CPS0130 — obligacje CYFROWY POLSAT: parametry i dokumenty

Jaki jest nominał i waluta?

Nominał 1000 PLN. Wstępnie przydzielono 2670000 obligacji za 2670 mln PLN 21 grudnia 2022; cena 1000 PLN.

Źródła i cytaty (3)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niezabezpieczone obligacje na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN każda.

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

W ramach serii D Emitent oferował 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej 2.670.000.000,00 (słownie: dwóch miliardów sześciuset siedemdziesięciu milionów) PLN. W dniu 21 grudnia 2022 r. Emitent dokonał przydziału 2.670.000 (słownie: dwóch milionów sześciuset siedemdziesięciu tysięcy) Obligacji o łącznej wartości nominalnej 2.670.000.000,00 (słownie: dwóch miliardów sześciuset siedemdziesięciu milionów) PLN.

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 57Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Grupa Polsat Plus CYFROWY POLSAT S.A. NOTA INFORMACYJNA OBLIGACJE SERII D 57 Ostateczne informacje w powyższym zakresie zostaną podane przez Emitenta w raporcie bieżącym, który zostanie opublikowany po rejestracji Obligacji w KDPW. #### **4.4. Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji** Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN za jedną Obligację. #### **4.5. Informacje o wynikach subskrypcji** ##### **4.5.1. Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji** Okres subskrypcji Obligacji (tj. przyjmowania oświadczeń o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji) rozpoczął się w dniu 16 grudnia 2022 r. i zakończył się w dniu 21 grudnia 2022 r. ##### **4.5.2. Data przydziału Obligacji** Wstępny przydział Obligacji, będący przydziałem w rozumieniu art. 43 ust. 2 Ustawy o Obligacjach, został dokonany w dniu 21 grudnia 2022 r. Ostateczny przydział Obligacji nastąpi w dniu rejestracji Obligacji w KDPW. Intencją Emitenta jest aby Obligacje zostały zapisane po raz pierwszy na rachunkach papierów wartościowych inwestorów w dniu 11 stycznia 2023 r. ##### **4.5.3. Liczba Obligacji objętych subskrypcją** 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) sztuk Obligacji. ##### **4.5.4. Stopy redukcji w poszczególnych transzach** W ramach oferty Obligacji nie dokonano redukcji zapisów. Emisja nie była podzielona na transze. ##### **4.5.5. Liczba Obligacji, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji** W ramach przeprowadzonej subskrypcji Emitent wstępnie przydzielił 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) sztuk Obligacji. ##### **4.5.6. Cena, po jakiej Obligacje były obejmowane** Cena emisyjna jednej Obligacji była równa cenie nominalnej Obligacji i wynosiła 1.000 (słownie: jeden tysiąc) PLN. ##### **4.5.7. Liczba osób, które złożyły zapisy na Obligacje w poszczególnych transzach** W ramach subskrypcji Obligacji formularze przyjęcia propozycji nabycia Obligacji złożyło 97 podmiotów (w tym subfundusze). Emisja Obligacji nie była podzielona na transze. ##### **4.5.8. Liczba osób, którym przydzielono Obligacje w poszczególnych transzach** W ramach przeprowadzonej subskrypcji Obligacji wstępnie przydzielono Obligacje 97 podmiotom (w tym subfunduszom). Emisja Obligacji nie była podzielona na transze. WAW 3311844v10

Jak ustala się oprocentowanie?

WIBOR 6M z dolnym limitem stawki bazowej zero. Pierwsza marża serii D: 3,85 p.p.; kolejne 335/385/435 pb przy zadłużeniu odpowiednio do 3,5, ponad 3,5 do 4,5 i ponad 4,5. Niespełnienie celu 30% zielonej energii własnej za 2026 lub brak rozliczenia w pierwszym zaświadczeniu po 2026 trwale dodaje 25 pb od wskazanego kolejnego fixingu. Przypadek Naruszenia dodaje 200 pb; Podstawa Przedterminowego Wykupu uruchamia najwyższą marżę suplementu, od 5. dnia roboczego do 5. dnia po ustaniu. ACT/365, pół grosza w górę; nie wybieramy aktualnego reżimu.

Źródła i cytaty (8)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 161Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## Załącznik 1 ### SUPLEMENT Niniejszy dokument stanowi suplement do Warunków Emisji Obligacji z dnia 16 grudnia 2022 roku, emitowanych przez Cyfrowy Polsat Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie („Warunki Emisji”) w ramach programu emisji obligacji do maksymalnej kwoty 4.000.000.000 (słownie: cztery miliardy) złotych („Program”). Warunki Emisji wraz z Suplementem stanowią jednolite warunki emisji Obligacji. Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym Suplemencie mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. #### Szczegółowe warunki emisji Obligacji | 1. | Oznaczenie serii: | D | | --- | --- | --- | | 2. | Podstawa prawna emisji: | Obligacje emitowane są na podstawie: (A) Ustawy o Obligacjach; (B) uchwały Zarządu Emitenta w sprawie emisji obligacji serii D oraz akceptacji warunków emisji obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku oraz uchwały Rady Nadzorczej Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji serii D oraz na zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych w związku z emisją obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku; oraz (C) w trybie określonym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach. | | 3. | Maksymalna liczba obligacji proponowanych do nabycia na podstawie niniejszych Warunków Emisji/Liczba emitowanych Obligacji: | 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) | | 4. | Dzień Emisji: | 11 stycznia 2023 roku | | 5. | Dzień Wykupu: | 11 stycznia 2030 roku | | 6. | Łączna wartość nominalna emitowanych Obligacji: | 2.670.000.000 (słownie: dwa miliardy sześćset siedemdziesiąt milionów) złotych | | 7. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) złotych | | 8. | Oprocentowanie: | Zmienne | | 9. | Pierwszy Dzień Płatności Odsetek: | 11 lipca 2023 roku | | 10. | Stopa Bazowa: | WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) 6M,, publikowana na stronie „WIBO” przez Serwis | 38 WAW 3283907v22

Kiedy wypłacane są odsetki?

14 kompletnych półrocznych okresów od 11 stycznia 2023 do 11 stycznia 2030. Początek wliczany, koniec wyłączany; dni wolne przesuwają płatność naprzód bez dodatkowych odsetek. Fixing zasadniczo 3 dni robocze przed okresem.

Źródła i cytaty (17)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 164Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1. | 11 stycznia 2023 | 11 lipca 2023 |

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 164Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 2. | 11 lipca 2023 | 11 stycznia 2024 |

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 164Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 3. | 11 stycznia 2024 | 11 lipca 2024 |

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 164

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Jednorazowa spłata 1000 PLN na obligację 11 stycznia 2030 plus należne odsetki, według regulacji KDPW; data emisji faktycznej nie jest wywodzona z harmonogramu.

Źródła i cytaty (3)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 161Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1. | Oznaczenie serii: | D | | --- | --- | --- | | 2. | Podstawa prawna emisji: | Obligacje emitowane są na podstawie: (A) Ustawy o Obligacjach; (B) uchwały Zarządu Emitenta w sprawie emisji obligacji serii D oraz akceptacji warunków emisji obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku oraz uchwały Rady Nadzorczej Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji serii D oraz na zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych w związku z emisją obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku; oraz (C) w trybie określonym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach. | | 3. | Maksymalna liczba obligacji proponowanych do nabycia na podstawie niniejszych Warunków Emisji/Liczba emitowanych Obligacji: | 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) | | 4. | Dzień Emisji: | 11 stycznia 2023 roku | | 5. | Dzień Wykupu: | 11 stycznia 2030 roku | | 6. | Łączna wartość nominalna emitowanych Obligacji: | 2.670.000.000 (słownie: dwa miliardy sześćset siedemdziesiąt milionów) złotych | | 7. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) złotych | | 8. | Oprocentowanie: | Zmienne | | 9. | Pierwszy Dzień Płatności Odsetek: | 11 lipca 2023 roku | | 10. | Stopa Bazowa: | WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) 6M,, publikowana na stronie „WIBO” przez Serwis |

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call w każdym czasie, co najmniej 10 dni roboczych zawiadomienia; częściowo co najmniej 10% całej emisji albo cała mniejsza reszta. Premie od zegara emisji D: przed 1 rokiem 3%, ponad 1–przed 2 latami 1,5%, ponad 2–przed 3 latami 0,75%, ponad 3–przed 4 latami 0,5%. Przy niespełnieniu lub nierozliczeniu SPT po odpowiednim zaświadczeniu za 2026 dodatkowo 0,25% rocznie za pozostały czas do wykupu.

Tabela nie ustala premii dokładnie na rocznicach ani po 4 latach; nie zakładamy premii zero.

Źródła i cytaty (3)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 155Cytat w oryginalnym języku dokumentu

#### 7.4. Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu (a) Emitent ma w każdym czasie prawo do przeprowadzenia Przedterminowego Wykupu Obligacji („Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu”). O zamiarze skorzystania przez niego z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy nie później niż na 10 (dziesięć) Dni Roboczych przed Dniem Przedterminowego Wykupu. Zawiadomienie, o którym mowa w poprzedzającym zdaniu, nastąpi zgodnie z Punktem 14 (Zawiadomienia) niniejszych Warunków Emisji. (b) Prawo Emitenta do Przedterminowego Wykupu może zostać wykonane w każdym czasie przed Dniem Wykupu, zarówno w odniesieniu do wszystkich, jak i części wyemitowanych i niewykupionych (nieumorzonych) Obligacji, jednak Przedterminowy Wykup nie może dotyczyć Obligacji danej serii stanowiących mniej niż 10% łącznej wartości nominalnej Obligacji tej serii, lub wszystkich niewykupionych Obligacji (danej serii), w przypadku gdyby ich łączna wartość nominalna była niższa niż kwota wskazana powyżej. (c) W przypadku Przedterminowego Wykupu części Obligacji w wyniku skorzystania przez Emitenta z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu, z zastrzeżeniem dobrowolnych zgłoszeń Obligacji do wykupu, o których mowa w Podpunkcie 7.4(d) poniżej (jeśli takie zgłoszenia będą przewidywane), Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy proporcjonalnie do stanu Obligacji zapisanych na ich Rachunkach Obligacji. Liczba Obligacji wykupowanych od poszczególnych Obligatariuszy zostanie ustalona zgodnie ze stosownymi Regulacjami, w szczególności § 139 Szczegółowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, które go zastąpią. (d) W przypadku Przedterminowego Wykupu części Obligacji w wyniku skorzystania przez Emitenta z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu realizowanego na podstawie dobrowolnych zgłoszeń Obligacji do wykupu (jeśli takie zgłoszenia będą przewidywane), Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy na podstawie zgłoszeń Obligatariuszy do wykupu otrzymanych przez Uczestników Systemu Depozytowego od Obligatariuszy. W sytuacji gdy zgłoszenia do wykupu będą dotyczyły liczby Obligacji większej niż liczba Obligacji wskazana przez Emitenta do wykupu, KDPW dokona redukcji zgłoszeń, zgodnie z § 137 oraz 138 Szczegółowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, które go zastąpią. (e) W przypadku Przedterminowego Wykupu wszystkich Obligacji w wyniku skorzystania przez Emitenta z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu, Obligacje będą wykupowane od Obligatariuszy zgodnie z § 134 Szczegółowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, które go zastąpią. (f) Przedterminowy Wykup przeprowadzany w wyniku skorzystania przez Emitenta z Prawa Emitenta do Przedterminowego Wykupu nastąpi według ich wartości nominalnej wraz z narosłymi odsetkami oraz za zapłatą Premii. #### 8. OŚWIADCZENIA I ZAPEWNIENIA EMITENTA ##### 8.1. Emitent oświadcza, że: (a) Emitent jest spółką akcyjną należycie utworzoną i działającą zgodnie z prawem polskim; (b) Z zastrzeżeniem Zastrzeżeń Prawnych, Emitent posiada lub będzie posiadał niezbędne uprawnienia i zgody swoich organów umożliwiające mu emisję i wykonanie zobowiązań z tytułu Obligacji; 32 WAW 3283907v22

Kto jest emitentem?

Cyfrowy Polsat S.A., Warszawa; odrębna seria prawna D. Dokument serii D i własny suplement ustalają zastosowanie warunków.

D i E mają wspólny kod PLCFRPT00070 według osobnej noty E; własna nota D nie podaje kodu. Nie przenosimy automatycznie warunków E na D.

Źródła i cytaty (4)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# CYFROWY POLSAT S.A.

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

## NOTA INFORMACYJNA obligacje serii D o łącznej wartości nominalnej do 2.670.000.000 PLN

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 161Cytat w oryginalnym języku dokumentu

| 1. | Oznaczenie serii: | D | | --- | --- | --- | | 2. | Podstawa prawna emisji: | Obligacje emitowane są na podstawie: (A) Ustawy o Obligacjach; (B) uchwały Zarządu Emitenta w sprawie emisji obligacji serii D oraz akceptacji warunków emisji obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku oraz uchwały Rady Nadzorczej Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji serii D oraz na zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych w związku z emisją obligacji serii D z dnia 16 grudnia 2022 roku; oraz (C) w trybie określonym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach. | | 3. | Maksymalna liczba obligacji proponowanych do nabycia na podstawie niniejszych Warunków Emisji/Liczba emitowanych Obligacji: | 2.670.000 (słownie: dwa miliony sześćset siedemdziesiąt tysięcy) | | 4. | Dzień Emisji: | 11 stycznia 2023 roku | | 5. | Dzień Wykupu: | 11 stycznia 2030 roku | | 6. | Łączna wartość nominalna emitowanych Obligacji: | 2.670.000.000 (słownie: dwa miliardy sześćset siedemdziesiąt milionów) złotych | | 7. | Wartość nominalna jednej Obligacji | 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) złotych | | 8. | Oprocentowanie: | Zmienne | | 9. | Pierwszy Dzień Płatności Odsetek: | 11 lipca 2023 roku | | 10. | Stopa Bazowa: | WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) 6M,, publikowana na stronie „WIBO” przez Serwis |

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Bezpośredni put od następnego dnia po Przypadku Naruszenia: opóźnienie płatności z wyjątkiem niezawinionego/technicznego naprawionego w 3 dni, własna niewypłacalność lub upadłość emitenta/istotnej spółki, likwidacja, zarządca, zaprzestanie podstawowej działalności, wycofanie wszystkich akcji, Zmiana Kontroli albo blokada zgromadzenia. Wypłata 6. dnia roboczego po oświadczeniu. Podstawy z 7.1 wymagają osobnej uchwały co najmniej 50% całego skorygowanego nominału; ustanie przed zgromadzeniem znosi prawo, po uchwale już nie.

Dokładna definicja Zmiany Kontroli 140 ma uszkodzony zaimek właściciela; sam trigger 154 jest jednoznaczny. Nie odtwarzamy uszkodzonej definicji.

Źródła i cytaty (3)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2.1. Każde z poniższych zdarzeń będzie stanowić Przypadek Naruszenia: (a) Brak płatności Emitent będzie w zwłoce z dokonaniem płatności któregokolwiek ze świadczeń wynikających z Obligacji w terminie jego wymagalności, chyba że niedokonanie płatności będzie niezawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznymi lub administracyjnymi i płatność taka zostanie dokonana w terminie 3 (trzech) dni od terminu wymagalności. (b) Niewypłacalność Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, wystąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: (i) Emitent lub Istotna Spółka Zależna uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub (ii) Emitent lub Istotna Spółka Zależna złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; lub (iii) podjęta zostanie uchwała o rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji Emitenta; lub (iv) w odniesieniu do majątku Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej wyznaczony zostanie syndyk lub zarządca, albo zarząd takiego podmiotu złoży wniosek o wyznaczenie syndyka lub zarządcy. (c) Zaprzestanie działalności Grupa zaprzestanie prowadzenia, w całości lub znacznej części, działalności gospodarczej podstawowej dla Grupy prowadzonej na dzień niniejszych Warunków Emisji. (d) Wycofanie akcji Emitenta z obrotu na rynku regulowanym Wszystkie akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. WAW 3283907v22 30

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Zmiana Kontroli Nastąpi Zmiana Kontroli. (f) Niezwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie okresli terminu Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidlowo zlozonego zadania przy Obligatariuszy posiadajych co najmiej odpowiedni poziom Skorygowanej Lacznej Wartoosci Nominalnej Obligaci wymagany zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji; (ii) w inny sposob uniemozliwi zwoianie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy. 7.2.2. W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Podpunkcie 7.2.1, obowiązywać będą następujące zasady: (a) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wystapieniu Przypadku Naruszenia niedzwocznie po powzięciu wiadomosci o seinen wystapieniu, w formie Zawiadomienia o Przypadku Naruszenia; (b) Od dnia nastepujacego po dniu, w ktorym wystapil taki Przypadek Naruszenia, kazdy Obligatariusz bedzie uprawniony do zadania Przedterminowego Wykupu posiadanych przy czego Obligaci; (c) W razie ustania Przypadku Naruszenia Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Przypadku Naruszenia niedzwocznie po powzięciu wiadomosci o seinen ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia, przy czym Zawiadomienie o Ustaniu Przypadku Naruszenia nie bedzie zwalnialo z obwiązku Przedterminowego Wykupu Obligaci, co do kórych dostarczone zostalo zadanie Przedterminowego Wykupu przydostarczeniem przy Emitenta Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia. 7.3. W przypadkach opisanych w Punktach 7.1.1 oraz 7.2.1 niniejszych Warunków Emisji, będą miały zastosowanie poniższe dodatkowe zasady: (a) Zadanie Przedterminowego Wykupu powinno nastapić poprzej zlozenia przy Obligatariusza zadania Przedterminowego Wykupu Emitentowy, oraz odpowiedniago oswiadzenia Uczestnikowski Systemu Depozytowego, wskazujuść m.in. licze Obligaci podlegajych wykupowy, w formie i terminach okreslonych w regulacjach tego Uczestnika Systemu Depozytowego; Obligatariusze zostana powiadomieni o zmieanie sposobu zlozenia zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci winikajacej ze zmiany stosownych przyepisów lub Regulaci; (b) Przedterminowy Wykup, o ktorym mowa w Podpunkcie (a) powyzej zostanie przyepamadzony zgodnie z § 135 Szczegółowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, ktore go zastapi; (c) Dzien Przedterminowego Wykupu nastapi 6. Dnia Roboczego po dniu zlozenia przy Obligatariusza oswiadczenia, o ktorym mowa powyzej. WAW 3283907v22 31

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) W razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu, zarówno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po jego upływie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w Podpunkcie (e) powyżej) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu; (h) Jeżeli w czasie określonym w Podpunkcie (f) powyżej Podstawa Przedterminowego Wykupu nie ustanie, Zgromadzenie Obligatariuszy posiadających Obligacje danej serii będzie mogło podjąć uchwałę o wyrażeniu zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu na skutek wystąpienia Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunkcie 7.1.1; Do podjęcia takiej uchwały wymagana jest zgoda Obligatariuszy posiadających Obligacje odpowiadające co najmniej 50% głosów przypadających na całość Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji danej serii. W przypadku podjęcia takiej uchwały, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania Przedterminowego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji danej serii; Dla uniknięcia wątpliwości, w razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu po podjęciu uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu, o której mowa w niniejszym Podpunkcie (h), prawo żądania Przedterminowego Wykupu przez Obligatariuszy nie wygaśnie. ###

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Obligacje niezabezpieczone; zobowiązania mają równy status z innymi niezabezpieczonymi i nieuprzywilejowanymi zobowiązaniami emitenta, z wyjątkiem bezwzględnych przepisów. Nie ma ustanowionego dla tej serii zastawu ani poręczenia wskazanego w warunkach.

Źródła i cytaty (2)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Niezabezpieczone obligacje na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN każda.

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(d) Zobowiazania Emitenta z tytuhu Obligaci, ktore beda wyemitowane na podstawie niniejszych Warunkow Emisji, beda miały rowny status z innymi niedzabezpieczonymi i nieuprzywilejowanymi zobowiazaniami Emitenta, z zastrzezeniem bezwzględnie obowiazujacych przyepisow prawa;

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Warunkowe podstawy zgromadzenia obejmują ograniczenia nabyć, pożyczek, poręczeń, zbycia, dywidend i nowego długu; pokrycie odsetek poniżej 1,5 i dźwignię ponad 5,5 przez pierwsze 2 lata od emisji D, następnie ponad 5 (pierwsze badanie 31 grudnia 2024). Obejmuje to także istotny niespłacony dług bankowy ponad 200 mln PLN, niezapłacone wyroki ponad 50 mln PLN i zakazane transakcje powiązane. Zasadniczo 30 dni naprawy od zawiadomienia; dla wniosku upadłościowego wierzyciela 90 dni, a formalna restrukturyzacja i dywidenda bez takiego okresu. Bezpośrednie Przypadki Naruszenia mają osobny put.

Źródła i cytaty (8)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

stanowi Przypadku Naruszenia, podstawy Przedterminowego Wykupu, opóźnienia, ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego. 4.7. Wierzytelności z tytułu Obligacji na żądanie Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego mogą zostać zaliczone na poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji. # 5. OPODATKOWANIE 5.1. Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzgldnieniem potrceń lub povran z tytu podatkov, oplat lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti winikaja one z obowiazujacych przyepsów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 5.2. Ježeli z jakakolwiek platnosci z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innych naleznosci publicznoprawnych, Emitent nie bedzie zobowiazany do dokonania na rzechz Obligatariuszy zapaty jakichkolwiek kwot wyrownujczych povrane podatki, oplaty lub innne naleznosci publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych platnosci. # 6. WYKUP OBLIGACJI 6.1. Obligacja danej seriii zostana wykupione przy Emitenta w dniu wskazanym w Suplemiecie dotyczym Obligacje jej seriii ("Dzień Wykupu") lub w Dniu Przedterminowego Wykupu. 6.2. Emitent zaplaci w Dniu Wykupu lub Dniu Przedterminowego Wykupu za kaźda Obligacja Kwote do Zapłaty, obejmujacja Należnosć Głowna, Kwote Odsetek za ostatni Okres Odsetkowy, oraz - w przypadku wykupu Obligacje na podstawie Punktu 7.4 - Premie. Platnosci z tytu Obligacje zwiazane z ich wykupem dokonywane są za posrechnictwem KDPW na podstawie i zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 6.3. Zchwila dokonania wykupu Obligaci, zgodnie z postanowieniami niniejszych Warunkow Emisji, Obligace zostana umorzone zgodnie z Ustawa o Obligacjach oraz majacymi zastosowanie Regulacjami. 6.4. Z zastrzeżem postanowień Punktu 7.3 niniejszych Warunków Emisji, Obligatariuszowy nie bedzie przyślugiwało prawo do zadania wykupu Obligacje przy Dniem Wykupu. # 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI 7.1. Przedterminowy Wykup Obligacji za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy 7.1.1. Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu niebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. WAW 3283907v22 25

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 149Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Niedozwolona Gwarancja Emitent lub inny członek Grupy udzieli gwarancji lub poręczenia innej niż Dozwolona Gwarancja, bądź przystąpi do długu lub dokona zwolnienia z odpowiedzialności (indemnity), inaczej niż w ramach Dozwolonej Gwarancji. (c) Niedozwolona Pożyczka Emitent lub inny członek Grupy udzieli (stanie się wierzycielem z tytułu) Pożyczki, innej niż Dozwolona Pożyczka. (d) Niedozwolone Rozporządzenie Nastąpi Niedozwolone Rozporządzenie. (e) Niedozwolona Wypłata Dywidendy Emitent dokona wypłaty dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emitenta akcje własne lub zwrotu dopłat na rzecz swojego akcjonariusza, innej niż Dozwolona Wypłata Dywidendy. (f) Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Emitent lub członek Grupy zaciągnie Zadłużenie Finansowe, inne niż Dozwolone Zadłużenie Finansowe. (g) Naruszenie Wskaźnika Finansowego W Dniu Badania: - (i) Wskaźnik Pokrycia Odsetek (Interest Cover Ratio) będzie niższy niż 1,5:1; lub - (ii) Wskaźnik Zadłużenia (Leverage Ratio) będzie wyższy niż 5,5:1 przez pierwsze 2 lata, następnie wyższy niż 5,0:1 (pierwszy Dzień Badania, dla którego obniżony wskaźnik będzie miał zastosowanie to 31 grudnia 2024 r.). Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w niniejszym Podpunkcie, jeśli w Okresie Naprawczym, określonym w Podpunkcie 7.1.2.(d), Emitent dostarczy Zaświadczenie o Zgodności potwierdzające wystąpienie po Dniu Badania, zdarzenia lub zdarzeń, które jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dniu Badania, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia, że żaden ze wskazanych powyżej wskaźników nie przekroczyłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Zaświadczenie o Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie obu wskaźników z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń. (h) Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z Punktu 9 (Obowiązki Informacyjne). WAW 3283907v22 26

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# (i) Przypadek naruszenia innego Zadłużenia Finansowego Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej, inne niż Zadłużenie Finansowe z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu w stosunku do banku, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, w łącznej kwocie przekraczającej 200.000.000 (słownie: dwieście milionów) złotych nie zostanie spłacone w terminie wymagalności (z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie naruszenia takiego zobowiązania, jeśli okres taki jest przewidziany w dokumentacji danego Zadłużenia Finansowego). # (j) Wniosek wierzyciela o ogłoszenie upadłości Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, wierzyciel Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej złoży w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej, chyba że Emitent (lub Istotna Spółka Zależna) rozsądnie wykaże, że wniosek taki jest bezzasadny, złożony w złej wierze lub wniosek taki zostanie odrzucony, oddalony lub odpowiednie postępowanie zostanie umorzone w terminie 90 dni od złożenia wniosku. # (k) Restrukturyzacja Zadłużenia Finansowego lub układ Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, Emitent lub Istotna Spółka Zależna ze względu na nieusuwalne trudności w spłacie Zadłużenia Finansowego podejmie formalne działania mające na celu wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego uregulowanego w Ustawie Prawo Restrukturyzacyjne lub innej regulacji, która ją zastąpi. # (l) Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Emitenta w niniejszych Warunkach Emisji okaże się nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone i złożenie takiego oświadczenia spowoduje u Obligatariusza rzeczywistą stratę finansową. # (m) Niewykonywanie ostatecznych orzeczeń sądowych i decyzji administracyjnych Emitent nie wykona ostatecznego orzeczenia sądowego lub decyzji administracyjnej, w wyniku której Emitent zobowiązany jest do zapłaty kwoty wyższej niż 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów) złotych. Jako „ostateczne” uznaje się orzeczenia sądowe lub decyzje administracyjne wydane po wyczerpaniu wszelkich środków i procedur odwoławczych lub zaskarżenia przed polskimi lub międzynarodowymi organami sądowymi lub administracyjnymi, lub po upływie terminów na wszczęcie wszelkich postępowań odwoławczych, kasacyjnych bądź rewizyjnych. # (n) Transakcje z podmiotami powiązanymi Warunki na jakich zawierane są transakcje pomiędzy członkami Grupy a podmiotami powiązanymi (w rozumieniu MSSF), innymi niż członkowie Grupy, odbiegają od warunków rynkowych, z wyjątkiem następujących transakcji: (i) Dozwolona Wypłata Dywidendy lub wypłata zysku, obniżenie kapitału zakładowego lub zwrot dopłat; WAW 3283907v22 27

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 151Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(ii) połączenia, restrukturyzacje korporacyjne, podziały, rozwiązania, likwidacja, konsolidacja lub inne reorganizacje w odniesieniu do któregokolwiek członka Grupy; (iii) transakcje zwiazane z dzialnosci charytatywnz: (A) organizacjami pożytku publicznego; lub (B) innymi organizacjami charytatywnymi do kwoty 20.000.000 (słownie: dwadzieścia milionów) złotych w każdym Roku Obrotowym; oraz (iv) uzgodnienia dotyczące wspólnego marketingu oraz wspólnych nabyć dokonywane w ramach zwykłej działalności oraz wszelkie rozliczenia z tym związane. (o) Ograniczenie emisji zabezpieczonych obligacji publicznych Emitent wyemituje zabezpieczone obligacje notowane na jakimkolwiek rynku papierów wartościowych regulowanym bądź nieregulowanym (ang. over-the-counter), a zabezpieczenie na warunkach równorzędnych lub innych zaakceptowanych przez uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy nie zostanie ustanowione na rzecz Obligatariuszy w ciągu 3 miesięcy od dnia emisji takich zabezpieczonych obligacji. (p) Ograniczenie emisji zabezpieczonych obligacji prywatnych Emitent wyemituje zabezpieczone obligacje prywatne, tj. obligacje, które nie są notowane na jakimkolwiek rynku papierów wartościowych regulowanym bądź nieregulowanym (ang. over-the-counter), a w wyniku takiej emisji Zadłużenie Finansowe z tytułu zabezpieczonych obligacji prywatnych wyemitowanych przez Emitenta przekracza 1xEBITDA na koniec ostatniego Kwartału Obrotowego poprzedzającego taką emisję, dla którego zostały udostępnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1. 7.1.2. W razie wystąpienia którejkolwiek z Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunkcie 7.1.1, obowiązywać będą następujące zasady: (a) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wystapieniu Podstawy Przedterminowego Wykupu niedzwocznie po powzięciu wiadomość o jej wystapieniu, w formie Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu; W terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych po otrzymaniu Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu Obligatariuszom;będzie przyślugiwać prawo zgloszenia chęci wzięcia udziau w Zgromadzeniu Obligatariuszy;

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 152Cytat w oryginalnym języku dokumentu

żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, Emitent zobowiązany będzie w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych zawiadomić wszystkich Obligatariuszy o takim fakcie (zamieszczając stosowną informację na Stronie Internetowej), wyznaczając jednocześnie okres, nie krótszy niż 5 (pięć) Dni Roboczych, ale nie dłuższy niż 10 (dziesięć) Dni Roboczych, w którym pozostali Obligatariusze będą uprawnieni do zgłoszenia chęci wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy; Zgłoszenie żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, jak również zgłoszenie chęci wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy składa się Emitentowi i Organizatorowi Emisji na piśmie na adres Oznaczonego Biura lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres Emitenta: ir@cyfrowypolsat.pl oraz Organizatora Emisji: bonds@trigon.pl; (d) W odniesieniu do każdej Podstawy Przedterminowego Wykupu, z wyjątkiem Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.1(e) oraz (k) powyżej, obowiązywać będzie okres naprawczy („Okres Naprawczy”) liczony od dnia (i) przekazania przez Emitenta Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w Podpunkcie (a) powyżej, lub (ii) doręczenia przez Obligatariusza żądania, o którym mowa w Podpunkcie (b) powyżej, przy czym: (1) w odniesieniu do Podstawy Przedterminowego Wykupu określonej w Podpunkcie (j) Okres Naprawczy będzie wynosił 90 (dziewięćdziesiąt) dni, oraz (2) w odniesieniu do każdej innej Podstawy Przedterminowego Wykupu (z wyjątkiem Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.1(e) oraz (k) powyżej), Okres Naprawczy będzie wynosił 30 (trzydzieści) dni; (e) Jeśli w wyniku Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu lub zawiadomienia Obligatariuszy, o którym mowa w Podpunkcie (c) powyżej, chęć udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgłoszą Obligatariusze posiadający Obligacje, których łączna wartość nominalna odpowiada co najmniej 5% Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji: (i) w razie wystąpienia Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.1(e) oraz (k) powyżej, Emitent zobowiązany będzie zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od ostatniego dnia, w którym Obligatariusze mogą zgłosić chęć wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgodnie z Podpunktem (a) lub (c) powyżej, a (ii) w razie wystąpienia innych Podstaw Przedterminowego Wykupu, jeżeli przed upływem Okresu Naprawczego dana Podstawa Przedterminowego Wykupu nie ustanie, Emitent zobowiązany będzie zwołać Zgromadzenie Obligatariuszy w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od późniejszej z dat: (1) ostatniego dnia, w którym Obligatariusze mogą zgłosić chęć wzięcia udziału w Zgromadzeniu Obligatariuszy zgodnie z Podpunktem (a) lub (c) powyżej, lub (2) zakończenia Okresu Naprawczego; Data, godzina oraz miejsce Zgromadzenia Obligatariuszy zostaną wyznaczone w informacji o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy, zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy; (f) Jeżeli (i) w Okresie Naprawczym, lub (ii) po upływie Okresu Naprawczego, ale do wyznaczonej przez Emitenta daty Zgromadzenia Obligatariuszy, lub (iii) w odniesieniu do Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunktach 7.1.1(e) oraz (k) powyżej, do wyznaczonej przez Emitenta daty Zgromadzenia Obligatariuszy, dana Podstawa Przedterminowego Wykupu ustanie (bez względu na to, czy jej ustanie zostanie spowodowane przez Emitenta lub innego członka Grupy lub w inny sposób), Obligatariuszom nie będą przysługiwać żadne prawa z tytułu wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, w szczególności prawo żądania Przedterminowego Wykupu Obligacji, z wyjątkiem Marży Odsetkowej powiększonej zgodnie z Podpunktem 3.6(t); WAW 3283907v22 29

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(g) W razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu, zarówno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po jego upływie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o którym mowa w Podpunkcie (e) powyżej) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu; (h) Jeżeli w czasie określonym w Podpunkcie (f) powyżej Podstawa Przedterminowego Wykupu nie ustanie, Zgromadzenie Obligatariuszy posiadających Obligacje danej serii będzie mogło podjąć uchwałę o wyrażeniu zgody na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu na skutek wystąpienia Podstaw Przedterminowego Wykupu określonych w Podpunkcie 7.1.1; Do podjęcia takiej uchwały wymagana jest zgoda Obligatariuszy posiadających Obligacje odpowiadające co najmniej 50% głosów przypadających na całość Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji danej serii. W przypadku podjęcia takiej uchwały, każdy Obligatariusz będzie uprawniony do żądania Przedterminowego Wykupu posiadanych przez niego Obligacji danej serii; Dla uniknięcia wątpliwości, w razie ustania Podstawy Przedterminowego Wykupu po podjęciu uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z prawa żądania Przedterminowego Wykupu, o której mowa w niniejszym Podpunkcie (h), prawo żądania Przedterminowego Wykupu przez Obligatariuszy nie wygaśnie. ###

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 153Cytat w oryginalnym języku dokumentu

7.2.1. Każde z poniższych zdarzeń będzie stanowić Przypadek Naruszenia: (a) Brak płatności Emitent będzie w zwłoce z dokonaniem płatności któregokolwiek ze świadczeń wynikających z Obligacji w terminie jego wymagalności, chyba że niedokonanie płatności będzie niezawinione, w tym spowodowane przyczynami technicznymi lub administracyjnymi i płatność taka zostanie dokonana w terminie 3 (trzech) dni od terminu wymagalności. (b) Niewypłacalność Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, wystąpi którekolwiek z następujących zdarzeń: (i) Emitent lub Istotna Spółka Zależna uzna na piśmie swoją niewypłacalność; lub (ii) Emitent lub Istotna Spółka Zależna złoży wniosek o ogłoszenie swojej upadłości; lub (iii) podjęta zostanie uchwała o rozwiązaniu bądź otwarciu likwidacji Emitenta; lub (iv) w odniesieniu do majątku Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej wyznaczony zostanie syndyk lub zarządca, albo zarząd takiego podmiotu złoży wniosek o wyznaczenie syndyka lub zarządcy. (c) Zaprzestanie działalności Grupa zaprzestanie prowadzenia, w całości lub znacznej części, działalności gospodarczej podstawowej dla Grupy prowadzonej na dzień niniejszych Warunków Emisji. (d) Wycofanie akcji Emitenta z obrotu na rynku regulowanym Wszystkie akcje Emitenta zostaną wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. WAW 3283907v22 30

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 154Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(c) Zmiana Kontroli Nastąpi Zmiana Kontroli. (f) Niezwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent: (i) w terminie 14 dni od dnia zlozenia stosownego zadania nie okresli terminu Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidlowo zlozonego zadania przy Obligatariuszy posiadajych co najmiej odpowiedni poziom Skorygowanej Lacznej Wartoosci Nominalnej Obligaci wymagany zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji; (ii) w inny sposob uniemozliwi zwoianie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy. 7.2.2. W razie wystąpienia Przypadku Naruszenia określonego w Podpunkcie 7.2.1, obowiązywać będą następujące zasady: (a) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wystapieniu Przypadku Naruszenia niedzwocznie po powzięciu wiadomosci o seinen wystapieniu, w formie Zawiadomienia o Przypadku Naruszenia; (b) Od dnia nastepujacego po dniu, w ktorym wystapil taki Przypadek Naruszenia, kazdy Obligatariusz bedzie uprawniony do zadania Przedterminowego Wykupu posiadanych przy czego Obligaci; (c) W razie ustania Przypadku Naruszenia Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Przypadku Naruszenia niedzwocznie po powzięciu wiadomosci o seinen ustaniu, w formie Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia, przy czym Zawiadomienie o Ustaniu Przypadku Naruszenia nie bedzie zwalnialo z obwiązku Przedterminowego Wykupu Obligaci, co do kórych dostarczone zostalo zadanie Przedterminowego Wykupu przydostarczeniem przy Emitenta Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia. 7.3. W przypadkach opisanych w Punktach 7.1.1 oraz 7.2.1 niniejszych Warunków Emisji, będą miały zastosowanie poniższe dodatkowe zasady: (a) Zadanie Przedterminowego Wykupu powinno nastapić poprzej zlozenia przy Obligatariusza zadania Przedterminowego Wykupu Emitentowy, oraz odpowiedniago oswiadzenia Uczestnikowski Systemu Depozytowego, wskazujuść m.in. licze Obligaci podlegajych wykupowy, w formie i terminach okreslonych w regulacjach tego Uczestnika Systemu Depozytowego; Obligatariusze zostana powiadomieni o zmieanie sposobu zlozenia zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci winikajacej ze zmiany stosownych przyepisów lub Regulaci; (b) Przedterminowy Wykup, o ktorym mowa w Podpunkcie (a) powyzej zostanie przyepamadzony zgodnie z § 135 Szczegółowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, ktore go zastapi; (c) Dzien Przedterminowego Wykupu nastapi 6. Dnia Roboczego po dniu zlozenia przy Obligatariusza oswiadczenia, o ktorym mowa powyzej. WAW 3283907v22 31

Na co przeznaczono środki z emisji?

Cel tej emisji nie został określony. Ogólne możliwości programu nie są wyborem celu serii.

Źródła i cytaty (1)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nie dotyczy. Cel emisji nie został określony.

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Kowenanty finansowe i ograniczenia transakcji mają definicje, progi, wyjątki i procedurę zgromadzenia; dopuszczalność nowego długu 4,8/4,3 jest inną regułą niż utrzymaniowa dźwignia 5,5/5. Sprawozdania za I/III kwartał w 60 dni, półroczne w 62 dni, roczne zbadane w 120 dni, z Zaświadczeniem o Zgodności. Ocenie podlegają reguły, nie aktualne wyniki.

OCR utracił zakaz spłaty szczególnej pożyczki w procedurze equity cure; dokładny uszkodzony warunek wyłączono.

Źródła i cytaty (6)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

stanowi Przypadku Naruszenia, podstawy Przedterminowego Wykupu, opóźnienia, ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego. 4.7. Wierzytelności z tytułu Obligacji na żądanie Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego mogą zostać zaliczone na poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji. # 5. OPODATKOWANIE 5.1. Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzgldnieniem potrceń lub povran z tytu podatkov, oplat lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti winikaja one z obowiazujacych przyepsów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 5.2. Ježeli z jakakolwiek platnosci z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innych naleznosci publicznoprawnych, Emitent nie bedzie zobowiazany do dokonania na rzechz Obligatariuszy zapaty jakichkolwiek kwot wyrownujczych povrane podatki, oplaty lub innne naleznosci publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych platnosci. # 6. WYKUP OBLIGACJI 6.1. Obligacja danej seriii zostana wykupione przy Emitenta w dniu wskazanym w Suplemiecie dotyczym Obligacje jej seriii ("Dzień Wykupu") lub w Dniu Przedterminowego Wykupu. 6.2. Emitent zaplaci w Dniu Wykupu lub Dniu Przedterminowego Wykupu za kaźda Obligacja Kwote do Zapłaty, obejmujacja Należnosć Głowna, Kwote Odsetek za ostatni Okres Odsetkowy, oraz - w przypadku wykupu Obligacje na podstawie Punktu 7.4 - Premie. Platnosci z tytu Obligacje zwiazane z ich wykupem dokonywane są za posrechnictwem KDPW na podstawie i zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 6.3. Zchwila dokonania wykupu Obligaci, zgodnie z postanowieniami niniejszych Warunkow Emisji, Obligace zostana umorzone zgodnie z Ustawa o Obligacjach oraz majacymi zastosowanie Regulacjami. 6.4. Z zastrzeżem postanowień Punktu 7.3 niniejszych Warunków Emisji, Obligatariuszowy nie bedzie przyślugiwało prawo do zadania wykupu Obligacje przy Dniem Wykupu. # 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI 7.1. Przedterminowy Wykup Obligacji za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy 7.1.1. Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu niebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. WAW 3283907v22 25

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 149Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(b) Niedozwolona Gwarancja Emitent lub inny członek Grupy udzieli gwarancji lub poręczenia innej niż Dozwolona Gwarancja, bądź przystąpi do długu lub dokona zwolnienia z odpowiedzialności (indemnity), inaczej niż w ramach Dozwolonej Gwarancji. (c) Niedozwolona Pożyczka Emitent lub inny członek Grupy udzieli (stanie się wierzycielem z tytułu) Pożyczki, innej niż Dozwolona Pożyczka. (d) Niedozwolone Rozporządzenie Nastąpi Niedozwolone Rozporządzenie. (e) Niedozwolona Wypłata Dywidendy Emitent dokona wypłaty dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane przez Emitenta akcje własne lub zwrotu dopłat na rzecz swojego akcjonariusza, innej niż Dozwolona Wypłata Dywidendy. (f) Niedozwolone Zadłużenie Finansowe Emitent lub członek Grupy zaciągnie Zadłużenie Finansowe, inne niż Dozwolone Zadłużenie Finansowe. (g) Naruszenie Wskaźnika Finansowego W Dniu Badania: - (i) Wskaźnik Pokrycia Odsetek (Interest Cover Ratio) będzie niższy niż 1,5:1; lub - (ii) Wskaźnik Zadłużenia (Leverage Ratio) będzie wyższy niż 5,5:1 przez pierwsze 2 lata, następnie wyższy niż 5,0:1 (pierwszy Dzień Badania, dla którego obniżony wskaźnik będzie miał zastosowanie to 31 grudnia 2024 r.). Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, o którym mowa w niniejszym Podpunkcie, jeśli w Okresie Naprawczym, określonym w Podpunkcie 7.1.2.(d), Emitent dostarczy Zaświadczenie o Zgodności potwierdzające wystąpienie po Dniu Badania, zdarzenia lub zdarzeń, które jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dniu Badania, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia, że żaden ze wskazanych powyżej wskaźników nie przekroczyłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Zaświadczenie o Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Pokrycia Odsetek lub Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie obu wskaźników z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń. (h) Naruszenie obowiązków informacyjnych Emitent naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z Punktu 9 (Obowiązki Informacyjne). WAW 3283907v22 26

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 150Cytat w oryginalnym języku dokumentu

# (i) Przypadek naruszenia innego Zadłużenia Finansowego Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej, inne niż Zadłużenie Finansowe z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu w stosunku do banku, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, w łącznej kwocie przekraczającej 200.000.000 (słownie: dwieście milionów) złotych nie zostanie spłacone w terminie wymagalności (z uwzględnieniem odpowiedniego okresu na usunięcie naruszenia takiego zobowiązania, jeśli okres taki jest przewidziany w dokumentacji danego Zadłużenia Finansowego). # (j) Wniosek wierzyciela o ogłoszenie upadłości Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, wierzyciel Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej złoży w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta lub Istotnej Spółki Zależnej, chyba że Emitent (lub Istotna Spółka Zależna) rozsądnie wykaże, że wniosek taki jest bezzasadny, złożony w złej wierze lub wniosek taki zostanie odrzucony, oddalony lub odpowiednie postępowanie zostanie umorzone w terminie 90 dni od złożenia wniosku. # (k) Restrukturyzacja Zadłużenia Finansowego lub układ Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, Emitent lub Istotna Spółka Zależna ze względu na nieusuwalne trudności w spłacie Zadłużenia Finansowego podejmie formalne działania mające na celu wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego uregulowanego w Ustawie Prawo Restrukturyzacyjne lub innej regulacji, która ją zastąpi. # (l) Nieprawdziwość oświadczeń Którekolwiek z oświadczeń złożonych przez Emitenta w niniejszych Warunkach Emisji okaże się nieprawdziwe w całości lub w części na moment, w którym zostało złożone i złożenie takiego oświadczenia spowoduje u Obligatariusza rzeczywistą stratę finansową. # (m) Niewykonywanie ostatecznych orzeczeń sądowych i decyzji administracyjnych Emitent nie wykona ostatecznego orzeczenia sądowego lub decyzji administracyjnej, w wyniku której Emitent zobowiązany jest do zapłaty kwoty wyższej niż 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów) złotych. Jako „ostateczne” uznaje się orzeczenia sądowe lub decyzje administracyjne wydane po wyczerpaniu wszelkich środków i procedur odwoławczych lub zaskarżenia przed polskimi lub międzynarodowymi organami sądowymi lub administracyjnymi, lub po upływie terminów na wszczęcie wszelkich postępowań odwoławczych, kasacyjnych bądź rewizyjnych. # (n) Transakcje z podmiotami powiązanymi Warunki na jakich zawierane są transakcje pomiędzy członkami Grupy a podmiotami powiązanymi (w rozumieniu MSSF), innymi niż członkowie Grupy, odbiegają od warunków rynkowych, z wyjątkiem następujących transakcji: (i) Dozwolona Wypłata Dywidendy lub wypłata zysku, obniżenie kapitału zakładowego lub zwrot dopłat; WAW 3283907v22 27

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 129Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(a) jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe zaciągnięte w czasie, gdy Wskaźnik Zadłużenia na koniec ostatniego Kwartalu Obrotowego, dla którego zostały udostępnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1, obliczony pro-forma, tj. z uwzględnieniem zaciągnięcia takiego Zadłużenia Finansowego, oraz wykorzystania środków uzyskanych w wyniku zaciągnięcia takiego Zadłużenia Finansowego, jest nie wyższy niż 4,80:1 dla pierwszych pełnych ośmiu Kwartalów Obrotowych po Dniu Emisji, a następnie 4,30:1;

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 156Cytat w oryginalnym języku dokumentu

9.1. Emitent do Dnia Wykupu lub Dnia Przedterminowego Wykupu ostatniej niewykupionej Obligacji danej serii będzie zobowiązany do udostępniania Obligatariuszom w siedzibie Emitenta następujących sprawozdań finansowych w następujących terminach: (a) kwartalne niezbadane skonsolidowane i jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta, sporzadzone zgodnie z MSSF, za pierwszy i trzechi kwartal, w terminie 60 dni od daty zakończenia pierwszego oraz trzechiego kwartalu; (b) srodroczne podlegajace przygladowy skonsolidowane i jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta, sporzadzone zgodnie z MSSF w terminie 62 dni od daty zakończenia polrocza; oraz (c) roczne zbadane przy bez bieglego revidenta skonsolidowane i jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta (wraz z opinia bieglego revidenta), sporzadzone zgodnie z MSSF, w terminie 120 dni od zakończenia danego Roku Obrotowego. 9.2. Wraz z udostępnieniem sprawozdań finansowych, o których mowa w Punkcie 9.1 powyżej oraz na ich podstawie, Emitent udostępni Obligatariuszom do wglądu w siedzibie Emitenta oświadczenie podpisane przez osoby uprawnione do reprezentacji Emitenta, sporządzone zgodnie ze wzorem wskazanym w Załączniku 3 do niniejszych Warunków Emisji („Zaświadczenie o Zgodności”). Na żądanie Obligatariusza, będzie on otrzymywał Zaświadczenia o Zgodności drogą elektroniczną na adres(y) e-mail wskazany(e) we wniosku Obligatariusza. Powyższe żądanie stanie się skuteczne po upływie pięciu dni od jego doręczenia Emitentowi i będzie obowiązywało dla doręczania wszelkich przyszłych Zaświadczeń o Zgodności, chyba że Emitentowi zostanie doręczone nowe żądanie zmieniające odpowiedni(e) adres(y) e-mail lub zawierające rezygnację z otrzymywania Zaświadczeń o Zgodności drogą elektroniczną. 9.3. Za równoznaczne z udostępnieniem sprawozdań finansowych, Zaświadczeń o Zgodności, dokonaniem (udostępnieniem) Zawiadomień o Przypadku Naruszenia, Zawiadomień o Podstawie Przedterminowego Wykupu, Zawiadomień o Ustaniu Przypadku Naruszenia, WAW 3283907v22 33

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 157Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zawiadomień o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu oraz innych zawiadomień, o których mowa w niniejszych Warunkach Emisji lub Ustawie o Obligacjach, będzie się uznawać ich publikacje w odpowiednim terminie na Stronie Internetowej lub na stronie internetowej ASO GPW, na którym notowane będą Obligacje lub w inny sposób zgodny ze stosownymi regulacjami GPW, bądź też przekazanie do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego publikowanego zgodnie z wymogami Rozporządzenia MAR, Ustawy o Ofercie lub stosownych Regulacji, w tym aktów wykonawczych do wskazanych powyżej przepisów. # 10. PRZETWARZANIE DANYCH OSOBOWYCH PRZEZ EMITENTA 10.1. Z nabyciem Obligacji związane jest przekazanie Emitentowi informacji dotyczących Obligatariusza oraz, w odniesieniu do Rachunku Zbiorczego – jego posiadacza, w zakresie, w jakim jest to niezbędne do przeprowadzenia emisji Obligacji i dokonania innych czynności przewidzianych w niniejszych Warunkach Emisji. Podanie danych osobowych przez Obligatariusza będącego osobą fizyczną lub osoby fizyczne reprezentujące Obligatariusza, w tym osoby kontaktowe, jest warunkiem nabycia Obligacji i każdy Obligatariusz jest zobowiązany do ich podania pod rygorem odrzucenia deklaracji przyjęcia propozycji nabycia Obligacji lub odrzucenia złożonego zapisu na Obligacje. 10.2. Administratorem danych osobowych Obligatariusza będącego osobą fizyczną lub osób fizycznych reprezentujących Obligatariusza, w tym osoby kontaktowe, będzie Emitent, z którym można się skontaktować (i) pisemnie, kierując korespondencję pod adres siedziby Emitenta tj. Cyfrowy Polsat S.A. ul. Lubinowa 4a, 03-878 Warszawa, lub (ii) e-mailowo do wyznaczonego przez Emitenta Inspektora Ochrony Danych, na adres:: iod@cyfrowypolsat.pl. 10.3. Emitent będzie przetwarzał dane osobowe w następujących celach: (a) w celu zawarcia i wykonania umowy – stosunku prawnego pomiędzy Emitentem a Obligatariuszem wynikającego z nabycia Obligacji – na podstawie art. 6 ust. 1 lit. b) RODO; (b) w celu wypełnienia przez Emitenta obowiązków prawnych, wynikających w szczególności z przepisów podatkowych oraz z przepisów regulujących zasady emisji obligacji oraz obrotu papierami wartościowymi – na podstawie art. 6 ust. 1 lit. c) RODO; (c) w celach wynikających z prawnie uzasadnionych interesów realizowanych przez Emitenta lub przez stronę trzecią, polegających na wykonywaniu praw i obowiązków Emitenta, jak również innych podmiotów zaangażowanych w emisję Obligacji w związku z emisją Obligacji, innych niż wskazane w Punkcie 10.3(a) i 10.3(b) powyżej, w szczególności praw i obowiązków wynikających z Regulacji, oraz ustalenia lub dochodzenia ewentualnych roszczeń lub obrony przed takimi roszczeniami przez Emitenta, jak również w celach archiwalnych (dowodowych) będących realizacją prawnie uzasadnionego interesu Emitenta dotyczącego zabezpieczenia informacji na wypadek prawnej potrzeby wykazania faktów – na podstawie art. 6 ust. 1 lit. f RODO. 10.4. Emitent co do zasady pozyskuje dane osobowe bezpośrednio od Obligatariusza będącego osobą fizyczną lub osób fizycznych reprezentujących Obligatariusza. Dane osób reprezentujących Obligatariusza, w tym osób kontaktowych, mogą być pozyskiwane od Obligatariusza jako źródła pozyskiwania danych (występującego w charakterze zleceniodawcy, mocodawcy, pracodawcy). W takim przypadku Emitent będzie przetwarzał następujące kategorie danych osobowych: imię i nazwisko, funkcja lub stanowisko, dane kontaktowe: nr telefonu, adres email, adres biura. WAW 3283907v22 34

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Oferta pierwotna tylko dla kwalifikowanych; dokument dopuszcza opis ryzyk nabywców detalicznych na rynku wtórnym. Odsetki ustawowe wyłączone; dodatkowe marże wynikają z umowy. Brak gross-up w podatkach. Prawo polskie i sąd siedziby emitenta; 10-letnie przedawnienie. Zgromadzenie obejmuje również inne obligacje pod tym samym kodem; uchwały wiążą wszystkich, zmiana warunków wymaga zgody emitenta.

Źródła i cytaty (7)

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 56Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Oferta publiczna Obligacji została skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego. W związku z powyższym, na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego oferta Obligacji nie wymagała opublikowania prospektu w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego. Oferta Obligacji nie wymagała również udostępnienia memorandum informacyjnego ani jakiegokolwiek innego dokumentu ofertowego zgodnie z przepisami Rozporządzenia Prospektowego lub Ustawy o Ofercie.

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 147Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(t) W razie wystapienia Podstawy Przedterminowego Wykupu, w okresie od 5. Dnia Roboczego przypadajacego po dniu, w ktorym wystapila taka Podstawa Przedterminowego Wykupu (wacznie) do 5. Dnia Roboczego od dnia, w ktorym taka Podstawa Przedterminowego Wykupu ustanie, lub do Dnia Wykupu, badz do Dnia Przedterminowego Wykupu, w zaleznosci od tego, ktory dzien nastapi wczesnej (z wylaczeniem tego dnia), Stopa Procentowa bedzie stawka Stopy Bazowej okreslonej w Suplemencie powiekszona o najwyzsza Marze Odsetkowa wskazanq w Suplemencie. (u) Informacja odnosnie wysokość Stopy Procentowej są odostępniane zgodnia ze stosownymi Regulacjami. # 3.7. Wyłączenie odsetek ustawowych Przepisy o odsetkach ustawowych nie będą miały zastosowania do należności wynikających z Obligacji lub z nimi związanych. # 4. WYPŁATA ŚWIADCZEŃ PIENIĘŻNYCH Z OBLIGACJI 4.1. Z uwzgliednieniem Punktu 4.6 niniejszych Warunkow Emisji oraz zasad przypoprowadzania Przedterminowego Wykupu Obligaci zgodnie z Punktami 7.1 - 7.3, Kwota do Zapaty jest platna bez jakichkolwiek dodatkowych dyspozycji i oswiadczén Obligatariusza. 4.2. Jezeli dzien, w ktorym ma nastapić platnosć Kwoty do Zap laty nie jest Dniem Roboczym, platnosć nastapi w najblizszym Dniu Roboczym przypadajacym po tym dniu, bez prawa zadania odsetek za opóznienie lub zwlokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci. Dla uniknięcia wąpliwość, jestli platnosć nie nastapi w najblizszym Dniu Roboczym, o ktorym mowa w zdaniu poprzedzajacym, odsetki są zaliczone zgodnia z pozostalymi postanowieniami niniejszych Warunków Emisji, w szczególnosci z Podpunktami 3.4(c) lub 3.6(s) oraz 7.2.1(a). 4.3. Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzgldnieniem przypisow prawa obowiazujacego w dniu dokonania platnosci. 4.4. Platnosci z tytu Obligaci dokonywane beda za posrednictwem KDPW i Uczestnikow Systemu Depozytowego, na podstawie i zgodnie ze stosownymi Regulacjami, na rzech podmiotow, ktorych prawa z Obligaci sa zarejestrowane na Rachunkach Obligaci w Dniu Ustalenia Praw do Swiadczen z Obligaci. Organizator Emisi dokona wyliczenia Kwoty do Zapaty naleznej z tytu Obligaci w najblizszym Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty oraz przykaze informace dotyczne Kwoty do Zapaty Emitentow, za Emitent zawiadomi KDPW o najblizszym Dniu Ustalenia Praw do Swiadczen z Obligaci, Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty oraz o wysokoosci Kwoty do Zapaty przypadajacej do zapaty w najblizszym Dniu Platnosci Kwoty do Zapaty, zgodnie z § 134 Szegolowych Zasad lub innymi stosownymi Regulacjami, ktore go zastapiq. 4.5. Miejscem spelnienia swiadczenia z Obligaci bedzie siedziba podmiotu prowadzacego Rachunek Papierow Wartosciowych lub Rachunek Zbioczny, za posrechnictwem ktorego spelniane jest swiadczenie. 4.6. Informacja o numerze rachunku bankowej oraz wszelkie innec informacja i dokumenty wymagane przy Uczestnika Systemu Depozytowego prowadzacego Rachunek Obligacji powinny byc przyzekazane Uczestnikowski Systemu Depozytowego przy Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbioczego w formie i terminach okreslonych w regulacjach unto Uczestnika Systemu Depozytowego. Dla uniknięcia wąpliwość, brak platnosci Kwoty do Zapaty na rzechz Obligatariusza spowodowy nieprzekazaniem przy Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbioczego informacji, o ktorych mowa w niniejszym Punkcie 4.6 nie WAW 3283907v22 24

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 148Cytat w oryginalnym języku dokumentu

stanowi Przypadku Naruszenia, podstawy Przedterminowego Wykupu, opóźnienia, ani zwłoki po stronie Emitenta i nie będzie podstawą do jakiejkolwiek odpowiedzialności Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego. 4.7. Wierzytelności z tytułu Obligacji na żądanie Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczego mogą zostać zaliczone na poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji. # 5. OPODATKOWANIE 5.1. Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzgldnieniem potrceń lub povran z tytu podatkov, oplat lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti winikaja one z obowiazujacych przyepsów prawa, zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 5.2. Ježeli z jakakolwiek platnosci z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innych naleznosci publicznoprawnych, Emitent nie bedzie zobowiazany do dokonania na rzechz Obligatariuszy zapaty jakichkolwiek kwot wyrownujczych povrane podatki, oplaty lub innne naleznosci publicznoprawne, ani jakichkolwiek innych platnosci. # 6. WYKUP OBLIGACJI 6.1. Obligacja danej seriii zostana wykupione przy Emitenta w dniu wskazanym w Suplemiecie dotyczym Obligacje jej seriii ("Dzień Wykupu") lub w Dniu Przedterminowego Wykupu. 6.2. Emitent zaplaci w Dniu Wykupu lub Dniu Przedterminowego Wykupu za kaźda Obligacja Kwote do Zapłaty, obejmujacja Należnosć Głowna, Kwote Odsetek za ostatni Okres Odsetkowy, oraz - w przypadku wykupu Obligacje na podstawie Punktu 7.4 - Premie. Platnosci z tytu Obligacje zwiazane z ich wykupem dokonywane są za posrechnictwem KDPW na podstawie i zgodnie ze stosownymi Regulacjami. 6.3. Zchwila dokonania wykupu Obligaci, zgodnie z postanowieniami niniejszych Warunkow Emisji, Obligace zostana umorzone zgodnie z Ustawa o Obligacjach oraz majacymi zastosowanie Regulacjami. 6.4. Z zastrzeżem postanowień Punktu 7.3 niniejszych Warunków Emisji, Obligatariuszowy nie bedzie przyślugiwało prawo do zadania wykupu Obligacje przy Dniem Wykupu. # 7. PRZEDTERMINOWY WYKUP OBLIGACJI 7.1. Przedterminowy Wykup Obligacji za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy 7.1.1. Wystąpienie każdego z poniższych zdarzeń będzie stanowić Podstawę Przedterminowego Wykupu: (a) Niedozwolone Nabycie Emitent lub inny członek Grupy obejmie lub nabędzie dowolną liczbę Praw Udziałowych jakiegokolwiek podmiotu niebędącego członkiem Grupy, lub nabędzie przedsiębiorstwo lub zorganizowaną część przedsiębiorstwa od podmiotu niebędącego członkiem Grupy, inaczej niż w ramach Dozwolonego Nabycia. WAW 3283907v22 25

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 160Cytat w oryginalnym języku dokumentu

15.2. O zmianie adresu Oznaczonego Biura Emitenta bądź Organizatora Emisji Obligatariusze zostaną poinformowani zgodnie z Punktem 14 (Zawiadomienia), z wyprzedzeniem 5 (pięciu) Dni Roboczych. ## 16. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY 16.1. Ustanawia się Zgromadzenie Obligatariuszy dla danej serii Obligacji. 16.2. Obligatariusze mogą podejmować uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy na Zgromadzeniu Obligatariuszy w każdej sprawie zgłoszonej do porządku obrad przez Obligatariusza lub Emitenta, zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji. 16.3. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są zgodnie z Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 16.4. Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowi integralną część niniejszych Warunków Emisji. ## 17. ZMIANY WARUNKÓW EMISJI Z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, postanowienia Punktów od 1 do 16, Suplement stanowiący Załącznik 1 do niniejszych Warunków Emisji, Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowiący Załącznik 2 do niniejszych Warunków Emisji, Wzór Zawiadczenia o Zgodności stanowiący Załącznik 3 do niniejszych Warunków Emisji, Wzór Zawiadomienia o Przypadku Naruszenia stanowiący Załącznik 4 do niniejszych Warunków Emisji, Wzór Zawiadomienia o Ustaniu Przypadku Naruszenia stanowiący Załącznik 5 do niniejszych Warunków Emisji, Wzór Zawiadomienia o Podstawie Przedterminowego Wykupu stanowiący Załącznik 6 do niniejszych Warunków Emisji oraz Wzór Zawiadomienia o Ustaniu Podstawy Przedterminowego Wykupu stanowiący Załącznik 7 do niniejszych Warunków Emisji, mogą zostać zmienione za zgodą Emitenta, wyrażoną w formie oświadczenia o wyrażeniu zgody na zmianę Warunków Emisji umieszczonego na Stronie Internetowej oraz na podstawie uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy. ## 18. PRZEDAWNIENIE ROSZCZEŃ Roszczenia wynikające z Obligacji, w tym roszczenia o świadczenia okresowe przedawniają się z upływem 10 lat. ## 19. PRAWO WŁAŚCIWE 19.1. Obligacje są wyemitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają. 19.2. Wszelkie związane z Obligacjami spory będą rozstrzygane w postępowaniu przed polskim sądem powszechnym właściwym dla siedziby Emitenta. Warszawa, data 16 grudnia 2022 roku Członek Zarządu Kaliszyna Ostat-Tomann Miłosław Błaszczyk PREZES ZARZĄDU CYFROWY POLSAT S.A. PEŁNOMOCNIK Janusz Kaliszyk WAW 3283907v22 37 K

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 171Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(n) Uchwała podjęta przez należycie zwołane i odbyte Zgromadzenie Obligatariuszy jest wiążąca względem wszystkich Obligatariuszy, również tych, którzy nie uczestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy, głosowali przeciwko tej uchwale lub wstrzymali się od głosu. WAW 3283907v22 48

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 170Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(i) Uchwala Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany Warunkow Emisji, ktore wchodz w zakres „postanowień kwalifikowanych warunkow emisi" w Rozumieniu art. 49 ust. I Ustawy o Obligacjach, wymaga zgody wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. (j) Z zastrzezeniem wyjatkow winikajacych z bezwzględnie obowiazujacych przypeśw prawa lub niniejszego Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy, uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy moga zapadć w odniesieniu do wzystkich postanowień Warunków Emisji. Do podjecia takiej uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy wymagana jest bezwzględna wiekszość glosów Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy, chyba, ze Warunki Emisji lub niniejszy Regulamin Zgromadzenia Obligatariusz przywiduje wyraźnie inną wiekszość. (k) Do podjecia uchwaly w sprawie obnizenia wartosci nominalnej Obligacji wymagana jest zgoda wzystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. (1) Do podjecia uchwaly o wyrazeniu zgody na skorzystanie przy Obligatariuszy z prawa zadania Przedterminowego Wykupu Obligaci danej seriii na skutek wystapienia Podstaw Przedterminowego Wykupu okreslonych w Podpunkcie 7.1.1 Warunkow Emisji wymagana jest zgoda Obligatariuszy posiadajych Obligace odpowiadajce co najmiej \(50\%\) glosow przypadajych na calosc Skorygowanej Lacznej Wartosci Nominalnej Obligaci danej seriii. (m) Zmiana Warunkow Emisji wymaga takze zgody Emitenta wyrazonej w formie oswiadzenia o wyrazeniu zgody na zmianę Warunkow Emisji umieszczonego na Stronie Internetowej. Oswiadzenia o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunkow Emisji Emitent zobowiazany jest umieść na Stronie Internetowej w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacja oswiadzenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunkow Emisji. 47 WAW 3283907v22

cyfrowy-polsat-seria-d.pdf · s. 132Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(i) bez uwzgladniania przychodów i kosztów zwiazanych z zobowiazaniami z tytułs swiadczén emerytalnych; (j) bez uwzgladniania obciazeniawyniku finanswegowynikajacego z zaliczenia w koszty opcji na akcje; oraz (k) z wylaczeniem wszelkich prowizji, oplat, dyskont i innych platnosci przypadajych do zaplaty przyez, oraz na rzechz, ktoregokolwiek czlonka Grupy na podstawie transakcji na instrumentach pochodnych zawartych w celu zabezpieczenia przyd wplywem zmiany kursu dowolnej waluty lub stopy procentowej oraz z wylaczeniem prowizji, oplat, dyskont i innych platnosci zaplaconych przyez, oraz na rzechz, ktoregokolwiek czlonka Grupy na podstawie transakcji zawartych w zwiazku z Zadluzeniem Finansowym powstajm na podstawie Dokumentów Istniejecko Zadluzenia Finansowego lub Dokumentów Zadluzenia Refinansujacego; zawsze bez podwójnego zaliczania oraz w zakresie w jakim, odpowiednio, doliczenie, odliczenie lub uwzględnienie następuje dla potrzeb określenia zysku Grupy z działalności operacyjnej przed opodatkowaniem. „EBITDA” oznacza dla każdego Okresu Badania, EBIT powiększony o wartość amortyzacji wartości niematerialnych (z wyłączeniem amortyzacji aktywów programowych) i rzeczowych aktywów trwałych członków Grupy, odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (bez uwzględniania odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości wykonanych w danym Okresie Badania) i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. „GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. „Grupa” oznacza Emitenta oraz podmioty objęte zgodnie z MSSF konsolidacją z Emitentem metodą pełną. „Istotna Spółka Zależna” oznacza spółki Telewizja Polsat sp. z o.o., Polkomtel sp. z o.o., PAK PCE, „Port Praski” sp. z o.o oraz inną spółkę będącą członkiem Grupy, której: (a) aktywa brutto, po wylaczeniu spraw danego czlonka Grupy wobec innego czlonka Grupy i wartosci udzialow posiadanych w podmiotach z Grupy (aktywow wewnatrzgrupowych), na koniec ostatniego Kwartalu Obrotowego, dla ktorego zostaly udostepnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1, stanowia wiecej niz \(5 \%\) skonsolidowych aktywow Grupy na koniec tego samego Kwartalu Obrotowego (z wylaczeniem wartosci firmy); lub (b)wynik z dzialnosci operacyjnej przyd opodatkowaniem (i z uwzglndieniemwyniku z dzialnosci zaniechanej) powekszony o wartosci amortyzacji wartosci niematerialnych (z wylaczeniem amortyzacji aktywow programowych) i rzechowych aktywow trwaych, odpisow z tytu utraty wartosci rzechowych aktywow trwaych i wartosci niematerialnych (bez uwzglndniania odwrocenia odpisow z tytu utraty wartosci wykonanych w danym Okresie Badania) i likwidacji rzechowych aktywow trwaych i wartosci niematerialnych, liczony wedlugzasad stosowanych do kalkulacji EBITDA, na koniec ostatniego Kwartalu Obrotowego, dla ktorego zostaly udostepnione sprawozdania finansowe zgodnie z Punktem 9.1, stanowy wiecj niz \(5 \%\) skonsolidowanego EBITDA Grupy za Okres Badania zakonczony z koncem tego samego Kwartalu Obrotowego. Dla uniknięcia wątpliwości (i) będące członkami Grupy fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 roku (ze zmianami) o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz (ii) Spółki Projektowe, które zawarły dokumentację dotyczącą udzielenia Zadłużenia Finansowego, z zastrzeżeniem, że wierzyciele takiego Zadłużenia Finansowego nie będą mieli prawa dochodzenia spłaty takiego Zadłużenia Finansowego od WAW 3283907v22 9

Parametry

Cena obligacji

CYFROWY POLSAT· CPS0130

Parametry

Cena obligacji · CPS0130

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?