Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?Rozbieżność w źródłach
Kwartalne końce 8 stycznia/kwietnia/lipca/października 2025–2027, pierwsze 8 stycznia 2025 i ostatnie 8 października 2027. Początek wyłączony, koniec włączony; ACT/365, grosz z połową w górę, płatność w następnym dniu roboczym KDPW. III początek 16 kwietnia w tabeliWEO sprzeczny z regułą 8 kwietnia; nie normalizujemy. Zwykły dzień praw 3 dni robocze, z wyjątkami żądania/likwidacji/kwalifikowanej reorganizacji. Rzeczywisty pierwszy początek niepotwierdzony.
WEO podaje początek III okresu 16 kwietnia 2025 r., a reguła ciągłości i tabela noty wskazują 8 kwietnia. Nie ustalamy jednego początku przez domysł.
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 8 stycznia 2025 |
| 2. | 8 stycznia 2025 | 8 kwietnia 2025 |
| 3. | 16 kwietnia 2025 | 8 lipca 2025 |
| 4. | 8 lipca 2025 | 8 października 2025 |
| 5. | 8 października 2025 | 8 stycznia 2026 |
| 6. | 8 stycznia 2026 | 8 kwietnia 2026 |
| 7. | 8 kwietnia 2026 | 8 lipca 2026 |
| 8. | 8 lipca 2026 | 8 października 2026 |
| 9. | 8 października 2026 | 8 stycznia 2027 |
| 10. | 8 stycznia 2027 | 8 kwietnia 2027 |
| 11. | 8 kwietnia 2027 | 8 lipca 2027 |
| 12. | 8 lipca 2027 | 8 października 2027 |
17.6.1. Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej),,
N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD -oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
17.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
17.1.3. Ježeli Dzien Platnosci Odsetek nie bedzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiezije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajczym po tym Dniu Platnosci Odsetek.
1.19. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy, przed Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta (iii);
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji lub część nominału wszystkich w dowolnym dniu roboczym od pierwszej płatności odsetek, 8 stycznia 2025 r.; zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych wcześniej. Bez premii, kapitał i odsetki; KDPW.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci;
15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uptywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
J niezabezpieczone; projektowe kowenanty nie są hipoteką ani gwarancją. Broker nie odpowiada za spłatę. Wyraźnej rangi/niepodporządkowania nie podano.
22.3. Firma Inwestycyjna nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
7.1. W ramach Emisji emitowanych jest do 43.400 (czterdzieści trzy tysiące czterysta) obligacji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 43.400.000 (czterdzieści trzy miliony czterysta tysięcy) złotych.
2. Obligacje zostają przydzielone pod warunkiem zawieszającym dokonania ostatecznego rozrachunku transakcji nabycia Obligacji w ramach emisji w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. („Krajowy Depozyt”).
Jak ustala się oprocentowanie?
WIBOR 3 M plus 5,75 p.p.; fixing 4 dni robocze przed okresem. Awaryjnie WIRON, potem wskaźnik KNF/NBP, potem stopa NBP. Korekta organu albo brak korekty; gdy organ nie określi, mediana różnic z 24 miesięcy i wspólnych dni publikacji. WIBOR wraca po braku czasowym; trwałe koniec/utrata zezwolenia/reprezentatywności zastępują go trwale. Publikacja z dołu przesuwa fixing. Oryginalne zdanie metodologii niedokończone, skutku nie dopowiadamy. Bez aktualnego fixingu.
17.7.1. Stopę Bazową stanowi stawka WIBOR 3M, tj. ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym dla okresu 3-miesięcznego WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) i podanej przez GPW Benchmark S.A. na stronie www.gpwbenchmark.pl lub innej stronie, która ją zastąpi.
Kwartalne końce 8 stycznia/kwietnia/lipca/października 2025–2027, pierwsze 8 stycznia 2025 i ostatnie 8 października 2027. Początek wyłączony, koniec włączony; ACT/365, grosz z połową w górę, płatność w następnym dniu roboczym KDPW. III początek 16 kwietnia w tabeliWEO sprzeczny z regułą 8 kwietnia; nie normalizujemy. Zwykły dzień praw 3 dni robocze, z wyjątkami żądania/likwidacji/kwalifikowanej reorganizacji. Rzeczywisty pierwszy początek niepotwierdzony.
WEO podaje początek III okresu 16 kwietnia 2025 r., a reguła ciągłości i tabela noty wskazują 8 kwietnia. Nie ustalamy jednego początku przez domysł.
| Numer Okresu Odsetkowego | Pierwszy dzień danego Okresu Odsetkowego | Ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego |
| --- | --- | --- |
| 1. | Dzień Emisji | 8 stycznia 2025 |
| 2. | 8 stycznia 2025 | 8 kwietnia 2025 |
| 3. | 16 kwietnia 2025 | 8 lipca 2025 |
| 4. | 8 lipca 2025 | 8 października 2025 |
| 5. | 8 października 2025 | 8 stycznia 2026 |
| 6. | 8 stycznia 2026 | 8 kwietnia 2026 |
| 7. | 8 kwietnia 2026 | 8 lipca 2026 |
| 8. | 8 lipca 2026 | 8 października 2026 |
| 9. | 8 października 2026 | 8 stycznia 2027 |
| 10. | 8 stycznia 2027 | 8 kwietnia 2027 |
| 11. | 8 kwietnia 2027 | 8 lipca 2027 |
| 12. | 8 lipca 2027 | 8 października 2027 |
WEO przewiduje wykup pozostałego nominału 8 października 2027 r. z odsetkami, lecz opis noty podaje 18 grudnia 2027 r.; konflikt zachowany, bez ustalenia jednej bezwarunkowej daty. W X okresie, 8 kwietnia 2027 r., amortyzacja obniża każdy nominał do nie więcej niż 500 PLN, chyba że już wynosi 500 PLN lub mniej; bez premii. Płatność w następnym dniu operacyjnym KDPW przy nieroboczym terminie. Call może obniżyć liczbę/nominał, put przyspieszyć wykup.
WEO podaje 8 października 2027 r., a opis noty 18 grudnia 2027 r. Nie potwierdzamy jednej bezwarunkowej daty wykupu.
13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 8 października 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.
13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu:
13.2.1. na żądanie Obligatariusza lub
13.2.2. na żądanie Emitenta lub
13.2.3. w wyniku Amortyzacji.
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisji.
Emitent może wykupić wybraną liczbę obligacji lub część nominału wszystkich w dowolnym dniu roboczym od pierwszej płatności odsetek, 8 stycznia 2025 r.; zawiadomienie co najmniej 12 dni roboczych wcześniej. Bez premii, kapitał i odsetki; KDPW.
15.1. Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupowanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości Należności Głównej, nieprowadzący do umorzenia wykupowanych Obligacji) w każdym z Dni Roboczych, począwszy od Dnia Płatności Odsetek za I Okres Odsetkowy, na następujących zasadach:
15.1.1. Emitent zawiadamia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu, wskazujac w takim zawiadomieniu Dzien Roboczy, w ktorym Emitent dokona wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. Dzien Wczesniejszego Wykupu, oraz tryb wczesniejszego wykupu Obligaci, tj. czy wczesniejszy wykup nastapi w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta liczby Obligaci czy w drodze wykupu okreslonej przy Emitenta czeci wartosci nominalnej wzystkich Obligaci;
15.1.2. Dzien Wczesniejszego Wykupu moze byc wyznaczony na dzien, ktory przypada nie wczesnej niz po uptywie 12 (dwunastu) Dni Roboczych od dnia zawiadomienia Obligatariuszy o skorzystaniu z prawa wczesniejszego wykupu;
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem J (BXF 1027) jest Budlex Finance sp. z o.o., Toruń, KRS 0000699635. ISIN J niepodany w tym źródle.
Budlex Finance sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, przy ul. Targowa 16b/1, 87-100 Toruń, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000699635, posiadającą numer REGON 368524650, NIP: 8792695512 o kapitale zakładowym 7.375.000,00 zł (dalej zwana: „Emitentem”).
Załącznik nr 1 do Warunków Emisji Obligacji serii J
Na co przeznaczono środki z emisji?
Po kosztach na bieżącą działalność grupy i grunty na projekty mieszkaniowe; środki przekazywane emitentowi w 1 dzień roboczy od emisji. Bez oceny aktualnego wykorzystania.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie możemy jeszcze wiarygodnie obliczyć rentowności tej serii. Powody wskazano poniżej. Możesz skorzystać z kalkulatorów ogólnych i podać własne założenia.
Powiązanie emisji z emitentem lub istotne warunki odsetek i spłaty pozostają nierozstrzygnięte. Potwierdzone odpowiedzi są dostępne w warunkach emisji.
15.1.4. Wczesniejszy Wykup zostanie przyperowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW;
15.1.5. Z tytu wykonania Wczesniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszy nie przystuguje premia.
17.7.2. Stopę Bazową ustala się na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana stopa bazowa („Dzień Ustalenia Stopy Bazowej”).
17.8.1. W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w tym, w szczególności, w związku Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej.
17.8.2. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny.
17.8.3. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod i w poniższej kolejności:
17.8.3.1. Wskaźnikiem alternatywnym jest WIRON;
17.8.3.2. Wskaźnikiem alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR lub zamiast WIRON Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski;
17.8.3.3. Wskaźnikiem alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski.
17.8.4. Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie będzie mogła zostać efektywnie zastosowana do Dnia Ustalenia Stopy Bazowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
17.8.5. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami:
17.8.5.1. Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. Poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR;
17.8.5.2. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego:
a) Podmiot wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę,
b) Podmiot wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
17.8.5.3. Jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do korekty
Strona | 67
a) Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego;
b) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym;
c) mediana różnic jest ustalana:
(i) za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny;
(ii) biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny.
17.8.6. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Emitenta lub Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana.
17.8.7. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego.
17.8.8. W przypadku gdy Wskaźnik Alternatywny zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego.
17.8.9. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora.
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
17.6.1. Oprocentowanie Obligacji będzie się obliczać według następującego wzoru:
$$O = N \times Opr \times (LD/365)$$
gdzie:
O - oznacza wysokość Odsetek z jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy,
Opr - oznacza Stopę Procentową (będącą sumą Marży i Stopy Bazowej),,
N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji,
LD -oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu), po zaokrągleniu wyniku obliczenia (Odsetek) do jednego grosza (przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę).
17.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
17.1.3. Ježeli Dzien Platnosci Odsetek nie bedzie przypadał w Dniu Roboczym, Emitent zobowiezije są do zapłaty Odsetek w pierwszym Dniu Roboczym przypadajczym po tym Dniu Platnosci Odsetek.
1.19. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza 3 (trzeci) Dzień Roboczy, przed Dniem Płatności świadczeń z tytułu Obligacji, z wyjątkiem (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, oraz (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta (iii);
Cytat w oryginalnym języku dokumentu
Wykup Obligacji nastąpi w dniu 18 grudnia 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.
16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaciwyniesie nie wiecej niz 500 zl (piecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wypłaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedziewynosić 500 zl (piecset zlotych) lub mniej.
16.2. Wypłata swiadczne naleznych Obligatariuszowy od Emitenta w ramach Obwiązkowej Amortyzacji, odbywać sie;będzie zgodnia z odpowiednimi Regulacjami KDPW.
16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przystuguje premia.
15.1.4. Wczesniejszy Wykup zostanie przyperowadzony zgodnie z Regulacjami KDPW;
15.1.5. Z tytu wykonania Wczesniejszego Wykupu Emitent, Obligatariuszy nie przystuguje premia.
Pisemne żądanie doręcza się emitentowi i prowadzącemu rachunek; emitent może żądać dowodu posiadania. Zwłoka daje natychmiastowy wykup. Zapis dotyczący niezawinionego opóźnienia w 14.4.2 pozostaje uszkodzony w obu wynikach OCR; szczegółowego prawa z tego fragmentu nie potwierdzamy z tekstu maszynowego. Pozostałe podstawy: okno od dnia należnego zawiadomienia do 30 dni po faktycznym zawiadomieniu; płatność w 30 dni od żądania. Pełna naprawa stanu i skutków prawnych przed złożeniem żądania, z zawiadomieniem obligatariuszy, usuwa podstawę. Podpisany list polecony lub kurier za zwrotnym potwierdzeniem albo osobiście za pokwitowaniem.
Materialne uprawnienie przy niezawinionym opóźnieniu w 14.4.2 pozostaje uszkodzone w obu wynikach OCR. Pozostałe przytoczone uprawnienia są potwierdzone, ale pełny zakres prawa nie jest ustalony.
14.2. Pisemne zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci powinno zostac doreczone przy Obligatariusza na adres Emitenta i podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych Obligatariusza, na ktorym bedzapisane Obligacje.
14.3. Emitent ma prawo ządać przystawienia swiadectwa depozytowego lub innego dokumentu potwierdzajęcego fakt posiadania Obligacje przy Obligatariusza zȩdajćego dokonania wczȩniejszego wykupu.
14.4. W przypadku, gdy:
14.4.1. Emitent bedzie w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub czeci, zobowiazawnynikajych z Obligaci, Obligace podlegaj, na zadanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
20.2. Wszelkie zawiadomienia kierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne, o ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza oraz przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta.
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
J niezabezpieczone; projektowe kowenanty nie są hipoteką ani gwarancją. Broker nie odpowiada za spłatę. Wyraźnej rangi/niepodporządkowania nie podano.
22.3. Firma Inwestycyjna nie ponosi żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Odsetek oraz wykupu Obligacji, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Firma Inwestycyjna nie pełni funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 i n. Ustawy o Obligacjach, ani nie jest zobowiązany do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta.
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Podstawy 14.5.1–.5: ustanie podstawowej działalności; nieopłacone orzeczenia/decyzje ponad 10% kapitałów własnych (zgromadzenie może zmienić limit), ogłoszona niezdolność spłat lub zaprzestanie/zamiar zaprzestania; niewypłacalność/pisemne uznanie/negocjacje z ogółem wierzycieli; egzekucje grupy ponad 10% skonsolidowanych kapitałów pojedynczo lub przez 12 miesięcy; niespłacony/przyspieszony dług grupy ponad 3 mln PLN z umownym okresem naprawy albo 14 dni gdy go brak i bez zapłaty. Stosuje się procedurę żądania i pełnej naprawy 14.5. Podstawy 14.5.6–.9: finansowanie/gwarancje ponad limity 5%/3% trwające po 7 dniach z wyjątkami Dozwolonego Finansowania i budowlanymi; niedozwolone transfery Gdańsk/NP 5 przed amortyzacją z właściwymi wyjątkami wykupu/pożyczek/VAT; utrata zależności lub udziału 51% w Gajowa/Vinea/Gdańsk/NP 5. Stosuje się procedurę żądania i pełnej naprawy 14.5. Podstawy 14.5.10–.14: nieruchomości obciążone bez uprzedniej pisemnej zgody z powtarzanymi projektowymi wyjątkami bankowymi; niekorzystne aktywa co najmniej 2% skonsolidowanych kapitałów bez zastąpienia sprzedanych aktywów, z wyjątkiem zabezpieczeń finansowania; rozwiązanie/przeniesienie siedziby; informacje nienaprawione w 10 dni roboczych; zgromadzenie niezwołane w 14 dni z terminem nie później niż w ciągu 28 dni albo utrudnione, brak protokołu w 7 dni. Stosuje się procedurę żądania i pełnej naprawy 14.5.
14.5.1. Zaprzestanie prowadzenia podstawowej działalności gospodarczej
Emitent zaprzestanie prowadzenia Podstawowej Działalności Gospodarczej.
14.5.2. Regulowanie zobowiązań przez Emitenta
(a) Emitent nie dokona platnosci z tytu prawomocnych orzechen lub ostatecznych deczji administracyjnych nakazujacych zaplate w lacznej kwocie przykraczajacej \(10\%\) (dziesieć procent) Kapitalów Wlasnych, przy czym Zgromadzenia Obligatariuszy są ustalic inny, procentowy limit, lub
(b) Emitent oglosi, ze sta i sie niedolny do spaty swoich dlugow w terminach ich wymagalnosci, lub
(c) Emitent zaprzestanie wykonywania swoich wymagalnych zobowiazań lub oglosi taki zamiar.
14.5.3. Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne
(d) Emitent stanie sie niewyplacalny w Rozumieniu przyepsów Prawa upadlosciowego lub Prawa restrukturyzacyjngo;
(e) Emitent uzna na pismie swoja niewypfacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowizań bedzie prowadzić negotcjace z ogólem swoich wierzycieli.
14.5.4. Postępowania egzekucyjne
Przeciwko Emitentowi lub któremukolwiek podmiotowi z Grupy Emitenta zostanie wszczęte postępowania egzekucyjne lub nastąpi zajęcie majątku, których łączna wartość jednostkowo
Strona | 61
lub łącznie (w okresie kolejnych 12 miesięcy) przekroczy 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych (liczona sumarycznie w stosunku do egzekucji i zajęć Emitenta i wszystkich innych podmiotów z Grupy Emitenta).
14.5.5. Zadłużenie Finansowe
Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 3.000.000,00 (trzy miliony) złotych, nie zostanie spłacone w terminie, lub Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w powyżej wskazanej wartości w sposób prawnie skuteczny zostało postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego z powodu zażądania wcześniejszej spłaty takiego Zadłużenia Finansowego w wyniku wystąpienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentach stanowiących podstawę takiego zobowiązania) i stan wymagalności nie został usunięty w okresie, przewidzianym w umowach / dokumentach związanych z ustanowieniem tego zadłużenia, do usunięcia takiego naruszenia (w tym spłaty) a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokonał zapłaty takich należności postawionych w powyżej sposób w stan wymagalności w terminie;
14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta
Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta:
(f) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczki lub finansowania w wysokości przekraczającej łącznie 5% Kapitałów Własnych podmiotowi trzeciemu, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, za wyjątkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowi trzeciemu pełniącemu funkcje generalnego wykonawcy lub inwestora zastępczego w związku z realizacją projektów deweloperskich;
(g) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabezpieczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokości przekraczającej łącznie 3% (trzy procent) Kapitałów Własnych lub dokona innych czynności prawnych o skutkach ekonomicznych zbliżonych do któregokolwiek z wyżej wskazanych, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjątkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancje jakości, gwarancje dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancje na rzecz podwykonawców);
i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.
1.14. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki :
(i) udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta oraz;
(ii) udzielone przez Budlex Zaświat sp. z o.o. do udziałowców Budlex Zaświat sp. z o.o. ze środków pochodzących ze sprzedaży lokali wybudowanych w ramach Projektu Enklawa.
14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Gdańsk sp. z o.o.
(i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej:
(a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex Gdańsk sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub
(b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub
Strona | 62
- (c) umorzenie udziałów w Budlex Gdańsk sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub
- (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub
- (e) udzielnie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub
- (f) dokonanie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Gdańsk;
- (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Gdańsk sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji, Obligacji serii G, Obligacji serii H lub Obligacji serii I albo tytułem spłaty Pożyczki Gdańsk.
14.5.8. Transfery pieniężne z Budlex NP5 sp. z o.o.
- (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej:
- (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex NP5 sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub
- (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub
- (c) umorzenie udziałów w Budlex NP5 sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub
- (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub
- (e) udzielnie przez Budlex NP5 sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub
- (f) dokonanie przez Budlex NP5 sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Orunia
- (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex NP5 sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo tytułem spłaty Pożyczki Orunia.
14.5.9. Utrata kontroli
- (i) Budlex Gajowa sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gajowa sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (ii) Budlex Vinea sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Vinea sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (iii) Budlex Gdańsk sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gdańsk sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (iv) Budlex NP5 sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex NP5 sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
14.5.10. Obciążenie nieruchomości
- (i) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań,
Strona | 63
z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gajowa.
(ii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Vinea.
(iii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gdańsk.
(iv) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Enklawa 2B.
(v) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Orunia.
14.5.11. Niekorzystne transakcje
Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona, w ramach pojedynczej transakcji lub kilku transakcji, zbycia lub rozporządzenia, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, jakąkolwiek częścią swojego majątku o wartości odpowiadającej co najmniej 2% (dwa procent) Skonsolidowanych Kapitałów Własnych, na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym, i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta.
14.5.12. Rozwiązanie Emitenta
Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych.
14.5.13. Obowiązki informacyjne
Emitent nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązanie do przekazania informacji zgodnie z pkt 19 Warunków Emisji i takie naruszenie nie zostało usunięte w ciągu 10 Dni Roboczych od dnia wystąpienia danego zdarzenia.
14.5.14. Brak zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy
Emitent:
Strona | 64
(h) w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zlozenia uprawnionego zadania nie zwoat Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem przypadajacym nie poźnej niz w ciagu 28 (dwadzieść osiem) dni lub uniemozliwi w inny sposob zwojanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem powyzszych terminów; lub
(i) w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej protokoło z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
14.5. W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej (Podstawy Wcześniejszego Wykupu), każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych przez Obligatariusza Obligacji, w terminie od dnia, w którym Emitent powinien zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 19.3 Warunków Emisji do upływu 30 dni od dnia, w którym Emitent zawiadomił Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Wcześniejszego Wykupu. Obligacje wskazane w żądaniu danego Obligatariusza i temu Obligatariuszowi przysługujące Emitent zobowiązuje się wykupić w terminie 30 dni od dnia złożenia żądania, chyba że przed złożeniem przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu stan faktyczny stanowiący zaistniałą Podstawę Wcześniejszego Wykupu przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób przewidziany w Warunkach Emisji:
5.1. Po odliczeniu Kosztów emisi srodki pozyskane przy Emitenta z Emisi zostana przyznaczone na bieąc dzialność Grupy Emitenta, w tym na zakup hieruchomosci gruntowych na potrzeby realizacja projektów mieszkaniowych.
5.2. Srodki, o ktorych mowa w pkt. 5.1. zostana wplacone przyze Firmne Inwestycjna na rachunek emitenta w terminie 1 (jednego) Dnia Roboczego od Dnia Emisi.
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Zewnętrzne finansowanie do 5% kapitałów własnych i gwarancje/zabezpieczenia do 3%, z wyjątkiem zaliczek dla wykonawcy/inwestora zastępczego i zwykłych gwarancji budowlanych; przekroczenie musi trwać po 7 dniach. Dozwolone Finansowanie obejmuje pożyczki do Budlex sp. z o.o. z grupy i pożyczki Budlex Zaświat do jego udziałowców ze sprzedaży lokali Projektu Enklawa. Przed obowiązkową amortyzacją ograniczone wypłaty z Budlex Gdańsk i NP 5: dywidendy, zaliczki, umorzenia, transfery do wspólników, finansowanie innych i zakupy niezwiązane z projektem. Wyjątki dla środków do emitenta lub Budlex sp. z o.o.: Gdańsk na wykup J/G/H/I lub spłatę Pożyczki Gdańsk; NP 5 na wykup J, zwrot VAT lub Pożyczkę Orunia. Gajowa, Vinea, Gdańsk i NP 5 muszą pozostać zależne, udział pośredni emitenta co najmniej 51%. WEO 14.5.10 powtarza wymóg uprzedniej pisemnej zgody obligatariuszy na obciążenie nieruchomości, wskazując wyjątki kredytów bankowych na Gajową, Vinea, Gdańsk, Enklawę 2 B i Orunię. Zachowujemy wszystkie pięć zapisów i ich projektowe wyjątki, bez uznawania kowenantu za zabezpieczenie J. Roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania z badaniem w 5 miesięcy, półroczne do końca III kwartału; udostępnienie w dniu sporządzenia. Kwartalny operacyjny w 45 dni tylko na stronie emitenta; obowiązek ogłaszania zdarzeń wcześniejszego wykupu i obowiązki ASO po wprowadzeniu. Bez oceny aktualnej zgodności.
14.5.6. Finansowanie podmiotów spoza Grupy Emitenta
Za wyjątkiem Dozwolonego Finansowania, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta:
(f) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia pożyczki lub finansowania w wysokości przekraczającej łącznie 5% Kapitałów Własnych podmiotowi trzeciemu, tj. nie należącemu do Grupy Emitenta, za wyjątkiem finansowania w postaci zaliczek udzielanych podmiotowi trzeciemu pełniącemu funkcje generalnego wykonawcy lub inwestora zastępczego w związku z realizacją projektów deweloperskich;
(g) udzieli lub zobowiąże się do udzielenia na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta gwarancji, poręczenia lub innego zabezpieczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta w wysokości przekraczającej łącznie 3% (trzy procent) Kapitałów Własnych lub dokona innych czynności prawnych o skutkach ekonomicznych zbliżonych do któregokolwiek z wyżej wskazanych, na rzecz podmiotu spoza Grupy Emitenta, za wyjątkiem udzielania gwarancji zwyczajowo udzielanych przez inwestora lub generalnego wykonawcę lub wykonawcę w toku procesu budowlanego lub sprzedaży mieszkań (w tym gwarancje jakości, gwarancje dobrego wykonania robót budowlanych, gwarancje na rzecz podwykonawców);
i stan przekroczenia wyżej opisanych limitów będzie trwał po upływie 7 (siedmiu) dni od dnia wystąpienia takiego przekroczenia.
1.14. „Dozwolone Finansowanie” oznacza pożyczki :
(i) udzielone do Budlex sp. z o.o. przez podmioty wchodzące w skład Grupy Emitenta oraz;
(ii) udzielone przez Budlex Zaświat sp. z o.o. do udziałowców Budlex Zaświat sp. z o.o. ze środków pochodzących ze sprzedaży lokali wybudowanych w ramach Projektu Enklawa.
14.5.7. Transfery pieniężne z Budlex Gdańsk sp. z o.o.
(i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej:
(a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex Gdańsk sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub
(b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub
Strona | 62
- (c) umorzenie udziałów w Budlex Gdańsk sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub
- (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex Gdańsk sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub
- (e) udzielnie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub
- (f) dokonanie przez Budlex Gdańsk sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Gdańsk;
- (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex Gdańsk sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji, Obligacji serii G, Obligacji serii H lub Obligacji serii I albo tytułem spłaty Pożyczki Gdańsk.
14.5.8. Transfery pieniężne z Budlex NP5 sp. z o.o.
- (i) Mające miejsce, z zastrzeżeniem postanowień punktu ii) poniżej, przed dokonaniem Obowiązkowej Amortyzacji zgodnie z pkt. 16 poniżej:
- (a) podjęcie przez zgromadzenie wspólników Budlex NP5 sp. z o.o. uchwały w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy, lub
- (b) wypłacenie któremukolwiek wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy, lub
- (c) umorzenie udziałów w Budlex NP5 sp. z o.o. za wynagrodzeniem, lub
- (d) jakiekolwiek inne przekazanie środków pieniężnych wspólnikowi Budlex NP5 sp. z o.o. w sposób o zbliżonym skutku ekonomicznym do zdarzeń opisanych w pkt. (a) - (c) Warunków Emisji (poza przypadkami opisanymi w Warunkach Emisji), lub
- (e) udzielnie przez Budlex NP5 sp. z o.o. innemu podmiotowi jakiegokolwiek finansowania o charakterze dłużnym, lub
- (f) dokonanie przez Budlex NP5 sp. z o.o. nabycia usługi lub aktywa, niezwiązanych z realizacją projektu Projekt Orunia
- (ii) z zastrzeżeniem, że powyższe punkty i) a-f nie dotyczą środków pieniężnych, które Budlex NP5 sp. z o.o. przekazuje do Emitenta lub do Budlex sp. z o.o. z przeznaczeniem na wykup Obligacji albo Zwrotu Vat albo tytułem spłaty Pożyczki Orunia.
14.5.9. Utrata kontroli
- (i) Budlex Gajowa sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gajowa sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (ii) Budlex Vinea sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Vinea sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (iii) Budlex Gdańsk sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex Gdańsk sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
- (iv) Budlex NP5 sp. z o.o. przestanie być Podmiotem Zależnym lub pośredni udział Emitenta w kapitale Budlex NP5 sp. z o.o. spadnie poniżej 51%.
14.5.10. Obciążenie nieruchomości
- (i) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań,
Strona | 63
z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gajowa.
(ii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Vinea.
(iii) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Gdańsk.
(iv) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Enklawa 2B.
(v) Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta, bez uprzedniej pisemnej zgody Obligatariuszy, ustanowi jakiekolwiek zabezpieczenia na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań, z wyłączeniem zabezpieczeń kredytów bankowych, udzielonych na potrzeby realizacji Projektu Orunia.
1.65.1. roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta w terminie nie późniejszym niż pięć miesięcy od dnia bilansowego,
1.65.2. półroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta (Grupy Emitenta) sporządzane w terminie do końca trzeciego kwartału,
19.1. Stosownie do zapisów art. 37 Ustawy o Obligacjach, Emitent udostępni Obligatariuszom w dniu sporządzenia Sprawozdania Finansowe.
19.2. Emitent będzie publikował kwartalne sprawozdanie z działalności operacyjnej za zakończony kwartał kalendarzowy, wg wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Emisji, w ciągu 45 dni od zakończenia kwartału.
19.3. Emitent zobowiązuje się powiadomić Obligatariuszy o wystąpieniu każdego ze zdarzeń opisanych w pkt. 13.5, pkt. 14.4, pkt 14.5 lub pkt 15 Warunków Emisji, poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzeniu zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania raportów bieżących i okresowych przez spółki, których Obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst.
20. ZAWIADOMIENIA
20.1. Wszelkie zawiadomienia Emitenta kierowane do Obligatariuszy, będą składane Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej, a po wprowadzaniu na Rynek ASO Catalyst zgodnie z postanowieniami regulaminu Rynku ASO Catalyst dotyczącymi przekazywania informacji przez spółki, których obligacje notowane są na Rynku ASO Catalyst, w terminach określonych w tym regulaminie, z zastrzeżeniem, że raport wskazany w pkt 19.2 będzie publikowany wyłącznie na Stronie Internetowej.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Rozbieżność w źródłach
WEO 60 podaje wykup 8 października 2027, nota 25 18 grudnia 2027. WEO 66 wskazuje początek III okresu 16 kwietnia 2025, sprzeczny z regułą poprzedniego końca 8 kwietnia i tabelą noty 26. Nie poprawiamy dat przez domysł. Uchwała 42 w jednym zdaniu nazywa serię I, ale jej nagłówek, finalna uchwała 46 i WEO 59 dotyczą J. Ogólny dzień emisji od ewidencji różni się od depozytu WEO; alokacja warunkowa, brak wykonanej daty KDPW. Oryginalne 17.8.9 jest niedokończone. Zgromadzenie i zgoda emitenta mogą zmienić wszystkie warunki, KDPW ma pierwszeństwo płatności. Amortyzacja nie oznacza zawsze wypłaty dokładnie 500 PLN; zależy od pozostałego nominału. Bez aktualnego wykonania kowenantów i faktycznej daty emisji.
Daty wykupu i początku III okresu są sprzeczne w źródle; dodatkowo odczyt materialnego uprawnienia 14.4.2 pozostaje ograniczony.
17.3. Pierwszy Okres Odsetkowy rozpoczyna się w Dniu Emisji (z wyłączeniem tego dnia) i kończy ostatniego dnia danego Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem). Każdy kolejny Okres Odsetkowy rozpoczyna się w dacie ostatniego dnia poprzedniego Okresu Odsetkowego (z wyłączeniem tego dnia) i kończy w ostatnim dniu Okresu Odsetkowego (łącznie z tym dniem).
21.3. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. Zmiana Warunków Emisji w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent.
22.4. W przypadku gdy jakiekolwiek postanowienia Warunków Emisji dotyczące wypłaty świadczeń pieniężnych okażą się być sprzeczne z Regulacjami KDPW, pierwszeństwo przed stosowaniem postanowień Warunków Emisji w tym zakresie mają odpowiednie Regulacje KDPW.
Strona | 69
13.1. Wykup Obligacji nastąpi w dniu 8 października 2027 r., z zastrzeżeniem pkt 13.2 Warunków Emisji.
13.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt. 14 - 16 Warunków Emisji, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu:
13.2.1. na żądanie Obligatariusza lub
13.2.2. na żądanie Emitenta lub
13.2.3. w wyniku Amortyzacji.
13.3. Jeżeli Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, wykup Obligacji nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym następującym odpowiednio po Dniu Wykupu lub Dniu Wcześniejszego Wykupu.
13.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Należności Głównej, powiększonej o Odsetki wyliczone zgodnie z pkt 17 Warunków Emisji.
16.1. Emitent zobowiazany bedzie do przedterminowego wykupu Obligaci ("Obowiazkowa Amortyzacja") w Dniu Platnosci Odsetek za X Okres Odsetkowy, w ten sposob, ze po przypoprawdeniu Obowiazkowej Amortyzaci wartosc nominalna kazdej Obligaciwyniesie nie wiecej niz 500 zl (piecset zlotych) chyba ze wartosc nominalna Obligaci na dzien wypłaty odsetek za X Okres Odsetkowy bedziewynosić 500 zl (piecset zlotych) lub mniej.
16.2. Wypłata swiadczne naleznych Obligatariuszowy od Emitenta w ramach Obwiązkowej Amortyzacji, odbywać sie;będzie zgodnia z odpowiednimi Regulacjami KDPW.
16.3. Z tytu wykonania Obwiatzkowej Amortyzacji nie przystuguje premia.