Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
PrzeglądWarunki emisjiDokumentyRentowność
Parametry
Cena obligacji
CAP1028 — obligacje CAPITAL PARK SP. Z O.O.: parametry i dokumenty — obligacje.io
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?Rozbieżność w źródłach
Kwartalnie 13 stycznia, kwietnia, lipca i października w latach 2026–2028. Początek okresu wyłączony, koniec włączony; ACT/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Gdy termin nie jest dniem roboczym KDPW, płatność przesuwa się na następny taki dzień. Zwykły dzień ustalenia praw przypada trzy dni robocze przed płatnością; WEO opisuje odrębne wyjątki dla żądania wykupu, likwidacji, reorganizacji i wykupu określonej liczby obligacji. Tabela opisu na stronie 29 podaje m.in. niedziele 10 stycznia i 10 października 2027 r., sprzeczne z zasadą trzech dni roboczych. Nie wybieramy jednej listy dni praw; operator dotyczący innych dni praw w 19.5 jest również uszkodzony w OCR.
Tabela opisu wskazuje inne dni praw niż zwykłe trzy dni robocze z WEO, w tym niedziele w 2027 r.; brak rozstrzygającego sprostowania.
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1) | Dzień Emisji | 13 stycznia 2026 |
| 2) | 13 stycznia 2026 | 13 kwietnia 2026 |
| 3) | 13 kwietnia 2026 | 13 lipca 2026 |
18.1.1. Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do Dnia Wykupu (włącznie) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (włącznie).
18.1.2. Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek.
18.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadła w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.
18.2. Naliczanie odsetek
18.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany poniżej).
18.2.2. Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do:
- (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo
- (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem).
18.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową,
N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku obliczenia (odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów
wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu,
przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Dzień Ustalenia
Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Uprawnionych
1. Dzień Emisji 13 stycznia 2026 8 stycznia 2026
2. 13 stycznia 2026 13 kwietnia 2026 8 kwietnia 2026
3. 13 kwietnia 2026 13 lipca 2026 8 lipca 2026
4. 13 lipca 2026 13 października 2026 8 października 2026
5. 13 października 2026 13 stycznia 2027 10 stycznia 2027
6. 13 stycznia 2027 13 kwietnia 2027 8 kwietnia 2027
7. 13 kwietnia 2027 13 lipca 2027 8 lipca 2027
8. 13 lipca 2027 13 października 2027 10 października 2027
9. 13 października 2027 13 stycznia 2028 10 stycznia 2028
10. 13 stycznia 2028 13 kwietnia 2028 10 kwietnia 2028
11. 13 kwietnia 2028 13 lipca 2028 10 lipca 2028
12. 13 lipca 2028 13 października 2028 10 października 2028
1.15. "Dzieñ Ustalenia Praw" oznacza 3 (trzeci) Dzieñ Roboczy przydany Dniem Platnosci swiadczen z tytuł Obligaci, z wyjatkiem: (i) zlozenia przyze Oblgatariusza zadania natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie dzien zlozenia zadania odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie dzien otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzau lub przysztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, kóry wstapi w obowiazki Emitenta z tytuł Obligaci, nie posiada uprawnien do ich emitowania, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzien polaczenia, podzau lub przysztalcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv)wczesniejszego wykupu okreslonej przyze Emitenta liczby Obligaci oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie 5 (piec) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach Dziatania KDPW;
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?Rozbieżność w źródłach
Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich obligacji, w dniu roboczym, po upływie co najmniej 12 dni roboczych od zawiadomienia, bez premii. WEO 15.1 rozpoczyna uprawnienie w dniu odsetek za okres I, 13 stycznia 2026 r.; opis 4.6.2 wskazuje pierwszy dzień okresu IV, 13 lipca 2026 r. Rozbieżność daty początkowej pozostaje nierozstrzygnięta; nie wybieramy jednego terminu.
WEO: od 13 stycznia 2026 r.; opis: od 13 lipca 2026 r. Brak rozstrzygającego sprostowania.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za i Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW;
15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu nie przysługuje premia.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Hipoteka na użytkowaniu wieczystym i budynkach Zaspy należących do OBERHAUSEN, GD1G/00046470/2, ma mieć drugie miejsce za BOŚ i sumę 150% wstępnej alokacji, czyli 45 mln PLN; termin wpisu 30 czerwca 2026 r. Oświadczenie i wniosek z 8 października 2025 r. nie dowodzą wpisu. Zastawy o najwyższym pierwszeństwie, każdy do 45 mln PLN, obejmują 100 udziałów CP Property 9 (nominał 5 tys. PLN) oraz 41 600 udziałów Polskiego Haka (2,08 mln PLN, 26%). Dokument historycznie stwierdza umowy z 8 października i wpisy z 23/24 października 2025 r. Zastawca zachowuje głosy; pożytki służą spłacie na wniosek emitenta. Historyczne wyceny: Zaspa 58,899 mln PLN w operacie z 11 października 2024 r.; udziały Polskiego Haka 35 516 798,84 PLN na 30 czerwca 2025 r.; CP Property 9: 4 987,44 PLN na 28 sierpnia 2025 r. Nie są to obecne wartości likwidacyjne. Oświadczenia egzekucyjne z przedmiotów zabezpieczeń do 45 mln PLN każde, z terminem uzyskania klauzuli do 31 grudnia 2029 r., nie są ogólnym poręczeniem. CP Strategic Assets S.A. wyraźnie nie poręcza emisji. BSWW Trust działa na pisemne instrukcje, z dowodem posiadania i umocowania oraz uprzednim siedmiodniowym terminem dla emitenta. Wiążące instrukcje wymagają co najmniej 50% skorygowanej wartości obligacji instruujących; bez nich działanie jest fakultatywne. Brak finansowania kosztów może wstrzymać czynności. Wpływy pokrywają najpierw koszty administratora, potem inwestorów, następnie proporcjonalnie odsetki za opóźnienie, odsetki/premie i kapitał; zgłoszenie w trzy miesiące, inaczej depozyt sądowy. Odpowiedzialność administratora jest ograniczona do 1 mln PLN netto poza rażącym niedbalstwem i winą umyślną. Kwoty jego wynagrodzenia są zaczernione. Ogólna ranga długu nie jest ustalona przez samo zabezpieczenie.
Zabezpieczeniem Obligacji będzie hipoteka, która zostanie ustanowiona na drugim miejscu hipotecznym na
Nieruchomości Zaspa na rzecz Administratora Hipoteki do kwoty odpowiadającej 150% wartości nominalnej
wstępnie alokowanych Obligacji („Hipoteka”), przy czym:
a) Oświadczenie w formie aktu notarialnego o ustanowieniu Hipoteki na Nieruchomości Zaspa zostało
złożone dnia 8 października 2025 r. wraz z roszczeniem o przeniesienie na opróżnione miejsce
hipoteczne. Oświadczenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim zawiera wniosek o wpis w księdze
wieczystej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego obsługującego postępowanie sądowe,
złożony zgodnie z art. 79 pkt. 8a i 92 ust. 4 ustawy prawo o notariacie (t.j.: Dz.U. z 2020 r. poz. 1192);
b) Wraz z oświadczeniem o ustanowieniu Hipoteki, dłużnik hipoteczny złożył w formie aktu notarialnego
oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Zaspa, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w
trybie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty równej sumie Hipoteki, w celu
zaspokojenia wierzytelności, które wynikają z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty
odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków
poniesionych przez Obligatariuszy w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań
pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań
wynikających z Obligacji przez Emitenta, przy czym Administrator Hipoteki będzie uprawniony
do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie
do 31 grudnia 2029 r.;
c) Hipoteka zostanie wpisana do ksiąg wieczystych z na drugim miejscu hipotecznym w terminie do 30
czerwca 2026 r. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w rozumieniu art. 6 ust. 2
pkt 5) Ustawy o obligacjach;
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Pierwotny nominał wynosi 1 000 PLN. Limit i historycznie wyemitowana wartość to 30 mln PLN; dokument potwierdza emisję 13 października 2025 r. Na datę dokumentu pozostały 25 774 obligacje po częściowym wykupie. Wykup może zmniejszać liczbę lub nominał. Nie jest to obecne saldo ani potwierdzenie daty rejestracji KDPW.
6.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych), z zastrzeżeniem możliwości jej późniejszego obniżenia w drodze wcześniejszego wykupu części wartości nominalnej
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 119 z 256
7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 30.000 (trzydziestu tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej do 30.000.000 PLN (trzydzieści milionów złotych).
Aktualnie w ramach serii pozostaje 25 774 Obligacji, co wynika z wcześniejszego częściowego wykupu
przewidzianego w pkt 15 w związku z pkt 16 Warunków Emisji.
Jak ustala się oprocentowanie?
WIBOR 3M ustalany cztery dni robocze przed okresem, plus 6,00 p.p. rocznie. Kolejność zastępcza: POLSTR, wskaźnik rekomendowany przez KNF lub NBP, następnie stopa referencyjna NBP; kolejny szczebel, gdy poprzedni nie może być zastosowany do dnia fixingu. Korekta wskazana przez właściwy podmiot albo jej brak zgodnie z jego wskazaniem; w pozostałych przypadkach mediana różnic z 24 miesięcy wspólnej publikacji. Trwałe zdarzenia zastępują WIBOR trwale, przy innym braku WIBOR może wrócić; publikacja z dołu przesuwa fixing, sama zmiana metody nie uruchamia korekty. Operator niemożności ustalenia w 18.5.1 jest uszkodzony w OCR, więc ta pełna przyszła przesłanka nie jest potwierdzona. Nie ustalamy obecnego kuponu.
Podstawowy kupon WIBOR 3M + 6,00 p.p. jest potwierdzony. OCR nie zachował operatora niemożności ustalenia stopy w pkt 18.5.1 (strona 130); pełna przyszła przesłanka przejścia na wskaźnik zastępczy pozostaje niepotwierdzona.
18.4.1. Stop Bazowa stanowy stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokladnosci do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania poźyczek na polskim rynku międzybankowy dla okresu 3-miesieczné WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przy GpW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ja zastapi.
Kwartalnie 13 stycznia, kwietnia, lipca i października w latach 2026–2028. Początek okresu wyłączony, koniec włączony; ACT/365, zaokrąglenie do grosza z połową w górę. Gdy termin nie jest dniem roboczym KDPW, płatność przesuwa się na następny taki dzień. Zwykły dzień ustalenia praw przypada trzy dni robocze przed płatnością; WEO opisuje odrębne wyjątki dla żądania wykupu, likwidacji, reorganizacji i wykupu określonej liczby obligacji. Tabela opisu na stronie 29 podaje m.in. niedziele 10 stycznia i 10 października 2027 r., sprzeczne z zasadą trzech dni roboczych. Nie wybieramy jednej listy dni praw; operator dotyczący innych dni praw w 19.5 jest również uszkodzony w OCR.
Tabela opisu wskazuje inne dni praw niż zwykłe trzy dni robocze z WEO, w tym niedziele w 2027 r.; brak rozstrzygającego sprostowania.
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1) | Dzień Emisji | 13 stycznia 2026 |
| 2) | 13 stycznia 2026 | 13 kwietnia 2026 |
| 3) | 13 kwietnia 2026 | 13 lipca 2026 |
| 4) | 13 lipca 2026 | 13 października 2026 |
| --- | --- | --- |
| 5) | 13 października 2026 | 13 stycznia 2027 |
| 6) | 13 stycznia 2027 | 13 kwietnia 2027 |
| 7) | 13 kwietnia 2027 | 13 lipca 2027 |
| 8) | 13 lipca 2027 | 13 października 2027 |
| 9) | 13 października 2027 | 13 stycznia 2028 |
| 10) | 13 stycznia 2028 | 13 kwietnia 2028 |
| 11) | 13 kwietnia 2028 | 13 lipca 2028 |
| 12) | 13 lipca 2028 | 13 października 2028 |
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Pozostały kapitał z odsetkami podlega wykupowi 13 października 2028 r., z przesunięciem na następny dzień roboczy KDPW, jeśli potrzeba. Wcześniej możliwe są żądania inwestora i wykup przez emitenta oraz wykupy warunkowe: 65% nadwyżki netto po wskazanych sprzedażach; przy sprzedaży Zaspy mniejsza z kwot 19 mln PLN lub pozostałego nominału; 15 mln PLN przy niezawarciu transakcji Pankiewicza do 30 września 2026 r. Reguły nie potwierdzają obecnego stanu transakcji ani nominału.
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt. 18 Warunków Emisji.
Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji albo część nominału wszystkich obligacji, w dniu roboczym, po upływie co najmniej 12 dni roboczych od zawiadomienia, bez premii. WEO 15.1 rozpoczyna uprawnienie w dniu odsetek za okres I, 13 stycznia 2026 r.; opis 4.6.2 wskazuje pierwszy dzień okresu IV, 13 lipca 2026 r. Rozbieżność daty początkowej pozostaje nierozstrzygnięta; nie wybieramy jednego terminu.
WEO: od 13 stycznia 2026 r.; opis: od 13 lipca 2026 r. Brak rozstrzygającego sprostowania.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za i Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
Niniejszy dokument („Warunki Emisji”) określa warunki emisji, w tym prawa i obowiązki Spółki oraz Obligatariuszy, w odniesieniu do obligacji serii A („Obligacje”) emitowanych przez spółkę pod firmą Capital Park sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001057169,
Capital Park Sp. z o.o. („Emitent”) została zarejestrowana w dniu 8 września 2023 r. W grudniu 2023 r. członkowie
zarządu, przy współudziale mniejszościowego akcjonariusza Europi Property Group (Europi), dokonali wykupu
managerskiego części aktywów (z wyłączeniem największych projektów takich jak Fabryka Norblina oraz Royal
Wilanów) w postaci udziałów w spółkach należących do Capital Park S.A (dziś CP Strategic Assets S.A.) oraz przejęli
pracowników i określony zakres działalności dawnej Grupy Kapitałowej Capital Park S.A.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy
lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej,
nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego
dnia IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, stanowiących
załącznik do niniejszego Dokumentu Informacyjnego (pkt 7.4. Dokumentu Informacyjnego).
a) Emitent zawarł dnia 8 października 2025 r. z Administratorem Zastawu Umowę Zastawu, zgodnie z
którą:
• Administrator Zastawu wykonywał będzie prawa i obowiązki zastawnika wynikające z Umowy
Zastawu oraz przepisów prawa, zgodnie z art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
• Emitent zobowiąże się do nierozporządzania Przedmiotem Zastawu
• zastawcy będzie przysługiwało prawo głosu z zastawionych udziałów;
• udziały stanowiące Przedmiot Zastawu są w pełni opłacone oraz wolne od jakichkolwiek obciążeń,
w szczególności nie są przedmiotem umów: sprzedaży, zamiany, darowizny czy też jakiejkolwiek
umowy przedwstępnej lub zobowiązującej mającej za przedmiot zobowiązanie się do
rozporządzenia nimi, udziały te nie są przedmiotem zajęcia, ani przedmiotem zastawu, zastawu
rejestrowego, zastawu skarbowego;
• Administrator Zastawu, wskazany zostanie jako beneficjent wszelkich pożytków z Przedmiotu
Zastawu, w tym dywidend, jednakże Umowa Zastawu wskazywać będzie, że środki te mogą zostać
wykorzystane tylko na spłatę świadczeń z Obligacji na wniosek Emitenta, zaś po wygaśnięciu
Zastawu będą należne Emitentowi.
b) Zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu został wpisany do rejestru zastawów dnia 23 i 24
października 2025 r. W tym samym terminie Zastaw został ujawniony w księdze udziałów spółki Polski
Hak sp. z o.o. i CP Property 9 sp. z o.o. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w
rozumieniu art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach.
c) Zastaw został ustanowiony z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia, do najwyższej sumy
zabezpieczenia wynoszącej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości wstępnie alokowanych Obligacji.
Przedmiot Zastawu stanowi:
a) czterdzieści jeden tysięcy sześćset udziałów o łącznej wartości nominalnej dwa miliony osiemdziesiąt
tysięcy złotych w spółce Polski Hak sp. z o.o., należących do Emitenta i ujawnionych w księdze
wspólników oraz
b) sto udziałów o łącznej wartości nominalnej pięć tysięcy złotych w spółce CP Property sp. z o.o.
1.36. „Nieruchomość Zaspa” oznacza nieruchomość zabudowaną galerią handlowo-usługową położoną w Gdańsku przy Alei Rzeczypospolitej 33 będącą w użytkowaniu wieczystym spółki Oberhausen sp. z o.o. (KRS: 0000379474), dla której Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku III Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą GD1G/00046470/2 składająca się z działek nr 242 o pow. 0,3078 ha i 243 o pow. 1,1633 ha;
Wartość Nieruchomości zgodnie z operatem szacunkowym sporządzonym w dniu 11 października 2024 r. wynosi 58 899 000PLN (pięćdziesiąt osiem milionów osiemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy).
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 115 z 256
g) Emitent dnia 8 października 2025 r., na podstawie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego, złożył
w formie aktu notarialnego oświadczenia o poddaniu się na rzecz Administratora Zastawu egzekucji z
Przedmiotu Zastawu 1 oraz Przedmiotu Zastawu 2 każde do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości
nominalnej wyemitowanych Obligacji, co do obowiązku zapłaty zobowiązań pieniężnych Emitenta z
tytułu Obligacji, i kwoty wykupu, odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 31 z 256
dochodzeniem zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zastawu
będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r.
§2.1. Stawający działający w imieniu i na rzecz Zastawcy oświadcza, że stosownie do treści art. 777 §1 pkt 6) w związku z art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu Postępowania Cywilnego poddaje Zastawcę egzekucji, wprost z niniejszego aktu notarialnego, z Udziałów (to jest należących do Zastawcy 100 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 5.000,00 zł w kapitale zakładowym Spółki) obciążonych zastawem rejestrowym ustanowionym na podstawie Umowy Ustanowienia Zastawu Rejestrowego na Udziałach, co do zaspokojenia wierzytelności, które będą wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji, odsetek za opóźnienie i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatoriuszy w związku z dochodzeniem przez Zastawcę zobowiązań pieniężnych z Obligacji, do kwoty 45.000.000,00 zł (czterdzieści pięć milionów złotych), na rzecz Administratora Zastawu, to jest spółki pod firmą BSWW Trust spółka z ograniczoną
3
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 203 z 256
1.1. „Administrator Hipoteki” lub „Administrator Zabezpieczeń” oznacza spółkę BSWW Trust sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000505020, pełniącą funkcję administratora Hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach oraz administratora Przedmiotu Zastawu w rozumieniu art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
| **Instrukcje Egzekucyjne** | oznacza instrukcje Obligatariuszy Instruujących lub instrukcję Obligatariusza Instruującego skierowane/skierowaną do Administratora Zabezpieczeń, sporządzone według wzoru stanowiącego załącznik (*Wzór Instrukcji Egzekucyjnej*) do Warunków Emisji, a „Instrukcja Egzekucyjna” oznacza którąkolwiek z nich; do Instrukcji Egzekucyjnej powinny być każdorazowo dołączone, pod rygorem braku jej uznania przez Administratora Zabezpieczeń: (i) dokumenty potwierdzające umocowanie osób podpisujących do reprezentowania Obligatariusza, (ii) oryginał dokumentu wystawionego zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż każdy Obligatariusz Instruujący jest posiadaczem Obligacji; |
5.4.1. Administrator Zabezpieczeń podejmie czynności zmierzające do zaspokojenia Wierzytelności z ustanowionych Zabezpieczeń, jeżeli w terminach wynikających z Warunków Emisji nie zostaną wykupione jakiekolwiek Obligacje i Obligatariusz lub Obligatariusze złożą Administratorowi Zabezpieczeń Instrukcje Egzekucyjne, z zastrzeżeniem uprzedniego pisemnego powiadomienia Emitenta i wyznaczenia mu 7 dniowego terminu na podjęcie stosownych czynności w celu zaspokojenia Wierzytelności;
5.4.6. w przypadku, w którym podjęcie danej czynności rekomendują Instrukcje Szczegółowe złożone przez Obligatariuszy reprezentujących większość co najmniej 50 % Skorygowanej Wartości Obligacji, instrukcje takie wiążą Administratora Zabezpieczeń i jest on zobowiązany do ich wykonania („Instrukcje Wiążące”).
5.5. Wobec braku stosownych instrukcji od odpowiednich Obligatariuszy Instruujących złożonych zgodnie z pkt 5.4 powyżej pozwalających na ustalenie Instrukcji Wiążącej, Administrator Zabezpieczeń ma prawo (lecz nie obowiązek) podejmować działania leżące w jego ocenie w najlepszym interesie Obligatariuszy.
5.8. Jeżeli Administrator Zabezpieczeń po otrzymaniu Instrukcji Wiążących nie będzie dysponował środkami do pokrycia związanych z tym kosztów, w tym środkami na pokrycie należnego wynagrodzenia, o którym mowa w pkt 7.1 lub kosztów i wydatków, o których mowa w pkt 7.4 oraz 7.5, Administrator Zabezpieczeń wezwie Obligatariuszy lub Emitenta do ich uiszczenia wskazując wysokość wpłaty, rachunek bankowy, na który powinna nastąpić oraz termin do jej uiszczenia.
5.9. W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z pkt 5.8 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych do czasu otrzymania od Emitenta lub danych Obligatariuszy zabezpieczenia kosztów, jakie może ponieść i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie.
5.10. Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany badać czy Emitent spełnił świadczenia z Obligacji.
6.1.1. w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w pkt 7, jak również niezapłaconych, udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń;
6.1.2. w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z pkt 5.8, o ile koszty te nie zostały pokryte już w ramach pkt 6.1.1. powyżej;
6.1.3. w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wymagalnych Wierzytelności – na rzecz Obligatariuszy proporcjonalnie do wielkości wymagalnych Wierzytelności, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w stosunku do Emitenta, przy czym:
(i) zaspokojenie zostanie dokonane w następującej kolejności:
(a) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji;
(b) odsetki kapitałowe z Obligacji oraz ewentualne premie za wcześniejszy wykup;
(c) należność główna z Obligacji;
(ii) Administrator Zabezpieczeń przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia Obligacji i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 (trzech) miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia Obligacji,
(iii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym Administrator Zabezpieczeń złoży do depozytu sądowego;
8.4. Odpowiedzialność Administratora Zabezpieczeń wobec Emitenta i Obligatariuszy z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy ograniczona jest do kwoty wynoszącej 1.000.000 zł netto (słownie: jeden milion złotych) (bez kwoty podatku od towarów i usług), z wyjątkiem odpowiedzialności za szkodę wyrządzoną w skutek rażącego niedbalstwa lub winy umyślnej, w stosunku do której Administrator Zabezpieczeń ponosi odpowiedzialność w pełnym zakresie.
4) w dziale IV powyższej księgi wieczystej wpisana jest hipoteka umowna do
kwoty 10.987.500,00 EUR (dziesięć milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem
tysięcy pięćset euro) na rzecz spółki pod firmą Bank Ochrony Środowiska
spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie (REGON: 006239498, KRS: 0000015525)
18.4.2. Stop Bazowa ustala sie na cztery Dni Robocze przyd pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w ktorym ma obowiazywac dana stopa bazowa (Dzień Ustalenia Stopy Bazowej).
18.5.2. Jesli brak dostepnosci WIBOR bedzie zwiazany z Ogloszeniem Konca Publikaci lub gdy nastapi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogloszeniem Braku Reprezentatywnosci WIBOR przystanie byc reprentatywny, Wskaznik Alternatywny trwale zastepujue WIBOR. W innym
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 130 z 256
18.5.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności:
18.5.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest POLSTR;
18.5.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast POLSTR Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski
18.5.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski;
18.5.3.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
18.5.4. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
18.5.4.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
18.5.4.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
a) Podmiot wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę,
b) Podmiot wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
18.5.4.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty
a) Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego;
b) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym;
c) Mediana różnic jest ustalana:
(i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny;
(ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.
18.5.6. Jesli Wskaznik Alternatywny jest publikowy z doiu, przy czo nie jest on dostepny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzien Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunieciu do czasu publikacji Wskaznika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.
18.5.7. W przypadku gdy Wskaznik Alternatywny zastapi WIBOR, postanowienia Warunkow Emisji odnoszace sie do WIBOR stosuje sie odpowiednio do tego Wskaznika Alternatywnego.
18.5.8. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaznika Alternatywnego ogloszona przy czego administratora, w tym zmiana uznana przy administratora za istotna zmian, nie stanowy podstawy do zmiany Warunkow Emisji lub stosowania Korekty.
18.1.1. Obligacje są oprocentowane począwszy od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do Dnia Wykupu (włącznie) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (włącznie).
18.1.2. Odsetki będą płatne z dołu, w Dniu Płatności Odsetek.
18.1.3. Jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie przypadła w Dniu Roboczym, Emitent zobowiązuje się do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym Dniu Płatności Odsetek.
18.2. Naliczanie odsetek
18.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy (zdefiniowany poniżej).
18.2.2. Odsetki od Obligacji naliczane będą w okresie od Dnia Emisji (z wyłączeniem tego dnia) do:
- (i) Dnia Wykupu (łącznie z tym dniem), albo
- (ii) Dnia Wcześniejszego Wykupu (łącznie z tym dniem).
18.2.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową,
N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu),
po zaokrągleniu wyniku obliczenia (odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów
wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu,
przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Dzień Ustalenia
Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Uprawnionych
1. Dzień Emisji 13 stycznia 2026 8 stycznia 2026
2. 13 stycznia 2026 13 kwietnia 2026 8 kwietnia 2026
3. 13 kwietnia 2026 13 lipca 2026 8 lipca 2026
4. 13 lipca 2026 13 października 2026 8 października 2026
5. 13 października 2026 13 stycznia 2027 10 stycznia 2027
6. 13 stycznia 2027 13 kwietnia 2027 8 kwietnia 2027
7. 13 kwietnia 2027 13 lipca 2027 8 lipca 2027
8. 13 lipca 2027 13 października 2027 10 października 2027
9. 13 października 2027 13 stycznia 2028 10 stycznia 2028
10. 13 stycznia 2028 13 kwietnia 2028 10 kwietnia 2028
11. 13 kwietnia 2028 13 lipca 2028 10 lipca 2028
12. 13 lipca 2028 13 października 2028 10 października 2028
1.15. "Dzieñ Ustalenia Praw" oznacza 3 (trzeci) Dzieñ Roboczy przydany Dniem Platnosci swiadczen z tytuł Obligaci, z wyjatkiem: (i) zlozenia przyze Oblgatariusza zadania natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu Obligaci, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie dzien zlozenia zadania odpowiednio natychmiastowego lub wczesniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie dzien otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) polaczenia Emitenta z innym podmiotem, loro podzau lub przysztalcenia formy prawnej, jezeli podmiot, kóry wstapi w obowiazki Emitenta z tytuł Obligaci, nie posiada uprawnien do ich emitowania, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzien polaczenia, podzau lub przysztalcenia formy prawnej Emitenta oraz (iv)wczesniejszego wykupu okreslonej przyze Emitenta liczby Obligaci oraz wypłaty Odsetek, realizowanej w tym samym dniu, kiedy za Dzieñ Ustalenia Praw uznaje sie 5 (piec) Dni Roboczych lub inny wskazany w Szczegółowych Zasadach Dziatania KDPW;
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
Aktualnie w ramach serii pozostaje 25 774 Obligacji, co wynika z wcześniejszego częściowego wykupu
przewidzianego w pkt 15 w związku z pkt 16 Warunków Emisji.
17.1.1. w przypadku gdy do dnia 30 września 2026 r. Emitent lub CP Property 8 sp. z o.o. nie zawrze z dotychczasowym właścicielem Nieruchomości Pankiewicza, tj. TORUS spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Gdańsku, umowy przyrzeczonej przenoszącej tytuł prawny do Nieruchomości Pankiewicza, Emitent zobowiązany jest wykupić Obligacje w łącznej kwocie 15.000.000 zł.
17.1.2. Wykup zostanie zrealizowany poprzez wykup określonej przez Emitenta liczby Obligacji albo poprzez wykup określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji.
17.1.3. Emitent zobowiązany jest przeprowadzić Obowiązkowy Wykup w terminie do 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia z pkt. 17.1.1 Warunków Emisji.
17.1.4. Wykup w ramach Obowiązkowego Wykupu nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW.
16.2. W przypadku sprzedaży przez Emitenta, podmioty z Grupy Emitenta lub przez spółki, w których Emitent, pośrednio lub bezpośrednio, posiada udziały/wkłady, na rzecz podmiotów spoza Grupy Emitenta, następujących nieruchomości: Galeria Swarzędz, Nieruchomość Swarzędz, Nieruchomość Krynica, Polski Hak, w tym poprzez sprzedaż praw udziałowych lub w inny sposób („Sprzedaż Nieruchomości”), część Obligacji będzie podlegać wcześniejszemu wykupowi na zasadach wskazanych w punktach poniżej („Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości”). Na potrzeby pkt. 16 Warunków Emisji, za moment Sprzedaży Nieruchomości uznaje się dzień uzyskania większości wpływów pieniężnych z danej Sprzedaży Nieruchomości.
16.3. W ramach Wcześniejszego Wykupu - Sprzedaż Nieruchomości, Emitent zobowiązany będzie każdorazowo przeznaczyć na przedterminowy wykup Obligacji 65% Nadwyżki Netto Grupy Emitenta wynikającej ze sprzedaży danej konkretnej nieruchomości, obliczonej zgodnie z definicją „Nadwyżka Netto Grupy Emitenta” zawartą w Warunkach Emisji i przyjętą w dniu zamknięcia transakcji („Kwota Wykupu”).
16.4. Kwota Wykupu będzie zaokrąglona w dół – w zależności od wybranego przez Emitenta trybu amortyzacji liczba amortyzowanych sztuk zostanie zaokrąglona w dół do pełnej liczby lub wartość zmniejszenia nominalu sztuki obligacji zostanie zaokrąglona w dół do pełnych złotych.
16.6. W terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia dokonania Sprzedaży Nieruchomości Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta oświadczenie („Oświadczenie”) skierowane do Obligatariuszy informujące o Sprzedaży Nieruchomości. Oświadczenie zawierać będzie co najmniej:
11.2.6. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zaspa lub udziałów w spółce OBERHAUSEN sp. z o.o. („Nieruchomość Zwalniana”) Emitent zobowiązany jest przeznaczyć środki ze sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej na dokonanie przedterminowego wykupu Obligacji w kwocie mniejszej z dwóch następujących: (i) 19 000 000 zł (dziewiętnaście milionów złotych) lub (ii) pozostałej łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji („Kwota Amortyzacji”).
11.2.7. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej, cena sprzedaży w wysokości nie niższej niż Kwota Amortyzacji, powinna zostać przez kupującego wpłacona:
(i) do depozytu notarialnego, a z tej czynności powinien zostać sporządzony protokół przyjęcia pieniędzy do depozytu, w którym wskazane zostanie, że notariusz jest uprawniony do przelania Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji;
(ii) bezpośrednio do Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji.
11.2.8. Z chwilą otrzymania przez Agenta Płatniczego Kwoty Amortyzacji dojdzie do automatycznej zmiany Warunków Emisji, na podstawie której Nieruchomość Zwalniana nie będzie stanowiła zabezpieczenia Obligacji.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW;
15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu nie przysługuje premia.
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy
lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej,
nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego
dnia IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, stanowiących
załącznik do niniejszego Dokumentu Informacyjnego (pkt 7.4. Dokumentu Informacyjnego).
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Żądanie pisemne albo z kwalifikowanym podpisem elektronicznym należy doręczyć emitentowi i prowadzącemu rachunek, z obowiązkowym świadectwem lub innym dowodem posiadania. Zwłoka zawiniona i brak zabezpieczenia w terminie dają natychmiastowy wykup na żądanie; niezawiniony brak wykonania co najmniej 3 dni pozwala żądać wykupu. Dla 18 podstaw z 14.5: okno od wystąpienia do 30 dni po faktycznym zawiadomieniu emitenta, płatność w 30 dni od złożenia żądania, chyba że przed jego otrzymaniem stan przestał trwać i wszystkie skutki prawne usunięto. Klauzula ważności dowodu w 14.3 urywa się również w oryginale na słowie wygasającym; nie dopowiadamy daty ważności. Zawiadomienia podpisane, list polecony/kurier za potwierdzeniem albo osobiście za pokwitowaniem, z dowodem posiadania.
Wymagana ważność dowodu w14.3 jest niekompletna również w oryginale; brakującej daty nie potwierdzamy.
14.2. Pisemne lub z elektronicznym podpisem kwalifikowanym żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać doręczone przez Obligatariusza Emitentowi i do podmiotu prowadzącego Rachunek Papierów Wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje.
14.3. Obligatariusz wraz z żądaniem opisanym w pkt. 14.2 powyżej winien przedstawić świadectwo depozytowe potwierdzające fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu, z terminem ważności tego dokumentu wygasającym.
14.4. W przypadku, gdy:
14.4.1. Emitent będzie w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.
14.4.2. Emitent będzie w niezawinionym przez niego opóźnieniu w wykonaniu, w całości lub części, zobowiązań wynikających z Obligacji, nie krótszym niż 3 dni Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji.
14.4.3. Emitent nie ustanowi zabezpieczeń w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają na żądanie Obligatariusza natychmiastowemu wykupowi.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („**Podstawy Wcześniejszego Wykupu**”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 124 z 256
23.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Hipoteka na użytkowaniu wieczystym i budynkach Zaspy należących do OBERHAUSEN, GD1G/00046470/2, ma mieć drugie miejsce za BOŚ i sumę 150% wstępnej alokacji, czyli 45 mln PLN; termin wpisu 30 czerwca 2026 r. Oświadczenie i wniosek z 8 października 2025 r. nie dowodzą wpisu. Zastawy o najwyższym pierwszeństwie, każdy do 45 mln PLN, obejmują 100 udziałów CP Property 9 (nominał 5 tys. PLN) oraz 41 600 udziałów Polskiego Haka (2,08 mln PLN, 26%). Dokument historycznie stwierdza umowy z 8 października i wpisy z 23/24 października 2025 r. Zastawca zachowuje głosy; pożytki służą spłacie na wniosek emitenta. Historyczne wyceny: Zaspa 58,899 mln PLN w operacie z 11 października 2024 r.; udziały Polskiego Haka 35 516 798,84 PLN na 30 czerwca 2025 r.; CP Property 9: 4 987,44 PLN na 28 sierpnia 2025 r. Nie są to obecne wartości likwidacyjne. Oświadczenia egzekucyjne z przedmiotów zabezpieczeń do 45 mln PLN każde, z terminem uzyskania klauzuli do 31 grudnia 2029 r., nie są ogólnym poręczeniem. CP Strategic Assets S.A. wyraźnie nie poręcza emisji. BSWW Trust działa na pisemne instrukcje, z dowodem posiadania i umocowania oraz uprzednim siedmiodniowym terminem dla emitenta. Wiążące instrukcje wymagają co najmniej 50% skorygowanej wartości obligacji instruujących; bez nich działanie jest fakultatywne. Brak finansowania kosztów może wstrzymać czynności. Wpływy pokrywają najpierw koszty administratora, potem inwestorów, następnie proporcjonalnie odsetki za opóźnienie, odsetki/premie i kapitał; zgłoszenie w trzy miesiące, inaczej depozyt sądowy. Odpowiedzialność administratora jest ograniczona do 1 mln PLN netto poza rażącym niedbalstwem i winą umyślną. Kwoty jego wynagrodzenia są zaczernione. Ogólna ranga długu nie jest ustalona przez samo zabezpieczenie.
Zabezpieczeniem Obligacji będzie hipoteka, która zostanie ustanowiona na drugim miejscu hipotecznym na
Nieruchomości Zaspa na rzecz Administratora Hipoteki do kwoty odpowiadającej 150% wartości nominalnej
wstępnie alokowanych Obligacji („Hipoteka”), przy czym:
a) Oświadczenie w formie aktu notarialnego o ustanowieniu Hipoteki na Nieruchomości Zaspa zostało
złożone dnia 8 października 2025 r. wraz z roszczeniem o przeniesienie na opróżnione miejsce
hipoteczne. Oświadczenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim zawiera wniosek o wpis w księdze
wieczystej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego obsługującego postępowanie sądowe,
złożony zgodnie z art. 79 pkt. 8a i 92 ust. 4 ustawy prawo o notariacie (t.j.: Dz.U. z 2020 r. poz. 1192);
b) Wraz z oświadczeniem o ustanowieniu Hipoteki, dłużnik hipoteczny złożył w formie aktu notarialnego
oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Zaspa, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w
trybie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty równej sumie Hipoteki, w celu
zaspokojenia wierzytelności, które wynikają z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty
odsetek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków
poniesionych przez Obligatariuszy w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta zobowiązań
pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań
wynikających z Obligacji przez Emitenta, przy czym Administrator Hipoteki będzie uprawniony
do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności takiemu aktowi notarialnemu w terminie
do 31 grudnia 2029 r.;
c) Hipoteka zostanie wpisana do ksiąg wieczystych z na drugim miejscu hipotecznym w terminie do 30
czerwca 2026 r. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w rozumieniu art. 6 ust. 2
pkt 5) Ustawy o obligacjach;
a) Emitent zawarł dnia 8 października 2025 r. z Administratorem Zastawu Umowę Zastawu, zgodnie z
którą:
• Administrator Zastawu wykonywał będzie prawa i obowiązki zastawnika wynikające z Umowy
Zastawu oraz przepisów prawa, zgodnie z art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
• Emitent zobowiąże się do nierozporządzania Przedmiotem Zastawu
• zastawcy będzie przysługiwało prawo głosu z zastawionych udziałów;
• udziały stanowiące Przedmiot Zastawu są w pełni opłacone oraz wolne od jakichkolwiek obciążeń,
w szczególności nie są przedmiotem umów: sprzedaży, zamiany, darowizny czy też jakiejkolwiek
umowy przedwstępnej lub zobowiązującej mającej za przedmiot zobowiązanie się do
rozporządzenia nimi, udziały te nie są przedmiotem zajęcia, ani przedmiotem zastawu, zastawu
rejestrowego, zastawu skarbowego;
• Administrator Zastawu, wskazany zostanie jako beneficjent wszelkich pożytków z Przedmiotu
Zastawu, w tym dywidend, jednakże Umowa Zastawu wskazywać będzie, że środki te mogą zostać
wykorzystane tylko na spłatę świadczeń z Obligacji na wniosek Emitenta, zaś po wygaśnięciu
Zastawu będą należne Emitentowi.
b) Zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu został wpisany do rejestru zastawów dnia 23 i 24
października 2025 r. W tym samym terminie Zastaw został ujawniony w księdze udziałów spółki Polski
Hak sp. z o.o. i CP Property 9 sp. z o.o. Termin ten uznaje się za termin ustanowienia zabezpieczenia w
rozumieniu art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach.
c) Zastaw został ustanowiony z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia, do najwyższej sumy
zabezpieczenia wynoszącej 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości wstępnie alokowanych Obligacji.
Przedmiot Zastawu stanowi:
a) czterdzieści jeden tysięcy sześćset udziałów o łącznej wartości nominalnej dwa miliony osiemdziesiąt
tysięcy złotych w spółce Polski Hak sp. z o.o., należących do Emitenta i ujawnionych w księdze
wspólników oraz
b) sto udziałów o łącznej wartości nominalnej pięć tysięcy złotych w spółce CP Property sp. z o.o.
1.36. „Nieruchomość Zaspa” oznacza nieruchomość zabudowaną galerią handlowo-usługową położoną w Gdańsku przy Alei Rzeczypospolitej 33 będącą w użytkowaniu wieczystym spółki Oberhausen sp. z o.o. (KRS: 0000379474), dla której Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku III Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą GD1G/00046470/2 składająca się z działek nr 242 o pow. 0,3078 ha i 243 o pow. 1,1633 ha;
Wartość Nieruchomości zgodnie z operatem szacunkowym sporządzonym w dniu 11 października 2024 r. wynosi 58 899 000PLN (pięćdziesiąt osiem milionów osiemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy).
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 115 z 256
g) Emitent dnia 8 października 2025 r., na podstawie art. 777 § 1 Kodeksu Postępowania Cywilnego, złożył
w formie aktu notarialnego oświadczenia o poddaniu się na rzecz Administratora Zastawu egzekucji z
Przedmiotu Zastawu 1 oraz Przedmiotu Zastawu 2 każde do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości
nominalnej wyemitowanych Obligacji, co do obowiązku zapłaty zobowiązań pieniężnych Emitenta z
tytułu Obligacji, i kwoty wykupu, odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o. Strona 31 z 256
dochodzeniem zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zastawu
będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2029 r.
§2.1. Stawający działający w imieniu i na rzecz Zastawcy oświadcza, że stosownie do treści art. 777 §1 pkt 6) w związku z art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu Postępowania Cywilnego poddaje Zastawcę egzekucji, wprost z niniejszego aktu notarialnego, z Udziałów (to jest należących do Zastawcy 100 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 5.000,00 zł w kapitale zakładowym Spółki) obciążonych zastawem rejestrowym ustanowionym na podstawie Umowy Ustanowienia Zastawu Rejestrowego na Udziałach, co do zaspokojenia wierzytelności, które będą wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty odsetek od Obligacji, odsetek za opóźnienie i należności z tytułu wykupu Obligacji oraz wszelkich kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatoriuszy w związku z dochodzeniem przez Zastawcę zobowiązań pieniężnych z Obligacji, do kwoty 45.000.000,00 zł (czterdzieści pięć milionów złotych), na rzecz Administratora Zastawu, to jest spółki pod firmą BSWW Trust spółka z ograniczoną
3
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 203 z 256
1.1. „Administrator Hipoteki” lub „Administrator Zabezpieczeń” oznacza spółkę BSWW Trust sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000505020, pełniącą funkcję administratora Hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach oraz administratora Przedmiotu Zastawu w rozumieniu art. 4 Ustawy o Zastawie Rejestrowym;
| **Instrukcje Egzekucyjne** | oznacza instrukcje Obligatariuszy Instruujących lub instrukcję Obligatariusza Instruującego skierowane/skierowaną do Administratora Zabezpieczeń, sporządzone według wzoru stanowiącego załącznik (*Wzór Instrukcji Egzekucyjnej*) do Warunków Emisji, a „Instrukcja Egzekucyjna” oznacza którąkolwiek z nich; do Instrukcji Egzekucyjnej powinny być każdorazowo dołączone, pod rygorem braku jej uznania przez Administratora Zabezpieczeń: (i) dokumenty potwierdzające umocowanie osób podpisujących do reprezentowania Obligatariusza, (ii) oryginał dokumentu wystawionego zgodnie z Ustawą o Obrocie potwierdzający, iż każdy Obligatariusz Instruujący jest posiadaczem Obligacji; |
5.4.1. Administrator Zabezpieczeń podejmie czynności zmierzające do zaspokojenia Wierzytelności z ustanowionych Zabezpieczeń, jeżeli w terminach wynikających z Warunków Emisji nie zostaną wykupione jakiekolwiek Obligacje i Obligatariusz lub Obligatariusze złożą Administratorowi Zabezpieczeń Instrukcje Egzekucyjne, z zastrzeżeniem uprzedniego pisemnego powiadomienia Emitenta i wyznaczenia mu 7 dniowego terminu na podjęcie stosownych czynności w celu zaspokojenia Wierzytelności;
5.4.6. w przypadku, w którym podjęcie danej czynności rekomendują Instrukcje Szczegółowe złożone przez Obligatariuszy reprezentujących większość co najmniej 50 % Skorygowanej Wartości Obligacji, instrukcje takie wiążą Administratora Zabezpieczeń i jest on zobowiązany do ich wykonania („Instrukcje Wiążące”).
5.5. Wobec braku stosownych instrukcji od odpowiednich Obligatariuszy Instruujących złożonych zgodnie z pkt 5.4 powyżej pozwalających na ustalenie Instrukcji Wiążącej, Administrator Zabezpieczeń ma prawo (lecz nie obowiązek) podejmować działania leżące w jego ocenie w najlepszym interesie Obligatariuszy.
5.8. Jeżeli Administrator Zabezpieczeń po otrzymaniu Instrukcji Wiążących nie będzie dysponował środkami do pokrycia związanych z tym kosztów, w tym środkami na pokrycie należnego wynagrodzenia, o którym mowa w pkt 7.1 lub kosztów i wydatków, o których mowa w pkt 7.4 oraz 7.5, Administrator Zabezpieczeń wezwie Obligatariuszy lub Emitenta do ich uiszczenia wskazując wysokość wpłaty, rachunek bankowy, na który powinna nastąpić oraz termin do jej uiszczenia.
5.9. W przypadku, w którym Administrator Zabezpieczeń nie otrzyma od Obligatariuszy lub Emitenta środków zgodnie z pkt 5.8 powyżej, Administrator Zabezpieczeń może wstrzymać się od wykonania Instrukcji Egzekucyjnych do czasu otrzymania od Emitenta lub danych Obligatariuszy zabezpieczenia kosztów, jakie może ponieść i w takim wypadku nie ponosi odpowiedzialności za skutki faktyczne ani prawne takiego zaniechania, w tym związane z uchybieniem terminom procesowym lub utratą możliwości wykonania takich czynności w późniejszym terminie.
5.10. Administrator Zabezpieczeń nie jest zobowiązany badać czy Emitent spełnił świadczenia z Obligacji.
6.1.1. w pierwszej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty wynagrodzenia Administratora Zabezpieczeń określonego w pkt 7, jak również niezapłaconych, udokumentowanych opłat, kosztów i wydatków Administratora Zabezpieczeń;
6.1.2. w drugiej kolejności – na zapłatę lub na poczet zapłaty kosztów i wydatków każdego Obligatariusza Instruującego poniesionych w związku z zabezpieczeniem Administratorowi Zabezpieczeń kosztów zgodnie z pkt 5.8, o ile koszty te nie zostały pokryte już w ramach pkt 6.1.1. powyżej;
6.1.3. w trzeciej kolejności – na poczet zaspokojenia wymagalnych Wierzytelności – na rzecz Obligatariuszy proporcjonalnie do wielkości wymagalnych Wierzytelności, jaką posiadał każdy z Obligatariuszy w stosunku do Emitenta, przy czym:
(i) zaspokojenie zostanie dokonane w następującej kolejności:
(a) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z Obligacji;
(b) odsetki kapitałowe z Obligacji oraz ewentualne premie za wcześniejszy wykup;
(c) należność główna z Obligacji;
(ii) Administrator Zabezpieczeń przekaże tak obliczone kwoty Obligatariuszom Instruującym oraz Obligatariuszom, którzy zgłosili się do rozliczenia kwot uzyskanych z realizacji Zabezpieczenia Obligacji i wykazali swój status świadectwem depozytowym w terminie do 3 (trzech) miesięcy od dnia uzyskania kwoty z realizacji Zabezpieczenia Obligacji,
(iii) kwoty nieprzekazane Obligatariuszom zgodnie z punktem poprzedzającym Administrator Zabezpieczeń złoży do depozytu sądowego;
8.4. Odpowiedzialność Administratora Zabezpieczeń wobec Emitenta i Obligatariuszy z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania Umowy ograniczona jest do kwoty wynoszącej 1.000.000 zł netto (słownie: jeden milion złotych) (bez kwoty podatku od towarów i usług), z wyjątkiem odpowiedzialności za szkodę wyrządzoną w skutek rażącego niedbalstwa lub winy umyślnej, w stosunku do której Administrator Zabezpieczeń ponosi odpowiedzialność w pełnym zakresie.
4) w dziale IV powyższej księgi wieczystej wpisana jest hipoteka umowna do
kwoty 10.987.500,00 EUR (dziesięć milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem
tysięcy pięćset euro) na rzecz spółki pod firmą Bank Ochrony Środowiska
spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie (REGON: 006239498, KRS: 0000015525)
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
18 podstaw obejmuje: nieopłacone ostateczne kwoty ponad 10% kapitałów, ogłoszoną niezdolność zapłaty lub trwałe zaprzestanie świadczeń przez 60 dni; działalność poniżej 75%; niedozwolone finansowanie i zabezpieczenia podmiotów trzecich; dług netto/aktywa ponad 0,60; niewypłacalność lub negocjacje z ogółem wierzycieli; egzekucje ponad 10% kapitałów jednostkowo lub łącznie w 12 miesięcy; transakcje aktywów ponad 5 mln PLN po wartości 30% niższej od rynkowej; rozwiązanie lub przeniesienie siedziby za granicę; niedozwolone dystrybucje, wycofanie z ASO, powiązane transakcje ponad 500 tys. PLN z wyjątkiem aportu; obowiązki informacyjne nienaprawione w pięć dni roboczych i obowiązki po sprzedażach; zgromadzenie zwołane w 14 dni, obrady do 28 dni po zwołaniu i protokół w siedem dni; utratę kontroli 51%; wykreślenie zabezpieczeń, ich nieskuteczność przez 10 dni roboczych, wadliwą umowę zastawu nienaprawioną 30 dni, brak administratora 30 dni oraz niedozwolone obciążenia Krynicy/Swarzędza. Obowiązują wyjątki opisane przy zobowiązaniach; pełna naprawa przed otrzymaniem żądania usuwa podstawę 14.5. Nie stwierdzamy aktualnego naruszenia.
14.5.1. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta
(i) Emitent nie dokonał platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych decyzji administracyjnych nakazujacych zaplate w sącznej kwocie przyekraczajacej 10% Kapitalu Wlasnego, lub
(ii) Emitent oglosil, ze sta i sie niedolny do splaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub
(iii) Emitent trwale zaprzesta wykonywania swoich wymagalnych zobowiezań lub oglosil taki zamiar, przy czym przy trwale zaprzestanie wykonywania zobowiezań, Rozumie sie zaprzestanie wykonywania zobowiezań przy co najmiej 60 (sześćdziesiţ) dni
14.5.2. Zmiana lub zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej
Grupa Emitenta zmieni rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej.
Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej, wyniosą mniej niż 75% całkowitych przychodów Grupy Emitenta, na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
1.48. „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą Grupy Emitenta polegającą na działalności deweloperskiej w zakresie nieruchomości (mieszkaniowych, usługowych, biurowych), kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub na zlecenie, działalności związanej z obsługą rynku nieruchomości wykonywanej na zlecenie, działalności w zakresie projektowania i architektury;
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 116 z 256
14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich
Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącym do Grupy Emitenta, finansowania w formie: pożyczek, nabycia obligacji, weksli, zakupu wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA.
14.5.4. Obciążanie majątku
Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA.
14.5.5. Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto:
Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie wyższy niż 0,60.
14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
(i) Emitent stanie sie niewyplaćny w Rozumieniu przypisów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo;
(ii) Emitent uzna na pismie swoja niewyplaacnosc lub z powodu niemoznosci terminowego wykonania swoich zobowiazań bedzie prowadzil negocjace z ogolem swoich wierzycieli.
1.78. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Aktywów Skonsolidowanych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe;
1.80. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta (bez podwójnego liczenia) z tytułu:
(i) pożyczonych środków pieniężnych;
(ii) obligacji, weksli, innych dłużnych papierów wartościowych i innych podobnych instrumentów dłużnych;
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 118 z 256
(iii) kwot uzyskanych w ramach innych transakcji (w tym terminowych transakcji sprzedaży lub kupna), mających ekonomiczny skutek taki jak zaciągnięcie zadłużenia, poza zobowiązaniami z tytułu zakupu towarów i usług;
powiększone o wartość udzielonych przez spółki z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji;
1.81. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta pomniejszoną o:
(i) skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta;
(ii) wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta;
Przeciwko Emitentowi zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku,
których łączna wartość jednostkowo lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy
10% Kapitału Własnego (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta).
# 14.5.8. Transakcja rażąco niekorzystna
Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz
innego podmiotu, której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo
lub łącznie przekraczającej 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych na warunkach rażąco
niekorzystnych w stosunku do powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, przy czym
za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie po wartości o 30% niższej od wartości
rynkowej.
# 14.5.9. Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała
przez walne zgromadzenie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu
siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi
jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
# 14.5.10. Wypłata dywidendy i dystrybucja środków na rzecz Wspólników Emitenta
Mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich
świadczeń z Obligacji:
(i) wyplaescie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywiedywanej dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie udzialow wlasnych Emitenta za wyanagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek innate przekazanie srodkow pienieżnych Wspólnikom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii),
z zastrzeżeniem, że dozwolona jest: dystrybucja środków do udziałowca Europi Property Group
AB, po sprzedaży nieruchomości należących do Grupy, w kwocie nie przekraczającej 35%
skumulowanej Nadwyżki Netto Grupy Emitenta oraz dystrybucja kwoty stanowiącej
równowartość w złotych 2.500.000,00 EUR na rzecz Wspólników (licząc kumulatywnie od Dnia
Emisji).
# 14.5.11. Rynek ASO Catalyst
Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym
rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
# 14.5.12. Transakcje powiązane
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona kupna, zamiany lub sprzedaży aktywa lub
wierzytelności od podmiotu powiązanego z którymkolwiek z Udziałowców powyżej kwoty
500.000,00 złotych (przy czym powyższy zakaz nie obejmuje wniesienia aktywów lub
wierzytelności jako wkładu niepieniężnego do spółki (aport)).
# 14.5.13. Obowiązki informacyjne
Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji
zgodnie z pkt 20 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych
od dnia wystąpienia danego zdarzenia.
(i) nie dokona zawiadomienia o sprezedaźny hieruchomosci zgodnia z pkt 16.6 Warunków Emisji;
(ii) nie wykupi Obligaci zgodnie z pkt 16.7 Warunkow Emisji
# 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
(i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poznej niz 28 (dwadziecia osiem) dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidlowo zlozonego zadania lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub
(ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowy na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
# 14.5.16. Utrata Kontroli
Nastąpi Utrata Kontroli.
1.75. „Utrata Kontroli” oznacza sytuację, gdy Udziałowcy nie będą posiadali pośrednio lub bezpośrednio udziałów Emitenta reprezentujących co najmniej 51% (pięćdziesiąt jeden procent) kapitału zakładowego Emitenta oraz co najmniej 51% (pięćdziesiąt jeden procent) ogółu głosów na Zgromadzeniu Wspólników Emitenta;
Głównymi akcjonariuszami CPIM są Panowie Jan Motz i Marcin Juszczyk, którzy poprzez fundacje rodzinne
posiadają łącznie 80% akcji spółki, a pozostałe 20% akcji posiadają kluczowi managerowie.
# 14.5.17. Zabezpieczenia
(i) Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej;
(ii) Rórekolwiek z zabeepieczen wierzytelnosci z Obligaci, o ktrym mowa w Warunkach Emisji, okaze sie niewaźne lub nieskuteczne i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 10 Dni Roboczych;
(iii) Oświadczenia, o kórch mowa w pkt 11.2.2 nie zostaną zlożone w terminach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisi Obligaci;
(iv) Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów;
(v) Umowa Zastawu okaze sie niewaźna lub bezskuteczna oraz w ciagu 30 dni od dnia wystapienia tego naruszenia nie zostanie ono usuniete
(vi) Nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabepieczeni w terminie 30 dni od dnia, w ktorym Umowa administrowania zabepieczeniami, przystanie obowiazywać z jakichkolwiek przyczyn.
# 14.5.18. Obciążenie nieruchomości
Bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, zostaną ustanowione jakiekolwiek zabezpieczenia na Nieruchomości Swarzędz lub Nieruchomości Krynica na zabezpieczenie zobowiązań, z wyjątkiem zabezpieczeń kredytów bankowych oraz innych niezbędnych zabezpieczeń bezpośrednio związanych ze środkami pieniężnymi przeznaczonymi na wykup Obligacji.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („**Podstawy Wcześniejszego Wykupu**”), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia wystąpienia takiego zdarzenia do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed otrzymaniem takiego
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 124 z 256
żądania stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte:
Na co przeznaczono środki z emisji?
Po kosztach emisji środki mają finansować bieżącą działalność Grupy oraz zwrot środków wspólnikom, w tym dopłat, do równowartości 2,5 mln EUR. Środki netto przekazuje się emitentowi w jeden dzień roboczy od emisji. Nie potwierdzamy wykonania całego celu.
5.1. Po odliczeniu Kosztów Emisji środki pozyskane przez Emitenta z Emisji zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Grupy Emitenta oraz na sfinansowanie zwrotu środków na rzecz Wspólników Emitenta, w tym poprzez zwrot dopłat do kapitału, w wysokości nie wyższej niż 2,5 mln euro.
5.2. Środki pozyskane z emisji Obligacji pomniejszone o Koszty Emisji Firma Inwestycyjna przeleje na rachunek Emitenta w terminie 1 (jednego) Dnia Roboczego od Dnia Emisji.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Dług finansowy netto do skonsolidowanych aktywów nie powinien przekraczać 0,60; obejmuje również gwarancje podmiotów spoza Grupy do niższej z kwot saldo/maksimum, a netto odlicza gotówkę i depozyty zabezpieczające dług. Podstawowa działalność ma stanowić co najmniej 75% przychodów według raportu rocznego oraz półrocznego, a kontrola wskazanych udziałowców co najmniej 51% kapitału i głosów. Wyjątki dla finansowania i zabezpieczeń podmiotów trzecich obejmują polską deweloperkę w ramach podstawowej działalności albo udział co najmniej 15% i umowę DMA. Dozwolone dystrybucje to Europi do 35% skumulowanej Nadwyżki Netto po sprzedażach oraz wspólnicy do równowartości 2,5 mln EUR kumulatywnie od emisji. Zakaz transakcji powiązanych ponad 500 tys. PLN nie obejmuje aportu. Obciążenie Swarzędza/Krynicy wymaga uprzedniej pisemnej zgody obligatariuszy, poza kredytami bankowymi i niezbędnym zabezpieczeniem środków na wykup. Przed ASO raporty roczne w pięć miesięcy i półroczne w trzy miesiące, potem reguły ASO. Zdarzenia trwające trzy dni ogłasza się do czterech dni od wiedzy; materiały do firmy inwestycyjnej w pięć dni roboczych. Nowy administrator bez zwłoki, za zgodą zgromadzenia; umowa określa zastąpienie w miesiąc, chyba uzgodniono inaczej. Sprzedaże wskazanych aktywów uruchamiają wykup 65% przypadającej emitentowi nadwyżki netto po odliczeniu finansowania, kosztów i podatków: ogłoszenie ze szczegółami w 10 dni roboczych od otrzymania większości wpływów, spłata w 20 dni roboczych od publikacji; zaokrąglenie w dół do całych obligacji lub pełnych złotych. Niezawarcie do 30 września 2026 r. umowy Pankiewicza przez emitenta lub CP Property 8 wymaga 15 mln PLN wykupu w 12 dni roboczych. Nie twierdzimy, że warunki są obecnie spełnione.
14.5.3. Finansowanie podmiotów trzecich
Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli lub zobowiąże się do udzielenia podmiotom trzecim, tj. nie należącym do Grupy Emitenta, finansowania w formie: pożyczek, nabycia obligacji, weksli, zakupu wierzytelności, w których dłużnikiem będzie podmiot trzeci lub udzieli jakichkolwiek innych form finansowania podmiotom trzecim, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej w zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA.
14.5.4. Obciążanie majątku
Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenie na swoim majątku na zabezpieczenie zobowiązań podmiotu trzeciego, w szczególności hipotekę, zastaw, zastaw rejestrowy, dokona przewłaszczenia na zabezpieczenie, cesji, udzieli poręczenia lub gwarancji, przejmie zobowiązania, zwolni z długu inny podmiot lub przystąpi do długu, z wyłączeniem transakcji w ramach Podstawowej Działalności Gospodarczej zakresie działalności deweloperskiej realizowanej na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz z wyłączeniem finansowania podmiotów, w których Emitent pośrednio lub bezpośrednio posiada co najmniej 15% udziałów oraz ma z nimi podpisane Umowy DMA.
14.5.5. Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto:
Wskaźnik Zadłużenia Netto będzie wyższy niż 0,60.
14.5.6. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
(i) Emitent stanie sie niewyplaćny w Rozumieniu przypisów Prawa upadłosciwogo lub Prawa restrukturyzacyjngo;
(ii) Emitent uzna na pismie swoja niewyplaacnosc lub z powodu niemoznosci terminowego wykonania swoich zobowiazań bedzie prowadzil negocjace z ogolem swoich wierzycieli.
1.78. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Aktywów Skonsolidowanych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe;
1.80. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta (bez podwójnego liczenia) z tytułu:
(i) pożyczonych środków pieniężnych;
(ii) obligacji, weksli, innych dłużnych papierów wartościowych i innych podobnych instrumentów dłużnych;
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 118 z 256
(iii) kwot uzyskanych w ramach innych transakcji (w tym terminowych transakcji sprzedaży lub kupna), mających ekonomiczny skutek taki jak zaciągnięcie zadłużenia, poza zobowiązaniami z tytułu zakupu towarów i usług;
powiększone o wartość udzielonych przez spółki z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji;
1.81. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta pomniejszoną o:
(i) skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta;
(ii) wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta;
20.1. Emitent do momentu wprovadzenia Obligaci na Rynek ASO Catalyst bedzie publikowat Sprawozdania Finansowe, na swojej Stronie Internetowej (lub innej, ktora ja zastapi) - roczne Sprawozdania Finansowe w terminie 5 miesiecy od zakończenia roku obrotowej, a polrocze Sprawozdania Finansowe w terminie 3 miesiecy od zakończenia i polrocza roku obrotowej, w tym zawartw Sprawozdaniach Finansowych Emitenta informacja o wysokość Wskazniku Zadluzenia Netto oraz informacja niedźne do是我的 obliczenia.
20.2. Emitent zobowiazuju sie powiadomic Obligatariuszy o wystapieniu kazdego ze zdarzen opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt. 14.5 Warunkow Emisi w przypadku, gdy zdarzenie takie trwać bedzie co najmiej 3 (trzy) dni, w trybie przywidzianym dla przykazywnia informaci dla Obligatariuszy okreslonym w ust. 23.1 Warunkow Emisi - niedzwocznie, ale nie poźnej niz w terminie 4 (czterech) dni od uzyskania przyze Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Dodatkowo emitant zobowiazany jest do opublikowania informaci o Sprzedazy Nieruchomosci zgodnie z pkt. 16.6 Warunkow Emisi.
23.1. Sprawozdania Finansowe oraz wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, z zastrzeżeniem pkt. 20 Warunków Emisji, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst.
25.3. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane przez Emitenta na Stronie Internetowej w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent jest zobowiązany przekazywać zgodnie z art. 16 Ustawy o Obligacjach do **Firmy Inwestycyjnej** w terminie nie dłuższym niż 5 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej.
11.6. W przypadku rozwiązania Umowy administrowania zabezpieczeniami Emitent będzie zobowiązany do niezwłocznego powołania nowego Administratora Zabezpieczeń oraz naprawnienia szkody w przypadku naruszenia powyższego zobowiązania oraz do niezwłocznego poinformowania Obligatariuszy o tych zmianach.
11.7. Administrator Zabezpieczeń nie może zostać zmieniony lub odwołany z powierzonej mu funkcji bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, pod rygorem nieważności.
9.6. W przypadku rozwiązania Umowy zgodnie z pkt 9.5 Strony powiadomią o tym niezwłocznie Firmę Inwestycyjną i Obligatariuszy, a następnie:
9.6.1. Emitent zawrze umowę z nowym podmiotem, który będzie pełnił funkcję administratora zabezpieczeń („Nowy Administrator Zabezpieczeń”) w zakresie przewidzianym w Umowie, chyba że Zgromadzenie Obligatariuszy lub Obligatariusze w jednobrzmiących porozumieniach z Emitentem postanowią inaczej (w takim przypadku Strony zastosują się do ich instrukcji);
9.6.2. Nowy Administrator Zabezpieczeń zawrze z Administratorem Zabezpieczeń umowę, na mocy której zostaną przeniesione Zabezpieczenia na Nowego Administratora Zabezpieczeń,
w terminie 1 (jednego) miesiąca od dnia podjęcia odpowiednio: (a) uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy, o której mowa w pkt 9.5.1 albo (b) zawarcia ostatniego z jednobrzmiących porozumień w sprawie zmiany Warunków Emisji, o których mowa w pkt 9.5.2.
16.2. W przypadku sprzedaży przez Emitenta, podmioty z Grupy Emitenta lub przez spółki, w których Emitent, pośrednio lub bezpośrednio, posiada udziały/wkłady, na rzecz podmiotów spoza Grupy Emitenta, następujących nieruchomości: Galeria Swarzędz, Nieruchomość Swarzędz, Nieruchomość Krynica, Polski Hak, w tym poprzez sprzedaż praw udziałowych lub w inny sposób („Sprzedaż Nieruchomości”), część Obligacji będzie podlegać wcześniejszemu wykupowi na zasadach wskazanych w punktach poniżej („Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości”). Na potrzeby pkt. 16 Warunków Emisji, za moment Sprzedaży Nieruchomości uznaje się dzień uzyskania większości wpływów pieniężnych z danej Sprzedaży Nieruchomości.
16.3. W ramach Wcześniejszego Wykupu - Sprzedaż Nieruchomości, Emitent zobowiązany będzie każdorazowo przeznaczyć na przedterminowy wykup Obligacji 65% Nadwyżki Netto Grupy Emitenta wynikającej ze sprzedaży danej konkretnej nieruchomości, obliczonej zgodnie z definicją „Nadwyżka Netto Grupy Emitenta” zawartą w Warunkach Emisji i przyjętą w dniu zamknięcia transakcji („Kwota Wykupu”).
16.4. Kwota Wykupu będzie zaokrąglona w dół – w zależności od wybranego przez Emitenta trybu amortyzacji liczba amortyzowanych sztuk zostanie zaokrąglona w dół do pełnej liczby lub wartość zmniejszenia nominalu sztuki obligacji zostanie zaokrąglona w dół do pełnych złotych.
16.6. W terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia dokonania Sprzedaży Nieruchomości Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta oświadczenie („Oświadczenie”) skierowane do Obligatariuszy informujące o Sprzedaży Nieruchomości. Oświadczenie zawierać będzie co najmniej:
16.6.3. szczegółowe wyliczenie Nadwyżki Netto, wraz z wyszczególnieniem składników: cena sprzedaży brutto, wpływy otrzymane tytułem spłat pożyczek udzielonych sprzedającej spółce przez podmioty z Grupy Emitenta, spłaty zobowiązań na rzecz podmiotów zewnętrznych, koszty transakcyjne, podatki i inne pozycje uwzględnione przy obliczeniu Nadwyżki Netto Grupy Emitenta,
16.7. Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości nastąpi w terminie 20 (dwudziestu) Dni Roboczych od dnia opublikowania informacji zgodnie z pkt. 16.6 Warunków Emisji. W dniu, w którym nastąpi Wcześniejszy Wykup - Sprzedaż Nieruchomości, Emitent zapłaci Obligatariuszom za każdą Obligację wykupowaną w
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 128 z 256
ramach Wcześniejszego Wykupu (Sprzedaż Nieruchomości) kwotę równą jej Należności Głównej wraz z Odsetkami należnymi na Dzień Wcześniejszego Wykupu, wyliczonymi zgodnie z pkt 18 Warunków Emisji.
1.33. „Wartość Netto Sprzedanych Aktywów” oznacza środki pieniężne faktycznie otrzymane przez spółki wchodzące w skład Grupy Emitenta lub przez spółki spoza Grupy Emitenta, w których Emitent, pośrednio lub bezpośrednio, posiada udziały/wkłady, będące właścicielami/użytkownikami wieczystymi nieruchomości lub udziałowcami takich spółek, w związku ze sprzedażą tych nieruchomości (w tym również w formie sprzedaży udziałów spółek posiadających nieruchomości, o których mowa w punkcie 16.2), pomniejszone o:
• wartość zobowiązań zapłaconych z tytułu spłaty kredytu (kwota zobowiązań obejmująca całość świadczeń należnych z tytułu kredytu na dzień spłaty) przypisanego do nieruchomości;
• wartość pożyczek, obligacji oraz innych zobowiązań o charakterze finansowym przypisanych do finansowania nieruchomości lub spółki ją posiadającej na dzień spłaty;
• koszty transakcyjne związane ze sprzedażą nieruchomości/udziałów (m.in. prowizje, usługi doradcze) oraz
• wartość podatków wynikających z przeprowadzenia transakcji, w tym w szczególności podatek dochodowy do zapłaty z tytułu sprzedaży nieruchomości/udziałów, spłaty pożyczek oraz wszelkie podatki do zapłaty przez spółki z Grupy Emitenta lub przez spółki spoza Grupy Emitenta w związku z transferem środków pieniężnych do Emitenta;
1.34. „Nadwyżka Netto Grupy Emitenta” oznacza część Wartości Netto Sprzedanych Aktywów w wysokości przypadającej Emitentowi (proporcjonalnie do udziału Emitenta w spółce transferującej środki z Wartości Netto Sprzedanych Aktywów, niezależnie od tego, czy jest to spółka z Grupy, czy spoza Grupy w których Emitent posiada udziały/wkłady), pomniejszoną o wszelkie podatki do zapłaty przez Emitenta w związku z otrzymanym transferem środków pieniężnych przez Emitenta;
17.1.1. w przypadku gdy do dnia 30 września 2026 r. Emitent lub CP Property 8 sp. z o.o. nie zawrze z dotychczasowym właścicielem Nieruchomości Pankiewicza, tj. TORUS spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Gdańsku, umowy przyrzeczonej przenoszącej tytuł prawny do Nieruchomości Pankiewicza, Emitent zobowiązany jest wykupić Obligacje w łącznej kwocie 15.000.000 zł.
17.1.2. Wykup zostanie zrealizowany poprzez wykup określonej przez Emitenta liczby Obligacji albo poprzez wykup określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji.
17.1.3. Emitent zobowiązany jest przeprowadzić Obowiązkowy Wykup w terminie do 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia z pkt. 17.1.1 Warunków Emisji.
17.1.4. Wykup w ramach Obowiązkowego Wykupu nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW.
# 14.5.10. Wypłata dywidendy i dystrybucja środków na rzecz Wspólników Emitenta
Mające miejsce po dniu emisji, w danym roku obrotowym przed dniem spełnienia wszystkich
świadczeń z Obligacji:
(i) wyplaescie przy Emitenta dywidendy lub zaliczki na poczet przywiedywanej dywidendy, lub
(ii) skup lub umorzenie udzialow wlasnych Emitenta za wyanagrodzeniem, lub
(iii) jakiekolwiek innate przekazanie srodkow pienieżnych Wspólnikom Emitenta w sposob o zblżonym skutku ekonomicznym do zdarzen opisanych w pkt. (i) - (ii),
z zastrzeżeniem, że dozwolona jest: dystrybucja środków do udziałowca Europi Property Group
AB, po sprzedaży nieruchomości należących do Grupy, w kwocie nie przekraczającej 35%
skumulowanej Nadwyżki Netto Grupy Emitenta oraz dystrybucja kwoty stanowiącej
równowartość w złotych 2.500.000,00 EUR na rzecz Wspólników (licząc kumulatywnie od Dnia
Emisji).
# 14.5.11. Rynek ASO Catalyst
Po wprowadzeniu do obrotu na Rynku ASO Catalyst, Obligacje zostaną wycofane z obrotu na tym
rynku na żądanie Emitenta bądź na podstawie decyzji GPW.
# 14.5.12. Transakcje powiązane
Emitent lub inny podmiot z Grupy Emitenta dokona kupna, zamiany lub sprzedaży aktywa lub
wierzytelności od podmiotu powiązanego z którymkolwiek z Udziałowców powyżej kwoty
500.000,00 złotych (przy czym powyższy zakaz nie obejmuje wniesienia aktywów lub
wierzytelności jako wkładu niepieniężnego do spółki (aport)).
# 14.5.13. Obowiązki informacyjne
Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji
zgodnie z pkt 20 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 5 Dni Roboczych
od dnia wystąpienia danego zdarzenia.
(i) nie dokona zawiadomienia o sprezedaźny hieruchomosci zgodnia z pkt 16.6 Warunków Emisji;
(ii) nie wykupi Obligaci zgodnie z pkt 16.7 Warunkow Emisji
# 14.5.15. Brak zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
(i) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poznej niz 28 (dwadziecia osiem) dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidlowo zlozonego zadania lub uniemozliwi w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminow; lub
(ii) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowy na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
# 14.5.16. Utrata Kontroli
Nastąpi Utrata Kontroli.
# 14.5.17. Zabezpieczenia
(i) Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej;
(ii) Rórekolwiek z zabeepieczen wierzytelnosci z Obligaci, o ktrym mowa w Warunkach Emisji, okaze sie niewaźne lub nieskuteczne i stan ten bedzie utrzymywać sie przyez 10 Dni Roboczych;
(iii) Oświadczenia, o kórch mowa w pkt 11.2.2 nie zostaną zlożone w terminach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisi Obligaci;
(iv) Zastaw zostanie wykreślony z rejestru zastawów;
(v) Umowa Zastawu okaze sie niewaźna lub bezskuteczna oraz w ciagu 30 dni od dnia wystapienia tego naruszenia nie zostanie ono usuniete
(vi) Nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabepieczeni w terminie 30 dni od dnia, w ktorym Umowa administrowania zabepieczeniami, przystanie obowiazywać z jakichkolwiek przyczyn.
# 14.5.18. Obciążenie nieruchomości
Bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, zostaną ustanowione jakiekolwiek zabezpieczenia na Nieruchomości Swarzędz lub Nieruchomości Krynica na zabezpieczenie zobowiązań, z wyjątkiem zabezpieczeń kredytów bankowych oraz innych niezbędnych zabezpieczeń bezpośrednio związanych ze środkami pieniężnymi przeznaczonymi na wykup Obligacji.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Rozbieżność w źródłach
Przejęcie zastawionych udziałów: 75% wyceny przy dostarczonych danych; bez aktualnych danych wycena na podstawie ostatniego raportu i 50% przy danych nie starszych niż sześć miesięcy albo 40% przy starszych. Brak żądanych danych przez siedem dni pozwala alternatywnie użyć załączonej wyceny lub wartości netto z ostatniego audytowanego raportu; częściowe przejęcie proporcjonalnie. Uprzednie zawiadomienie i czas na spłatę lub powództwo: siedem dni. Aktualizacja na żądanie najwyżej raz w roku, zlecenie w pięć dni roboczych, dostarczenie w 45 dni od wskazanej daty lub żądania. Baytree ma prawo nabycia udziałów Polskiego Haka: informacja w 21 dni po przejęciu, wykonanie w 30 dni po doręczeniu, cena wyższa z długu albo 85% wyceny, umowa w 10 dni roboczych. Wymagane zgody zawieszają termin, wnioski w siedem dni roboczych; po nieskorzystaniu stosuje się pierwszeństwo z umowy spółki. To ograniczenie realizacji zastawu. Zwolnienie hipoteki Zaspy następuje dopiero po wpływie mniejszej z kwot 19 mln PLN lub pozostałego nominału do Agenta Płatniczego; wcześniejszy depozyt listu mazalnego nie pozwala wydać go nabywcy bez dowodu przelewu. WEO przewiduje pięciodniowe terminy promesy/listu oraz zgodę z góry na zmianę zabezpieczenia. Pozostają konflikty początku call i dni praw oraz niepełna ważność dowodu. Akty zawierają rozbieżne określenia imienne/na okaziciela, a definicja CP Property 9 skopiowane identyfikatory podatkowe; seria A, emitent, KRS, nominał i wykup są zgodne. Zmiana wszystkich WEO wymaga uchwały i zgody emitenta; pierwszeństwo KDPW dotyczy płatności.
Konflikty początku wykupu przez emitenta i dni praw pozostają nierozstrzygnięte; ważność dowodu w14.3 niepełna w oryginale.
10.2. Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Zastawcę na piśmie o zamiarze podjęcia czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów, na co najmniej 7 (siedmiu) dni przed podjęciem czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów.
10.3. Zastawca może w ciągu 7 (siedmiu) dni od dnia zawiadomienia, o którym mowa w pkt. 10.2 powyżej, zaspokoić Administratora Zabezpieczeń, bądź wystąpić do sądu z powództwem o ustalenie, że Wierzytelność nie istnieje albo nie jest wymagalna w całości lub części.
10.4.1. Ustalenie wartości przejęcia
Jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowi zaspokoić się z Udziałów poprzez przejęcie na własność całości lub części Udziałów, Strony ustalają na zasadzie art. 22 ust. 1 pkt 3) Ustawy o Zastawie Rejestrowym, iż wartość przejęcia Przedmiotu Zastawu będzie równa:
(i) 75% (siedemdziesiąt pięć procent) wartości Udziałów określonej w wycenie
11 / 17
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 176 z 256
sporządzonej na zasadach określonych w pkt 10.4.2 poniżej, w przypadku, w którym Emitent udostępnił Podmiotowi Wyceniającemu dane niezbędne do sporządzenia wyceny;
(ii) w przypadku nieudostępnienia przez Emitenta lub Zastawcę aktualnych danych do wyceny Udziałów zostanie ona sporządzona przez Podmiot Wyceniający w oparciu o ostatnie przekazane sprawozdanie finansowe Emitenta, a wartość przejęcia pojedynczego Udziału Emitenta ustala się na:
(a) 50% (pięćdziesiąt procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są nie starsze niż 6 miesięcy;
(b) 40% (czterdzieści procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są starsze niż 6 miesięcy
(vii) jeżeli Zastawca lub Spółka uchybią zobowiązaniom określonym w pkt (ii) powyżej, Zastawnik może również zrezygnować z przygotowania wyceny przez Podmiot Wyceniający i w takim wypadku Administrator Zabezpieczeń – według swojego uznania może jako wartość Udziałów przyjąć:
(a) wartość Udziałów określoną w wycenie, której skrót stanowi załącznik do Warunków Emisji lub
(b) wartość księgową netto Udziałów, wynikającą z ostatniego udostępnionego sprawozdania finansowego Emitenta, które zostało zbadane przez biegłego rewidenta;
12 / 17
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 177 z 256
(c) jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowił przejąć tylko część Udziałów, wówczas ich wartość przejęcia zostanie ustalona proporcjonalnie do ich udziału w całym kapitale zakładowym Spółki.
10.6. Aktualizacja wyceny
Niezależnie od powyższego, Zastawca zobowiązany jest zlecić dokonanie aktualizacji wyceny Udziałów na pierwsze żądanie Administratora Zabezpieczeń lub spowodować, aby Emitent zlecił dokonanie takiej wyceny, przy czym:
10.6.1. wycena zostanie dokona na zasadach określonych w pkt 10.4.2, na datę wskazaną w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, przy czym data ta powinna przypadać na ostatni dzień miesiąca kalendarzowego;
10.6.2. zlecenie dokonania wyceny zostanie złożone nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od złożenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń;
10.6.3. Administrator Zabezpieczeń uprawniony będzie żądać dokonania wyceny na podstawie niniejszego pkt 10.6 nie częściej niż jeden raz w roku kalendarzowym;
10.6.4. wycena powinna zostać doręczona Administratorowi Zabezpieczeń do 45 (czterdziestego piątego) dnia następującego po:
(i) dacie wskazanej w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, na którą ma być sporządzona aktualizacja, lub
(ii) dacie doręczenia Emitentowi żądania Administratora Zabezpieczeń;
10.6.5. wycena sporządzona zgodnie z niniejszym pkt 10.6, może zostać wskazana przez Administratora Zabezpieczeń jako wycena, o której mowa w pkt 10.4.1(i) i 10.4.2, jeżeli została sporządzona na dzień przypadający nie wcześniej niż na 6 miesięcy przed przejęciem całości lub części Udziałów, o którym mowa w pkt 10.1.2 powyżej.
10.4.1. Ustalenie wartości przejęcia
Jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowi zaspokoić się z Udziałów poprzez przejęcie na własność całości lub części Udziałów, Strony ustalają na zasadzie art. 22 ust. 1 pkt 3) Ustawy o Zastawie Rejestrowym, iż wartość przejęcia Przedmiotu Zastawu będzie równa:
(i) 75% (siedemdziesiąt pięć procent) wartości Udziałów określonej w wycenie sporządzonej na zasadach określonych w pkt 10.4.2 poniżej, w przypadku, w którym Emitent udostępnił Podmiotowi Wyceniającemu dane niezbędne do sporządzenia wyceny;
(ii) w przypadku nieudostępnienia przez Emitenta lub Zastawcę aktualnych danych do wyceny Udziałów zostanie ona sporządzona przez Podmiot Wyceniający w oparciu o ostatnie przekazane sprawozdanie finansowe Emitenta, a wartość przejęcia pojedynczego Udziału Emitenta ustala się na:
(a) 50% (pięćdziesiąt procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są nie starsze niż 6 miesięcy;
(b) 40% (czterdzieści procent) wartości wskazanej w wycenie, jeżeli dane w oparciu o które wycena jest sporządzona są starsze niż 6 miesięcy
10.4.3. Prawo nabycia udziałów
- (i) Wspólnikowi przysługuje prawo nabycia Udziałów przejętych w trybie określonym w pkt 10.1.2 powyżej („Prawo Nabycia”).
- (ii) W celu wykonania Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń, w terminie nie dłuższym niż 21 dni od dnia złożenia Oświadczenia, poinformuje pisemnie Wspólnika o możliwości wykonania Prawa Nabycia w terminie nie dłuższym niż 30 dni od dnia doręczenia informacji o możliwości wykonania Prawa Nabycia („Informacja”).
- (iii) Informacja zostanie wysłana do Wspólnika na jego adres do doręczeń w Polsce, tj. SSW Spaczyński, Szczepaniak, Wickel, Goźdzowska sp.k. Rondo ONZ 1, p. 27, 00-124 Warszawa, do rąk: Robert Wodzyński i będzie zawierać dane wskazane w pkt (iv)(a) oraz (iv)(b) poniżej.
- (iv) Prawo Nabycia będzie mogło zostać wykonane po cenie nabycia, która będzie stanowiła wyższą z dwóch poniższych wartości:
- (a) wartość Wierzytelności na dzień złożenia Informacji;
- (b) 85% wartości rynkowej Udziałów, określonej w wycenie, o której mowa w pkt 10.4.2 powyżej („Cena Nabycia”)
- (v) Wykonanie Prawa Nabycia nastąpi poprzez złożenie Administratorowi Zabezpieczeń przez Wspólnika oświadczenia w przedmiocie woli wykonania Prawa Nabycia („Przyjęcie Prawa Nabycia”).
- (vi) W terminie 10 Dni Roboczych od dnia Przyjęcia Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń oraz Wspólnik zawrą umowę sprzedaży Udziałów („Umowa Sprzedaży Udziałów”).
- (vii) Celem uniknięcia wątpliwości, w przypadku gdy dla ważności lub pełnej skuteczności Umowy Sprzedaży Udziałów na podstawie bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, w tym zwłaszcza na gruncie ustawy o portach i przystaniach morskich, konieczne będzie uprzednie uzyskanie jakichkolwiek zgód, oświadczeń, stanowisk, pozwoleń, zezwoleń lub innych
13 / 18
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 195 z 256
decyzji organów administracji publicznej, instytucji lub innych podmiotów (łącznie „Zgody”), termin określony w pkt 10.4.3(vi) ulega zawieszeniu do dnia uzyskania ostatniej ze Zgód. W razie Przyjęcia Prawa Nabycia, niezwłocznie (nie później niż w terminie 7 Dni Roboczych od dnia otrzymania przez Administratora Przyjęcia Prawa Nabycia) Wspólnik wystąpi o uzyskanie Zgód. Ponadto, w przypadku gdy na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa jakimukolwiek podmiotowi przysługiwać będzie prawo pierwokupu Udziałów, ww. zasady dotyczące zawieszenia terminu stosuje się do terminu na zawarcie warunkowej Umowy Sprzedaży Udziałów.
(vii) Administrator zapewnia i gwarantuje, że w chwili zawarcia Umowy Sprzedaży Udziałów, Udziały będą wolne od jakichkolwiek obciążeń i roszczeń.
10.4.4. Wykonanie prawa pierwszeństwa
Po złożeniu Oświadczenia, w przypadku nieskorzystania przez Wspólnika z Prawa Nabycia, Administrator Zabezpieczeń, który będzie sprzedawał Udziały (oraz Nowe Udziały), będzie zobowiązany do wykonania Prawa Pierwszeństwa określonego w Umowie Spółki na warunkach tam wskazanych.
11.2.6. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zaspa lub udziałów w spółce OBERHAUSEN sp. z o.o. („Nieruchomość Zwalniana”) Emitent zobowiązany jest przeznaczyć środki ze sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej na dokonanie przedterminowego wykupu Obligacji w kwocie mniejszej z dwóch następujących: (i) 19 000 000 zł (dziewiętnaście milionów złotych) lub (ii) pozostałej łącznej wartości nominalnej niewykupionych Obligacji („Kwota Amortyzacji”).
11.2.7. W przypadku sprzedaży Nieruchomości Zwalnianej, cena sprzedaży w wysokości nie niższej niż Kwota Amortyzacji, powinna zostać przez kupującego wpłacona:
(i) do depozytu notarialnego, a z tej czynności powinien zostać sporządzony protokół przyjęcia pieniędzy do depozytu, w którym wskazane zostanie, że notariusz jest uprawniony do przelania Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji;
(ii) bezpośrednio do Agenta Płatniczego w celu dokonania spłaty części Obligacji.
11.2.8. Z chwilą otrzymania przez Agenta Płatniczego Kwoty Amortyzacji dojdzie do automatycznej zmiany Warunków Emisji, na podstawie której Nieruchomość Zwalniana nie będzie stanowiła zabezpieczenia Obligacji.
11.2.9. Administrator Hipoteki będzie uprawniony i zobowiązany do złożenia listu mazalnego w formie pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi, na podstawie art. 31 ust. 6 pkt 2 Ustawy o Obligacjach, w którym oświadczy, że w związku ze zmianą Warunków Emisji w zakresie formy zabezpieczenia, hipoteka na Nieruchomości Zwalnianej nie stanowi zabezpieczenia Obligacji i wyraża zgodę na jej wykreślenie („List Mazalny”). Na wniosek Emitenta, Administrator Hipoteki będzie zobowiązany i uprawniony do złożenia Listu Mazalnego do depozytu notarialnego przed uiszczeniem przez kupującego Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego. W takim przypadku z przyjęcia listu mazalnego do depozytu notarialnego zostanie sporządzony protokół, w którym wskazane zostanie, że List Mazalny zostanie wydany kupującemu Nieruchomość Zwalnianą:
(i) po dokonaniu przez notariusza przelewu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego (w przypadku gdy Kwota Amortyzacji będzie przelewana na depozyt notarialny) lub
(ii) po okazaniu notariuszowi potwierdzenia przelewu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego oraz oświadczenia Agenta Płatniczego o jego numerze rachunku bankowego.
11.2.10. Administrator Hipoteki będzie uprawniony i zobowiązany do wystawienia w terminie nie dłuższym niż 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia złożenia stosownego wniosku przez Emitenta, pisemnej promesy wydania Listu Mazalnego (na wniosek Emitenta w formie pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi), w którym wskaże, że po uiszczeniu Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 121 z 256
Płatniczego, dojdzie do automatycznej zmiany Warunków Emisji, w związku z którą hipoteka na Nieruchomości Zwalnianej nie będzie stanowiła zabezpieczenia Obligacji i zobowiązany będzie do złożenia Listu Mazalnego w terminie nie dłuższym niż 5 (pięć) Dni Roboczych od dnia uiszczenia Kwoty Amortyzacji na rzecz Agenta Płatniczego.
11.2.11. Na powyższą automatyczną zmianę Warunków Emisji Emitent i wszyscy Obligatariusze odgórnie wyrażają zgodę.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym Dniu Roboczym, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za i Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.2. Dzień Wcześniejszego Wykupu może być wyznaczony na dzień, który przypada nie wcześniej niż po upływie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wcześniejszego wykupu;
15.1.3. Wcześniejszy Wykup zostanie przeprowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW;
15.1.4. Z tytułu wykonania wcześniejszego wykupu nie przysługuje premia.
Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy
lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości
nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej,
nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji), w każdym z Dni Roboczych, począwszy od pierwszego
dnia IV Okresu Odsetkowego, na następujących zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, stanowiących
załącznik do niniejszego Dokumentu Informacyjnego (pkt 7.4. Dokumentu Informacyjnego).
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji zapisanych na rachunku papierów
wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu Wykupu,
przypadającego na 3 (trzy) Dni Robocze przed Dniem Wykupu.
Numer Okresu Pierwszy dzień danego Ostatni dzień danego Okresu Dzień Ustalenia
Odsetkowego Okresu Odsetkowego Odsetkowego Uprawnionych
1. Dzień Emisji 13 stycznia 2026 8 stycznia 2026
2. 13 stycznia 2026 13 kwietnia 2026 8 kwietnia 2026
3. 13 kwietnia 2026 13 lipca 2026 8 lipca 2026
4. 13 lipca 2026 13 października 2026 8 października 2026
5. 13 października 2026 13 stycznia 2027 10 stycznia 2027
6. 13 stycznia 2027 13 kwietnia 2027 8 kwietnia 2027
7. 13 kwietnia 2027 13 lipca 2027 8 lipca 2027
8. 13 lipca 2027 13 października 2027 10 października 2027
9. 13 października 2027 13 stycznia 2028 10 stycznia 2028
10. 13 stycznia 2028 13 kwietnia 2028 10 kwietnia 2028
11. 13 kwietnia 2028 13 lipca 2028 10 lipca 2028
12. 13 lipca 2028 13 października 2028 10 października 2028
25.2. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji Obligacji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW;
(ii) Zastawca oraz Spółka niezwłocznie umożliwią Podmiotowi Wyceniającemu podjęcie wszelkich czynności wymaganych w celu przygotowania wyceny, a w szczególności, Zastawca i Spółka niezwłocznie (jednak nie później niż w terminie 7 (siedem) dni od dnia zgłoszenia odpowiedniego zadania) dostarczą Podmiotowi Wyceniającemu wszelkich informacji i dokumentów, których Podmiot Wyceniający może zazadać w celu przygotowania wyceny;
- (vii) jeżeli Zastawca lub Spółka uchybią zobowiązaniom określonym w pkt (ii) powyżej, Zastawnik może również zrezygnować z przygotowania wyceny przez Podmiot Wyceniający i w takim wypadku Administrator Zabezpieczeń – według swojego uznania może jako wartość Udziałów przyjąć:
- (a) wartość Udziałów określoną w wycenie, której skrót stanowi załącznik do Warunków Emisji lub
- (b) wartość księgową netto Udziałów, wynikającą z ostatniego udostępnionego sprawozdania finansowego Emitenta, które zostało zbadane przez biegłego rewidenta;
- (c) jeżeli Administrator Zabezpieczeń postanowił przejąć tylko część Udziałów, wówczas ich wartość przejęcia zostanie ustalona proporcjonalnie do ich udziału w całym kapitale zakładowym Spółki.
10.2. Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Zastawcę na piśmie o zamiarze podjęcia czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów, na co najmniej 7 (siedmiu) dni przed podjęciem czynności mających na celu zaspokojenie z Udziałów.
10.3. Zastawca może w ciągu 7 (siedmiu) dni od dnia zawiadomienia, o którym mowa w pkt. 10.2 powyżej, zaspokoić Administratora Zabezpieczeń, bądź wystąpić do sądu z powództwem o ustalenie, że Wierzytelność nie istnieje albo nie jest wymagalna w całości lub części.
10.6. Aktualizacja wyceny
Niezależnie od powyższego, Zastawca zobowiązany jest zlecić dokonanie aktualizacji wyceny Udziałów na pierwsze żądanie Administratora Zabezpieczeń lub spowodować, aby Emitent zlecił dokonanie takiej wyceny, przy czym:
10.6.1. wycena zostanie dokona na zasadach określonych w pkt 10.4.2, na datę wskazaną w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, przy czym data ta powinna przypadać na ostatni dzień miesiąca kalendarzowego;
10.6.2. zlecenie dokonania wyceny zostanie złożone nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od złożenia żądania przez Administratora Zabezpieczeń;
10.6.3. Administrator Zabezpieczeń uprawniony będzie żądać dokonania wyceny na podstawie niniejszego pkt 10.6 nie częściej niż jeden raz w roku kalendarzowym;
10.6.4. wycena powinna zostać doręczona Administratorowi Zabezpieczeń do 45 (czterdziestego piątego) dnia następującego po:
14 / 18
Dokument Informacyjny Capital Park sp. z o.o.
Strona 196 z 256
(i) dacie wskazanej w żądaniu Administratora Zabezpieczeń, na którą ma być sporządzona aktualizacja, lub
- (ii) dacie doręczenia Emitentowi żądania Administratora Zabezpieczeń;