Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
PrzeglądWarunki emisjiDokumentyRentowność
Parametry
Cena obligacji
BFW1027 — obligacje BEST NIEST FIZ WIERZYTELNOŚCI: parametry i dokumenty — obligacje.io
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Parametry
ISIN
PLO246000023
Bieżące oprocentowanie
7,58%
Wykup
16 paź 2027
Nominał w warunkach emisji
100 €
Narosłe odsetki
Brak dostępnej wartości z oficjalnego źródła
Typ
korporacyjna
Rynek
GPW ASO
Kupon
zmienny
Wartość w obrocie
4 185 300 €
Data emisji
—
Data uchwały
28 lis 2023
Pierwsze notowanie
28 lis 2023
Cena obligacji · BFW1027
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
Kupony płatne są z dołu co trzy miesiące: 16 stycznia, kwietnia, lipca i października, od 16 stycznia 2024 r. do 16 października 2027 r. Początek okresu jest wyłączony, koniec włączony. Pierwszy okres zaczyna się w dniu pierwszego zapisu w ewidencji; dokument potwierdza przydział 16 października 2023 r., lecz nie odrębny dzień tego zapisu. Dzień nieroboczy przesuwa płatność na pierwszy następny dzień roboczy KDPW.
Nie potwierdzono oddzielnej daty pierwszego zapisu w ewidencji, dlatego nie tworzymy dokładnego kalendarza pierwszego okresu przez utożsamienie jej z przydziałem.
16.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 16 stycznia 2024 |
| 2. | 16 stycznia 2024 | 16 kwietnia 2024 |
| 3. | 16 kwietnia 2024 | 16 lipca 2024 |
| 4. | 16 lipca 2024 | 16 października 2024 |
| 5. | 16 października 2024 | 16 stycznia 2025 |
| 6. | 16 stycznia 2025 | 16 kwietnia 2025 |
| 7. | 16 kwietnia 2025 | 16 lipca 2025 |
| 8. | 16 lipca 2025 | 16 października 2025 |
| 9. | 16 października 2025 | 16 stycznia 2026 |
| 10. | 16 stycznia 2026 | 16 kwietnia 2026 |
| 11. | 16 kwietnia 2026 | 16 lipca 2026 |
| 12. | 16 lipca 2026 | 16 października 2026 |
| 13. | 16 października 2026 | 16 stycznia 2027 |
| 14. | 16 stycznia 2027 | 16 kwietnia 2027 |
| 15. | 16 kwietnia 2027 | 16 lipca 2027 |
| 16. | 16 lipca 2027 | 16 października 2027 |
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Pierwotny nominał i cena emisyjna wynoszą 100 EUR na obligację. Dokument podaje 41 853 obligacje i 4 185 300 EUR wartości emisji. Emitent może później obniżyć nominał przez proporcjonalny częściowy wykup wszystkich obligacji; nie ustalamy dzisiejszego nominału. W tabeli wyników subskrypcji błędnie wydrukowano 4 185 300 jako liczbę przydzielonych obligacji, obok jednoznacznego 41 853 w opisie emisji.
Sprzeczność dotyczy wydrukowanej liczby przydzielonych obligacji, a nie jednostkowego nominału 100 EUR. Nie przeliczamy błędnego wiersza na nową wielkość emisji.
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 194 z 238
1.8. "Dziei Emisi" oznacza dzien, w ktorym po raz pierwszy prawa z Obligaci zostana zarejestrowane w ewidencji uprawnionych subskrybentow z Obligaci utworzonej przyez Agenta Emisi ("Ewidencja").
1.11. "Dziei Roboczy" oznacza kazdy dzien tygodnia z wyjatkiem sobe i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w ktorym KDPW prowadzi dzialalnoe opracynag, umazilwiajca podejmowanie czynosci zwiazanych z przenoszeniem Obligaci i ruficzeniem platnosci swiadczen z tytu Obligaci;
13.3. Jezeli Dzien Wykupu lub Dzien Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebeboczy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nestapi w pierwszym Dniu Roboczym nestapujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu.
16.1.3. Jezeli Dzien Platnosci Odsetek nie bedzie przypadaf w Dniu Roboczym, Emitent zobowiqzuje sie do zaplaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym Dniu Platnosci Odsetek.
#
Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wykupu Obligacji, który następuje po terminie ich wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW;
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wszystkie lub wybrane obligacje albo proporcjonalną część nominału wszystkich obligacji, bez ich umorzenia, w dowolnym dniu roboczym od pierwszego kuponu 16 stycznia 2024 r. Zawiadomienie musi wyprzedzać wykup o co najmniej 12 dni roboczych. Oprócz kapitału i odsetek płaci premię 0,01% wykupywanego nominału za każde pełne 30 dni pozostające do Dnia Wykupu. Nie obliczamy premii liczbowo przy niejednoznaczności daty w §13.1.
Nierozstrzygnięta data §13.1 wpływa na końcowy przedział naliczania premii, nie na istnienie prawa ani regułę 0,01%.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta czesi wartosci nominalnej wzystkich Obligaci;
15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uplywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Oblgatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;
15.1.3. Wczesniejszy Wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
15.1.4. z tytolu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Gkwnag (lub jej czcicia) oraz naleznymi Odsetkami, wyplac na rzech Oblgatariusz premiu ustalona w zaleznosci od dnia, w ktorym nastapi wczesniejszy wykup Obligaci i bedzie naliczana jako procent od wartosci nominalnej Obligaci i, bédacych przyedmiotem danego przydterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czcici wartosci nominalnej wzystkich Obligaci- od wartosci wykupowanej czcici Naleznosci Gkwnag) i wyniesie 0,01%, za kaźde pehne 30 dni pozostajych od Dnia Wczesniejszego Wykupu do Dnia Wykupu podlegajych wczesniejszemu wykupowi Obligaci na zadanie Emitenta.
#
16.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 16 stycznia 2024 |
| 2. | 16 stycznia 2024 | 16 kwietnia 2024 |
| 3. | 16 kwietnia 2024 | 16 lipca 2024 |
| 4. | 16 lipca 2024 | 16 października 2024 |
| 5. | 16 października 2024 | 16 stycznia 2025 |
| 6. | 16 stycznia 2025 | 16 kwietnia 2025 |
| 7. | 16 kwietnia 2025 | 16 lipca 2025 |
| 8. | 16 lipca 2025 | 16 października 2025 |
| 9. | 16 października 2025 | 16 stycznia 2026 |
| 10. | 16 stycznia 2026 | 16 kwietnia 2026 |
| 11. | 16 kwietnia 2026 | 16 lipca 2026 |
| 12. | 16 lipca 2026 | 16 października 2026 |
| 13. | 16 października 2026 | 16 stycznia 2027 |
| 14. | 16 stycznia 2027 | 16 kwietnia 2027 |
| 15. | 16 kwietnia 2027 | 16 lipca 2027 |
| 16. | 16 lipca 2027 | 16 października 2027 |
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?Rozbieżność w źródłach
BEST S.A. udzielił 12 października 2023 r. poręczenia do 150% przydzielonego nominału, czyli 6 277 950 EUR, do 31 grudnia 2028 r., z możliwością wcześniejszego wygaśnięcia po spłacie lub pisemnym zrzeczeniu. Odpowiada całym majątkiem jak dłużnik solidarny; administrator MJH dochodzi praw na rachunek posiadaczy. Umowa przewiduje pierwsze pisemne żądanie z terminem co najmniej 30 dni roboczych, a akt egzekucyjny wymaga odrębnego oświadczenia i 14 dni roboczych od wysyłki; wniosek o klauzulę można złożyć do 31 grudnia 2028 r. Zobowiązania emitenta są niepodporządkowane, z wyjątkami ustawowymi. Strona 16 nazywa obligacje niezabezpieczonymi, mimo opisu i zawartego poręczenia. Egzekucja zależy od zabezpieczenia kosztów; nie gwarantuje odzyskania pieniędzy.
Zachowujemy sprzeczne określenie „niezabezpieczone” na stronie 16 obok faktycznie zawartego poręczenia z 12 października 2023 r.; nie traktujemy tego słowa jako unieważnienia umowy.
Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe zabezpieczone.
Zobowiązania z Obligacji zosta ły poręczone przez Poręczyciela do kwoty odpowiadającej 150% (sto pięćdziesiąt procent)
wartości nominalnej przydzielonych Obligacji, przy czym:
▪ Poręczenie zostało udzielone poprzez zawarcie w dniu 12 października 2023 r. umowy poręczenia przez Poręczyciela z
Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela.
▪ Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 r.;
▪ Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku opóźnienia się w spełnieniu
świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik
solidarny;
▪ Poręczyciel w dniu 12 października 2023 r. złożył na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu
notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5) Kodeksu Postępowania Cywilnego (rep.A nr 4653/2023),
co do zobowiązań wynikających z Poręczenia udzielonego przez Poręczyciela do kwoty odpowiadającej 150% (sto
pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej przydzielonych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie
uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do
dnia 31 grudnia 2028 r.;
▪
1.36. "Poreczyciel" oznacza społek pod firma BEST Społka Akcyjna z siedzibw Gdyni, adres: 81-537 Gdynia, ul. tuzycka 8a, wpisana do rejestr przesdiębiorców prowadzonego przyez Sād Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsk. VIII Wydziel Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowskiego, pod numorem KRS 0000017158, NIP 5050011412, REGON 190400344, o kapitale zakladowym w wysokość 22 286 329,00 zl, wploczonym w calosci;
1. Marek Kucner i Aleksandra Maria Żylewicz działający za Spółkę pod firmą BEST Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zobowiązują się do wykonania wszelkich pieniężnych zobowiązań Emitenta na rzecz Wierzyciela, które będą wynikać z Obligacji, tj. w szczególności co do zobowiązania do wykupu Obligacji oraz związanych z obowiązkiem zwrotu kwoty, jaką Wierzyciel zapłacił tytułem nabycia Obligacji obliczonej jako iloczyn liczby objętych Obligacji przez Wierzyciela i ceny emisyjnej jednej Obligacji, na wypadek gdyby Emitent zobowiązania tego nie wykonał, a także zobowiązują się do zwrotu Wierzycielowi wszelkich udokumentowanych i uzasadnionych opłat, kosztów i wydatków poniesionych przez Wierzyciela związanych z Umową Poręczenia, a dotyczących windykacji płatności, zabezpieczenia i egzekucji Zabezpieczonych Zobowiązań, wliczając w to koszty obsługi prawnej, i co do tego obowiązku poddają Spółkę pod firmą BEST Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni – na podstawie niniejszego aktu notarialnego – egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego do sumy najwyższej 6.277.950,00 (sześć milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt) euro.
2. Zdarzeniem, od którego uzależnione jest prowadzenie egzekucji na podstawie niniejszego paragrafu, jest każdorazowe złożenie przez Wierzyciela pisemnego oświadczenia w formie z podpisem notarialnie poświadczonym stwierdzającego, że nie zapłacono w całości lub części należności wynikających z Umowy Poręczenia oraz upływ terminu 14 (czternastu) dni roboczych od daty nadania przez Wierzyciela do Poręczyciela egzemplarza tego oświadczenia na adres Poręczyciela wskazany w niniejszym akcie notarialnym lub w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, listem poleconym (przesyłką rejestrowaną w rozumieniu art. 3 pkt 23 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe (tj. – Dz.U. z 2023 r., poz. 1640 z późn. zm.)).
3. Wierzyciel może wystąpić o nadanie temu aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 31 grudnia 2028 roku.
#
3.1. Poręczyciel wykona swoje zobowychia wobec Administratora Zabepieczen wynikajace z Umowy w odniesieniu Poręczenia, na pierwsze ządanie Administratora Zabepieczen zlozone w formie pisemnej, poprzej zaplate, do wysokość kwoty Poręczenia, w terminie okreslonym przyz Administratora Zabepieczen, nie krótszym niz 30 Dni Roboczych od dnia otrzymania ządania, kwoty odpowiednich Zabepieczonych Wierzytehnosci oznaczonej przyz Administratora Zabepieczen, aNie zaplaconej przyz Emitenta na rachunek bankowy oraz w walucie wskazanej przyz Administratora Zabepieczen w ządaniu zaplaty.
3.2. Poręczyciel wykona swoje zobowychia wynikajace z Umowy w odniesieniu do Poręczenia bez potrzeby uprzejno go podejmowania przyz Administratora Zabepieczen lub inn podmioty jakichkolwiek czynnosci w stosunku do Emitenta lub innych podmiotów ponoszacych osobista lub rzechowa odpowiedzialnosć za odpowiednie Zabepieczone Wierzytehnosci, zmierzajych do zaspokojenia takich Zabepieczzonych Wierzytehnosci.
# 4. WYGAŚNIĘCIE PORĘCZENIA
4.1. Poręczenie wygasa w najwcześniejszym z następujących terminów:
(a) z uplywem Daty Zabezpieczenia;
(b) zchwilajegopisemnegozrczenia sieprzezAdministratorZabezpieczen;albo
(c) zchwilaspatyZabezpieczonychWierzytehnosci.
4.2. Po wygaśnięciu Poręczenia, na żądanie Poręczyciela oraz na jego koszt, Administrator Zabezpieczeń, w terminie 10 Dni Roboczych od otrzymania takiego żądania, wyda oświadczenie potwierdzające wygaśnięcie Poręczenia.
#
2.2. Obligatie stanowia niedowolne, nepodporadkowane i bezwarunkowe zobowiazania Emitenta, rowne i bez pierwszestwa zaspokajenia wzgludem sieble oraz (z zastrzezeniem wyjstkow wynajczych z bezwglndnie obowiazujczych przypisow prawa) rowne wzgludem wzystkich pozostalych obocnych lub przyszlych i nepodporadkowanych zobowiazani Emitenta.
5.4. Zobowiazania Poręczyciela wynikajace z Umowy korzystaj z pierwsześćsta zaspokojenia co najmiej na równi (pari passu) z seinen wzystkimi innymi zobowiazaniami, za wyjatkiem zobowiazan majęcych wyźstate pierwsześćstwo zaspokojenia wynikajace z bezwźględnie obłowiazujacych przyepam prawa.
4
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 208 z 238
Zabezpieczeń i dający Administratorowi Zabezpieczeń pewność pokrycia tych kosztów według uznania Administratora Zabezpieczeń. W braku zabezpieczenia pokrycia kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, Administrator Zabezpieczeń nie będzie podejmował żadnych czynności, które wiązałyby się z jakimikolwiek wydatkami lub kosztami, z zastrzeżeniem, że Administrator Zabezpieczeń wezwie Emitenta do zapłaty kwot należnych Obligatariuszom. Administrator Zabezpieczeń, po zabezpieczeniu kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, może powierzyć prowadzenie egzekucji podmiotowi posiadającemu stosowną wiedzę, doświadczenie i uprawnienia, zawodowo zajmującemu się prowadzeniem takiego rodzaju egzekucji.
41 853 (czterdzieści jeden tysięcy osiemset pięćdziesiąt trzy) obligacji na okaziciela o
wartości nominalnej 100 EUR (sto euro) i łącznej wartości nominalnej 4 185 300 EUR (cztery miliony sto osiemdziesiąt pięć
tysięcy trzysta euro) (dalej także jako „Obligacje” lub „ Obligacje serii F ”), wyemitowanych przez BEST Capital Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.
6.1. Wartosc nominalna jegnej Obligaci wynosi 100,00 EUR (sto euro), z zastrzezeniem mozliwosci jej pachniejszego obnizenia w drodze wczelniejszego wykupu czcici wartosci nominalnej wzystkich Obligaci (wczesniejszy wykup skutkujczy obnizeniem wartosci Naleznosci Gfrownej, nieprowadzacy do umorzenia wykupowanych Obligaci).
Jak ustala się oprocentowanie?
Oprocentowanie to EURIBOR 3M plus 5,20 punktu procentowego rocznie. Ujemną stopę bazową zastępuje się zerem; stawkę bazową ustala się pięć dni roboczych przed pierwszym dniem okresu, z dokładnością 0,001 punktu procentowego. Gdy nie można jej ustalić, stosuje się ostatnią dostępną stawkę EURIBOR sprzed dnia ustalenia. Odsetki liczy się od właściwego nominału według rzeczywistych dni/365, zaokrąglając do centa z połową centa w górę.
16.4.2. Stop Bazow stanowy stawka EURIBOR 3M, t. ustalona z dokladnosci do 0,001 punktu procentowego wysokosc oprocentowania pozyczek na rynku miadzybankowym w strelie euro dla okresu 3-miesiecznego (Euro Interbank Offered Rate), z zastrzezeniem ze w przypadku gdy osiagnie ona wartosc ujemna na potrzeby obliczania Stopy Procentowj przyjmowana bedzie wartosc \(0\%\)
16.4.3. Stop Barow ustala sie na pié Dni Roboczych przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowcego, w ktoym ma obowizywać dana Stopa Barowa [Dzień Ustalenia Stopy Barowej]. W przypadku, gdy nie moze byc ustalona zgodnie z powszym. Stopa Barowa zestanie ustalona na podstawie ostatnej dostepnej Stopy Barowej rownej stawce EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) podanej przyd Data Ustalenia Stopy Barowej w EUR.
#
16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 194 z 238
16.2.5. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej Obligatoriaszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej Należności Głównej. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych.
16.3. Wysokość Odsetek
Wysokość Odsetek będzie się obliczać według następującego wzoru:
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
O — oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr — oznacza Stopę Procentową ustaloną zgodnie z punktem 16.4 (Ustalenie Stopy Procentowej) Warunków Emisji Obligacji,
N — oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD — oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do jednego centa (przy czym 5/10 i większe części centa będą zaokrąglone w górę).
Kiedy wypłacane są odsetki?
Kupony płatne są z dołu co trzy miesiące: 16 stycznia, kwietnia, lipca i października, od 16 stycznia 2024 r. do 16 października 2027 r. Początek okresu jest wyłączony, koniec włączony. Pierwszy okres zaczyna się w dniu pierwszego zapisu w ewidencji; dokument potwierdza przydział 16 października 2023 r., lecz nie odrębny dzień tego zapisu. Dzień nieroboczy przesuwa płatność na pierwszy następny dzień roboczy KDPW.
Nie potwierdzono oddzielnej daty pierwszego zapisu w ewidencji, dlatego nie tworzymy dokładnego kalendarza pierwszego okresu przez utożsamienie jej z przydziałem.
16.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 16 stycznia 2024 |
| 2. | 16 stycznia 2024 | 16 kwietnia 2024 |
| 3. | 16 kwietnia 2024 | 16 lipca 2024 |
| 4. | 16 lipca 2024 | 16 października 2024 |
| 5. | 16 października 2024 | 16 stycznia 2025 |
| 6. | 16 stycznia 2025 | 16 kwietnia 2025 |
| 7. | 16 kwietnia 2025 | 16 lipca 2025 |
| 8. | 16 lipca 2025 | 16 października 2025 |
| 9. | 16 października 2025 | 16 stycznia 2026 |
| 10. | 16 stycznia 2026 | 16 kwietnia 2026 |
| 11. | 16 kwietnia 2026 | 16 lipca 2026 |
| 12. | 16 lipca 2026 | 16 października 2026 |
| 13. | 16 października 2026 | 16 stycznia 2027 |
| 14. | 16 stycznia 2027 | 16 kwietnia 2027 |
| 15. | 16 kwietnia 2027 | 16 lipca 2027 |
| 16. | 16 lipca 2027 | 16 października 2027 |
16.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy się ostatniego Dnia Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 194 z 238
1.8. "Dziei Emisi" oznacza dzien, w ktorym po raz pierwszy prawa z Obligaci zostana zarejestrowane w ewidencji uprawnionych subskrybentow z Obligaci utworzonej przyez Agenta Emisi ("Ewidencja").
1.11. "Dziei Roboczy" oznacza kazdy dzien tygodnia z wyjatkiem sobe i niedziel oraz innych dni ustawowo wolnych od pracy, w ktorym KDPW prowadzi dzialalnoe opracynag, umazilwiajca podejmowanie czynosci zwiazanych z przenoszeniem Obligaci i ruficzeniem platnosci swiadczen z tytu Obligaci;
13.3. Jezeli Dzien Wykupu lub Dzien Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebeboczy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nestapi w pierwszym Dniu Roboczym nestapujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu.
16.1.3. Jezeli Dzien Platnosci Odsetek nie bedzie przypadaf w Dniu Roboczym, Emitent zobowiqzuje sie do zaplaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym Dniu Platnosci Odsetek.
#
Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv) wykupu Obligacji, który następuje po terminie ich wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW;
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Opis emisji, uchwała i tabela kuponów wskazują 16 października 2027 r. Wykup obejmuje aktualną należność główną i odsetki; wcześniejszy częściowy wykup może obniżyć nominał. Jeżeli dzień wykupu jest nieroboczy, płatność następuje w pierwszym następnym dniu roboczym. Cyfra daty w §13.1 pozostaje niejednoznaczna w oryginale, a OCR nadal odczytuje 18; nie rozstrzygamy, czy odpowiada to dacie płatności przesuniętej z 16 października.
Znana data 16 października jest zachowana, lecz nie potwierdzamy jednoznacznie cyfry definiującej Dzień Wykupu w §13.1 ani jej relacji do przesuniętej płatności. To ograniczenie odczytu, nie potwierdzona sprzeczność druku.
2. Wykup Obligaci nastapi 16 pa/dzernika 2027 roku z zastrzezeniem praw do zadania wczesniejszego wykupu na zasadach okreslonych w Warunkach Emisi Obligaci, o ktorych mowa w § 2 ust. 1 niniejszej uchwaly (WEO).
16.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 16 stycznia 2024 |
| 2. | 16 stycznia 2024 | 16 kwietnia 2024 |
| 3. | 16 kwietnia 2024 | 16 lipca 2024 |
| 4. | 16 lipca 2024 | 16 października 2024 |
| 5. | 16 października 2024 | 16 stycznia 2025 |
| 6. | 16 stycznia 2025 | 16 kwietnia 2025 |
| 7. | 16 kwietnia 2025 | 16 lipca 2025 |
| 8. | 16 lipca 2025 | 16 października 2025 |
| 9. | 16 października 2025 | 16 stycznia 2026 |
| 10. | 16 stycznia 2026 | 16 kwietnia 2026 |
| 11. | 16 kwietnia 2026 | 16 lipca 2026 |
| 12. | 16 lipca 2026 | 16 października 2026 |
| 13. | 16 października 2026 | 16 stycznia 2027 |
| 14. | 16 stycznia 2027 | 16 kwietnia 2027 |
| 15. | 16 kwietnia 2027 | 16 lipca 2027 |
| 16. | 16 lipca 2027 | 16 października 2027 |
13.3. Jezeli Dzien Wykupu lub Dzien Wczesniejszego Wykupu przypadnie na dzien niebeboczy Dniem Roboczym, wykup Obligaci nestapi w pierwszym Dniu Roboczym nestapujacym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wczesniejszego Wykupu.
13.4. Wykup Obligaci (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wczesniejszego Wykupu) nestapi poprzej zaplate przy Emitenta na rzech Obligatariusza za kazda Obligaci Naleznosci Glownej, powiekszonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt. 16 Warunkow Emisi Obligaci oraz - w przypadku wczesniejszego wykupu na zadanie Emitenta - o premie zdefiniowana w pkt. 15.1.4 ponizej.
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wszystkie lub wybrane obligacje albo proporcjonalną część nominału wszystkich obligacji, bez ich umorzenia, w dowolnym dniu roboczym od pierwszego kuponu 16 stycznia 2024 r. Zawiadomienie musi wyprzedzać wykup o co najmniej 12 dni roboczych. Oprócz kapitału i odsetek płaci premię 0,01% wykupywanego nominału za każde pełne 30 dni pozostające do Dnia Wykupu. Nie obliczamy premii liczbowo przy niejednoznaczności daty w §13.1.
Nierozstrzygnięta data §13.1 wpływa na końcowy przedział naliczania premii, nie na istnienie prawa ani regułę 0,01%.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przyez Emitenta czesi wartosci nominalnej wzystkich Obligaci;
15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uplywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Oblgatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;
15.1.3. Wczesniejszy Wykup zostanie przyepamadzony zgodnie z Regulacjami KDPW.
15.1.4. z tytolu wykonania wczesniejszego wykupu Emitent, poza Naleznosci Gkwnag (lub jej czcicia) oraz naleznymi Odsetkami, wyplac na rzech Oblgatariusz premiu ustalona w zaleznosci od dnia, w ktorym nastapi wczesniejszy wykup Obligaci i bedzie naliczana jako procent od wartosci nominalnej Obligaci i, bédacych przyedmiotem danego przydterminowego wykupu (a w przypadku wczesniejszego wykupu w drodze wykupu czcici wartosci nominalnej wzystkich Obligaci- od wartosci wykupowanej czcici Naleznosci Gkwnag) i wyniesie 0,01%, za kaźde pehne 30 dni pozostajych od Dnia Wczesniejszego Wykupu do Dnia Wykupu podlegajych wczesniejszemu wykupowi Obligaci na zadanie Emitenta.
#
16.2.4. Ustala się następujące okresy odsetkowe („Okresy Odsetkowe”), które rozpoczynają się i kończą się w następujących dniach wskazanych w poniższej tabeli:
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 16 stycznia 2024 |
| 2. | 16 stycznia 2024 | 16 kwietnia 2024 |
| 3. | 16 kwietnia 2024 | 16 lipca 2024 |
| 4. | 16 lipca 2024 | 16 października 2024 |
| 5. | 16 października 2024 | 16 stycznia 2025 |
| 6. | 16 stycznia 2025 | 16 kwietnia 2025 |
| 7. | 16 kwietnia 2025 | 16 lipca 2025 |
| 8. | 16 lipca 2025 | 16 października 2025 |
| 9. | 16 października 2025 | 16 stycznia 2026 |
| 10. | 16 stycznia 2026 | 16 kwietnia 2026 |
| 11. | 16 kwietnia 2026 | 16 lipca 2026 |
| 12. | 16 lipca 2026 | 16 października 2026 |
| 13. | 16 października 2026 | 16 stycznia 2027 |
| 14. | 16 stycznia 2027 | 16 kwietnia 2027 |
| 15. | 16 kwietnia 2027 | 16 lipca 2027 |
| 16. | 16 lipca 2027 | 16 października 2027 |
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Zawiniona zwłoka w zapłacie lub niezawinione opóźnienie co najmniej trzech dni pozwala żądać natychmiastowego wykupu. §14 obejmuje m.in. brak depozytariusza, rozwiązanie lub niewypłacalność funduszu, naruszenia zgromadzenia i zabezpieczenia, nieważność poręczenia, trwałe niepłacenie lub zaprzestanie działalności poręczyciela, wskaźnik ponad 2,50 i niespłacony dług poręczyciela ponad 10% kapitału grupy z uwzględnieniem umownej naprawy. Dla zdarzeń 1, 4–11 i 16 żądanie składa się przez 30 dni kalendarzowych od późniejszego zdarzenia lub ujawnienia i podczas jego trwania; zapłata przypada 30 dni po końcu tego okna. Dla zdarzeń 2–3 i 12–15 żądanie można złożyć podczas trwania, a zapłata następuje w 30 dni od doręczenia. Wymagane są pisemne żądanie, wskazanie zdarzenia i dowód posiadania ważny co najmniej do następnego dnia roboczego po wykupie; kopia trafia do podmiotu prowadzącego rachunek.
13.5. Jezeli Emitent jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazn pienieznych winikajych z Obligaci, Obligace te podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. Obligatariusz moze zadawykupu Obligaci tej seri i rowniez w przypadku niedawinionego przy Emitenta opoznienia nie krotszego niz trzy dni.
13.6. W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzatu lub przyszalcenia formy prawnej Obligace podlegaj natychmiastowemu wykupow, jezeli podmiot, ktory wstpif w obowiazki Emitenta z tytu Obligaci, zgodnie z Ustawa o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13.7. W przypadku likwidacji Emitenta Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji, chociazby ich termin wykupu jesteczne nie nastapil.
13.8. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligaci Emitent zaplaci Obligatariuszow kwot rowna sumie (i) Naleznosci Glownej oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowego (nie wliczajc tego dnia) do dnia dokonania natychmiastowego wykupu (wliczajc ten dzien).
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Rozbieżność w źródłach
BEST S.A. udzielił 12 października 2023 r. poręczenia do 150% przydzielonego nominału, czyli 6 277 950 EUR, do 31 grudnia 2028 r., z możliwością wcześniejszego wygaśnięcia po spłacie lub pisemnym zrzeczeniu. Odpowiada całym majątkiem jak dłużnik solidarny; administrator MJH dochodzi praw na rachunek posiadaczy. Umowa przewiduje pierwsze pisemne żądanie z terminem co najmniej 30 dni roboczych, a akt egzekucyjny wymaga odrębnego oświadczenia i 14 dni roboczych od wysyłki; wniosek o klauzulę można złożyć do 31 grudnia 2028 r. Zobowiązania emitenta są niepodporządkowane, z wyjątkami ustawowymi. Strona 16 nazywa obligacje niezabezpieczonymi, mimo opisu i zawartego poręczenia. Egzekucja zależy od zabezpieczenia kosztów; nie gwarantuje odzyskania pieniędzy.
Zachowujemy sprzeczne określenie „niezabezpieczone” na stronie 16 obok faktycznie zawartego poręczenia z 12 października 2023 r.; nie traktujemy tego słowa jako unieważnienia umowy.
Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe zabezpieczone.
Zobowiązania z Obligacji zosta ły poręczone przez Poręczyciela do kwoty odpowiadającej 150% (sto pięćdziesiąt procent)
wartości nominalnej przydzielonych Obligacji, przy czym:
▪ Poręczenie zostało udzielone poprzez zawarcie w dniu 12 października 2023 r. umowy poręczenia przez Poręczyciela z
Administratorem Zabezpieczeń, który będzie wykonywał prawa i obowiązki wierzyciela.
▪ Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 r.;
▪ Zaspokojenie z Poręczenia nastąpi z całego majątku Poręczyciela, który w przypadku opóźnienia się w spełnieniu
świadczeń pieniężnych wynikających z Warunków Emisji przez Emitenta, odpowiadać będzie za dług Emitenta jak dłużnik
solidarny;
▪ Poręczyciel w dniu 12 października 2023 r. złożył na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu
notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5) Kodeksu Postępowania Cywilnego (rep.A nr 4653/2023),
co do zobowiązań wynikających z Poręczenia udzielonego przez Poręczyciela do kwoty odpowiadającej 150% (sto
pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej przydzielonych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie
uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie do
dnia 31 grudnia 2028 r.;
▪
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Prawa uruchamiają warunkowo niepłacenie emitenta, zdarzenia likwidacyjne lub niewypłacalnościowe, niepłacenie poręczyciela, utrata lub naruszenie zabezpieczenia, nieprawidłowe zgromadzenie, próg 2,50, przekroczenie 10% kapitału przy niespłaconym długu poręczyciela i określone działania układowe. Trzeba zastosować właściwą procedurę oraz okno z §14.2–14.3, opisane przy prawie posiadacza. Nie stwierdzamy aktualnego naruszenia.
13.5. Jezeli Emitent jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazn pienieznych winikajych z Obligaci, Obligace te podlegaja, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. Obligatariusz moze zadawykupu Obligaci tej seri i rowniez w przypadku niedawinionego przy Emitenta opoznienia nie krotszego niz trzy dni.
13.6. W przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzatu lub przyszalcenia formy prawnej Obligace podlegaj natychmiastowemu wykupow, jezeli podmiot, ktory wstpif w obowiazki Emitenta z tytu Obligaci, zgodnie z Ustawa o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania.
13.7. W przypadku likwidacji Emitenta Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji, chociazby ich termin wykupu jesteczne nie nastapil.
13.8. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligaci Emitent zaplaci Obligatariuszow kwot rowna sumie (i) Naleznosci Glownej oraz (ii) kwoty odsetek naliczonych od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowego (nie wliczajc tego dnia) do dnia dokonania natychmiastowego wykupu (wliczajc ten dzien).
Emitentem serii F jest BEST Capital FIZAN z Gdyni, wpisany do rejestru funduszy pod numerem RFI 1050. Reprezentuje go BEST TFI S.A.; poręczycielem jest odrębna spółka BEST S.A.
Nazwa (firma): BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych
Nazwa (firma) skrócona: BEST Capital FIZAN
Forma prawna: Fundusz inwestycyjny zamknięty
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Gdynia
Adres: ul. Łużyckiej 8A, 81-537 Gdynia
Adres poczty elektronicznej: tfibest@tfibest.com.pl
Adres strony internetowej: https://tfi.best.com.pl
Oznaczenie sądu rejestrowego: Sąd Okręgowy w Warszawie
Numer RFI 1050
REGON: 360258998
NIP: 2040004560
KOD LEI 259400GSZJVTGOSJDL06
który to jest reprezentowany przez spółkę pod firmą BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000273731, podsiadającą numery REGON: 220368522 oraz NIP: 9581565693, z kapitałem zakładowym w wysokości 21 700 000,00 PLN, w całości opłaconym.
1.36. "Poreczyciel" oznacza społek pod firma BEST Społka Akcyjna z siedzibw Gdyni, adres: 81-537 Gdynia, ul. tuzycka 8a, wpisana do rejestr przesdiębiorców prowadzonego przyez Sād Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsk. VIII Wydziel Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowskiego, pod numorem KRS 0000017158, NIP 5050011412, REGON 190400344, o kapitale zakladowym w wysokość 22 286 329,00 zl, wploczonym w calosci;
Na co przeznaczono środki z emisji?
Środki po kosztach emisji mają finansować działalność inwestycyjną funduszu, w tym finansowanie dłużne lub udziałowe innych podmiotów grupy poręczyciela na zakup portfeli wierzytelności i koszty ich obsługi.
Wpływy z emisji Obligacji po potrąceniu Kosztów Emisji zostaną przeznaczone na działalność inwestycyjną Emitenta, w tym
pośrednio, poprzez udzielenie przez Emitenta finansowania o charakterze dłużnym lub udziałowym na rzecz innych podmiotów
z Grupy Poręczyciela, na zakup portfeli wierzytelności i/lub ponoszenie kosztów ich obsługi.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Materialny próg to wskaźnik zadłużenia finansowego netto grupy BEST do jej kapitału własnego ponad 2,50. Definicja odejmuje gotówkę oraz określone poręczone zobowiązania, zapobiegając podwójnemu liczeniu. Poręczyciel publikuje wskaźnik i dane do obliczeń; fundusz przed ASO publikuje roczne sprawozdanie w pięć miesięcy, półroczne w trzy miesiące. Zdarzenie trwające co najmniej trzy dni robocze ujawnia się niezwłocznie, najpóźniej cztery dni robocze po uzyskaniu wiedzy. Naruszenie obowiązku informacji ma pięć dni roboczych naprawy. Zmiana administratora wymaga zgody zgromadzenia poza wskazanymi wyjątkami. Nie oceniamy bieżącego spełnienia.
1.55. "Wskaznik Zadluzenia" oznacza stosunek Zadluzenia Finansowego Netto Grupy Porczyciela do Kapitalu Wlasnego Grupy Porczyciela;
1.56. "Zadluzenie Finansowe" oznacza wszelkie zobowiazanie do zaplaty lub zwrotu pieniedzy z jakiegokolwiek z ponizsych tytufow:
1.56.1. pozyczonych stodkow (pozyczka lub kredyt);
1.56.2. kwot zgromadzonych w drodze dyskontowania wekli lub emisi obligaci, wekli, skryptow dluznych;
1.56.3. transakcji instrumentami pochodnymi, przy czym dla potrzeb wyliczania Wskaznika Zadluzenia bedzie brane pod uwage saldo wyceny wzystkich takich transakcji;
1.56.4. zobowiazań leasingowych;
1.56.5. akci podlegajacych umorzeniu; lub
1.56.6. poręczenia, gwarancji lub podobnych zabeepieczenia udzielonych przyze Poręczyciela na rzejcz osob trzechich; lub innych zobowiaźne, króte wąź są z koniecznosćia zaplaty odsetek lub innego wynyagrodzenia za korzystanie z kapitalu.
1.57. „Zadłużenie Finansowe Netto Grupy Poręczyciela” oznacza wykazane w ostatnim skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Poręczyciela Zadłużenie Finansowe pomniejszone o:
1.57.1. srodki pienieżne i ich ekwiwalenty;
1.57.2. wartosc Zadluzenia Finansowego czlonka Grupy Porczyciela, w zwiazku z ktorym Porczyciel udzielil porczenia, gwarancji lub podobnego zabezpieczenia; oraz
1.57.3. wartosc porczen, gwarancji lub podobnych zabeepieczen udzielonych przyz Porczyciela na rzech nienalezacych do Grupy Porczyciela funduszy inwestycjnych zaradzanych przyz BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycjnych S.A., w zwiazku z procesem nabywania przyze te podmioty portfeli wierzytelnosci lub spraw do swiadczen z wierzytelnosci.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Rozbieżność w źródłach
Częściowy wykup może obniżyć nominał bez umorzenia obligacji. Egzekucja administratora wymaga pokrycia lub zabezpieczenia kosztów; bez tego pozostaje wezwanie do zapłaty, a kwoty części opłat i depozytu zostały utajnione w dokumencie. Zgromadzenie może zmieniać warunki, a regulacje KDPW mają pierwszeństwo w płatnościach. Statut wskazuje czas funduszu do 31 marca 2026 r.; opisana możliwość przedłużenia nie dowodzi, że je wykonano. Uszkodzony operator w §7.7 umowy administratora nie jest podstawą dodatkowej reguły: niezależnie czytelny §3.6 potwierdza warunek finansowania egzekucji. Historyczne dane finansowe nie są oceną dzisiejszej sytuacji.
Tabela wyników subskrypcji na stronie 16 podaje 4 185 300 jako liczbę przydzielonych obligacji, sprzecznie z 41 853 w opisie emisji. Kwota 4 185 300 EUR i nominał 100 EUR pozostają czytelne. Nie odtwarzamy utajnionych kwot kosztów ani uszkodzonego operatora §7.7. Przedłużenie czasu funduszu wymaga odrębnego potwierdzenia zdarzenia; bieżący stan jest poza przeglądem dokumentowym.
14.1. Z zastrzezeniem punktow 14.2- 14.3., kazdy Obligatariusz moze zaadawczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci, jezeli wystapi i trwa ktorekolwiek z ponizsych zdarzen:
14.1.1. zaprzejanie wykonywania przy depozytariusza Emitenta obowiazków, jejeli nie zawarto umowy o wykonywanie funkci depozytariusza Emitenta z innym depozytariuszem, najpocznej do konca Dnia Roboczego nastepujacego po dniu zaprzejania przy depozytariusza wykonywania obowiazków;
14.1.2. Towarystwo lub zgromadzenie inwestorow Emitenta podejmie decyzje o rozwiazaniu Emitenta;
14.1.3. Emitent ogosi, ze stal sie niedolny do splaty swoich dhugow w terminach ich wymagalnosci, zaprestanie w sposob trwaly wykonywania swoich wymagalnych zobowiazai lub ogosi taki zamiar lub uzna na pismie swoja niewyplacalnoic;
14.1.4. Emitent nie oglosi zawiadomienia o zwolaniu Zgromadzenia Obligatariuszy w terminie 14 dni od dnia otrzymania zadania od uprawnionego Obligatariusza;
14.1.5. termin odbycia sie Zgromadzenia Obligatariuszy podany przy Emitenta w zawiadomieniu o zwolaniu Zgromadzenia Obligatariuszy bedzie dluzszy niz 45 dni od dnia ogloszenia o nim;
14.1.6. zmieni sie Administrator Zabepieczen z naruszeniem postanowien Warunkow Emisi;
14.1.7. Emitent lub Porczyciel naruszy postanowienia umow, na podstawie ktorych ustanowione zostanie zabepieczenie Obligaci w wykonaniu Warunkow Emisi;
14.1.8. Poreczenie Obligaci ustanowione w wykonaniu Warunkow Emisi okaze sie niewaizne lub bezskuteczne;
14.1.9. Poreczyciel zaprzejanie w sposob trwaly wykonywania swoich wymagalnych zobowiazań lub oglosi taki zamiar;
14.1.10. Wartosc Wskaznika Zadluzenia przykroczy 2,50;
14.1.11. Grupa Poręczyciela trwale zaprzejanie prowadzenia w calosci lub w zacznęc czȩci podstawowej dzialnosci gospodarczej, polegajcie na nabywaniu wierzytelnosci, windykanci wierzytelnosci;
14.1.12. Jakiekolwiek Zadluzenie Finansowe Poręczyciela, liczone lącznie, w kwocie przykraczajść 10% Kapitalu Wlasné Grupy Poręczyciela (wedlug ostatniego opublikowyego skonsolidowej Sprawozdania Finansowej Poręczyciela) nie zostalo splącone w terminie, z uwzgliednieniem okresu naprawczygo, sązei warunki tego Zadluzenia Finansowej przywiduju tak okres naprawczy,
14.1.13. Poręczyci przyznę, ze jest niedźolny do splaty swoich zobowych pienieźnych w terminie ich wymagalnosci;
14.1.14. Poręczyci zawrzej z nadzorcuk ukladu umowej o sprawowanie nadzoru nad przybebiegiem postepowania o zatzwierdzenia ukladu lub
14.1.15. Poręczyciel Rozpocznie samodzielnie zbieranie glówn dotycznych propozycji ukladowej, np. dostarczy ktolemukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do glosowania.
14.1.16. Emitent nie wykona lub nienalezycie wykona swoje zobowiazanie do przykazania informaci zgodnie z pkt 18 Warunkow Emisji i takie naruszenie nie zostanie usuniete w ciagu 5 Dni Roboczych od dnia wystapienia danego zdarzenia.
14.2. W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia wskazanego:
(i) W punktach 14.1.1, 14.1.4 - 14.1.11., 14.1.16, kazdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wystapienia takiego Przypadku Naruszenia lub poinformowania Obligatariuszy przyez Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia, w zaleznosci od tego, ktore z tych zdarzen nastapi poznej, moze zaadać od Emitenta wczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci; lub
(ii) W punktach 14.1.2-14.1.3 i 14.1.12 - 14.1.15. kazdy Obligatariusz moze zaadać od Emitenta wczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci w calym okrenie trwania tego Przypadku Naruszenia.
14.3. Obligatariusz może doręczyć Emitentowi żądanie wcześniejszego wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wcześniejszego wykupu Obligatariusz powinien wskazać Przypadek Naruszenia, który stanowi podstawę żądania wcześniejszego wykupu, oraz załączyć świadectwo depozytowe. Doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne:
(i) w terminie 30 dni od dnia uplywu terminu na zfozenie Emitentowi zadania wczesniejszego wykupu zgodnie z punktem 14.2. pkt (i) lub
(ii) w terminie 30 dni od dnia doreczenia Emitentow zadania wczesniejszego wykupu zgodnie z punktem 14.2. pkt (ii).
Dodatkowo, kopię żądania wcześniejszego wykupu wraz z załącznikami, Obligatariusz powinien przekazać również podmiotowi prowadzącemu Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym zapisane są należące do niego Obligacje. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.3 powyżej winien przedstawić Świadectwo Depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu wygasającym nie wcześniej niż Dzień Roboczy przypadający bezpośrednio po Dniu Wcześniejszego Wykupu. Obligatariusz działający przez pełnomocnika zobowiązany jest do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji dołączyć oryginał pełnomocnictwa. Przedstawiciele osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej winni dodatkowo
1.36. "Poreczyciel" oznacza społek pod firma BEST Społka Akcyjna z siedzibw Gdyni, adres: 81-537 Gdynia, ul. tuzycka 8a, wpisana do rejestr przesdiębiorców prowadzonego przyez Sād Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsk. VIII Wydziel Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowskiego, pod numorem KRS 0000017158, NIP 5050011412, REGON 190400344, o kapitale zakladowym w wysokość 22 286 329,00 zl, wploczonym w calosci;
1. Marek Kucner i Aleksandra Maria Żylewicz działający za Spółkę pod firmą BEST Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zobowiązują się do wykonania wszelkich pieniężnych zobowiązań Emitenta na rzecz Wierzyciela, które będą wynikać z Obligacji, tj. w szczególności co do zobowiązania do wykupu Obligacji oraz związanych z obowiązkiem zwrotu kwoty, jaką Wierzyciel zapłacił tytułem nabycia Obligacji obliczonej jako iloczyn liczby objętych Obligacji przez Wierzyciela i ceny emisyjnej jednej Obligacji, na wypadek gdyby Emitent zobowiązania tego nie wykonał, a także zobowiązują się do zwrotu Wierzycielowi wszelkich udokumentowanych i uzasadnionych opłat, kosztów i wydatków poniesionych przez Wierzyciela związanych z Umową Poręczenia, a dotyczących windykacji płatności, zabezpieczenia i egzekucji Zabezpieczonych Zobowiązań, wliczając w to koszty obsługi prawnej, i co do tego obowiązku poddają Spółkę pod firmą BEST Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni – na podstawie niniejszego aktu notarialnego – egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego do sumy najwyższej 6.277.950,00 (sześć milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt) euro.
2. Zdarzeniem, od którego uzależnione jest prowadzenie egzekucji na podstawie niniejszego paragrafu, jest każdorazowe złożenie przez Wierzyciela pisemnego oświadczenia w formie z podpisem notarialnie poświadczonym stwierdzającego, że nie zapłacono w całości lub części należności wynikających z Umowy Poręczenia oraz upływ terminu 14 (czternastu) dni roboczych od daty nadania przez Wierzyciela do Poręczyciela egzemplarza tego oświadczenia na adres Poręczyciela wskazany w niniejszym akcie notarialnym lub w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, listem poleconym (przesyłką rejestrowaną w rozumieniu art. 3 pkt 23 ustawy z dnia 23 listopada 2012 roku Prawo pocztowe (tj. – Dz.U. z 2023 r., poz. 1640 z późn. zm.)).
3. Wierzyciel może wystąpić o nadanie temu aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 31 grudnia 2028 roku.
#
3.1. Poręczyciel wykona swoje zobowychia wobec Administratora Zabepieczen wynikajace z Umowy w odniesieniu Poręczenia, na pierwsze ządanie Administratora Zabepieczen zlozone w formie pisemnej, poprzej zaplate, do wysokość kwoty Poręczenia, w terminie okreslonym przyz Administratora Zabepieczen, nie krótszym niz 30 Dni Roboczych od dnia otrzymania ządania, kwoty odpowiednich Zabepieczonych Wierzytehnosci oznaczonej przyz Administratora Zabepieczen, aNie zaplaconej przyz Emitenta na rachunek bankowy oraz w walucie wskazanej przyz Administratora Zabepieczen w ządaniu zaplaty.
3.2. Poręczyciel wykona swoje zobowychia wynikajace z Umowy w odniesieniu do Poręczenia bez potrzeby uprzejno go podejmowania przyz Administratora Zabepieczen lub inn podmioty jakichkolwiek czynnosci w stosunku do Emitenta lub innych podmiotów ponoszacych osobista lub rzechowa odpowiedzialnosć za odpowiednie Zabepieczone Wierzytehnosci, zmierzajych do zaspokojenia takich Zabepieczzonych Wierzytehnosci.
# 4. WYGAŚNIĘCIE PORĘCZENIA
4.1. Poręczenie wygasa w najwcześniejszym z następujących terminów:
(a) z uplywem Daty Zabezpieczenia;
(b) zchwilajegopisemnegozrczenia sieprzezAdministratorZabezpieczen;albo
(c) zchwilaspatyZabezpieczonychWierzytehnosci.
4.2. Po wygaśnięciu Poręczenia, na żądanie Poręczyciela oraz na jego koszt, Administrator Zabezpieczeń, w terminie 10 Dni Roboczych od otrzymania takiego żądania, wyda oświadczenie potwierdzające wygaśnięcie Poręczenia.
#
2.2. Obligatie stanowia niedowolne, nepodporadkowane i bezwarunkowe zobowiazania Emitenta, rowne i bez pierwszestwa zaspokajenia wzgludem sieble oraz (z zastrzezeniem wyjstkow wynajczych z bezwglndnie obowiazujczych przypisow prawa) rowne wzgludem wzystkich pozostalych obocnych lub przyszlych i nepodporadkowanych zobowiazani Emitenta.
5.4. Zobowiazania Poręczyciela wynikajace z Umowy korzystaj z pierwsześćsta zaspokojenia co najmiej na równi (pari passu) z seinen wzystkimi innymi zobowiazaniami, za wyjatkiem zobowiazan majęcych wyźstate pierwsześćstwo zaspokojenia wynikajace z bezwźględnie obłowiazujacych przyepam prawa.
4
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 208 z 238
Zabezpieczeń i dający Administratorowi Zabezpieczeń pewność pokrycia tych kosztów według uznania Administratora Zabezpieczeń. W braku zabezpieczenia pokrycia kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, Administrator Zabezpieczeń nie będzie podejmował żadnych czynności, które wiązałyby się z jakimikolwiek wydatkami lub kosztami, z zastrzeżeniem, że Administrator Zabezpieczeń wezwie Emitenta do zapłaty kwot należnych Obligatariuszom. Administrator Zabezpieczeń, po zabezpieczeniu kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, może powierzyć prowadzenie egzekucji podmiotowi posiadającemu stosowną wiedzę, doświadczenie i uprawnienia, zawodowo zajmującemu się prowadzeniem takiego rodzaju egzekucji.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
14.1. Z zastrzezeniem punktow 14.2- 14.3., kazdy Obligatariusz moze zaadawczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci, jezeli wystapi i trwa ktorekolwiek z ponizsych zdarzen:
14.1.1. zaprzejanie wykonywania przy depozytariusza Emitenta obowiazków, jejeli nie zawarto umowy o wykonywanie funkci depozytariusza Emitenta z innym depozytariuszem, najpocznej do konca Dnia Roboczego nastepujacego po dniu zaprzejania przy depozytariusza wykonywania obowiazków;
14.1.2. Towarystwo lub zgromadzenie inwestorow Emitenta podejmie decyzje o rozwiazaniu Emitenta;
14.1.3. Emitent ogosi, ze stal sie niedolny do splaty swoich dhugow w terminach ich wymagalnosci, zaprestanie w sposob trwaly wykonywania swoich wymagalnych zobowiazai lub ogosi taki zamiar lub uzna na pismie swoja niewyplacalnoic;
14.1.4. Emitent nie oglosi zawiadomienia o zwolaniu Zgromadzenia Obligatariuszy w terminie 14 dni od dnia otrzymania zadania od uprawnionego Obligatariusza;
14.1.5. termin odbycia sie Zgromadzenia Obligatariuszy podany przy Emitenta w zawiadomieniu o zwolaniu Zgromadzenia Obligatariuszy bedzie dluzszy niz 45 dni od dnia ogloszenia o nim;
14.1.6. zmieni sie Administrator Zabepieczen z naruszeniem postanowien Warunkow Emisi;
14.1.7. Emitent lub Porczyciel naruszy postanowienia umow, na podstawie ktorych ustanowione zostanie zabepieczenie Obligaci w wykonaniu Warunkow Emisi;
14.1.8. Poreczenie Obligaci ustanowione w wykonaniu Warunkow Emisi okaze sie niewaizne lub bezskuteczne;
14.1.9. Poreczyciel zaprzejanie w sposob trwaly wykonywania swoich wymagalnych zobowiazań lub oglosi taki zamiar;
14.1.10. Wartosc Wskaznika Zadluzenia przykroczy 2,50;
14.1.11. Grupa Poręczyciela trwale zaprzejanie prowadzenia w calosci lub w zacznęc czȩci podstawowej dzialnosci gospodarczej, polegajcie na nabywaniu wierzytelnosci, windykanci wierzytelnosci;
14.1.12. Jakiekolwiek Zadluzenie Finansowe Poręczyciela, liczone lącznie, w kwocie przykraczajść 10% Kapitalu Wlasné Grupy Poręczyciela (wedlug ostatniego opublikowyego skonsolidowej Sprawozdania Finansowej Poręczyciela) nie zostalo splącone w terminie, z uwzgliednieniem okresu naprawczygo, sązei warunki tego Zadluzenia Finansowej przywiduju tak okres naprawczy,
14.1.13. Poręczyci przyznę, ze jest niedźolny do splaty swoich zobowych pienieźnych w terminie ich wymagalnosci;
14.1.14. Poręczyci zawrzej z nadzorcuk ukladu umowej o sprawowanie nadzoru nad przybebiegiem postepowania o zatzwierdzenia ukladu lub
14.1.15. Poręczyciel Rozpocznie samodzielnie zbieranie glówn dotycznych propozycji ukladowej, np. dostarczy ktolemukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do glosowania.
14.1.16. Emitent nie wykona lub nienalezycie wykona swoje zobowiazanie do przykazania informaci zgodnie z pkt 18 Warunkow Emisji i takie naruszenie nie zostanie usuniete w ciagu 5 Dni Roboczych od dnia wystapienia danego zdarzenia.
14.2. W razie wystąpienia i trwania Przypadku Naruszenia wskazanego:
(i) W punktach 14.1.1, 14.1.4 - 14.1.11., 14.1.16, kazdy Obligatariusz, w terminie 30 dni od dnia wystapienia takiego Przypadku Naruszenia lub poinformowania Obligatariuszy przyez Emitenta o wystapieniu takiego Przypadku Naruszenia, w zaleznosci od tego, ktore z tych zdarzen nastapi poznej, moze zaadać od Emitenta wczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci; lub
(ii) W punktach 14.1.2-14.1.3 i 14.1.12 - 14.1.15. kazdy Obligatariusz moze zaadać od Emitenta wczesniejszego wykupu posiadanych Obligaci w calym okrenie trwania tego Przypadku Naruszenia.
14.3. Obligatariusz może doręczyć Emitentowi żądanie wcześniejszego wykupu osobiście, listem poleconym lub pocztą kurierską. W żądaniu wcześniejszego wykupu Obligatariusz powinien wskazać Przypadek Naruszenia, który stanowi podstawę żądania wcześniejszego wykupu, oraz załączyć świadectwo depozytowe. Doręczenie żądania wcześniejszego wykupu powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne:
(i) w terminie 30 dni od dnia uplywu terminu na zfozenie Emitentowi zadania wczesniejszego wykupu zgodnie z punktem 14.2. pkt (i) lub
(ii) w terminie 30 dni od dnia doreczenia Emitentow zadania wczesniejszego wykupu zgodnie z punktem 14.2. pkt (ii).
Dodatkowo, kopię żądania wcześniejszego wykupu wraz z załącznikami, Obligatariusz powinien przekazać również podmiotowi prowadzącemu Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy, na którym zapisane są należące do niego Obligacje. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.3 powyżej winien przedstawić Świadectwo Depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu wygasającym nie wcześniej niż Dzień Roboczy przypadający bezpośrednio po Dniu Wcześniejszego Wykupu. Obligatariusz działający przez pełnomocnika zobowiązany jest do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji dołączyć oryginał pełnomocnictwa. Przedstawiciele osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej winni dodatkowo
18.1. Emitent do momentu wrowadzenia Obligaci na Rynck ASO Catalyst bedzie publikowal Sprawozdania Finansowe, na swojej Stronie Internetowej (lub innej, ktora ja zastapi) - roczne Sprawozdania Finansowe Emitenta w terminie 5 miesiecy od zakonzenia roku obrotowej, a polroczne Sprawozdania Finansowe Emitenta w terminie 3 miesiecy od zakonzenia I polroczna roku obrotowej. Porczyciel bedzie publikowal Sprawozdania Finansowe zgodnie z obowiazujacymi go przypisami dotyczymi przykazywnia sprawozdan finansowych przyze spdfi publicze w terminach okreslonych w tych przypisach oraz zgodnie z postanowieniami regulaminu Rynku Regulawanoego. Porczyciel zworze w Sprawozdaniach Finansowych lub dokumentach publikowanych laczmie ze Sprawozdaniani Finansowymi informacja o wysokość Wskaznika Zadluzenia obliczonego wg stanu na Dzień Badania oraz informacja niedźbudne do.goje obliczenia.
18.2. Emitent zobowiazuje sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 13.5, 13.6, 13.7 i 14.1 Warunkow Emisji Obligaci w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać bedzie co najmnej 3 (trzy) Dni Robocze, w trybie przewidzianym dla przykazywnia informaci dla Obligatariuszy okreslonym w pkt. 18.3 Warunkow Emisji
Obligacji – niezwłocznie, ale nie później niż w terminie 4 (czterech) Dni Roboczych od uzyskania przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu.
18.3. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Regulacje KDPW lub regulacje wewnętrzne ASO, informacje dla Obligatariuszy, których przekazanie przewidują Warunki Emisji Obligacji, będą publikowane na Stronie Internetowej.
#
11.1.5. Administrator Zabepieczen nie moze zostac zminiony lub odwolany z powierzonej mu funkci bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, wyrazonej w formie pisomnej pod rygorem niewaznosci. Uzyskanie zgody, o ktorej mowa w zdaniu poprzedzajcym nie dotyczy przypodku udokumentowanego razacego niedbalatwa Administratora Zabepieczen oraz zmiany bedacej nastepstwem decyzji Administratora Zabepieczen.
Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata.
Zabezpieczeń i dający Administratorowi Zabezpieczeń pewność pokrycia tych kosztów według uznania Administratora Zabezpieczeń. W braku zabezpieczenia pokrycia kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, Administrator Zabezpieczeń nie będzie podejmował żadnych czynności, które wiązałyby się z jakimikolwiek wydatkami lub kosztami, z zastrzeżeniem, że Administrator Zabezpieczeń wezwie Emitenta do zapłaty kwot należnych Obligatariuszom. Administrator Zabezpieczeń, po zabezpieczeniu kosztów egzekucji z Zabezpieczeń, może powierzyć prowadzenie egzekucji podmiotowi posiadającemu stosowną wiedzę, doświadczenie i uprawnienia, zawodowo zajmującemu się prowadzeniem takiego rodzaju egzekucji.
3.6. Egzekucja z Zabepieczen zostanie podjeta wyacznie pod warunkiemPokrycia lub zabepieczeniaPokrycia kosztutej egzekuci, w tymwynagrodzenia naleznego Administratorow Zabepieczen zgodnie z Paragrafem 5.1.3 niniejszej Umowy, przy Emitenta, badz przy jakolwiek lub jakolwiek osoby trzechie, w sposob uzgodniony z Administratorem
4
Dokument Informacyjny BEST Capital FIZAN
Strona 224 z 238
22.2. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy.
W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji.
23.1. W sprawach związanych z Obligacjami, Firma Inwestycyjna działa wyłącznie jako pełnomocnik Emitenta i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji.
23.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji Obligacji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.
41 853 (czterdzieści jeden tysięcy osiemset pięćdziesiąt trzy) obligacji na okaziciela o
wartości nominalnej 100 EUR (sto euro) i łącznej wartości nominalnej 4 185 300 EUR (cztery miliony sto osiemdziesiąt pięć
tysięcy trzysta euro) (dalej także jako „Obligacje” lub „ Obligacje serii F ”), wyemitowanych przez BEST Capital Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie.