WBE1126 — obligacje WB ELECTRONICS: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

1000 PLN nominału i ceny; wyemitowano 100000 obligacji o wartości 100 mln PLN.

Źródła i cytaty (4)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

nominalnej 100.000.000,00 PLN wyemitowanych przez WB Electronics S.A. z siedzibą w

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1.3. Wielkość emisji W ramach emisji Obligacji Emitent wyemitował 100.000 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 PLN każda. 4.1.4. Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN.

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 3M + bazowe 2,00 p.p. rocznie. Certyfikat dźwigni finansowej ponad 0,75 dodaje 120 pb, czyli marża 3,20 p.p., od następnego okresu do końca okresu certyfikatu spadku do 0,75. To wskaźnik zobowiązań/rezerw do aktywów, odrębny od netto/EBITDA. Minimum bazy zero; ACT/365, pół grosza w górę. Zwykły fixing 3 dni robocze przed okresem, z awaryjnymi zasadami zastąpienia i korekty.

Nie wybieramy aktualnej marży ani fixingu.

Źródła i cytaty (9)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 258Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Właściwy Tenor: WIBOR 3M

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 258Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Marża: 2,00% w skali roku

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 248Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Podwyższenie Marży W sytuacji gdy przekazane przez Emitenta Poświadczenie Zgodności będzie potwierdzało, że wysokość Wskaźnika Dźwigni Finansowej przekroczyło 0,75, Marża ulegnie podwyższeniu o 120 punktów bazowych. Podwyższone oprocentowanie będzie obowiązywało: (i) od początku pierwszego Okresu Odsetkowego, następującego po dniu, w którym Emitent przedstawił Obligatariuszom Poświadczenie Zgodności potwierdzające, że wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej wzrosła powyżej poziomu 0,75; oraz (ii) do końca Okresu Odsetkowego, w którym Emitent przedstawi Obligatariuszom Poświadczenie Zgodności potwierdzające, że wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej spadła do poziomu nie więcej niż 0,75.

Kiedy wypłacane są odsetki?

12 okresów kwartalnych od 8 listopada 2023 do 6 listopada 2026. Płatności według pełnej tabeli, w tym 10 lutego 2025, 10 listopada 2025, 9 lutego 2026 i 10 sierpnia 2026. Początek wliczany, koniec wyłączany; dzień wolny przesuwa płatność na następny roboczy bez dodatkowych odsetek.

Źródła i cytaty (7)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Odsetki są naliczane od Dnia Emisji (wliczając ten dzień) do Dnia Wykupu lub dnia wcześniejszego wykupu (nie wliczając tego dnia). W kolejnych Okresach Odsetkowych Dzień Płatności Odsetek przypada: Numer Dzień Pierwszy Ostatni dzień Dzień Dzień Okresu Ustalenia dzień Okresu Okresu Ustalenia Płatności Odsetko Stopy Odsetkowego Odsetkowego Praw Odsetek wego Procentowej 8 listopada 8 lutego 2024 3 listopada 31 stycznia 8 lutego 2024 1. 2023 roku roku 2023 roku 2024 roku roku 8 lutego 2024 8 maja 2024 5 lutego 2024 26 kwietnia 8 maja 2024 2. roku roku roku 2024 roku roku 8 maja 2024 8 sierpnia 2024 2 maja 2024 31 lipca 2024 8 sierpnia 3. roku roku roku roku 2024 roku 30 8 sierpnia 8 listopada 5 sierpnia 2024 8 listopada 4. października 2024 roku 2024 roku roku 2024 roku 2024 roku 8 listopada 10 lutego 2025 5 listopada 31 stycznia 10 lutego 5. 2024 roku roku 2024 roku 2025 roku 2025 roku 10 lutego 8 maja 2025 5 lutego 2025 29 kwietnia 8 maja 2025 6. 2025 roku roku roku 2025 roku roku 8 maja 2025 8 sierpnia 2025 5 maja 2025 31 lipca 2025 8 sierpnia 7. roku roku roku roku 2025 roku 31 8 sierpnia 10 listopada 5 sierpnia 2025 10 listopada 8. października 2025 roku 2025 roku roku 2025 roku 2025 roku 10 listopada 9 lutego 2026 5 listopada 30 stycznia 9 lutego 2026 9. 2025 roku roku 2025 roku 2026 roku roku 9 lutego 2026 8 maja 2026 4 lutego 2026 29 kwietnia 8 maja 2026 10. roku roku roku 2026 roku roku 8 maja 2026 10 sierpnia 5 maja 2026 31 lipca 2026 10 sierpnia 11. roku 2026 roku roku roku 2026 roku 29 10 sierpnia 6 listopada 5 sierpnia 2026 6 listopada 12. października 2026 roku 2026 roku roku 2026 roku 2026 roku

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

6 listopada 2026 jednorazowy wykup pozostałego nominału i ostatnie odsetki, z regułą następnego roboczego. Suplement wyłącza amortyzację.

Źródła i cytaty (4)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 190Cytat w oryginalnym języku dokumentu

„Dzień Wykupu” oznacza 6 listopada 2026 roku.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 250Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 9.1 Wykup Obligacji w Dniu Wykupu Emitent wykupi wszystkie Obligacje według ich wartości nominalnej (pomniejszonej o wypłacone Raty Wykupu, jeżeli były wypłacane) w Dniu Wykupu.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 259Cytat w oryginalnym języku dokumentu

19. Amortyzacja Obligacji Nie dotyczy

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 249

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call tylko 8 maja 2025 lub 10 listopada 2025, co najmniej 20% obligacji i co najmniej 30 dni zawiadomienia. Premia 1,00% pierwotnego nominału każdej wykupywanej obligacji, wraz z kapitałem i odsetkami od początku okresu włącznie do dnia wykupu bez tego dnia.

Źródła i cytaty (2)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 250Cytat w oryginalnym języku dokumentu

10.1 Jeżeli w Punkcie 15 Suplementu Emisyjnego wskazano taką możliwość, Emitent może wykupić co najmniej 20 procent Obligacji przed Dniem Wykupu. Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie Obligacji z wyprzedzeniem co najmniej 30 dni przed datą wcześniejszego wykupu. Wcześniejszy wykup Obligacji może nastąpić w Dniach Płatności Odsetek wskazanych w Punkcie 15 Suplementu Emisyjnego. 10.2 W dniu, w którym nastąpi wykup Obligacji zgodnie z Punktem 12.1, Emitent zapłaci Obligatariuszom kwotę równą sumie: (a) wartości nominalnej Obligacji (pomniejszonej o wypłacone Raty Wykupu, jeżeli były wypłacane); (b) w przypadku Obligacji oprocentowanych, kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu (bez tego dnia); oraz (c) Premii.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 258Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15. Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta Dotyczy (a) Dni Płatności Odsetek, w których może nastąpić wcześniejszy wykup Obligacji: 8 maja 2025 r., 10 listopada 2025 r. (b) Premia: Dotyczy 1,00 % wartości nominalnej wskazanej w punkcie 5 Suplementu Emisyjnego za każdą Obligację wykupioną w dniu 8 maja 2025 r. 1,00 % wartości nominalnej wskazanej w punkcie 5 Suplementu Emisyjnego za każdą Obligację wykupioną w dniu 10 listopada 2025 r. EMEA 146427001 v2 22 258

Kto jest emitentem?

WB Electronics S.A., Ożarów Mazowiecki, KRS 0000369722; seria prawna 1/2023, ISIN PLO214400023. Dokument retrospektywnie potwierdza emisję 8 listopada 2023.

Źródła i cytaty (6)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

DOKUMENT INFORMACYJNY przygotowany na potrzeby wprowadzenia 100.000 sztuk obligacji serii 1/2023 do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wyemitowanych przez WB Electronics S.A. z siedzibą w Ożarowie Mazowieckim przy ul. Poznańskiej 129/133, 05-850 Ożarów Mazowiecki, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000369722, posiadającą numer NIP 5262168387 oraz REGON 012890349, z kapitałem zakładowym w wysokości 516.616,35 PLN (opłaconym w całości)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 257Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1. | Miejsce i data sporządzenia Warunków Emisji: | Ożarów Mazowiecki, 25 października 2023 roku | | --- | --- | --- | | 2. | Podstawa prawna emisji: | (i) art. 33 pkt. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, (ii) art. 1 ust. 4 lit. (a) Rozporządzenia Prospektowego, (iii) uchwała zarządu Emitenta nr 2/X/2023 z dnia 3 października 2023 roku, (iv) uchwała zarządu Emitenta nr 4/X/2023 z dnia 25 października 2023 roku oraz (v) uchwała rady nadzorczej Emitenta nr 41/2023 z dnia 29 września 2023 roku | | 3. | Seria: | 1/2023 | | 4. | Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia: | do 100.000 sztuk | | 5. | Wartość nominalna jednej Obligacji: | 1.000 PLN | | 6. | Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji proponowanych do nabycia: | do 100.000.000 PLN | | 7. | Cena emisyjna: | 1.000 PLN | | 8. | Próg emisji: | Nie dotyczy | | 9. | Cel emisji: | Środki pozyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na wykup obligacji Emitenta serii 1/2020 wyemitowanych w dniu 27 października 2020 r. oraz finansowanie bieżącej działalności Grupy | | 10. | Dzień Emisji: | 8 listopada 2023 r. | | 11. | Dzień Wykupu: | 6 listopada 2026 r. | | 12. | Rejestracja praw z Obligacji: | W Dniu Emisji Obligacje zostaną zapisane w Ewidencji. Agent Emisji zarejestruje |

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Każdy posiadacz może żądać natychmiastowego wykupu przy zawinionej płatności albo niezawinionym opóźnieniu co najmniej 3 dni. Likwidacja i nieuprawniony następca dają natychmiastowy wykup. Podstawy 11.2 a–s wymagają uchwały bezwzględną większością obecnych; uprzednia zgoda może wyłączyć naruszenie. Podstawy 11.2 t–y są bez uchwały. Doręczone żądanie z podstawą i świadectwem/zaświadczeniem powoduje wymagalność; kapitał plus odsetki bez dnia wykupu.

Źródła i cytaty (4)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 250Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 11.1 Uprawnienia ustawowe (a) Jeżeli Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligatariusz może zażądać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż trzy dni. (b) W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. (c) W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 254Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.4 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w punktach 11.2(a) - 11.2(s) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji wymagane jest podjęcie przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. (b) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia określonego w punktach 11.2(t) – 11.2(y) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji nie jest wymagane podjęcie przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. 11.5 Zgłoszenie żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu (a) Obligatariusz żądający natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji powinien doręczyć Emitentowi żądanie wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania wykupu oraz załączyć zaświadczenie depozytowe lub inny odpowiedni dokument wystawiony przez Agenta Emisji (w przypadku Obligacji zarejestrowanych w Ewidencji) lub świadectwo depozytowe (w przypadku Obligacji zarejestrowanych w Depozycie). Jeśli płatność na rzecz Obligatariusza podlega podatkowi u źródła, a Obligatariusz chce skorzystać z obniżonej lub zerowej stawki tego podatku, Obligatariusz powinien załączyć do żądania wykupu Obligacji certyfikat rezydencji podatkowej. Doręczenie żądania wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne. (b) W przypadku natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji oprocentowanych Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji (pomniejszonej o wypłacone Raty Wykupu, jeżeli były wypłacane); oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu (bez tego dnia).

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 253Cytat w oryginalnym języku dokumentu

### 11.3 Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 244Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy: (i) w sprawach Postanowień Kwalifikowanych Warunków Emisji: (A) w przypadku Obligacji nie wprowadzonych do ASO – zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (B) w przypadku Obligacji wprowadzonych do ASO – wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (ii) w sprawie jakiejkolwiek zmiany Warunków Emisji innej niż zmiana Postanowień Kwalifikowanych Warunków Emisji, zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (iii) w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (iv) w sprawach: (A) wymienionych w Punkcie 11.3 (Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia); (B) wymienionych w Punkcie 11.4 (Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia), zapadają bezwzględną większością głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy.

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje niezabezpieczone i niepodporządkowane, bezpośrednie i bezwarunkowe, równe między sobą oraz z innymi niezabezpieczonymi/niepodporządkowanymi zobowiązaniami z wyjątkiem pierwszeństwa ustawowego. Ograniczenie zabezpieczeń innych papierów dłużnych wymaga równorzędnego zabezpieczenia dla posiadaczy, z wyjątkiem finansowania spłaty całego programu.

Źródła i cytaty (4)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Obligacje wyemitowane zostały jako obligacje zwykłe, na okaziciela, niezabezpieczone.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 252Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (q) Obligacje przestaną być bezpośrednimi i bezwarunkowymi zobowiązaniami Emitenta oraz nie będą mieć równorzędnego statusu, bez żadnego uprzywilejowania względem EMEA 146427001 v2 16 252

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 253Cytat w oryginalnym języku dokumentu

siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa;

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 251Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 2.000.000 PLN: - (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub - (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia opisanego w jakikolwiek sposób w dokumencie opisującym dane Zadłużenie Finansowe i w wyznaczonym terminie nie naprawił tego przypadku naruszenia; - (b) Emitent naruszy swoje zobowiązania określone w Punkcie 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*) i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu sześciu Dni Roboczych od dnia, w którym, zgodnie z Punktem 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*), miała nastąpić publikacja odpowiednich informacji; - (c) w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, którego łączna wartość przekracza 5.000.000 PLN, została skierowana egzekucja lub podjęte zostały działania mające na celu przymusowe zaspokojenie wierzytelności i taka egzekucja lub działania nie zostały uchylone lub nie zostały umorzone lub zawieszone w ciągu 90 dni od ich rozpoczęcia; - (d) wydane zostanie jedno lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych w odniesieniu do Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, które to orzeczenie lub decyzja może zagrozić należytemu wykonaniu zobowiązań Emitenta z Obligacji; - (e) jakiekolwiek oświadczenie Emitenta złożone w Materiałach Informacyjnych okazało się być nieprawdziwe na moment, w którym zostało złożone; - (f) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny nie będzie posiadał jakiejkolwiek koncesji, licencji, zezwolenia lub pozwolenia wymaganego prawem w ramach prowadzonej przez niego działalności gospodarczej; - (g) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona Rozporządzenia innego niż Dozwolone Rozporządzenie; - (h) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona inwestycji innych niż Dozwolone Inwestycje; - (i) jakiekolwiek obligacje wyemitowane w ramach Programu, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO, zostaną wykluczone z obrotu na ASO; - (j) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowił jakiekolwiek Zabezpieczenie na jakimkolwiek składniku swojego majątku, w celu zabezpieczenia jakichkolwiek Papierów Dłużnych (innych niż obligacje emitowane w ramach Programu), chyba że najpóźniej jednocześnie Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zabezpieczył wierzytelności Obligatariuszy wynikające z Obligacji poprzez ustanowienie równorzędnego Zabezpieczenia na tych samych aktywach i w tych samych proporcjach; postanowienia niniejszego punktu nie mają zastosowania do Zabezpieczenia ustanowionego na zabezpieczenie finansowania, które zostanie przeznaczone na spełnienie wszystkich świadczeń z obligacji wyemitowanych w ramach Programu;

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Naruszenia obejmują zadłużenie finansowe ponad 2 mln PLN niespłacone lub przyspieszone z właściwym okresem naprawy, egzekucję aktywów ponad 5 mln PLN bez usunięcia/zawieszenia przez 90 dni i brak informacji/wskaźników z 6 dniami roboczymi naprawy. Także zagrożenie z orzeczeń, fałszywe zapewnienia, brak zezwoleń, ASO, przeznaczenie środków, rangę, wskaźniki, kontrolę, zakończenie działalności i trudności finansowe. Podział a–s/t–y i uprzednia zgoda ograniczają możliwość put.

Źródła i cytaty (5)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 250Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# 11.1 Uprawnienia ustawowe (a) Jeżeli Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, Obligatariusz może zażądać natychmiastowego wykupu posiadanych Obligacji. Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia nie krótszego niż trzy dni. (b) W dniu otwarcia likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. (c) W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich emitowania. # 11.2 Przypadki Naruszenia Niezależnie od możliwości żądania natychmiastowego wykupu Obligacji w przypadkach określonych w Punkcie 11.1 (Uprawnienia ustawowe), każdy Obligatariusz może, z zastrzeżeniem Punktu 11.3 (Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia) i punktu 11.4 EMEA 146427001 v2 14 250

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 251Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(*Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia*), żądać wcześniejszego wykupu Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którekolwiek z poniższych zdarzeń: - (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 2.000.000 PLN: - (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub - (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia opisanego w jakikolwiek sposób w dokumencie opisującym dane Zadłużenie Finansowe i w wyznaczonym terminie nie naprawił tego przypadku naruszenia; - (b) Emitent naruszy swoje zobowiązania określone w Punkcie 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*) i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu sześciu Dni Roboczych od dnia, w którym, zgodnie z Punktem 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*), miała nastąpić publikacja odpowiednich informacji; - (c) w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, którego łączna wartość przekracza 5.000.000 PLN, została skierowana egzekucja lub podjęte zostały działania mające na celu przymusowe zaspokojenie wierzytelności i taka egzekucja lub działania nie zostały uchylone lub nie zostały umorzone lub zawieszone w ciągu 90 dni od ich rozpoczęcia; - (d) wydane zostanie jedno lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych w odniesieniu do Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, które to orzeczenie lub decyzja może zagrozić należytemu wykonaniu zobowiązań Emitenta z Obligacji; - (e) jakiekolwiek oświadczenie Emitenta złożone w Materiałach Informacyjnych okazało się być nieprawdziwe na moment, w którym zostało złożone; - (f) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny nie będzie posiadał jakiejkolwiek koncesji, licencji, zezwolenia lub pozwolenia wymaganego prawem w ramach prowadzonej przez niego działalności gospodarczej; - (g) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona Rozporządzenia innego niż Dozwolone Rozporządzenie; - (h) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona inwestycji innych niż Dozwolone Inwestycje; - (i) jakiekolwiek obligacje wyemitowane w ramach Programu, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO, zostaną wykluczone z obrotu na ASO; - (j) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowił jakiekolwiek Zabezpieczenie na jakimkolwiek składniku swojego majątku, w celu zabezpieczenia jakichkolwiek Papierów Dłużnych (innych niż obligacje emitowane w ramach Programu), chyba że najpóźniej jednocześnie Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zabezpieczył wierzytelności Obligatariuszy wynikające z Obligacji poprzez ustanowienie równorzędnego Zabezpieczenia na tych samych aktywach i w tych samych proporcjach; postanowienia niniejszego punktu nie mają zastosowania do Zabezpieczenia ustanowionego na zabezpieczenie finansowania, które zostanie przeznaczone na spełnienie wszystkich świadczeń z obligacji wyemitowanych w ramach Programu; EMEA 146427001 v2 15 251

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 252Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (k) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny udzieli gwarancji lub poręczenia lub przystąpi do długu lub w inny sposób przyjmie odpowiedzialność za zobowiązanie osoby trzeciej w sposób inny niż Dozwolone Poręczenie; - (l) walne zgromadzenie Emitenta podejmie uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego Emitenta; - (m) nastąpi podpisanie planu połączenia, planu podziału lub planu przekształcenia lub zostanie podjęta jakakolwiek uchwała jakiegokolwiek organu Emitenta, wyrażająca zgodę na: - (i) podział Emitenta inny niż podział, gdy podmiot powstały w wyniku podziału będzie Istotnym Podmiotem Zależnym; - (ii) połączenie Emitenta, chyba że Emitent będzie spółką przejmującą i połączenie doprowadzi do przejęcia przez Emitenta kontroli nad spółką przejmowaną, oraz: - (A) połączenie nie doprowadzi do obniżenia kapitałów własnych Emitenta; oraz - (B) podstawowa działalność spółki przejmowanej polega na opracowywaniu i dystrybucji elektroniki wojskowej, oprogramowania wojskowego, świadczeniu usług związanych z integracją pojazdów wojskowych oraz dystrybucji systemów informatycznych na potrzeby obronności lub jest komplementarna (wspomagająca, uzupełniająca) do takiej działalności; oraz - (C) przedsiębiorstwo spółki przejmowanej jest prowadzone na zasadzie ciągłości działalności; oraz - (D) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA, obliczony przy uwzględnieniu, podczas ustalania jego poziomu, odpowiednio, Zadłużenia Finansowego lub EBITDA spółki przejmowanej tak jakby była ona już członkiem Grupy, nie zostanie naruszony w wyniku takiego połączenia; lub - (iii) przekształcenie Emitenta; - (n) Akcjonariusze utracą Kontrolę nad Emitentem; z zastrzeżeniem, że do wystąpienia niniejszego przypadku naruszenia nie dochodzi, w sytuacji gdy co najmniej jeden z Akcjonariuszy zachowa Kontrolę nad Emitentem; - (o) walne zgromadzenie Emitenta podejmie uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie wyższej niż: - (i) 60% skonsolidowanego zysku Emitenta za 2023 rok; lub - (ii) 50% skonsolidowanego zysku Emitenta za każdy następny rok obrotowy, albo Emitent dokona na rzecz akcjonariuszy płatności (innej niż wypłata wynagrodzenia z tytułu pełnienia przez akcjonariuszy funkcji członków zarządu Emitenta lub wypłata wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę) z jakiegokolwiek innego tytułu; - (p) Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z celem emisji; - (q) Obligacje przestaną być bezpośrednimi i bezwarunkowymi zobowiązaniami Emitenta oraz nie będą mieć równorzędnego statusu, bez żadnego uprzywilejowania względem EMEA 146427001 v2 16 252

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 253Cytat w oryginalnym języku dokumentu

siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa; - (r) wartość Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA, przekroczy 3,50; - (s) EBITDA Emitenta za okres kolejnych 12 miesięcy kończący się 30 czerwca lub 31 grudnia danego roku jest niższa lub równa 0; - (t) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zaprzestanie w sposób trwały prowadzenia w całości lub w znacznej części działalności gospodarczej w zakresie opracowywania i dystrybucji elektroniki wojskowej, oprogramowania wojskowego, świadczenia usług związanych z integracją pojazdów wojskowych oraz dystrybucji systemów informatycznych na potrzeby obronności; - (u) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny: - (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; - (ii) zawiesi spłatę swoich zobowiązań pieniężnych lub ogłosi taki zamiar; - (iii) z powodu kłopotów finansowych rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; - (iv) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub - (v) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania; - (v) Istotny Podmiot Zależny zostanie uznany w rozumieniu właściwych przepisów za niezdolnego do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, za niewypłacalnego lub za zagrożonego niewypłacalnością lub zostanie złożony wniosek o uznanie Istotnego Podmiotu Zależnego za niezdolnego do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, za niewypłacalnego lub zagrożonego niewypłacalnością; - (w) podjęta zostanie uchwała walnego zgromadzenia lub innego organu o tym decydującego o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę; - (x) Emitent nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariusza lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub - (y) Emitent w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na stronie internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. ### 11.3 Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby Przypadek Naruszenia określony w punktach 11.2.(a) - 11.2.(s), Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia. EMEA 146427001 v2 17 253

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 254Cytat w oryginalnym języku dokumentu

11.4 Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia (a) W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w punktach 11.2(a) - 11.2(s) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji wymagane jest podjęcie przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. (b) W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia określonego w punktach 11.2(t) – 11.2(y) do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji nie jest wymagane podjęcie przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu. 11.5 Zgłoszenie żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu (a) Obligatariusz żądający natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu posiadanych Obligacji powinien doręczyć Emitentowi żądanie wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wykupu Obligatariusz powinien wskazać podstawę żądania wykupu oraz załączyć zaświadczenie depozytowe lub inny odpowiedni dokument wystawiony przez Agenta Emisji (w przypadku Obligacji zarejestrowanych w Ewidencji) lub świadectwo depozytowe (w przypadku Obligacji zarejestrowanych w Depozycie). Jeśli płatność na rzecz Obligatariusza podlega podatkowi u źródła, a Obligatariusz chce skorzystać z obniżonej lub zerowej stawki tego podatku, Obligatariusz powinien załączyć do żądania wykupu Obligacji certyfikat rezydencji podatkowej. Doręczenie żądania wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne. (b) W przypadku natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji oprocentowanych Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie: (i) wartości nominalnej Obligacji (pomniejszonej o wypłacone Raty Wykupu, jeżeli były wypłacane); oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego (włącznie) do dnia wcześniejszego wykupu (bez tego dnia).

Na co przeznaczono środki z emisji?

Wykup własnych obligacji 1/2020 oraz bieżąca działalność grupy. Dokument informacyjny mówi, że środki już przeznaczono na pierwszy cel, a na drugi zostaną przeznaczone.

Źródła i cytaty (2)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1.2. Cel emisji Środki pozyskane z emisji Obligacji zostały przeznaczone na wykup Obligacji Emitenta serii 1/2020 wyemitowanych w dniu 27 października 2020 r. oraz zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Grupy.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 257Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 9. | Cel emisji: | Środki pozyskane z emisji Obligacji zostaną przeznaczone na wykup obligacji Emitenta serii 1/2020 wyemitowanych w dniu 27 października 2020 r. oraz finansowanie bieżącej działalności Grupy |

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Oddzielnie od podwyżki marży: zadłużenie finansowe netto/EBITDA do 3,50 i EBITDA dodatnia. Dywidenda do 60% zysku 2023, potem 50%, inne wypłaty akcjonariuszom wyłączone z wyjątkami wynagrodzeń. Ograniczenia gwarancji, inwestycji, zbycia i reorganizacji z własnymi wyjątkami; co najmniej jeden wskazany akcjonariusz zachowuje kontrolę. Raport roczny z audytem do 30 czerwca, półroczny do 30 września; certyfikaty w dniu raportu albo 5 dni po wskazanej reorganizacji. Testy 30 czerwca/31 grudnia.

Źródła i cytaty (8)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 241Cytat w oryginalnym języku dokumentu

w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE. „Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji” ma znaczenie przypisane w art. 50 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach. „Stopa Bazowa” oznacza WIBOR. „Ustawa o Obligacjach” oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach. „Ustawa o Obrocie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. „WIBOR” oznacza stopę procentową WIBOR podaną przez GPW Benchmark S.A. (lub każdego oficjalnego następcy GPW Benchmark S.A. dla WIBOR) z kwotowania na fixingu o godz. 11:00 lub około tej godziny czasu warszawskiego, publikowanej w Dniu Ustalenia Stopy Procentowej, dla depozytów międzybankowych w PLN, o długości (jeżeli została wskazana) wskazanej w punkcie 14 Suplementu Emisyjnego, wyrażoną w punktach procentowych w skali roku lub inną stopę procentową, która zastąpi powyższą stopę procentową. „Właściwy Tenor” oznacza okres wskazany w punkcie 14(c) Suplementu Emisyjnego. „Wskaźnik Alternatywny” oznacza wskaźnik referencyjny ustalony zgodnie z Punktem 5(b)(vi) – 5(b)(xii), który zastępuje WIBOR w sytuacjach opisanych w Warunkach Emisji. „Wskaźnik Dźwigni Finansowej” oznacza stosunek sumy rezerw, zobowiązań długoterminowych, zobowiązań krótkoterminowych, funduszy specjalnych i rozliczeń międzyokresowych biernych Emitenta do sumy aktywów Emitenta liczone na bazie sprawozdań skonsolidowanych Emitenta. „Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA” oznacza stosunek skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto Emitenta do EBITDA Emitenta. „Wskaźniki Finansowe” oznacza: - (a) Wskaźnik Dźwigni Finansowej; oraz - (b) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA. „Zabezpieczenie” oznacza hipotekę, zastaw (zwykły, rejestrowy, finansowy), przelew praw na zabezpieczenie, przewłaszczenie na zabezpieczenie, prawo zatrzymania, zastrzeżenie własności rzeczy sprzedanej lub jakiekolwiek inne obciążenie majątku bądź przychodów mające skutek zabezpieczenia rzeczowego lub osobistego. „Zadłużenie Finansowe” oznacza zadłużenie z tytułu: - (a) środków wypłaconych w ramach pożyczki lub kredytu; - (b) akceptu weksla w ramach kredytu akceptacyjnego (lub jego odpowiednika w formie zdematerializowanej); - (c) umowy zobowiązującej do nabywania obligacji, akcji lub udziałów lub emisji obligacji, weksli, innych dłużnych papierów wartościowych, skryptów dłużnych lub innych tym podobnych instrumentów; - (d) udziałów/akcji uprzywilejowanych z możliwością umorzenia; EMEA 146427001 v2 5 241

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 242Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(e) umowy najmu, dzierżawy, sprzedaży ratalnej lub innej umowy, która zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości byłaby traktowana jako umowa leasingu finansowego; (f) wierzytelności sprzedawanych lub dyskontowanych (z wyłączeniem wierzytelności zbywanych bez regresu do zbywcy); (g) wszelkich transakcji pochodnych zawartych w związku z zabezpieczeniem przed wahaniami stóp procentowych lub cen lub uzyskiwaniem dochodu z takich wahań stóp procentowych lub cen (i, przy obliczaniu wartości transakcji pochodnej, pod uwagę będzie brana tylko ujemna wycena poszczególnych transakcji pochodnych); (h) zobowiązań z tytułu wszelkich roszczeń zwrotnych lub regresowych w związku z gwarancją, zobowiązaniem odszkodowawczym, akredytywą zabezpieczającą lub dokumentową lub dowolnym innym instrumentem wystawionym przez bank lub instytucję finansową; (i) kosztów nabycia dowolnego składnika majątku lub usługi, o ile są one płatne po terminie ich nabycia lub objęcia w posiadanie przez stronę zobowiązaną, a płatność odroczona: (i) powyżej 120 dni po dacie nabycia - w przypadku składnika majątku trwałego i stanowi głównie sposób pozyskania środków finansowych lub finansowania nabycia lub budowy takiego składnika majątkowego; lub (ii) powyżej 180 dni po dacie nabycia lub dostawy bądź odpowiednio realizacji takiej usługi - w przypadkach innych niż określone w pkt (i) powyżej; (j) innych transakcji mających z gospodarczego punktu widzenia skutek pożyczki, przy czym dla uniknięcia wątpliwości powyższe nie dotyczy kredytu kupieckiego udzielonego w związku z podstawową działalnością operacyjną; lub (k) bez podwójnego wliczania, gwarancji, zobowiązania odszkodowawczego lub podobnego zabezpieczenia przed stratami finansowymi jakiejkolwiek osoby w związku z dowolną pozycją, o której mowa w Punktach 1.1.(a) do 1.1.(j) powyżej. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o nieograniczone co do dysponowania środki pieniężne. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji, przeprowadzone zgodnie z zasadami zawartymi w Warunkach Emisji i Ustawie o Obligacjach. 1.2 Zasady wykładni W niniejszych Warunkach Emisji: (a) do obliczania terminów, których bieg rozpoczął się przed Dniem Rejestracji i trwałby po Dniu Rejestracji, stosuje się definicję Dnia Roboczego mającą zastosowanie od Dnia Rejestracji; (b) odniesienia do paragrafu lub załącznika stanowią odniesienia do paragrafu lub załącznika niniejszych Warunków Emisji; (c) odniesienia do: (i) niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu, obejmują odniesienia do niniejszych Warunków Emisji lub jakiegokolwiek innego dokumentu ze zmianami; oraz EMEA 146427001 v2 6 242

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 251Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(*Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia*), żądać wcześniejszego wykupu Obligacji, jeżeli wystąpi i trwa którekolwiek z poniższych zdarzeń: - (a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 2.000.000 PLN: - (i) nie zostało spłacone w terminie, z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie takiego naruszenia; lub - (ii) stało się wymagalne przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia opisanego w jakikolwiek sposób w dokumencie opisującym dane Zadłużenie Finansowe i w wyznaczonym terminie nie naprawił tego przypadku naruszenia; - (b) Emitent naruszy swoje zobowiązania określone w Punkcie 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*) i takie naruszenie nie zostanie naprawione w ciągu sześciu Dni Roboczych od dnia, w którym, zgodnie z Punktem 13 (*Obowiązki informacyjne*) lub 14 (*Wskaźniki Finansowe*), miała nastąpić publikacja odpowiednich informacji; - (c) w odniesieniu do jakiegokolwiek składnika majątku Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, którego łączna wartość przekracza 5.000.000 PLN, została skierowana egzekucja lub podjęte zostały działania mające na celu przymusowe zaspokojenie wierzytelności i taka egzekucja lub działania nie zostały uchylone lub nie zostały umorzone lub zawieszone w ciągu 90 dni od ich rozpoczęcia; - (d) wydane zostanie jedno lub więcej prawomocnych orzeczeń lub ostatecznych decyzji administracyjnych w odniesieniu do Emitenta lub Istotnego Podmiotu Zależnego, które to orzeczenie lub decyzja może zagrozić należytemu wykonaniu zobowiązań Emitenta z Obligacji; - (e) jakiekolwiek oświadczenie Emitenta złożone w Materiałach Informacyjnych okazało się być nieprawdziwe na moment, w którym zostało złożone; - (f) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny nie będzie posiadał jakiejkolwiek koncesji, licencji, zezwolenia lub pozwolenia wymaganego prawem w ramach prowadzonej przez niego działalności gospodarczej; - (g) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona Rozporządzenia innego niż Dozwolone Rozporządzenie; - (h) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny dokona inwestycji innych niż Dozwolone Inwestycje; - (i) jakiekolwiek obligacje wyemitowane w ramach Programu, po ich wprowadzeniu do obrotu na ASO, zostaną wykluczone z obrotu na ASO; - (j) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny ustanowił jakiekolwiek Zabezpieczenie na jakimkolwiek składniku swojego majątku, w celu zabezpieczenia jakichkolwiek Papierów Dłużnych (innych niż obligacje emitowane w ramach Programu), chyba że najpóźniej jednocześnie Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zabezpieczył wierzytelności Obligatariuszy wynikające z Obligacji poprzez ustanowienie równorzędnego Zabezpieczenia na tych samych aktywach i w tych samych proporcjach; postanowienia niniejszego punktu nie mają zastosowania do Zabezpieczenia ustanowionego na zabezpieczenie finansowania, które zostanie przeznaczone na spełnienie wszystkich świadczeń z obligacji wyemitowanych w ramach Programu; EMEA 146427001 v2 15 251

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 252Cytat w oryginalnym języku dokumentu

- (k) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny udzieli gwarancji lub poręczenia lub przystąpi do długu lub w inny sposób przyjmie odpowiedzialność za zobowiązanie osoby trzeciej w sposób inny niż Dozwolone Poręczenie; - (l) walne zgromadzenie Emitenta podejmie uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego Emitenta; - (m) nastąpi podpisanie planu połączenia, planu podziału lub planu przekształcenia lub zostanie podjęta jakakolwiek uchwała jakiegokolwiek organu Emitenta, wyrażająca zgodę na: - (i) podział Emitenta inny niż podział, gdy podmiot powstały w wyniku podziału będzie Istotnym Podmiotem Zależnym; - (ii) połączenie Emitenta, chyba że Emitent będzie spółką przejmującą i połączenie doprowadzi do przejęcia przez Emitenta kontroli nad spółką przejmowaną, oraz: - (A) połączenie nie doprowadzi do obniżenia kapitałów własnych Emitenta; oraz - (B) podstawowa działalność spółki przejmowanej polega na opracowywaniu i dystrybucji elektroniki wojskowej, oprogramowania wojskowego, świadczeniu usług związanych z integracją pojazdów wojskowych oraz dystrybucji systemów informatycznych na potrzeby obronności lub jest komplementarna (wspomagająca, uzupełniająca) do takiej działalności; oraz - (C) przedsiębiorstwo spółki przejmowanej jest prowadzone na zasadzie ciągłości działalności; oraz - (D) Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA, obliczony przy uwzględnieniu, podczas ustalania jego poziomu, odpowiednio, Zadłużenia Finansowego lub EBITDA spółki przejmowanej tak jakby była ona już członkiem Grupy, nie zostanie naruszony w wyniku takiego połączenia; lub - (iii) przekształcenie Emitenta; - (n) Akcjonariusze utracą Kontrolę nad Emitentem; z zastrzeżeniem, że do wystąpienia niniejszego przypadku naruszenia nie dochodzi, w sytuacji gdy co najmniej jeden z Akcjonariuszy zachowa Kontrolę nad Emitentem; - (o) walne zgromadzenie Emitenta podejmie uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie wyższej niż: - (i) 60% skonsolidowanego zysku Emitenta za 2023 rok; lub - (ii) 50% skonsolidowanego zysku Emitenta za każdy następny rok obrotowy, albo Emitent dokona na rzecz akcjonariuszy płatności (innej niż wypłata wynagrodzenia z tytułu pełnienia przez akcjonariuszy funkcji członków zarządu Emitenta lub wypłata wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę) z jakiegokolwiek innego tytułu; - (p) Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z celem emisji; - (q) Obligacje przestaną być bezpośrednimi i bezwarunkowymi zobowiązaniami Emitenta oraz nie będą mieć równorzędnego statusu, bez żadnego uprzywilejowania względem EMEA 146427001 v2 16 252

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 253Cytat w oryginalnym języku dokumentu

siebie nawzajem, z wszelkimi innymi istniejącymi, bieżącymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem zobowiązań, które są uprzywilejowane z mocy prawa; - (r) wartość Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA, przekroczy 3,50; - (s) EBITDA Emitenta za okres kolejnych 12 miesięcy kończący się 30 czerwca lub 31 grudnia danego roku jest niższa lub równa 0; - (t) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny zaprzestanie w sposób trwały prowadzenia w całości lub w znacznej części działalności gospodarczej w zakresie opracowywania i dystrybucji elektroniki wojskowej, oprogramowania wojskowego, świadczenia usług związanych z integracją pojazdów wojskowych oraz dystrybucji systemów informatycznych na potrzeby obronności; - (u) Emitent lub Istotny Podmiot Zależny: - (i) przyzna, że jest niezdolny do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności; - (ii) zawiesi spłatę swoich zobowiązań pieniężnych lub ogłosi taki zamiar; - (iii) z powodu kłopotów finansowych rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia; - (iv) zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu; lub - (v) rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania; - (v) Istotny Podmiot Zależny zostanie uznany w rozumieniu właściwych przepisów za niezdolnego do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, za niewypłacalnego lub za zagrożonego niewypłacalnością lub zostanie złożony wniosek o uznanie Istotnego Podmiotu Zależnego za niezdolnego do spłaty swoich zobowiązań pieniężnych w terminie ich wymagalności, za niewypłacalnego lub zagrożonego niewypłacalnością; - (w) podjęta zostanie uchwała walnego zgromadzenia lub innego organu o tym decydującego o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę; - (x) Emitent nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidłowo złożonego żądania przez Obligatariusza lub celowo uniemożliwi zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy; lub - (y) Emitent w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikował na stronie internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. ### 11.3 Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia Przed dokonaniem czynności, która stanowiłaby Przypadek Naruszenia określony w punktach 11.2.(a) - 11.2.(s), Emitent może zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały wyrażającej zgodę na dokonanie takiej czynności. Po podjęciu uchwały przez Zgromadzenie Obligatariuszy, dokonanie takiej czynności przez Emitenta nie będzie stanowiło Przypadku Naruszenia. EMEA 146427001 v2 17 253

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 248Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Podwyższenie Marży W sytuacji gdy przekazane przez Emitenta Poświadczenie Zgodności będzie potwierdzało, że wysokość Wskaźnika Dźwigni Finansowej przekroczyło 0,75, Marża ulegnie podwyższeniu o 120 punktów bazowych. Podwyższone oprocentowanie będzie obowiązywało: (i) od początku pierwszego Okresu Odsetkowego, następującego po dniu, w którym Emitent przedstawił Obligatariuszom Poświadczenie Zgodności potwierdzające, że wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej wzrosła powyżej poziomu 0,75; oraz (ii) do końca Okresu Odsetkowego, w którym Emitent przedstawi Obligatariuszom Poświadczenie Zgodności potwierdzające, że wartość Wskaźnika Dźwigni Finansowej spadła do poziomu nie więcej niż 0,75.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 255Cytat w oryginalnym języku dokumentu

stowarzyszonym świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie. ### 13. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE 13.1 Emitent będzie w każdym roku kalendarzowym od Dnia Emisji do Dnia Wykupu udostępniał Obligatariuszom w sposób określony w punkcie 15.1 (*Zawiadomienia do obligatariuszy*): - (a) swoje roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta, z zastrzeżeniem, że sprawozdanie finansowe oraz opinia biegłego rewidenta za kolejne lata będą udostępniane do 30 czerwca; oraz - (b) swoje półroczne niezbadane skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe do 30 września. 13.2 Emitent będzie informować Obligatariuszy o wszelkich zdarzeniach mogących stanowić podstawę do ogłoszenia jakiegokolwiek Przypadku Naruszenia oraz o wystąpieniu jakichkolwiek okoliczności wskazanych w punkcie 11.1 (*Uprawnienia ustawowe*). 13.3 Emitent zobowiązuje się, że do czasu całkowitego wykupu Obligacji, będzie publikował na stronie internetowej Emitenta, najpóźniej w ostatnim dniu każdego kolejnego roku obrotu, informacje dotyczące prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta oraz Grupy, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień następnego roku obrotowego. 13.4 Do Dnia Wykupu Obligacji, Emitent zobowiązuje się wyjaśniać i wskazywać, w rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Emitenta sporządzonych według stanu na ostatni dzień danego roku obrotowego, istotne różnice między publikowanymi przez Emitenta informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta, o których mowa w art. 35 ust. 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, na ostatni dzień takiego roku obrotowego, a zobowiązaniami finansowymi Emitenta wynikającymi z ksiąg rachunkowych Emitenta na taki dzień. 13.5 W przypadku, gdy Emitent nie będzie podlegał obowiązkom raportowania informacji bieżących i okresowych na stronie internetowej Emitenta, Emitent, pod warunkiem, że Obligacje nie zostały wykupione, w okresie od dnia udostępnienia propozycji nabycia do Dnia Wykupu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu, opublikuje na stronie internetowej Emitenta: - (a) ostatnie dostępne, w dniu udostępnienia propozycji nabycia, zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowego wraz ze sprawozdaniem z badania; oraz - (b) każde roczne sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, w terminie 15 dni od dnia zatwierdzenia tego sprawozdania. ### 14. WSKAŹNIKI FINANSOWE 14.1 Wskaźniki Finansowe będą obliczane przez Emitenta: - (a) według stanu na dzień 30 czerwca każdego roku na bazie danych zawartych w zbadanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za okres sześciu miesięcy rozpoczynający się 1 lipca i kończący się w dniu 31 grudnia poprzedniego roku obrotowego oraz w sprawozdaniach finansowych za okres sześciu miesięcy rozpoczynający się 1 stycznia danego roku obrotowego i kończący się w dniu 30 czerwca tego roku obrotowego; - (b) według stanu na dzień 31 grudnia każdego roku na bazie danych zawartych w zbadanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za okres 12 miesięcy EMEA 146427001 v2 19 255

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 256Cytat w oryginalnym języku dokumentu

rozpoczynający się 1 stycznia danego roku obrotowego i kończący się w dniu 31 grudnia tego roku; oraz (c) według stanu na dzień podjęcia czynności, o której mowa w punkcie 11.2.(m).(ii) na bazie najbardziej aktualnych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta oraz najbardziej aktualnych sprawozdań finansowych spółki przejmowanej za cztery kolejne kwartały kalendarzowe poprzedzające dzień podjęcia czynności, o której mowa w punkcie 11.2.(m).(ii). 14.2 Emitent udostępni Obligatariuszom informację o wysokości Wskaźników Finansowych poprzez publikację Poświadczenia Zgodności w sposób wskazany w punkcie 15.1 (Zawiadomienia do obligatariuszy). Poświadczenie Zgodności sporządzane na podstawie zbadanych lub przejrzanych sprawozdań finansowych zostanie udostępnione w dniu publikacji odpowiednich zbadanych lub przejrzanych sprawozdań finansowych. Poświadczenie Zgodności sporządzane na podstawie punktu 14.1.(c) zostanie udostępnione w terminie pięciu dni od dnia podjęcia czynności, o której mowa w punkcie 11.2.(m).(ii).

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Quorum 50% skorygowanego nominału; kwalifikowane zmiany po ASO wymagają wszystkich obecnych, inne zmiany 3/4, zgoda na naruszenie/put większości bezwzględnej obecnych. Agenci nie reprezentują posiadaczy i nie weryfikują ryzyka; emitent bez gross-up. Po niewykupieniu transfer może wrócić, ale nie do klienta detalicznego. Prawo polskie, 10 lat przedawnienia; KDPW ma pierwszeństwo w rozliczeniach.

Uszkodzony zaimek statutu 209 oraz historyczne diagramy 280/294/309 i tabele taksonomii 329/331 wyłączono z dokładnych twierdzeń. Nie ograniczają czytelnych własnych warunków 237–260.

Źródła i cytaty (6)

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 244Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy: (i) w sprawach Postanowień Kwalifikowanych Warunków Emisji: (A) w przypadku Obligacji nie wprowadzonych do ASO – zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (B) w przypadku Obligacji wprowadzonych do ASO – wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (ii) w sprawie jakiejkolwiek zmiany Warunków Emisji innej niż zmiana Postanowień Kwalifikowanych Warunków Emisji, zapadają większością ¾ głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (iii) w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy; (iv) w sprawach: (A) wymienionych w Punkcie 11.3 (Czynności niestanowiące Przypadku Naruszenia); (B) wymienionych w Punkcie 11.4 (Skutek wystąpienia Przypadku Naruszenia), zapadają bezwzględną większością głosów obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy.

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 248Cytat w oryginalnym języku dokumentu

6.3 Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji, prawa z tej Obligacji nie mogą być przenoszone. 6.4 Jeżeli Emitent nie spełnił w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełnił je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostaje przywrócona po upływie tego terminu. Prawa z Obligacji nie mogą zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. EMEA 146427001 v2 12 248

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 249Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 8. **PODATKI** 8.1 Wszelkie płatności z tytułu Obligacji zostaną dokonane bez potrąceń lub odliczeń z tytułu lub na poczet obecnych lub przyszłych podatków lub jakiegokolwiek rodzaju należności publicznoprawnych wymierzonych lub nałożonych przez odpowiednie władze podatkowe lub w ich imieniu, chyba że potrącenia lub odliczenia tych podatków lub należności publicznoprawnych wymagają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Emitent nie będzie płacił kwot wyrównujących pobrane podatki lub należności publicznoprawne, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku lub innej należności publicznoprawnej. 8.2 Jeżeli istnieje obowiązek potrącenia lub odliczenia jakiegokolwiek podatku, a Obligatariusz nie przekaże Agentowi Emisji, a od Dnia Rejestracji podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych lub rachunek zbiorczy, najpóźniej w Dniu Ustalenia Praw, informacji i dokumentów, w tym aktualnego certyfikatu rezydencji podatkowej, niezbędnych do EMEA 146427001 v2 13 249

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 254Cytat w oryginalnym języku dokumentu

12. FUNKCJE AGENTÓW 12.1 W sprawach związanych z obligacjami Agent Kalkulacyjny oraz Agent Emisji działa wyłącznie na zlecenie Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariusza w zakresie płatności przez Emitenta świadczeń wynikających z obligacji ani wykonywania żadnych innych zobowiązań Emitenta względem Obligatariusza, ani za skuteczność dochodzenia roszczeń Obligatariusza wobec Emitenta. Agent Kalkulacyjny oraz Agent Emisji nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 79 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariusza wobec Emitenta. 12.2 Agent Kalkulacyjny oraz Agent Emisji nie ma obowiązku weryfikacji lub oceny ryzyka Emitenta lub ryzyka inwestycji w obligacje. 12.3 Agent Kalkulacyjny oraz Agent Emisji, w ramach prowadzonej działalności, współpracuje z Emitentem w zakresie różnych usług i posiada informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości spełnienia świadczeń wynikających z obligacji, jednakże nie jest uprawniony do ich udostępniania Obligatariuszowi, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszowi w związku z obligacjami i pełnieniem funkcji Agent Kalkulacyjnego oraz Agenta Emisji. Wykonywanie przez Agent Kalkulacyjnego oraz Agenta Emisji określonych czynności oraz pełnienie określonych funkcji w związku z obligacjami nie uniemożliwia Agentowi Kalkulacyjnemu oraz Agentowi Emisji oraz jego podmiotom zależnym lub EMEA 146427001 v2 18 254

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 256Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## 17. PRZEDAWNIENIE Roszczenia wynikające z Obligacji przedawniają się z upływem 10 lat. ## 18. PRAWO WŁAŚCIWE 18.1 Obligacje są emitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. 18.2 W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy niniejszymi Warunkami Emisji a obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW dotyczącymi spełniania świadczeń z tytułu Obligacji, wiążący charakter będą miały odpowiednie regulacje KDPW. Rafał Kuczewski Elektronicznie podpisany przez Rafał Kuczewski Data: 2023.10.25 10:33:35 +02'00' EMEA 146427001 v2 20 256

wb-electronics-seria-1-2023.pdf · s. 243Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.1 Postanowienia Ogólne (a) Obligatariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy na warunkach określonych w Warunkach Emisji i Ustawie o Obligacjach. (b) Z zastrzeżeniem poniższych postanowień, zasady zwoływania i organizacji Zgromadzenia Obligatariuszy oraz zasady podejmowania uchwał Zgromadzenia Obligatariuszy określa Ustawa o Obligacjach. Udział Obligatariuszy w Zgromadzeniu Obligatariuszy może być realizowany przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Wykorzystywane środki komunikacji elektronicznej powinny zapewniać Obligatariuszom w szczególności: (i) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym wszystkich osób uczestniczących w Zgromadzeniu Obligatariuszy, w ramach której mogą one wypowiadać się w toku obrad Zgromadzenia Obligatariuszy, przebywając w innym miejscu niż miejsce obrad Zgromadzenia Obligatariuszy; oraz (ii) wykonywanie osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu przed lub w toku Zgromadzenia Obligatariuszy. (c) W przypadku Obligatariusza lub Obligatariuszy zamierzających uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, udział takiego Obligatariusza w Zgromadzeniu Obligatariuszy będzie możliwy po weryfikacji tożsamości takiego Obligatariusza lub Obligatariuszy przez przewodniczącego Zgromadzenia Obligatariuszy. Przewodniczący po weryfikacji tożsamości takiego Obligatariusza lub Obligatariuszy sporządza listę Obligatariuszy biorących udział oraz głosujących podczas Zgromadzenia Obligatariuszy przy EMEA 146427001 v2 7 243

Parametry

Cena obligacji

WB ELECTRONICS· WBE1126

Parametry

Cena obligacji · WBE1126

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?