Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Najważniejsze informacje
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Kiedy wypłacane są odsetki?
Terminy bazowe płatności to 30 grudnia 2025, 30 czerwca i 30 grudnia 2026, 30 czerwca i 30 grudnia 2027 oraz 30 czerwca 2028. Początek okresu wliczamy, koniec wyłączamy; ACT/365 i zaokrąglenie do grosza, pół grosza w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na kolejny roboczy, bez dodatkowych odsetek. Pierwotny pierwszy okres wskazuje 16 grudnia 2025–30 grudnia 2025; pięć późniejszych okresów zapisano z tabeli.
Pierwotna data emisji jest planowana i powiązana z warunkową rejestracją; nie mamy w wybranych źródłach osobnego potwierdzenia rzeczywistego początku pierwszego okresu.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetek obliczonej zgodnie z Warunkami Emisji. Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy
Odsetkowe będą płatne z dołu.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (niewliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Początek Data
Koniec Ustalenia
Numer Okresu Płatności
Okresu Stopy Data
Okresu Odsetkoweg Odsetek dla
Odsetkoweg Procentowej Ustalenia
Odsetko o Okresu
o (bez tego dla Okresu Praw
wego (włącznie z Odsetkoweg
dnia) Odsetkoweg
tym dniem) o
o
16 grudnia 30 grudnia 11 grudnia 22 grudnia 30 grudnia
1
2025 2025 2025 2025 2025
30 grudnia 30 czerwca 22 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
2.
2025 2026 roku 2025 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
3.
2026 2026 roku 2026 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
4.
2026 2027 roku 2026 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
5.
2027 2027 roku 2027 2027 roku 2027 roku
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły:
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
6.
2027 2028 roku 2027 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
9. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań
przeterminowanych, ustalona na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4
miesiące udostępnienie propozycji nabycia Obligacji oraz perspektywy kształtowania się
zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
9.1 Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału
Wartość zaciągniętych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień kwartału
poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji Nabycia
Obligacji, tj. na dzień 30 września 2025 r., wynosi 382 mln PLN.
Brak jest przeterminowanych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień
kwartału poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji
Nabycia Obliga-cji, tj. na dzień 30 września 2025 r.
9.2 Perspektywy kształtowania się zobowiązań do Daty Wykupu
Prognozowana wartość zobowiązań Emitenta do czasu ostatecznego wykupu
Obligacji będzie kształtowała się na poziomie odpowiednim do skali działalności
prowadzonej przez Emitenta, przy czym zobowiązania Emitenta będą utrzymywane
na bezpiecznym poziomie a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach
zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z Obligacji.
Szacunkowa wartość zobowiązań finansowych Emitenta:
(a) na ostatni dzień roku obrotowego, w którym nastąpiła Data Emisji, tj. na dzień
31 grudnia 2025 r., wynosi 180 mln PLN; oraz
(b) na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od Daty Emisji, tj. na dzień 16
grudnia 2026 r., wynosi 225 mln PLN.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 41 -
dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część wyłącznie na wybrane daty: 30 grudnia 2026 z premią 0,50%, 30 czerwca 2027 z 0,25% i 30 grudnia 2027 bez premii. Zawiadomienie 30–90 dni wcześniej; nominał i należne odsetki. Dzień wolny przesuwa wykup na następny roboczy.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu
Prowadzącego Rachunek, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW i
regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone. Zobowiązania są bezpośrednie i bezwarunkowe, równe między sobą, o pierwszeństwie nie niższym niż inne niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Hipoteki zabezpieczające inne kredyty grupy nie zabezpieczają automatycznie tej serii.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
6.
2027 2028 roku 2027 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
9. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań
przeterminowanych, ustalona na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4
miesiące udostępnienie propozycji nabycia Obligacji oraz perspektywy kształtowania się
zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
9.1 Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału
Wartość zaciągniętych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień kwartału
poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji Nabycia
Obligacji, tj. na dzień 30 września 2025 r., wynosi 382 mln PLN.
Brak jest przeterminowanych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień
kwartału poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji
Nabycia Obliga-cji, tj. na dzień 30 września 2025 r.
9.2 Perspektywy kształtowania się zobowiązań do Daty Wykupu
Prognozowana wartość zobowiązań Emitenta do czasu ostatecznego wykupu
Obligacji będzie kształtowała się na poziomie odpowiednim do skali działalności
prowadzonej przez Emitenta, przy czym zobowiązania Emitenta będą utrzymywane
na bezpiecznym poziomie a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach
zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z Obligacji.
Szacunkowa wartość zobowiązań finansowych Emitenta:
(a) na ostatni dzień roku obrotowego, w którym nastąpiła Data Emisji, tj. na dzień
31 grudnia 2025 r., wynosi 180 mln PLN; oraz
(b) na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od Daty Emisji, tj. na dzień 16
grudnia 2026 r., wynosi 225 mln PLN.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 41 -
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Oprocentowanie i spłata
Jaki jest nominał i waluta?
Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN. Nota przewiduje maksymalnie 65 000 sztuk / 65 mln PLN. Późniejszy komunikat KDPW wskazuje 65 000 obligacji PLNVTDJ00028 przeznaczonych do asymilacji; nie jest to potwierdzenie pierwotnej daty emisji.
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 200.000.000 PLN (dwieście milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 27 listopada 2025 roku.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 3/2025
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w seri 65.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna 65.000.000 PLN Obligaci
4. Wartosc nominalna jeder Obligaci 1.000 PLN
5. Data Emisji 16 grudnia 2025 roku
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 roku
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 22 grudnia 2025 roku | 30 grudnia 2025 roku |
- 37-
Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
T 22 537 93 43
F 22 627 31 11
E kdpw@kdpw.pl
NR 25/2026 www.kdpw.pl
OŚWIADCZENIE
KRAJOWEGO DEPOZYTU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A.
Z DNIA 12 STYCZNIA 2026 R.
W odpowiedzi na wniosek EMITENTA , Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanawia
dokonać asymilacji następujących papierów wartościowych:
FIRMA (NAZWA) EMITENTA INVEST TDJ ESTATE SP. Z O.O.
KOD EMITENTA 3623
Typ i rodzaj papierów wartościowych obligacje zwykłe na okaziciela
podlegających asymilacji
Kod ISIN i liczba papierów wartościowych PLNVTDJ00028 65.000
podlegających asymilacji
Data przeprowadzenia asymilacji 15.01.2026 r.
w systemie depozytowym
Kod ISIN papierów wartościowych PLNVTDJ00010
emisji podstawowej
Pełnomocnik Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.:
Krzysztof Ołdak
Dyrektor Działu Operacyjnego
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00-498) przy ulicy Książęcej 4, wpisana do rejestru przedsiębiorców
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000081582, NIP 526-10-09-528,
wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego - 21.000.000 zł.
Jak ustala się oprocentowanie?
Rozbieżność w źródłach
Bazowa formuła to WIBOR 6M + 4,25 p.p., z dolnym limitem zera dla całej stopy. Wskaźnik zadłużenia to zadłużenie finansowe netto do skonsolidowanych kapitałów własnych: poniżej 0,50 marża bazowa; od 0,50 do 0,65 włącznie podwyżka 30 pb; od 0,65 włącznie podwyżka 60 pb. Odniesieniem jest ostatnie przekazanie sprawozdań co najmniej dwa dni robocze przed fixingiem. Fixing zasadniczo trzy dni robocze przed okresem, z pierwszeństwem wymogów GPW/KDPW. Przy trwałym końcu lub utracie zezwolenia fallback prowadzi przez rekomendowany zamiennik NGR/podobnego ciała, KNF, a następnie stopę referencyjną NBP; właściwa korekta lub mediana różnic z 60 miesięcy.
Przy dokładnie 0,65 oba warianty podwyżki nakładają się w oryginalnych warunkach. Nie wybieramy wariantu, obecnego wskaźnika ani marży.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
(iii) wystąpienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz
podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji.
Płatności z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami
płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 Warunków Emisji.
Na dzień niniejszej Noty Informacyjnej nie wystąpiły przesłanki uprawniające Obligatariuszy
do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji.
7. Warunki wypłaty oprocentowania
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej (zgodnie z datami
wskazanymi w tabeli poniżej) Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres
Odsetkowy od każdej Obligacji.
Obligacje są oprocentowane według Stopy Procentowej, tj. zmiennej stopy procentowej
wynoszącej sumę stawki Stopy Bazowej (na dzień niniejszej Noty Informacyjnej - WIBOR dla
depozytów sześciomiesięcznych) oraz marży, która wynosi 4,25% w skali roku i może być
powiększona o 30 punktów bazowych bądź 60 punktów bazowych, w zależności od wartości
Wskaźnika Zadłużenia, na zasadach określonych w punkcie 4.4.1 Warunków Emisji.
Jeżeli Stopa Procentowa określona dla danego Okresu Odsetkowego będzie niższa niż zero, to
do ustalenia wysokości kwoty odsetek w tym Okresie Odsetkowym przyjmuje się, że Stopa
Procentowa w tym Okresie Odsetkowym wynosi zero.
Gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej zgodnie z
powyższymi postanowieniami Stopa Bazowa zostanie ustalona na poziomie ostatniej dostępnej
wartości Stopy Bazowej dla Właściwego Tenoru, chyba że jest to związane z Ogłoszeniem
Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia.
W przypadku, gdy Stopa Bazowa nie może być ustalona w Dacie Ustalenia Stopy Procentowej
zgodnie z powyższymi postanowieniami w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy
nastąpi Brak Zezwolenia, Stopa Bazowa zostanie obliczona przez Agenta Kalkulacyjnego w
oparciu o Wskaźnik Alternatywny, zgodnie z procedurą określoną w punktach 4.4.5 – 4.4.13
Warunków Emisji.
W każdej Dacie Płatności Odsetek Emitent zobowiązany jest dokonać na rzecz każdego
Obligatariusza będącego posiadaczem Rachunku Papierów Wartościowych, na którym
zapisane są Obligacje, oraz każdego Obligatariusza wskazanego przez posiadacza Rachunku
Zbiorczego jako podmiot uprawniony z Obligacji w Dacie Ustalenia Praw, płatności Kwoty
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 39 -
Kiedy wypłacane są odsetki?
Terminy bazowe płatności to 30 grudnia 2025, 30 czerwca i 30 grudnia 2026, 30 czerwca i 30 grudnia 2027 oraz 30 czerwca 2028. Początek okresu wliczamy, koniec wyłączamy; ACT/365 i zaokrąglenie do grosza, pół grosza w górę. Dzień wolny przesuwa płatność na kolejny roboczy, bez dodatkowych odsetek. Pierwotny pierwszy okres wskazuje 16 grudnia 2025–30 grudnia 2025; pięć późniejszych okresów zapisano z tabeli.
Pierwotna data emisji jest planowana i powiązana z warunkową rejestracją; nie mamy w wybranych źródłach osobnego potwierdzenia rzeczywistego początku pierwszego okresu.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetek obliczonej zgodnie z Warunkami Emisji. Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy
Odsetkowe będą płatne z dołu.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (niewliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Początek Data
Koniec Ustalenia
Numer Okresu Płatności
Okresu Stopy Data
Okresu Odsetkoweg Odsetek dla
Odsetkoweg Procentowej Ustalenia
Odsetko o Okresu
o (bez tego dla Okresu Praw
wego (włącznie z Odsetkoweg
dnia) Odsetkoweg
tym dniem) o
o
16 grudnia 30 grudnia 11 grudnia 22 grudnia 30 grudnia
1
2025 2025 2025 2025 2025
30 grudnia 30 czerwca 22 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
2.
2025 2026 roku 2025 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
3.
2026 2026 roku 2026 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
4.
2026 2027 roku 2026 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
5.
2027 2027 roku 2027 2027 roku 2027 roku
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?
Jednorazowa spłata nominału z należnymi odsetkami jest przewidziana na 30 czerwca 2028 r., przez KDPW, z regułą kolejnego dnia roboczego i możliwością wcześniejszego wykupu.
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 200.000.000 PLN (dwieście milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 27 listopada 2025 roku.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 3/2025
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w seri 65.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna 65.000.000 PLN Obligaci
4. Wartosc nominalna jeder Obligaci 1.000 PLN
5. Data Emisji 16 grudnia 2025 roku
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 roku
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 22 grudnia 2025 roku | 30 grudnia 2025 roku |
- 37-
Prawa i ochrona inwestora
Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?
Emitent może wykupić całość lub część wyłącznie na wybrane daty: 30 grudnia 2026 z premią 0,50%, 30 czerwca 2027 z 0,25% i 30 grudnia 2027 bez premii. Zawiadomienie 30–90 dni wcześniej; nominał i należne odsetki. Dzień wolny przesuwa wykup na następny roboczy.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu
Prowadzącego Rachunek, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW i
regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
Emitent i pozostałe warunki
Kto jest emitentem?
Emitentem jest Invest TDJ Estate sp. z o.o. z Katowic. Prawna seria 3/2025 ma pierwotny ISIN PLNVTDJ00028 i w nocie oznaczenie TDI0628. Komunikat KDPW 25/2026 wskazuje asymilację do PLNVTDJ00010 na 15 stycznia 2026 r.; dlatego ten dokument jest istotny dla TDJ0628. Nie przenosimy historycznej daty ani pierwszego okresu z emisji 2/2025. Komunikat jest datowany 12 stycznia 2026 i wskazuje planowaną datę 15 stycznia 2026; sam nie jest niezależnym potwierdzeniem wykonania asymilacji.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
II. EMITENT
Nazwa (firma): Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby: Polska
Siedziba i adres: Katowice | al. Walentego Roździeńskiego 1A, 40-202
Katowice
KRS: 0000766863
NIP: 6452538669
REGON: 243396952
Telefon: 32 661 07 00
Adres strony https://investtdjestate.pl/
internetowej:
Adres e-mail: estate@tdj.pl
III. INFORMACJA CZY DZIAŁALNOŚĆ PROWADZONA PRZEZ EMITENTA
WYMAGA POSIADANIA ZEZWOLENIA, LICENCJI LUB ZGODY
Działalność prowadzona przez Emitenta nie wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 5 -
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Kalkulator tej serii jest niedostępny
Nie można ustalić podstawowych przepływów tej serii. Poniższe braki lub konflikty wymagają rozstrzygnięcia przed obliczeniem scenariusza.
Dokumenty obejmują kilka emisji prawnych. Obliczenia wymagają jednoznacznego wyboru emisji i jej warunków.
# 7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call)
7.2.1 Emitent ma prawo do wczesniejszego calkowitego lub czeciwoego wykupu Obligaci prsed Data Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wczesnej niz 90 dni oraz nie poźnej niz 30 dni przyd Data Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)) ("Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu"). Data Wczesniejszego Wykupu bedzie Data Platnosci Odsetek wskazana w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przyez Emitenta z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu nastapi na zasadach okreslonych w punkcie 17 (Zawiadomienia). Emitent bedzie mial prawo wyznaczyc Date Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia).
7.2.2 Ježeli Data Wczesniejszego Wykupu przypada na dzien niebebęcy Dniem Roboczym wówczas Data Wczesniejszego Wykupu bedzie nastepny najbliszysz Dzien Roboczy.
7.2.3 Wczesniejszy wykup Obligaci nastapi poprzej zaplate Naleznosci Glownej powiekszonej o Kwote Odsetek naliczona do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) oraz kwote Premii, okreslona w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo.
7.2.4 Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu bedzie przyslugiwa wylucznie w Datach Platnosci Odsetek wskazanych w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo.
# 7.3 Rolowanie Obligacji
Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto.
# 8. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI
8.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji:
8.1.1 w przypadku wystapienia Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania, o ktorym mowa w punkcie 9.1 (Brak Platnosci kwoty z tytu Obligaci); lub
8.1.2 w przypadku wystapienia i trwania Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania o ktorych mowa w punktach 9.2 (Brak zwolania, uniemozliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokolow), 9.3 (Niewypalacalnoic), 9.4 (Zaprzestanie prowadzenia dzialalnoic) oraz 9.5
- 19-
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
2.5 Obligace stanowia bezposrednie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowiazania Emitenta. Obligace stanowia zobowiazania pari passu tj. sa rowne i bez pierwszeinstwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkow winikajych z bezwzglndnie obowiazujych przypisow prawa) major pierwszeinstwo w zakresie zaspokojenia nie nizsze niz wzystkie pozostale obecne lub przyszle bezposrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niedoporzadkowane zobowiazania Emitenta.
2.6 Obligace emitowane sa w Dacie Emisi.
2.7 Miejscem emisi Obligaci sa Katowice.
2.8 Przyjecie Propozycji Nabycia Obligaci moze zostac zlozone w formie pisemnej lub w postaci elektronicnej wedlug wzoru stanowiacego zaucznik do Propozycji Nabycia Obligaci.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
# 10.11 Niedozwolone rozporządzenie
Do Daty Wykupu bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, zostało w odniesieniu do Grupy Kapitałowej przeprowadzone Rozporządzenie w ramach pojedynczej lub kilku transakcji integralnie ze sobą związanych, dokonanych w okresie następujących po sobie 12 miesięcy (bieg pierwszego okresu rozpoczyna się 30 czerwca 2025 roku), które nie będą jednocześnie stanowiły Dozwolonego Rozporządzenia.
# 10.12 Zabezpieczenie Papierów Dłużnych
Zostało ustanowione przez członka Grupy Kapitałowej jakiekolwiek Zabezpieczenie w celu zabezpieczenia Papierów Dłużnych (innych niż obligacje serii B wyemitowane przez Emitenta w ramach programu emisji ustanowionego na podstawie uchwały zarządu Emitenta z dnia 14 października 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisji obligacji) chyba że jednocześnie ustanowione zostanie takie samo Zabezpieczenie na tych samych aktywach i o takim samym lub wyższym pierwszeństwie zaspokojenia na zabezpieczenie Obligacji.
# 10.13 Umowy Pożyczek
10.13.1 Jakiekolwiek wierzytelnosci z tytu Umow Pozyczek beda zabeepieczone jakimikolwiek Zabeepieczeniami.
10.13.2 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, termin splaty kwoty glownej wierzytelnosci winikajych z jakichkolwiek Umow Pozyczek bedzie przypadać przy Datu Wykupu.
10.13.3 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, przyd zaspokoieniem wzystkich swoich zobowiazan z Obligaci:
(a) Emitent dokonal splaty lub zabeepieczyl splate jakiejkolwiek kwoty z tytu Umow Pozyczek; lub
(b) zostalo dokonane potracenie lub jakakolwiek inna czynnosć, ktorej wynikiem bylo wygaśmiecie wierzytelnosci jakiejkolwiek kwoty z tytu Umów Pozyczek.
10.13.4 Niezależnie od punktu 10.13.5 poniżej, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej w punkcie 10.13.2 lub w punkcie 10.13.3 nie wystąpi, jeżeli czynności, o których mowa w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej nastąpią w sytuacji, w której (łącznie):
- 28-
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
1.1.5 "Brak Zezwolenia" oznacza sytuację, w której Administrator Stopy Bazowej, na podstawie której jest określone oprocentowanie dla Obligacji, nie otrzymał lub zostało mu cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla opracowywania wskaźnika, wskutek czego jego stosowanie jest niemożliwe.
1.1.6 "Cel Emisji" ma znaczenie nadane temu terminowi w punkcie 10 Suplementu Emisyjnego.
1.1.7 "Certyfikat Rezydencji" oznacza certyfikat rezydencji, o którym mowa w art. 26 ust. 1 Ustawy o PDOP lub art. 29 ust. 2 Ustawy o PDOF.
1.1.8 "Data Emisji" oznacza datę wskazaną w punkcie 5 Suplementu Emisyjnego.
1.1.9 "Data Obliczenia" oznacza poczynając od Pierwszej Daty Obliczenia, każdą z następujących dat: 30 czerwca oraz 31 grudnia każdego roku do daty, w której wszystkie Obligacje zostaną w całości wykupione (lecz bez tego dnia).
1.1.10 "Data Płatności Kwoty do Zapłaty" oznacza dzień, w którym ma nastąpić płatność Kwoty do Zapłaty zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji.
1.1.11 "Data Płatności Odsetek" oznacza każdy z dni określonych w punkcie 7 Suplementu Emisyjnego, z zastrzeżeniem, że dany dzień będzie podlegał przesunięciu ze względu na natychmiastowy lub wcześniejszy wykup Obligacji.
1.1.12 "Data Przekazania Sprawozdań Finansowych" oznacza dzień, w którym Emitent, zgodnie z postanowieniami punktu 18.1, dokonał przekazania Obligatariuszom odpowiednio śródrocznych lub rocznych jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej.
1.1.13 "Data Ustalenia Praw" oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących Regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia osób uprawnionych do świadczeń z Obligacji, 3 (trzeci) Dzień Roboczy przed daną Datą Płatności Kwoty do Zapłaty, z zastrzeżeniem, że:
(a) uprawnionych do swiadczen z tytu wykupu Obligaci, ktore spelniane sa po Dacie Wykupu, ustala sie kazdorazowo wedlug stanu na 2 (drugi) Dzien Roboczy po dniu, w ktorym kwota swiadczenia zostala przykazana KDPW;
(b) w przypadkach wskazanych w punkcie 7.1.3 za Date Ustalenia Praw uznaje sie odpowiednio dzien otwarcia likwidacji, polaczenia, podzialu lub przysztalcenia, o ktorym mowa w tym punkcie; lub
(c) w przypadkach wskazanych w punkcie 8.1 za Date Ustalenia Praw uznaje sie Date Wczesniejszego Wykupu.
1.1.14 "Data Ustalenia Stopy Procentowej" oznacza, o ile z aktualnie obowiązujących regulacji GPW lub Regulacji KDPW nie wynika obowiązek wcześniejszego ustalenia stopy procentowej, dzień przypadający na 3 (trzy) Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa.
- 2 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Odsetek obliczonej zgodnie z Warunkami Emisji. Kwoty Odsetek za poszczególne Okresy
Odsetkowe będą płatne z dołu.
Odsetki płatne są w PLN. Płatność Kwoty Odsetek dokonywana będzie za pośrednictwem
KDPW i właściwego Podmiotu Prowadzącego Rachunek na podstawie i zgodnie z
odpowiednimi regulacjami KDPW i regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Płatności Kwoty Odsetek będą dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 6
Warunków Emisji.
W przypadku opóźnienia w zapłacie Należności Głównej (lub odpowiednio Kwoty Odsetek lub
Premii), Obligatariuszowi będą przysługiwały odsetki ustawowe za opóźnienie od
niezapłaconej Należności Głównej (lub odpowiednio od Kwoty Odsetek lub Premii) zgodnie z
właściwymi przepisami.
Odsetki są naliczane od Daty Emisji (wliczając ten dzień) do Daty Wykupu lub Daty
Wcześniejszego Wykupu (niewliczając tego dnia). Początek Okresu Odsetkowego, Koniec
Okresu Odsetkowego, Data Ustalenia Stopy Procentowej, Data Ustalenia Prawa oraz Data
Płatności Odsetek przypadają w datach wskazanych w tabeli poniżej:
Data
Początek Data
Koniec Ustalenia
Numer Okresu Płatności
Okresu Stopy Data
Okresu Odsetkoweg Odsetek dla
Odsetkoweg Procentowej Ustalenia
Odsetko o Okresu
o (bez tego dla Okresu Praw
wego (włącznie z Odsetkoweg
dnia) Odsetkoweg
tym dniem) o
o
16 grudnia 30 grudnia 11 grudnia 22 grudnia 30 grudnia
1
2025 2025 2025 2025 2025
30 grudnia 30 czerwca 22 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
2.
2025 2026 roku 2025 roku 2026 roku 2026 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 23 grudnia 30 grudnia
3.
2026 2026 roku 2026 2026 roku 2026 roku
30 grudnia 30 czerwca 23 grudnia 25 czerwca 30 czerwca
4.
2026 2027 roku 2026 2027 roku 2027 roku
30 czerwca 30 grudnia 25 czerwca 27 grudnia 30 grudnia
5.
2027 2027 roku 2027 2027 roku 2027 roku
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 40 -
(c) Marżę powiększoną o wartość 60 punktów bazowych (0,60 procenta) - w przypadku takiego Okresu Odsetkowego, dla którego w ostatniej Dacie Przekazania Sprawozdań Finansowych przypadającej co najmniej na dwa Dni Robocze przed Datą Ustalenia Stopy Procentowej dla tego Okresu Odsetkowego wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie równa lub wyższa niż 0,65.
(a) raz ustalona Korekta jest stosowana przez cały czas stosowania Wskaźnika Alternatywnego;
(b) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o których mowa w punkcie 4.4.6(a) oraz 4.4.6(b) powyżej:
(i) Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę;
(ii) Podmiot Wyznaczający wskazał aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty;
(c) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego, o której mowa powyżej w punkcie 4.4.6(a) oraz 4.4.6(b), Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty lub gdy Wskaźnik Alternatywny został wyznaczony zgodnie z metodą, o której mowa w punkcie 4.4.6(c) powyżej:
(i) Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy wskaźnikiem zastępowanym oraz Wskaźnikiem Alternatywnym;
(ii) mediana różnic jest ustalana:
(A) za okres 60 miesięcy przed: dniem, w którym wskaźnik zastępowany przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia;
(B) biorąc pod uwagę każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno wskaźnik zastępowany jak i Wskaźnik Alternatywny.
4.4.9 Procedura wyboru Wskaźnika Alternatywnego oraz ustalenia Korekty w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub Brakiem Zezwolenia jest przeprowadzana tylko raz, co oznacza, że ten sam Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są stosowane zamiast WIBOR (lub każdego kolejnego wskaźnika go zastępującego) do obliczania Kwoty Odsetek także dla kolejnych Okresów Odsetkowych.
4.4.10 Jeśli zmieniona lub nowa metoda lub rekomendacja, o których mowa powyżej wskazuje na potrzebę dokonania w Warunkach Emisji innych zmian dostosowawczych, dotyczących sposobu ustalania oprocentowania w związku ze stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego, w tym zmian wynikających z wymogów ASO lub KDPW, takie zmiany stosuje się zgodnie z zastosowaną metodą lub rekomendacją, w oparciu o którą został ustalony Wskaźnik Alternatywny. Zmiany stosuje się na mocy istniejących postanowień Warunków Emisji, bez konieczności wprowadzania osobnych zmian do
- 16 -
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
W Dniu Roboczym następującym po Dacie Ustalenia Stopy Procentowej Agent Kalkulacyjny obliczy Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od każdej Obligacji według następującej formuły:
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
6.
2027 2028 roku 2027 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
9. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań
przeterminowanych, ustalona na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4
miesiące udostępnienie propozycji nabycia Obligacji oraz perspektywy kształtowania się
zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
9.1 Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału
Wartość zaciągniętych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień kwartału
poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji Nabycia
Obligacji, tj. na dzień 30 września 2025 r., wynosi 382 mln PLN.
Brak jest przeterminowanych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień
kwartału poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji
Nabycia Obliga-cji, tj. na dzień 30 września 2025 r.
9.2 Perspektywy kształtowania się zobowiązań do Daty Wykupu
Prognozowana wartość zobowiązań Emitenta do czasu ostatecznego wykupu
Obligacji będzie kształtowała się na poziomie odpowiednim do skali działalności
prowadzonej przez Emitenta, przy czym zobowiązania Emitenta będą utrzymywane
na bezpiecznym poziomie a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach
zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z Obligacji.
Szacunkowa wartość zobowiązań finansowych Emitenta:
(a) na ostatni dzień roku obrotowego, w którym nastąpiła Data Emisji, tj. na dzień
31 grudnia 2025 r., wynosi 180 mln PLN; oraz
(b) na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od Daty Emisji, tj. na dzień 16
grudnia 2026 r., wynosi 225 mln PLN.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 41 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu
Prowadzącego Rachunek, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW i
regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
6.
2027 2028 roku 2027 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
9. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań
przeterminowanych, ustalona na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4
miesiące udostępnienie propozycji nabycia Obligacji oraz perspektywy kształtowania się
zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
9.1 Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału
Wartość zaciągniętych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień kwartału
poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji Nabycia
Obligacji, tj. na dzień 30 września 2025 r., wynosi 382 mln PLN.
Brak jest przeterminowanych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień
kwartału poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji
Nabycia Obliga-cji, tj. na dzień 30 września 2025 r.
9.2 Perspektywy kształtowania się zobowiązań do Daty Wykupu
Prognozowana wartość zobowiązań Emitenta do czasu ostatecznego wykupu
Obligacji będzie kształtowała się na poziomie odpowiednim do skali działalności
prowadzonej przez Emitenta, przy czym zobowiązania Emitenta będą utrzymywane
na bezpiecznym poziomie a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach
zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z Obligacji.
Szacunkowa wartość zobowiązań finansowych Emitenta:
(a) na ostatni dzień roku obrotowego, w którym nastąpiła Data Emisji, tj. na dzień
31 grudnia 2025 r., wynosi 180 mln PLN; oraz
(b) na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od Daty Emisji, tj. na dzień 16
grudnia 2026 r., wynosi 225 mln PLN.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 41 -
# 7.2 Wcześniejszy Wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja Call)
7.2.1 Emitent ma prawo do wczesniejszego calkowitego lub czeciwoego wykupu Obligaci prsed Data Wykupu, pod warunkiem zawiadomienia Obligatariuszy nie wczesnej niz 90 dni oraz nie poźnej niz 30 dni przyd Data Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)) ("Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu"). Data Wczesniejszego Wykupu bedzie Data Platnosci Odsetek wskazana w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo. Zawiadomienie Obligatariuszy o zamiarze skorzystania przyez Emitenta z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu nastapi na zasadach okreslonych w punkcie 17 (Zawiadomienia). Emitent bedzie mial prawo wyznaczyc Date Wczesniejszego Wykupu, o ktorej mowa w niniejszym punkcie 7.2 (Wczesniejszy Wykup Obligaci przyez Emitenta (Opcja Call)), w zawiadomieniu o zamiarze skorzystania z Opcji Emitenta Wczesniejszego Wykupu skierowanym do Obligatariuszy, zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia).
7.2.2 Ježeli Data Wczesniejszego Wykupu przypada na dzien niebebęcy Dniem Roboczym wówczas Data Wczesniejszego Wykupu bedzie nastepny najbliszysz Dzien Roboczy.
7.2.3 Wczesniejszy wykup Obligaci nastapi poprzej zaplate Naleznosci Glownej powiekszonej o Kwote Odsetek naliczona do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) oraz kwote Premii, okreslona w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo.
7.2.4 Opcja Emitenta Wczesniejszego Wykupu bedzie przyslugiwa wylucznie w Datach Platnosci Odsetek wskazanych w punkcie 8 Suplementu Emisyjngo.
# 7.3 Rolowanie Obligacji
Należność Główna z tytułu Obligacji, których wykup przypada w dniu emisji nowej serii obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji ("Nowe Obligacje"), na żądanie Obligatariusza, który zamierza objąć Nowe Obligacje ("Obligatariusz Rolujący") może zostać zapłacona przez Emitenta w drodze potrącenia z wierzytelnością Emitenta w stosunku do Obligatariusza Rolującego z tytułu ceny emisyjnej Nowych Obligacji, które zamierza nabyć Obligatariusz Rolujący, z zastrzeżeniem, że potrącane kwoty będą kwotami netto.
# 8. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI
8.1 Obligatariusz ma prawo żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji:
8.1.1 w przypadku wystapienia Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania, o ktorym mowa w punkcie 9.1 (Brak Platnosci kwoty z tytu Obligaci); lub
8.1.2 w przypadku wystapienia i trwania Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania o ktorych mowa w punktach 9.2 (Brak zwolania, uniemozliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokolow), 9.3 (Niewypalacalnoic), 9.4 (Zaprzestanie prowadzenia dzialalnoic) oraz 9.5
- 19-
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?
Brak płatności daje prawo żądania wykupu; niezawinione opóźnienie ma próg ponad trzech dni. Przypadki §9.2–9.5 muszą trwać po 21 dniach roboczych; płatność piątego dnia roboczego po żądaniu. Osobna ścieżka §10 wymaga naprawy, uchwały zgromadzenia, zawiadomienia w oknie 10 dni roboczych i wykupu pięć dni roboczych po zamknięciu okna. Likwidacja i nieuprawniony następca mają osobne skutki natychmiastowe. Bazowa definicja okresu naprawy podaje 30 dni roboczych.
Fragment wyjątku w definicji okresu naprawy na stronie 75 pozostaje uszkodzony w OCR; nie certyfikujemy pełnej precyzji wszystkich wyjątków. Pozostałe wskazane prawa i terminy mają odrębne cytaty.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Emisji. Wykup Obligacji będzie następować za pośrednictwem KDPW i właściwego Podmiotu
Prowadzącego Rachunek, zgodnie z obowiązującymi w danym czasie regulacjami KDPW i
regulaminami danego Podmiotu Prowadzącego Rachunek.
Natychmiastowy wykup Obligacji
W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem
otwarcia likwidacji. Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi w części, w jakiej
przewidują świadczenia pieniężne także w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem,
jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki
Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do ich
emitowania. Emitent jest zobowiązany zapłacić w tym dniu Należność Główną oraz z należną
kwotą odsetek narosłych za czas od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego, w którym nastąpiło
odpowiednio otwarcie likwidacji, połączenie, podział lub przekształcenie do dnia odpowiednio
otwarcia likwidacji, połączenia, podziału lub przekształcenia.
Wcześniejszy wykup Obligacji przez Emitenta (Opcja call)
Emitent może wykupić część lub całość Obligacji przed Datą Wykupu. W przypadku
skorzystania z takiej możliwości, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wcześniejszym wykupie
Obligacji nie wcześniej niż 90 dni oraz nie później niż 30 dni przed Datą Wcześniejszego
Wykupu. Datą Wcześniejszego Wykupu będzie Data Płatności Odsetek wskazana w punkcie 8
Suplementu Emisyjnego. W przypadku wcześniejszego wykupu Obligacji z inicjatywy
Emitenta, Emitent zapłaci na rzecz każdego Obligatariusza Należność Główną powiększoną o
należną Kwotę Odsetek naliczoną do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia)
oraz kwotę Premii.
Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu będzie przysługiwała wyłącznie w Datach Płatności
Odsetek.
Wykup Obligacji w wyniku skorzystanie przez Emitenta z Opcji Emitenta Wcześniejszego
Wykupu będzie wiązał się z zawieszeniem obrotu Obligacjami w ASO. Zawieszenie obrotu
nastąpi zgodnie z Regulaminem ASO GPW.
Wcześniejszy wykup Obligacji
Zgodnie z punktem 8.1. Warunków Emisji Obligatariusze mogą żądać wcześniejszego wykupu
Obligacji w przypadku: (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym
mowa w punkcie 9.1 Warunków Emisji, (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania, o których mowa w punktach 9.2, 9.3, 9.4 oraz 9.5 Warunków Emisji, jeżeli w
terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia
Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 38 -
(Nieprawdziwe oświadczenia oraz informacje) poniżej, jeżeli w terminie 21 Dni Roboczych od dnia wystąpienia takiego Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania dany Przypadek Niewypełnienia Zobowiązania nie został usunięty i trwa; lub
8.1.3 w przypadku wystąpienia i trwania Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu oraz podjęcia odpowiedniej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji ("Opcja Wcześniejszego Wykupu").
8.2 Płatności z tytułu wcześniejszego wykupu Obligacji będą dokonywane zgodnie z zasadami płatności z tytułu Obligacji opisanymi w punkcie 6 (Sposób wypłaty świadczeń pieniężnych z Obligacji).
8.3 Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania
8.3.1 W przypadku (i) wystąpienia Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym mowa w punkcie 8.1.1 lub (ii) wystąpienia i trwania Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, o którym mowa w punkcie 8.1.2, każdy Obligatariusz, z zastrzeżeniem odpowiedniego okresu naprawczego (jeśli taki znajduje zastosowanie dla danego Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania), może doręczyć Emitentowi, pisemne żądanie wcześniejszego wykupu ("Żądanie Wcześniejszego Wykupu"), w którym określi Datę Wcześniejszego Wykupu (przy czym w przypadku, o którym mowa w punkcie 8.1.2, Datą Wcześniejszego Wykupu Obligacji będzie 5 Dzień Roboczy przypadający po dniu doręczenia Emitentowi przez Obligatariusza Żądania Wcześniejszego Wykupu). Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien:
(a) wskaza podstaw zadania wczesniejszego wykupu w Zadaniu Wczesniejszego Wykupu;
(b) przyedlozyc Certyfikat Rezydenci (o ile przydlozenie Certyfikatu Rezydenci jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzysta z tej stawki opodatkowania);
(c) dostarczyc dokument (w oryginale lub kopii poswiadczonej za zgodnosc z oryginalem przyez notariusza) wystawiony zgodnie z Ustaw o Obrocie potwierdzajcy, iz na dzien zlozenia Zadania Wczesniejszego Wykupu Obligatariusz jest posiadaczem Obligaci.
8.3.2 W związku z wystąpieniem Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania, Emitent niezwłocznie zawiadomi (zgodnie z punktem 17 (Zawiadomienia)) Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Niewypełnienia Zobowiązania. W takim przypadku pozostali Obligatariusze będą mogli dokonać wykupu Obligacji na zasadach określonych w punkcie 8.3.1.
8.3.3 Prawidłowe złożenie Żądania Wcześniejszego Wykupu w trybie określonym w punkcie 8.3.1 powyżej powoduje, że Obligacje posiadane przez danego
- 20-
Obligatariusza i objęte Żądaniem Wcześniejszego Wykupu stają się wymagalne i płatne w Dacie Wcześniejszego Wykupu, w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwotę Odsetek narosłą od rozpoczęcia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) będzie płatna na rzecz takiego Obligatariusza w Dacie Wcześniejszego Wykupu bez dodatkowych działań lub formalności, w każdym jednak wypadku zgodnie z procedurą realizacji wcześniejszego wykupu określoną w Regulacjach KDPW.
#### 8.4 Wcześniejszy wykup Obligacji w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu
8.4.1 Emitent zawiadomi Obligatariuszy o wystąpieniu Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu niezwłocznie po powzięciu wiadomości o jej wystąpieniu, w formie zawiadomienia o podstawie wcześniejszego wykupu ("Zawiadomienie Emitenta o Podstawie Wcześniejszego Wykupu").
8.4.2 Niezależnie od powyższego obowiązku Emitenta, w przypadku wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której Emitent nie zawiadomił wszystkich Obligatariuszy w formie Zawiadomienia Emitenta o Podstawie Wcześniejszego Wykupu, Uprawnieni Obligatariusze mogą zażądać zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o stwierdzeniu wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu.
8.4.3 Zgodnie z punktem 10.1.3 w trakcie Okresu Naprawczego Zgromadzenie Obligatariuszy nie może podjąć uchwały wyrażającej zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji.
8.4.4 Jeżeli po upływie Okresu Naprawczego Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu wciąż występuje, Uprawnieni Obligatariusze mogą zażądać zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjęcia uchwały o właściwych środkach ochrony praw Obligatariuszy. Następnie, jeżeli zwołane Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie odpowiednią uchwałę wyrażającą zgodę na wcześniejszy wykup Obligacji, Emitent zawiadomi Obligatariuszy o treści takiej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażającej zgodę na skorzystanie przez Obligatariuszy z Opcji Wcześniejszego Wykupu, w najkrótszym możliwym czasie, lecz nie później niż w terminie 7 dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i zawiadomi Obligatariuszy o terminie na złożenie zawiadomień o wcześniejszym wykupie posiadanych przez nich Obligacji ("Zawiadomienie o Wcześniejszym Wykupie").
8.4.5 Termin na złożenie przez Obligatariuszy Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie będzie wynosił 10 Dni Roboczych po podaniu go w terminie 7 dni od daty zamknięcia obrad Zgromadzenia Obligatariuszy do publicznej wiadomości przez Emitenta, przy czym w przypadku złożenia Zawiadomienia o Wcześniejszym Wykupie przez wszystkich Obligatariuszy, termin zakończy się w dniu złożenia ostatniego z tych zawiadomień ("Okres Zawiadomienia").
8.4.6 Najpóźniej w ostatnim dniu Okresu Zawiadomienia każdy Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne Zawiadomienie o Wcześniejszym Wykupie. Dla skutecznego doręczenia powyższego zawiadomienia Obligatariusz powinien:
- 21 -
(a) wskazać podstawe prawną powolujac sie na odpwiednia Uchwałę Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażajca zgodne na skorzystanie przyze Obligatariuszy z Opci Wczesniejszego Wykupu lub załaczajć jej kopie;
(b) przydlozyc Certyfikat Rezydenci (o ile przydlozenie Certyfikatu Rezydenci jest wymagane dla zastosowania zerowej lub obniżonej stawki opodatkowania i Obligatariusz chce skorzysta z tej stawki opodatkowania);
(c) dostarczyc dokument (w oryginale lub kopii poswiadczonej za zgodnosc z oryginalem przyez notariusza) wystawiony zgodnie z Ustaw o Obrocie potwierdzajcy, iz na dzien zlozenia Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie Obligatariusz jest posiadczem Obligaci.
8.4.7 Data Wczesniejszego Wykupu Obligaci bedacych w posiadaniu Obligatariuszy i wskazanych do wykupu w Zawiadomieniu o Wczesniejszym Wykupie, ktorzy zlozyli Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie bedzie 5 Dzien Roboczy przypadajcy po Okresie Zawiadomienia.
8.4.8 W przypadku nieskorzystania przy Obligatariusza z Opci Wczesniejszego Wykupu przyd uplywem Okresu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu w zwiazku z wystapieniem konkretnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystapienia kolejnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynnosci przywidzianych w punkcie 8.4, biegn od dnia podjecia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.
8.4.9 Prawidlowe zlozenie Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie w trybie okreslonym w punkcie 8.4.1 powyzej powoduje, ze Obligacja posiadane przy danego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w Dacie Wczesniejszego Wykupu, w zwiazku z czym Naleznosc Głowna takich Obligaci powiekszona o Kwot Odsetek narosla od Rozpoczecia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) bedzie platna na rzech takiego Obligatariusza w Dacie Wczesniejszego Wykupu bez dodatkowych dzialan lub formalnosci.
# 9. PRZYPADEK NIEWYPELNIENIA ZOBOWIĄZANIA
# 9.1 Brak płatności kwot z tytułu Obligacji
Emitent:
9.1.1 jest w zwloce z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazan pienieżnych wynikajacych z Obligaci; lub
9.1.2 z przyczyn niedawinionych przy Emitenta, Emitent opóznia sie dluzej niz 3 (słownie: trzy) dni z wykonaniem w terminie, w calosci lub w czeci, zobowiazan pienieżnych wynikajacych z Obligaci.
- 22-
dniu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności.
6.5 Informacja o numerze rachunku bankowej oraz wszelkie innie informacja i dokumenty wymagane przy Podmiot Prowadzacy Rachunek powinny byc przyzekazane w formie i terminach okreslonych w regulacjach Podmiotu Prowadzacego Rachunek. Dla uniknięcia wąpliwość brak platnosci na rzejcz Obligatariuszy spowodowy brakiem przyzekazania przy tego Obligatariusza informaci o numerze rachunku bankowej nie stanowy Przypadku Niewypelnienia Zobowiazania, opóznienia ani zwlok po stronie Emitenta i nie bedzie podstawa do jakiejkolwiek odpowiedzialnosci Emitenta wobec takiego Obligatariusza lub posiadacza Rachunku Zbiorczygo.
6.6 Kwota, o ktorei mowa art. 8 ust. 6 Ustawy o Obligacjach, podlega wyplacie na rzechz Obligatariuszy w nastepnym Dniu Roboczym po Dacie Ustalenia Praw. Przejisy art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach stosuje sie odpowiednio.
6.7 Miejscem spelnienia swiadczenia z Obligacji jest siedziba Podmiotu Prowadzacego Rachunek.
# 7. WYKUP OBLIGACJI
# 7.1 Wykup Obligacji
7.1.1 Obligacja beda wykupywane w Dacie Wykupu lub w Dacie Wczesniejszego Wykupu.
7.1.2 Emitent zaplaci odpowiednio w Dacie Wykupu lub w Datach Wczesniejszego Wykupu za posrednictwem KDPW i wlasciwo Podmiotu Prowadzacego Rachunek za kazda Obligacja kwote rowna Naleznosci Glownej (powiekszona o naleznac Kwote Odsetek i (jezeli jest nalezna) Premii). Platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane na rzechz Obligatariuszy bedacych posiadaczami Rachunkow Papierow Wartosciowych, na ktorych zapisane sa Obligacja, oraz kazdego Obligatariusza wskazanego przyez posiadacza Rachunku Zbiorczygo jako podmiotu uprawnionego z Obligaci w Dacie Ustalenia Praw. Platnosć z tytuhu Obligaci beda dokonywane zgodnie zzasadami platnosci z tytuhu Obligaci opisanymi w punkcie 6 (Sposob wypłaty swiadczyn pienieżnych z Obligaci).
7.1.3 W przypadku likwidacji Emitenta Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy z dniem otwarcia likwidacji. Obligacja podlegaj natychmiastowemu wykupowy w czeci, w jakiej przywiduju swiadzenia pienieźne takze w przypadku polaczenia Emitenta z innym podmiotem,.goje podzialu lub przysztalcenia formy prawnej,jezeli podmiot,ktory wstapi w obowiazki Emitenta z tytuhu Obligaci, zgodnie z Ustaw o Obligacjach nie posiada uprawnien do ich emitowania. Emitent jest zobowiazany zaplacic w tym dniu Naleznosc Glowna wraz z Kwota Odsetek naroslych za czas od dnia Rozpoczecia Okresu Odsetkowego, w ktorym nastapilo odpowiednio otwarcie likwidacji, polaczenia, podzial lub przysztalcenie do dnia odpowiednio otwarcia likwidacji, polaczenia, podzialu lub przysztalcenia.
7.1.4 Obligacja wykupione w calosci zostana umorzone.
- 18-
1.1.39 "Okres Naprawczy" oznacza okres naprawczy wynoszycy 30 (trzydzieci) Dni Roboczych, okreslony w punkcie 10.1.2,
Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?
Obligacje są niezabezpieczone. Zobowiązania są bezpośrednie i bezwarunkowe, równe między sobą, o pierwszeństwie nie niższym niż inne niezabezpieczone i niepodporządkowane zobowiązania emitenta, z ustawowymi wyjątkami. Hipoteki zabezpieczające inne kredyty grupy nie zabezpieczają automatycznie tej serii.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
30 grudnia 30 czerwca 27 grudnia 27 czerwca 30 czerwca
6.
2027 2028 roku 2027 2028 roku 2028 roku
Zgodnie z punktem 6.4 Warunków Emisji, jeżeli Data Płatności Odsetek nie jest Dniem
Roboczym, płatność nastąpi w najbliższym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu, bez
prawa żądania odsetek za opóźnienie lub zwłokę lub jakichkolwiek innych dodatkowych
płatności.
8. Wysokość i forma zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia
Obligacje są niezabezpieczone w rozumieniu Ustawy o Obligacjach.
9. Wartość zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań
przeterminowanych, ustalona na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4
miesiące udostępnienie propozycji nabycia Obligacji oraz perspektywy kształtowania się
zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji
9.1 Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału
Wartość zaciągniętych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień kwartału
poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji Nabycia
Obligacji, tj. na dzień 30 września 2025 r., wynosi 382 mln PLN.
Brak jest przeterminowanych zobowiązań finansowych Emitenta na ostatni dzień
kwartału poprzedzającego o nie więcej niż 4 miesiące dzień udostępnienia Propozycji
Nabycia Obliga-cji, tj. na dzień 30 września 2025 r.
9.2 Perspektywy kształtowania się zobowiązań do Daty Wykupu
Prognozowana wartość zobowiązań Emitenta do czasu ostatecznego wykupu
Obligacji będzie kształtowała się na poziomie odpowiednim do skali działalności
prowadzonej przez Emitenta, przy czym zobowiązania Emitenta będą utrzymywane
na bezpiecznym poziomie a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach
zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z Obligacji.
Szacunkowa wartość zobowiązań finansowych Emitenta:
(a) na ostatni dzień roku obrotowego, w którym nastąpiła Data Emisji, tj. na dzień
31 grudnia 2025 r., wynosi 180 mln PLN; oraz
(b) na dzień kończący okres dwunastu miesięcy od Daty Emisji, tj. na dzień 16
grudnia 2026 r., wynosi 225 mln PLN.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 41 -
2.5 Obligace stanowia bezposrednie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowiazania Emitenta. Obligace stanowia zobowiazania pari passu tj. sa rowne i bez pierwszeinstwa zaspokojenia wzgludem siebie oraz (z zastrzezeniem wyjatkow winikajych z bezwzglndnie obowiazujych przypisow prawa) major pierwszeinstwo w zakresie zaspokojenia nie nizsze niz wzystkie pozostale obecne lub przyszle bezposrednie, bezwarunkowe, niezabezpieczone i niedoporzadkowane zobowiazania Emitenta.
2.6 Obligace emitowane sa w Dacie Emisi.
2.7 Miejscem emisi Obligaci sa Katowice.
2.8 Przyjecie Propozycji Nabycia Obligaci moze zostac zlozone w formie pisemnej lub w postaci elektronicnej wedlug wzoru stanowiacego zaucznik do Propozycji Nabycia Obligaci.
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
# 10.11 Niedozwolone rozporządzenie
Do Daty Wykupu bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, zostało w odniesieniu do Grupy Kapitałowej przeprowadzone Rozporządzenie w ramach pojedynczej lub kilku transakcji integralnie ze sobą związanych, dokonanych w okresie następujących po sobie 12 miesięcy (bieg pierwszego okresu rozpoczyna się 30 czerwca 2025 roku), które nie będą jednocześnie stanowiły Dozwolonego Rozporządzenia.
# 10.12 Zabezpieczenie Papierów Dłużnych
Zostało ustanowione przez członka Grupy Kapitałowej jakiekolwiek Zabezpieczenie w celu zabezpieczenia Papierów Dłużnych (innych niż obligacje serii B wyemitowane przez Emitenta w ramach programu emisji ustanowionego na podstawie uchwały zarządu Emitenta z dnia 14 października 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisji obligacji) chyba że jednocześnie ustanowione zostanie takie samo Zabezpieczenie na tych samych aktywach i o takim samym lub wyższym pierwszeństwie zaspokojenia na zabezpieczenie Obligacji.
# 10.13 Umowy Pożyczek
10.13.1 Jakiekolwiek wierzytelnosci z tytu Umow Pozyczek beda zabeepieczone jakimikolwiek Zabeepieczeniami.
10.13.2 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, termin splaty kwoty glownej wierzytelnosci winikajych z jakichkolwiek Umow Pozyczek bedzie przypadać przy Datu Wykupu.
10.13.3 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, przyd zaspokoieniem wzystkich swoich zobowiazan z Obligaci:
(a) Emitent dokonal splaty lub zabeepieczyl splate jakiejkolwiek kwoty z tytu Umow Pozyczek; lub
(b) zostalo dokonane potracenie lub jakakolwiek inna czynnosć, ktorej wynikiem bylo wygaśmiecie wierzytelnosci jakiejkolwiek kwoty z tytu Umów Pozyczek.
10.13.4 Niezależnie od punktu 10.13.5 poniżej, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej w punkcie 10.13.2 lub w punkcie 10.13.3 nie wystąpi, jeżeli czynności, o których mowa w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej nastąpią w sytuacji, w której (łącznie):
- 28-
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?
Warunki rozdzielają bezpośrednie przypadki niewykonania od zdarzeń wymagających uchwały zgromadzenia. Pierwsze obejmują płatności, niewypłacalność, zaprzestanie działalności i istotnie nieprawdziwe informacje. Drugie m.in. cross default ponad 10% kapitałów własnych, orzeczenia od 10 mln PLN, działania wierzycieli ponad 7,5% kapitałów własnych oraz naruszenia celu, wskaźnika i innych zobowiązań. Każda ścieżka ma własne terminy i procedurę.
9.2 Brak zwołania, uniemożliwienie odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy lub opublikowania protokołów
Emitent:
9.2.1 w terminie 14 dni od dnia otrzymania od uprawnionego podmiotu stosownego zadania nie zwolal Zgromadzenia Obligatariuszy (z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadajacym nie poźnej niz 28 dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy), pomimo prawidlowo zlożonego zadania, przyze Uprawnionych Obligatariuszy;
9.2.2 uniemozliwil w inny sposob zwolanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy z zachowaniem terminow, o ktorych mowa w punkcie 9.2.1; lub
9.2.3 w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikowal na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy.
9.3 Niewypłacalność
9.3.1 Zostala podjeta przy organ Emitenta uchwala o Rozpoczeciu jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepisy Prawa Upadlosciowego lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.2 Emitent zlozy wniosek o wszczechie jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepisy Prawa Upadlosciowego lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.3 Emitent zlozy oswiadczenie o wszczeciu w stosunku do niego jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepisy Prawa Upadlosciowego lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.4 Sād wydał orzechenie o wszcęciu jakiegokolwiek postepowania wobec Emitenta w oparciu o przyepisy Prawa Upadlosciowego lub Prawa Restrukturyzacyjngo.
9.3.5 Emitent uznal na pismie swoja niewyplacalnośc lub z powodu niemożnosci terminowego wykonania swoich zobowiazan pienieźnych przykraczajych 10% Skonsolidowych Kapitalów Wlasnych Grupy Kapitalowej Rozpoczyl negotcjace z ogólem swoich wierzycieli lub pewna kategoria swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zaasad splaty swojejego zadluzenia.
9.3.6 Zobowiazania Emitenta na koniec dwoch kolejnych okresow polrocznych przekroczyly sumy aktywow Emitenta (ujemne kapitaly wlasne Emitenta).
9.3.7 Zostal zlozony wniosek o ogloszenie upadlosci Emitenta przy wierzyciela posiadajacego wobec Emitenta wierzytelnosci na kwote co najmnej 10.000.000 PLN (slownie: dziesie milonow zlotych), chyba ze wniosek taki jest bezzasadny, lub zostal zlozony w zlej wierze i wniosek taki zostal zakwestionowy w dobrej wierze i z zachowaniem nalezytej starannosci i zostal cofniety, odrzucony, oddalony lub postepowanie wszczejne na podstawie takiego wniosku zostalo w inny sposob zakończone (z przyczyn innych niz brak
- 23-
środków na pokrycie kosztów postępowania) w terminie 90 (słownie: dziewięćdziesięciu) dni od dnia powzięcia przez Emitenta informacji o takim wniosku.
# 9.4 Zaprzestanie prowadzenia działalności
Grupa Kapitałowa zaprzestała prowadzenia, w całości, podstawowej dla siebie działalności gospodarczej.
# 9.5 Nieprawdziwe oświadczenia oraz informacje
9.5.1 Jakiekolwiek oswiadczenie lub zapewnienie zlozone lub uznane za zlozone przy Emitenta w Dokumentach Programu jest lub okazalo sie, ze bylo nieprawdziwe w chwili, gdy zostalo zlozone, pod warunkiem ze ma to istotny negatywny wplyw na obshuge przy Emitenta swiadczen pienieżnych z tytuhu Obligaci.
9.5.2 Jakakolwiek informacja przyzekazana przy Emitenta w winiku realizacja postaniewi Dokumentów Programu lub jakimkolwiek innym dokumencie podpisanych przy Emitenta w winiku realizacja postaniewi Dokumentów Programu jest lub okazala sie, ze byla niedrawdziwa w chwili, gdy zostala przyzekazana, pod warunkiem ze ma to istotny negatywny wplyw na obshuge przy Emitenta swiadczen pienieźnych z tytuhu Obligaci.
# 10. PODSTAWY SKORZYSTANIA Z OPCJI WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
# 10.1 Zasady ogólne
10.1.1 Opcja Wczesniejszego Wykupu bedzie przysluguwa w przypadku, gdy wystapi i trwa ktorekolwiek ze zdarzen bedacych Podstawa Skorzystania z Opcji Wczesniejszego Wykupu, jezeli w stosunku do takiego zdarzenia uplynaj zuz Okres Naprawczy.
10.1.2 Ježeli skutki danego zdarzenia wskazanego punkcie 10 (Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu) besteht Podstawa Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu lub zdarzenia, kró wraz z innymi podobnymi zdarzeniamiMZe stanowic Podstawe Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu, zostana usuniete w ciagu okresu naprawczego ("Okres Naprawczy") liczonego od dnia przekazania przy Emitenta Zawiadomienia Emitenta o Podstawie Wczesniejszego Wykupu lub doroczenia przy Obligatariusza zadania, krorym mowa w punkcie 8.4.2, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu.
10.1.3 Ježeli w Okresie Naprawczym, lub po uplywie Okresu Naprawczego, ale do wyznaczonej daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o ktorym mowa w punkcie 8.4.4, Podstawa Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu ustanie (bez wzgledu na to,czy jej ustanie zostanie spowodowane przy Emitenta lub innego czlonka Grupy Kapitalowej lub w inny sposob), Obligatariuszom nie bedzie przysluguwać zadne prawa z tytuhu wystapienia Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu, w szczególnosci prawo skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu.
- 24-
10.1.4 W razie ustania Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu, zarowno w czasie trwania Okresu Naprawczego, jak i po loro uplywie (ale do daty Zgromadzenia Obligatariuszy, o ktorym mowa w punkcie 8.4.4) Emitent zawiadomi Obligatariuszy o ustaniu Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu niedzwocznie po powzieciu wiadomosci o jej ustaniu.
10.1.5 W przypadku podęcia - przy wystapieniem w danym czasie danego zdarzenia bedȩcego Podstawa Skorzystania z Opci Wczȩnejszego Wykupu - Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy niewyrażȩje zgody na skorzystanie przy Obligatariuszy z Opci Wczȩnejszego Wykupu w nastepstwie zaistnia w przyszȩsci takiego zdarzenia ("Uchwała a Priori"), taka uchwała bedzie wązać Obligatariuszy sąze po wystapieniu w tym czasie tego zdarzenia. Dla uniknięcia wąpliwość - niedźcie Uchwały a Priori nie bedzie uprawniał Obligatariuszy do automatycznégo skorzystania z Opci Wczȩnejszego Wykupu po wystapieniu tego zdarzenia, bedȩcego Podstawa Skorzystania z Opci Wczȩnejszego Wykupu. W takim przypadku konieczne bedzie podȩcie odrebnej uchwały przy Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażȩje zgode na skorzystanie z Opci Wczȩnejszego Wykupu.
# 10.2 Naruszenie innych zobowiązań finansowych (cross-default)
Wystąpi tzw. cross-default tj. Skonsolidowane Zadłużenie Finansowe Grupy Kapitałowej liczone łącznie, w kwocie przekraczającej 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej:
10.2.1 nie zostalo splacone w terminie platnosci (z uwzgladnieniem odpowiedniego okresu na usuniecie naruszenia takiego zobowiazania lub z uwzgladnieniem zgody wierzyciela na wydluzenia terminu splaty);
10.2.2 stanie sie wymagalne przed ustalonym terminem wymagalnosci z powodu zaadania przyez jakiegokolwiek wierzyciela wczesniejszej splaty takiego zadluzenia w winiku wystapienia przypadku naruszenia (dowolnie opisanego w dokumentaci dotyczzej tego zadluzenia), chyba ze taki przypadek naruszenia zostal usuniety w odpowiednim okresie przyznaczonym na loro usuniecie przywidzianym w dokumentaci dotyczzej tego zadluzenia);
# 10.3 Podział, połączenie, przekształcenie
10.3.1 Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy nastapi podzial lub polaczenia z udzialem Emitenta lub seinen przyksztalcenie w Rozumieniu Kodeksu Spolek Handlowych.
10.3.2 Nie stanowy Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu podzial Emitenta, pod warunkiem, ze majatek wydzielany zostanie przeniesiony do spolki lub spolek wchodzych w sklad Grupy Kapitalowej, ktore beda miały siedzibne na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i beda wchodzily w sklad Grupy Kapitalowej do Daty Wykupu, chyba ze takie wydzielenie bedzie stanowilo Dozwolone Rozporzadzenia i nie bedzie stanowilo zbycia calosci przydsiebiorstwa Emitenta. Nie stanowy Podstawy Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu Obligaci polaczenia z udzialem Emitenta, w ktorym Emitent bedzie społka przyjmujacja.
- 25-
# 10.4 Orzeczenia
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń (orzeczeń sądowych, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka zaskarżenia) lub ostatecznych decyzji administracyjnych (rozstrzygnięć organu administracji, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) nakazujących zapłatę kwoty w wysokości co najmniej 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów) w terminach wskazanych odpowiednio w prawomocnych orzeczeniach lub ostatecznych decyzjach administracyjnych.
# 10.5 Działania wierzycieli
10.5.1 Emitent na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub prawomocnej decyzji administracyjnej (przez, którą rozumie się rozstrzygnięcie organu administracji, które nie może być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) został zobowiązany do zapłaty, z tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, łącznej kwoty przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, chyba że Emitent dokonał zapłaty w terminie 60 Dni Roboczych od daty, w której orzeczenie sądowe lub decyzja administracyjna stała się prawomocna.
10.5.2 Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi zostało wszczęte postępowanie egzekucyjne lub też w innym trybie nastąpiło zajęcie lub zabezpieczenie sądowe składnika lub składników mienia Emitenta o łącznej wartości przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, jeżeli:
(a) takie postepowanie nie zostalo wstrzymane, umorzone lub w inny sposob zakonczone,
(b) wierzytelnosć nie zostala zaspokojona (w calosci lub czeci, ktora zapewnia, ze prog kwotowy, o ktorym mowa powyzej nie zostal przykroczony); lub
(c) takie zajecie lub analogiczna czynnosć nie zostala uchylona,
w terminie 60 Dni Roboczych od dnia odpowiednio jego wszczęcia lub ustanowienia.
# 10.6 Cel Emisji Obligacji
Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z Celem Emisji.
# 10.7 Wskaźnik Zadłużenia
10.7.1 Z zastrzeżeniem punktu 10.7.2, którykolwiek wymóg punktu 12 (Wskaźnik Zadłużenia) nie został spełniony.
- 26-
10.7.2 Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej, jeżeli w Okresie Naprawczym, określonym w punkcie 10.1.2, Emitent dostarczy Świadectwo Zgodności potwierdzające, że po Dacie Obliczenia wystąpiło zdarzenie lub zdarzenia, które jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dacie Obliczenia, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Zadłużenia, że Wskaźnik Zadłużenia nie przekroczyłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Świadectwo Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie Wskaźnika Zadłużenia z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń.
# 10.8 Udzielenie gwarancji, pożyczek i zwolnienia z odpowiedzialności
Łączny poziom bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej z tytułu pożyczek, objętych obligacji, weksli (mających charakter instrumentu finansowania, niebędących wekslami wystawionymi na zabezpieczenie wierzytelności i stanowiących należności bilansowe Grupy Kapitałowej), zobowiązań regresowych lub zwolnienia z odpowiedzialności w odniesieniu do poręczeń lub gwarancji (z wyłączeniem gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych udzielanych na zlecenie i za zobowiązania jakiegokolwiek podmiotu z Grupy Kapitałowej) lub innych podobnych umów, udzielonych lub zawartych w jakimkolwiek czasie od 30 czerwca 2025 roku do Daty Wykupu, których skutkiem jest powstanie bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej, wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wobec podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej (w każdym wypadku bez podwójnego liczenia) przekroczył równowartość 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych wykazanych w ostatnim skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej albo zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej, przy czym do łącznego poziomu należności, o których mowa powyżej nie wlicza się należności wobec podmiotów innych niż z Grupy Kapitałowej, o ile: (i) należności te związane są z akwizycjami lub dostawami realizowanymi przez podmioty z Grupy Kapitałowej; lub (ii) należności te zostaną rozliczone w całości w ramach dostawy lub w terminie 9 miesięcy od dnia ich powstania; lub (iii) źródłem tych należności będą udzielone poręczenia lub gwarancje na rzecz podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej będących członkami konsorcjum powołanego do realizacji kontraktu wraz z podmiotem z Grupy Kapitałowej.
# 10.9 Podporządkowanie zapadalności obligacji Emitenta
Emitent w okresie od 30 czerwca 2025 roku (włącznie) do Daty Wykupu (włącznie) wyemitował Papiery Dłużne (inne niż Obligacje) bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy o terminach wymagalności należności głównych wcześniejszych niż Data Wykupu oraz w wyniku takich emisji Papierów Dłużnych Wskaźnik Zadłużenia obliczany na podstawie ostatniego skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej albo zbadanego przez biegłego rewidenta, skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej na zasadzie pro forma, tj. z uwzględnieniem emisji takich Papierów Dłużnych, przekroczył poziom 0,5.
- 27-
Pożyczki będzie przypadać nie później niż 5 Dni Roboczych od 30 czerwca 2025 roku.
# 10.14 Zmiana Kontroli
Wystąpiła Zmiana Kontroli Emitenta.
# 10.15 Wyplata dywidendy
Do Daty Wykupu Walne Zgromadzenie Emitenta lub inny uprawniony organ korporacyjny Emitenta podejmie uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy w okolicznościach innych niż Dozwolona Dywidenda.
# 10.16 Zaprzestanie notowań
10.16.1 Obligacja, po ich wropyadzeniu do obrotu na ASO zostaly wykluczone z obrotu na ASO, z wyjatkiem wykluczenia w zwiazku z ich umorzeniem na skutek wykupu przyez Emitenta.
10.16.2 Obligacja nie zostaly wprovadzone do obrotu w ASO do dnia wskazanego w punkcie 13 Suplementu Emisyjngo.
# 10.17 Naruszenie obowiązków informacyjnych
Emitent naruszy którykolwiek z obowiązków wynikających z punktu 18 (Obowiązki Informacyjne oraz Materiały Przechowywane).
# 11. OPODATKOWANIE
11.1 Wszelkie platnosci z tytuhu Obligaci beda dokonywane z uwzgldehnien potracei lub povra z tytuhu podatkow, oplat lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti winikaja one z mocy przypisow wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligaci.
11.2 Certyfikat Rezydenci powinien byc przykazywany do Podmiotu Prowadzacego Rachunek w terminach przewidzianych w regulacjach danego Podmiotu Prowadzacego Rachunek oraz w terminie zgloszenia Zadania Wczesniejszego Wykupu lub Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie. W razie niedostarczenia przyze Obligatariusza w wymaganych terminach Certyfikatu Rezydenci, podatek zostanie odpradowzony w pehney wysokoosci, bez uwzgldehnienia majacych zastosowanie umow o unikanu podwojngo opodatkowania.
11.3 Obligatariusz zobowiazany jest dostarczyc odpowiedniemu Podmiotow Prowadzacemu Rachunek wszelkie informacja wymagane przy obowiazujuce przyepisy prawa w zwiazku z platnoscia Podatku Dochodowego.
11.4 Postanowienia zawarte w niniejszym punkcie 11 (Opodatkowanie) beda miały zastosowanie, o ile nie beda sprzeczne z obowiazujacymi w danym czasie przyepisami prawa.
- 30-
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 200.000.000 PLN (dwieście milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 27 listopada 2025 roku.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 3/2025
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w seri 65.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna 65.000.000 PLN Obligaci
4. Wartosc nominalna jeder Obligaci 1.000 PLN
5. Data Emisji 16 grudnia 2025 roku
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 roku
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 22 grudnia 2025 roku | 30 grudnia 2025 roku |
- 37-
Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
T 22 537 93 43
F 22 627 31 11
E kdpw@kdpw.pl
NR 25/2026 www.kdpw.pl
OŚWIADCZENIE
KRAJOWEGO DEPOZYTU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A.
Z DNIA 12 STYCZNIA 2026 R.
W odpowiedzi na wniosek EMITENTA , Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanawia
dokonać asymilacji następujących papierów wartościowych:
FIRMA (NAZWA) EMITENTA INVEST TDJ ESTATE SP. Z O.O.
KOD EMITENTA 3623
Typ i rodzaj papierów wartościowych obligacje zwykłe na okaziciela
podlegających asymilacji
Kod ISIN i liczba papierów wartościowych PLNVTDJ00028 65.000
podlegających asymilacji
Data przeprowadzenia asymilacji 15.01.2026 r.
w systemie depozytowym
Kod ISIN papierów wartościowych PLNVTDJ00010
emisji podstawowej
Pełnomocnik Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.:
Krzysztof Ołdak
Dyrektor Działu Operacyjnego
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00-498) przy ulicy Książęcej 4, wpisana do rejestru przedsiębiorców
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000081582, NIP 526-10-09-528,
wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego - 21.000.000 zł.
Na co przeznaczono środki z emisji?
Formalny cel to częściowe refinansowanie obligacji serii B w terminach opcji wcześniejszego wykupu lub finansowanie ogólnych celów biznesowych grupy. Nie potwierdzamy wydatkowania środków.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
V. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO
ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU
1. Cele emisji
Emitent zobowiązuje się przeznaczyć wpływy z emisji Obligacji na refinansowanie w części
obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji
lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej.
2. Rodzaj wyemitowanych instrumentów dłużnych
Niniejsza Nota Informacyjna obejmuje następujące niezabezpieczone Obligacje zwykłe na
okaziciela:
Seria Kod ISIN Nazwa Dzień Emisji Dzień Wykupu
skrócona ASO
Catalyst
3/2025 PLNVTDJ00028 TDI0628 16 grudnia 2025 r. 30 czerwca 2028 r.
Emisja Obligacji została dokonana w ramach Programu na podstawie:
(a) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach;
(b) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego;
(c) uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 roku w sprawie ustalenia
i uruchomienia Programu Emisji Obligacji;
(d) uchwały zarządu Emitenta z dnia 12 maja 2025 roku w sprawie podwyższenia
maksymalnej kwoty Programu Emisji Obligacji;
(e) uchwały zarządu Emitenta z dnia 27 listopada 2025 roku w sprawie emisji
Serii Obligacji i zatwierdzenia Warunków Emisji Serii Obligacji; oraz
(f) uchwały rady nadzorczej Emitenta z dnia 27 listopada 2025 roku w sprawie
wyrażenia zgody na kolejne emisje obligacji w ramach zaktualizowanego
Programu Emisji Obligacji.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach Programu ustanowionego przez Emitenta na
podstawie ww. uchwały zarządu Emitenta z dnia 10 stycznia 2025 r.
Maksymalna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji w ramach
Programu Emisji może wynieść maksymalnie 200 mln PLN lub równowartość tej kwoty w
innej walucie ("Maksymalna Kwota Programu").
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 34 -
| 2 | 25 czerwca 2026 roku | 30 czerwca 2026 roku |
| --- | --- | --- |
| 3 | 23 grudnia 2026 roku | 30 grudnia 2026 roku |
| 4 | 25 czerwca 2027 roku | 30 czerwca 2027 roku |
| 5 | 27 grudnia 2027 roku | 30 grudnia 2027 roku |
| 6 | 27 czerwca 2028 roku | 30 czerwca 2028 roku |
# 8. Premia oraz dni realizacji Opcji Emitenta Wcześniejszego Wykupu
| Data Płatności Odsetek, w którym może być wykonana Opcja Emitenta Wcześniejszego Wykupu | Premia (% wartości nominalnej jednej Obligacji) |
| --- | --- |
| 30 grudnia 2026 roku | 0,50% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 czerwca 2027 roku | 0,25% wartości nominalnej jednej Obligacji |
| 30 grudnia 2027 roku | Brak Premii |
# 9. Stopa Bazowa
WIBOR 6M
# 10. Cel Emisji
Refinansowanie w części obligacji serii B w terminach realizacji opcji Emitenta wcześniejszego wykupu tych obligacji lub finansowanie ogólnych celów biznesowych Grupy Kapitałowej
# 11. Agent Dokumentacyjny
Kancelaria Notarialna Jacek Wojdyło Marcin Gregorczyk s.c.
# 12. Pierwsza Data Obliczenia określona dla Wskaźnika Zadłużenia:
30 czerwca 2025 roku
# 13. Termin na wprowadzenie Obligacji do ASO W Dacie Emisji
- 38 -
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do skonsolidowanych kapitałów własnych nie może przekraczać 0,80. Dywidenda wymaga m.in. braku naruszeń, pro forma do 0,50 i limitu 50% zysku. Ograniczenia dotyczą także pożyczek, wcześniejszych zapadalności przy wskaźniku ponad 0,50, rozporządzeń aktywami, kontroli i zabezpieczeń innego długu, z wyjątkiem historycznej serii B. Raporty roczne do pięciu miesięcy i półroczne do trzech, z ustawowymi zastrzeżeniami; świadectwo do 15 dni roboczych od sprawozdań.
Są to warunki umowne; nie badamy bieżącego przestrzegania kowenantów.
# 12. WSKAŹNIK ZADLUŻENIA
# 12.1 Wartość Wskaźnika Zadłużenia
Emitent zapewni, że w Datach Obliczania w okresie od 30 czerwca 2025 roku do Daty Wykupu Wskaźnik Zadłużenia liczony za dany Okres Obliczeniowy nie będzie wyższy niż 0,80.
# 12.2 Obliczanie wskaźnika
12.2.1 Wskaznik Zadluzenia bedzie obliczany i testowany w kazdej Dacie Obliczenia
za Okres Obliczeniowy, na podstawie ostatnich skroconych srodrocznych skonsolidowych sprawozdań finansowych Grupy Kapitalowej oraz zbadanych przy bez bieglego revidenta, ostatnich rocznych skonsolidowych sprawozdań finansowych Grupy Kapitalowej; oraz
12.2.2 Wskaznik Zadluzenia okreslony w punkcie 12 (Wskaznik Zadluzenia) bedzie obliczany na podstawie sprawozdań finansowych sporzadzonych zgodnie z PSR.
12.2.3 Emitent bedzie przykazywal zgodnie z punktem 18.2 (Swiadectwo Zgodnosci) Obligatariuszom Swiadectwo Zgodnosci zawierajace odpowiednio informacja o wysokość Wskaznika Zadluzenia.
12.2.4 Kazde Swiadectwo Zgodnosci bedzie zawiera, miedzy innymi, obliczenia, co do zgodnosci z punktem 12.1 (Wartosc Wskaznika Zadluzenia).
12.2.5 Kazde Swiadectwo Zgodnosci powinno zostac podpisane zgodnie zzasadami representaci Emitenta.
# 10.4 Orzeczenia
Emitent nie dokonał płatności z tytułu prawomocnych orzeczeń (orzeczeń sądowych, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka zaskarżenia) lub ostatecznych decyzji administracyjnych (rozstrzygnięć organu administracji, które nie mogą być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) nakazujących zapłatę kwoty w wysokości co najmniej 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów) w terminach wskazanych odpowiednio w prawomocnych orzeczeniach lub ostatecznych decyzjach administracyjnych.
# 10.5 Działania wierzycieli
10.5.1 Emitent na mocy prawomocnego orzeczenia sądowego lub prawomocnej decyzji administracyjnej (przez, którą rozumie się rozstrzygnięcie organu administracji, które nie może być zmienione ani uchylone poprzez wniesienie środka odwoławczego, w tym także poprzez wniesienie skargi do wojewódzkiego sądu administracyjnego) został zobowiązany do zapłaty, z tytułu kary, sankcji, odszkodowania lub innego tytułu o zbliżonym charakterze, łącznej kwoty przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, chyba że Emitent dokonał zapłaty w terminie 60 Dni Roboczych od daty, w której orzeczenie sądowe lub decyzja administracyjna stała się prawomocna.
10.5.2 Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego wystawionego przeciw Emitentowi zostało wszczęte postępowanie egzekucyjne lub też w innym trybie nastąpiło zajęcie lub zabezpieczenie sądowe składnika lub składników mienia Emitenta o łącznej wartości przekraczającej w danym momencie 7,5% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Grupy Kapitałowej, jeżeli:
(a) takie postepowanie nie zostalo wstrzymane, umorzone lub w inny sposob zakonczone,
(b) wierzytelnosć nie zostala zaspokojona (w calosci lub czeci, ktora zapewnia, ze prog kwotowy, o ktorym mowa powyzej nie zostal przykroczony); lub
(c) takie zajecie lub analogiczna czynnosć nie zostala uchylona,
w terminie 60 Dni Roboczych od dnia odpowiednio jego wszczęcia lub ustanowienia.
# 10.6 Cel Emisji Obligacji
Emitent przeznaczy środki pozyskane z emisji Obligacji niezgodnie z Celem Emisji.
# 10.7 Wskaźnik Zadłużenia
10.7.1 Z zastrzeżeniem punktu 10.7.2, którykolwiek wymóg punktu 12 (Wskaźnik Zadłużenia) nie został spełniony.
- 26-
10.7.2 Nie dojdzie do wystąpienia Podstawy Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej, jeżeli w Okresie Naprawczym, określonym w punkcie 10.1.2, Emitent dostarczy Świadectwo Zgodności potwierdzające, że po Dacie Obliczenia wystąpiło zdarzenie lub zdarzenia, które jeśli wystąpiłyby nie później niż w Dacie Obliczenia, miałyby taki wpływ na kalkulację Wskaźnika Zadłużenia, że Wskaźnik Zadłużenia nie przekroczyłby wartości wskazanych powyżej. W takim wypadku Świadectwo Zgodności powinno wskazywać szczegóły takiego zdarzenia lub zdarzeń, ich wpływ na kalkulację Wskaźnika Zadłużenia oraz ponowne wyliczenie Wskaźnika Zadłużenia z uwzględnieniem tego zdarzenia lub zdarzeń.
# 10.8 Udzielenie gwarancji, pożyczek i zwolnienia z odpowiedzialności
Łączny poziom bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej z tytułu pożyczek, objętych obligacji, weksli (mających charakter instrumentu finansowania, niebędących wekslami wystawionymi na zabezpieczenie wierzytelności i stanowiących należności bilansowe Grupy Kapitałowej), zobowiązań regresowych lub zwolnienia z odpowiedzialności w odniesieniu do poręczeń lub gwarancji (z wyłączeniem gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych udzielanych na zlecenie i za zobowiązania jakiegokolwiek podmiotu z Grupy Kapitałowej) lub innych podobnych umów, udzielonych lub zawartych w jakimkolwiek czasie od 30 czerwca 2025 roku do Daty Wykupu, których skutkiem jest powstanie bilansowych należności podmiotów z Grupy Kapitałowej, wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wobec podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej (w każdym wypadku bez podwójnego liczenia) przekroczył równowartość 10% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych wykazanych w ostatnim skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej albo zbadanym przez biegłego rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej, przy czym do łącznego poziomu należności, o których mowa powyżej nie wlicza się należności wobec podmiotów innych niż z Grupy Kapitałowej, o ile: (i) należności te związane są z akwizycjami lub dostawami realizowanymi przez podmioty z Grupy Kapitałowej; lub (ii) należności te zostaną rozliczone w całości w ramach dostawy lub w terminie 9 miesięcy od dnia ich powstania; lub (iii) źródłem tych należności będą udzielone poręczenia lub gwarancje na rzecz podmiotów innych niż podmioty z Grupy Kapitałowej będących członkami konsorcjum powołanego do realizacji kontraktu wraz z podmiotem z Grupy Kapitałowej.
# 10.9 Podporządkowanie zapadalności obligacji Emitenta
Emitent w okresie od 30 czerwca 2025 roku (włącznie) do Daty Wykupu (włącznie) wyemitował Papiery Dłużne (inne niż Obligacje) bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy o terminach wymagalności należności głównych wcześniejszych niż Data Wykupu oraz w wyniku takich emisji Papierów Dłużnych Wskaźnik Zadłużenia obliczany na podstawie ostatniego skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej albo zbadanego przez biegłego rewidenta, skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej na zasadzie pro forma, tj. z uwzględnieniem emisji takich Papierów Dłużnych, przekroczył poziom 0,5.
- 27-
# 10.10 Równy status wierzytelności (pari passu)
Jakiekolwiek wierzytelności należne od Emitenta Obligatariuszom na podstawie Dokumentów Programu nie będą stanowiły zobowiązań pari passu tj. nie będą miały w zakresie zaspokojenia statusu co najmniej równego statusowi wierzytelności jego wszystkich innych niezabezpieczonych i niepodporządkowanych wierzycieli, z wyjątkiem tych wierzycieli, których wierzytelności są obowiązkowo uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa mających zastosowanie do tych podmiotów.
# 10.11 Niedozwolone rozporządzenie
Do Daty Wykupu bez uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, zostało w odniesieniu do Grupy Kapitałowej przeprowadzone Rozporządzenie w ramach pojedynczej lub kilku transakcji integralnie ze sobą związanych, dokonanych w okresie następujących po sobie 12 miesięcy (bieg pierwszego okresu rozpoczyna się 30 czerwca 2025 roku), które nie będą jednocześnie stanowiły Dozwolonego Rozporządzenia.
# 10.12 Zabezpieczenie Papierów Dłużnych
Zostało ustanowione przez członka Grupy Kapitałowej jakiekolwiek Zabezpieczenie w celu zabezpieczenia Papierów Dłużnych (innych niż obligacje serii B wyemitowane przez Emitenta w ramach programu emisji ustanowionego na podstawie uchwały zarządu Emitenta z dnia 14 października 2021 roku w sprawie ustalenia i uruchomienia programu emisji obligacji) chyba że jednocześnie ustanowione zostanie takie samo Zabezpieczenie na tych samych aktywach i o takim samym lub wyższym pierwszeństwie zaspokojenia na zabezpieczenie Obligacji.
# 10.13 Umowy Pożyczek
10.13.1 Jakiekolwiek wierzytelnosci z tytu Umow Pozyczek beda zabeepieczone jakimikolwiek Zabeepieczeniami.
10.13.2 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, termin splaty kwoty glownej wierzytelnosci winikajych z jakichkolwiek Umow Pozyczek bedzie przypadać przy Datu Wykupu.
10.13.3 Z zastrzezeniem ktoregokolwiek z punktow 10.13.4 lub 10.13.5 ponijej, przyd zaspokoieniem wzystkich swoich zobowiazan z Obligaci:
(a) Emitent dokonal splaty lub zabeepieczyl splate jakiejkolwiek kwoty z tytu Umow Pozyczek; lub
(b) zostalo dokonane potracenie lub jakakolwiek inna czynnosć, ktorej wynikiem bylo wygaśmiecie wierzytelnosci jakiejkolwiek kwoty z tytu Umów Pozyczek.
10.13.4 Niezależnie od punktu 10.13.5 poniżej, Podstawa Skorzystania z Opcji Wcześniejszego Wykupu, o której mowa powyżej w punkcie 10.13.2 lub w punkcie 10.13.3 nie wystąpi, jeżeli czynności, o których mowa w punkcie 10.13.2 lub 10.13.3 powyżej nastąpią w sytuacji, w której (łącznie):
- 28-
# 17. ZAWIADOMIENIA
17.1 Wszelkie zawiadomienia (w tym treść protokołów zawierających Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy, Świadectw Zgodności oraz Świadectw Zgodności Pro Forma) kierowane będą do Obligatariusza przez podanie ich do publicznej wiadomości przez Emitenta poprzez:
17.1.1 ich publikacja na Stronie Internetowej Emitenta; lub
17.1.2 zgodnie z obowiazujacymi przyepisami (w tym regulacjami ASO), w formie raportow biezych (jezeli Emitent bedzie zobowiazany do publikowania raportow biezych na podstawie odrebnych przyepisow).
17.2 Wszelkie zawiadomienia kierowane do Emitenta będą uważane za doręczone, jeżeli zostały wysłane listem poleconym lub pocztą kurierską pod adres siedziby Emitenta ujawniony w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz gdy podmiot wysyłający takie zawiadomienie otrzyma potwierdzenie jego doręczenia lub w przypadku dokumentów sporządzonych w formie elektronicznej (podpisanej kwalifikowanym podpisem elektronicznym), poprzez przesłanie wiadomości na adresy poczty elektronicznej Emitenta wskazane w punkcie 13.2.2.
# 18. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE ORAZ MATERIAŁY PRZECHOWYWANE
# 18.1 Sprawozdania Finansowe
Emitent dostarczy Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta:
18.1.1 gdy tylko beda dostepne, lecz w kazdym wypadku nie pozniej niz w terminie 5 miesiecy od zakończenia kazdego roku obrotowej zbadane przy bez bieglego revidenta skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitalowej oraz jegnostkowe sprawozdania finansowe Emitenta za ten rok finansowy; oraz
18.1.2 gdy tylko beda dostepne, lecz w kazdym wypadku nie pozniej niz w terminie 3 miesiecy od zakończenia kazdego polrocza obrotowej skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitalowej oraz"Justostkowe sprawozdania finansowe Emitenta za to polrocze finansowe,
przy czym, jeżeli z obowiązujących w danym czasie przepisów mających zastosowanie dla spółek, których instrumenty dłużne notowane są na rynku regulowanym GPW lub ASO wynikają inne terminy przekazywania sprawozdań finansowych, Emitent dostarczy Obligatariuszom sprawozdania finansowe w terminach określonych zgodnie z tymi przepisami.
# 18.2 Świadectwo Zgodności
Emitent dostarczy Obligatariuszom poprzez publikację na Stronie Internetowej Emitenta Świadectwo Zgodności nie później niż w terminie 15 Dni Roboczych od Daty Przekazania Sprawozdań Finansowych zawierające dane na Datę Obliczenia, którego dotyczy to Świadectwo Zgodności.
- 35-
1.1.19 "Dozwolona Dywidenda" oznacza platnosć dywidendy, zaliczki na poczet dywidendy, ceny za nabywane udzialy wlasne, zwrot Doplat lub zaplatej innej kwoty w odniesieniu do kapitalu zakladowego dokonywana przy Emitenta w sytuacji, w ktorej (lacznie):
(a) nie wystapil i nie trwa Przypadek Niewypelnienia Zobowiazania, ani Podstawa Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu oraz zadna z tych okolicznosci nie wystapi na skutek dokonania takiej platnosci lub takiego zwrotu;
(b) Swiadectwo Zgodnosci Pro Forma, dostarczone zgodnie z punktem 18.2 przyd wypłata danej kwoty, ktore potwierdzi na zasadach pro forma (tj. przy zalozeniu wypłaty dywidendy), ze Wskaznik Zadluzenia nie przyzekroczy poziomu 0,50; oraz
(c) laczna kwota jakichkolwiek wypłat w ramach Dozwolonej Dywidendy w danym roku obrotowym nie przykroczy kwoty \(50\%\) skonsolidowanego zysku netto Emitenta za ostatni zamkipty rok obrotowy poprzedzajcy wypłat danej kwoty.
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?
Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Komunikat KDPW 25/2026 przewiduje połączenie odrębnych emisji prawnych 2/2025 i 3/2025 pod ISIN PLNVTDJ00010 na 15 stycznia 2026. Ich pierwszy okres odsetkowy i historyczne zdarzenia pozostają odrębne. Część praw wymaga zgromadzenia i terminowego zawiadomienia; agenci działają dla emitenta, nie gwarantują płatności i nie reprezentują posiadaczy.
Oświadczenie 12 stycznia 2026 podaje przyszłą wobec niego datę asymilacji 15 stycznia; nie przedstawia niezależnego potwierdzenia wykonania tego zdarzenia. Warunki i pierwsze okresy obu emisji pozostają odrębnie opisane.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Obligacje emitowane są jako obligacje niezabezpieczone. Niektóre inne
zobowiązania Emitenta zostały zabezpieczone poprzez ustanowienie m.in. hipotek
lub zastawów na składnikach jego majątku. W przyszłości Emitent może ponadto
ustanowić inne zabezpieczenia o charakterze rzeczowym lub osobistym w związku z
obecnym lub przyszłym zadłużeniem. Istnieje zatem ryzyko, że w przypadku braku
możliwości spłaty swoich zobowiązań przez Emitenta i prowadzenia w stosunku do
Emitenta postępowania restrukturyzacyjnego lub upadłościowego, masa
upadłościowa po spłacie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Emitenta, nie
wystarczy do pokrycia zobowiązań z Obligacji i inwestorzy nie odzyskają w całości
lub w części swoich środków, co oznaczać będzie poniesienie strat przez inwestora.
5.3 Ryzyko wcześniejszego wykupu w wyniku naruszenia Warunków Emisji
Obligacji lub wystąpienia ustawowej przesłanki wymagalności obligacji
W przypadku wystąpienia: (i) jakiegokolwiek przypadku niewypełnienia
zobowiązania wskazanego w Warunkach Emisji lub (ii) podstawy do skorzystania
przez posiadacza Obligacji z prawa do wcześniejszego wykupu, w związku z którą
została podjęta uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy wyrażająca zgodę na
wcześniejszy wykup Obligacji, posiadacz Obligacji może zażądać wcześniejszego
wykupu Obligacji. Dodatkowo, w przypadku wystąpienia zdarzeń wskazanych w
Ustawie o Obligacjach, mogą one podlegać natychmiastowemu wykupowi. W takim
wypadku, Obligacje będą podlegać wykupowi przed pierwotnie wskazanym
terminem wykupu, a Emitent może być narażony na ryzyko utraty płynności.
5.4 Ryzyko wcześniejszego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta
Stosownie do postanowień Warunków Emisji, Emitent jest uprawniony do
wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji. W przypadku wykonania przez
Emitenta uprawnienia do wcześniejszego wykupu Obligacji, Obligacje w zakresie w
jakim zostaną wykupione ulegną umorzeniu, a tym samym Obligatariuszom będzie
przysługiwało prawo do wypłaty odsetek z tytułu Obligacji jedynie za okres do daty
wcześniejszego wykupu, tj. do dnia, w którym Obligacje staną się wymagalne przed
datą wykupu Obligacji. Ponadto, opcja wcześniejszego wykupu Obligacji może
obniżyć ich wartość rynkową w okresie, w którym Emitent może dokonać ich
wcześniejszego wykupu, jak również w okresie poprzedzającym okres, w którym
Emitentowi będzie przysługiwało prawo wcześniejszego wykupu Obligacji.
5.5 Ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy uprawnienia do
żądania wcześniejszego wykupu Obligacji
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 25 -
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
W przypadku wystąpienia opisanych w Warunkach Emisji przesłanek
uprawniających Obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji ze
względu na ogłoszenie upadłości, złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości,
wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego lub inne podobne okoliczności
związane ze stanem niewypłacalności lub rozpoczęciem restrukturyzacji zobowiązań
finansowych istnieje ryzyko braku możliwości realizacji przez Obligatariuszy
uprawnienia do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. Ryzyko takie związane
jest z przepisami Prawa Restrukturyzacyjnego i Prawa Upadłościowego, które
przewidują nieważność postanowień o zmianie lub rozwiązaniu stosunku prawnego
w przypadku złożenia wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego i/lub
otwarcia tego postępowania, czy też w przypadku złożenia wniosku o ogłoszenie
upadłości i/lub ogłoszenia upadłości Emitenta. W konsekwencji, wykonanie
uprawnień Obligatariuszy wskazanych w Warunkach Emisji na wypadek wystąpienia
wyżej określonych zdarzeń może stać się niemożliwe.
5.6 Ryzyko związane ze Zgromadzeniem Obligatariuszy
Warunki Emisji przewidują ustanowienie Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgodnie z
Warunkami Emisji niektóre uprawnienia Obligatariuszy określone w Warunkach
Emisji zależą od uchwał Zgromadzeniu Obligatariuszy. Zwołanie Zgromadzenia
Obligatariuszy wymaga podjęcia określonych czynności przez Obligatariuszy i
Emitenta. Decyzje Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są odpowiednią
większością głosów posiadaczy Obligacji danej serii, w związku z czym
Obligatariusze posiadający mniejszościowy pakiet Obligacji głosujący przeciw lub
nieuczestniczący w Zgromadzeniu Obligatariuszy muszą się liczyć z faktem, iż
Zgromadzenie Obligatariuszy podejmie decyzję niezgodnie z ich wolą, co może
uniemożliwić im podjęcie zamierzonych przez nich działań, w tym w zakresie
możliwości żądania wcześniejszego wykupu Obligacji. Zmiana postanowień
kwalifikowanych warunków emisji Obligacji (tj. wysokości lub sposobu ustalania
wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty
oprocentowania, terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z
Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń,
zasad przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne,
wysokości, formy lub warunków zabezpieczenia wierzytelności wynikających z
obligacji oraz zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez
Zgromadzenie Obligatariuszy) lub obniżenie wartości nominalnej Obligacji wymaga
zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy.
Dodatkowo, zgodnie z art. 67 Ustawy o Obligacjach, zmiana warunków emisji w
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 26 -
# 14. PRZEDAWNIENIE
Roszczenia wynikające z Obligacji, w tym roszczenia o świadczenia okresowe, przedawniają się z upływem 10 lat.
# 15. PRAWO WŁAŚCIWE
Zobowiązania wynikające z Obligacji podlegają prawu polskiemu.
# 16. FUNKCJA ORGANIZATORA, AGENTA DOKUMENTACYJNEGO I AGENTA KALKULACYJNEGO
16.1 W sprawach związanych z Obligacjami, Organizator, Agent Dokumentacyjny oraz Agent Kalkulacyjny ("Agenci") działają wyłącznie na zlecenie Emitenta i nie ponoszą żadnej odpowiedzialności w stosunku do Obligatariuszy w zakresie płatności przez Emitenta Kwot do Zapłaty, ani za żadne inne obowiązki Emitenta wynikające z Obligacji. Agenci nie pełnią funkcji banku reprezentanta w rozumieniu art. 78 Ustawy o Obligacjach, ani nie są zobowiązani do reprezentowania Obligatariuszy wobec Emitenta, w związku z wykonywanymi funkcjami.
16.2 Agenci w ramach prowadzonej działalności współpracują z Emitentem w zakresie różnych usług i posiadają informacje, które mogą być istotne w kontekście sytuacji finansowej Emitenta oraz jego możliwości wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Obligacji, jednakże nie są uprawnieni do ich udostępniania Obligatariuszom, chyba że Emitent wyraźnie wskaże dokumenty i informacje, które mają być przekazane Obligatariuszom w związku z Obligacjami i pełnieniem funkcji przez danego Agenta. Wykonywanie przez Agentów określonych czynności w związku z Obligacjami oraz pełnienie określonych funkcji w związku z Obligacjami nie uniemożliwia Agentowi oraz jego podmiotom zależnym lub stowarzyszonym a także grupom kapitałowym, do których należą, świadczenia Emitentowi innych usług, doradzania Emitentowi lub współpracy z Emitentem w każdym innym dowolnym zakresie lub formie.
16.3 W przypadku niedokonania płatności przez Emitenta:
16.3.1 Podmiot Prowadzący Rachunek, działając zgodnie ze swoimi wewnętrznymi regulacjami, wyda każdemu Obligatariuszowi zapisanemu na prowadzonym przez niego Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, na jego pisemne żądanie dokument, w którym stwierdzi brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności (lub inny dokument wykazujący właściwie brak płatności lub dokonanie częściowej płatności z tytułu Obligacji w dniu jej wymagalności), a Obligatariusze będą dochodzić swoich praw bezpośrednio od Emitenta przy zastosowaniu właściwych środków prawnych oraz procedury określonej w Warunkach Emisji.
16.4 Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, Agenci nie dokonują oceny korzyści ani ryzyka inwestycji w Obligacje i nie ponoszą odpowiedzialności za żadną stratę ani szkodę poniesioną przez Obligatariuszy w związku z nabyciem Obligacji.
- 34-
8.4.8 W przypadku nieskorzystania przy Obligatariusza z Opci Wczesniejszego Wykupu przyd uplywem Okresu Zawiadomienia, prawo do skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu w zwiazku z wystapieniem konkretnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu wygasa. W przypadku wystapienia kolejnego zdarzenia stanowiaiego Podstawe Skorzystania z Opci Wczesniejszego Wykupu, terminy na dokonanie czynnosci przywidzianych w punkcie 8.4, biegn od dnia podjecia nowej Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy.
8.4.9 Prawidlowe zlozenie Zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie w trybie okreslonym w punkcie 8.4.1 powyzej powoduje, ze Obligacja posiadane przy danego Obligatariusza staja sie wymagalne i platne w Dacie Wczesniejszego Wykupu, w zwiazku z czym Naleznosc Głowna takich Obligaci powiekszona o Kwot Odsetek narosla od Rozpoczecia danego Okresu Odsetkowego do Daty Wczesniejszego Wykupu (z wylaczeniem tego dnia) bedzie platna na rzech takiego Obligatariusza w Dacie Wczesniejszego Wykupu bez dodatkowych dzialan lub formalnosci.
Nota informacyjna Invest TDJ Estate sp. z o.o.
II. EMITENT
Nazwa (firma): Invest TDJ Estate sp. z o.o.
Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby: Polska
Siedziba i adres: Katowice | al. Walentego Roździeńskiego 1A, 40-202
Katowice
KRS: 0000766863
NIP: 6452538669
REGON: 243396952
Telefon: 32 661 07 00
Adres strony https://investtdjestate.pl/
internetowej:
Adres e-mail: estate@tdj.pl
III. INFORMACJA CZY DZIAŁALNOŚĆ PROWADZONA PRZEZ EMITENTA
WYMAGA POSIADANIA ZEZWOLENIA, LICENCJI LUB ZGODY
Działalność prowadzona przez Emitenta nie wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody.
Invest TDJ Estate sp. z o.o. | al. Roździeńskiego 1A | 40-202 Katowice, PL Strona | - 5 -
# ZAŁĄCZNIK 1
DO WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI
SUPLEMENT EMISYJNY
Niniejszy dokument stanowi suplement emisyjny do warunków emisji ("Warunki Emisji")
Obligacji serii wskazanej w punkcie 1 poniżej, emitowanych przez Invest TDJ Estate sp. z o.o.
("Emitent") w ramach programu emisji obligacji Emitenta, zgodnie z którym Emitent może
dokonywać wielokrotnych emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i
niewykupionych obligacji w wysokości 200.000.000 PLN (dwieście milionów złotych).
Niniejszy dokument powinien być czytany łącznie z Warunkami Emisji i stanowi integralną
część Warunków Emisji danej serii Obligacji wraz ze wszystkimi załącznikami do Warunków
Emisji, oraz w rozumieniu Ustawy o Obligacjach stanowi jednolity dokument sporządzony w
Katowicach w dniu 27 listopada 2025 roku.
Terminy pisane wielką literą i niezdefiniowane w niniejszym suplemencie emisyjnym mają
znaczenie nadane im w Warunkach Emisji.
# SZCZEGÓŁOWE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI
1. Numer serii 3/2025
2. Maksymalna liczba Obligaci proponowanych do nabycia w seri 65.000
3. Maksymalna laczna wartosc nominalna 65.000.000 PLN Obligaci
4. Wartosc nominalna jeder Obligaci 1.000 PLN
5. Data Emisji 16 grudnia 2025 roku
6. Data Wykupu 30 czerwca 2028 roku
7. Daty Platnosci Odsetek
| Numer Okresu Odsetkowego | Data Ustalenia Praw | Data Płatności Odsetek dla Okresu Odsetkowego wskazanego w Kolumnie 1 |
| --- | --- | --- |
| Kolumna 1 | Kolumna 2 | Kolumna 3 |
| 1 | 22 grudnia 2025 roku | 30 grudnia 2025 roku |
- 37-
Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
T 22 537 93 43
F 22 627 31 11
E kdpw@kdpw.pl
NR 25/2026 www.kdpw.pl
OŚWIADCZENIE
KRAJOWEGO DEPOZYTU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A.
Z DNIA 12 STYCZNIA 2026 R.
W odpowiedzi na wniosek EMITENTA , Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanawia
dokonać asymilacji następujących papierów wartościowych:
FIRMA (NAZWA) EMITENTA INVEST TDJ ESTATE SP. Z O.O.
KOD EMITENTA 3623
Typ i rodzaj papierów wartościowych obligacje zwykłe na okaziciela
podlegających asymilacji
Kod ISIN i liczba papierów wartościowych PLNVTDJ00028 65.000
podlegających asymilacji
Data przeprowadzenia asymilacji 15.01.2026 r.
w systemie depozytowym
Kod ISIN papierów wartościowych PLNVTDJ00010
emisji podstawowej
Pełnomocnik Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.:
Krzysztof Ołdak
Dyrektor Działu Operacyjnego
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00-498) przy ulicy Książęcej 4, wpisana do rejestru przedsiębiorców
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000081582, NIP 526-10-09-528,
wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego - 21.000.000 zł.