminów płatności, dotychczasowej historii poszczególnych dłużników oraz historycznego stopnia szkodowości.
23.1. W sprawach związanych z Obligacjami Firma Inwestycyjna działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta
nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta
Odsetek oraz wykupu Obligacji K10, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji K10.
20.1. Obligacje K10 są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. Wszelkie związane z
Obligacjami spory poddane będą rozstrzygnięciu Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, z
zastrzeżeniem, że rozstrzyganie sporów cywilnych o prawa majątkowe pomiędzy Emitentem, a innymi
uczestnikami systemu depozytowego lub między Emitentem, a KDPW związanych z uczestnictwem w
systemie depozytowym, jest poddane jurysdykcji Sądu Polubownego przy Krajowym Depozycie
Papierów Wartościowych S.A.
17.6. Emitent dopuszcza możliwość zaliczenia wierzytelności Obligatariusza z tytułu wykupu Obligacji K10 na
poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji Emitenta, o ile warunki nowej emisji będą przewidywać takie
rozwiązanie.
11.2.3.2. do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 75 mln zł, przy czym Emitent
zobowiązany jest podwyższyć sumę zabezpieczenia do kwoty 112.500.000 złotych w
terminie 4 miesięcy od Dnia Emisji.