WAN0629 — obligacje WAN: parametry i dokumenty

WAN0629 — obligacje WAN: parametry i dokumenty — obligacje.io

Najważniejsze informacje

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Kiedy wypłacane są odsetki?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Osiem półrocznych płatności 17 grudnia 2025, potem 17 czerwca/17 grudnia 2026–2028 i 17 czerwca 2029. ACT/365, początek włączony (17 czerwca 2025), koniec wyłączony; kwota do grosza matematycznie, połowa w górę. Fixing 4 Dni Robocze przed początkiem, prawa 2 Dni Robocze przed płatnością z wyjątkami. Płatność w następnym Dniu Roboczym bez dodatkowych odsetek.

Daty planowanego przydziału i emisji oraz późniejsze oświadczenia pozostają odrębne. E135 planuje 17/18 czerwca, późniejsze zgody mówią emisja 17 czerwca; uchwała F113/120 mówi E wyemitowane 18 czerwca. F207 ustala własny start 17 czerwca i 183 dni, pomimo przydziału 29 lipca. Twierdzenia te nie ustalają daty operacji KDPW.

Źródła i cytaty (14)

wan-seria-e-f.pdf · s. 185Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 207Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 208Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5 Informacja o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika 4 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Zdarzenie Obligacje Serii E Obligacje Serii F Data rozpoczęcia subskrypcji 28 maja 2025 r. 14 lipca 2025 r. Data zakończenia subskrypcji 13 czerwca 2025 r. 25 lipca 2025 r. Data przydziału Obligacji 17 czerwca 2025 r. 29 lipca 2025 r. Liczba Obligacji objętych subskrypcją lub sprzedażą 31.000 20.429 Stopy redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów Redukcja zapisów nie 25,55% dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, wystąpiła. na które złożono zapisy Liczba Obligacji, które zostały przydzielone 10.571 20.429 Ceny po jakich Obligacje były nabywane (obejmowane) 1 000,00 zł Jednostkowa wartość nominalna Obligacji: 1 000,00 zł Łączna wartość nominalna Obligacji: 10.571.000 20.429.000 Liczba podmiotów, które złożyły zapisy na Obligacje 72 87 Liczba podmiotów, którym przydzielono Obligacje 72 87 Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby, Informacja czy osoby, którym przydzielono Obligacje w ramach którym przydzielono Obligacje w ramach przeprowadzonej subskrypcji są podmiotami powiązanymi przeprowadzonych subskrypcji nie są z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO podmiotami powiązanymi z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty dłużne w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu dłużnego (cena emisyjna lub Nie zawarto umów o subemisję. sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu dłużnego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta). Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone Łączne koszty zaliczone do kosztów emisji do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według wyniosły 873.668,59 zł, w tym: ich tytułów: • przygotowanie i przeprowadzenie emisji: 313.575,00 zł 560.093,59 zł • wynagrodzenie subemitentów: Nie dotyczy Nie dotyczy • promocja oferty: Nie dotyczy Nie dotyczy • pozostałe koszty: Nie dotyczy Nie dotyczy Koszty emisji Obligacji będą rozliczane w Metoda rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i czasie i zostaną zaliczone do pozostałych sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta kosztów finansowych Emitenta. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 27 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę. Podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni. Wysokość Marży jest równa 5,50 p.p. (pięć i 50/100 punktów procentowych), z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka na zasadach określonych w pkt 15 każdych z Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Wysokość Marży w pierwszym Okresie Odsetkowym jest równa 5,75 p.p. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) dla danego Okresu Odsetkowego nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR6M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych w Dniu Ustalenia Odsetek. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie będzie mogła zostać ustalona zgodnie ze zdaniem poprzednim, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany w pkt 14.9 – 14.22 każdego z Warunków Emisji Obligacji. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia wartości odsetek został opisany w pkt 14 każdych z Warunków Emisji Obligacji stanowiących odpowiednio w pkt. 5.5 (Warunki Emisji Obligacji serii E) oraz pkt 5.6 Noty Informacyjnej (Warunki Emisji Obligacji serii F). Dla Obligacji ustalono następujące Okresy Odsetkowe i Dni Płatności Odsetek Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 W przypadku Wcześniejszego Wykupu, Odsetki od Obligacji będących przedmiotem Wcześniejszego Wykupu wypłacane są w Dniu Wcześniejszego Wykupu. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 31 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 179Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Aneks Nr 1 z dnia 12 czerwca 2025 r. do WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII E SPÓŁKI POD „WAN” SPÓKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE z dnia 27 maja 2025 r. („Aneks nr 1”) Na podstawie pkt 21.1. Warunków Emisji Obligacji Zarząd Emitenta podjął decyzję o jednostronnej zmianie Warunków Emisji w zakresie umożliwienia zmiany treści Hipoteki w ten sposób, że Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych w ramach Programu pozostałych obligacji z j ednakowym pierwszeństwem zaspokojenia. ZMIANY W ZAKRESIE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII E SPÓŁKI POD FIRMĄ „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Zmienia się punkt 1.1 Warunków Emisji poprzez dodanie nowej jednostki redakcyjnej, tj. ppkt 1.1.61a o następującej treści: 1. 1.1.6 1a Pozostałe Obligacje” oznacza obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji objętych „ niniejszymi Warunkami Emisji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia Zmienia się punkt 9.1 oraz punkt 9.2 Warunków Emisj.i w następujący sposób” 2. było: 9.1. Planowanym Dniem Przydziału jest dzień 16 czerwca 2025 r. 9.2. Planowanym Dniem Emisji jest dzień 17 czerwca 2025 r. jest: 9.1. Planowanym Dniem Przydziału jest dzień 17 czerwca 2025 r. 9.2 Planowanym Dniem Emisji jest dzień 18 czerwca 2025 r.

wan-seria-e-f.pdf · s. 180Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmienia się punkt 15.3.2 lit. a) oraz lit. b) Warunków Emisji w następujący sposób: 3. było: 15.13.1. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (…) jest: 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (…) Zmienia się punkt 15.4 Warunków Emisji w następujący sposób: 4. było: Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji .

wan-seria-e-f.pdf · s. 181Cytat w oryginalnym języku dokumentu

jest: Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN.

wan-seria-e-f.pdf · s. 182Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Z mienia się pkt 15 Warunków Emisji poprzez dodanie po punkcie 15.16.3 nowej jednostki redakcyjnej, tj. 15.16.4 o następującej treści: 5. „15.16.4 Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN .” 6. Tekst jednolity Warunków emisji Obligacji serii E spółki pod firmą „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie uwzględniający wprowadzone zmiany stanowi załącznik nr 1 do niniejszego Aneksu nr 1. 7. Niniejszy Aneks nr 1 wchodzi w życie w dniu jego podpisania przez Emitenta. 8. Zgodnie z pkt 21.1 Warunków Emisji, do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji. 9. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom niniejszego Aneksu nr 1, tj. do dnia 16 czerwca 2025 r. W imieniu „WAN” S.A. Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Aneta Elektronicznie podpisany Sergiusz Jan Kulka przez Aneta Zdulska Jan Kulka Data: 2025.06.12 Zdulska Data: 2025.06.12 12:58:06 +02'00' 12:51:45 +02'00' (podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

wan-seria-e-f.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Ustawa o Ofercie i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („ ”), która zgodnie z art. 1 ust. 4 Rozporządzenia 2017/1129 nie wymaga opublikowania prospektu, z zastrzeżeniem dopuszczalnej przepisami prawa możliwości łączenia rodzajów ofert publicznych wskazanych w powyższym przepisie, tj. na podstawie: (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia 2017/1129, tj. oferty Obligacji skierowanej do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia 2017/1129, tj. oferty Obligacji skierowanej do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129; g) dokument, na podstawie którego Obligacje są proponowane do nabycia: memorandum informacyjne, sporządzone na podstawie art. 38b ust. 1 Ustawy o Ofercie, h) próg emisji w rozumieniu art. 45 ust. 1 Ustawy o obligacjach: 5.000 (pięć tysięcy) Obligacji; i) zabezpieczenie: tak; j) Zgromadzenie Obligatariuszy: tak; k) rejestracja: w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. Planowane złożenie wniosku o asymilację Obligacji z obligacjami serii E wyemitowanymi przez Emitenta w dniu 18 czerwca 2025 r. l) obrót zorganizowany: planowane złożenie wniosku o wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 2. Emisja Obligacji nastąpi w ramach Programu emisji Obligacji ustanowionego uchwałą Zarządu Spółki nr 1/III/2025 z dnia 12 marca 2025 r. 3. Szczegółowe warunki oferty Obligacji, w tym w szczególności oprocentowanie, termin wykupu Obligacji, sposoby zabezpieczenia wierzytelności z tytułu Obligacji, zostały określone w Warunkach Emisji Obligacji serii F oraz w pozostałej dokumentacji ofertowej. 4. Zarząd niniejszym przyjmuje Warunki Emisji Obligacji serii F, które stanowią załącznik § 2. nr 1 do Uchwały. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. Załączniki: Załącznik nr 1 – Warunki Emisji Obligacji serii F. Na posiedzeniu są obecni wszyscy Członkowie Zarządu Spółki, za uchwałą w głosowaniu jawnym oddano 2 głosy, a zatem uchwała podjęta, jednomyślnie. _________________________ _________________________ Aneta Zdulska Sergiusz Kulka Członek Zarządu Członek Zarządu Aneta Elektronicznie Elektronicznie Sergiusz podpisany przez podpisany przez Aneta Zdulska Sergiusz Jan Kulka Zdulska Data: 2025.07.11 Jan Kulka Data: 2025.07.11 17:13:14 +02'00' 17:19:00 +02'00'

wan-seria-e-f.pdf · s. 475Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warszawa, 18 grudnia 2025 r. "WAN" S.A. z siedzibą w Warszawie Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa OŚWIADCZENIE EMITENTA O WYRAŻENIU ZGODY NA ZMIANE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERI F Działając na podstawie art. 67 ust. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 1667), Zarząd spółki "WAN" Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP 5271252012, REGON 01128207900000, kapitał zakładowy 9.600.000,00 zł (wpłacony w całości) („Emitent”) w związku z: (i) odbyciem w dniu 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy (i) obligacji serii E wyemitowanych przez Emitenta w dniu 17 czerwca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy złotych); oraz (ii) obligacji serii F wyemitowanych przez Emitenta w dniu 30 lipca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 20.429.000 PLN zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć́ tysięcy złotych) – objętych wspólnym kodem ISIN PLO351600104 (dalej „Zgromadzenie Obligatariuszy”), oraz (ii) podjęciem w dniu 17 grudnia 2025 r. przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały nr 4/2025 w sprawie dokonania zmiany i przyjęcia jednolitych Warunków Emisji Obligacji serii F (dalej „Uchwała”) objętej protokołem Zgromadzenia Obligatariuszy sporządzonym przez notariusza Adama Szczepańskiego, prowadzącego kancelarią w Warszawie, Rep. A nr 4801/2025, - oświadcza, że wyraża zgodę na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii F w sposób przewidziany w Uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2025.12.18 Aneta Zdulska - Członek Zarządu Emitenta……………………………17:5…6:2…5 +…01'…00'………………… Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Sergiusz Jan Kulka Jan Kulka Data: 2025.12.18 18:01:56 +01'00' Sergiu Jan Kulka – Członek Zarządu Emitenta…………………………………………………………

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Call całości, liczby sztuk lub części nominału wszystkich obligacji w dowolnym Dniu Roboczym, najwcześniej w pierwszym dniu płatności; ogłoszenie 15 Dni Roboczych wcześniej. Podział sztuk proporcjonalny, w dół do sztuki, reszta od największych rachunków, remis losowo. Premia od wykupywanego nominału: okres 2=1%,3–4=0,75%,5–6=0,50%,7–8=0%; obowiązkowe remedium LTV bez premii. Pierwszy wskazany dopuszczalny dzień zwykłego call, 17 grudnia 2025, należy już do okresu 2: poprzedni dzień płatności włącza się do nowego okresu, a koniec pierwszego okresu wyłącza. Zatem stosuje się premię 1%, nie brakującą stawkę okresu 1; odrębny obowiązkowy call LTV pozostaje bez premii.

Źródła i cytaty (10)

wan-seria-e-f.pdf · s. 205Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Zobowiązania niepodporządkowane i równe między sobą. Początkowo niezabezpieczone; docelowa pierwszorzędna hipoteka łączna na 5 nieruchomościach WAN/WAN 26, wspólna pari passu z innymi seriami, 46,5 mln PLN/min 150% łącznego pozostającego nominału, z limitem 31 mln wspólnie zabezpieczonego nominału. Prawomocny pierwszy wpis wszystkich nieruchomości do 30 czerwca 2026. Na 20 listopada 2025 opisano pierwsze miejsca 1/2/4/5 i drugie 3 za 12 mln Mount 3/4; wniosek o wykreślenie nie oznacza wykreślenia. Cesje polis i akty 777 są dodatkowe, nie gwarancja spłaty. WAN26 odpowiada rzeczowo z nieruchomości, nie jako gwarant spłaty. Nota 34 opisuje sprzedaż Nieruchomości 1 do WAN26 i akt 777 z 22 grudnia 2025, po starszym stanie właścicielskim WEO.

Cała umowa administratora jest przeczytana; §1.3 nadaje jej pierwszeństwo dla jego praw i obowiązków, a koszty i zastępstwo mają własne warunki. Wnioski o wpis nie dowodzą aktualnych prawomocnych wpisów. Ubezpieczenie wskazane w WEO kończy się 17 listopada 2025; cesje ze styczniowych oświadczeń są historyczne. Pełne operaty, poza przeczytanymi skrótami, pozostają nieprzeczytane.

Źródła i cytaty (27)

wan-seria-e-f.pdf · s. 192Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

Pozostałe pytania z zastrzeżeniami (8)

Kto jest emitentem?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jaki jest nominał i waluta?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jak ustala się oprocentowanie?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Kiedy i jak spłacany jest kapitał?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jakie istotne zobowiązania ma emitent?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?Nie ustalono w przejrzanych źródłach
Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

Warunki obligacji

Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.

Emisja F

Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Nominał to 1000 PLN. Cena zależy od dnia zapisu 14–25 lipca 2025:1000 do 1003,26 PLN według całej tabeli. Limit oferty 20429 sztuk/20,429 mln PLN jest odrębny od późniejszej zgody emitenta potwierdzającej emisję tej wartości.

Tabela wyników na stronie 27 wpisuje cenę 1000 PLN tylko w kolumnie E; komórka F jest pusta. Własna pełna tabela F194 zawiera ceny 1000–1003,26 PLN. Stała cena E nie jest przypisana do F.

Źródła i cytaty (6)

wan-seria-e-f.pdf · s. 194Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 4.3. Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji prawa z Obligacji nie mogą być przenoszone. Jeżeli Emitent nie spełni w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełni je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostanie przywrócona po upływie tego terminu, przy czym prawa z Obligacji nie będą mogły zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 4.4. Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu. Emitent złoży do GPW wniosek o wprowadzenie Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Dnia Emisji. 5. CEL EMISJI 5.1. Emitent nie określa celu emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. 6. WALUTA OBLIGACJI 6.1. Obligacje są emitowane w złotych (PLN). 7. WARTOŚĆ NOMINALNA I CENA EMISYJNA 7.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. 7.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest uzależniona od dnia, w którym zostanie złożony zapis na Obligacje i w poszczególnych dniach przyjmowania zapisów wynosi: Dzień złożenia zapisu Cena Emisyjna 14 lipca 2025 r. 1.000 zł 15 lipca 2025 r. 1.000,30 zł 16 lipca 2025 r. 1.000,60 zł 17 lipca 2025 r. 1.000,89 zł 18 lipca 2025 r. 1.001,19 zł 19 lipca 2025 r. 1.001,48 zł 20 lipca 2025 r. 1.001,78 zł 21 lipca 2025 r. 1.002,08 zł 22 lipca 2025 r. 1.002,37 zł 23 lipca 2025 r. 1.002,67 zł 24 lipca 2025 r. 1.002,96 zł 25 lipca 2025 r. 1.003,26 zł 8. WIELKOŚĆ EMISJI 8.1. Przedmiotem emisji (Oferty) jest nie więcej niż 20.429 (dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.429.000 (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy) złotych. 8.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek dokonania przez Emitenta przydziału Obligacji i ich rejestracji w Ewidencji. Strona 12 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 475Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warszawa, 18 grudnia 2025 r. "WAN" S.A. z siedzibą w Warszawie Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa OŚWIADCZENIE EMITENTA O WYRAŻENIU ZGODY NA ZMIANE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERI F Działając na podstawie art. 67 ust. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 1667), Zarząd spółki "WAN" Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP 5271252012, REGON 01128207900000, kapitał zakładowy 9.600.000,00 zł (wpłacony w całości) („Emitent”) w związku z: (i) odbyciem w dniu 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy (i) obligacji serii E wyemitowanych przez Emitenta w dniu 17 czerwca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy złotych); oraz (ii) obligacji serii F wyemitowanych przez Emitenta w dniu 30 lipca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 20.429.000 PLN zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć́ tysięcy złotych) – objętych wspólnym kodem ISIN PLO351600104 (dalej „Zgromadzenie Obligatariuszy”), oraz (ii) podjęciem w dniu 17 grudnia 2025 r. przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały nr 4/2025 w sprawie dokonania zmiany i przyjęcia jednolitych Warunków Emisji Obligacji serii F (dalej „Uchwała”) objętej protokołem Zgromadzenia Obligatariuszy sporządzonym przez notariusza Adama Szczepańskiego, prowadzącego kancelarią w Warszawie, Rep. A nr 4801/2025, - oświadcza, że wyraża zgodę na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii F w sposób przewidziany w Uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2025.12.18 Aneta Zdulska - Członek Zarządu Emitenta……………………………17:5…6:2…5 +…01'…00'………………… Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Sergiusz Jan Kulka Jan Kulka Data: 2025.12.18 18:01:56 +01'00' Sergiu Jan Kulka – Członek Zarządu Emitenta…………………………………………………………

wan-seria-e-f.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5 Informacja o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika 4 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Zdarzenie Obligacje Serii E Obligacje Serii F Data rozpoczęcia subskrypcji 28 maja 2025 r. 14 lipca 2025 r. Data zakończenia subskrypcji 13 czerwca 2025 r. 25 lipca 2025 r. Data przydziału Obligacji 17 czerwca 2025 r. 29 lipca 2025 r. Liczba Obligacji objętych subskrypcją lub sprzedażą 31.000 20.429 Stopy redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów Redukcja zapisów nie 25,55% dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, wystąpiła. na które złożono zapisy Liczba Obligacji, które zostały przydzielone 10.571 20.429 Ceny po jakich Obligacje były nabywane (obejmowane) 1 000,00 zł Jednostkowa wartość nominalna Obligacji: 1 000,00 zł Łączna wartość nominalna Obligacji: 10.571.000 20.429.000 Liczba podmiotów, które złożyły zapisy na Obligacje 72 87 Liczba podmiotów, którym przydzielono Obligacje 72 87 Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby, Informacja czy osoby, którym przydzielono Obligacje w ramach którym przydzielono Obligacje w ramach przeprowadzonej subskrypcji są podmiotami powiązanymi przeprowadzonych subskrypcji nie są z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO podmiotami powiązanymi z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty dłużne w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu dłużnego (cena emisyjna lub Nie zawarto umów o subemisję. sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu dłużnego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta). Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone Łączne koszty zaliczone do kosztów emisji do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według wyniosły 873.668,59 zł, w tym: ich tytułów: • przygotowanie i przeprowadzenie emisji: 313.575,00 zł 560.093,59 zł • wynagrodzenie subemitentów: Nie dotyczy Nie dotyczy • promocja oferty: Nie dotyczy Nie dotyczy • pozostałe koszty: Nie dotyczy Nie dotyczy Koszty emisji Obligacji będą rozliczane w Metoda rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i czasie i zostaną zaliczone do pozostałych sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta kosztów finansowych Emitenta. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 27 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 121Cytat w oryginalnym języku dokumentu

UCHWAŁA NR 2/VII/2025 ZARZĄDU „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Z DNIA 29 LIPCA 2025 ROKU W SPRAWIE PRZYDZIAŁU OBLIGACJI SERII F Zarząd spółki “WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Emitent pod numerem KRS: 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w w ysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości) („ Ust”a)w daz ioa łoabjąlcig ancaj apcohdsta wie: i. Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach („ ”), ii. Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 3 z dnia 12 marca 2025 roku w sprawie ustanowienia w Spółce bezprospektowego programu emisji obligacji (objętej aktem notarialnym Repertorium A nr 859/2025), iii. Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 2 z dnia 8 lipca 2025 roku w sprawie emisji przez Spółkę obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji (objętej aktem notarialnym Repertorium A nr 2529/2025), iv. Uchwały Zarządu Emitenta nr 1/III/2025 z dnia 12 marca 2025 roku w sprawie uruchomienia programu emisji obligacji, v. Uchwały Zarządu Emitenta nr 1/VII/2025 z dnia 11 lipca 2025 roku w sprawie emisji przez Spółkę obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji, Warunki Emisji oraz zgodnie z warunkami określonymi w Warunkach Emisji Obligacji serii F spółki pod (cid:78)irmą „WAN” S.A. z siedziba w Warszawie („ ”) sporządzonymi przez Emitenta Obligacje w dniu 11 lipca 2025 r. w związku z ofertą publiczną do 20.429 (dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) obligacji na okaziciela serii F („ ”) Emitenta o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 (słownie: tysiąc 00/100) złotych każda, emitowanych na podstawie art. 33 pkt 1 Ustawy o obligacjach, w trybie oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów Rozporządzenie 2017/1129 wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE („ ”), dla której nie ma obowiązku

wan-seria-e-f.pdf · s. 513Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OŚWIADCZENIE WS. USTANOWIENIA ZABEZPIECZEŃ OBLIGACJI ZWYKŁYCH NA OKAZICIELA SERII F EMITOWANYCH PRZEZ „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Działając w imieniu: 1) „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł („Emitent”), która na podstawie (i) uchwały Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 2 z dnia 8 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji oraz (ii) uchwały Zarządu Emitenta nr 1/VII/2025 z dnia 11 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji, wyemitowała 20.429 obligacji zwykłych na okaziciela serii F, o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 20.429.000, 00 PLN (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy złotych), zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii F, oraz 2) GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi sp. p. z siedzibą w Warszawie, ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000541501,(„Administrator”), pełniącej w odniesieniu do Obligacji funkcję (i) administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach oraz (ii) administratora hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach; niniejszym oświadczamy, że: 1. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności pieniężne z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 2. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 3. w dniu 29 lipca 2025 r. we właściwym sądzie wieczystoksięgowym przez notariusza w Warszawie – Adama Szczepańskiego został złożony wniosek o wpis w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości, zmieniający treść wpisu obejmującego Hipotekę; 4. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 16.1 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; 5. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy złożył, zgodnie z pkt. 16.2 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie 777 § 1 pkt 6) kodeksu postępowania cywilnego; 6. w dniu 29 sierpnia 2025 r. Emitent oraz WAN 26 sp. z o.o. jako ubezpieczeni zawarli z Administratorem umowy przelewu wierzytelności z tytułu polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości, na mocy których wierzytelności przysługujące Emitentowi oraz WAN 26 sp. z o.o. wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego, zostały przelane na rzecz Administratora. Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym oświadczeniu wielką literą, a wprost w nim niezdefiniowane, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji Obligacji serii F z dnia 11 lipca 2025 r. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2026.01.23 Signature(cid:3)Not(cid:3)Verified 15:11:56 +01'00' Dokument(cid:3)podpisany(cid:3)przez Sergiusz Elektronicznie podpisany przez Marek(cid:3)Wojciech(cid:3)Szymanek Jan Sergiusz Jan Data:(cid:3)2026.01.23(cid:3)14:17:55 Kulka CET Kulka Data: 2026.01.23 18:33:22 +01'00'

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 12Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 4.3. Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji prawa z Obligacji nie mogą być przenoszone. Jeżeli Emitent nie spełni w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełni je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostanie przywrócona po upływie tego terminu, przy czym prawa z Obligacji nie będą mogły zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 4.4. Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu. Emitent złoży do GPW wniosek o wprowadzenie Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Dnia Emisji. 5. CEL EMISJI 5.1. Emitent nie określa celu emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. 6. WALUTA OBLIGACJI 6.1. Obligacje są emitowane w złotych (PLN). 7. WARTOŚĆ NOMINALNA I CENA EMISYJNA 7.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. 7.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest uzależniona od dnia, w którym zostanie złożony zapis na Obligacje i w poszczególnych dniach przyjmowania zapisów wynosi: Dzień złożenia zapisu Cena Emisyjna 14 lipca 2025 r. 1.000 zł 15 lipca 2025 r. 1.000,30 zł 16 lipca 2025 r. 1.000,60 zł 17 lipca 2025 r. 1.000,89 zł 18 lipca 2025 r. 1.001,19 zł 19 lipca 2025 r. 1.001,48 zł 20 lipca 2025 r. 1.001,78 zł 21 lipca 2025 r. 1.002,08 zł 22 lipca 2025 r. 1.002,37 zł 23 lipca 2025 r. 1.002,67 zł 24 lipca 2025 r. 1.002,96 zł 25 lipca 2025 r. 1.003,26 zł 8. WIELKOŚĆ EMISJI 8.1. Przedmiotem emisji (Oferty) jest nie więcej niż 20.429 (dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.429.000 (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy) złotych. 8.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek dokonania przez Emitenta przydziału Obligacji i ich rejestracji w Ewidencji. Strona 12 z 55

Jak ustala się oprocentowanie?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Oprocentowanie to WIBOR 6 M z bazą nie niższą niż zero +5,50 p.p. Jeśli przy ustalaniu stawki nie ustanowiono wymaganej podstawowej hipoteki, marża wzrasta o 25 p.b. do 5,75 p.p.; powrót wymaga terminowego pisemnego wniosku emitenta. Uwolnienie nieruchomości zgodne z 15.15 nie uruchamia podwyżki. Zastępstwo ma siedem metod w kolejności: organ uprawniony, KNF, NBP, administrator, wskazana organizacja, kontrahent centralny, stopa NBP; następnie ostatnia baza. Korekta przy braku wskazania to mediana różnic 24 miesięcy. Nota 31 podaje historyczną marżę pierwszego okresu 5,75 p.p. oraz dokładność stopy bazowej 0,01 p.p.; nie jest to bieżący fixing. Decyzja podmiotu wyznaczającego o korekcie albo jej niestosowaniu ma pierwszeństwo; dopiero brak decyzji uruchamia dodawaną medianę różnic z dni publikacji obu stawek w odpowiednim okresie 24 miesięcy. Koniec publikacji, cofnięcie lub zawieszenie zezwolenia albo rejestracji uniemożliwiające stosowanie WIBOR przez banki, lub utrata reprezentatywności zastępują WIBOR trwale; w pozostałym przypadku wraca on po odzyskaniu dostępności. Wskaźnik publikowany z dołu przesuwa fixing do publikacji. Stopa Bazowa jest ostateczna tylko dla bieżącego okresu, z wyjątkiem technicznych omyłek; nie jest zamrożona na cały okres życia obligacji. Emitent ustala wskaźnik według metod, Agent Kalkulacyjny stosuje ich kolejność, wyznacza wskaźnik i korektę oraz oblicza; emitent publikuje.

Nie ustalono aktualnego fixingu, rzeczywistego stanu wszystkich hipotek ani zastosowania podwyżki/zamiennika.

Źródła i cytaty (15)

wan-seria-e-f.pdf · s. 208Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

Kiedy wypłacane są odsetki?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Źródła i cytaty (14)

wan-seria-e-f.pdf · s. 185Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Termin wykupu 17 czerwca 2029; zapłata pozostającego nominału i odsetek, potem umorzenie. Brak bezwarunkowego kalendarza amortyzacji w tym WEO. Obniżenie nominału lub wykup liczby sztuk może wynikać z call, remedium LTV lub sprzedaży zabezpieczenia. Dopuszczono zaliczenie wierzytelności wykupu na cenę przyszłych obligacji.

Nie potwierdzono wykonanych wcześniejszych spłat ani aktualnego pozostającego nominału.

Źródła i cytaty (10)

wan-seria-e-f.pdf · s. 196Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 11.6. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem odpowiednich potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli obowiązek dokonania przez Emitenta (lub inny podmiot) takiego potrącenia lub pobrania wynika z przepisów prawa obowiązującego w Dniu Płatności. Emitent nie będzie dokonywał na rzecz Obligatariuszy zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych. 11.7. Informacje o numerze rachunku bankowego oraz wszelkie inne informacje i dokumenty wymagane przez Podmiot Prowadzący Rachunek powinny być przez Obligatariusza przekazane w formie i w terminach określonych w regulacjach wewnętrznych takiego podmiotu. Dla uniknięcia wątpliwości, brak płatności na rzecz Obligatariusza świadczenia pieniężnego z tytułu Obligacji spowodowany brakiem przekazania przez tego Obligatariusza informacji o numerze rachunku lub wskazaniem przez Obligatariusza nieprawidłowego rachunku nie stanowi zwłoki lub opóźnienia Emitenta w spełnieniu takiego świadczenia. 11.8. W przypadku opóźnienia Emitenta w spełnieniu świadczeń z tytułu Obligacji Obligatariuszom przysługiwać będą odsetki ustawowe za opóźnienie. 12. WYKUP OBLIGACJI 12.1. Dniem Wykupu jest dzień 17 czerwca 2029 r. 12.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt 13, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego Wykupu”): 12.2.1. na żądanie Obligatariusza zgodnie z pkt 13.3. lub 12.2.2. na żądanie Emitenta zgodnie z pkt 13.4. 12.3. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligacje zostaną wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 12.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek, a w przypadku Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta także Premii. 12.5. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. 12.6. Zgodnie z art. 6 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, Emitent przewiduje możliwość zaliczenia wierzytelności z tytułu wykupu Obligacji na poczet ceny nabycia obligacji emitowanych w przyszłości. 13. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI 13.1. Natychmiastowy wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 ust. 5 Ustawy o Obligacjach 13.1.1. W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jeszcze nie nastąpił. 13.1.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Strona 14 z 55

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Źródła i cytaty (10)

wan-seria-e-f.pdf · s. 205Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Emitentem prawnej serii F jest WAN S.A. Nota z 5 marca 2026 r. obejmuje E i F pod wspólnym ISIN PLO351600104: E 10 571 obligacji / 10,571 mln PLN, F 20 429 / 20,429 mln PLN. Własne WEO z 17 grudnia 2025 r., uchwały oraz zgody pozostają rozdzielone dla obu serii prawnych pod katalogowym WAN0629. Oddzielny opublikowany tekst własnej serii F również nosi datę 17 grudnia 2025 r.; sam adres URL ani data pobrania nie rozstrzygają pierwszeństwa wersji.

Są to datowane oświadczenia emitenta. Własna tabela F przypisuje wspólne naliczanie wykonanej asymilacji, a §2.5 nadal opisuje zamiar; nie ustalono niezależnie daty wykonania operacji KDPW.

Źródła i cytaty (11)

wan-seria-e-f.pdf · s. 183Cytat w oryginalnym języku dokumentu

WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII F SPÓŁKI POD FIRMĄ „WAN” S.A. („WARUNKI EMISJI”) Warszawa, 17 grudnia 2025 r. Tekst uwzględniający zmiany zawarte w treści Uchwały nr 4/2025 z dnia 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji serii E oraz obligacji serii F z dnia 17 grudnia 2025 r.

Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.

wan-seria-e-f.pdf · s. 206Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.4.5. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi obliczona zgodnie ze wzorem przedstawionym w pkt 13.4.4 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt 13.4.3, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji, będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu. 13.4.6. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi w sposób opisany w pkt 13.4.4, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. 13.4.7. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.3, z tytułu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent, poza Kwotą Wykupu (a w przypadku wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – odpowiedniej części Kwoty Wykupu) oraz należną Kwotą Odsetek, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Kwoty Wykupu), w następującej wysokości („Premia”): Okres Odsetkowy, Wartość Premii w którym następuje Wcześniejszy Wykup 2 1,00% 3 – 4 0,75% 5 – 6 0,50% 7 – 8 0,00% Strona 24 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 219Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 188Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.47. „Obligacje” oznacza emitowane przez Emitenta w ramach Programu, na podstawie Uchwały Emisyjnej, obligacje zwykłe na okaziciela serii F, których warunki emisji określają niniejsze Warunki Emisji; 1.1.48. „Obligacje serii E” – oznacza obligacje w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostały wyemitowane przez Emitenta w liczbie 10.571 o łącznej wartości nominalnej 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy) na podstawie uchwały Zarządu Emitenta nr 1/V/2025 z dnia 27 maja 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii E w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji; 1.1.49. „Obligatariusz” oznacza osobę, na której Rachunku Papierów Wartościowych jest zarejestrowana przynajmniej jedna Obligacja lub osobę uprawnioną z co najmniej jednej Obligacji zapisanej na Rachunku Zbiorczym, z zastrzeżeniem, że do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW za Obligatariusza będzie uważać się podmiot wskazany w Ewidencji jako uprawniony z Obligacji; 1.1.50. „Odsetki” oznacza należne Obligatariuszom świadczenie okresowe z tytułu Obligacji, obliczane i należne zgodnie z pkt 14; 1.1.51. „Ogłoszenie Braku Reprezentatywności” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający publicznego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być reprezentatywny dla właściwego dla niego rynku bazowego lub rzeczywistości ekonomicznej, którą WIBOR miał mierzyć i że brak jest możliwości do przywrócenia takiej reprezentatywności; 1.1.52. „Ogłoszenie Końca Publikacji” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający oficjalnego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował WIBOR; 1.1.53. „Oferta” oznacza ofertę publiczną Obligacji prowadzoną na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) lub lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129 lub do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, tj. w sposób, który stanowi publiczną ofertę papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia 2017/1129, dla której obowiązujące przepisy prawa nie przewidują obowiązku opublikowania prospektu; 1.1.54. „Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe daty rozpoczęcia i zakończenia poszczególnych Okresów Odsetkowych zostały określone w pkt 14.4; 1.1.55. „Okres Opóźnienia w Powiadomieniu” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. f); 1.1.56. „Oprocentowanie” oznacza Stopę Bazową powiększoną o Marżę, na podstawie której następuje obliczenie wysokości Odsetek, zgodnie z pkt 14.5.1; 1.1.57. ,,Oświadczenie KDPW” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.2; 1.1.58. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 16.1; Strona 6 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 207Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.4.5. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi obliczona zgodnie ze wzorem przedstawionym w pkt 13.4.4 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt 13.4.3, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji, będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu. 13.4.6. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi w sposób opisany w pkt 13.4.4, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. 13.4.7. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.3, z tytułu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent, poza Kwotą Wykupu (a w przypadku wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – odpowiedniej części Kwoty Wykupu) oraz należną Kwotą Odsetek, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Kwoty Wykupu), w następującej wysokości („Premia”): Okres Odsetkowy, Wartość Premii w którym następuje Wcześniejszy Wykup 2 1,00% 3 – 4 0,75% 5 – 6 0,50% 7 – 8 0,00% Strona 24 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.47. „Obligacje” oznacza emitowane przez Emitenta w ramach Programu, na podstawie Uchwały Emisyjnej, obligacje zwykłe na okaziciela serii F, których warunki emisji określają niniejsze Warunki Emisji; 1.1.48. „Obligacje serii E” – oznacza obligacje w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostały wyemitowane przez Emitenta w liczbie 10.571 o łącznej wartości nominalnej 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy) na podstawie uchwały Zarządu Emitenta nr 1/V/2025 z dnia 27 maja 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii E w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji; 1.1.49. „Obligatariusz” oznacza osobę, na której Rachunku Papierów Wartościowych jest zarejestrowana przynajmniej jedna Obligacja lub osobę uprawnioną z co najmniej jednej Obligacji zapisanej na Rachunku Zbiorczym, z zastrzeżeniem, że do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW za Obligatariusza będzie uważać się podmiot wskazany w Ewidencji jako uprawniony z Obligacji; 1.1.50. „Odsetki” oznacza należne Obligatariuszom świadczenie okresowe z tytułu Obligacji, obliczane i należne zgodnie z pkt 14; 1.1.51. „Ogłoszenie Braku Reprezentatywności” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający publicznego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być reprezentatywny dla właściwego dla niego rynku bazowego lub rzeczywistości ekonomicznej, którą WIBOR miał mierzyć i że brak jest możliwości do przywrócenia takiej reprezentatywności; 1.1.52. „Ogłoszenie Końca Publikacji” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający oficjalnego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował WIBOR; 1.1.53. „Oferta” oznacza ofertę publiczną Obligacji prowadzoną na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) lub lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129 lub do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, tj. w sposób, który stanowi publiczną ofertę papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia 2017/1129, dla której obowiązujące przepisy prawa nie przewidują obowiązku opublikowania prospektu; 1.1.54. „Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe daty rozpoczęcia i zakończenia poszczególnych Okresów Odsetkowych zostały określone w pkt 14.4; 1.1.55. „Okres Opóźnienia w Powiadomieniu” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. f); 1.1.56. „Oprocentowanie” oznacza Stopę Bazową powiększoną o Marżę, na podstawie której następuje obliczenie wysokości Odsetek, zgodnie z pkt 14.5.1; 1.1.57. ,,Oświadczenie KDPW” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.2; 1.1.58. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 16.1; Strona 6 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 193Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w KDPW przysługują osobom wpisanym w Ewidencji jako osoby uprawnione z tych Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w KDPW skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania następnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność rzeczową z przedmiotu Hipoteki z chwilą jej ustanowienia, poza Emitentem odpowiadającym osobiście ponosić będzie również WAN 26, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – także właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej. 2.5. Emitent zamierza ubiegać się o asymilację Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW) i wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst. 3. PODSTAWA PRAWNA I TRYB EMISJI OBLIGACJI 3.1. Obligacje emitowane są zgodnie z Ustawą o Obligacjach i Uchwałami o Programie, na podstawie Uchwał Emisyjnych. 3.2. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy prawa dotyczące instrumentów finansowych, a także odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje ASO. 3.3. Obligacje emitowane są w trybie art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych na podstawie (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Prospektowego poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, tj. oferty publicznej papierów wartościowych, dla której nie ma obowiązku udostępnienia prospektu. 3.4. Inwestor może złożyć zapis na Obligacje w formie pisemnej lub w postaci elektronicznej, w sposób szczegółowo określony w Memorandum Informacyjnym. 4. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI 4.1. Zbywalność Obligacji nie jest ograniczona, z zastrzeżeniem postanowień art. 8 ust. 4 – 8 oraz art. 8a ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 4.2. Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować do dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach i Ustawy o Obrocie, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. Strona 11 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 211Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 212Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.7. Emitent zobowiązuje się spowodować, że notariusz, w obecności którego zostaną sporządzone akty notarialne, o których mowa w pkt 15.5 oraz pkt 15.6 Warunków Emisji, nie później niż w dniu ich sporządzenia, złoży z wykorzystaniem systemu teleinformatycznego w odpowiednich sądach wieczystoksięgowych wnioski o zmianę treści hipoteki umownej łącznej, która ma być ustanowiona na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji. W przypadku odłączenia, w tym w wyniku podziału lub sprzedaży, części Nieruchomości z macierzystej księgi wieczystej, do czasu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji takie odłączenie możliwe jest wyłącznie pod warunkiem wpisania Hipoteki w pełnej wartości również w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla takiej odłączanej części Nieruchomości. 15.8. Termin ustanowienia Hipoteki Hipoteka zostanie ustanowiona na najwyższym (pierwszym) miejscu hipotecznym na zasadzie pari passu z Pozostałymi Obligacjami w terminie do 30 czerwca 2026 r. Przez ustanowienie Hipoteki rozumie się dokonanie odpowiednich prawomocnych wpisów w działach IV właściwych ksiąg wieczystych prowadzonych dla każdej z Nieruchomości. 15.9. Wycena przedmiotów Hipoteki Zgodnie z art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach Emitent poddał Nieruchomości wycenie uprawnionego biegłego. Podmiot dokonujący wyceny posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność wyceny przedmiotu zabezpieczenia, oraz zachowuje bezstronność i niezależność. Uprawnieni rzeczoznawcy majątkowi Magdalena Gocłowska (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 6523) i Ewa Nowak (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 4639) dokonali łącznie jako Polish Properties niezależnej wyceny Nieruchomości 1, Nieruchomości 2 i Nieruchomości 3. Uprawniony rzeczoznawca majątkowy Alojzy Kiziniewicz (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 15) dokonał niezależnej wyceny Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. Wycena każdego z przedmiotów Hipoteki wraz ze wskazaniem operatu szacunkowego, z którego pochodzi, została przedstawiona w tabeli poniżej. Skróty wycen każdego z przedmiotów Hipoteki stanowią odpowiednio Załączniki nr 2 – 6 do Warunków Emisji. Przedmiot Wycena (w złotych) Operat Skrót wyceny Hipoteki Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 2 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 1 6 030 147 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, z dnia 15 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 3 • lokal w budynku nieruchomości lokalowej do Warunków mieszkalno - zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 2 biurowym: biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) wraz z 11 803 692 PLN* przylegającymi do tego lokalu dwoma tarasami, oraz wyłącznym prawem Strona 30 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 213Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • dwa tarasy do korzystania z 59 miejsc przylegające parkingowych położonym do Nieruchomości 2: w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, z dnia 15 kwietnia 2025 r. 7 740 827 PLN* Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 4 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 3 6 329 516 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI, z dnia 15 kwietnia 2025 r . Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 5 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 4 3 235 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr I, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 6 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 5 2 160 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr II, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Razem: 37 299 182 PLN * Wartość rynkowa w operacie wskazana w EUR przeliczona na PLN wg kursu NBP EUR/PLN=4,2767 na dzień 15.04.2025 r., tj. na datę określenia wartości Nieruchomości Wycena nie stanowi gwarancji, że w razie zaistnienia takiej potrzeby przedmiot Hipoteki zostanie sprzedany po tej cenie. 15.10. Istniejące obciążenia na przedmiotach Hipoteki Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych odpowiednio dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta Obligacji oraz obligacji serii F. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 wpisane są następujące hipoteki: • na pierwszym miejscu wpisana jest hipoteka umowna na rzecz DJM Trust Administrator sp. z o. o. na kwotę 12.000.000 (dwanaście milionów) złotych („Istniejące Obciążenie na Nieruchomości 3”) celem zabezpieczenia wszelkich wierzytelności z tytułu obligacji serii Mount 3 oraz obligacji serii Mount 4 wyemitowanych przez Emitenta. Emitent w dniu 2 września 2025 r. złożył wniosek o wykreślenie hipoteki, o której mowa w zdaniu poprzednim. Strona 31 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 214Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • na drugim miejscu wpisana jest hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000,00 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy) złotych, celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. 15.11. Istniejące niezarejestrowane zmiany w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości w dziale IV Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 zawarte są: • wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. w zakresie wpisu roszczenia o ustanowienie hipoteki. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotyczącą skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń, w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 2 zawarta jest wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. o wpis roszczenia o ustanowienie hipoteki. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 zawarte są: • wzmianka z dnia 2 września 2025 r. w sprawie wykreślenia Istniejącego Obciążenia na Nieruchomości 3. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotycząca skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 brak istniejących niezarejestrowanych zmian. Strona 32 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 221Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta klauzuli wykonalności. W sytuacji gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot innych niż Emitent, zawrze on z Emitentem umowę o udzielenie zabezpieczenia hipotecznego w zamian za wynagrodzenie. 15.16. Przelew wierzytelności z tytułu polis ubezpieczeniowych Nieruchomości 15.16.1. Emitent w dniu 29 sierpnia 2025 r. zawarł z Administratorem Zabezpieczeń umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r. cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis Emitenta”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Nieruchomość 1 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: do 17.11.2025 r. Polisa nr 436000374540 Nieruchomość 2 Spockie Towarzystwo Ube zpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis Emitenta została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji oraz Obligacji serii E. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis Emitenta nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani Emitent nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis Emitenta zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis Emitenta. 15.16.2. W dniu 29 sierpnia 2025 r. WAN 26 jako ubezpieczony zawarł umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r., cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis WAN 26”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Strona 39 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 222Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Nieruchomość 3 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 4 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 5 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis WAN 26 została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis WAN 26 nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani WAN 26 nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis WAN 26 zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis WAN 26. 15.16.3. W przypadku objęcia Nieruchomości innymi polisami ubezpieczeniowymi niż te wskazane w pkt 15.16.1 i 15.16.2, Emitent zobowiązuje się odpowiednio zawrzeć lub doprowadzić do zawarcia przez właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości (jako ubezpieczającego) z Administratorem Zabezpieczeń w terminie 45 dni od dnia wystawienia takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, umowę przelewu wierzytelności z tytułu takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, na mocy której pomiędzy odpowiednio Emitentem lub właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości a Administratorem Zabezpieczeń nastąpi przelew wierzytelności przysługującej ubezpieczającemu wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego. 15.16.4. Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmienione przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN. Strona 40 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 223Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji dotyczących zabezpieczenia Obligacji, umożliwiają Dłużnikowi Hipotecznemu sprzedaż przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta w szczególności bez konieczności przeprowadzenia Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, z zastrzeżeniem spełnienia warunków określonych w Warunkach Emisji, w tym przy jednoczesnym ustanowieniu tytułu egzekucyjnego na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 lub 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego nabywca podda się egzekucji z przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz zawarciu z Emitentem odpłatnej umowy o udzielenie zabezpieczenia. W dniu 22 grudnia 2025 r. na podstawie zawartej między Emitentem a WAN 26 umowy sprzedaży, Nieruchomość 1 stała się własnością spółki WAN 26 sp. z o.o. W tym samym dniu WAN 26 jako właściciel ww. nieruchomości złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 6) kpc. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki Emitent zobowiązał się w Warunkach Emisji, że do Dnia Wykupu wszystkich Obligacji, na Stronie Internetowej Emitenta będzie udostępniał Cykliczną Wycenę Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny. Okresowa Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie później niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Okresowej Wyceny. Okresowa Wycena zostanie udostępniona na Stronie Internetowej Emitenta po upływie 12 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do dnia 30 czerwca 2027 r. Okresowa Wycena nie stanowi okresowej aktualizacji wyceny, o której mowa w art. 30 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji Wskaźnik LTV wyliczony na podstawie wartości przedmiotów Hipoteki wykazanej w Okresowej Wycenie będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 (trzydziestu) dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji lub Pozostałych Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Zobowiązań z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość według stanu na dzień przypadający nie więcej niż 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Weryfikacji wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem, względnie użytkownikiem wieczystym Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej – w przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia, Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 34 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 499Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń których nabycie zamierza zaoferować inwestorom, w odniesieniu do których prawa i obowiązki Emitenta, Administratora i Obligatariuszy są określone w Warunkach Emisji. 3) „Zabezpieczone Wierzytelności” oznaczają wszelkie, obecne i przyszłe wierzytelności wynikające z Obligacji, w szczególności z tytułu spłaty Kwoty Wykupu, Kwoty Odsetek, oraz kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, korzystające z równego pierwszeństwa zaspokojenia. 4) „Okres Zabezpieczenia” oznacza okres rozpoczynający się w Dniu Emisji Obligacji i kończący się w dniu, w którym wszystkie Zabezpieczone Wierzytelności zostaną bezwarunkowo i w całości spłacone przez Emitenta, co zostanie potwierdzone m.in. ich wyrejestrowaniem z KDPW. 5) „Warunki Emisji” oznacza Warunki Emisji Obligacji serii F, których emitentem jest Emitent. 6) „Zabezpieczenie Obligacji” oznacza zabezpieczenie Obligacji szczegółowo opisane w Warunkach Emisji oraz w § 3 ust. 3.1. pkt 1) – 2) poniżej, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej, również w § 3 ust. 3.3. poniżej, 7) „Dłużnik Hipoteczny” oznacza innego niż Emitent, każdoczesnego właściciela, względnie użytkownika wieczystego Nieruchomości, przy czym na dzień zawarcia niniejszej Umowy, przez pojęcia Dłużnika Hipotecznego należy rozumieć spółkę WAN 26 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000213850, NIP: 5252310872, REGON: 015799709, o kapitale zakładowym w wysokości 30.755.950 zł (wpłaconym w całości), będącą właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5. 8) „Nieruchomości” oznacza łącznie: a) Nieruchomość 1, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1), położonej w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, o powierzchni 409,60 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą o numerze WA4M/00234839/4, stanowiącą własność Emitenta, b) Nieruchomość 2, tj. prawo własności nieruchomości lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1), wraz z przylegającymi dwoma tarasami usytuowanych na dachu budynku, położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, o łącznej powierzchni 1.112,3 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą nr WA4M/00306307/2, stanowiącą własność Emitenta, c) Nieruchomość 3, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1), położonej w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI o powierzchni 403,30 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą nr WA4M/00234838/7, stanowiącą własność WAN 26, d) Nieruchomość 4, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej, zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Małej 6 lokal nr I, o powierzchni 416,40 m2, dla której Sąd Rejonowy w Giżycku (VII Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą 4/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 500Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020859/4, stanowiącą własność WAN 26, e) Nieruchomość 5, tj. prawo własności nieruchomości lokalowej, zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Małej 6 lokal nr II, o powierzchni 238,82 m2, dla której Sąd Rejonowy W Giżycku (VII Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020421/5, stanowiącą własność WAN 26, oraz – w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – Nieruchomość Dodatkową. 9) „Nieruchomość Dodatkowa” oznacza nieruchomość zaakceptowaną uprzednio przez Firmę Inwestycyjną, i Administratora Zabezpieczeń (przy czym przez Administratora Zabezpieczeń jedynie jednak w zakresie wpisów istniejących w księdze wieczystej prowadzonej dla takiej nieruchomości pod kątem możliwości ustanowienia na takiej nieruchomości Hipoteki Dodatkowej) jako przedmiot Hipoteki Dodatkowej. 10) „Firma Inwestycyjna” oznacza spółkę Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018651, będącą firmą inwestycyjną, za pośrednictwem której będzie prowadzona oferta Obligacji. 11) „Grupa Emitenta” – oznacza łącznie Emitenta oraz podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Emitenta. 12) „Świadectwo Depozytowe” – oznacza świadectwo depozytowe w rozumieniu art. 9 Ustawy o Obrocie. 13) „Kodeks cywilny” – oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny. 14) “Ustawa o Obligacjach” – oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2025 r. o obligacjach. 15) „Ustawa o Obrocie” - oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 16) „Pozostałe Obligacje” - oznacza Obligacje serii E oraz obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia. 1.2. Jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej, wyrażenia użyte w Umowie w liczbie pojedynczej odnoszą się również do liczby mnogiej i odwrotnie, natomiast zwroty odnoszące się do osób fizycznych, dotyczą także osób prawnych i innych jednostek organizacyjnych. 1.3. Wyrażenia niezdefiniowane powyżej, a pisane wielką literą, należy rozumieć zgodnie ze znaczeniem nadanym im w Warunkach Emisji. W wypadku, gdyby prawa lub obowiązki Administratora na gruncie niniejszej Umowy były uregulowane odmienne niż wynika to z Warunków Emisji, rozstrzygające znaczenie ma niniejsza Umowa. 1.4. Emitent i Administrator zwani są w treści niniejszej Umowy również Stronami, a każdy z nich osobno zwany jest również Stroną. 5/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 506Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń 7.5. Administrator Zabezpieczenia, podejmując decyzję o sposobie oraz kolejności prowadzenia egzekucji lub innego sposobu realizacji zaspokojenia z Zabezpieczenia Obligacji , będzie brał pod uwagę postanowienia Warunków Emisji oraz niniejszej Umowy. 7.6. Administrator Zabezpieczenia może komunikować się z Obligatariuszami w sposób, jaki uzna za najbardziej stosowny i skuteczny, przy wykorzystaniu wszelkich środków, w tym przy wykorzystaniu wsparcia Emitenta i innych podmiotów, przy czym nie ma obowiązku podejmowania aktywnej komunikacji z Obligatariuszami. 7.7. Administrator, zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, w celu umożliwienia Firmie Inwestycyjnej weryfikacji spełnienia warunków przydziału Obligacji, w przypadku dostarczenia przez Emitenta Firmie Inwestycyjnej skanów (i) oświadczeń o ustanowieniu Hipoteki złożonych przez Emitenta i WAN 26, (ii) Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta, (iii) Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, zobowiązuje się na żądanie Firmy Inwestycyjnej przekazać na jej adres poczty elektronicznej biuro@noblesecurities.pl informację, co do faktu otrzymania przez niego ww. dokumentów w formie oryginalnych wypisów. § 8. ZASPOKOJENIE Z PRZEDMIOTU ZABEZPIECZENIA 8.1. Zabezpieczone Wierzytelności mogą być zaspokajane z Zabezpieczenia Obligacji w przypadku, gdy Zabezpieczone Wierzytelności nie zostaną w całości lub w części spłacone przez Emitenta pomimo ich wymagalności, a to zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, Warunkach Emisji, niniejszej Umowie niniejszej Umowie i pozostałych dokumentach będących podstawą ustanowienia Zabezpieczenia Obligacji. 8.2. W przypadku braku spełnienia (całości lub w części), zgodnie z Warunkami Emisji, zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym zażąda od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji, przy czym postanowienia ust. 3.3 powyżej stosuje się. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Dłużnika Hipotecznego (Dłużników Hipotecznych) o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 21 Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym, Administrator będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń wynikających z Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji. 8.3. Administrator Zabezpieczenia działając w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy w szczególności zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz odrębne dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 oraz dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej (w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej) będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowanie egzekucyjne). Postępowanie egzekucyjne wobec Emitenta będzie prowadzone z majątku Emitenta, w tym z Zabezpieczenia Obligacji, zaś postępowanie egzekucyjne z przedmiotu zabezpieczenia będzie zmierzać w szczególności do zajęcia Nieruchomości stanowiących przedmiot Zabezpieczenia Obligacji, licytacji przedmiotu Zabezpieczenia Obligacji oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji przedmiotu Zabezpieczenia Obligacji między Obligatariuszy. 8.4. W przypadku gdy kwota środków uzyskanych przez Administratora Zabezpieczenia w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużników Hipotecznych będzie wyższa od kwoty niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony zdeponować pozostałe środki z egzekucji na swoim rachunku bankowym do czasu 11/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 507Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń pełnego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności. W celu wyjaśnienia wątpliwości, jakiekolwiek środki, które zostaną zdeponowane na rachunku bankowym Administratora Zabezpieczenia przez Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego czy to dobrowolnie czy to w drodze egzekucji, nie podlegają jakiemukolwiek oprocentowaniu. Nadwyżka środków pochodzących z egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego ponad wysokość Zabezpieczonych Wierzytelności, zdeponowana przez Administratora Zabezpieczenia na zasadach wskazanych w zdaniach poprzedzających, zostanie wykorzystana do zaspokojenia wymagalnych roszczeń Administratora, jeżeli takowe roszczenia nie zostaną zaspokojone przez Emitenta w terminie, a kwota pozostała po zaspokojeniu ww. wymagalnych roszczeń Administratora zostanie zwrócona Emitentowi lub danemu Dłużnikowi Hipotecznemu (w zależności od tego, z czyjego majątku środki te zostały wyegzekwowane) w terminie 3 Dni Roboczych od dnia całkowitej spłaty Zabezpieczonych Wierzytelności, na co Emitent wyraża niniejszym zgodę i zrzeka się prawa do jej cofnięcia, chyba że co innego zostanie uzgodnione w trójstronnym pisemnym porozumieniu zawartym pomiędzy Administratorem Zabezpieczenia, Dłużnikiem Hipotecznym oraz Emitentem. 8.5. Administrator Zabezpieczenia będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego, niezwłocznie po ich uzyskaniu, na rzecz Obligatariuszy, których Zabezpieczone Wierzytelności na dzień dokonywania dystrybucji były wymagalne i niespłacone przez Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego. Środki pozyskane przez Administratora Zabezpieczenia będą przeznaczane na pokrycie wymagalnych i niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności, przysługujących każdemu z Obligatariuszy Obligacji proporcjonalnie do wielkości przysługujących im wymagalnych, a niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności. 8.6. Kwota uzyskana w toku prowadzonej egzekucji będzie zaliczana w następującej kolejności na pokrycie Zabezpieczonych Wierzytelności: 1) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 2) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 3) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 4) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy w interesie Obligatariuszy, w szczególności wynagrodzenie należne Administratorowi. § 9. WYNAGRODZENIE I KOSZTY 9.1. Z tytułu wykonywania czynności Administratora w ramach Emisji Obligacji, Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi wynagrodzenie w następujących kwotach: 1) wynagrodzenie ryczałtowe w kwocie netto 8.000,00 złotych, obejmujące wyliczone niżej czynności: a) sporządzenie i negocjowanie umowy o pełnienie funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, b) weryfikacja oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki, c) weryfikacja oświadczeń o poddaniu się dobrowolnej egzekucji przez Emitenta i Dłużnika Hipotecznego, o których jest mowa w § 3 ust. 3.1. pkt 3) – 4) powyżej, d) sporządzenie i negocjowanie umów przelewu wierzytelności z polis ubezpieczeniowych dotyczących Nieruchomości, 12/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 508Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń które Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternaście) dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy, 2) wynagrodzenie ryczałtowe za sprawowanie funkcji Administratora w kwocie netto 1.000,00 złotych za każdy miesiąc kalendarzowy, w którym sprawowana była ta funkcja do czasu wykupu wszystkich Obligacji i ich wyrejestrowania z KDPW względnie do czasu dokonania asymilacji Obligacji z Obligacjami serii E (przy czym w celu wyjaśnienia wątpliwości w miesięcznym wynagrodzeniu ryczałtowym wskazanym powyżej uwzględniona została bieżąca analiza wpisów w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości), które Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi w terminie 14 (czternastu) dni od Dnia Emisji, a każde następne w terminie 14 (czternastu) dni od rozpoczęcia kolejnego miesiąca, w którym Administrator sprawował swoją funkcję, 3) wynagrodzenie oparte na stawce godzinowej, wynoszące netto 480,00 złotych za godzinę pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora, z tytułu dokonywania innych niż opisane w pkt 2) powyżej, niezbędnych czynności dotyczących lub związanych z pełnieniem funkcji Administratora, w szczególności ustanowieniem, utrzymaniem lub zmianą Zabezpieczenia Obligacji, realizacją wszelkich czynności związanych z zaspokojeniem Zabezpieczonych Wierzytelności, jak również czynności związanych z ewentualnym negocjowaniem i zmianą niniejszej Umowy, przy czym wynagrodzenie, o którym mowa w postanowieniach niniejszego pkt 3), Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternastu) dni od otrzymania prawidłowo wystawionej przez Administratora faktury VAT. Do wynagrodzenia, o którym mowa powyżej doliczony zostanie podatek od towarów i usług (VAT) w obowiązującej stawce. Wynagrodzenie, o którym mowa powyżej, płatne jest na podstawie prawidłowo wystawionej i doręczonej Emitentowi faktury VAT. 9.2. Emitent zobowiązuje się uiścić wszelkie opłaty skarbowe, opłaty sądowe, podatki lub inne należności publicznoprawne, oraz opłaty notarialne poniesione w związku z negocjowaniem, przygotowaniem oraz wykonywaniem niniejszej Umowy, jak również ewentualne opłaty skarbowe, opłaty sądowe, koszty egzekucyjne lub opłaty komornicze lub inne należności publicznoprawne, w szczególności dotyczące lub związane z zaspokojeniem roszczeń Obligatariuszy. 9.3. W wypadku uiszczenia powyższych opłat przez Administratora (do czego Administrator – w celu wyjaśnienia ewentualnych wątpliwości – nie jest zobowiązany), Emitent zobowiązuje się zwrócić mu wszystkie te koszty w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych po otrzymaniu od Administratora wniosku o zwrot kosztów wraz z potwierdzeniem lub innym dokumentem w sposób uzasadniony dokumentujący fakt uiszczenia takich opłat. 9.4. Tytułem zabezpieczenia roszczeń Administratora wynikających z niniejszej Umowy, w szczególności związanych z realizacją zabezpieczeń i dochodzeniem na rzecz Obligatariuszy Zabezpieczonych Wierzytelności, Emitent zobowiązuje się w terminie 45 dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy wpłacić na rachunek bankowy Administratora prowadzonych przez ING Bank Śląski S.A., o numerze 33 1050 1025 1000 0023 4305 0791, kaucję pieniężną w wysokości 10.000,00 (dziesięć tysięcy) złotych, pod rygorem rozwiązania niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym, po bezskutecznym upływie 7 – dniowego terminu do zaprzestania naruszeń. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będzie przysługiwało wynagrodzenie na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tego wynagrodzenia zostaną zwiększone o 50 %. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.4 Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez 13/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 509Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. 9.5. Administrator zobowiązuje się niniejszym, że zwróci Emitentowi równowartość wpłaconej przez Emitenta kaucji, po całkowitym spłaceniu przez Emitenta Zabezpieczonych Wierzytelności w ciągu 14 dni od dnia doręczenia Administratorowi pisemnego wezwania w tym zakresie. 9.6. W wypadku opóźnienia Emitenta w zapłacie należności wynikających z niniejszej Umowy, Administrator może skorzystać z kaucji i przeznaczyć jej odpowiednią część na pokrycie tych zaległości. Emitent będzie zobowiązany do uzupełnienia kaucji do pierwotnej wysokości, wpłacając odpowiednią kwotę na rachunek bankowy, o którym mowa w ust. 9.4 powyżej, w terminie 7 dni po otrzymaniu zawiadomienia od Administratora Hipoteki, obejmującego informację o skorzystaniu z kaucji. 9.7. W wypadku, gdy Emitent nie uzupełni kaucji w terminie, o którym mowa w ust. 9.6. powyżej, Administrator zwróci się następnie do Obligatariuszy (co najmniej za pośrednictwem obwieszczenia zamieszczonego na stronie internetowej Administratora) z prośbą o pokrycie kosztów związanych z realizacją niniejszej Umowy. W sytuacji odmowy przez Obligatariuszy opłacenia wskazanych przez Administratora kosztów, przez co Strony rozumieją w szczególności niezapewnienie Administratorowi Zabezpieczenia środków na jego rachunku bankowym w terminie wyznaczonym przez Administratora Zabezpieczenia, Administratorowi będzie przysługiwało uprawnienie do rozwiązania Umowy bez zachowania terminu wypowiedzenia, po uprzednim wezwaniu i wyznaczeniu dodatkowego, 7-dniowego terminu na zapłatę. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będą przysługiwały wynagrodzenia na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tych wynagrodzeń zostaną powiększone o 50 % ich dotychczasowej wysokości. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.7. Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. § 10. ROZWIĄZANIE UMOWY 10.1. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta któregokolwiek z zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Emitentowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Administrator będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem na dzień zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, w żadnym razie nie później jednak, niż po upływie miesiąca od bezskutecznego upływu wyznaczonego Emitentowi terminu na usunięcie naruszeń. 10.2. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Administratora któregokolwiek z istotnych zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Administratorowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Emitent będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym z dniem ustanowienia przez Emitenta, na podstawie zawartej przez niego umowy z innym podmiotem, administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, zgodnie z Warunkami Emisji, w żadnym razie nie później jednak, 14/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 510Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń niż po upływie miesiąca od bezskutecznego upływu wyznaczonego Administratorowi terminu na usunięcie naruszeń. 10.3. Niniejsza Umowa wygasa w wypadku niedojścia Emisji Obligacji do skutku. W takiej sytuacji Administratorowi przysługuje wynagrodzenie, o którym jest mowa w § 9 ust. 9.1. pkt 1) powyżej. § 11. ODPOWIEDZIALNOŚĆ ADMINISTRATORA Administrator nie ponosi odpowiedzialności tak wobec Obligatariuszy jak i wobec jakichkolwiek innych podmiotów, za jakąkolwiek szkodę, pozostającą w związku lub wywołaną działaniem lub zaniechaniem Emitenta lub innych podmiotów zaangażowanych w emisję Obligacji, w szczególności wynikającą ze złożenia przez Emitenta w niniejszej Umowie lub w innych dokumentach oświadczeń niezgodnych z rzeczywistością bądź niezłożenia przez niego oświadczeń o stanach lub zdarzeniach, mających lub mogących mieć wpływ na prawidłową realizację niniejszej Umowy, w tym należyte zabezpieczenie interesów Obligatariuszy. § 12. OBOWIĄZYWANIE UMOWY 12.1. Umowa wchodzi w życie z chwilą jej podpisania przez każdą ze Stron i wygasa z chwilą wyrejestrowania z KDPW wszystkich Obligacji, z zastrzeżeniem pkt 10.3 powyżej. 12.2. W przypadku stwierdzenia, że którekolwiek z postanowień Umowy jest z mocy prawa nieważne lub bezskuteczne, okoliczność ta nie będzie miała wpływu na ważność i skuteczność pozostałych postanowień, chyba że z okoliczności wynikać będzie w sposób oczywisty, że bez postanowień nieważnych lub bezskutecznych, Umowa nie zostałaby zawarta. 12.3. W sytuacji, o której mowa w ust. 12.2. powyżej Strony zobowiązane będą zawrzeć aneks do Umowy, w którym sformułują postanowienia zastępcze, których cel gospodarczy i ekonomiczny będzie równoważny lub maksymalnie zbliżony do celu postanowień nieważnych lub bezskutecznych. 12.4. Jeżeli z okoliczności wynikać będzie w sposób oczywisty, że bez postanowień nieważnych lub bezskutecznych Umowa nie zostałaby zawarta, Strony zobowiązane będą niezwłocznie przystąpić do negocjacji zmierzających do zawarcia nowej umowy, której cel gospodarczy i ekonomiczny będzie równoważny lub maksymalnie zbliżony do celu Umowy. Do czasu zakończenia negocjacji, o których mowa w zdaniu poprzednim, Strony zobowiązane będą do realizacji obowiązków przewidzianych w Umowie w takim zakresie, w jakim nie będzie to sprzeczne z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa oraz słusznymi interesami Stron. § 13. ZAWIADOMIENIA 13.1. Wszelkie zawiadomienia i oświadczenia składane przez Strony w związku z wykonywaniem postanowień Umowy, będą co do zasady składane w formie pisemnej osobiście lub przesyłane do drugiej Strony pocztą poleconą lub przesyłką kurierską lub za pośrednictwem poczty elektronicznej. 13.2. Zawiadomienia i oświadczenia, o których mowa powyżej, winny być kierowane na adresy wskazane w komparycji niniejszej Umowy, lub na inny adresy, które dana Strona wskaże, zawiadamiając o tym pisemnie drugą Stronę z 7-dniowym wyprzedzeniem. Niedochowanie obowiązku powiadomienia drugiej Strony o zmianie adresu powodować będzie, że korespondencja wysłana na adres dotychczasowy będzie uznawana za prawidłowo nadaną. 15/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 513Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OŚWIADCZENIE WS. USTANOWIENIA ZABEZPIECZEŃ OBLIGACJI ZWYKŁYCH NA OKAZICIELA SERII F EMITOWANYCH PRZEZ „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Działając w imieniu: 1) „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł („Emitent”), która na podstawie (i) uchwały Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 2 z dnia 8 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji oraz (ii) uchwały Zarządu Emitenta nr 1/VII/2025 z dnia 11 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji, wyemitowała 20.429 obligacji zwykłych na okaziciela serii F, o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 20.429.000, 00 PLN (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy złotych), zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii F, oraz 2) GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi sp. p. z siedzibą w Warszawie, ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000541501,(„Administrator”), pełniącej w odniesieniu do Obligacji funkcję (i) administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach oraz (ii) administratora hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach; niniejszym oświadczamy, że: 1. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności pieniężne z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 2. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 3. w dniu 29 lipca 2025 r. we właściwym sądzie wieczystoksięgowym przez notariusza w Warszawie – Adama Szczepańskiego został złożony wniosek o wpis w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości, zmieniający treść wpisu obejmującego Hipotekę; 4. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 16.1 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; 5. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy złożył, zgodnie z pkt. 16.2 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie 777 § 1 pkt 6) kodeksu postępowania cywilnego; 6. w dniu 29 sierpnia 2025 r. Emitent oraz WAN 26 sp. z o.o. jako ubezpieczeni zawarli z Administratorem umowy przelewu wierzytelności z tytułu polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości, na mocy których wierzytelności przysługujące Emitentowi oraz WAN 26 sp. z o.o. wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego, zostały przelane na rzecz Administratora. Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym oświadczeniu wielką literą, a wprost w nim niezdefiniowane, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji Obligacji serii F z dnia 11 lipca 2025 r. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2026.01.23 Signature(cid:3)Not(cid:3)Verified 15:11:56 +01'00' Dokument(cid:3)podpisany(cid:3)przez Sergiusz Elektronicznie podpisany przez Marek(cid:3)Wojciech(cid:3)Szymanek Jan Sergiusz Jan Data:(cid:3)2026.01.23(cid:3)14:17:55 Kulka CET Kulka Data: 2026.01.23 18:33:22 +01'00'

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w KDPW przysługują osobom wpisanym w Ewidencji jako osoby uprawnione z tych Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w KDPW skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania następnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność rzeczową z przedmiotu Hipoteki z chwilą jej ustanowienia, poza Emitentem odpowiadającym osobiście ponosić będzie również WAN 26, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – także właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej. 2.5. Emitent zamierza ubiegać się o asymilację Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW) i wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst. 3. PODSTAWA PRAWNA I TRYB EMISJI OBLIGACJI 3.1. Obligacje emitowane są zgodnie z Ustawą o Obligacjach i Uchwałami o Programie, na podstawie Uchwał Emisyjnych. 3.2. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy prawa dotyczące instrumentów finansowych, a także odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje ASO. 3.3. Obligacje emitowane są w trybie art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych na podstawie (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Prospektowego poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, tj. oferty publicznej papierów wartościowych, dla której nie ma obowiązku udostępnienia prospektu. 3.4. Inwestor może złożyć zapis na Obligacje w formie pisemnej lub w postaci elektronicznej, w sposób szczegółowo określony w Memorandum Informacyjnym. 4. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI 4.1. Zbywalność Obligacji nie jest ograniczona, z zastrzeżeniem postanowień art. 8 ust. 4 – 8 oraz art. 8a ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 4.2. Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować do dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach i Ustawy o Obrocie, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. Strona 11 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.7. Emitent zobowiązuje się spowodować, że notariusz, w obecności którego zostaną sporządzone akty notarialne, o których mowa w pkt 15.5 oraz pkt 15.6 Warunków Emisji, nie później niż w dniu ich sporządzenia, złoży z wykorzystaniem systemu teleinformatycznego w odpowiednich sądach wieczystoksięgowych wnioski o zmianę treści hipoteki umownej łącznej, która ma być ustanowiona na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji. W przypadku odłączenia, w tym w wyniku podziału lub sprzedaży, części Nieruchomości z macierzystej księgi wieczystej, do czasu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji takie odłączenie możliwe jest wyłącznie pod warunkiem wpisania Hipoteki w pełnej wartości również w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla takiej odłączanej części Nieruchomości. 15.8. Termin ustanowienia Hipoteki Hipoteka zostanie ustanowiona na najwyższym (pierwszym) miejscu hipotecznym na zasadzie pari passu z Pozostałymi Obligacjami w terminie do 30 czerwca 2026 r. Przez ustanowienie Hipoteki rozumie się dokonanie odpowiednich prawomocnych wpisów w działach IV właściwych ksiąg wieczystych prowadzonych dla każdej z Nieruchomości. 15.9. Wycena przedmiotów Hipoteki Zgodnie z art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach Emitent poddał Nieruchomości wycenie uprawnionego biegłego. Podmiot dokonujący wyceny posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność wyceny przedmiotu zabezpieczenia, oraz zachowuje bezstronność i niezależność. Uprawnieni rzeczoznawcy majątkowi Magdalena Gocłowska (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 6523) i Ewa Nowak (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 4639) dokonali łącznie jako Polish Properties niezależnej wyceny Nieruchomości 1, Nieruchomości 2 i Nieruchomości 3. Uprawniony rzeczoznawca majątkowy Alojzy Kiziniewicz (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 15) dokonał niezależnej wyceny Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. Wycena każdego z przedmiotów Hipoteki wraz ze wskazaniem operatu szacunkowego, z którego pochodzi, została przedstawiona w tabeli poniżej. Skróty wycen każdego z przedmiotów Hipoteki stanowią odpowiednio Załączniki nr 2 – 6 do Warunków Emisji. Przedmiot Wycena (w złotych) Operat Skrót wyceny Hipoteki Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 2 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 1 6 030 147 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, z dnia 15 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 3 • lokal w budynku nieruchomości lokalowej do Warunków mieszkalno - zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 2 biurowym: biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) wraz z 11 803 692 PLN* przylegającymi do tego lokalu dwoma tarasami, oraz wyłącznym prawem Strona 30 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • dwa tarasy do korzystania z 59 miejsc przylegające parkingowych położonym do Nieruchomości 2: w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, z dnia 15 kwietnia 2025 r. 7 740 827 PLN* Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 4 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 3 6 329 516 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI, z dnia 15 kwietnia 2025 r . Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 5 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 4 3 235 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr I, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 6 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 5 2 160 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr II, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Razem: 37 299 182 PLN * Wartość rynkowa w operacie wskazana w EUR przeliczona na PLN wg kursu NBP EUR/PLN=4,2767 na dzień 15.04.2025 r., tj. na datę określenia wartości Nieruchomości Wycena nie stanowi gwarancji, że w razie zaistnienia takiej potrzeby przedmiot Hipoteki zostanie sprzedany po tej cenie. 15.10. Istniejące obciążenia na przedmiotach Hipoteki Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych odpowiednio dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta Obligacji oraz obligacji serii F. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 wpisane są następujące hipoteki: • na pierwszym miejscu wpisana jest hipoteka umowna na rzecz DJM Trust Administrator sp. z o. o. na kwotę 12.000.000 (dwanaście milionów) złotych („Istniejące Obciążenie na Nieruchomości 3”) celem zabezpieczenia wszelkich wierzytelności z tytułu obligacji serii Mount 3 oraz obligacji serii Mount 4 wyemitowanych przez Emitenta. Emitent w dniu 2 września 2025 r. złożył wniosek o wykreślenie hipoteki, o której mowa w zdaniu poprzednim. Strona 31 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • na drugim miejscu wpisana jest hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000,00 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy) złotych, celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. 15.11. Istniejące niezarejestrowane zmiany w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości w dziale IV Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 zawarte są: • wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. w zakresie wpisu roszczenia o ustanowienie hipoteki. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotyczącą skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń, w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 2 zawarta jest wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. o wpis roszczenia o ustanowienie hipoteki. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 zawarte są: • wzmianka z dnia 2 września 2025 r. w sprawie wykreślenia Istniejącego Obciążenia na Nieruchomości 3. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotycząca skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 brak istniejących niezarejestrowanych zmian. Strona 32 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta klauzuli wykonalności. W sytuacji gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot innych niż Emitent, zawrze on z Emitentem umowę o udzielenie zabezpieczenia hipotecznego w zamian za wynagrodzenie. 15.16. Przelew wierzytelności z tytułu polis ubezpieczeniowych Nieruchomości 15.16.1. Emitent w dniu 29 sierpnia 2025 r. zawarł z Administratorem Zabezpieczeń umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r. cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis Emitenta”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Nieruchomość 1 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: do 17.11.2025 r. Polisa nr 436000374540 Nieruchomość 2 Spockie Towarzystwo Ube zpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis Emitenta została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji oraz Obligacji serii E. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis Emitenta nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani Emitent nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis Emitenta zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis Emitenta. 15.16.2. W dniu 29 sierpnia 2025 r. WAN 26 jako ubezpieczony zawarł umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r., cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis WAN 26”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Strona 39 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 40Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Nieruchomość 3 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 4 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 5 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis WAN 26 została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis WAN 26 nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani WAN 26 nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis WAN 26 zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis WAN 26. 15.16.3. W przypadku objęcia Nieruchomości innymi polisami ubezpieczeniowymi niż te wskazane w pkt 15.16.1 i 15.16.2, Emitent zobowiązuje się odpowiednio zawrzeć lub doprowadzić do zawarcia przez właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości (jako ubezpieczającego) z Administratorem Zabezpieczeń w terminie 45 dni od dnia wystawienia takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, umowę przelewu wierzytelności z tytułu takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, na mocy której pomiędzy odpowiednio Emitentem lub właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości a Administratorem Zabezpieczeń nastąpi przelew wierzytelności przysługującej ubezpieczającemu wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego. 15.16.4. Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmienione przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN. Strona 40 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 209Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.10. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 14.11. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa - przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Administrator Wskaźników Referencyjnych; e) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa lub inny podmiot, który został formalnie wskazany przez uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; f) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który Kontrahent Centralny zastosował zamiast WIBOR w rozliczanych przez siebie transakcjach; albo g) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 14.12. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 14.11 w kolejności od a) do g). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 14.13. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, b. Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty: a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego, Strona 27 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 210Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym, c. mediana różnic jest ustalana: 1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny, 2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 14.14. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w pkt 20 informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 14.15. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 14.16. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 14.10 powyżej Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego. 14.17. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. 14.18. Agent Kalkulacyjny będzie dokonywał ustalenia Stopy Bazowej oraz będzie obliczał Kwoty Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy nie później niż w Dniu Roboczym następującym po Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania. Wszelkie ustalenia i obliczenia zostaną dokonane przez Agenta Kalkulacyjnego w sposób oraz według zasad określonych w Warunkach Emisji. 14.19. Stopa Bazowa ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego dla danego Okresu Odsetkowego (z wyjątkiem konieczności usunięcia technicznych omyłek kalkulacyjnych Agenta Kalkulacyjnego) jest ostateczna i nie podlega zmianie, niezależnie od jakichkolwiek okoliczności mających miejsce po jej ustaleniu (w szczególności na skutek przywrócenia w trakcie tego Okresu Odsetkowego możliwości ustalenia dotychczasowej Stopy Bazowej). 14.20. W przypadku gdy ustalona Stopa Bazowa będzie mniejsza niż zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 14.21. Agent Kalkulacyjny nie będzie ponosił odpowiedzialności za żadne szkody, koszty ani straty poniesione przez jakiekolwiek osoby, wynikające z wykonania lub niewykonywania czynności Agenta Kalkulacyjnego, w szczególności z powodu niewłaściwego określenia lub nieokreślenia Wskaźnika Alternatywnego, Korekty lub Stopy Bazowej, chyba że są one bezpośrednio spowodowane jego rażącym niedbalstwem (nie dotyczy odpowiedzialności za czynności związane z wyborem, określeniem lub stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego lub Korekty) lub winą umyślną (w każdym przypadku). 14.22. W przypadku gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. Strona 28 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę. Podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni. Wysokość Marży jest równa 5,50 p.p. (pięć i 50/100 punktów procentowych), z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka na zasadach określonych w pkt 15 każdych z Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Wysokość Marży w pierwszym Okresie Odsetkowym jest równa 5,75 p.p. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) dla danego Okresu Odsetkowego nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR6M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych w Dniu Ustalenia Odsetek. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie będzie mogła zostać ustalona zgodnie ze zdaniem poprzednim, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany w pkt 14.9 – 14.22 każdego z Warunków Emisji Obligacji. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia wartości odsetek został opisany w pkt 14 każdych z Warunków Emisji Obligacji stanowiących odpowiednio w pkt. 5.5 (Warunki Emisji Obligacji serii E) oraz pkt 5.6 Noty Informacyjnej (Warunki Emisji Obligacji serii F). Dla Obligacji ustalono następujące Okresy Odsetkowe i Dni Płatności Odsetek Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 W przypadku Wcześniejszego Wykupu, Odsetki od Obligacji będących przedmiotem Wcześniejszego Wykupu wypłacane są w Dniu Wcześniejszego Wykupu. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 31 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 211Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 2Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1. DEFINICJE 1.1. W niniejszym dokumencie wyrażenia i zwroty pisane wielką literą mają znaczenie nadane im poniżej: 1.1.1. „Administrator Wskaźników Referencyjnych” oznacza podmiot sprawujący kontrolę nad opracowywaniem wskaźników referencyjnych wpisany do rejestru administratorów i wskaźników referencyjnych prowadzonego przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych zgodnie z art. 36 Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych, którym dla WIBOR i WIRON na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji jest GPW Benchmark S.A. z siedzibą w Warszawie; 1.1.2. „Administrator Zabezpieczeń” oznacza GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi sp. p. z siedzibą w Warszawie, ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000541501, która na podstawie umowy zawartej z Emitentem pełni funkcję administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, a w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również funkcję administratora hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach; 1.1.3. „Agent Emisji” oznacza Firmę Inwestycyjną, która na podstawie zawartej z Emitentem umowy pełni w odniesieniu do Obligacji funkcję agenta emisji w rozumieniu art. 7a ust. 1 Ustawy o Obrocie; 1.1.4. „Agent Kalkulacyjny” oznacza Firmę Inwestycyjną, która na podstawie zawartej z Emitentem umowy pełni w odniesieniu do Obligacji funkcję agenta kalkulacyjnego (tj. podmiotu dokonującego obliczeń wysokości poszczególnych świadczeń z Obligacji); 1.1.5. „Agent Płatniczy” oznacza Firmę Inwestycyjną, która na podstawie zawartej z Emitentem umowy pełni w odniesieniu do Obligacji funkcję agenta płatniczego w rozumieniu Regulaminu KDPW (tj. podmiotu pośredniczącego w przekazywaniu KDPW środków pieniężnych na potrzeby spełnienia świadczeń z Obligacji); 1.1.6. „Alternatywny System Obrotu” lub „ASO” oznacza alternatywny system obrotu prowadzony przez GPW w ramach systemu Catalyst; 1.1.7. „Brak Zezwolenia WIBOR” oznacza, sytuację, w której administratorowi WIBOR zostało cofnięte lub zawieszone zezwolenie lub rejestracja dla opracowywania WIBOR, w wyniku czego WIBOR nie może być dalej stosowany przez banki w Polsce; 1.1.8. „Cena Emisyjna" oznacza cenę nabycia jednej Obligacji w procesie ich emisji, określoną w pkt 7.2; 1.1.9. ,,Dłużnik Hipoteczny” oznacza każdoczesnego właściciela, względnie użytkownika wieczystego, Nieruchomości stanowiącej przedmiot Hipoteki 1.1.10. „Dzień Emisji” oznacza dzień, w którym po raz pierwszy prawa z Obligacji zostaną zapisane w Ewidencji. Planowany Dzień Emisji został określony w pkt 9.2; 1.1.11. „Dzień Płatności” oznacza każdy Dzień Płatności Odsetek, Dzień Wykupu lub Dzień Wcześniejszego Wykupu; 1.1.12. „Dzień Płatności Odsetek” oznacza ostatni dzień danego Okresu Odsetkowego lub Dzień Wcześniejszego Wykupu. Dni Płatności Odsetek za poszczególne Okresy Odsetkowe zostały określone w pkt 14.4; Strona 2 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.47. „Obligacje” oznacza emitowane przez Emitenta w ramach Programu, na podstawie Uchwały Emisyjnej, obligacje zwykłe na okaziciela serii F, których warunki emisji określają niniejsze Warunki Emisji; 1.1.48. „Obligacje serii E” – oznacza obligacje w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostały wyemitowane przez Emitenta w liczbie 10.571 o łącznej wartości nominalnej 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy) na podstawie uchwały Zarządu Emitenta nr 1/V/2025 z dnia 27 maja 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii E w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji; 1.1.49. „Obligatariusz” oznacza osobę, na której Rachunku Papierów Wartościowych jest zarejestrowana przynajmniej jedna Obligacja lub osobę uprawnioną z co najmniej jednej Obligacji zapisanej na Rachunku Zbiorczym, z zastrzeżeniem, że do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW za Obligatariusza będzie uważać się podmiot wskazany w Ewidencji jako uprawniony z Obligacji; 1.1.50. „Odsetki” oznacza należne Obligatariuszom świadczenie okresowe z tytułu Obligacji, obliczane i należne zgodnie z pkt 14; 1.1.51. „Ogłoszenie Braku Reprezentatywności” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający publicznego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być reprezentatywny dla właściwego dla niego rynku bazowego lub rzeczywistości ekonomicznej, którą WIBOR miał mierzyć i że brak jest możliwości do przywrócenia takiej reprezentatywności; 1.1.52. „Ogłoszenie Końca Publikacji” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający oficjalnego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował WIBOR; 1.1.53. „Oferta” oznacza ofertę publiczną Obligacji prowadzoną na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) lub lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129 lub do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, tj. w sposób, który stanowi publiczną ofertę papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia 2017/1129, dla której obowiązujące przepisy prawa nie przewidują obowiązku opublikowania prospektu; 1.1.54. „Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe daty rozpoczęcia i zakończenia poszczególnych Okresów Odsetkowych zostały określone w pkt 14.4; 1.1.55. „Okres Opóźnienia w Powiadomieniu” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. f); 1.1.56. „Oprocentowanie” oznacza Stopę Bazową powiększoną o Marżę, na podstawie której następuje obliczenie wysokości Odsetek, zgodnie z pkt 14.5.1; 1.1.57. ,,Oświadczenie KDPW” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.2; 1.1.58. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 16.1; Strona 6 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 7Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.59. ,,Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.3 b); 1.1.60. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26” ma znaczenie nadane w pkt 16.2; 1.1.61. „Oświadczenie Zgodności” ma znaczenie nadane w pkt 19.3; 1.1.62. „PLN”, „zł” lub „złoty” oznacza polski złoty, tj. oficjalny środek płatniczy w Rzeczpospolitej Polskiej zgodnie z ustawą z dnia 7 lipca 1994 r. o denominacji złotego; 1.1.63. „Podmiot Prowadzący Rachunek” oznacza posiadacza Rachunku Zbiorczego lub podmiot prowadzący Rachunek Papierów Wartościowych, na którym zarejestrowane są Obligacje; 1.1.64. „Podmiot Wyznaczający” oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, administratora WIBOR lub organizację branżową lub międzyinstytucjonalną grupę roboczą, którą wskazała Komisja Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski i która zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR innym wskaźnikiem referencyjnym; 1.1.65. „Podmioty Zależne Emitenta” oznacza podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Emitenta; 1.1.66. „Podstawowa Działalność Gospodarcza” oznacza działalność gospodarczą polegającą na kupnie i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami – własnymi lub dzierżawionymi, pośrednictwie w obrocie nieruchomościami, zarządzaniu nieruchomościami na zlecenie oraz w przypadku Emitenta działalności holdingów finansowych; 1.1.61a „Pozostałe Obligacje” oznacza Obligacje serii E oraz obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji objętych niniejszymi Warunkami Emisji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia; 1.1.67. „Prawo Restrukturyzacyjne” oznacza ustawę z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne; 1.1.68. „Prawo Upadłościowe” oznacza ustawę z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe; 1.1.69. „Premia” ma znaczenie nadane w pkt. 13.4.7; 1.1.70. „Program” oznacza ustanowiony przez Emitenta na podstawie Uchwał o Programie bezprospektowy program emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych obligacji nie wyższej niż 50.000.000 zł (pięćdziesiąt milionów złotych); 1.1.71. „Przypadek Naruszenia” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.3; 1.1.72. „Rachunek do Obsługi Obligacji” oznacza rachunek papierów wartościowych i rachunek pieniężny (zwany również rachunkiem maklerskim), który zostanie otwarty dla Emitenta w Firmie Inwestycyjnej w celu obsługi świadczeń z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji; 1.1.73. „Rachunek Obligacji” oznacza Rachunek Papierów Wartościowych lub Rachunek Zbiorczy; 1.1.74. „Rachunek Papierów Wartościowych” oznacza rachunek papierów wartościowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obrocie; 1.1.75. „Rachunek Zbiorczy” oznacza rachunek zbiorczy w rozumieniu art. 8a Ustawy o Obrocie; Strona 7 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.10. Jeśli brak dostępności WIBOR będzie związany z Ogłoszeniem Końca Publikacji lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Wskaźnik Alternatywny trwale zastępuje WIBOR. W innym przypadku WIBOR jest ponownie stosowany dla ustalenia Stopy Bazowej od Dnia Ustalenia Stopy Bazowej, w którym WIBOR będzie ponownie dostępny. 14.11. Emitent ustala Wskaźnik Alternatywny zgodnie z jedną z następujących metod: a) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował lub wskazał do stosowania zamiast WIBOR uprawniony organ administracji publicznej (w tym minister właściwy do spraw instytucji finansowych), lub inny podmiot uprawniony zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa - przez wskazanie rozumie się wyznaczenie zamiennika Wskaźnika Alternatywnego w trybie art. 23c Rozporządzenia o Wskaźnikach Referencyjnych; b) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR Komisja Nadzoru Finansowego; c) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Narodowy Bank Polski; d) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendował do stosowania zamiast WIBOR Administrator Wskaźników Referencyjnych; e) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który rekomendowała do stosowania zamiast WIBOR organizacja branżowa lub inny podmiot, który został formalnie wskazany przez uprawniony organ administracji publicznej (w tym zwłaszcza ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, Komisję Nadzoru Finansowego lub Narodowy Bank Polski) i który zajmuje się przygotowaniem propozycji zastąpienia WIBOR; f) Wskaźnikiem Alternatywnym jest wskaźnik, który Kontrahent Centralny zastosował zamiast WIBOR w rozliczanych przez siebie transakcjach; albo g) Wskaźnikiem Alternatywnym jest stopa referencyjna stosowana przez Narodowy Bank Polski. 14.12. Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 14.11 w kolejności od a) do g). Kolejna metoda jest stosowana, gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci możliwości ustalenia Stopy Bazowej do Dnia Ustalenia Stawki Oprocentowania włącznie z tym dniem (w przypadku, gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego). 14.13. Po ustaleniu Wskaźnika Alternatywnego Korekta zostaje ustalona zgodnie z następującymi zasadami: (i) Korekta ma charakter wartości lub działania, które koryguje wartość Wskaźnika Alternatywnego. Wartość Korekty może być wartością dodatnią, ujemną, zerową, jak również być określona wzorem lub metodą obliczenia (np. poprzez składanie czy kapitalizowanie dziennych stawek procentowych przez okres, dla którego obliczane są odsetki) oraz może obejmować inne dostosowania związane z zastąpieniem WIBOR; (ii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego: a. Podmiot Wyznaczający wskazał Korektę – stosuje się taką Korektę, b. Podmiot Wyznaczający wskazał, aby nie stosować Korekty – nie stosuje się Korekty; (iii) jeżeli w danej metodzie ustalenia Wskaźnika Alternatywnego Podmiot Wyznaczający nie odniósł się do Korekty: a. Korekta jest dodawana do wartości Wskaźnika Alternatywnego, Strona 27 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 28Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie b. Korekta jest równa historycznej medianie różnic pomiędzy WIBOR oraz Wskaźnikiem Alternatywnym, c. mediana różnic jest ustalana: 1. za okres 24 miesięcy przed dniem, w którym WIBOR przestał być publikowany (gdy nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo pierwszym dniem, w którym Wskaźnik Alternatywny jest stosowany (gdy WIBOR nie został opublikowany, ale nie nastąpiło Ogłoszenie Końca Publikacji) albo dniem, w którym wystąpił Brak Zezwolenia WIBOR albo dniem, w którym zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestał być reprezentatywny, 2. biorąc pod uwagę, każdy dzień z badanego okresu, w którym był publikowany zarówno WIBOR, jak i Wskaźnik Alternatywny. 14.14. Wskaźnik Alternatywny oraz Korekta są wyznaczane przez Agenta Kalkulacyjnego. Emitent opublikuje w sposób określony w pkt 20 informację o Wskaźniku Alternatywnym oraz (po jej sporządzeniu) metodę obliczania Korekty lub informację, że Korekta nie jest wymagana. 14.15. Jeśli Wskaźnik Alternatywny jest publikowany z dołu, przez co nie jest on dostępny dla Okresu Odsetkowego w Dniu Ustalenia Stopy Bazowej, Dzień Ustalenia Stopy Bazowej ulega odpowiedniemu przesunięciu do czasu publikacji Wskaźnika Alternatywnego dla danego Okresu Odsetkowego. 14.16. W przypadku, gdy zgodnie z pkt 14.10 powyżej Wskaźnik Alternatywny trwale zastąpi WIBOR, postanowienia Warunków Emisji odnoszące się do WIBOR stosuje się odpowiednio do tego Wskaźnika Alternatywnego. 14.17. Zmiana metody obliczania WIBOR lub Wskaźnika Alternatywnego ogłoszona przez jego administratora, w tym zmiana uznana przez administratora za istotną zmianę, nie stanowi podstawy do zmiany Warunków Emisji lub stosowania Korekty. 14.18. Agent Kalkulacyjny będzie dokonywał ustalenia Stopy Bazowej oraz będzie obliczał Kwoty Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy nie później niż w Dniu Roboczym następującym po Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania. Wszelkie ustalenia i obliczenia zostaną dokonane przez Agenta Kalkulacyjnego w sposób oraz według zasad określonych w Warunkach Emisji. 14.19. Stopa Bazowa ustalona przez Agenta Kalkulacyjnego dla danego Okresu Odsetkowego (z wyjątkiem konieczności usunięcia technicznych omyłek kalkulacyjnych Agenta Kalkulacyjnego) jest ostateczna i nie podlega zmianie, niezależnie od jakichkolwiek okoliczności mających miejsce po jej ustaleniu (w szczególności na skutek przywrócenia w trakcie tego Okresu Odsetkowego możliwości ustalenia dotychczasowej Stopy Bazowej). 14.20. W przypadku gdy ustalona Stopa Bazowa będzie mniejsza niż zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuje się, że Stopa Bazowa wynosi zero. 14.21. Agent Kalkulacyjny nie będzie ponosił odpowiedzialności za żadne szkody, koszty ani straty poniesione przez jakiekolwiek osoby, wynikające z wykonania lub niewykonywania czynności Agenta Kalkulacyjnego, w szczególności z powodu niewłaściwego określenia lub nieokreślenia Wskaźnika Alternatywnego, Korekty lub Stopy Bazowej, chyba że są one bezpośrednio spowodowane jego rażącym niedbalstwem (nie dotyczy odpowiedzialności za czynności związane z wyborem, określeniem lub stosowaniem Wskaźnika Alternatywnego lub Korekty) lub winą umyślną (w każdym przypadku). 14.22. W przypadku gdy Stopa Bazowa nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, zostanie ona ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej Stopy Bazowej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. Strona 28 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 19.3. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania właściwego Materiału Informacyjnego, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 za okres danego półrocza kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”). 19.4. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję agenta dokumentacyjnego w rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach – w terminie nie dłuższym niż 10 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje ASO, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 20.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia. 21. ZMIANA TREŚCI WARUNKÓW EMISJI 21.1. Do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji poprzez udostępnienie inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Powyższe uprawnienie nie będzie przysługiwać Inwestorom w przypadku, gdy zmiana Warunków Emisji związana będzie jedynie ze zmianą harmonogramu Oferty Obligacji. 21.2. Po Dniu Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji wyłącznie w zakresie zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki. Zmiana podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki, jest skuteczna z chwilą przeniesienia wszystkich zabezpieczeń ustanowionych dla Obligacji na rzecz nowego administratora zabezpieczeń, w tym administratora hipoteki, w szczególności: (i) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z tytułu ustanowienia Hipoteki, (ii) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z Cesji praw z polisy Emitenta oraz Cesji praw z polisy WAN 26, (iii) złożenia przez Emitenta na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta (iv) złożenia przez WAN 26 na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, na warunkach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisji. 21.3. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. Strona 43 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 207Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 208Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5 Informacja o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika 4 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Zdarzenie Obligacje Serii E Obligacje Serii F Data rozpoczęcia subskrypcji 28 maja 2025 r. 14 lipca 2025 r. Data zakończenia subskrypcji 13 czerwca 2025 r. 25 lipca 2025 r. Data przydziału Obligacji 17 czerwca 2025 r. 29 lipca 2025 r. Liczba Obligacji objętych subskrypcją lub sprzedażą 31.000 20.429 Stopy redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów Redukcja zapisów nie 25,55% dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, wystąpiła. na które złożono zapisy Liczba Obligacji, które zostały przydzielone 10.571 20.429 Ceny po jakich Obligacje były nabywane (obejmowane) 1 000,00 zł Jednostkowa wartość nominalna Obligacji: 1 000,00 zł Łączna wartość nominalna Obligacji: 10.571.000 20.429.000 Liczba podmiotów, które złożyły zapisy na Obligacje 72 87 Liczba podmiotów, którym przydzielono Obligacje 72 87 Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby, Informacja czy osoby, którym przydzielono Obligacje w ramach którym przydzielono Obligacje w ramach przeprowadzonej subskrypcji są podmiotami powiązanymi przeprowadzonych subskrypcji nie są z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO podmiotami powiązanymi z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty dłużne w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu dłużnego (cena emisyjna lub Nie zawarto umów o subemisję. sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu dłużnego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta). Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone Łączne koszty zaliczone do kosztów emisji do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według wyniosły 873.668,59 zł, w tym: ich tytułów: • przygotowanie i przeprowadzenie emisji: 313.575,00 zł 560.093,59 zł • wynagrodzenie subemitentów: Nie dotyczy Nie dotyczy • promocja oferty: Nie dotyczy Nie dotyczy • pozostałe koszty: Nie dotyczy Nie dotyczy Koszty emisji Obligacji będą rozliczane w Metoda rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i czasie i zostaną zaliczone do pozostałych sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta kosztów finansowych Emitenta. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 27 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.7 Warunki wypłaty oprocentowania Obligacje są oprocentowane. Wysokość oprocentowania Obligacji jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę. Podstawa Okresu Odsetkowego wynosi 365 dni. Wysokość Marży jest równa 5,50 p.p. (pięć i 50/100 punktów procentowych), z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka na zasadach określonych w pkt 15 każdych z Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Wysokość Marży w pierwszym Okresie Odsetkowym jest równa 5,75 p.p. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) dla danego Okresu Odsetkowego nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego. Stopą Bazową jest wskaźnik WIBOR6M podany przez Administratora Wskaźników Referencyjnych w Dniu Ustalenia Odsetek. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie będzie mogła zostać ustalona zgodnie ze zdaniem poprzednim, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany w pkt 14.9 – 14.22 każdego z Warunków Emisji Obligacji. Stopa Bazowa ustalana będzie z dokładnością do 0,01 p.p. (1/100 punktu procentowego). Sposób ustalenia wartości odsetek został opisany w pkt 14 każdych z Warunków Emisji Obligacji stanowiących odpowiednio w pkt. 5.5 (Warunki Emisji Obligacji serii E) oraz pkt 5.6 Noty Informacyjnej (Warunki Emisji Obligacji serii F). Dla Obligacji ustalono następujące Okresy Odsetkowe i Dni Płatności Odsetek Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 W przypadku Wcześniejszego Wykupu, Odsetki od Obligacji będących przedmiotem Wcześniejszego Wykupu wypłacane są w Dniu Wcześniejszego Wykupu. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 31 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 179Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Aneks Nr 1 z dnia 12 czerwca 2025 r. do WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII E SPÓŁKI POD „WAN” SPÓKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE z dnia 27 maja 2025 r. („Aneks nr 1”) Na podstawie pkt 21.1. Warunków Emisji Obligacji Zarząd Emitenta podjął decyzję o jednostronnej zmianie Warunków Emisji w zakresie umożliwienia zmiany treści Hipoteki w ten sposób, że Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych w ramach Programu pozostałych obligacji z j ednakowym pierwszeństwem zaspokojenia. ZMIANY W ZAKRESIE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERII E SPÓŁKI POD FIRMĄ „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Zmienia się punkt 1.1 Warunków Emisji poprzez dodanie nowej jednostki redakcyjnej, tj. ppkt 1.1.61a o następującej treści: 1. 1.1.6 1a Pozostałe Obligacje” oznacza obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji objętych „ niniejszymi Warunkami Emisji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia Zmienia się punkt 9.1 oraz punkt 9.2 Warunków Emisj.i w następujący sposób” 2. było: 9.1. Planowanym Dniem Przydziału jest dzień 16 czerwca 2025 r. 9.2. Planowanym Dniem Emisji jest dzień 17 czerwca 2025 r. jest: 9.1. Planowanym Dniem Przydziału jest dzień 17 czerwca 2025 r. 9.2 Planowanym Dniem Emisji jest dzień 18 czerwca 2025 r.

wan-seria-e-f.pdf · s. 180Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmienia się punkt 15.3.2 lit. a) oraz lit. b) Warunków Emisji w następujący sposób: 3. było: 15.13.1. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (…) jest: 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (…) Zmienia się punkt 15.4 Warunków Emisji w następujący sposób: 4. było: Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji .

wan-seria-e-f.pdf · s. 181Cytat w oryginalnym języku dokumentu

jest: Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN.

wan-seria-e-f.pdf · s. 182Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Z mienia się pkt 15 Warunków Emisji poprzez dodanie po punkcie 15.16.3 nowej jednostki redakcyjnej, tj. 15.16.4 o następującej treści: 5. „15.16.4 Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN .” 6. Tekst jednolity Warunków emisji Obligacji serii E spółki pod firmą „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie uwzględniający wprowadzone zmiany stanowi załącznik nr 1 do niniejszego Aneksu nr 1. 7. Niniejszy Aneks nr 1 wchodzi w życie w dniu jego podpisania przez Emitenta. 8. Zgodnie z pkt 21.1 Warunków Emisji, do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji. 9. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom niniejszego Aneksu nr 1, tj. do dnia 16 czerwca 2025 r. W imieniu „WAN” S.A. Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Aneta Elektronicznie podpisany Sergiusz Jan Kulka przez Aneta Zdulska Jan Kulka Data: 2025.06.12 Zdulska Data: 2025.06.12 12:58:06 +02'00' 12:51:45 +02'00' (podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

wan-seria-e-f.pdf · s. 120Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Ustawa o Ofercie i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („ ”), która zgodnie z art. 1 ust. 4 Rozporządzenia 2017/1129 nie wymaga opublikowania prospektu, z zastrzeżeniem dopuszczalnej przepisami prawa możliwości łączenia rodzajów ofert publicznych wskazanych w powyższym przepisie, tj. na podstawie: (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia 2017/1129, tj. oferty Obligacji skierowanej do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia 2017/1129, tj. oferty Obligacji skierowanej do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129; g) dokument, na podstawie którego Obligacje są proponowane do nabycia: memorandum informacyjne, sporządzone na podstawie art. 38b ust. 1 Ustawy o Ofercie, h) próg emisji w rozumieniu art. 45 ust. 1 Ustawy o obligacjach: 5.000 (pięć tysięcy) Obligacji; i) zabezpieczenie: tak; j) Zgromadzenie Obligatariuszy: tak; k) rejestracja: w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. Planowane złożenie wniosku o asymilację Obligacji z obligacjami serii E wyemitowanymi przez Emitenta w dniu 18 czerwca 2025 r. l) obrót zorganizowany: planowane złożenie wniosku o wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 2. Emisja Obligacji nastąpi w ramach Programu emisji Obligacji ustanowionego uchwałą Zarządu Spółki nr 1/III/2025 z dnia 12 marca 2025 r. 3. Szczegółowe warunki oferty Obligacji, w tym w szczególności oprocentowanie, termin wykupu Obligacji, sposoby zabezpieczenia wierzytelności z tytułu Obligacji, zostały określone w Warunkach Emisji Obligacji serii F oraz w pozostałej dokumentacji ofertowej. 4. Zarząd niniejszym przyjmuje Warunki Emisji Obligacji serii F, które stanowią załącznik § 2. nr 1 do Uchwały. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. Załączniki: Załącznik nr 1 – Warunki Emisji Obligacji serii F. Na posiedzeniu są obecni wszyscy Członkowie Zarządu Spółki, za uchwałą w głosowaniu jawnym oddano 2 głosy, a zatem uchwała podjęta, jednomyślnie. _________________________ _________________________ Aneta Zdulska Sergiusz Kulka Członek Zarządu Członek Zarządu Aneta Elektronicznie Elektronicznie Sergiusz podpisany przez podpisany przez Aneta Zdulska Sergiusz Jan Kulka Zdulska Data: 2025.07.11 Jan Kulka Data: 2025.07.11 17:13:14 +02'00' 17:19:00 +02'00'

wan-seria-e-f.pdf · s. 475Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warszawa, 18 grudnia 2025 r. "WAN" S.A. z siedzibą w Warszawie Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa OŚWIADCZENIE EMITENTA O WYRAŻENIU ZGODY NA ZMIANE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERI F Działając na podstawie art. 67 ust. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 1667), Zarząd spółki "WAN" Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP 5271252012, REGON 01128207900000, kapitał zakładowy 9.600.000,00 zł (wpłacony w całości) („Emitent”) w związku z: (i) odbyciem w dniu 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy (i) obligacji serii E wyemitowanych przez Emitenta w dniu 17 czerwca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy złotych); oraz (ii) obligacji serii F wyemitowanych przez Emitenta w dniu 30 lipca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 20.429.000 PLN zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć́ tysięcy złotych) – objętych wspólnym kodem ISIN PLO351600104 (dalej „Zgromadzenie Obligatariuszy”), oraz (ii) podjęciem w dniu 17 grudnia 2025 r. przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały nr 4/2025 w sprawie dokonania zmiany i przyjęcia jednolitych Warunków Emisji Obligacji serii F (dalej „Uchwała”) objętej protokołem Zgromadzenia Obligatariuszy sporządzonym przez notariusza Adama Szczepańskiego, prowadzącego kancelarią w Warszawie, Rep. A nr 4801/2025, - oświadcza, że wyraża zgodę na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii F w sposób przewidziany w Uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2025.12.18 Aneta Zdulska - Członek Zarządu Emitenta……………………………17:5…6:2…5 +…01'…00'………………… Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Sergiusz Jan Kulka Jan Kulka Data: 2025.12.18 18:01:56 +01'00' Sergiu Jan Kulka – Członek Zarządu Emitenta…………………………………………………………

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 26Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14.5. Wysokość Kwoty Odsetek 14.5.1. Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej powiększonej o Marżę w wysokości 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100), z zastrzeżeniem postanowień pkt 14.5.2 – 14.5.3. 14.5.2. Jeżeli według stanu na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania dla danego Okresu Odsetkowego nie zostanie ustanowiona Hipoteka (inna niż Hipoteka Dodatkowa) na zasadach określonych w pkt 15 Warunków Emisji, Marża obowiązująca dla takiego Okresu Odsetkowego zostanie podwyższona o 25 p.b. (dwadzieścia pięć punktów bazowych) i będzie wynosiła 5,75 p.p. (pięć i siedemdziesiąt pięć setnych punktu procentowego). Dla uniknięcia wątpliwości zwolnienie Nieruchomości spod obciążenia Hipoteką, o którym mowa w pkt 15.15 Warunków Emisji, nie stanowi podstawy do podwyższenia Marży. 14.5.3. Obniżenie wysokości Marży do poziomu 5,50 p.p. (pięć punktów procentowych 50/100) nastąpi na pisemny wniosek Emitenta skierowany do Agenta Kalkulacyjnego pod warunkiem wystąpienia zdarzenia uprawniającego do obniżenia Marży oraz złożenia takiego wniosku, najpóźniej w Dniu Ustalenia Stawki Oprocentowania dla kolejnego Okresu Odsetkowego. Obniżona wysokość Marży obowiązuje począwszy od takiego kolejnego Okresu Odsetkowego, z zastrzeżeniem pkt 14.5.2. 14.5.4. Obligatariuszowi za każdy Okres Odsetkowy przysługuje Kwota Odsetek obliczona zgodnie z poniższym wzorem: KO = N × O × n / 365 gdzie: KO - oznacza zaokrągloną do drugiego miejsca po przecinku Kwotę Odsetek za dany Okres Odsetkowy od jednej Obligacji, N - oznacza wartość nominalną jednej Obligacji w danym Okresie Odsetkowym, O - oznacza Oprocentowanie w ujęciu rocznym, n - oznacza rzeczywistą liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym (przy czym w przypadku wcześniejszego wykupu Okres Odsetkowy kończy się z Dniem Wcześniejszego Wykupu). 14.6. Kwotę Odsetek oblicza się i podaje po zaokrągleniu (matematycznym) do dwóch miejsc po przecinku, tj. o jednego grosza, przy czym 5/10 i większe części grosza będą zaokrąglone w górę. 14.7. Stopą Bazową dla Obligacji jest WIBOR dla 6-miesięcznych depozytów międzybankowych wyrażonych w złotych. 14.8. Stopę Bazową ustala się na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania. 14.9. W przypadku, gdy Stopa Bazowa dla Obligacji nie może być ustalona zgodnie z powyższymi postanowieniami (w szczególności w związku z Ogłoszeniem Końca Publikacji) lub gdy nastąpi Brak Zezwolenia WIBOR lub gdy zgodnie z Ogłoszeniem Braku Reprezentatywności WIBOR przestanie być reprezentatywny, Stopa Bazowa zostanie ustalona jako Wskaźnik Alternatywny skorygowany o Korektę (jeśli będzie miała zastosowanie), w sposób opisany poniżej. Strona 26 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 205Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 216Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12.5. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Hipoteki w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a. Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b. Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d. inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną niezwłocznie po ich uzyskaniu proporcjonalnie rozdzielone na poczet wierzytelności wynikających z wszystkich wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji zgodnie z kolejnością, o której mowa w lit. a) - d) powyżej. 15.12.6. W przypadku gdy kwota środków pieniężnych uzyskanych przez Administratora Zabezpieczeń w toku egzekucji z przedmiotu Hipoteki będzie wyższa od wymagalnych zobowiązań wynikających z Obligacji, Administrator Zabezpieczeń będzie uprawniony zatrzymać takie środki do czasu całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji. Niezwłocznie, przy czym nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych po dokonaniu terminowej całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń zwróci środki, o których mowa w zdaniu poprzednim, na rachunek bankowy podmiotu, od którego środki te zostały wyegzekwowane. 15.13. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki 15.13.1. Do dnia wykupu wszystkich Obligacji, Emitent zobowiązany jest do przedłożenia Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń cyklicznej wyceny Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny, po upływie 24 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do 30 czerwca 2027 r. („Cykliczna Wycena”), przy czym taka Cykliczna Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie więcej niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Cyklicznej Wyceny Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń. 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); Strona 34 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 219Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 220Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 14Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 11.6. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane z uwzględnieniem odpowiednich potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych, jeśli obowiązek dokonania przez Emitenta (lub inny podmiot) takiego potrącenia lub pobrania wynika z przepisów prawa obowiązującego w Dniu Płatności. Emitent nie będzie dokonywał na rzecz Obligatariuszy zwrotu kwot wyrównujących pobrane podatki ani żadnych dodatkowych płatności, jeżeli z jakąkolwiek płatnością z tytułu Obligacji związany będzie obowiązek pobrania i zapłaty jakiegokolwiek podatku, opłaty lub innych należności publicznoprawnych. 11.7. Informacje o numerze rachunku bankowego oraz wszelkie inne informacje i dokumenty wymagane przez Podmiot Prowadzący Rachunek powinny być przez Obligatariusza przekazane w formie i w terminach określonych w regulacjach wewnętrznych takiego podmiotu. Dla uniknięcia wątpliwości, brak płatności na rzecz Obligatariusza świadczenia pieniężnego z tytułu Obligacji spowodowany brakiem przekazania przez tego Obligatariusza informacji o numerze rachunku lub wskazaniem przez Obligatariusza nieprawidłowego rachunku nie stanowi zwłoki lub opóźnienia Emitenta w spełnieniu takiego świadczenia. 11.8. W przypadku opóźnienia Emitenta w spełnieniu świadczeń z tytułu Obligacji Obligatariuszom przysługiwać będą odsetki ustawowe za opóźnienie. 12. WYKUP OBLIGACJI 12.1. Dniem Wykupu jest dzień 17 czerwca 2029 r. 12.2. Wykup Obligacji może nastąpić w dniu ustalonym zgodnie z pkt 13, w którym Obligacje staną się wymagalne przed Dniem Wykupu („Dzień Wcześniejszego Wykupu”): 12.2.1. na żądanie Obligatariusza zgodnie z pkt 13.3. lub 12.2.2. na żądanie Emitenta zgodnie z pkt 13.4. 12.3. Jeżeli Dzień Wykupu przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, Obligacje zostaną wykupione w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 12.4. Wykup Obligacji (w Dniu Wykupu lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu) nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza za każdą Obligację Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek, a w przypadku Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta także Premii. 12.5. Wykupione Obligacje podlegają umorzeniu. 12.6. Zgodnie z art. 6 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, Emitent przewiduje możliwość zaliczenia wierzytelności z tytułu wykupu Obligacji na poczet ceny nabycia obligacji emitowanych w przyszłości. 13. WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI 13.1. Natychmiastowy wykup w przypadku likwidacji Emitenta zgodnie z art. 74 ust. 5 Ustawy o Obligacjach 13.1.1. W przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji, chociażby termin ich wykupu jeszcze nie nastąpił. 13.1.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Strona 14 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12.5. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Hipoteki w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a. Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b. Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d. inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną niezwłocznie po ich uzyskaniu proporcjonalnie rozdzielone na poczet wierzytelności wynikających z wszystkich wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji zgodnie z kolejnością, o której mowa w lit. a) - d) powyżej. 15.12.6. W przypadku gdy kwota środków pieniężnych uzyskanych przez Administratora Zabezpieczeń w toku egzekucji z przedmiotu Hipoteki będzie wyższa od wymagalnych zobowiązań wynikających z Obligacji, Administrator Zabezpieczeń będzie uprawniony zatrzymać takie środki do czasu całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji. Niezwłocznie, przy czym nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych po dokonaniu terminowej całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń zwróci środki, o których mowa w zdaniu poprzednim, na rachunek bankowy podmiotu, od którego środki te zostały wyegzekwowane. 15.13. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki 15.13.1. Do dnia wykupu wszystkich Obligacji, Emitent zobowiązany jest do przedłożenia Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń cyklicznej wyceny Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny, po upływie 24 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do 30 czerwca 2027 r. („Cykliczna Wycena”), przy czym taka Cykliczna Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie więcej niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Cyklicznej Wyceny Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń. 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); Strona 34 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 206Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.4.5. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi obliczona zgodnie ze wzorem przedstawionym w pkt 13.4.4 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt 13.4.3, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji, będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu. 13.4.6. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi w sposób opisany w pkt 13.4.4, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. 13.4.7. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.3, z tytułu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent, poza Kwotą Wykupu (a w przypadku wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – odpowiedniej części Kwoty Wykupu) oraz należną Kwotą Odsetek, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Kwoty Wykupu), w następującej wysokości („Premia”): Okres Odsetkowy, Wartość Premii w którym następuje Wcześniejszy Wykup 2 1,00% 3 – 4 0,75% 5 – 6 0,50% 7 – 8 0,00% Strona 24 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 219Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 188Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.47. „Obligacje” oznacza emitowane przez Emitenta w ramach Programu, na podstawie Uchwały Emisyjnej, obligacje zwykłe na okaziciela serii F, których warunki emisji określają niniejsze Warunki Emisji; 1.1.48. „Obligacje serii E” – oznacza obligacje w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostały wyemitowane przez Emitenta w liczbie 10.571 o łącznej wartości nominalnej 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy) na podstawie uchwały Zarządu Emitenta nr 1/V/2025 z dnia 27 maja 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii E w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji; 1.1.49. „Obligatariusz” oznacza osobę, na której Rachunku Papierów Wartościowych jest zarejestrowana przynajmniej jedna Obligacja lub osobę uprawnioną z co najmniej jednej Obligacji zapisanej na Rachunku Zbiorczym, z zastrzeżeniem, że do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW za Obligatariusza będzie uważać się podmiot wskazany w Ewidencji jako uprawniony z Obligacji; 1.1.50. „Odsetki” oznacza należne Obligatariuszom świadczenie okresowe z tytułu Obligacji, obliczane i należne zgodnie z pkt 14; 1.1.51. „Ogłoszenie Braku Reprezentatywności” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający publicznego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być reprezentatywny dla właściwego dla niego rynku bazowego lub rzeczywistości ekonomicznej, którą WIBOR miał mierzyć i że brak jest możliwości do przywrócenia takiej reprezentatywności; 1.1.52. „Ogłoszenie Końca Publikacji” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający oficjalnego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował WIBOR; 1.1.53. „Oferta” oznacza ofertę publiczną Obligacji prowadzoną na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) lub lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129 lub do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, tj. w sposób, który stanowi publiczną ofertę papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia 2017/1129, dla której obowiązujące przepisy prawa nie przewidują obowiązku opublikowania prospektu; 1.1.54. „Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe daty rozpoczęcia i zakończenia poszczególnych Okresów Odsetkowych zostały określone w pkt 14.4; 1.1.55. „Okres Opóźnienia w Powiadomieniu” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. f); 1.1.56. „Oprocentowanie” oznacza Stopę Bazową powiększoną o Marżę, na podstawie której następuje obliczenie wysokości Odsetek, zgodnie z pkt 14.5.1; 1.1.57. ,,Oświadczenie KDPW” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.2; 1.1.58. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 16.1; Strona 6 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 207Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 24Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.4.5. W przypadku, gdy liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi obliczona zgodnie ze wzorem przedstawionym w pkt 13.4.4 będzie mniejsza od liczby Obligacji określonej w zawiadomieniu Emitenta, o którym mowa w pkt 13.4.3, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi, zaokrąglona w dół do jednej Obligacji, będzie podlegać zwiększeniu o jeden począwszy od Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była największa liczba Obligacji do Rachunku Obligacji, na którym w Dniu Ustalenia Praw zapisana była najmniejsza liczba Obligacji, aż do osiągnięcia stanu, w którym łączna liczba Obligacji podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi będzie równa liczbie Obligacji określonej w zawiadomieniu. 13.4.6. W przypadku, gdy nie będzie możliwe zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi w sposób opisany w pkt 13.4.4, w szczególności z uwagi na taką samą liczbę Obligacji zapisanych na co najmniej dwóch Rachunkach Obligacji w Dniu Ustalenia Praw, zwiększenie liczby Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi nastąpi w sposób losowy. 13.4.7. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.3, z tytułu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent, poza Kwotą Wykupu (a w przypadku wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – odpowiedniej części Kwoty Wykupu) oraz należną Kwotą Odsetek, wypłaci na rzecz Obligatariuszy premię liczoną od wartości nominalnej Obligacji będących przedmiotem danego Wcześniejszego Wykupu (a w przypadku wcześniejszego wykupu w drodze wykupu części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – od wartości wykupywanej części Kwoty Wykupu), w następującej wysokości („Premia”): Okres Odsetkowy, Wartość Premii w którym następuje Wcześniejszy Wykup 2 1,00% 3 – 4 0,75% 5 – 6 0,50% 7 – 8 0,00% Strona 24 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 6Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.47. „Obligacje” oznacza emitowane przez Emitenta w ramach Programu, na podstawie Uchwały Emisyjnej, obligacje zwykłe na okaziciela serii F, których warunki emisji określają niniejsze Warunki Emisji; 1.1.48. „Obligacje serii E” – oznacza obligacje w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostały wyemitowane przez Emitenta w liczbie 10.571 o łącznej wartości nominalnej 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy) na podstawie uchwały Zarządu Emitenta nr 1/V/2025 z dnia 27 maja 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii E w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji; 1.1.49. „Obligatariusz” oznacza osobę, na której Rachunku Papierów Wartościowych jest zarejestrowana przynajmniej jedna Obligacja lub osobę uprawnioną z co najmniej jednej Obligacji zapisanej na Rachunku Zbiorczym, z zastrzeżeniem, że do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW za Obligatariusza będzie uważać się podmiot wskazany w Ewidencji jako uprawniony z Obligacji; 1.1.50. „Odsetki” oznacza należne Obligatariuszom świadczenie okresowe z tytułu Obligacji, obliczane i należne zgodnie z pkt 14; 1.1.51. „Ogłoszenie Braku Reprezentatywności” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający publicznego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być reprezentatywny dla właściwego dla niego rynku bazowego lub rzeczywistości ekonomicznej, którą WIBOR miał mierzyć i że brak jest możliwości do przywrócenia takiej reprezentatywności; 1.1.52. „Ogłoszenie Końca Publikacji” oznacza wydanie przez Podmiot Wyznaczający oficjalnego oświadczenia, że WIBOR przestał lub przestanie być publikowany na stałe, a w dacie tego oświadczenia nie został wyznaczony następca, który będzie nadal obliczał lub publikował WIBOR; 1.1.53. „Oferta” oznacza ofertę publiczną Obligacji prowadzoną na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) lub lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129 lub do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, tj. w sposób, który stanowi publiczną ofertę papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia 2017/1129, dla której obowiązujące przepisy prawa nie przewidują obowiązku opublikowania prospektu; 1.1.54. „Okres Odsetkowy” oznacza okres, od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe daty rozpoczęcia i zakończenia poszczególnych Okresów Odsetkowych zostały określone w pkt 14.4; 1.1.55. „Okres Opóźnienia w Powiadomieniu” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. f); 1.1.56. „Oprocentowanie” oznacza Stopę Bazową powiększoną o Marżę, na podstawie której następuje obliczenie wysokości Odsetek, zgodnie z pkt 14.5.1; 1.1.57. ,,Oświadczenie KDPW” ma znaczenie nadane w pkt 15.15.2; 1.1.58. „Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta” ma znaczenie nadane w pkt 16.1; Strona 6 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Każdy posiadacz może żądać wykupu przy zwłoce, niezawinionym opóźnieniu co najmniej 3 dni, braku terminowego zabezpieczenia lub trwającym Przypadku Naruszenia. Dla Przypadków Naruszenia z pkt 13.3.3 usunięcie naruszenia i wszystkich skutków przed żądaniem albo zgoda/waiver zgromadzenia wyłącza tę podstawę; nie ogranicza to odrębnych ustawowych podstaw dotyczących płatności i zabezpieczenia. Żądanie do emitenta i prowadzącego rachunek z dowodem posiadania, pisemnie lub w formie elektronicznej w rozumieniu Kodeksu cywilnego; okno 30 dni od informacji, wykup 30 dni po zamknięciu okna. Przy braku wymaganego powiadomienia o Przypadku Naruszenia zgodnie z pkt 13.3.6(f) przez 30 dni (Okres Opóźnienia w Powiadomieniu): wykup w 15 Dni Roboczych od upływu tego okresu dla żądań złożonych w jego trakcie albo od późniejszego żądania złożonego przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań.

Ogólne 20.2 wymaga doręczenia fizycznego, choć szczególne 13.3.6 dopuszcza elektroniczne; rozbieżność pozostaje bez rozstrzygniętej wykładni.

Źródła i cytaty (10)

wan-seria-e-f.pdf · s. 197Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.2. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach 13.2.1. W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. 13.2.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 13.3. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 13.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Zmiana Podstawowej Działalności Gospodarczej Emitent zmieni w istotnej części rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej. Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 50% całkowitych przychodów Grupy Emitenta na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta. b) Zaprzestanie działalności Emitent zaprzestanie lub oświadczy, że zamierza zaprzestać prowadzenia, w całości lub istotnej części, Podstawowej Działalności Gospodarczej. Strona 15 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 203Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie t) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych: i. Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 19.1 - 19.3 Warunków Emisji, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 10 (dziesięć) Dni Roboczych. ii. W skonsolidowanym półrocznym lub rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta nie zostanie wskazany poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto, a Emitent nie przekaże, w sposób określony w pkt 19.1 Warunków Emisji, informacji o poziomie tych wskaźników w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia publikacji skonsolidowanego raportu rocznego lub półrocznego. u) Wartość Hipotek Poziom Wskaźnika LTV na Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent) i Emitent nie doprowadzi do obniżenia poziomu Wskaźnika LTV w terminie i na zasadach przewidzianych w pkt 15.13.2 Warunków Emisji. v) Zabezpieczenie Obligacji, umowa z Administratorem Zabezpieczeń i Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz WAN 26: i. Którekolwiek z Zabezpieczeń wygaśnie lub zostanie prawomocnie stwierdzona ich nieważność lub bezskuteczność. ii. Emitent nie wykona lub nienależycie wykona którykolwiek z jego obowiązków określonych w pkt. 15 Warunków Emisji. iii. Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej lub utraci najwyższe pierwszeństwo. iv. Umowa przelewu wierzytelności z umów ubezpieczenia, o których mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji, okaże się nieważna lub bezskuteczna oraz w ciągu 30 dni od dnia wystąpienia tego Przypadku Naruszenia nie zostanie on usunięty. v. W terminie 30 dni od dnia, w którym umowa z Administratorem Zabezpieczeń z jakichkolwiek przyczyn przestanie obowiązywać, nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabezpieczeń. 13.3.4. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 13.1 i 13.2 niezwłocznie, ale nie później niż w trzecim Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20.1) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt 13.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 3 (trzech) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Strona 21 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 204Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.3.5. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 20, wystąpienie danego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu. 13.3.6. Procedura Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza: a) Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 13.3.4, do upływu 30 (trzydziestu) dni od daty, w której Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); b) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: i. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu, ii. odpowiednią, trwającą okoliczność określoną w pkt 13.3.1 lub 13.3.2 albo trwający Przypadek Naruszenia stanowiące podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza; d) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu; e) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań, z zastrzeżeniem lit. f) poniżej; f) W przypadku gdy Emitent nie poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia przez okres 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent powinien tego dokonać zgodnie z pkt 13.3.4 („Okres Opóźnienia w Powiadomieniu”), Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w odniesieniu do Obligacji objętych danym żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie: i. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia upływu Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu – w odniesieniu do żądań Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych w Okresie Opóźnienia w Powiadomieniu; ii. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia przez danego Obligatariusza żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy – w odniesieniu do żądań Strona 22 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 205Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 225Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 19.3. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania właściwego Materiału Informacyjnego, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 za okres danego półrocza kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”). 19.4. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję agenta dokumentacyjnego w rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach – w terminie nie dłuższym niż 10 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje ASO, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 20.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia. 21. ZMIANA TREŚCI WARUNKÓW EMISJI 21.1. Do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji poprzez udostępnienie inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Powyższe uprawnienie nie będzie przysługiwać Inwestorom w przypadku, gdy zmiana Warunków Emisji związana będzie jedynie ze zmianą harmonogramu Oferty Obligacji. 21.2. Po Dniu Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji wyłącznie w zakresie zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki. Zmiana podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki, jest skuteczna z chwilą przeniesienia wszystkich zabezpieczeń ustanowionych dla Obligacji na rzecz nowego administratora zabezpieczeń, w tym administratora hipoteki, w szczególności: (i) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z tytułu ustanowienia Hipoteki, (ii) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z Cesji praw z polisy Emitenta oraz Cesji praw z polisy WAN 26, (iii) złożenia przez Emitenta na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta (iv) złożenia przez WAN 26 na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, na warunkach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisji. 21.3. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. Strona 43 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 15Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.2. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach 13.2.1. W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. 13.2.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 13.3. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 13.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Zmiana Podstawowej Działalności Gospodarczej Emitent zmieni w istotnej części rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej. Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 50% całkowitych przychodów Grupy Emitenta na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta. b) Zaprzestanie działalności Emitent zaprzestanie lub oświadczy, że zamierza zaprzestać prowadzenia, w całości lub istotnej części, Podstawowej Działalności Gospodarczej. Strona 15 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie t) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych: i. Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 19.1 - 19.3 Warunków Emisji, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 10 (dziesięć) Dni Roboczych. ii. W skonsolidowanym półrocznym lub rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta nie zostanie wskazany poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto, a Emitent nie przekaże, w sposób określony w pkt 19.1 Warunków Emisji, informacji o poziomie tych wskaźników w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia publikacji skonsolidowanego raportu rocznego lub półrocznego. u) Wartość Hipotek Poziom Wskaźnika LTV na Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent) i Emitent nie doprowadzi do obniżenia poziomu Wskaźnika LTV w terminie i na zasadach przewidzianych w pkt 15.13.2 Warunków Emisji. v) Zabezpieczenie Obligacji, umowa z Administratorem Zabezpieczeń i Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz WAN 26: i. Którekolwiek z Zabezpieczeń wygaśnie lub zostanie prawomocnie stwierdzona ich nieważność lub bezskuteczność. ii. Emitent nie wykona lub nienależycie wykona którykolwiek z jego obowiązków określonych w pkt. 15 Warunków Emisji. iii. Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej lub utraci najwyższe pierwszeństwo. iv. Umowa przelewu wierzytelności z umów ubezpieczenia, o których mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji, okaże się nieważna lub bezskuteczna oraz w ciągu 30 dni od dnia wystąpienia tego Przypadku Naruszenia nie zostanie on usunięty. v. W terminie 30 dni od dnia, w którym umowa z Administratorem Zabezpieczeń z jakichkolwiek przyczyn przestanie obowiązywać, nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabezpieczeń. 13.3.4. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 13.1 i 13.2 niezwłocznie, ale nie później niż w trzecim Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20.1) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt 13.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 3 (trzech) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Strona 21 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.3.5. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 20, wystąpienie danego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu. 13.3.6. Procedura Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza: a) Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 13.3.4, do upływu 30 (trzydziestu) dni od daty, w której Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); b) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: i. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu, ii. odpowiednią, trwającą okoliczność określoną w pkt 13.3.1 lub 13.3.2 albo trwający Przypadek Naruszenia stanowiące podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza; d) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu; e) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań, z zastrzeżeniem lit. f) poniżej; f) W przypadku gdy Emitent nie poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia przez okres 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent powinien tego dokonać zgodnie z pkt 13.3.4 („Okres Opóźnienia w Powiadomieniu”), Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w odniesieniu do Obligacji objętych danym żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie: i. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia upływu Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu – w odniesieniu do żądań Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych w Okresie Opóźnienia w Powiadomieniu; ii. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia przez danego Obligatariusza żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy – w odniesieniu do żądań Strona 22 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 23Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych po upływie Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu, a przed Dniem Zakończenia Przyjmowania Żądań. 13.4. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta 13.4.1. Z zastrzeżeniem pkt 15.13.2. a), Emitent ma prawo, ale nie obowiązek, wykupu określonej przez siebie liczby Obligacji (wykup całościowy lub częściowy skutkujący umorzeniem wykupywanych Obligacji) lub określonej przez siebie części wartości nominalnej wszystkich Obligacji (wykup częściowy skutkujący obniżeniem wartości nominalnej Obligacji, nieprowadzący do umorzenia wykupywanych Obligacji) przed Dniem Wykupu. W przypadku wykupu częściowego Emitent może skorzystać z ww. prawa wielokrotnie. 13.4.2. Dniem Wcześniejszego Wykupu może być dowolny Dzień Roboczy, z zastrzeżeniem, że Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta może zostać przeprowadzony najwcześniej w Dniu Płatności Odsetek za pierwszy Okres Odsetkowy. 13.4.3. W celu dokonywania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Emitent ma obowiązek zawiadomić Obligatariuszy o takim Wcześniejszym Wykupie poprzez zamieszczenie stosownego zawiadomienia na Stronie Internetowej Emitenta nie później niż na 15 (piętnaście) Dni Roboczych przed proponowanym Dniem Wcześniejszego Wykupu. W zawiadomieniu o Wcześniejszym Wykupie na Żądanie Emitenta Emitent określi: a) Dzień Wcześniejszego Wykupu; b) tryb przeprowadzenia Wcześniejszego Wykupu Obligacji, tj. czy Wcześniejszy Wykup nastąpi w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji czy w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji; c) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta liczby Obligacji – liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi; d) w przypadku Wcześniejszego Wykupu w drodze wykupu określonej przez Emitenta części wartości nominalnej wszystkich Obligacji – część wartości nominalnej wszystkich Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi. 13.4.4. W przypadku, gdy Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta podlegać będzie liczba Obligacji mniejsza niż liczba wyemitowanych Obligacji, liczba Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegająca Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta będzie ustalana według następującego wzoru: LO = WO × LOPW / WWO LO - oznacza liczbę Obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta (zaokrągloną w dół do jednej Obligacji); WO - oznacza wszystkie Obligacje posiadane przez danego Obligatariusza; LOPW - oznacza liczbę Obligacji podlegających Wcześniejszemu Wykupowi na Żądanie Emitenta określonych w zawiadomieniu, o którym mowa w pkt 13.4.3; WWO - oznacza wszystkie niewykupione Obligacje. Strona 23 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 19.3. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania właściwego Materiału Informacyjnego, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 za okres danego półrocza kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”). 19.4. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję agenta dokumentacyjnego w rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach – w terminie nie dłuższym niż 10 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje ASO, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 20.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia. 21. ZMIANA TREŚCI WARUNKÓW EMISJI 21.1. Do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji poprzez udostępnienie inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Powyższe uprawnienie nie będzie przysługiwać Inwestorom w przypadku, gdy zmiana Warunków Emisji związana będzie jedynie ze zmianą harmonogramu Oferty Obligacji. 21.2. Po Dniu Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji wyłącznie w zakresie zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki. Zmiana podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki, jest skuteczna z chwilą przeniesienia wszystkich zabezpieczeń ustanowionych dla Obligacji na rzecz nowego administratora zabezpieczeń, w tym administratora hipoteki, w szczególności: (i) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z tytułu ustanowienia Hipoteki, (ii) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z Cesji praw z polisy Emitenta oraz Cesji praw z polisy WAN 26, (iii) złożenia przez Emitenta na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta (iv) złożenia przez WAN 26 na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, na warunkach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisji. 21.3. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. Strona 43 z 55

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Źródła i cytaty (27)

wan-seria-e-f.pdf · s. 192Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 193Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w KDPW przysługują osobom wpisanym w Ewidencji jako osoby uprawnione z tych Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w KDPW skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania następnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność rzeczową z przedmiotu Hipoteki z chwilą jej ustanowienia, poza Emitentem odpowiadającym osobiście ponosić będzie również WAN 26, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – także właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej. 2.5. Emitent zamierza ubiegać się o asymilację Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW) i wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst. 3. PODSTAWA PRAWNA I TRYB EMISJI OBLIGACJI 3.1. Obligacje emitowane są zgodnie z Ustawą o Obligacjach i Uchwałami o Programie, na podstawie Uchwał Emisyjnych. 3.2. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy prawa dotyczące instrumentów finansowych, a także odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje ASO. 3.3. Obligacje emitowane są w trybie art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych na podstawie (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Prospektowego poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, tj. oferty publicznej papierów wartościowych, dla której nie ma obowiązku udostępnienia prospektu. 3.4. Inwestor może złożyć zapis na Obligacje w formie pisemnej lub w postaci elektronicznej, w sposób szczegółowo określony w Memorandum Informacyjnym. 4. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI 4.1. Zbywalność Obligacji nie jest ograniczona, z zastrzeżeniem postanowień art. 8 ust. 4 – 8 oraz art. 8a ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 4.2. Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować do dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach i Ustawy o Obrocie, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. Strona 11 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 211Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 212Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.7. Emitent zobowiązuje się spowodować, że notariusz, w obecności którego zostaną sporządzone akty notarialne, o których mowa w pkt 15.5 oraz pkt 15.6 Warunków Emisji, nie później niż w dniu ich sporządzenia, złoży z wykorzystaniem systemu teleinformatycznego w odpowiednich sądach wieczystoksięgowych wnioski o zmianę treści hipoteki umownej łącznej, która ma być ustanowiona na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji. W przypadku odłączenia, w tym w wyniku podziału lub sprzedaży, części Nieruchomości z macierzystej księgi wieczystej, do czasu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji takie odłączenie możliwe jest wyłącznie pod warunkiem wpisania Hipoteki w pełnej wartości również w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla takiej odłączanej części Nieruchomości. 15.8. Termin ustanowienia Hipoteki Hipoteka zostanie ustanowiona na najwyższym (pierwszym) miejscu hipotecznym na zasadzie pari passu z Pozostałymi Obligacjami w terminie do 30 czerwca 2026 r. Przez ustanowienie Hipoteki rozumie się dokonanie odpowiednich prawomocnych wpisów w działach IV właściwych ksiąg wieczystych prowadzonych dla każdej z Nieruchomości. 15.9. Wycena przedmiotów Hipoteki Zgodnie z art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach Emitent poddał Nieruchomości wycenie uprawnionego biegłego. Podmiot dokonujący wyceny posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność wyceny przedmiotu zabezpieczenia, oraz zachowuje bezstronność i niezależność. Uprawnieni rzeczoznawcy majątkowi Magdalena Gocłowska (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 6523) i Ewa Nowak (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 4639) dokonali łącznie jako Polish Properties niezależnej wyceny Nieruchomości 1, Nieruchomości 2 i Nieruchomości 3. Uprawniony rzeczoznawca majątkowy Alojzy Kiziniewicz (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 15) dokonał niezależnej wyceny Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. Wycena każdego z przedmiotów Hipoteki wraz ze wskazaniem operatu szacunkowego, z którego pochodzi, została przedstawiona w tabeli poniżej. Skróty wycen każdego z przedmiotów Hipoteki stanowią odpowiednio Załączniki nr 2 – 6 do Warunków Emisji. Przedmiot Wycena (w złotych) Operat Skrót wyceny Hipoteki Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 2 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 1 6 030 147 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, z dnia 15 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 3 • lokal w budynku nieruchomości lokalowej do Warunków mieszkalno - zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 2 biurowym: biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) wraz z 11 803 692 PLN* przylegającymi do tego lokalu dwoma tarasami, oraz wyłącznym prawem Strona 30 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 213Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • dwa tarasy do korzystania z 59 miejsc przylegające parkingowych położonym do Nieruchomości 2: w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, z dnia 15 kwietnia 2025 r. 7 740 827 PLN* Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 4 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 3 6 329 516 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI, z dnia 15 kwietnia 2025 r . Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 5 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 4 3 235 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr I, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 6 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 5 2 160 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr II, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Razem: 37 299 182 PLN * Wartość rynkowa w operacie wskazana w EUR przeliczona na PLN wg kursu NBP EUR/PLN=4,2767 na dzień 15.04.2025 r., tj. na datę określenia wartości Nieruchomości Wycena nie stanowi gwarancji, że w razie zaistnienia takiej potrzeby przedmiot Hipoteki zostanie sprzedany po tej cenie. 15.10. Istniejące obciążenia na przedmiotach Hipoteki Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych odpowiednio dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta Obligacji oraz obligacji serii F. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 wpisane są następujące hipoteki: • na pierwszym miejscu wpisana jest hipoteka umowna na rzecz DJM Trust Administrator sp. z o. o. na kwotę 12.000.000 (dwanaście milionów) złotych („Istniejące Obciążenie na Nieruchomości 3”) celem zabezpieczenia wszelkich wierzytelności z tytułu obligacji serii Mount 3 oraz obligacji serii Mount 4 wyemitowanych przez Emitenta. Emitent w dniu 2 września 2025 r. złożył wniosek o wykreślenie hipoteki, o której mowa w zdaniu poprzednim. Strona 31 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 214Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • na drugim miejscu wpisana jest hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000,00 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy) złotych, celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. 15.11. Istniejące niezarejestrowane zmiany w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości w dziale IV Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 zawarte są: • wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. w zakresie wpisu roszczenia o ustanowienie hipoteki. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotyczącą skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń, w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 2 zawarta jest wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. o wpis roszczenia o ustanowienie hipoteki. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 zawarte są: • wzmianka z dnia 2 września 2025 r. w sprawie wykreślenia Istniejącego Obciążenia na Nieruchomości 3. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotycząca skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 brak istniejących niezarejestrowanych zmian. Strona 32 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 221Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta klauzuli wykonalności. W sytuacji gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot innych niż Emitent, zawrze on z Emitentem umowę o udzielenie zabezpieczenia hipotecznego w zamian za wynagrodzenie. 15.16. Przelew wierzytelności z tytułu polis ubezpieczeniowych Nieruchomości 15.16.1. Emitent w dniu 29 sierpnia 2025 r. zawarł z Administratorem Zabezpieczeń umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r. cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis Emitenta”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Nieruchomość 1 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: do 17.11.2025 r. Polisa nr 436000374540 Nieruchomość 2 Spockie Towarzystwo Ube zpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis Emitenta została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji oraz Obligacji serii E. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis Emitenta nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani Emitent nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis Emitenta zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis Emitenta. 15.16.2. W dniu 29 sierpnia 2025 r. WAN 26 jako ubezpieczony zawarł umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r., cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis WAN 26”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Strona 39 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 222Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Nieruchomość 3 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 4 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 5 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis WAN 26 została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis WAN 26 nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani WAN 26 nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis WAN 26 zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis WAN 26. 15.16.3. W przypadku objęcia Nieruchomości innymi polisami ubezpieczeniowymi niż te wskazane w pkt 15.16.1 i 15.16.2, Emitent zobowiązuje się odpowiednio zawrzeć lub doprowadzić do zawarcia przez właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości (jako ubezpieczającego) z Administratorem Zabezpieczeń w terminie 45 dni od dnia wystawienia takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, umowę przelewu wierzytelności z tytułu takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, na mocy której pomiędzy odpowiednio Emitentem lub właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości a Administratorem Zabezpieczeń nastąpi przelew wierzytelności przysługującej ubezpieczającemu wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego. 15.16.4. Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmienione przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN. Strona 40 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 223Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji dotyczących zabezpieczenia Obligacji, umożliwiają Dłużnikowi Hipotecznemu sprzedaż przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta w szczególności bez konieczności przeprowadzenia Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, z zastrzeżeniem spełnienia warunków określonych w Warunkach Emisji, w tym przy jednoczesnym ustanowieniu tytułu egzekucyjnego na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 lub 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego nabywca podda się egzekucji z przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz zawarciu z Emitentem odpłatnej umowy o udzielenie zabezpieczenia. W dniu 22 grudnia 2025 r. na podstawie zawartej między Emitentem a WAN 26 umowy sprzedaży, Nieruchomość 1 stała się własnością spółki WAN 26 sp. z o.o. W tym samym dniu WAN 26 jako właściciel ww. nieruchomości złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 6) kpc. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki Emitent zobowiązał się w Warunkach Emisji, że do Dnia Wykupu wszystkich Obligacji, na Stronie Internetowej Emitenta będzie udostępniał Cykliczną Wycenę Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny. Okresowa Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie później niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Okresowej Wyceny. Okresowa Wycena zostanie udostępniona na Stronie Internetowej Emitenta po upływie 12 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do dnia 30 czerwca 2027 r. Okresowa Wycena nie stanowi okresowej aktualizacji wyceny, o której mowa w art. 30 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji Wskaźnik LTV wyliczony na podstawie wartości przedmiotów Hipoteki wykazanej w Okresowej Wycenie będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 (trzydziestu) dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji lub Pozostałych Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Zobowiązań z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość według stanu na dzień przypadający nie więcej niż 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Weryfikacji wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem, względnie użytkownikiem wieczystym Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej – w przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia, Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 34 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 499Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń których nabycie zamierza zaoferować inwestorom, w odniesieniu do których prawa i obowiązki Emitenta, Administratora i Obligatariuszy są określone w Warunkach Emisji. 3) „Zabezpieczone Wierzytelności” oznaczają wszelkie, obecne i przyszłe wierzytelności wynikające z Obligacji, w szczególności z tytułu spłaty Kwoty Wykupu, Kwoty Odsetek, oraz kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, korzystające z równego pierwszeństwa zaspokojenia. 4) „Okres Zabezpieczenia” oznacza okres rozpoczynający się w Dniu Emisji Obligacji i kończący się w dniu, w którym wszystkie Zabezpieczone Wierzytelności zostaną bezwarunkowo i w całości spłacone przez Emitenta, co zostanie potwierdzone m.in. ich wyrejestrowaniem z KDPW. 5) „Warunki Emisji” oznacza Warunki Emisji Obligacji serii F, których emitentem jest Emitent. 6) „Zabezpieczenie Obligacji” oznacza zabezpieczenie Obligacji szczegółowo opisane w Warunkach Emisji oraz w § 3 ust. 3.1. pkt 1) – 2) poniżej, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej, również w § 3 ust. 3.3. poniżej, 7) „Dłużnik Hipoteczny” oznacza innego niż Emitent, każdoczesnego właściciela, względnie użytkownika wieczystego Nieruchomości, przy czym na dzień zawarcia niniejszej Umowy, przez pojęcia Dłużnika Hipotecznego należy rozumieć spółkę WAN 26 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000213850, NIP: 5252310872, REGON: 015799709, o kapitale zakładowym w wysokości 30.755.950 zł (wpłaconym w całości), będącą właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5. 8) „Nieruchomości” oznacza łącznie: a) Nieruchomość 1, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1), położonej w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, o powierzchni 409,60 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą o numerze WA4M/00234839/4, stanowiącą własność Emitenta, b) Nieruchomość 2, tj. prawo własności nieruchomości lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1), wraz z przylegającymi dwoma tarasami usytuowanych na dachu budynku, położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, o łącznej powierzchni 1.112,3 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą nr WA4M/00306307/2, stanowiącą własność Emitenta, c) Nieruchomość 3, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej zlokalizowanej w budynku mieszkalno-biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1), położonej w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI o powierzchni 403,30 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa (X Wydział Ksiąg Wieczystych) w Warszawie prowadzi księgę wieczystą nr WA4M/00234838/7, stanowiącą własność WAN 26, d) Nieruchomość 4, tj. prawo własności nieruchomość lokalowej, zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Małej 6 lokal nr I, o powierzchni 416,40 m2, dla której Sąd Rejonowy w Giżycku (VII Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą 4/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 500Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020859/4, stanowiącą własność WAN 26, e) Nieruchomość 5, tj. prawo własności nieruchomości lokalowej, zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Małej 6 lokal nr II, o powierzchni 238,82 m2, dla której Sąd Rejonowy W Giżycku (VII Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020421/5, stanowiącą własność WAN 26, oraz – w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – Nieruchomość Dodatkową. 9) „Nieruchomość Dodatkowa” oznacza nieruchomość zaakceptowaną uprzednio przez Firmę Inwestycyjną, i Administratora Zabezpieczeń (przy czym przez Administratora Zabezpieczeń jedynie jednak w zakresie wpisów istniejących w księdze wieczystej prowadzonej dla takiej nieruchomości pod kątem możliwości ustanowienia na takiej nieruchomości Hipoteki Dodatkowej) jako przedmiot Hipoteki Dodatkowej. 10) „Firma Inwestycyjna” oznacza spółkę Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018651, będącą firmą inwestycyjną, za pośrednictwem której będzie prowadzona oferta Obligacji. 11) „Grupa Emitenta” – oznacza łącznie Emitenta oraz podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Emitenta. 12) „Świadectwo Depozytowe” – oznacza świadectwo depozytowe w rozumieniu art. 9 Ustawy o Obrocie. 13) „Kodeks cywilny” – oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny. 14) “Ustawa o Obligacjach” – oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2025 r. o obligacjach. 15) „Ustawa o Obrocie” - oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 16) „Pozostałe Obligacje” - oznacza Obligacje serii E oraz obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia. 1.2. Jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej, wyrażenia użyte w Umowie w liczbie pojedynczej odnoszą się również do liczby mnogiej i odwrotnie, natomiast zwroty odnoszące się do osób fizycznych, dotyczą także osób prawnych i innych jednostek organizacyjnych. 1.3. Wyrażenia niezdefiniowane powyżej, a pisane wielką literą, należy rozumieć zgodnie ze znaczeniem nadanym im w Warunkach Emisji. W wypadku, gdyby prawa lub obowiązki Administratora na gruncie niniejszej Umowy były uregulowane odmienne niż wynika to z Warunków Emisji, rozstrzygające znaczenie ma niniejsza Umowa. 1.4. Emitent i Administrator zwani są w treści niniejszej Umowy również Stronami, a każdy z nich osobno zwany jest również Stroną. 5/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 506Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń 7.5. Administrator Zabezpieczenia, podejmując decyzję o sposobie oraz kolejności prowadzenia egzekucji lub innego sposobu realizacji zaspokojenia z Zabezpieczenia Obligacji , będzie brał pod uwagę postanowienia Warunków Emisji oraz niniejszej Umowy. 7.6. Administrator Zabezpieczenia może komunikować się z Obligatariuszami w sposób, jaki uzna za najbardziej stosowny i skuteczny, przy wykorzystaniu wszelkich środków, w tym przy wykorzystaniu wsparcia Emitenta i innych podmiotów, przy czym nie ma obowiązku podejmowania aktywnej komunikacji z Obligatariuszami. 7.7. Administrator, zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji, w celu umożliwienia Firmie Inwestycyjnej weryfikacji spełnienia warunków przydziału Obligacji, w przypadku dostarczenia przez Emitenta Firmie Inwestycyjnej skanów (i) oświadczeń o ustanowieniu Hipoteki złożonych przez Emitenta i WAN 26, (ii) Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta, (iii) Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, zobowiązuje się na żądanie Firmy Inwestycyjnej przekazać na jej adres poczty elektronicznej biuro@noblesecurities.pl informację, co do faktu otrzymania przez niego ww. dokumentów w formie oryginalnych wypisów. § 8. ZASPOKOJENIE Z PRZEDMIOTU ZABEZPIECZENIA 8.1. Zabezpieczone Wierzytelności mogą być zaspokajane z Zabezpieczenia Obligacji w przypadku, gdy Zabezpieczone Wierzytelności nie zostaną w całości lub w części spłacone przez Emitenta pomimo ich wymagalności, a to zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, Warunkach Emisji, niniejszej Umowie niniejszej Umowie i pozostałych dokumentach będących podstawą ustanowienia Zabezpieczenia Obligacji. 8.2. W przypadku braku spełnienia (całości lub w części), zgodnie z Warunkami Emisji, zobowiązań wynikających z Obligacji przez Emitenta, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym zażąda od Administratora podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator przystąpi do zaspokojenia wierzytelności z Zabezpieczenia Obligacji, przy czym postanowienia ust. 3.3 powyżej stosuje się. W związku z powyższym, Administrator zawiadomi Emitenta oraz Dłużnika Hipotecznego (Dłużników Hipotecznych) o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji przez Emitenta i wyznaczy Emitentowi termin 21 Dni Roboczych na zaspokojenie wymagalnych zobowiązań Emitenta. W przypadku bezskutecznego upływu terminu zakreślonego w zdaniu poprzedzającym, Administrator będzie uprawniony do zaspokojenia wszelkich roszczeń wynikających z Obligacji z Zabezpieczenia Obligacji. 8.3. Administrator Zabezpieczenia działając w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy w szczególności zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz odrębne dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 oraz dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej (w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej) będącego podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowanie egzekucyjne). Postępowanie egzekucyjne wobec Emitenta będzie prowadzone z majątku Emitenta, w tym z Zabezpieczenia Obligacji, zaś postępowanie egzekucyjne z przedmiotu zabezpieczenia będzie zmierzać w szczególności do zajęcia Nieruchomości stanowiących przedmiot Zabezpieczenia Obligacji, licytacji przedmiotu Zabezpieczenia Obligacji oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji przedmiotu Zabezpieczenia Obligacji między Obligatariuszy. 8.4. W przypadku gdy kwota środków uzyskanych przez Administratora Zabezpieczenia w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużników Hipotecznych będzie wyższa od kwoty niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności, Administrator Zabezpieczenia będzie uprawniony zdeponować pozostałe środki z egzekucji na swoim rachunku bankowym do czasu 11/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 507Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń pełnego zaspokojenia Zabezpieczonych Wierzytelności. W celu wyjaśnienia wątpliwości, jakiekolwiek środki, które zostaną zdeponowane na rachunku bankowym Administratora Zabezpieczenia przez Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego czy to dobrowolnie czy to w drodze egzekucji, nie podlegają jakiemukolwiek oprocentowaniu. Nadwyżka środków pochodzących z egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego ponad wysokość Zabezpieczonych Wierzytelności, zdeponowana przez Administratora Zabezpieczenia na zasadach wskazanych w zdaniach poprzedzających, zostanie wykorzystana do zaspokojenia wymagalnych roszczeń Administratora, jeżeli takowe roszczenia nie zostaną zaspokojone przez Emitenta w terminie, a kwota pozostała po zaspokojeniu ww. wymagalnych roszczeń Administratora zostanie zwrócona Emitentowi lub danemu Dłużnikowi Hipotecznemu (w zależności od tego, z czyjego majątku środki te zostały wyegzekwowane) w terminie 3 Dni Roboczych od dnia całkowitej spłaty Zabezpieczonych Wierzytelności, na co Emitent wyraża niniejszym zgodę i zrzeka się prawa do jej cofnięcia, chyba że co innego zostanie uzgodnione w trójstronnym pisemnym porozumieniu zawartym pomiędzy Administratorem Zabezpieczenia, Dłużnikiem Hipotecznym oraz Emitentem. 8.5. Administrator Zabezpieczenia będzie dokonywał każdorazowej dystrybucji środków uzyskanych w toku egzekucji z majątku Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego, niezwłocznie po ich uzyskaniu, na rzecz Obligatariuszy, których Zabezpieczone Wierzytelności na dzień dokonywania dystrybucji były wymagalne i niespłacone przez Emitenta lub Dłużnika Hipotecznego. Środki pozyskane przez Administratora Zabezpieczenia będą przeznaczane na pokrycie wymagalnych i niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności, przysługujących każdemu z Obligatariuszy Obligacji proporcjonalnie do wielkości przysługujących im wymagalnych, a niespłaconych Zabezpieczonych Wierzytelności. 8.6. Kwota uzyskana w toku prowadzonej egzekucji będzie zaliczana w następującej kolejności na pokrycie Zabezpieczonych Wierzytelności: 1) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 2) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 3) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, 4) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy w interesie Obligatariuszy, w szczególności wynagrodzenie należne Administratorowi. § 9. WYNAGRODZENIE I KOSZTY 9.1. Z tytułu wykonywania czynności Administratora w ramach Emisji Obligacji, Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi wynagrodzenie w następujących kwotach: 1) wynagrodzenie ryczałtowe w kwocie netto 8.000,00 złotych, obejmujące wyliczone niżej czynności: a) sporządzenie i negocjowanie umowy o pełnienie funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, b) weryfikacja oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki, c) weryfikacja oświadczeń o poddaniu się dobrowolnej egzekucji przez Emitenta i Dłużnika Hipotecznego, o których jest mowa w § 3 ust. 3.1. pkt 3) – 4) powyżej, d) sporządzenie i negocjowanie umów przelewu wierzytelności z polis ubezpieczeniowych dotyczących Nieruchomości, 12/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 508Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń które Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternaście) dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy, 2) wynagrodzenie ryczałtowe za sprawowanie funkcji Administratora w kwocie netto 1.000,00 złotych za każdy miesiąc kalendarzowy, w którym sprawowana była ta funkcja do czasu wykupu wszystkich Obligacji i ich wyrejestrowania z KDPW względnie do czasu dokonania asymilacji Obligacji z Obligacjami serii E (przy czym w celu wyjaśnienia wątpliwości w miesięcznym wynagrodzeniu ryczałtowym wskazanym powyżej uwzględniona została bieżąca analiza wpisów w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości), które Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi w terminie 14 (czternastu) dni od Dnia Emisji, a każde następne w terminie 14 (czternastu) dni od rozpoczęcia kolejnego miesiąca, w którym Administrator sprawował swoją funkcję, 3) wynagrodzenie oparte na stawce godzinowej, wynoszące netto 480,00 złotych za godzinę pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora, z tytułu dokonywania innych niż opisane w pkt 2) powyżej, niezbędnych czynności dotyczących lub związanych z pełnieniem funkcji Administratora, w szczególności ustanowieniem, utrzymaniem lub zmianą Zabezpieczenia Obligacji, realizacją wszelkich czynności związanych z zaspokojeniem Zabezpieczonych Wierzytelności, jak również czynności związanych z ewentualnym negocjowaniem i zmianą niniejszej Umowy, przy czym wynagrodzenie, o którym mowa w postanowieniach niniejszego pkt 3), Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternastu) dni od otrzymania prawidłowo wystawionej przez Administratora faktury VAT. Do wynagrodzenia, o którym mowa powyżej doliczony zostanie podatek od towarów i usług (VAT) w obowiązującej stawce. Wynagrodzenie, o którym mowa powyżej, płatne jest na podstawie prawidłowo wystawionej i doręczonej Emitentowi faktury VAT. 9.2. Emitent zobowiązuje się uiścić wszelkie opłaty skarbowe, opłaty sądowe, podatki lub inne należności publicznoprawne, oraz opłaty notarialne poniesione w związku z negocjowaniem, przygotowaniem oraz wykonywaniem niniejszej Umowy, jak również ewentualne opłaty skarbowe, opłaty sądowe, koszty egzekucyjne lub opłaty komornicze lub inne należności publicznoprawne, w szczególności dotyczące lub związane z zaspokojeniem roszczeń Obligatariuszy. 9.3. W wypadku uiszczenia powyższych opłat przez Administratora (do czego Administrator – w celu wyjaśnienia ewentualnych wątpliwości – nie jest zobowiązany), Emitent zobowiązuje się zwrócić mu wszystkie te koszty w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych po otrzymaniu od Administratora wniosku o zwrot kosztów wraz z potwierdzeniem lub innym dokumentem w sposób uzasadniony dokumentujący fakt uiszczenia takich opłat. 9.4. Tytułem zabezpieczenia roszczeń Administratora wynikających z niniejszej Umowy, w szczególności związanych z realizacją zabezpieczeń i dochodzeniem na rzecz Obligatariuszy Zabezpieczonych Wierzytelności, Emitent zobowiązuje się w terminie 45 dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy wpłacić na rachunek bankowy Administratora prowadzonych przez ING Bank Śląski S.A., o numerze 33 1050 1025 1000 0023 4305 0791, kaucję pieniężną w wysokości 10.000,00 (dziesięć tysięcy) złotych, pod rygorem rozwiązania niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym, po bezskutecznym upływie 7 – dniowego terminu do zaprzestania naruszeń. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będzie przysługiwało wynagrodzenie na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tego wynagrodzenia zostaną zwiększone o 50 %. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.4 Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez 13/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 509Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. 9.5. Administrator zobowiązuje się niniejszym, że zwróci Emitentowi równowartość wpłaconej przez Emitenta kaucji, po całkowitym spłaceniu przez Emitenta Zabezpieczonych Wierzytelności w ciągu 14 dni od dnia doręczenia Administratorowi pisemnego wezwania w tym zakresie. 9.6. W wypadku opóźnienia Emitenta w zapłacie należności wynikających z niniejszej Umowy, Administrator może skorzystać z kaucji i przeznaczyć jej odpowiednią część na pokrycie tych zaległości. Emitent będzie zobowiązany do uzupełnienia kaucji do pierwotnej wysokości, wpłacając odpowiednią kwotę na rachunek bankowy, o którym mowa w ust. 9.4 powyżej, w terminie 7 dni po otrzymaniu zawiadomienia od Administratora Hipoteki, obejmującego informację o skorzystaniu z kaucji. 9.7. W wypadku, gdy Emitent nie uzupełni kaucji w terminie, o którym mowa w ust. 9.6. powyżej, Administrator zwróci się następnie do Obligatariuszy (co najmniej za pośrednictwem obwieszczenia zamieszczonego na stronie internetowej Administratora) z prośbą o pokrycie kosztów związanych z realizacją niniejszej Umowy. W sytuacji odmowy przez Obligatariuszy opłacenia wskazanych przez Administratora kosztów, przez co Strony rozumieją w szczególności niezapewnienie Administratorowi Zabezpieczenia środków na jego rachunku bankowym w terminie wyznaczonym przez Administratora Zabezpieczenia, Administratorowi będzie przysługiwało uprawnienie do rozwiązania Umowy bez zachowania terminu wypowiedzenia, po uprzednim wezwaniu i wyznaczeniu dodatkowego, 7-dniowego terminu na zapłatę. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będą przysługiwały wynagrodzenia na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tych wynagrodzeń zostaną powiększone o 50 % ich dotychczasowej wysokości. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.7. Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. § 10. ROZWIĄZANIE UMOWY 10.1. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta któregokolwiek z zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Emitentowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Administrator będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem na dzień zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, w żadnym razie nie później jednak, niż po upływie miesiąca od bezskutecznego upływu wyznaczonego Emitentowi terminu na usunięcie naruszeń. 10.2. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Administratora któregokolwiek z istotnych zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Administratorowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Emitent będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym z dniem ustanowienia przez Emitenta, na podstawie zawartej przez niego umowy z innym podmiotem, administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, zgodnie z Warunkami Emisji, w żadnym razie nie później jednak, 14/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 510Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń niż po upływie miesiąca od bezskutecznego upływu wyznaczonego Administratorowi terminu na usunięcie naruszeń. 10.3. Niniejsza Umowa wygasa w wypadku niedojścia Emisji Obligacji do skutku. W takiej sytuacji Administratorowi przysługuje wynagrodzenie, o którym jest mowa w § 9 ust. 9.1. pkt 1) powyżej. § 11. ODPOWIEDZIALNOŚĆ ADMINISTRATORA Administrator nie ponosi odpowiedzialności tak wobec Obligatariuszy jak i wobec jakichkolwiek innych podmiotów, za jakąkolwiek szkodę, pozostającą w związku lub wywołaną działaniem lub zaniechaniem Emitenta lub innych podmiotów zaangażowanych w emisję Obligacji, w szczególności wynikającą ze złożenia przez Emitenta w niniejszej Umowie lub w innych dokumentach oświadczeń niezgodnych z rzeczywistością bądź niezłożenia przez niego oświadczeń o stanach lub zdarzeniach, mających lub mogących mieć wpływ na prawidłową realizację niniejszej Umowy, w tym należyte zabezpieczenie interesów Obligatariuszy. § 12. OBOWIĄZYWANIE UMOWY 12.1. Umowa wchodzi w życie z chwilą jej podpisania przez każdą ze Stron i wygasa z chwilą wyrejestrowania z KDPW wszystkich Obligacji, z zastrzeżeniem pkt 10.3 powyżej. 12.2. W przypadku stwierdzenia, że którekolwiek z postanowień Umowy jest z mocy prawa nieważne lub bezskuteczne, okoliczność ta nie będzie miała wpływu na ważność i skuteczność pozostałych postanowień, chyba że z okoliczności wynikać będzie w sposób oczywisty, że bez postanowień nieważnych lub bezskutecznych, Umowa nie zostałaby zawarta. 12.3. W sytuacji, o której mowa w ust. 12.2. powyżej Strony zobowiązane będą zawrzeć aneks do Umowy, w którym sformułują postanowienia zastępcze, których cel gospodarczy i ekonomiczny będzie równoważny lub maksymalnie zbliżony do celu postanowień nieważnych lub bezskutecznych. 12.4. Jeżeli z okoliczności wynikać będzie w sposób oczywisty, że bez postanowień nieważnych lub bezskutecznych Umowa nie zostałaby zawarta, Strony zobowiązane będą niezwłocznie przystąpić do negocjacji zmierzających do zawarcia nowej umowy, której cel gospodarczy i ekonomiczny będzie równoważny lub maksymalnie zbliżony do celu Umowy. Do czasu zakończenia negocjacji, o których mowa w zdaniu poprzednim, Strony zobowiązane będą do realizacji obowiązków przewidzianych w Umowie w takim zakresie, w jakim nie będzie to sprzeczne z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa oraz słusznymi interesami Stron. § 13. ZAWIADOMIENIA 13.1. Wszelkie zawiadomienia i oświadczenia składane przez Strony w związku z wykonywaniem postanowień Umowy, będą co do zasady składane w formie pisemnej osobiście lub przesyłane do drugiej Strony pocztą poleconą lub przesyłką kurierską lub za pośrednictwem poczty elektronicznej. 13.2. Zawiadomienia i oświadczenia, o których mowa powyżej, winny być kierowane na adresy wskazane w komparycji niniejszej Umowy, lub na inny adresy, które dana Strona wskaże, zawiadamiając o tym pisemnie drugą Stronę z 7-dniowym wyprzedzeniem. Niedochowanie obowiązku powiadomienia drugiej Strony o zmianie adresu powodować będzie, że korespondencja wysłana na adres dotychczasowy będzie uznawana za prawidłowo nadaną. 15/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 513Cytat w oryginalnym języku dokumentu

OŚWIADCZENIE WS. USTANOWIENIA ZABEZPIECZEŃ OBLIGACJI ZWYKŁYCH NA OKAZICIELA SERII F EMITOWANYCH PRZEZ „WAN” S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Działając w imieniu: 1) „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł („Emitent”), która na podstawie (i) uchwały Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 2 z dnia 8 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji oraz (ii) uchwały Zarządu Emitenta nr 1/VII/2025 z dnia 11 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji, wyemitowała 20.429 obligacji zwykłych na okaziciela serii F, o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 20.429.000, 00 PLN (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy złotych), zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii F, oraz 2) GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi sp. p. z siedzibą w Warszawie, ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000541501,(„Administrator”), pełniącej w odniesieniu do Obligacji funkcję (i) administratora zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach oraz (ii) administratora hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach; niniejszym oświadczamy, że: 1. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności pieniężne z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 2. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy zgodnie z pkt. 15.4 Warunków Emisji, Oświadczenie o zmianie treści Hipoteki obejmując nią także wierzytelności z tytułu Obligacji serii F, którego wypis został przekazany Administratorowi; 3. w dniu 29 lipca 2025 r. we właściwym sądzie wieczystoksięgowym przez notariusza w Warszawie – Adama Szczepańskiego został złożony wniosek o wpis w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości, zmieniający treść wpisu obejmującego Hipotekę; 4. w dniu 29 lipca 2025 r. Emitent złożył, zgodnie z pkt. 16.1 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) kodeksu postępowania cywilnego; 5. w dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 sp. z o.o. jako dłużnik rzeczowy złożył, zgodnie z pkt. 16.2 Warunków Emisji, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie 777 § 1 pkt 6) kodeksu postępowania cywilnego; 6. w dniu 29 sierpnia 2025 r. Emitent oraz WAN 26 sp. z o.o. jako ubezpieczeni zawarli z Administratorem umowy przelewu wierzytelności z tytułu polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości, na mocy których wierzytelności przysługujące Emitentowi oraz WAN 26 sp. z o.o. wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego, zostały przelane na rzecz Administratora. Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym oświadczeniu wielką literą, a wprost w nim niezdefiniowane, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji Obligacji serii F z dnia 11 lipca 2025 r. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2026.01.23 Signature(cid:3)Not(cid:3)Verified 15:11:56 +01'00' Dokument(cid:3)podpisany(cid:3)przez Sergiusz Elektronicznie podpisany przez Marek(cid:3)Wojciech(cid:3)Szymanek Jan Sergiusz Jan Data:(cid:3)2026.01.23(cid:3)14:17:55 Kulka CET Kulka Data: 2026.01.23 18:33:22 +01'00'

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 11Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w KDPW przysługują osobom wpisanym w Ewidencji jako osoby uprawnione z tych Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w KDPW skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania następnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność rzeczową z przedmiotu Hipoteki z chwilą jej ustanowienia, poza Emitentem odpowiadającym osobiście ponosić będzie również WAN 26, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – także właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej. 2.5. Emitent zamierza ubiegać się o asymilację Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW) i wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst. 3. PODSTAWA PRAWNA I TRYB EMISJI OBLIGACJI 3.1. Obligacje emitowane są zgodnie z Ustawą o Obligacjach i Uchwałami o Programie, na podstawie Uchwał Emisyjnych. 3.2. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy prawa dotyczące instrumentów finansowych, a także odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje ASO. 3.3. Obligacje emitowane są w trybie art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych na podstawie (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Prospektowego poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, tj. oferty publicznej papierów wartościowych, dla której nie ma obowiązku udostępnienia prospektu. 3.4. Inwestor może złożyć zapis na Obligacje w formie pisemnej lub w postaci elektronicznej, w sposób szczegółowo określony w Memorandum Informacyjnym. 4. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI 4.1. Zbywalność Obligacji nie jest ograniczona, z zastrzeżeniem postanowień art. 8 ust. 4 – 8 oraz art. 8a ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 4.2. Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować do dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach i Ustawy o Obrocie, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. Strona 11 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 29Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15. ZABEZPIECZENIE WIERZYTELNOŚCI Z OBLIGACJI 15.1. Na podstawie zawartej w dniu 11 lipca 2025 r. pomiędzy Emitentem a Administratorem Zabezpieczeń umowy administrowania zabezpieczeniami, której kopia stanowić będzie załącznik do Memorandum Informacyjnego („Umowa z AZ”), Administrator Zabezpieczeń został ustanowiony administratorem zabezpieczeń w rozumieniu art. 29 Ustawy o Obligacjach, zaś w odniesieniu do zabezpieczenia Obligacji w postaci Hipoteki również administratorem hipoteki w rozumieniu art. 31 ust. 4 Ustawy o Obligacjach. Administrator Zabezpieczeń wykonuje prawa i obowiązki Obligatariuszy z tytułu zabezpieczeń Obligacji we własnym imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy. Szczegółowe zasady wykonywania przez Administratora Zabezpieczeń jego funkcji i podejmowania przez niego czynności, jak również zasady odpowiedzialności Administratora Zabezpieczeń, określone zostały w Umowie z AZ. 15.2. Na moment rozpoczęcia emisji Obligacji, wierzytelności z Obligacji są niezabezpieczone. 15.3. Rejestracja Obligacji w KDPW i ich zapisanie po raz pierwszy na Rachunkach Obligacji nastąpi przed ustanowieniem zabezpieczeń określonych w niniejszych Warunkach Emisji. Terminy i warunki dotyczące ustanowienia zabezpieczeń Obligacji zostały wskazane poniżej. 15.4. Roszczenia Obligatariuszy wobec Emitenta, wynikające z Obligacji i związane z emisją Obligacji będą zabezpieczone Hipoteką, która w równym stopniu i docelowo z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia (na pierwszym miejscu hipotecznym) będzie zabezpieczać wszystkie roszczenia wynikające z Obligacji wraz z roszczeniami z tytułu Pozostałych Obligacji do kwoty 46.500.000 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych (suma hipoteki), tj. do kwoty nie niższej niż 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji. Treść Hipoteki ustanowionej na Nieruchomościach będzie mogła zostać w przyszłości zmieniona przez Emitenta – na co inwestor składający zapis na Obligacje oraz każdoczesny Obligatariusz oraz Administrator Zabezpieczeń działający w imieniu własnym lecz na rzecz każdoczesnych Obligatariuszy wyraża z góry zgodę – w ten sposób, iż bez zmniejszenia zakresu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, Hipoteka będzie zabezpieczać również wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, w wysokości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej dotychczas wyemitowanych Obligacji. Łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji posiadających zabezpieczenie hipoteczne na tych samych Nieruchomościach, nie może przekroczyć 31.000.000 PLN. 15.5. Emitent będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2, zobowiązuje się złożyć nie później niż w Dniu Przydziału na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. 15.6. Emitent zobowiązuje się spowodować, że WAN 26 będący na dzień sporządzenia niniejszych Warunków Emisji właścicielem Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 nie później niż w Dniu Przydziału złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń oświadczenie w formie aktu notarialnego o zmianie oświadczenia o ustanowieniu hipoteki z dnia 17 czerwca 2025 r. (Rep. A nr 2168/2025) , która ma być ustanowiona jako hipoteka umowna łączna na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji zgodnie z warunkami wskazanych w pkt 15.4 powyżej. Strona 29 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 30Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.7. Emitent zobowiązuje się spowodować, że notariusz, w obecności którego zostaną sporządzone akty notarialne, o których mowa w pkt 15.5 oraz pkt 15.6 Warunków Emisji, nie później niż w dniu ich sporządzenia, złoży z wykorzystaniem systemu teleinformatycznego w odpowiednich sądach wieczystoksięgowych wnioski o zmianę treści hipoteki umownej łącznej, która ma być ustanowiona na Nieruchomościach tytułem zabezpieczenia Obligacji serii E, w celu objęcia tym zabezpieczeniem hipotecznym dodatkowo Obligacji. W przypadku odłączenia, w tym w wyniku podziału lub sprzedaży, części Nieruchomości z macierzystej księgi wieczystej, do czasu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z Obligacji takie odłączenie możliwe jest wyłącznie pod warunkiem wpisania Hipoteki w pełnej wartości również w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla takiej odłączanej części Nieruchomości. 15.8. Termin ustanowienia Hipoteki Hipoteka zostanie ustanowiona na najwyższym (pierwszym) miejscu hipotecznym na zasadzie pari passu z Pozostałymi Obligacjami w terminie do 30 czerwca 2026 r. Przez ustanowienie Hipoteki rozumie się dokonanie odpowiednich prawomocnych wpisów w działach IV właściwych ksiąg wieczystych prowadzonych dla każdej z Nieruchomości. 15.9. Wycena przedmiotów Hipoteki Zgodnie z art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach Emitent poddał Nieruchomości wycenie uprawnionego biegłego. Podmiot dokonujący wyceny posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność wyceny przedmiotu zabezpieczenia, oraz zachowuje bezstronność i niezależność. Uprawnieni rzeczoznawcy majątkowi Magdalena Gocłowska (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 6523) i Ewa Nowak (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 4639) dokonali łącznie jako Polish Properties niezależnej wyceny Nieruchomości 1, Nieruchomości 2 i Nieruchomości 3. Uprawniony rzeczoznawca majątkowy Alojzy Kiziniewicz (Rzeczoznawca Majątkowy nr uprawnień 15) dokonał niezależnej wyceny Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. Wycena każdego z przedmiotów Hipoteki wraz ze wskazaniem operatu szacunkowego, z którego pochodzi, została przedstawiona w tabeli poniżej. Skróty wycen każdego z przedmiotów Hipoteki stanowią odpowiednio Załączniki nr 2 – 6 do Warunków Emisji. Przedmiot Wycena (w złotych) Operat Skrót wyceny Hipoteki Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 2 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 1 6 030 147 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VII, z dnia 15 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 3 • lokal w budynku nieruchomości lokalowej do Warunków mieszkalno - zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 2 biurowym: biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna 3/1) wraz z 11 803 692 PLN* przylegającymi do tego lokalu dwoma tarasami, oraz wyłącznym prawem Strona 30 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 31Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • dwa tarasy do korzystania z 59 miejsc przylegające parkingowych położonym do Nieruchomości 2: w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr 157, z dnia 15 kwietnia 2025 r. 7 740 827 PLN* Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 4 nieruchomości lokalowej do Warunków zlokalizowanej w budynku mieszkalno- Emisji Nieruchomość 3 6 329 516 PLN* biurowym Babka Tower (działka ewidencyjna nr 3/1) położonym w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 80, lokal nr VI, z dnia 15 kwietnia 2025 r . Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 5 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 4 3 235 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr I, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Wyciąg z operatu szacunkowego Załącznik nr 6 nieruchomości lokalowej do Warunków Nieruchomość 5 2 160 000 PLN zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Emisji Małej 6 lokal nr II, z dnia 11 kwietnia 2025 r. Razem: 37 299 182 PLN * Wartość rynkowa w operacie wskazana w EUR przeliczona na PLN wg kursu NBP EUR/PLN=4,2767 na dzień 15.04.2025 r., tj. na datę określenia wartości Nieruchomości Wycena nie stanowi gwarancji, że w razie zaistnienia takiej potrzeby przedmiot Hipoteki zostanie sprzedany po tej cenie. 15.10. Istniejące obciążenia na przedmiotach Hipoteki Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych odpowiednio dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta Obligacji oraz obligacji serii F. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 wpisane są następujące hipoteki: • na pierwszym miejscu wpisana jest hipoteka umowna na rzecz DJM Trust Administrator sp. z o. o. na kwotę 12.000.000 (dwanaście milionów) złotych („Istniejące Obciążenie na Nieruchomości 3”) celem zabezpieczenia wszelkich wierzytelności z tytułu obligacji serii Mount 3 oraz obligacji serii Mount 4 wyemitowanych przez Emitenta. Emitent w dniu 2 września 2025 r. złożył wniosek o wykreślenie hipoteki, o której mowa w zdaniu poprzednim. Strona 31 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 32Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie • na drugim miejscu wpisana jest hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000,00 (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy) złotych, celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w działach IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5 wpisana jest na pierwszym miejscu hipoteka umowna łączna na rzecz GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska, na kwotę 46.500.000 zł (czterdzieści sześć milionów pięćset tysięcy złotych), celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii E oraz Obligacji. 15.11. Istniejące niezarejestrowane zmiany w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości w dziale IV Na dzień 20 listopada 2025 r., tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2 zawarte są: • wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. w zakresie wpisu roszczenia o ustanowienie hipoteki. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotyczącą skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń, w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 2 zawarta jest wzmianka z dnia 30 lipca 2025 r. o wpis roszczenia o ustanowienie hipoteki. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w księdze wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości 3 zawarte są: • wzmianka z dnia 2 września 2025 r. w sprawie wykreślenia Istniejącego Obciążenia na Nieruchomości 3. • wzmianka z dnia 3 listopada 2025 r. dotycząca skargi złożonej przez Administratora Zabezpieczeń w przedmiocie zmiany treści Hipoteki poprzez prawidłowego odzwierciedlenia danych wskazanych we wniosku o wpis Hipoteki także w dziale IV księgi wieczystej w odniesieniu do podstawy prawnej emisji Obligacji oraz obligacji serii E. Na dzień 20 listopada 2025 r. tj. jeden dzień roboczy przed zwołaniem Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany treści Warunków Emisji w dziale IV w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 brak istniejących niezarejestrowanych zmian. Strona 32 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 39Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta klauzuli wykonalności. W sytuacji gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot innych niż Emitent, zawrze on z Emitentem umowę o udzielenie zabezpieczenia hipotecznego w zamian za wynagrodzenie. 15.16. Przelew wierzytelności z tytułu polis ubezpieczeniowych Nieruchomości 15.16.1. Emitent w dniu 29 sierpnia 2025 r. zawarł z Administratorem Zabezpieczeń umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 1 oraz Nieruchomości 2. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r. cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis Emitenta”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Nieruchomość 1 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: do 17.11.2025 r. Polisa nr 436000374540 Nieruchomość 2 Spockie Towarzystwo Ube zpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis Emitenta została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji oraz Obligacji serii E. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis Emitenta nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani Emitent nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis Emitenta zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis Emitenta. 15.16.2. W dniu 29 sierpnia 2025 r. WAN 26 jako ubezpieczony zawarł umowę przelewu wierzytelności z tytułu niżej wskazanej polisy ubezpieczeniowej Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomości 5. W oparciu o umowę z dnia 29 sierpnia 2025 r., cesją praw z tytułu niżej wymienionej polisy ubezpieczeniowej oprócz Obligacji serii E zostały objęte również Obligacje („Cesja praw z polis WAN 26”). Oznaczenie Nieruchomości Numer polisy Okres obowiązywania Strona 39 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 40Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Nieruchomość 3 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 4 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Nieruchomość 5 Spockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A: Polisa nr 436000374540 do 17.11.2025 r. Cesja praw z polis WAN 26 została ustanowiona do czasu spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu Obligacji. Wierzytelność stanowiąca przedmiot Cesji praw z polis WAN 26 nie będzie stanowić przedmiotu żadnego zabezpieczenia, ani WAN 26 nie obciąży w żaden sposób tego prawa ani nim nie rozporządzi, z zastrzeżeniem zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji oraz z Pozostałych Obligacji. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń na mocy Cesji praw z polis WAN 26 zostaną zaliczone na poczet zabezpieczonych wierzytelności z Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia z Pozostałymi Obligacjami w następującej kolejności: a) Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, b) Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , c) odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji oraz Pozostałych Obligacji , d) inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Administrator Zabezpieczeń nie ma obowiązku zwrotu dokumentów dotyczących Cesji praw z polis WAN 26. 15.16.3. W przypadku objęcia Nieruchomości innymi polisami ubezpieczeniowymi niż te wskazane w pkt 15.16.1 i 15.16.2, Emitent zobowiązuje się odpowiednio zawrzeć lub doprowadzić do zawarcia przez właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości (jako ubezpieczającego) z Administratorem Zabezpieczeń w terminie 45 dni od dnia wystawienia takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, umowę przelewu wierzytelności z tytułu takiej polisy ubezpieczeniowej dla Nieruchomości, na mocy której pomiędzy odpowiednio Emitentem lub właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości a Administratorem Zabezpieczeń nastąpi przelew wierzytelności przysługującej ubezpieczającemu wobec firmy ubezpieczeniowej z tytułu prawa odszkodowawczego. 15.16.4. Cesja praw z polis Emitenta, Cesja praw z polis WAN 26 oraz cesja praw z polis ustanowiona zgodnie z pkt 15.16.3 będą mogły zostać w przyszłości zmienione przez Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń - w porozumieniu z każdoczesnym właścicielem Nieruchomości - w ten sposób, iż bez uszczerbku dla zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji, wyżej wymienione cesje praw z polis będą również obejmować wierzytelności z tytułu wyemitowanych Pozostałych Obligacji z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia, jednakże łączna wartość nominalna Obligacji i Pozostałych Obligacji będących przedmiotem wyżej opisanej cesji, nie może przekroczyć 31.000.000,00 PLN. Strona 40 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Katalog 13.3 obejmuje zmianę/zaprzestanie działalności, utratę ogólnych zezwoleń, niespłatę lub przyspieszenie zadłużenia > 10 mln, wskaźnik > 1,00, ograniczone wypłaty/finansowania, prawomocne należności ≥ 5 mln, niewypłacalność/restrukturyzację, egzekucję ≥ 10 mln nieuchyloną 120 dni, zmianę kontroli ( < 50% głosów łącznie wskazanych osób), utrudnienie zgromadzenia, brak terminowego wniosku ASO/wycofanie, obowiązki informacyjne opóźnione > 10 Dni Roboczych i niewyleczone LTV/zabezpieczenia. Zgody, usunięcie skutków oraz własne terminy cure mają znaczenie; dokument nie stwierdza wystąpienia zdarzeń.

Źródło opisuje przesłanki umowne, bez ustalenia bieżącego naruszenia. Nota 42 wymienia D/G/H i łączny dług 137,5 mln PLN, a 45 twierdzi brak innych niewykupionych obligacji; opis 7 podaje 107,5 mln. Rozbieżne twierdzenia nie ustalają aktualnego zadłużenia.

Źródła i cytaty (20)

wan-seria-e-f.pdf · s. 197Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.2. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach 13.2.1. W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. 13.2.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 13.3. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 13.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Zmiana Podstawowej Działalności Gospodarczej Emitent zmieni w istotnej części rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej. Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 50% całkowitych przychodów Grupy Emitenta na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta. b) Zaprzestanie działalności Emitent zaprzestanie lub oświadczy, że zamierza zaprzestać prowadzenia, w całości lub istotnej części, Podstawowej Działalności Gospodarczej. Strona 15 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 198Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie c) Zgody, licencje, zezwolenia Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie Podstawowej Działalności Gospodarczej, przy czym przesłanka ta odnosi się do takiej kategorii zgód lub zezwoleń lub licencji, które warunkują w ogóle prowadzenie przez Emitenta całej Podstawowej Działalności Gospodarczej i nie dotyczą w szczególności poszczególnych zgód lub decyzji administracyjnych odnoszących się do wydawanych Emitentowi pozwoleń/decyzji administracyjnych na realizację danych projektów deweloperskich. d) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), nie zostanie spłacone w terminie. ii. Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego i stan wymagalności nie zostanie usunięty w okresie przewidzianym w takiej umowie na usunięcie takiego naruszenia (w tym spłatę), a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokona zapłaty takich należności postawionych w stan wymagalności w terminie. e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (po zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 1,00 (jeden). f) Inne obligacje i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie decyzję o przydziale obligacji, których termin wykupu/spłaty przypada przed Dniem Wykupu, chyba że środki pieniężne pozyskane w ten sposób zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji lub refinansowanie istniejących zobowiązań finansowych, o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem możliwości dokonania przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta przydziału obligacji emitowanych na warunkach rynkowych o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu w łącznej kwocie nie wyższej niż łączna wartość nominalna obligacji Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wykupionych po Dniu Emisji. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta wykupi lub nabędzie w celu umorzenia lub podejmie decyzję o wcześniejszym wykupie innych obligacji o terminie zapadalności przypadającym po terminie zapadalności Obligacji, chyba że (i) taki wcześniejszy wykup wynika z obligatoryjnego (częściowego) wykupu takich obligacji dokonywanego zgodnie z warunkami ich emisji w związku ze sprzedażą przedmiotu zabezpieczenia takich obligacji lub (ii) Emitent dokona równoczesnego wykupu wszystkich nieumorzonych Obligacji. Strona 16 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 199Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iii. Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta podejmie decyzję o emisji obligacji, których warunki będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu/spłaty takiego zobowiązania bez spełnienia jakiegokolwiek warunku, z wyłączeniem pożyczek udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta na rzecz innych podmiotów z Grupy Emitenta, (bezwarunkowa opcja put), przy czym uprawnienia wierzyciela do żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu: (i) pod warunkiem, którego spełnienie zależy od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności od akceptacji przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta żądania wierzyciela, lub (ii) pod warunkiem pozornym, lub (iii) pod innym warunkiem, którego charakter prowadzi w rzeczywistości do umożliwienia wierzycielowi nieograniczonego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu, uznaje się zastrzeżenie dla wierzyciela bezwarunkowego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego ich wykupu. g) Zysk. Wypłata dywidendy: Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy Emitenta [w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych, wypłaty zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy) lub innej wypłaty o podobnym skutku ekonomicznym, która spowoduje obniżenie Kapitałów Własnych]: i. w przypadku straty netto za ostatni rok obrotowy wykazanej w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub ii. o wartości przekraczającej jednorazowo lub łącznie w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych 30.000.000 (trzydzieści milionów) złotych. h) Rozporządzanie majątkiem Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu (nienależącego do Grupy Emitenta), której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym (przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości o 30% niższej od wartości rynkowej), i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta. Strona 17 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 200Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie i) Udzielanie finansowania Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: • nabywania polskich obligacji skarbowych; • lokowania środków pieniężnych w bankach prowadzących działalność w Polsce; • udostępnienia finansowania dłużnego spółkom celowym lub podmiotom będącym wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że środki umożliwią realizację lub będą związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta; • innych transakcji zawartych po Dniu Emisji Obligacji, których łączna kwota, rozumiana jako nierozliczone saldo na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty równej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie. j) Udzielanie zabezpieczenia za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta: i. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji Obligacji poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) poręczeń za zobowiązania spółek celowych lub podmiotów będących wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że poręczane zobowiązanie jest związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta oraz (ii) innych transakcji, których łączna kwota, rozumiana jako aktualne saldo udzielonych i niewygasłych poręczeń na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innych walutach. ii. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi po Dniu Emisji Obligacji hipotekę na jakiejkolwiek nieruchomości będącej jego własnością lub na przysługującym mu prawie użytkowania wieczystego jako zabezpieczenie zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości swobodnego (bez konieczności uzyskania odrębnych zgód) ustanowienia przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta takiej hipoteki do kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych za zobowiązania podmiotu, w którym Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) lub Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) pełni funkcję beneficjenta rzeczywistego. k) Regulowanie zobowiązań przez Emitenta oraz podmioty z Grupy Emitenta: i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie zapłaci w wymaganym terminie kwoty równej jednorazowo lub łącznie co najmniej 5.000.000 (pięć milionów) złotych, zasądzonej jednym lub więcej prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną lub prawomocną decyzją administracyjną. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ogłosi, że stał się niezdolny do spłaty swoich zobowiązań w terminach ich wymagalności. Strona 18 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 201Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie l) Niewypłacalność: i. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego. ii. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. iii. Z powodu zagrożenia niewypłacalnością Emitent rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia. iv. Emitent zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu. v. Emitent rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania. m) Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne: i. Zostanie zwołane posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w celu podjęcia uchwały: (a) w przedmiocie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, lub (b) w przedmiocie złożenia wniosku o wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, lub (c) w przedmiocie podjęcia jakichkolwiek czynności mających na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego w stosunku do Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności w przedmiocie przygotowania propozycji układowych, zawarcia umowy z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub w przedmiocie ustalenia dnia układowego w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego, lub (d) odbędzie się bez zwołania posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta obejmujące swym porządkiem lub przebiegiem podjęcie uchwały w ww. sprawach. ii. Zostanie podjęta przez organ Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta jakakolwiek z uchwał, o których mowa powyżej. iii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie jakiekolwiek czynności mające na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego (za wyjątkiem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu), w szczególności zawrze umowę z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub ustali dzień układowy w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego lub przedłoży wierzycielom propozycje układowe, w tym przedłoży wierzycielom karty do głosowania, o których mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjnego. iv. Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zarządca przymusowy przedsiębiorstwa Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. Strona 19 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 202Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie n) Egzekucja: Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych, nastąpi prawomocne zajęcie komornicze lub zostanie skierowana egzekucja, która nie zostanie umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez Emitenta lub przez podmiot z Grupy Emitenta informacji o jej rozpoczęciu, i w razie wniesienia środka zaskarżenia nie zostanie we wskazanym powyżej terminie wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. o) Rozwiązanie Emitenta lub zmiana siedziby Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. p) Zmiana kontroli i. Łącznie Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) i Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) utracą kontrolę nad Emitentem, tj. bezpośrednio lub pośrednio będą posiadali łącznie akcje Emitenta uprawniające do mniej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta. ii. Siedziba lub adres zamieszkania podmiotów, które posiadają samodzielnie lub łącznie ponad 50% akcji Emitenta będzie poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. q) Oświadczenia i zapewnienia Emitenta Którekolwiek z oświadczeń i zapewnień złożonych przez Emitenta w Memorandum Informacyjnym okaże się nieprawdziwe w całości lub w części, na moment, w którym zostało złożone. r) Obstrukcja Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent: i. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania przez Obligatariuszy nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwi w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy na żądanie Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub ii. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. s) Brak notowania Obligacji w ASO: i. Emitent nie doprowadzi w terminie 12 miesięcy od Dnia Emisji do złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO. ii. W przypadku wprowadzenia Obligacji do obrotu w ASO, zostaną one wycofane z obrotu w ASO przed Dniem Wykupu na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy bądź na podstawie decyzji GPW. Strona 20 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 203Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie t) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych: i. Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 19.1 - 19.3 Warunków Emisji, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 10 (dziesięć) Dni Roboczych. ii. W skonsolidowanym półrocznym lub rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta nie zostanie wskazany poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto, a Emitent nie przekaże, w sposób określony w pkt 19.1 Warunków Emisji, informacji o poziomie tych wskaźników w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia publikacji skonsolidowanego raportu rocznego lub półrocznego. u) Wartość Hipotek Poziom Wskaźnika LTV na Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent) i Emitent nie doprowadzi do obniżenia poziomu Wskaźnika LTV w terminie i na zasadach przewidzianych w pkt 15.13.2 Warunków Emisji. v) Zabezpieczenie Obligacji, umowa z Administratorem Zabezpieczeń i Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz WAN 26: i. Którekolwiek z Zabezpieczeń wygaśnie lub zostanie prawomocnie stwierdzona ich nieważność lub bezskuteczność. ii. Emitent nie wykona lub nienależycie wykona którykolwiek z jego obowiązków określonych w pkt. 15 Warunków Emisji. iii. Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej lub utraci najwyższe pierwszeństwo. iv. Umowa przelewu wierzytelności z umów ubezpieczenia, o których mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji, okaże się nieważna lub bezskuteczna oraz w ciągu 30 dni od dnia wystąpienia tego Przypadku Naruszenia nie zostanie on usunięty. v. W terminie 30 dni od dnia, w którym umowa z Administratorem Zabezpieczeń z jakichkolwiek przyczyn przestanie obowiązywać, nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabezpieczeń. 13.3.4. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 13.1 i 13.2 niezwłocznie, ale nie później niż w trzecim Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20.1) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt 13.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 3 (trzech) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Strona 21 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 204Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.3.5. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 20, wystąpienie danego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu. 13.3.6. Procedura Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza: a) Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 13.3.4, do upływu 30 (trzydziestu) dni od daty, w której Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); b) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: i. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu, ii. odpowiednią, trwającą okoliczność określoną w pkt 13.3.1 lub 13.3.2 albo trwający Przypadek Naruszenia stanowiące podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza; d) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu; e) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań, z zastrzeżeniem lit. f) poniżej; f) W przypadku gdy Emitent nie poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia przez okres 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent powinien tego dokonać zgodnie z pkt 13.3.4 („Okres Opóźnienia w Powiadomieniu”), Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w odniesieniu do Obligacji objętych danym żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie: i. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia upływu Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu – w odniesieniu do żądań Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych w Okresie Opóźnienia w Powiadomieniu; ii. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia przez danego Obligatariusza żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy – w odniesieniu do żądań Strona 22 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 7Cytat w oryginalnym języku dokumentu

III. CZYNNIKI RYZYKA Przed podjęciem decyzji o dokonaniu inwestycji w Obligacje potencjalni Inwestorzy powinni starannie przeanalizować czynniki ryzyka przedstawione poniżej oraz inne informacje zawarte w niniejszej Nocie Informacyjnej. Realizacja jednego lub kilku z wymienionych ryzyk samodzielnie lub w połączeniu z innymi okolicznościami może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Emitenta lub Grupy Emitenta, ich sytuację finansową, wyniki działalności lub płynność finansową, co z kolei może skutkować obniżeniem lub utratą przez Emitenta zdolności do wykonania zobowiązań z Obligacji, a tym samym poniesieniem przez Obligatariuszy straty równej całości lub części inwestycji w Obligacje. Wskazane poniżej czynniki ryzyka są kluczowymi istotnymi czynnikami ryzyka właściwymi i specyficznymi dla Emitenta i Grupy Emitenta oraz oferty obligacji serii E i obligacji serii F i notowania Obligacji w Alternatywnym Systemie Obrotu. W związku z tym nie są jedynymi czynnikami ryzyka, na które Emitent lub Grupa Emitenta są narażeni. Pozostałe czynniki ryzyka obejmują ryzyka charakterystyczne generalnie dla spółek prowadzących działalność w Polsce oraz regionie Europy Środkowej, globalną ekonomię i warunki polityczne, jak również dla spółek prowadzących działalność na rynku właściwym dla Emitenta, a także związane z ofertami publicznymi obligacji i notowaniem obligacji w obrocie zorganizowanym na terenie Unii Europejskiej. Podejmując decyzję inwestycyjną co do nabycia Obligacji, Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę również wszelkie takie inne czynniki ryzyka, gdyż ich ziszczenie się może również mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki działalności lub perspektywy rozwoju Emitenta i Grupy Emitenta. Nie można wykluczyć, że z upływem czasu ryzyka określone poniżej nie będą stanowiły kompletnej ani wyczerpującej listy i w związku z tym na dzień sporządzenia niniejszej Noty Informacyjnej przedstawione poniżej ryzyka nie mogą być traktowane jako jedyne, na które Emitent i Grupa Emitenta są narażeni. Emitent i Grupa Emitenta mogą być narażeni na dodatkowe ryzyka i niewiadome, które nie są obecnie znane Emitentowi. Istotność każdego z poniższych ryzyk została oceniona przez Emitenta w oparciu o dwa czynniki, tj. (i) przewidywaną skalę negatywnego wpływu na Spółkę i papiery wartościowe objęte w niniejszej Nocie Informacyjnej oraz (ii) prawdopodobieństwo jego wystąpienia. Czynniki ryzyka są wymieniane w kolejności od najistotniejszych do najmniej istotnych. 3.1 Czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na zdolność Emitenta do wypełniania na rzecz inwestorów zobowiązań wynikających z papierów wartościowych Ryzyko refinansowania i ograniczony dostęp do zewnętrznych źródeł finansowania W celu kontynuowania rozwoju swojej działalności Grupa Emitenta potrzebuje znaczących środków finansowych, a potrzeby te są w istotnym stopniu zaspokajane zewnętrznym finansowaniem w formie kredytów, pożyczek czy emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu obligacji stanowią jednostkowo najwyższe zobowiązania Grupy Emitenta. Na datę Noty Informacyjnej pozostające do spłaty zobowiązania z tytułu obligacji (według ich wartości nominalnej) wyniosły łącznie 107.500.000 (sto siedem milionów pięćset tysięcy) złotych. Emitent terminowo spłaca zobowiązania z tytułu obligacji, w tym niektóre ze zobowiązań spłaca przed terminem ich wykupu. Nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości pojawią się trudności z terminową obsługą zobowiązań z tytułu obligacji, w tym w szczególności ograniczenia w możliwości refinansowania ich kolejnymi seriami obligacji. Drugą największą kategorią zobowiązań Grupy Emitenta są kredyty bankowe, jednostkowo najwyższymi zobowiązaniami Grupy Emitenta jest przyznany przez VELO BANK S.A. kredyt odnawialny na kwotę 20.000.000 (dwadzieścia milionów) złotych, którego termin spłaty przypada 30 grudnia 2026 r. Na Datę Noty Informacyjnej po częściowej spłacie w dniu 15 stycznia 2026 r. kredytu w kwocie 9.000.000 (dziewięć milionów) pozostające do spłaty saldo kredytu wyniosło 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 7 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 42Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Treść ww. umów została zamieszczona odpowiednio w pkt. 5.7.1 – Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii E, w pkt 5.7.2 Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii F Noty Informacyjnej. Administrator Zabezpieczeń spełnia warunki, o których mowa w art. 29 oraz art. 31 ust. 4 w związku z art. 80 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. 4.9 Zgromadzenie Obligatariuszy Warunki Emisji przewidują Zgromadzenie Obligatariuszy, stosownie do art. 47 i art. 49 ust. 1 Ustawy o Obligacjach. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich postanowień Warunków Emisji, przy czym zmiana taka dochodzi do skutku wyłącznie, jeżeli zgodę na taką zmianę Warunków Emisji wyrazi Emitent. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. W przypadku Obligacji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, Emitent publikuje informację o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji również w drodze raportu bieżącego. Zasady zwoływania i odbywania zgromadzenia obligatariuszy określa Ustawa o Obligacjach. Zgromadzenie Obligatariuszy może odbywać się w miejscowości siedziby Emitenta lub w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy. Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowi załącznik nr 1 do każdych z Warunków Emisji. 4.10 Wartości zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań przeterminowanych, ustalonej na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie propozycji nabycia instrumentów objętych wnioskiem oraz perspektyw kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie inwestorom propozycji nabycia, tj. na dzień 31 marca 2025 r., wynosiła 98.311.655,14 PLN, w tym zobowiązań przeterminowanych – 0,00 PLN. Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Grupę Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie inwestorom memorandum informacyjnego, tj. na dzień 31 marca 2025 r., wynosiła 98.311.655,14 PLN, w tym zobowiązań przeterminowanych – 0,00 PLN. Emitent oraz Grupa Emitenta korzystają w swojej działalności głównie z obligacji i kredytów bankowych zaciąganych na realizację poszczególnych projektów deweloperskich. Zobowiązania finansowe Emitenta z tytułu obligacji na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej: Kwota pozostała do Obligacje Kwota zadłużenia Kod ISIN Termin spłaty spłaty Waluta (seria) (wartość nominalna) (wartość nominalna) MOUNT_1* PLO351600039 8.000.000 31.08.2026 r. 8.000.000 PLN C* PLO351600062 16.500.000 5.11.2026 r. 16.500.000 PLN MOUNT_5 PLO351600088 2.000.000 26.07.2027 r. 2.000.000 PLN D** PLO351600096 19.000.000 25.03.2029 r. 19.000.000 PLN E i F po asymilacji PLO351600104 31.000.000 17.06.2029 r. 31.000.000 PLN G** PLWAN0000015 31.000.000 10.10.2028 r. 31.000.000 PLN H*** PLWAN0000023 30.000.000 10.02.2030 r. 30.000.000 PLN Łącznie 137.500.000 137.500.000 PLN Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 42 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

*Emitent podjął decyzję o przedterminowym wykupie na żądanie Emitenta wszystkich obligacji serii Mount_1 oraz serii C, który nastąpi w dniu 06 marca 2026 r. **Obligacje serii D oraz serii G zostały wprowadzone do obrotu w ASO Catalyst w dniu 20 października 2025 r. *** Obligacje serii H zostały wprowadzone do obrotu w ASO Catalyst w dniu 16 lutego 2026 r. Zobowiązania finansowe Emitenta z tytułu kredytów bankowych na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej: Kwota pozostała do Zadłużenie Kredytodawca Kwota zadłużenia Termin spłaty Waluta spłaty KREDYT VeloBank 20.000.000 30.12.2026 r. 10.000.000* PLN * W dniu 15 stycznia 2026 r. Emitent dokonał częściowej spłaty kredytu w kwocie 9 mln zł. W ocenie Emitenta, zobowiązania Emitenta i Grupy do czasu całkowitego wykupu Obligacji będą kształtować się na poziomie umożliwiającym wykonanie w całości zobowiązań wynikających z Obligacji. Perspektywy kształtowania się zobowiązań Emitenta i Grupy do czasu całkowitego wykupu Obligacji należy analizować i oceniać na podstawie sprawozdań finansowych i sprawozdań Zarządu z działalności Emitenta i Grupy oraz innych informacji przekazywanych w przyszłości przez Emitenta do publicznej wiadomości (w tym raportów bieżących i okresowych). Prognoza kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta i Grupy Emitenta na dzień 31 grudnia 2025 r. została zamieszona na Stronie Internetowej Emitenta. Informacje o wyemitowanych przez Emitenta i Grupę Emitenta obligacjach zamieszczone są w rejestrze zobowiązań Emitentów prowadzonym przez KDPW dostępnym pod adresem strony internetowej: https://data.kdpw.pl/oth/rze/info 4.11 Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom instrumentów dłużnych orientację w efektach przedsięwzięcia, które ma być sfinansowane z emisji instrumentów dłużnych, oraz zdolność emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z instrumentów dłużnych, jeżeli przedsięwzięcie jest określone Nie dotyczy – przedsięwzięcie nie zostało określone. Emitent jest spółką, której obligacje są wprowadzone do obrotu w ASO Catalyst prowadzonym przez GPW, tym samym zgodnie z Regulaminem ASO Emitent podlega określonym obowiązkom informacyjnym. Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom Obligacji ocenić zdolność Emitenta do wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z Obligacji publikowane są przez Emitenta w wykonaniu ww. obowiązków w formie raportów okresowych i raportów bieżących oraz na stronie internetowej Emitenta. Ponadto, zgodnie z pkt. 19 Warunków Emisji, Emitent zobowiązany jest do wypełniania określonych obowiązków informacyjnych w związku z wyemitowanymi Obligacjami, w szczególności do publikowania na Stronie Internetowej Emitenta Materiałów Informacyjnych i Oświadczenia Zgodności oraz Okresowej Wyceny Nieruchomości. 4.12 Ogólne informacje o ratingu przyznanym emitentowi lub emitowanym przez niego dłużnym instrumentom finansowym, ze wskazaniem instytucji dokonującej oceny oraz odesłanie do szczegółowych warunków ratingu określonych w informacjach dodatkowych Nie dotyczy. Emitentowi ani Obligacjom nie został przyznany rating. 4.13 Zasady przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na pieniężne Nie dotyczy. Z tytułu posiadania Obligacji nie zostały przyznane żadne świadczenia niepieniężne. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 43 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 45Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.17 Oświadczenie emitenta stwierdzające, że według niego jego aktywa obrotowe wystarczają do pokrycia jego bieżących potrzeb, to jest potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia noty informacyjnej, a jeśli nie - wskazanie w jaki sposób zamierza zapewnić potrzebne dodatkowo aktywa obrotowe Według wiedzy Emitenta poziom aktywów obrotowych Emitenta wystarcza na pokrycie jego bieżących potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Noty Informacyjnej. Według wiedzy Emitenta poziom aktywów obrotowych Grupy Kapitałowej wystarcza na pokrycie jej bieżących potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Noty Informacyjnej. 4.18 Informacje o wyemitowanych i niewykupionych obligacjach Emitenta Na datę Noty Informacyjnej Emitent nie posiada innych wyemitowanych i niewykupionych obligacji. V. ZAŁĄCZNIKI 5.1 Definicje i objaśnienia skrótów 5.2 Odpis z Krajowego Rejestru Sądowego Emitenta 5.3 Aktualny tekst statutu Emitenta 5.4 Uchwały stanowiące podstawę emisji Obligacji 5.4.1 Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WAN” S.A. – Uchwała Programowa 5.4.2 Uchwała Zarządu „WAN” S.A. – Uchwała Programowa 5.4.3 Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WAN” S.A. – Uchwała Emisyjna Obligacji serii E 5.4.4 Uchwała Zarządu „WAN” S.A. – Uchwała Emisyjna Obligacji serii E wraz z uchwałą zmieniającą 5.4.5 Uchwała Zarządu „WAN” S.A. w sprawie przydziału Obligacji serii E 5.4.6 Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WAN” S.A. – Uchwała Emisyjna Obligacji serii F 5.4.7 Uchwałą Zarządu „WAN” S.A. – Uchwała Emisyjna Obligacji serii F 5.4.8 Uchwała Zarządu „WAN” S.A. w sprawie przydziału Obligacji serii F 5.5 Warunki Emisji Obligacji serii E 5.5.1 Warunki Emisji Obligacji serii E – wersja jednolita 5.5.2 Aneks nr 1 do Warunków Emisji Obligacji serii E 5.6 Warunki Emisji Obligacji serii F 5.6.1 Warunki Emisji Obligacji serii F – wersja jednolita 5.6.2 Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy ws. zmiany treści Warunków Emisji Obligacji serii E oraz serii F wraz ze zgodą Emitenta na dokonanie zmiany 5.7 Umowa z AZ 5.7.1 Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii E oraz Aneks do Umowy nr 1 5.7.2 Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii F 5.8 Oświadczenie Emitenta oraz Administratora Zabezpieczeń o ustanowieniu zabezpieczeń Wyżej wskazane dokumenty posiadają swoje niezależne numeracje stron i zostały scalone z Notą Informacyjną w swojej oryginalnej postaci oraz stanowią jej integralną część. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 45 z 54

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 15Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.2. Natychmiastowy wykup w przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia zgodnie z art. 74 ust. 4 Ustawy o Obligacjach 13.2.1. W przypadku połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, wszystkie Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem takiego połączenia, podziału lub przekształcenia, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, zgodnie z Ustawą o Obligacjach nie posiada uprawnień do emitowania Obligacji. 13.2.2. W przypadku natychmiastowego wykupu Obligacji Emitent zapłaci Obligatariuszowi kwotę równą sumie Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia Okresu Odsetkowego do dnia natychmiastowego wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 13.3. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 13.3.1. Wcześniejszy wykup zgodnie z art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach a) W przypadku, gdy Emitent jest w zwłoce z wykonaniem w terminie, w całości lub w części, zobowiązań wynikających z Obligacji, każdy Obligatariusz może żądać wykupu posiadanych Obligacji. b) Obligatariusz może żądać wykupu Obligacji również w przypadku niezawinionego przez Emitenta opóźnienia w spełnieniu któregokolwiek ze świadczeń z tytułu Obligacji, nie krótszego jednak niż 3 dni. 13.3.2. Wcześniejszy Wykup zgodnie z art. 74 ust. 3 Ustawy o Obligacjach W przypadku, gdy Emitent nie ustanowił lub nie spowodował ustanowienia zabezpieczenia w terminach wynikających z Warunków Emisji, Obligacje podlegają, na żądanie Obligatariusza, natychmiastowemu wykupowi. 13.3.3. Inne przypadki Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza W przypadku, gdy wystąpi którekolwiek ze zdarzeń wskazanych poniżej („Przypadek Naruszenia”), każdy Obligatariusz może żądać wcześniejszego wykupu posiadanych przez niego Obligacji: a) Zmiana Podstawowej Działalności Gospodarczej Emitent zmieni w istotnej części rodzaj prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej. Za zmianę rodzaju prowadzonej Podstawowej Działalności Gospodarczej w istotnej części rozumie się sytuację, w której przychody Grupy Emitenta z Podstawowej Działalności Gospodarczej wyniosą mniej niż 50% całkowitych przychodów Grupy Emitenta na podstawie ostatniego rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta. b) Zaprzestanie działalności Emitent zaprzestanie lub oświadczy, że zamierza zaprzestać prowadzenia, w całości lub istotnej części, Podstawowej Działalności Gospodarczej. Strona 15 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie c) Zgody, licencje, zezwolenia Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie Podstawowej Działalności Gospodarczej, przy czym przesłanka ta odnosi się do takiej kategorii zgód lub zezwoleń lub licencji, które warunkują w ogóle prowadzenie przez Emitenta całej Podstawowej Działalności Gospodarczej i nie dotyczą w szczególności poszczególnych zgód lub decyzji administracyjnych odnoszących się do wydawanych Emitentowi pozwoleń/decyzji administracyjnych na realizację danych projektów deweloperskich. d) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), nie zostanie spłacone w terminie. ii. Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego i stan wymagalności nie zostanie usunięty w okresie przewidzianym w takiej umowie na usunięcie takiego naruszenia (w tym spłatę), a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokona zapłaty takich należności postawionych w stan wymagalności w terminie. e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (po zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 1,00 (jeden). f) Inne obligacje i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie decyzję o przydziale obligacji, których termin wykupu/spłaty przypada przed Dniem Wykupu, chyba że środki pieniężne pozyskane w ten sposób zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji lub refinansowanie istniejących zobowiązań finansowych, o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem możliwości dokonania przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta przydziału obligacji emitowanych na warunkach rynkowych o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu w łącznej kwocie nie wyższej niż łączna wartość nominalna obligacji Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wykupionych po Dniu Emisji. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta wykupi lub nabędzie w celu umorzenia lub podejmie decyzję o wcześniejszym wykupie innych obligacji o terminie zapadalności przypadającym po terminie zapadalności Obligacji, chyba że (i) taki wcześniejszy wykup wynika z obligatoryjnego (częściowego) wykupu takich obligacji dokonywanego zgodnie z warunkami ich emisji w związku ze sprzedażą przedmiotu zabezpieczenia takich obligacji lub (ii) Emitent dokona równoczesnego wykupu wszystkich nieumorzonych Obligacji. Strona 16 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 17Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iii. Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta podejmie decyzję o emisji obligacji, których warunki będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu/spłaty takiego zobowiązania bez spełnienia jakiegokolwiek warunku, z wyłączeniem pożyczek udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta na rzecz innych podmiotów z Grupy Emitenta, (bezwarunkowa opcja put), przy czym uprawnienia wierzyciela do żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu: (i) pod warunkiem, którego spełnienie zależy od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności od akceptacji przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta żądania wierzyciela, lub (ii) pod warunkiem pozornym, lub (iii) pod innym warunkiem, którego charakter prowadzi w rzeczywistości do umożliwienia wierzycielowi nieograniczonego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu, uznaje się zastrzeżenie dla wierzyciela bezwarunkowego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego ich wykupu. g) Zysk. Wypłata dywidendy: Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy Emitenta [w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych, wypłaty zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy) lub innej wypłaty o podobnym skutku ekonomicznym, która spowoduje obniżenie Kapitałów Własnych]: i. w przypadku straty netto za ostatni rok obrotowy wykazanej w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub ii. o wartości przekraczającej jednorazowo lub łącznie w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych 30.000.000 (trzydzieści milionów) złotych. h) Rozporządzanie majątkiem Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu (nienależącego do Grupy Emitenta), której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym (przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości o 30% niższej od wartości rynkowej), i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta. Strona 17 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie i) Udzielanie finansowania Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: • nabywania polskich obligacji skarbowych; • lokowania środków pieniężnych w bankach prowadzących działalność w Polsce; • udostępnienia finansowania dłużnego spółkom celowym lub podmiotom będącym wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że środki umożliwią realizację lub będą związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta; • innych transakcji zawartych po Dniu Emisji Obligacji, których łączna kwota, rozumiana jako nierozliczone saldo na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty równej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie. j) Udzielanie zabezpieczenia za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta: i. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji Obligacji poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) poręczeń za zobowiązania spółek celowych lub podmiotów będących wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że poręczane zobowiązanie jest związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta oraz (ii) innych transakcji, których łączna kwota, rozumiana jako aktualne saldo udzielonych i niewygasłych poręczeń na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innych walutach. ii. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi po Dniu Emisji Obligacji hipotekę na jakiejkolwiek nieruchomości będącej jego własnością lub na przysługującym mu prawie użytkowania wieczystego jako zabezpieczenie zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości swobodnego (bez konieczności uzyskania odrębnych zgód) ustanowienia przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta takiej hipoteki do kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych za zobowiązania podmiotu, w którym Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) lub Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) pełni funkcję beneficjenta rzeczywistego. k) Regulowanie zobowiązań przez Emitenta oraz podmioty z Grupy Emitenta: i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie zapłaci w wymaganym terminie kwoty równej jednorazowo lub łącznie co najmniej 5.000.000 (pięć milionów) złotych, zasądzonej jednym lub więcej prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną lub prawomocną decyzją administracyjną. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ogłosi, że stał się niezdolny do spłaty swoich zobowiązań w terminach ich wymagalności. Strona 18 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 19Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie l) Niewypłacalność: i. Emitent stanie się niewypłacalny w rozumieniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego. ii. Emitent uzna na piśmie swoją niewypłacalność lub z powodu niemożności terminowego wykonania swoich zobowiązań będzie prowadził negocjacje z ogółem swoich wierzycieli. iii. Z powodu zagrożenia niewypłacalnością Emitent rozpocznie negocjacje z ogółem swoich wierzycieli lub pewną kategorią swoich wierzycieli z zamiarem zmiany zasad spłaty swojego zadłużenia. iv. Emitent zawrze z nadzorcą układu umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu. v. Emitent rozpocznie samodzielne zbieranie głosów dotyczące propozycji układowej, np. dostarczy któremukolwiek ze swoich wierzycieli kartę do głosowania. m) Postępowanie upadłościowe lub restrukturyzacyjne: i. Zostanie zwołane posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w celu podjęcia uchwały: (a) w przedmiocie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, lub (b) w przedmiocie złożenia wniosku o wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w rozumieniu art. 2 Prawa Restrukturyzacyjnego, lub (c) w przedmiocie podjęcia jakichkolwiek czynności mających na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego w stosunku do Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności w przedmiocie przygotowania propozycji układowych, zawarcia umowy z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub w przedmiocie ustalenia dnia układowego w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego, lub (d) odbędzie się bez zwołania posiedzenie jakiegokolwiek organu Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta obejmujące swym porządkiem lub przebiegiem podjęcie uchwały w ww. sprawach. ii. Zostanie podjęta przez organ Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta jakakolwiek z uchwał, o których mowa powyżej. iii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie jakiekolwiek czynności mające na celu inicjację postępowania o zatwierdzenie układu w rozumieniu art. 2 pkt 1 Prawa Restrukturyzacyjnego (za wyjątkiem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu), w szczególności zawrze umowę z nadzorcą układu, o której mowa w art. 210 Prawa Restrukturyzacyjnego lub ustali dzień układowy w rozumieniu art. 211 Prawa Restrukturyzacyjnego lub przedłoży wierzycielom propozycje układowe, w tym przedłoży wierzycielom karty do głosowania, o których mowa w art. 212 i 213 Prawa Restrukturyzacyjnego. iv. Zostanie wyznaczony tymczasowy nadzorca sądowy lub zarządca przymusowy przedsiębiorstwa Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta. Strona 19 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 20Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie n) Egzekucja: Na podstawie prawomocnego tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekwowanie od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta świadczenia o wartości nominalnej (bez odsetek i zasądzonych kosztów) stanowiącej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych, nastąpi prawomocne zajęcie komornicze lub zostanie skierowana egzekucja, która nie zostanie umorzona lub uchylona lub w jakikolwiek inny sposób wstrzymana w ciągu 120 (stu dwudziestu) dni od dnia uzyskania przez Emitenta lub przez podmiot z Grupy Emitenta informacji o jej rozpoczęciu, i w razie wniesienia środka zaskarżenia nie zostanie we wskazanym powyżej terminie wstrzymana do czasu rozpatrzenia środka zaskarżenia. o) Rozwiązanie Emitenta lub zmiana siedziby Wydane zostanie przez sąd postanowienie o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Walnego Zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała o przeniesieniu siedziby Emitenta poza terytorium kraju, w którym Emitent ma siedzibę w Dniu Emisji lub wystąpi jedna z przyczyn dotyczących rozwiązania Emitenta wskazana w Kodeksie Spółek Handlowych. p) Zmiana kontroli i. Łącznie Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) i Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) utracą kontrolę nad Emitentem, tj. bezpośrednio lub pośrednio będą posiadali łącznie akcje Emitenta uprawniające do mniej niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta. ii. Siedziba lub adres zamieszkania podmiotów, które posiadają samodzielnie lub łącznie ponad 50% akcji Emitenta będzie poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. q) Oświadczenia i zapewnienia Emitenta Którekolwiek z oświadczeń i zapewnień złożonych przez Emitenta w Memorandum Informacyjnym okaże się nieprawdziwe w całości lub w części, na moment, w którym zostało złożone. r) Obstrukcja Zgromadzenia Obligatariuszy: Emitent: i. w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia stosownego żądania przez Obligatariuszy nie zwoła Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy przypadającym nie później niż 28 (dwadzieścia osiem) dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy pomimo prawidłowo złożonego żądania, lub uniemożliwi w inny sposób zwołanie lub odbycie Zgromadzenia Obligatariuszy na żądanie Obligatariuszy z zachowaniem powyższych terminów; lub ii. w terminie 7 (siedmiu) dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokołu z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. s) Brak notowania Obligacji w ASO: i. Emitent nie doprowadzi w terminie 12 miesięcy od Dnia Emisji do złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO. ii. W przypadku wprowadzenia Obligacji do obrotu w ASO, zostaną one wycofane z obrotu w ASO przed Dniem Wykupu na żądanie Emitenta złożone bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy bądź na podstawie decyzji GPW. Strona 20 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 21Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie t) Niewykonywanie obowiązków informacyjnych: i. Emitent nie wypełni lub nieprawidłowo wypełni obowiązki informacyjne wskazane w pkt 19.1 - 19.3 Warunków Emisji, a opóźnienie w wykonaniu takich obowiązków przekraczać będzie 10 (dziesięć) Dni Roboczych. ii. W skonsolidowanym półrocznym lub rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta nie zostanie wskazany poziom Wskaźnika Zadłużenia Netto, a Emitent nie przekaże, w sposób określony w pkt 19.1 Warunków Emisji, informacji o poziomie tych wskaźników w terminie 10 (dziesięciu) Dni Roboczych od dnia publikacji skonsolidowanego raportu rocznego lub półrocznego. u) Wartość Hipotek Poziom Wskaźnika LTV na Dzień Weryfikacji będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent) i Emitent nie doprowadzi do obniżenia poziomu Wskaźnika LTV w terminie i na zasadach przewidzianych w pkt 15.13.2 Warunków Emisji. v) Zabezpieczenie Obligacji, umowa z Administratorem Zabezpieczeń i Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz WAN 26: i. Którekolwiek z Zabezpieczeń wygaśnie lub zostanie prawomocnie stwierdzona ich nieważność lub bezskuteczność. ii. Emitent nie wykona lub nienależycie wykona którykolwiek z jego obowiązków określonych w pkt. 15 Warunków Emisji. iii. Hipoteka zostanie wykreślona z księgi wieczystej lub utraci najwyższe pierwszeństwo. iv. Umowa przelewu wierzytelności z umów ubezpieczenia, o których mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji, okaże się nieważna lub bezskuteczna oraz w ciągu 30 dni od dnia wystąpienia tego Przypadku Naruszenia nie zostanie on usunięty. v. W terminie 30 dni od dnia, w którym umowa z Administratorem Zabezpieczeń z jakichkolwiek przyczyn przestanie obowiązywać, nie zostanie ustanowiony nowy Administrator Zabezpieczeń. 13.3.4. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia zdarzeń opisanych w pkt 13.1 i 13.2 niezwłocznie, ale nie później niż w trzecim Dniu Roboczym po uzyskaniu przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Emitent zobowiązuje się do informowania (w sposób wskazany w pkt 20.1) Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmy Inwestycyjnej o jakimkolwiek przypadku wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń opisanych w pkt 13.3, gdy zdarzenie takie trwać będzie co najmniej 3 (trzy) Dni Robocze od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu - nie później niż w kolejnym Dniu Roboczym po upływie takiego okresu 3 (trzech) Dni Roboczych od dnia powzięcia przez Emitenta wiedzy o takim zdarzeniu. Strona 21 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 22Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 13.3.5. Jeżeli stan faktyczny stanowiący Przypadek Naruszenia przestanie trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostaną usunięte przed datą zgłoszenia żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza przez któregokolwiek z Obligatariuszy, o czym Emitent zawiadomi Obligatariuszy w sposób wskazany w pkt 20, wystąpienie danego zdarzenia nie będzie uważane za stanowiące Przypadek Naruszenia stanowiący podstawę żądania Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza. Za Przypadek Naruszenia nie będzie uważane także wystąpienie takiego zdarzenia, które spełnia chociażby jeden z następujących warunków: (i) na wystąpienie takiego zdarzenia wyraziło zgodę Zgromadzenie Obligatariuszy w formie uchwały, (ii) pomimo wystąpienia takiego zdarzenia, Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło uchwałę o braku zgody na składanie przez Obligatariuszy żądań Wcześniejszego Wykupu. 13.3.6. Procedura Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza: a) Żądanie Wcześniejszego Wykupu Obligacji na Żądanie Obligatariusza może zostać zgłoszone przez Obligatariusza od dnia, w którym Emitent zawiadomił lub powinien był zawiadomić o wystąpieniu takiego zdarzenia zgodnie z pkt 13.3.4, do upływu 30 (trzydziestu) dni od daty, w której Obligatariusze zostali poinformowani przez Emitenta o wystąpieniu takiego Przypadku Naruszenia („Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań”); b) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno zostać przesłane przez Obligatariusza Emitentowi oraz właściwemu Podmiotowi Prowadzącemu Rachunek w formie pisemnej lub w formie elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego); c) Zawiadomienie z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinno wskazywać: i. liczbę posiadanych przez Obligatariusza Obligacji objętych żądaniem wcześniejszego wykupu, ii. odpowiednią, trwającą okoliczność określoną w pkt 13.3.1 lub 13.3.2 albo trwający Przypadek Naruszenia stanowiące podstawę żądania wykupu Obligacji przez Obligatariusza; d) Obligatariusz wraz z żądaniem Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza powinien przedstawić dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza żądającego dokonania wcześniejszego wykupu; e) Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie 30 (trzydzieści) dni od Dnia Zakończenia Przyjmowania Żądań, z zastrzeżeniem lit. f) poniżej; f) W przypadku gdy Emitent nie poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu Przypadku Naruszenia przez okres 30 (trzydziestu) dni od dnia, w którym Emitent powinien tego dokonać zgodnie z pkt 13.3.4 („Okres Opóźnienia w Powiadomieniu”), Emitent zobowiązany będzie dokonać Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w odniesieniu do Obligacji objętych danym żądaniem Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariusza w terminie: i. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia upływu Okresu Opóźnienia w Powiadomieniu – w odniesieniu do żądań Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy zgłoszonych w Okresie Opóźnienia w Powiadomieniu; ii. 15 (piętnaście) Dni Roboczych od dnia zgłoszenia przez danego Obligatariusza żądania Wcześniejszego Wykupu na żądanie Obligatariuszy – w odniesieniu do żądań Strona 22 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 185Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 475Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warszawa, 18 grudnia 2025 r. "WAN" S.A. z siedzibą w Warszawie Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa OŚWIADCZENIE EMITENTA O WYRAŻENIU ZGODY NA ZMIANE WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI SERI F Działając na podstawie art. 67 ust. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 1667), Zarząd spółki "WAN" Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: Aleja Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP 5271252012, REGON 01128207900000, kapitał zakładowy 9.600.000,00 zł (wpłacony w całości) („Emitent”) w związku z: (i) odbyciem w dniu 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy (i) obligacji serii E wyemitowanych przez Emitenta w dniu 17 czerwca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 10.571.000 zł (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy złotych); oraz (ii) obligacji serii F wyemitowanych przez Emitenta w dniu 30 lipca 2025 r. o łącznej wartości nominalnej w wysokości 20.429.000 PLN zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć́ tysięcy złotych) – objętych wspólnym kodem ISIN PLO351600104 (dalej „Zgromadzenie Obligatariuszy”), oraz (ii) podjęciem w dniu 17 grudnia 2025 r. przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały nr 4/2025 w sprawie dokonania zmiany i przyjęcia jednolitych Warunków Emisji Obligacji serii F (dalej „Uchwała”) objętej protokołem Zgromadzenia Obligatariuszy sporządzonym przez notariusza Adama Szczepańskiego, prowadzącego kancelarią w Warszawie, Rep. A nr 4801/2025, - oświadcza, że wyraża zgodę na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii F w sposób przewidziany w Uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy. Aneta Elektronicznie podpisany przez Aneta Zdulska Zdulska Data: 2025.12.18 Aneta Zdulska - Członek Zarządu Emitenta……………………………17:5…6:2…5 +…01'…00'………………… Elektronicznie Sergiusz podpisany przez Sergiusz Jan Kulka Jan Kulka Data: 2025.12.18 18:01:56 +01'00' Sergiu Jan Kulka – Członek Zarządu Emitenta…………………………………………………………

wan-seria-e-f.pdf · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

NOTA INFORMACYJNA sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 10.571 obligacji zwykłych na okaziciela serii E oraz 20.429 obligacji zwykłych na okaziciela serii F oznaczonych jednym kodem ISIN PLO351600104 wyemitowanych przez „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Niniejsza nota informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszej noty informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w niej zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Autoryzowany Doradca: Data sporządzenia Noty Informacyjnej: 5 marca 2026 r.

wan-seria-e-f.pdf · s. 25Cytat w oryginalnym języku dokumentu

ii. art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia 2017/1129, tj. oferty Obligacji serii F skierowanej do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia 2017/1129, c) uchwała Walnego Zgromadzenia Emitenta nr 3 z dnia 12 marca 2025 r. w sprawie ustanowienia w Spółce bezprospektowego programu emisji obligacji, d) uchwała Zarządu Emitenta nr 1/III/2025 z dnia 12 marca 2025 r. w sprawie ustanowienia w Spółce bezprospektowego programu emisji obligacji, e) uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 8 lipca 2025 r. w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji serii F, f) uchwały Zarządu Emitenta nr 1/VII/2025 z dnia 11 lipca 2025 r. w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii F w ramach bezprospektowego programu emisji obligacji i ustalenia warunków ich emisji, g) uchwała Zarządu Emitenta nr 2/VII/2025 z dnia 29 lipca 2025 r. w sprawie przydziału obligacji serii F. W ramach oferty Obligacji serii F Emitent skierował memorandum, o którym mowa w art. 38b ust. 1 Ustawy o Ofercie, do 121 (sto dwadzieścia jeden) inwestorów niebędących inwestorami kwalifikowanymi na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia 2017/1129 oraz do 28 (dwadzieścia osiem) inwestorów kwalifikowanych na podstawie art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia 2017/1129. Emitent złożył memorandum informacyjne dla Obligacji serii F do KNF w dniu 14 lipca 2025 r. Treść uchwał stanowiących podstawę do emisji Obligacji zamieszczona została w załączniku 5.4 do Noty Informacyjnej. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy dotyczące instrumentów finansowych, a także, odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje Catalyst. Zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz zgodnie ze statutem Emitenta, organem uprawnionym do podjęcia decyzji o emisji papierów wartościowych w postaci Obligacji jest Zarząd Emitenta po uzyskaniu zgody Walnego Zgromadzenia Emitenta. 4.3 Wielkość emisji. W ramach emisji obligacji serii E zostało wyemitowanych 10.571 (słownie: dziesięć tysięcy pięćset siedemdziesiąt jeden) sztuk obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (słownie: tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej w wysokości 10.571.000 PLN (słownie: dziesięć milionów pięćset siedemdziesiąt jeden tysięcy złotych). W ramach emisji obligacji serii F zostało wyemitowanych 20.429 (słownie: dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) sztuk obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (słownie: tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej w wysokości 20.429.000 PLN (słownie: dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy złotych). Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 25 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 27Cytat w oryginalnym języku dokumentu

4.5 Informacja o wynikach subskrypcji lub sprzedaży instrumentów dłużnych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie zgodnie z zakresem określonym w § 10 Załącznika 4 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Zdarzenie Obligacje Serii E Obligacje Serii F Data rozpoczęcia subskrypcji 28 maja 2025 r. 14 lipca 2025 r. Data zakończenia subskrypcji 13 czerwca 2025 r. 25 lipca 2025 r. Data przydziału Obligacji 17 czerwca 2025 r. 29 lipca 2025 r. Liczba Obligacji objętych subskrypcją lub sprzedażą 31.000 20.429 Stopy redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów Redukcja zapisów nie 25,55% dłużnych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, wystąpiła. na które złożono zapisy Liczba Obligacji, które zostały przydzielone 10.571 20.429 Ceny po jakich Obligacje były nabywane (obejmowane) 1 000,00 zł Jednostkowa wartość nominalna Obligacji: 1 000,00 zł Łączna wartość nominalna Obligacji: 10.571.000 20.429.000 Liczba podmiotów, które złożyły zapisy na Obligacje 72 87 Liczba podmiotów, którym przydzielono Obligacje 72 87 Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby, Informacja czy osoby, którym przydzielono Obligacje w ramach którym przydzielono Obligacje w ramach przeprowadzonej subskrypcji są podmiotami powiązanymi przeprowadzonych subskrypcji nie są z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO podmiotami powiązanymi z Emitentem w rozumieniu art. 4 ust. 6 Regulaminu ASO. Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty dłużne w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu dłużnego (cena emisyjna lub Nie zawarto umów o subemisję. sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu dłużnego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta). Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone Łączne koszty zaliczone do kosztów emisji do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według wyniosły 873.668,59 zł, w tym: ich tytułów: • przygotowanie i przeprowadzenie emisji: 313.575,00 zł 560.093,59 zł • wynagrodzenie subemitentów: Nie dotyczy Nie dotyczy • promocja oferty: Nie dotyczy Nie dotyczy • pozostałe koszty: Nie dotyczy Nie dotyczy Koszty emisji Obligacji będą rozliczane w Metoda rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i czasie i zostaną zaliczone do pozostałych sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta kosztów finansowych Emitenta. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 27 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 42Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Treść ww. umów została zamieszczona odpowiednio w pkt. 5.7.1 – Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii E, w pkt 5.7.2 Umowa z AZ dotycząca Obligacji serii F Noty Informacyjnej. Administrator Zabezpieczeń spełnia warunki, o których mowa w art. 29 oraz art. 31 ust. 4 w związku z art. 80 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. 4.9 Zgromadzenie Obligatariuszy Warunki Emisji przewidują Zgromadzenie Obligatariuszy, stosownie do art. 47 i art. 49 ust. 1 Ustawy o Obligacjach. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę w sprawie zmiany wszystkich postanowień Warunków Emisji, przy czym zmiana taka dochodzi do skutku wyłącznie, jeżeli zgodę na taką zmianę Warunków Emisji wyrazi Emitent. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. W przypadku Obligacji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, Emitent publikuje informację o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji również w drodze raportu bieżącego. Zasady zwoływania i odbywania zgromadzenia obligatariuszy określa Ustawa o Obligacjach. Zgromadzenie Obligatariuszy może odbywać się w miejscowości siedziby Emitenta lub w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy. Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy stanowi załącznik nr 1 do każdych z Warunków Emisji. 4.10 Wartości zaciągniętych zobowiązań, z wyszczególnieniem zobowiązań przeterminowanych, ustalonej na ostatni dzień kwartału poprzedzający o nie więcej niż 4 miesiące udostępnienie propozycji nabycia instrumentów objętych wnioskiem oraz perspektyw kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie inwestorom propozycji nabycia, tj. na dzień 31 marca 2025 r., wynosiła 98.311.655,14 PLN, w tym zobowiązań przeterminowanych – 0,00 PLN. Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Grupę Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie inwestorom memorandum informacyjnego, tj. na dzień 31 marca 2025 r., wynosiła 98.311.655,14 PLN, w tym zobowiązań przeterminowanych – 0,00 PLN. Emitent oraz Grupa Emitenta korzystają w swojej działalności głównie z obligacji i kredytów bankowych zaciąganych na realizację poszczególnych projektów deweloperskich. Zobowiązania finansowe Emitenta z tytułu obligacji na dzień sporządzenia Noty Informacyjnej: Kwota pozostała do Obligacje Kwota zadłużenia Kod ISIN Termin spłaty spłaty Waluta (seria) (wartość nominalna) (wartość nominalna) MOUNT_1* PLO351600039 8.000.000 31.08.2026 r. 8.000.000 PLN C* PLO351600062 16.500.000 5.11.2026 r. 16.500.000 PLN MOUNT_5 PLO351600088 2.000.000 26.07.2027 r. 2.000.000 PLN D** PLO351600096 19.000.000 25.03.2029 r. 19.000.000 PLN E i F po asymilacji PLO351600104 31.000.000 17.06.2029 r. 31.000.000 PLN G** PLWAN0000015 31.000.000 10.10.2028 r. 31.000.000 PLN H*** PLWAN0000023 30.000.000 10.02.2030 r. 30.000.000 PLN Łącznie 137.500.000 137.500.000 PLN Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 42 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 207Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 14. ODSETKI OD OBLIGACJI 14.1. Obligacje są oprocentowane. 14.2. Naliczanie Odsetek 14.2.1. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej Obligacji za dany Okres Odsetkowy. 14.2.2. Odsetki naliczane będą począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego, tj. 17 czerwca 2025 r. (włącznie z tym dniem) do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.3. W przypadku, gdy Kwota Odsetek naliczana ma być za okres krótszy niż pełny Okres Odsetkowy, będzie ona obliczana w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w tym okresie licząc od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie z tym dniem), albo od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie z tym dniem) w przypadku pierwszego Okresu Odsetkowego, do Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). 14.2.4. Po Dniu Wykupu Obligacje nie są oprocentowane, z zastrzeżeniem, że w przypadku opóźnienia w zapłacie Kwoty Wykupu Obligatariuszowi będą przysługiwały ustawowe odsetki za opóźnienie od niezapłaconej części Kwoty Wykupu. W żadnym przypadku kwota jakichkolwiek odsetek kapitałowych z tytułu Obligacji nie ulegnie kapitalizacji i nie będą naliczane odsetki kapitałowe od takiej kwoty odsetek kapitałowych. 14.3. Termin i sposób wypłaty Odsetek 14.4. Kwota Odsetek będzie wypłacana z dołu w Dniach Płatności Odsetek, przy czym, jeżeli Dzień Płatności Odsetek nie będzie Dniem Roboczym, Kwota Odsetek zostanie wypłacona w najbliższym Dniu Roboczym następującym po Dniu Płatności Odsetek. W takim wypadku Obligatariuszowi nie będą przysługiwały odsetki za opóźnienie lub zwłokę w dokonaniu płatności lub jakiekolwiek inne dodatkowe płatności. Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek. Koniec Okresu Liczba dni Okres Początek Okresu Dzień ustalenia praw Odsetkowego i Dzień w okresie odsetkowy Odsetkowego do odsetek Płatności Odsetek odsetkowym 1. 17 czerwca 2025 r. 15 grudnia 2025 r. 17 grudnia 2025 r. 183 2. 17 grudnia 2025 r. 15 czerwca 2026 r. 17 czerwca 2026 r. 182 3. 17 czerwca 2026 r. 15 grudnia 2026 r. 17 grudnia 2026 r. 183 4. 17 grudnia 2026 r. 15 czerwca 2027 r. 17 czerwca 2027 r. 182 5. 17 czerwca 2027 r. 15 grudnia 2027 r. 17 grudnia 2027 r. 183 6. 17 grudnia 2027 r. 14 czerwca 2028 r. 17 czerwca 2028 r. 183 7. 17 czerwca 2028 r. 14 grudnia 2028 r. 17 grudnia 2028 r. 183 8. 17 grudnia 2028 r. 14 czerwca 2029 r. 17 czerwca 2029 r. 182 *data pierwszego okresu odsetkowego związana jest z przeprowadzoną przez Emitenta asymilacją Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW). Strona 25 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 193Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 2.3. Obligacje nie mają formy dokumentu. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w Ewidencji i do czasu rejestracji Obligacji w KDPW przysługują osobom wpisanym w Ewidencji jako osoby uprawnione z tych Obligacji. Od dnia rejestracji Obligacji w KDPW skutkującej zapisaniem Obligacji na Rachunku Papierów Wartościowych lub Rachunku Zbiorczym, Obligacje będą przysługiwać osobie będącej posiadaczem tego Rachunku Papierów Wartościowych lub odpowiednio osobie wskazanej podmiotowi prowadzącemu Rachunek Zbiorczy przez posiadacza tego rachunku jako osoba uprawniona z Obligacji zapisanych na takim Rachunku Zbiorczym w liczbie wynikającej z tego wskazania. 2.4. Z zastrzeżeniem zdania następnego, Emitent jest jedynym podmiotem, od którego Obligatariusze mogą dochodzić spełnienia wierzytelności wynikających z Obligacji, z zastrzeżeniem przypadków połączenia lub przekształcenia Emitenta, w których – na zasadzie sukcesji uniwersalnej lub kontynuacji – podmiotem odpowiedzialnym za wykonanie zobowiązań wynikających z Obligacji będzie następca prawny lub podmiot po przekształceniu. W przypadku niewykonania przez Emitenta jego zobowiązań z tytułu Obligacji na zasadach określonych w Warunkach Emisji odpowiedzialność rzeczową z przedmiotu Hipoteki z chwilą jej ustanowienia, poza Emitentem odpowiadającym osobiście ponosić będzie również WAN 26, a w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – także właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej. 2.5. Emitent zamierza ubiegać się o asymilację Obligacji z Obligacjami serii E poprzez oznaczenie ich tym samym kodem ISIN (zgodnie z Regulacjami KDPW) i wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Catalyst. 3. PODSTAWA PRAWNA I TRYB EMISJI OBLIGACJI 3.1. Obligacje emitowane są zgodnie z Ustawą o Obligacjach i Uchwałami o Programie, na podstawie Uchwał Emisyjnych. 3.2. Do Obligacji mają również zastosowanie właściwe przepisy prawa dotyczące instrumentów finansowych, a także odpowiednie Regulacje KDPW i Regulacje ASO. 3.3. Obligacje emitowane są w trybie art. 33 pkt 1) Ustawy o Obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej papierów wartościowych na podstawie (i) art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego, poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego lub (ii) art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Prospektowego poprzez kierowanie Memorandum Informacyjnego do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów będących osobami fizycznymi lub prawnymi innymi niż inwestorzy kwalifikowani w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, tj. oferty publicznej papierów wartościowych, dla której nie ma obowiązku udostępnienia prospektu. 3.4. Inwestor może złożyć zapis na Obligacje w formie pisemnej lub w postaci elektronicznej, w sposób szczegółowo określony w Memorandum Informacyjnym. 4. ZBYWALNOŚĆ OBLIGACJI 4.1. Zbywalność Obligacji nie jest ograniczona, z zastrzeżeniem postanowień art. 8 ust. 4 – 8 oraz art. 8a ust. 1 Ustawy o Obligacjach. 4.2. Przenoszenie praw z Obligacji będzie następować do dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach i Ustawy o Obrocie, a od dnia rejestracji Obligacji w KDPW – zgodnie z przepisami Ustawy o Obligacjach, Ustawy o Obrocie i Regulacjami KDPW. Strona 11 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 3Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.13. „Dzień Roboczy” oznacza każdy dzień inny niż sobota, niedziela lub dzień ustawowo wolny od pracy, w którym KDPW prowadzi działalność w sposób umożliwiający podejmowanie czynności związanych z rejestracją lub przenoszeniem Obligacji i realizacją świadczeń z tytułu Obligacji; 1.1.14. „Dzień Ustalenia Praw” oznacza dzień, na który ustala się listę podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z Obligacji, przypadający na dwa Dni Robocze przed danym Dniem Płatności, z wyjątkiem: (i) złożenia przez Obligatariusza żądania natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu Obligacji, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień złożenia żądania odpowiednio natychmiastowego lub wcześniejszego wykupu, (ii) otwarcia likwidacji Emitenta, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się dzień otwarcia likwidacji Emitenta, (iii) połączenia Emitenta z innym podmiotem, jego podziału lub przekształcenia formy prawnej, jeżeli podmiot, który wstąpił w obowiązki Emitenta z tytułu Obligacji, nie posiada uprawnień do ich emitowania, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się odpowiednio dzień połączenia, podziału lub przekształcenia formy prawnej Emitenta, (iv) wykupu Obligacji, który następuje po Dniu Wykupu, kiedy za Dzień Ustalenia Praw uznaje się 2 (drugi) Dzień Roboczy po dniu, w którym kwota świadczenia została przekazana KDPW oraz (v) innych przypadków wskazanych w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, dla których zastrzeżono inny dzień jako Dzień Ustalenia Praw; 1.1.15. „Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania” oznacza dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Bazowa; 1.1.16. „Dzień Przydziału” oznacza dzień, w którym Emitent dokona przydziału Obligacji. Planowany Dzień Przydziału został określony w pkt 9.1; 1.1.17. „Dzień Weryfikacji” oznacza dzień, na który zostanie sporządzona Cykliczna Wycena, o której mowa w pkt 15.13.1; 1.1.18. „Dzień Wcześniejszego Wykupu” oznacza odpowiednio dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta ustalony zgodnie z pkt 13.4 lub dzień Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza ustalony zgodnie z pkt 13.3; 1.1.19. „Dzień Wykupu” oznacza dzień wskazany w pkt 12.1; 1.1.20. „Dzień Zakończenia Przyjmowania Żądań” ma znaczenie nadane w pkt 13.3.6 lit. a); 1.1.21. „Emitent” lub „Spółka” oznacza spółkę „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018902, NIP: 5271252012, REGON: 011282079, o kapitale zakładowym w wysokości 9.600.000 zł (wpłaconym w całości), dla której prowadzona jest strona internetowa pod adresem www.wan.com.pl, będącą emitentem Obligacji; 1.1.22. „Ewidencja” oznacza ewidencję osób uprawnionych z Obligacji, o której mowa w art. 7a ust. 4 pkt 4) Ustawy o Obrocie; Strona 3 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 1Cytat w oryginalnym języku dokumentu

WARUNKI EMISJI OBLIGACJI SERII F SPÓŁKI POD FIRMĄ „WAN” S.A. („WARUNKI EMISJI”) Warszawa, 17 grudnia 2025 r. Tekst uwzględniający zmiany zawarte w treści Uchwały nr 4/2025 z dnia 17 grudnia 2025 r. Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji serii E oraz obligacji serii F z dnia 17 grudnia 2025 r.

Na co przeznaczono środki z emisji?

WEO nie określa celu emisji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach.

Źródła i cytaty (2)

wan-seria-e-f.pdf · s. 194Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 4.3. Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji prawa z Obligacji nie mogą być przenoszone. Jeżeli Emitent nie spełni w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełni je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostanie przywrócona po upływie tego terminu, przy czym prawa z Obligacji nie będą mogły zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 4.4. Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu. Emitent złoży do GPW wniosek o wprowadzenie Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Dnia Emisji. 5. CEL EMISJI 5.1. Emitent nie określa celu emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. 6. WALUTA OBLIGACJI 6.1. Obligacje są emitowane w złotych (PLN). 7. WARTOŚĆ NOMINALNA I CENA EMISYJNA 7.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. 7.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest uzależniona od dnia, w którym zostanie złożony zapis na Obligacje i w poszczególnych dniach przyjmowania zapisów wynosi: Dzień złożenia zapisu Cena Emisyjna 14 lipca 2025 r. 1.000 zł 15 lipca 2025 r. 1.000,30 zł 16 lipca 2025 r. 1.000,60 zł 17 lipca 2025 r. 1.000,89 zł 18 lipca 2025 r. 1.001,19 zł 19 lipca 2025 r. 1.001,48 zł 20 lipca 2025 r. 1.001,78 zł 21 lipca 2025 r. 1.002,08 zł 22 lipca 2025 r. 1.002,37 zł 23 lipca 2025 r. 1.002,67 zł 24 lipca 2025 r. 1.002,96 zł 25 lipca 2025 r. 1.003,26 zł 8. WIELKOŚĆ EMISJI 8.1. Przedmiotem emisji (Oferty) jest nie więcej niż 20.429 (dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.429.000 (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy) złotych. 8.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek dokonania przez Emitenta przydziału Obligacji i ich rejestracji w Ewidencji. Strona 12 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 12Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 4.3. Po ustaleniu uprawnionych do świadczeń z tytułu wykupu Obligacji prawa z Obligacji nie mogą być przenoszone. Jeżeli Emitent nie spełni w terminie przewidzianym w Warunkach Emisji świadczeń z tytułu wykupu Obligacji albo spełni je tylko w części, możliwość przenoszenia praw z Obligacji zostanie przywrócona po upływie tego terminu, przy czym prawa z Obligacji nie będą mogły zostać przeniesione na klienta detalicznego w rozumieniu przepisów Ustawy o Obrocie. 4.4. Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie Obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu. Emitent złoży do GPW wniosek o wprowadzenie Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od Dnia Emisji. 5. CEL EMISJI 5.1. Emitent nie określa celu emisji Obligacji w rozumieniu art. 32 Ustawy o Obligacjach. 6. WALUTA OBLIGACJI 6.1. Obligacje są emitowane w złotych (PLN). 7. WARTOŚĆ NOMINALNA I CENA EMISYJNA 7.1. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 (jeden tysiąc) złotych. 7.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest uzależniona od dnia, w którym zostanie złożony zapis na Obligacje i w poszczególnych dniach przyjmowania zapisów wynosi: Dzień złożenia zapisu Cena Emisyjna 14 lipca 2025 r. 1.000 zł 15 lipca 2025 r. 1.000,30 zł 16 lipca 2025 r. 1.000,60 zł 17 lipca 2025 r. 1.000,89 zł 18 lipca 2025 r. 1.001,19 zł 19 lipca 2025 r. 1.001,48 zł 20 lipca 2025 r. 1.001,78 zł 21 lipca 2025 r. 1.002,08 zł 22 lipca 2025 r. 1.002,37 zł 23 lipca 2025 r. 1.002,67 zł 24 lipca 2025 r. 1.002,96 zł 25 lipca 2025 r. 1.003,26 zł 8. WIELKOŚĆ EMISJI 8.1. Przedmiotem emisji (Oferty) jest nie więcej niż 20.429 (dwadzieścia tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20.429.000 (dwadzieścia milionów czterysta dwadzieścia dziewięć tysięcy) złotych. 8.2. Ostateczna liczba i łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji zostanie określona wskutek dokonania przez Emitenta przydziału Obligacji i ich rejestracji w Ewidencji. Strona 12 z 55

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Netto zadłużenie/kapitały własne po zaokrągleniu do setnych nie może przekroczyć 1,00; definicja obejmuje leasing/faktoring i gwarancje, pomniejszenia o gotówkę/depozyty/powiernicze. Wypłaty akcjonariuszom wymagają zgody przy stracie lub > 30 mln w 12 miesiącach. Są ograniczenia obligacji zapadających wcześniej, wcześniejszego wykupu późniejszych oraz bezwarunkowych put z wyjątkami refinansowania/obowiązkowego wykupu zabezpieczenia. Rażąco niekorzystne zbycie aktywów > 10 mln (30% poniżej rynku) ma wyjątki/zastąpienie. Zewnętrzne finansowanie/poręczenia mają wyjątki skarbowe, bankowe, powiązanych projektów i limity; hipoteka do 10 mln dla podmiotów określonych beneficjentów dopuszczona. LTV 80% ma trzy alternatywne remedia, a sprzedaż zabezpieczenia escrow/proporcjonalny wykup z odrębnym wyjątkiem wewnątrzgrupowym. Dla LTV > 80%: wykup w 30 dni bez premii albo oświadczenie/wniosek dodatkowej hipoteki lub zablokowana gotówka w 40 Dni Roboczych; wpis dodatkowej hipoteki w 12 miesięcy. Dochodzenie z dodatkowej nieruchomości wymaga wezwania minimum 5 Dni Roboczych; zwykłe dochodzenie hipoteczne ma osobne 21 Dni Roboczych.

Wyjątek finansowania zawiera „nie przekracza … co najmniej 10 mln”, bez jednoznacznego limitu. Nota 34 mówi wycena po 12 miesiącach, WEO157/216 po 24; nota 35 dla dodatkowej nieruchomości mówi minimum 21 Dni Roboczych, WEO159/218 minimum 5. Wersja osadzona E161 odsyła ii–v, podpisana czysta E344 i–iv; F220/456 ii–v, choć §15.15.1 kończy się na iv. Niepewność własnego tekstu i wersji pozostaje nierozstrzygnięta; nie ustalono, że jedna wersja jest starsza. Oddzielny własny tekst F na stronie 38 także odsyła do ii–v. Dla E pozostaje rozbieżność z podpisaną czystą wersją w nocie (i–iv); dla F pozostaje odsyłacz do v poza kończącym się na iv katalogiem. Nie ustalono nadrzędnej wersji na podstawie miejsca publikacji.

Źródła i cytaty (24)

wan-seria-e-f.pdf · s. 191Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.90. „Ustawa o Obrocie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 1.1.91. „Ustawa o Ofercie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych; 1.1.92. „Ustawa o Rachunkowości” oznacza ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości; 1.1.93. „WAN 26” oznacza spółkę „WAN 26” sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000213850, NIP: 5252310872, REGON: 015799709, o kapitale zakładowym w wysokości 30.755.950 zł; 1.1.94. „Warunki Emisji” oznaczają niniejszy dokument, który stanowi warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 6 Ustawy o Obligacjach; 1.1.95. „Wcześniejszy Wykup” oznacza wykup Obligacji przed Dniem Wykupu na warunkach określonych w pkt 13; 1.1.96. „WIBOR” oznacza wskaźnik referencyjny WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate), którego administratorem jest GPW Benchmark S.A. i którego stawki ustalane są na fixingu zgodnie z „Regulaminem Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR”, a następnie publikowane w danym dniu roboczym przez wyżej wymienionego administratora, lub za pośrednictwem uprawnionych dystrybutorów informacji; 1.1.97. „Wskaźnik Alternatywny” oznacza wskaźnik referencyjny, ustalony zgodnie z pkt 14.11, który zastępuje WIBOR w sytuacjach opisanych w Warunkach Emisji; 1.1.98. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emitenta i ustalany na podstawie danych zawartych w opublikowanym przez Emitenta odpowiednio rocznym lub półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta; 1.1.99. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) (bez podwójnego liczenia) z tytułu: i. pożyczonych środków pieniężnych, udostępnionych przez banki lub inne podmioty i osoby trzecie, ii. obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych, iii. wszelkich zobowiązań z tytułu umów leasingu lub sprzedaży ratalnej, które zgodnie ze stosowanymi przez Grupę Emitenta zasadami (polityką) rachunkowości są traktowane jako zobowiązania bilansowe, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu użytkowania wieczystego gruntu, oraz iv. oprocentowanych umownie kwot pozyskanych w ramach innych transakcji, mających z gospodarczego punktu widzenia skutek pożyczki (przy czym dla uniknięcie wątpliwości za takowe nie są uznawane zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaliczek, przedpłat lub zadatków otrzymanych z tytułu sprzedaży nieruchomości lub ich części, w szczególności z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań) oraz zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego, Strona 9 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 192Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 198Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie c) Zgody, licencje, zezwolenia Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie Podstawowej Działalności Gospodarczej, przy czym przesłanka ta odnosi się do takiej kategorii zgód lub zezwoleń lub licencji, które warunkują w ogóle prowadzenie przez Emitenta całej Podstawowej Działalności Gospodarczej i nie dotyczą w szczególności poszczególnych zgód lub decyzji administracyjnych odnoszących się do wydawanych Emitentowi pozwoleń/decyzji administracyjnych na realizację danych projektów deweloperskich. d) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), nie zostanie spłacone w terminie. ii. Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego i stan wymagalności nie zostanie usunięty w okresie przewidzianym w takiej umowie na usunięcie takiego naruszenia (w tym spłatę), a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokona zapłaty takich należności postawionych w stan wymagalności w terminie. e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (po zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 1,00 (jeden). f) Inne obligacje i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie decyzję o przydziale obligacji, których termin wykupu/spłaty przypada przed Dniem Wykupu, chyba że środki pieniężne pozyskane w ten sposób zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji lub refinansowanie istniejących zobowiązań finansowych, o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem możliwości dokonania przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta przydziału obligacji emitowanych na warunkach rynkowych o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu w łącznej kwocie nie wyższej niż łączna wartość nominalna obligacji Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wykupionych po Dniu Emisji. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta wykupi lub nabędzie w celu umorzenia lub podejmie decyzję o wcześniejszym wykupie innych obligacji o terminie zapadalności przypadającym po terminie zapadalności Obligacji, chyba że (i) taki wcześniejszy wykup wynika z obligatoryjnego (częściowego) wykupu takich obligacji dokonywanego zgodnie z warunkami ich emisji w związku ze sprzedażą przedmiotu zabezpieczenia takich obligacji lub (ii) Emitent dokona równoczesnego wykupu wszystkich nieumorzonych Obligacji. Strona 16 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 199Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iii. Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta podejmie decyzję o emisji obligacji, których warunki będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu/spłaty takiego zobowiązania bez spełnienia jakiegokolwiek warunku, z wyłączeniem pożyczek udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta na rzecz innych podmiotów z Grupy Emitenta, (bezwarunkowa opcja put), przy czym uprawnienia wierzyciela do żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu: (i) pod warunkiem, którego spełnienie zależy od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności od akceptacji przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta żądania wierzyciela, lub (ii) pod warunkiem pozornym, lub (iii) pod innym warunkiem, którego charakter prowadzi w rzeczywistości do umożliwienia wierzycielowi nieograniczonego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu, uznaje się zastrzeżenie dla wierzyciela bezwarunkowego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego ich wykupu. g) Zysk. Wypłata dywidendy: Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy Emitenta [w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych, wypłaty zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy) lub innej wypłaty o podobnym skutku ekonomicznym, która spowoduje obniżenie Kapitałów Własnych]: i. w przypadku straty netto za ostatni rok obrotowy wykazanej w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub ii. o wartości przekraczającej jednorazowo lub łącznie w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych 30.000.000 (trzydzieści milionów) złotych. h) Rozporządzanie majątkiem Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu (nienależącego do Grupy Emitenta), której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym (przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości o 30% niższej od wartości rynkowej), i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta. Strona 17 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 200Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie i) Udzielanie finansowania Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: • nabywania polskich obligacji skarbowych; • lokowania środków pieniężnych w bankach prowadzących działalność w Polsce; • udostępnienia finansowania dłużnego spółkom celowym lub podmiotom będącym wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że środki umożliwią realizację lub będą związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta; • innych transakcji zawartych po Dniu Emisji Obligacji, których łączna kwota, rozumiana jako nierozliczone saldo na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty równej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie. j) Udzielanie zabezpieczenia za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta: i. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji Obligacji poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) poręczeń za zobowiązania spółek celowych lub podmiotów będących wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że poręczane zobowiązanie jest związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta oraz (ii) innych transakcji, których łączna kwota, rozumiana jako aktualne saldo udzielonych i niewygasłych poręczeń na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innych walutach. ii. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi po Dniu Emisji Obligacji hipotekę na jakiejkolwiek nieruchomości będącej jego własnością lub na przysługującym mu prawie użytkowania wieczystego jako zabezpieczenie zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości swobodnego (bez konieczności uzyskania odrębnych zgód) ustanowienia przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta takiej hipoteki do kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych za zobowiązania podmiotu, w którym Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) lub Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) pełni funkcję beneficjenta rzeczywistego. k) Regulowanie zobowiązań przez Emitenta oraz podmioty z Grupy Emitenta: i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie zapłaci w wymaganym terminie kwoty równej jednorazowo lub łącznie co najmniej 5.000.000 (pięć milionów) złotych, zasądzonej jednym lub więcej prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną lub prawomocną decyzją administracyjną. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ogłosi, że stał się niezdolny do spłaty swoich zobowiązań w terminach ich wymagalności. Strona 18 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 216Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12.5. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Hipoteki w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a. Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b. Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d. inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną niezwłocznie po ich uzyskaniu proporcjonalnie rozdzielone na poczet wierzytelności wynikających z wszystkich wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji zgodnie z kolejnością, o której mowa w lit. a) - d) powyżej. 15.12.6. W przypadku gdy kwota środków pieniężnych uzyskanych przez Administratora Zabezpieczeń w toku egzekucji z przedmiotu Hipoteki będzie wyższa od wymagalnych zobowiązań wynikających z Obligacji, Administrator Zabezpieczeń będzie uprawniony zatrzymać takie środki do czasu całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji. Niezwłocznie, przy czym nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych po dokonaniu terminowej całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń zwróci środki, o których mowa w zdaniu poprzednim, na rachunek bankowy podmiotu, od którego środki te zostały wyegzekwowane. 15.13. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki 15.13.1. Do dnia wykupu wszystkich Obligacji, Emitent zobowiązany jest do przedłożenia Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń cyklicznej wyceny Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny, po upływie 24 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do 30 czerwca 2027 r. („Cykliczna Wycena”), przy czym taka Cykliczna Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie więcej niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Cyklicznej Wyceny Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń. 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); Strona 34 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 217Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia woli o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej, (ii) Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia. W tym samym terminie Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta wycenę Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, sporządzoną przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną), (iii) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, (iv) Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej Obligacji oraz Pozostałych Obligacji wyemitowanych i niewykupionych według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta), (v) Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 31.000.000 PLN (trzydzieści jeden milionów złotych), Strona 35 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 218Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie (vi) zaspokojenie z Nieruchomości Dodatkowej jako przedmiotu Hipoteki Dodatkowej będzie mogło nastąpić w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne wobec właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości Dodatkowej będzie prowadzone z przedmiotu Hipoteki Dodatkowej (tj. z Nieruchomości Dodatkowej) i będzie zmierzać do zajęcia egzekucyjnego Nieruchomości Dodatkowej, licytacji Nieruchomości Dodatkowej oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji Nieruchomości Dodatkowej pomiędzy Obligatariuszy zgodnie z Umową Administrowania Zabezpieczeniami, (vii) właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej będący dłużnikiem rzeczowym w dniu złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i w trybie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu i co najmniej pod warunkiem: (i) ustanowienia Hipoteki Dodatkowej oraz (ii) niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do ich wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 5 (pięć) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji; c) zdeponowania – w terminie 40 (czterdzieści) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV – na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem do Obsługi Obligacji i objęcia nieodwołalną blokadą takiej kwoty środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta prowadzić będzie do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Jeżeli: (i) w kolejnym Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) lub (ii) przed kolejnym Dniem Ustalenia Wskaźnika LTV, Emitent dokona Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta lub doprowadzi do złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, Emitent będzie uprawniony do zwolnienia spod blokady i wypłaty z Rachunku do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą środków zdeponowanych na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem Papierów Wartościowych Emitenta i objętych nieodwołalną blokadą, a kwotą środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia Strona 36 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 219Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 220Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 215Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12. Opis sposobu zaspokojenia z przedmiotu Hipoteki 15.12.1. W przypadku braku spełnienia przez Emitenta, zgodnie z Warunkami Emisji, w całości lub w części zobowiązań wynikających z Obligacji, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym Obligatariusz zażąda od Administratora Zabezpieczeń podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności, Administrator Zabezpieczeń przystąpi do zaspokojenia takich wierzytelności z zabezpieczenia Obligacji. Obligatariusz może przekazać swoje stanowisko Administratorowi Zabezpieczeń listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Administratora Zabezpieczeń lub przesłać je za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres e-mail Administratora Zabezpieczeń pod warunkiem opatrzenia stanowiska kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Obligatariusz zobowiązany jest przekazać wraz ze stanowiskiem Świadectwo Depozytowe lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania przez niego Obligacji na dzień sporządzenia stanowiska. 15.12.2. W przypadku uzyskania kompletnego stanowiska Obligatariusza, Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Emitenta i WAN 26, co najmniej za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres email: zarzad@wan.com.pl, lub na piśmie listem poleconym na adres siedziby Emitenta o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji i wyznaczy Emitentowi termin 21 (dwadzieścia jeden) Dni Roboczych na podjęcie stosownych czynności prowadzących do zaspokojenia zobowiązań z tytułu Obligacji. Po upływie wyznaczonego terminu, w razie niewykonania czynności przez Emitenta, Administrator Zabezpieczeń przystąpi do czynności zmierzających do uzyskania tytułów wykonawczych będących podstawą do wszczęcia postępowania egzekucyjnego oraz do zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy z przedmiotu Hipoteki. 15.12.3. Zaspokojenie roszczeń z przedmiotu Hipoteki będzie dokonywane zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji oraz odpowiednimi przepisami prawa powszechnie obowiązującego w Rzeczypospolitej Polskiej, w tym przepisami Kodeksu postępowania cywilnego. 15.12.4. Administrator Zabezpieczeń działając w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz odrębnie dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 oraz dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej (w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej) będących podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowanie egzekucyjne). Postępowanie egzekucyjne wobec Emitenta będzie prowadzone z majątku Emitenta, zaś postępowanie egzekucyjne z przedmiotu zabezpieczenia będzie zmierzać do zajęcia Nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia, licytacji przedmiotu zabezpieczenia oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji przedmiotu zabezpieczenia między Obligatariuszy. Strona 33 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji dotyczących zabezpieczenia Obligacji, umożliwiają Dłużnikowi Hipotecznemu sprzedaż przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta w szczególności bez konieczności przeprowadzenia Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, z zastrzeżeniem spełnienia warunków określonych w Warunkach Emisji, w tym przy jednoczesnym ustanowieniu tytułu egzekucyjnego na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 lub 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego nabywca podda się egzekucji z przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz zawarciu z Emitentem odpłatnej umowy o udzielenie zabezpieczenia. W dniu 22 grudnia 2025 r. na podstawie zawartej między Emitentem a WAN 26 umowy sprzedaży, Nieruchomość 1 stała się własnością spółki WAN 26 sp. z o.o. W tym samym dniu WAN 26 jako właściciel ww. nieruchomości złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 6) kpc. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki Emitent zobowiązał się w Warunkach Emisji, że do Dnia Wykupu wszystkich Obligacji, na Stronie Internetowej Emitenta będzie udostępniał Cykliczną Wycenę Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny. Okresowa Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie później niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Okresowej Wyceny. Okresowa Wycena zostanie udostępniona na Stronie Internetowej Emitenta po upływie 12 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do dnia 30 czerwca 2027 r. Okresowa Wycena nie stanowi okresowej aktualizacji wyceny, o której mowa w art. 30 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji Wskaźnik LTV wyliczony na podstawie wartości przedmiotów Hipoteki wykazanej w Okresowej Wycenie będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 (trzydziestu) dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji lub Pozostałych Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Zobowiązań z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość według stanu na dzień przypadający nie więcej niż 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Weryfikacji wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem, względnie użytkownikiem wieczystym Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej – w przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia, Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 34 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(ii) Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia, publikując odpowiednią informację na Stronie Internetowej Emitenta wraz z wyceną Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w lit. b) powyżej, (iii) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, (iv) Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta), (v) Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie Pozostałych Obligacji, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 31.000.000 (trzydzieści jeden milionów) zł, (vi) zaspokojenie z Nieruchomości Dodatkowej jako przedmiotu Hipoteki Dodatkowej będzie mogło nastąpić w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne wobec właściciela, względnie użytkownika wieczystego, Nieruchomości Dodatkowej będzie prowadzone z przedmiotu Hipoteki Dodatkowej (tj. z Nieruchomości Dodatkowej) i będzie zmierzać do zajęcia egzekucyjnego Nieruchomości Dodatkowej, licytacji Nieruchomości Dodatkowej oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji Nieruchomości Dodatkowej zgodnie z Umową z AZ, (vii) właściciel, względnie użytkownik wieczysty, Nieruchomości Dodatkowej będący dłużnikiem rzeczowym w dniu złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i odpowiednio w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (jeżeli dłużnikiem rzeczowym będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego (jeżeli dłużnikiem rzeczowym będzie podmiot inny niż Emitent), oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu pod warunkiem: (i) ustanowienia Hipoteki Dodatkowej oraz (ii) niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do ich wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 21 (dwadzieścia jeden) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji; Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 35 z 54

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 9Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 1.1.90. „Ustawa o Obrocie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 1.1.91. „Ustawa o Ofercie” oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych; 1.1.92. „Ustawa o Rachunkowości” oznacza ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości; 1.1.93. „WAN 26” oznacza spółkę „WAN 26” sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 80/1, 00-175 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000213850, NIP: 5252310872, REGON: 015799709, o kapitale zakładowym w wysokości 30.755.950 zł; 1.1.94. „Warunki Emisji” oznaczają niniejszy dokument, który stanowi warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 6 Ustawy o Obligacjach; 1.1.95. „Wcześniejszy Wykup” oznacza wykup Obligacji przed Dniem Wykupu na warunkach określonych w pkt 13; 1.1.96. „WIBOR” oznacza wskaźnik referencyjny WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate), którego administratorem jest GPW Benchmark S.A. i którego stawki ustalane są na fixingu zgodnie z „Regulaminem Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR”, a następnie publikowane w danym dniu roboczym przez wyżej wymienionego administratora, lub za pośrednictwem uprawnionych dystrybutorów informacji; 1.1.97. „Wskaźnik Alternatywny” oznacza wskaźnik referencyjny, ustalony zgodnie z pkt 14.11, który zastępuje WIBOR w sytuacjach opisanych w Warunkach Emisji; 1.1.98. „Wskaźnik Zadłużenia Netto” oznacza stosunek łącznej wartości Zadłużenia Finansowego Netto do Kapitałów Własnych, obliczany każdorazowo na dzień, na który sporządzono roczne lub odpowiednio półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emitenta i ustalany na podstawie danych zawartych w opublikowanym przez Emitenta odpowiednio rocznym lub półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta; 1.1.99. „Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) (bez podwójnego liczenia) z tytułu: i. pożyczonych środków pieniężnych, udostępnionych przez banki lub inne podmioty i osoby trzecie, ii. obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych, iii. wszelkich zobowiązań z tytułu umów leasingu lub sprzedaży ratalnej, które zgodnie ze stosowanymi przez Grupę Emitenta zasadami (polityką) rachunkowości są traktowane jako zobowiązania bilansowe, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu użytkowania wieczystego gruntu, oraz iv. oprocentowanych umownie kwot pozyskanych w ramach innych transakcji, mających z gospodarczego punktu widzenia skutek pożyczki (przy czym dla uniknięcie wątpliwości za takowe nie są uznawane zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaliczek, przedpłat lub zadatków otrzymanych z tytułu sprzedaży nieruchomości lub ich części, w szczególności z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań) oraz zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego, Strona 9 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 10Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie powiększone o wartość udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta za zobowiązania podmiotów spoza tej grupy kapitałowej gwarancji, poręczeń, wystawionych weksli i innych tytułów prawnych, które mogą skutkować powstaniem zobowiązań finansowych, do niższej z następujących kwot: (i) bieżącego salda gwarantowanego lub poręczanego zobowiązania albo (ii) maksymalnej wysokości udzielonej gwarancji; 1.1.100. „Zadłużenie Finansowe Netto” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu) pomniejszoną o: i. skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), ii. wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta (w zależności od kontekstu), iii. wartość środków pieniężnych o ograniczonej dostępności w związku z wpłatami z tytułu zawartych umów deweloperskich i przedwstępnych sprzedaży mieszkań na rachunki powiernicze; 1.1.101. „Zgromadzenie Obligatariuszy” oznacza reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji w rozumieniu art. 46 Ustawy o Obligacjach. 1.2. O ile z kontekstu nie wynika wprost inaczej w Warunkach Emisji: 1.2.1. wszelkie wyrażenia zdefiniowane w pkt 1.1 w liczbie pojedynczej mają przypisane znaczenie także w liczbie mnogiej i odwrotnie; 1.2.2. wszelkie odwołania do punktów odnoszą się do odpowiednich punktów Warunków Emisji; 1.2.3. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek dokumentu obejmują wszelkie jego zmiany oraz załączniki; 1.2.4. wszelkie odniesienia do przepisu prawa należy interpretować jako odniesienia do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami lub, w razie jego uchylenia lub utraty mocy obowiązującej, do przepisu, który go uchylił, albo który reguluje zasadniczo taką samą materię, jak przepis uchylony; 1.2.5. wszelkie odniesienia do jakiegokolwiek podmiotu oznaczają również następców prawnych takiego podmiotu. 2. STATUS PRAWNY OBLIGACJI 2.1. Każda Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym na okaziciela emitowanym w serii oznaczonej jako F, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia świadczeń pieniężnych szczegółowo określonych w Warunkach Emisji, w sposób i w terminach w nich określonych. 2.2. Obligacje stanowią nieodwołalne, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) równe względem wszystkich pozostałych, obecnych lub przyszłych, niezabezpieczonych rzeczowo i niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta. Strona 10 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 16Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie c) Zgody, licencje, zezwolenia Zostaną wycofane lub przestaną obowiązywać jakiekolwiek zgody lub zezwolenia lub licencje umożliwiające Emitentowi wykonywanie Podstawowej Działalności Gospodarczej, przy czym przesłanka ta odnosi się do takiej kategorii zgód lub zezwoleń lub licencji, które warunkują w ogóle prowadzenie przez Emitenta całej Podstawowej Działalności Gospodarczej i nie dotyczą w szczególności poszczególnych zgód lub decyzji administracyjnych odnoszących się do wydawanych Emitentowi pozwoleń/decyzji administracyjnych na realizację danych projektów deweloperskich. d) Brak spłaty Zadłużenia Finansowego: i. Jakiekolwiek Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), nie zostanie spłacone w terminie. ii. Zadłużenie Finansowe Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych (przy czym Zgromadzenie Obligatariuszy może na wniosek Emitenta ustalić wyższy limit), w sposób prawnie skuteczny zostanie postawione w stan wymagalności przed ustalonym terminem wymagalności takiego Zadłużenia Finansowego na skutek naruszenia warunków umowy będącej podstawą takiego Zadłużenia Finansowego i stan wymagalności nie zostanie usunięty w okresie przewidzianym w takiej umowie na usunięcie takiego naruszenia (w tym spłatę), a w przypadku braku takiego okresu w okresie 14 (czternastu) dni od dnia postawienia w stan wymagalności i jednocześnie Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie dokona zapłaty takich należności postawionych w stan wymagalności w terminie. e) Naruszenie Wskaźnika Zadłużenia Netto: Wskaźnik Zadłużenia Netto (po zaokrągleniu do części setnych) będzie wyższy niż 1,00 (jeden). f) Inne obligacje i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta podejmie decyzję o przydziale obligacji, których termin wykupu/spłaty przypada przed Dniem Wykupu, chyba że środki pieniężne pozyskane w ten sposób zostaną w całości przeznaczone na wykup Obligacji lub refinansowanie istniejących zobowiązań finansowych, o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu, z zastrzeżeniem możliwości dokonania przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta przydziału obligacji emitowanych na warunkach rynkowych o terminie wykupu/spłaty przypadającym przed Dniem Wykupu w łącznej kwocie nie wyższej niż łączna wartość nominalna obligacji Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wykupionych po Dniu Emisji. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta wykupi lub nabędzie w celu umorzenia lub podejmie decyzję o wcześniejszym wykupie innych obligacji o terminie zapadalności przypadającym po terminie zapadalności Obligacji, chyba że (i) taki wcześniejszy wykup wynika z obligatoryjnego (częściowego) wykupu takich obligacji dokonywanego zgodnie z warunkami ich emisji w związku ze sprzedażą przedmiotu zabezpieczenia takich obligacji lub (ii) Emitent dokona równoczesnego wykupu wszystkich nieumorzonych Obligacji. Strona 16 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 17Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iii. Emitent lub podmiot wchodzący w skład Grupy Emitenta podejmie decyzję o emisji obligacji, których warunki będą uprawniały wierzyciela do żądania wykupu/spłaty takiego zobowiązania bez spełnienia jakiegokolwiek warunku, z wyłączeniem pożyczek udzielonych przez podmioty z Grupy Emitenta na rzecz innych podmiotów z Grupy Emitenta, (bezwarunkowa opcja put), przy czym uprawnienia wierzyciela do żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu: (i) pod warunkiem, którego spełnienie zależy od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, w szczególności od akceptacji przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta żądania wierzyciela, lub (ii) pod warunkiem pozornym, lub (iii) pod innym warunkiem, którego charakter prowadzi w rzeczywistości do umożliwienia wierzycielowi nieograniczonego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego wykupu, uznaje się zastrzeżenie dla wierzyciela bezwarunkowego żądania od Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta wcześniejszego ich wykupu. g) Zysk. Wypłata dywidendy: Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, przed dniem spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, Emitent dokona wypłat z tytułu uczestnictwa w spółce na rzecz któregokolwiek z akcjonariuszy Emitenta [w tym w szczególności z tytułu obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia akcji lub nabycia akcji własnych, wypłaty zysku (dywidendy) lub zaliczki na poczet zysku (dywidendy) lub innej wypłaty o podobnym skutku ekonomicznym, która spowoduje obniżenie Kapitałów Własnych]: i. w przypadku straty netto za ostatni rok obrotowy wykazanej w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta; lub ii. o wartości przekraczającej jednorazowo lub łącznie w okresie kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych 30.000.000 (trzydzieści milionów) złotych. h) Rozporządzanie majątkiem Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta dokona transakcji lub serii transakcji na rzecz innego podmiotu (nienależącego do Grupy Emitenta), której/których przedmiotem będą aktywa o wartości rynkowej jednostkowo lub łącznie przekraczającej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych na warunkach rażąco odbiegających, na niekorzyść Emitenta lub podmiotu z Grupy Emitenta, od powszechnie obowiązujących w obrocie gospodarczym (przy czym za rażąco niekorzystne uważane będzie rozporządzenie o wartości o 30% niższej od wartości rynkowej), i w przypadku zbycia, zbywane aktywo (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynkowej, z wyłączeniem rozporządzeń lub transakcji polegających na ustanowieniu zabezpieczeń w związku z pozyskaniem finansowania dla działalności Emitenta. Strona 17 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 18Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie i) Udzielanie finansowania Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub jakikolwiek podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji pożyczki, nabędzie obligacje lub dokona innej podobnej transakcji mającej na celu udzielenie finansowania podmiotowi spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: • nabywania polskich obligacji skarbowych; • lokowania środków pieniężnych w bankach prowadzących działalność w Polsce; • udostępnienia finansowania dłużnego spółkom celowym lub podmiotom będącym wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że środki umożliwią realizację lub będą związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta; • innych transakcji zawartych po Dniu Emisji Obligacji, których łączna kwota, rozumiana jako nierozliczone saldo na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty równej co najmniej 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innej walucie. j) Udzielanie zabezpieczenia za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Emitenta: i. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta udzieli po Dniu Emisji Obligacji poręczenia za zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z wyłączeniem: (i) poręczeń za zobowiązania spółek celowych lub podmiotów będących wspólnikami w spółkach celowych, które to spółki są podmiotami powiązanymi z Emitentem oraz są odpowiedzialne za projekt prowadzony przez Grupę Emitenta pod warunkiem, że poręczane zobowiązanie jest związane z realizacją projektu prowadzonego wspólnie z Grupą Emitenta oraz (ii) innych transakcji, których łączna kwota, rozumiana jako aktualne saldo udzielonych i niewygasłych poręczeń na dany dzień, nie przekracza łącznie w żadnym czasie kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych lub równowartości tej kwoty w innych walutach. ii. Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ustanowi po Dniu Emisji Obligacji hipotekę na jakiejkolwiek nieruchomości będącej jego własnością lub na przysługującym mu prawie użytkowania wieczystego jako zabezpieczenie zobowiązania podmiotu spoza Grupy Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości swobodnego (bez konieczności uzyskania odrębnych zgód) ustanowienia przez Emitenta lub podmiot z Grupy Emitenta takiej hipoteki do kwoty 10.000.000 (dziesięć milionów) złotych za zobowiązania podmiotu, w którym Witold Anyszka (PESEL: 62092000012) lub Rafał Anyszka (PESEL: 83072000213) pełni funkcję beneficjenta rzeczywistego. k) Regulowanie zobowiązań przez Emitenta oraz podmioty z Grupy Emitenta: i. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta nie zapłaci w wymaganym terminie kwoty równej jednorazowo lub łącznie co najmniej 5.000.000 (pięć milionów) złotych, zasądzonej jednym lub więcej prawomocnym orzeczeniem lub ostateczną lub prawomocną decyzją administracyjną. ii. Emitent lub podmiot z Grupy Emitenta ogłosi, że stał się niezdolny do spłaty swoich zobowiązań w terminach ich wymagalności. Strona 18 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12.5. Wszelkie kwoty otrzymane przez Administratora Hipoteki w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną wykorzystane na poczet zabezpieczonych wierzytelności w następującej kolejności: a. Kwota Wykupu wynikająca z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, b. Kwota Odsetek wynikających z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, c. odsetki za opóźnienie w zaspokojeniu należności z wymagalnych i niespłaconych przez Emitenta Obligacji, d. inne wierzytelności dotyczące lub związane z wykonywaniem Umowy z AZ w interesie Obligatariuszy. Kwoty otrzymane przez Administratora Zabezpieczeń w wyniku dochodzenia zaspokojenia z zabezpieczeń zostaną niezwłocznie po ich uzyskaniu proporcjonalnie rozdzielone na poczet wierzytelności wynikających z wszystkich wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji zgodnie z kolejnością, o której mowa w lit. a) - d) powyżej. 15.12.6. W przypadku gdy kwota środków pieniężnych uzyskanych przez Administratora Zabezpieczeń w toku egzekucji z przedmiotu Hipoteki będzie wyższa od wymagalnych zobowiązań wynikających z Obligacji, Administrator Zabezpieczeń będzie uprawniony zatrzymać takie środki do czasu całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji. Niezwłocznie, przy czym nie później niż w terminie 3 Dni Roboczych po dokonaniu terminowej całkowitej spłaty przez Emitenta wszelkich wierzytelności z tytułu Obligacji, Administrator Zabezpieczeń zwróci środki, o których mowa w zdaniu poprzednim, na rachunek bankowy podmiotu, od którego środki te zostały wyegzekwowane. 15.13. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki 15.13.1. Do dnia wykupu wszystkich Obligacji, Emitent zobowiązany jest do przedłożenia Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń cyklicznej wyceny Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny, po upływie 24 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do 30 czerwca 2027 r. („Cykliczna Wycena”), przy czym taka Cykliczna Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie więcej niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Cyklicznej Wyceny Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń. 15.13.2. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości przedmiotów Hipoteki określonej w Cyklicznej Wycenie („Wskaźnik LTV”), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); Strona 34 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia woli o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem (użytkownikiem wieczystym) Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej, (ii) Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia. W tym samym terminie Emitent opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta wycenę Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, sporządzoną przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną), (iii) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, (iv) Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej Obligacji oraz Pozostałych Obligacji wyemitowanych i niewykupionych według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta), (v) Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie innych obligacji emitowanych przez Emitenta w ramach Programu, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych w ramach Programu i niewykupionych obligacji Emitenta zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 31.000.000 PLN (trzydzieści jeden milionów złotych), Strona 35 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 36Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie (vi) zaspokojenie z Nieruchomości Dodatkowej jako przedmiotu Hipoteki Dodatkowej będzie mogło nastąpić w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne wobec właściciela (użytkownika wieczystego) Nieruchomości Dodatkowej będzie prowadzone z przedmiotu Hipoteki Dodatkowej (tj. z Nieruchomości Dodatkowej) i będzie zmierzać do zajęcia egzekucyjnego Nieruchomości Dodatkowej, licytacji Nieruchomości Dodatkowej oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji Nieruchomości Dodatkowej pomiędzy Obligatariuszy zgodnie z Umową Administrowania Zabezpieczeniami, (vii) właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej będący dłużnikiem rzeczowym w dniu złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i w trybie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) wartości nominalnej wyemitowanych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu i co najmniej pod warunkiem: (i) ustanowienia Hipoteki Dodatkowej oraz (ii) niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do ich wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 5 (pięć) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji; c) zdeponowania – w terminie 40 (czterdzieści) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV – na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem do Obsługi Obligacji i objęcia nieodwołalną blokadą takiej kwoty środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta prowadzić będzie do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). Jeżeli: (i) w kolejnym Dniu Ustalenia Wskaźnika LTV wartość Wskaźnika LTV będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta) lub (ii) przed kolejnym Dniem Ustalenia Wskaźnika LTV, Emitent dokona Wcześniejszego Wykupu na żądanie Emitenta lub doprowadzi do złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, Emitent będzie uprawniony do zwolnienia spod blokady i wypłaty z Rachunku do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą środków zdeponowanych na rachunku pieniężnym powiązanym z prowadzonym przez Firmę Inwestycyjną Rachunkiem Papierów Wartościowych Emitenta i objętych nieodwołalną blokadą, a kwotą środków pieniężnych, o którą podwyższenie łącznej wartości Nieruchomości będących przedmiotem ustanowionych Hipotek (z zastrzeżeniem, że na potrzeby niniejszego punktu Hipotekę Dodatkową uznaje się za ustanowioną z chwilą złożenia Oświadczenia Strona 36 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 33Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 15.12. Opis sposobu zaspokojenia z przedmiotu Hipoteki 15.12.1. W przypadku braku spełnienia przez Emitenta, zgodnie z Warunkami Emisji, w całości lub w części zobowiązań wynikających z Obligacji, po uprzednim uzyskaniu pisemnego stanowiska od któregokolwiek z Obligatariuszy, w którym Obligatariusz zażąda od Administratora Zabezpieczeń podjęcia działań zmierzających do zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności, Administrator Zabezpieczeń przystąpi do zaspokojenia takich wierzytelności z zabezpieczenia Obligacji. Obligatariusz może przekazać swoje stanowisko Administratorowi Zabezpieczeń listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres Administratora Zabezpieczeń lub przesłać je za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres e-mail Administratora Zabezpieczeń pod warunkiem opatrzenia stanowiska kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Obligatariusz zobowiązany jest przekazać wraz ze stanowiskiem Świadectwo Depozytowe lub inny dokument potwierdzający zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania przez niego Obligacji na dzień sporządzenia stanowiska. 15.12.2. W przypadku uzyskania kompletnego stanowiska Obligatariusza, Administrator Zabezpieczeń zawiadomi Emitenta i WAN 26, co najmniej za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres email: zarzad@wan.com.pl, lub na piśmie listem poleconym na adres siedziby Emitenta o powzięciu informacji o niespełnieniu zobowiązań z tytułu Obligacji i wyznaczy Emitentowi termin 21 (dwadzieścia jeden) Dni Roboczych na podjęcie stosownych czynności prowadzących do zaspokojenia zobowiązań z tytułu Obligacji. Po upływie wyznaczonego terminu, w razie niewykonania czynności przez Emitenta, Administrator Zabezpieczeń przystąpi do czynności zmierzających do uzyskania tytułów wykonawczych będących podstawą do wszczęcia postępowania egzekucyjnego oraz do zaspokojenia roszczeń Obligatariuszy z przedmiotu Hipoteki. 15.12.3. Zaspokojenie roszczeń z przedmiotu Hipoteki będzie dokonywane zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji oraz odpowiednimi przepisami prawa powszechnie obowiązującego w Rzeczypospolitej Polskiej, w tym przepisami Kodeksu postępowania cywilnego. 15.12.4. Administrator Zabezpieczeń działając w imieniu własnym, lecz na rzecz Obligatariuszy zainicjuje przed właściwym sądem postępowanie cywilne celem uzyskania tytułu wykonawczego dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta oraz odrębnie dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 oraz dla Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej (w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej) będących podstawą wszczęcia postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne będzie prowadzone przez komornika w oparciu o przepisy części III Kodeksu postępowania cywilnego (postępowanie egzekucyjne). Postępowanie egzekucyjne wobec Emitenta będzie prowadzone z majątku Emitenta, zaś postępowanie egzekucyjne z przedmiotu zabezpieczenia będzie zmierzać do zajęcia Nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia, licytacji przedmiotu zabezpieczenia oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji przedmiotu zabezpieczenia między Obligatariuszy. Strona 33 z 55

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?

Nie ustalono w przejrzanych źródłach

Zabezpieczenie i rachunek obsługi są wspólne dla serii; rozporządzenie miejscem parkingowym wymaga wpłaty co najmniej 80 tys. PLN netto za miejsce na rachunek obsługi w 30 dni od aktu notarialnego, 1 mln zablokowanych środków umożliwia call. Zgromadzenie reprezentuje także wspólny kod, quorum połowa skorygowanego nominału; po ASO zmiany kwalifikowane jednomyślnością obecnych i zgodą emitenta, zmiana nominału także jednomyślna. Dokumenty mają omyłki odsyłaczy, a skróty operatów należy czytać z pełnymi operatami.

Pozostają luki wyjątku finansowania i doręczeń. Nota 15 opisuje cenę sprzedaży co najmniej wyższą wycenę, WEO160/219 stosuje 80%. Datowane opisy ubezpieczenia i własności nie dowodzą obecnego stanu. Pełne operaty pozostają poza przeczytanym korpusem; oryginalne redakcje 93–95 i ucięty prawy brzeg 101 nie są odtworzone. Wersje E/F i ich odsyłacze pozostają jawnie rozdzielone.

Źródła i cytaty (24)

wan-seria-e-f.pdf · s. 223Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 224Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 17.2. Rachunek do Obsługi Obligacji W dniu 17 lipca 2025 r. Emitent zawarł umowę Rachunku do Obsługi Obligacji. Umowa Rachunku do Obsługi Obligacji stanowi, iż: a) Rachunek do Obsługi Obligacji został wskazany jako rachunek, na który będzie następował przelew należności z tytułu: (i) rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w pkt 17.1 na warunkach i zasadach określonych powyżej; (ii) polis ubezpieczeniowych dotyczących Nieruchomości, które zostaną objęte przelewem wierzytelności, o którym mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji; b) do czasu zaspokojenia wszystkich roszczeń Obligatariuszy z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, wszelkie wpłaty dokonane na Rachunek do Obsługi Obligacji będą niezwłocznie obejmowane odpowiednią nieodwołalną dyspozycją blokady, w taki sposób aby mogły zostać wypłacone wyłącznie w celu zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, w tym z tytułu Kwoty Wykupu, Kwoty Odsetek lub Premii. Jeżeli łączna kwota środków pieniężnych zdeponowanych na Rachunku do Obsługi Obligacji, objętych nieodwołalną blokadą, o której mowa w lit. b) powyżej, osiągnie lub przekroczy 1.000.000 (jeden milion) złotych, Emitent uprawniony będzie do dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta. 17.3. Informacje o miejscach parkingowych Emitent zobowiązuje się do cyklicznego przekazywania Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń, tj. nie później niż w terminie 15 dni od ostatniego dnia półrocza kalendarzowego, oświadczenia o liczbie miejsc parkingowych wskazanych w zdaniu pierwszym pkt 17.1 według stanu na ostatni dzień danego półrocza. 18. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY 18.1. Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji lub z Obligacji objętych tym samym kodem w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie. Kompetencje oraz zasady organizacji, w tym zwoływania, odbywania i działania Zgromadzania Obligatariuszy, a także podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy reguluje Ustawa o Obligacjach, Warunki Emisji oraz Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy, stanowiący Załącznik nr 1 do Warunków Emisji. 18.2. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. 19. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE 19.1. Emitent będzie publikował Materiały Informacyjne dotyczące Emitenta na Stronie Internetowej Emitenta oraz zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych w terminach określonych w tych przepisach oraz zgodnie z postanowieniami Regulacji ASO. 19.2. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta również wszelkie inne informacje i dokumenty, które Emitent – jako emitent Obligacji – obowiązany jest przekazywać Obligatariuszom lub do publicznej wiadomości zgodnie z przepisami prawa powszechnie obowiązującego lub regulacji obowiązujących Emitenta. Strona 42 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 225Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 19.3. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania właściwego Materiału Informacyjnego, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 za okres danego półrocza kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”). 19.4. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję agenta dokumentacyjnego w rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach – w terminie nie dłuższym niż 10 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje ASO, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 20.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia. 21. ZMIANA TREŚCI WARUNKÓW EMISJI 21.1. Do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji poprzez udostępnienie inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Powyższe uprawnienie nie będzie przysługiwać Inwestorom w przypadku, gdy zmiana Warunków Emisji związana będzie jedynie ze zmianą harmonogramu Oferty Obligacji. 21.2. Po Dniu Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji wyłącznie w zakresie zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki. Zmiana podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki, jest skuteczna z chwilą przeniesienia wszystkich zabezpieczeń ustanowionych dla Obligacji na rzecz nowego administratora zabezpieczeń, w tym administratora hipoteki, w szczególności: (i) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z tytułu ustanowienia Hipoteki, (ii) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z Cesji praw z polisy Emitenta oraz Cesji praw z polisy WAN 26, (iii) złożenia przez Emitenta na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta (iv) złożenia przez WAN 26 na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, na warunkach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisji. 21.3. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. Strona 43 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 227Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Załącznik nr 1 do Warunków Emisji REGULAMIN ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY Postanowienia Ogólne § 1 1. Niniejszy Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy („Regulamin”) znajduje zastosowanie do Obligacji serii F wyemitowanych przez „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie Uchwał Emisyjnych. 2. Wyrażenia pisane w Regulaminie wielką literą, a wprost w nim niezdefiniowane, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. 3. W przypadku, rozbieżności pomiędzy Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy a Ustawą o Obligacjach lub Warunkami Emisji decydują postanowienia odpowiednio Ustawy o Obligacjach i Warunków Emisji. § 2 Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji lub z Obligacji objętych tym samym kodem w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie („Obligacje”). Zwoływanie Zgromadzenia Obligatariuszy § 3 1. Zgromadzenie Obligatariuszy zwołuje Emitent: a) z zastrzeżeniem ust. 2 poniżej, na żądanie Obligatariusza lub Obligatariuszy reprezentujących przynajmniej 1/10 łącznej wartości nominalnej Obligacji, z wyłączeniem Obligacji posiadanych przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 Ustawy o Rachunkowości oraz Obligacji umorzonych („Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji”); albo b) z własnej inicjatywy. 2. Zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy w celu przeprowadzenia głosowania nad uchwałą, o której mowa w pkt 13.3.5 zdanie drugie Warunków Emisji może żądać każdy z Obligatariuszy. 3. Żądanie zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy składa się Emitentowi na piśmie lub w postaci elektronicznej wraz z uzasadnieniem. 4. Jeżeli w terminie 14 (czternaście) dni od dnia przedstawienia Emitentowi żądania, o którym mowa w ust. 3 powyżej, Zgromadzenie Obligatariuszy nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy właściwy dla Emitenta może, po wezwaniu Emitenta do złożenia wyjaśnień na okoliczność niezwołania zgromadzenia, upoważnić do zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Obligatariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznaczy spośród Obligatariuszy występujących z żądaniem osobę uprawnioną do otwarcia Zgromadzenia Obligatariuszy. § 4 1. Zgromadzenie Obligatariuszy zwołuje się przez ogłoszenie dokonane co najmniej na 21 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 2. W ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy zamieszcza się co najmniej informacje wymagane przepisami Ustawy o Obligacjach, w szczególności datę, godzinę, miejsce oraz porządek obrad Zgromadzenia Obligatariuszy, a także informację o miejscu złożenia Świadectwa Depozytowego. Strona 45 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 228Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 3. Ogłoszenie o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent publikuje na Stronie Internetowej Emitenta oraz – w przypadku Obligacji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu – w drodze raportu bieżącego. W przypadku zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy na podstawie upoważnienia sądu, o którym mowa w § 1 ust. 4 powyżej, ogłoszenie może zostać opublikowane w dzienniku ogólnopolskim. Udział w Zgromadzeniu Obligatariuszy § 5 Zgromadzenie Obligatariuszy odbywa się w siedzibie Emitenta lub w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy. § 6 1. Obligacje dają prawo uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy, jeżeli zostanie złożone u Emitenta Świadectwo Depozytowe. Świadectwo Depozytowe powinno zostać złożone co najmniej na 7 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy i nie mogą zostać odebrane przed jego zakończeniem. 2. Do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy nie uprawniają obligacje posiadane przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 Ustawy o Rachunkowości. 3. Listę Obligatariuszy uprawnionych do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy („Lista Uprawnionych”) Emitent udostępnia w swojej siedzibie przez co najmniej 3 Dni Robocze przed rozpoczęciem tego zgromadzenia. Lista Uprawnionych powinna zawierać: a) imię i nazwisko oraz miejsce zamieszkania albo nazwę (firmę) oraz siedzibę Obligatariusza; b) liczbę Obligacji posiadanych przez Obligatariusza oraz liczbę przysługujących mu głosów. 4. Obligatariusz ma prawo przeglądać Listę Uprawnionych oraz żądać odpisu Listy Uprawnionych za zwrotem kosztów jego sporządzenia lub przesłania listy nieodpłatnie pocztą elektroniczną na wskazany przez niego adres. 5. Obligatariusz ma prawo żądać odpisu dokumentów dotyczących spraw objętych porządkiem obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Emitent wydaje takiemu Obligatariuszowi odpisy odpowiednich dokumentów najpóźniej na 7 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. § 7 1. Obligatariusz może uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. 2. Udzielenie i odwołanie pełnomocnictwa wymagają formy pisemnej lub formy elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego) pod rygorem nieważności. Oświadczenie woli o udzieleniu lub odwołaniu pełnomocnictwa do wykonywania prawa głosu na rzecz Podmiotu Prowadzącego Rachunek spełnia wymagania formy pisemnej także wtedy, gdy zostanie wyrażone w postaci elektronicznej, o której mowa w art. 13 ust. 1 Ustawy o Obrocie. 3. Pełnomocnikiem Obligatariusza nie może być członek organów Emitenta, pracownik Emitenta, członek organów podmiotu sprawującego kontrolę nad Emitentem ani pracownik takiego podmiotu. Strona 46 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 230Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie § 10 1. Niezwłocznie po wyborze przewodniczącego Zgromadzenia Obligatariuszy sporządza się listę obecności Obligatariuszy. Listę podpisuje przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy. 2. Lista obecności zostaje wyłożona do wglądu podczas obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 3. Na wniosek Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadających przynajmniej 1/10 nominalnej wartości Obligacji reprezentowanych na zgromadzeniu lista obecności powinna zostać sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. W wyniku sprawdzenia przeprowadzonego przez komisję lista obecności może zostać uzupełniona lub sprostowana w trakcie obrad zgromadzenia. § 11 1. Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, jeżeli jest reprezentowana na nim co najmniej połowa Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji. 2. Członek Zarządu Emitenta jest obowiązany złożyć na Zgromadzeniu Obligatariuszy oświadczenie o Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji. § 12 Zgromadzenie Obligatariuszy może obradować z przerwami. Zarządzenie przerwy wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na zgromadzeniu. Łączna długość przerw nie może przekroczyć 30 dni. Podejmowanie Uchwał § 13 1. Zgromadzenie Obligatariuszy podejmuje uchwały tylko w sprawach objętych porządkiem obrad. 2. Każda Obligacja daje prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 3. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć w szczególności zmiany Warunków Emisji w zakresie postanowień dotyczących: a) wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania; b) terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń; c) wysokości, formy lub warunków zabezpieczenia wierzytelności wynikających z Obligacji; d) zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy; zwanych dalej „postanowieniami kwalifikowanymi Warunków Emisji”. 4. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć także: a) zmiany postanowień Warunków Emisji niestanowiących postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji; b) określenia trybu oraz kolejności dochodzenia roszczeń z tytułu Obligacji; c) innych spraw zastrzeżonych w Warunkach Emisji do kompetencji Zgromadzenia Obligatariuszy. Strona 48 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 231Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 5. Do dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji zapadają większością 3/4 głosów. Od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 6. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 7. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niż wymienione w ust. 5 i 6 zapadają bezwzględną większością głosów. § 14 1. Zmiana Warunków Emisji, w tym postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. § 15 Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę pomimo braku formalnego zwołania, jeżeli Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji jest reprezentowana na tym zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Protokół Zgromadzenia § 16 1. Z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy sporządza się protokół, który zawiera w szczególności: a) stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy; b) stwierdzenie zdolności Zgromadzenia Obligatariuszy do podejmowania uchwał; c) wskazanie rozpatrywanych przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwał wraz z przytoczeniem ich treści, przy czym przy każdej z uchwał należy podać: i. łączną liczbę głosów ważnych, ii. procentowy udział wartości Obligacji, z których oddano ważne głosy, w Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji, iii. liczbę głosów „za”, „przeciw” i „wstrzymujących się” oraz sformułowanie decyzji zgromadzenia; d) zgłoszone sprzeciwy. 2. Protokół podpisują przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy i osoba sporządzająca protokół. Do protokołu dołącza się listę obecności z podpisami uczestników zgromadzenia oraz listę Obligatariuszy głosujących przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. 3. Protokół, w którym będą zamieszczone uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, sporządza notariusz. 4. W terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent publikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokół z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i udostępnia go co najmniej do dnia upływu terminu na zaskarżenie uchwał. Strona 49 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 15Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Nie ma pewności, że przedmiot Hipoteki w pełni pokryje zobowiązania wynikające z Obligacji. Ustanawiając Hipotekę jako zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Obligacji Emitent jest obowiązany poddać przedmiot Hipoteki wycenie przez podmiot, który posiada doświadczenie i kwalifikacje zapewniające rzetelność wyceny oraz zachowuje bezstronność i niezależność. Wartość takiej wyceny może być zmienna w czasie i na jej wysokość mogą wpłynąć różne czynniki, w tym w szczególności czynniki makro i mikroekonomiczne, dostępność konkurencyjnych nieruchomości, reputacja Emitenta.Przedstawione w załącznikach do Warunków Emisji wyceny przedmiotów Hipoteki zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców przy zastosowaniu następujących metodologii wyceny, tj. w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką dyskontowania strumieni dochodów dla Nieruchomości 1 i Nieruchomości 3 oraz w podejściu porównawczym, metodą porównywania parami dla Nieruchomości 2. Dla Nieruchomości 4 oraz Nieruchomości 5 zastosowano metodologię w podejściu porównawczym metodą korygowania ceny średniej. Wycena w podejściu dochodowym przedstawia wartość nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości. Metoda inwestycyjna jest stosowana przy określaniu wartości nieruchomości przynoszącej dochód z czynszów, którego wysokość jest określana na podstawie analizy kształtowania się rynkowych stawek czynszowych. Przy użyciu techniki dyskontowania strumieni dochodów wartość określa się jako sumę zdyskontowanych strumieni dochodów pochodzących z dochodów przewidywanych do uzyskania w poszczególnych latach prognozy, powiększoną o zdyskontowaną wartość rezydualną. Przy metodzie porównywania parami porównuje się Nieruchomość będącą przedmiotem wyceny, której cechy są znane, kolejno z nieruchomościami podobnymi, które były przedmiotem obrotu rynkowego i dla których znane są ceny transakcyjne, warunki zawarcia transakcji oraz cechy tych nieruchomości. Wycena metodą korygowania ceny średniej przedstawia wartość bieżącą Nieruchomości na podstawie cen uzyskiwanych w transakcjach dla nieruchomości podobnych przy zastosowaniu współczynnika korygującego odzwierciedlającego indywidualne cechy danej Nieruchomości. Zgodnie z Warunkami Emisji, Nieruchomość może zostać zbyta przez Emitenta lub WAN 26 wyłącznie po spełnieniu warunków określonych w Warunkach Emisji, w tym po cenie nie niższej niż wyższa z następujących wartości: (i) wycena wykazana w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości stanowiącym załącznik do Warunków Emisji lub (ii) wartość Nieruchomości wykazana w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości. Nie ma pewności, że dojdzie do sprzedaży Nieruchomości na warunkach przewidzianych w Warunkach Emisji. Dojście do skutku takiej sprzedaży będzie oznaczało materializację ryzyka Wcześniejszego Wykupu Obligacji. Dochodzenie wierzytelności z przedmiotów Hipoteki przez Administratora Zabezpieczeń może spowodować, że uzyskana w ramach postępowań sądowych, egzekucyjnych lub innych wartość środków pieniężnych będzie niewystarczająca do zaspokojenia wierzytelności z Obligacji. Sytuacja taka może mieć miejsce w szczególności z uwagi na przyjęcie innej metodologii wyceny w postępowaniach prowadzonych w celu zaspokojenia wierzytelności z Obligacji oraz z uwagi na warunki licytacji przedmiotów Hipoteki w ramach takich postępowań, a także z uwagi na fakt, że sprzedaż nieruchomości w takich okolicznościach będzie mieć charakter sprzedaży wymuszonej, w której z reguły osiąga się cenę niższą od ceny rynkowej. Wobec powyższego wartość przedmiotów Hipoteki może ulec zmianie, a przedstawiona w Warunkach Emisji ich wycena nie daje gwarancji osiągnięcia w przyszłości wpływów ze sprzedaży przedmiotów Hipoteki w tym w ramach postępowania egzekucyjnego na poziomie zbliżonym do przedstawionego w tej wycenie. Istnieje ryzyko, że w przypadku niespełnienia przez Emitenta zobowiązań z tytułu Obligacji, środki pieniężne uzyskane w procesie dochodzenia należności z przedmiotów Hipoteki okażą się niewystarczające do pokrycia całości zobowiązań z Obligacji, co będzie wiązać się z poniesieniem strat przez Inwestora. Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 15 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 34Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Zmiana postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji dotyczących zabezpieczenia Obligacji, umożliwiają Dłużnikowi Hipotecznemu sprzedaż przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta w szczególności bez konieczności przeprowadzenia Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, z zastrzeżeniem spełnienia warunków określonych w Warunkach Emisji, w tym przy jednoczesnym ustanowieniu tytułu egzekucyjnego na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 lub 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego nabywca podda się egzekucji z przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz zawarciu z Emitentem odpłatnej umowy o udzielenie zabezpieczenia. W dniu 22 grudnia 2025 r. na podstawie zawartej między Emitentem a WAN 26 umowy sprzedaży, Nieruchomość 1 stała się własnością spółki WAN 26 sp. z o.o. W tym samym dniu WAN 26 jako właściciel ww. nieruchomości złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 6) kpc. Cykliczna wycena przedmiotów Hipoteki Emitent zobowiązał się w Warunkach Emisji, że do Dnia Wykupu wszystkich Obligacji, na Stronie Internetowej Emitenta będzie udostępniał Cykliczną Wycenę Nieruchomości stanowiących na dzień jej sporządzenia przedmiot Hipoteki, w formie operatów szacunkowych przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę zaakceptowanego przez Firmę Inwestycyjną i zgodnie z zaakceptowaną przez nią metodologią wyceny dostosowaną do stanu Nieruchomości na dzień takiej wyceny. Okresowa Wycena powinna zostać sporządzona na dzień przypadający nie później niż 30 dni przed dniem udostępnienia takiej Okresowej Wyceny. Okresowa Wycena zostanie udostępniona na Stronie Internetowej Emitenta po upływie 12 miesięcy od Dnia Emisji, przy czym nie później niż w terminie do dnia 30 czerwca 2027 r. Okresowa Wycena nie stanowi okresowej aktualizacji wyceny, o której mowa w art. 30 ust. 2 Ustawy o Obligacjach. Jeżeli według stanu na Dzień Weryfikacji Wskaźnik LTV wyliczony na podstawie wartości przedmiotów Hipoteki wykazanej w Okresowej Wycenie będzie wyższy niż 80% (osiemdziesiąt procent), Emitent będzie zobowiązany do (według własnego wyboru): a) dokonania, w terminie 30 (trzydziestu) dni od Dnia Weryfikacji, Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta takiej liczby Obligacji lub Pozostałych Obligacji, aby łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji po takim Wcześniejszym Wykupie pozwalała na zachowanie Wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Obligatoryjny Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta”); b) zapewnienia ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia Zobowiązań z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji w postaci hipoteki na Nieruchomości Dodatkowej, której wartość według stanu na dzień przypadający nie więcej niż 30 (trzydzieści) dni przed Dniem Weryfikacji wykazana w wycenie sporządzonej przez podmiot spełniający kryteria określone w art. 30 ust. 1 Ustawy o Obligacjach (wybrany przez Emitenta i zaakceptowany przez Firmę Inwestycyjną) zapewni spadek Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) („Hipoteka Dodatkowa”), przy czym: (i) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona na podstawie oświadczenia o ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej złożonego w formie aktu notarialnego przez podmiot będący właścicielem, względnie użytkownikiem wieczystym Nieruchomości Dodatkowej („Oświadczenie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej”) w terminie 40 (czterdziestu) Dni Roboczych od Dnia Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). W tym samym terminie właściciel (użytkownik wieczysty) Nieruchomości Dodatkowej zobowiązany będzie zapewnić złożenie we właściwym sądzie wieczystoksięgowym prawidłowego, kompletnego i należycie opłaconego wniosku o wpis Hipoteki Dodatkowej w księdze wieczystej (księgach wieczystych) prowadzonej dla Nieruchomości Dodatkowej – w przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia, Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 34 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 35Cytat w oryginalnym języku dokumentu

(ii) Emitent poinformuje Obligatariuszy, Administratora Zabezpieczeń i Firmę Inwestycyjną o złożeniu Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej niezwłocznie, nie później niż w terminie 2 (dwóch) Dni Roboczych od dnia jego złożenia, publikując odpowiednią informację na Stronie Internetowej Emitenta wraz z wyceną Nieruchomości Dodatkowej, o której mowa w lit. b) powyżej, (iii) Hipoteka Dodatkowa zostanie ustanowiona (tj. wpisana w księdze wieczystej Nieruchomości Dodatkowej) w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od dnia złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, (iv) Hipoteka Dodatkowa będzie zabezpieczać wszelkie zobowiązania pieniężne Emitenta z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji do maksymalnej sumy hipotecznej w wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji według stanu na Dzień Ustalenia Wskaźnika LTV, w którym wartość Wskaźnika LTV wyniosła powyżej 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta), (v) Hipoteka Dodatkowa będzie korzystać z 1 (pierwszego) miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia, z zastrzeżeniem, że Hipoteka Dodatkowa może w przyszłości korzystać z równorzędnego miejsca pod względem pierwszeństwa zaspokojenia z innymi hipotekami ustanowionymi na Nieruchomości Dodatkowej na zabezpieczenie Pozostałych Obligacji, przy czym łączna wartość nominalna wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji zabezpieczonych hipoteką na Nieruchomości Dodatkowej nie może być wyższa niż 31.000.000 (trzydzieści jeden milionów) zł, (vi) zaspokojenie z Nieruchomości Dodatkowej jako przedmiotu Hipoteki Dodatkowej będzie mogło nastąpić w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne wobec właściciela, względnie użytkownika wieczystego, Nieruchomości Dodatkowej będzie prowadzone z przedmiotu Hipoteki Dodatkowej (tj. z Nieruchomości Dodatkowej) i będzie zmierzać do zajęcia egzekucyjnego Nieruchomości Dodatkowej, licytacji Nieruchomości Dodatkowej oraz podziału sumy uzyskanej z licytacji Nieruchomości Dodatkowej zgodnie z Umową z AZ, (vii) właściciel, względnie użytkownik wieczysty, Nieruchomości Dodatkowej będący dłużnikiem rzeczowym w dniu złożenia Oświadczenia o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej, złoży na rzecz Administratora Zabezpieczeń, w formie aktu notarialnego i odpowiednio w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (jeżeli dłużnikiem rzeczowym będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego (jeżeli dłużnikiem rzeczowym będzie podmiot inny niż Emitent), oświadczenie o poddaniu się egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równej 150% (sto pięćdziesiąt procent) łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej”). Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności zgodnie z procedurą określoną w tym oświadczeniu pod warunkiem: (i) ustanowienia Hipoteki Dodatkowej oraz (ii) niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta Zobowiązań z Obligacji pomimo wezwania Emitenta przez Administratora Zabezpieczeń do ich wykonania w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 21 (dwadzieścia jeden) Dni Roboczych. Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r., z zastrzeżeniem, że uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji z Nieruchomości Dodatkowej klauzuli wykonalności wygaśnie z chwilą spełnienia wszelkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji oraz Pozostałych Obligacji; Nota informacyjna “WAN” S.A. Obligacji serii E oraz Obligacji serii F Strona 35 z 54

wan-seria-e-f.pdf · s. 219Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 220Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

wan-seria-e-f.pdf · s. 500Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020859/4, stanowiącą własność WAN 26, e) Nieruchomość 5, tj. prawo własności nieruchomości lokalowej, zlokalizowanej w Węgorzewie przy ul. Małej 6 lokal nr II, o powierzchni 238,82 m2, dla której Sąd Rejonowy W Giżycku (VII Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą w Węgorzewie) prowadzi księgę wieczystą nr OL2G/00020421/5, stanowiącą własność WAN 26, oraz – w przypadku ustanowienia Hipoteki Dodatkowej – Nieruchomość Dodatkową. 9) „Nieruchomość Dodatkowa” oznacza nieruchomość zaakceptowaną uprzednio przez Firmę Inwestycyjną, i Administratora Zabezpieczeń (przy czym przez Administratora Zabezpieczeń jedynie jednak w zakresie wpisów istniejących w księdze wieczystej prowadzonej dla takiej nieruchomości pod kątem możliwości ustanowienia na takiej nieruchomości Hipoteki Dodatkowej) jako przedmiot Hipoteki Dodatkowej. 10) „Firma Inwestycyjna” oznacza spółkę Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000018651, będącą firmą inwestycyjną, za pośrednictwem której będzie prowadzona oferta Obligacji. 11) „Grupa Emitenta” – oznacza łącznie Emitenta oraz podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Emitenta. 12) „Świadectwo Depozytowe” – oznacza świadectwo depozytowe w rozumieniu art. 9 Ustawy o Obrocie. 13) „Kodeks cywilny” – oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny. 14) “Ustawa o Obligacjach” – oznacza ustawę z dnia 15 stycznia 2025 r. o obligacjach. 15) „Ustawa o Obrocie” - oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 16) „Pozostałe Obligacje” - oznacza Obligacje serii E oraz obligacje, w rozumieniu art. 4 ust. 1 Ustawy o Obligacjach, które zostaną wyemitowane przez Emitenta w przyszłości (z wyłączeniem Obligacji), z których wierzytelności będą mogły zostać docelowo zabezpieczone hipoteką umowną łączną ustanowioną na tych samych Nieruchomościach, które są przedmiotem Hipoteki mającej zabezpieczać wierzytelności z Obligacji i z jednakowym pierwszeństwem zaspokojenia. 1.2. Jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej, wyrażenia użyte w Umowie w liczbie pojedynczej odnoszą się również do liczby mnogiej i odwrotnie, natomiast zwroty odnoszące się do osób fizycznych, dotyczą także osób prawnych i innych jednostek organizacyjnych. 1.3. Wyrażenia niezdefiniowane powyżej, a pisane wielką literą, należy rozumieć zgodnie ze znaczeniem nadanym im w Warunkach Emisji. W wypadku, gdyby prawa lub obowiązki Administratora na gruncie niniejszej Umowy były uregulowane odmienne niż wynika to z Warunków Emisji, rozstrzygające znaczenie ma niniejsza Umowa. 1.4. Emitent i Administrator zwani są w treści niniejszej Umowy również Stronami, a każdy z nich osobno zwany jest również Stroną. 5/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 508Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń które Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternaście) dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy, 2) wynagrodzenie ryczałtowe za sprawowanie funkcji Administratora w kwocie netto 1.000,00 złotych za każdy miesiąc kalendarzowy, w którym sprawowana była ta funkcja do czasu wykupu wszystkich Obligacji i ich wyrejestrowania z KDPW względnie do czasu dokonania asymilacji Obligacji z Obligacjami serii E (przy czym w celu wyjaśnienia wątpliwości w miesięcznym wynagrodzeniu ryczałtowym wskazanym powyżej uwzględniona została bieżąca analiza wpisów w księgach wieczystych prowadzonych dla Nieruchomości), które Emitent zobowiązuje się zapłacić Administratorowi w terminie 14 (czternastu) dni od Dnia Emisji, a każde następne w terminie 14 (czternastu) dni od rozpoczęcia kolejnego miesiąca, w którym Administrator sprawował swoją funkcję, 3) wynagrodzenie oparte na stawce godzinowej, wynoszące netto 480,00 złotych za godzinę pracy osób działających w imieniu lub na rzecz Administratora, z tytułu dokonywania innych niż opisane w pkt 2) powyżej, niezbędnych czynności dotyczących lub związanych z pełnieniem funkcji Administratora, w szczególności ustanowieniem, utrzymaniem lub zmianą Zabezpieczenia Obligacji, realizacją wszelkich czynności związanych z zaspokojeniem Zabezpieczonych Wierzytelności, jak również czynności związanych z ewentualnym negocjowaniem i zmianą niniejszej Umowy, przy czym wynagrodzenie, o którym mowa w postanowieniach niniejszego pkt 3), Emitent zobowiązuje się zapłacić w terminie 14 (czternastu) dni od otrzymania prawidłowo wystawionej przez Administratora faktury VAT. Do wynagrodzenia, o którym mowa powyżej doliczony zostanie podatek od towarów i usług (VAT) w obowiązującej stawce. Wynagrodzenie, o którym mowa powyżej, płatne jest na podstawie prawidłowo wystawionej i doręczonej Emitentowi faktury VAT. 9.2. Emitent zobowiązuje się uiścić wszelkie opłaty skarbowe, opłaty sądowe, podatki lub inne należności publicznoprawne, oraz opłaty notarialne poniesione w związku z negocjowaniem, przygotowaniem oraz wykonywaniem niniejszej Umowy, jak również ewentualne opłaty skarbowe, opłaty sądowe, koszty egzekucyjne lub opłaty komornicze lub inne należności publicznoprawne, w szczególności dotyczące lub związane z zaspokojeniem roszczeń Obligatariuszy. 9.3. W wypadku uiszczenia powyższych opłat przez Administratora (do czego Administrator – w celu wyjaśnienia ewentualnych wątpliwości – nie jest zobowiązany), Emitent zobowiązuje się zwrócić mu wszystkie te koszty w ciągu 5 (pięciu) Dni Roboczych po otrzymaniu od Administratora wniosku o zwrot kosztów wraz z potwierdzeniem lub innym dokumentem w sposób uzasadniony dokumentujący fakt uiszczenia takich opłat. 9.4. Tytułem zabezpieczenia roszczeń Administratora wynikających z niniejszej Umowy, w szczególności związanych z realizacją zabezpieczeń i dochodzeniem na rzecz Obligatariuszy Zabezpieczonych Wierzytelności, Emitent zobowiązuje się w terminie 45 dni od dnia zawarcia niniejszej Umowy wpłacić na rachunek bankowy Administratora prowadzonych przez ING Bank Śląski S.A., o numerze 33 1050 1025 1000 0023 4305 0791, kaucję pieniężną w wysokości 10.000,00 (dziesięć tysięcy) złotych, pod rygorem rozwiązania niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym, po bezskutecznym upływie 7 – dniowego terminu do zaprzestania naruszeń. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będzie przysługiwało wynagrodzenie na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tego wynagrodzenia zostaną zwiększone o 50 %. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.4 Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez 13/16

wan-seria-e-f.pdf · s. 509Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Umowa o pełnienie funkcji administratora hipoteki i zabezpieczeń Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. 9.5. Administrator zobowiązuje się niniejszym, że zwróci Emitentowi równowartość wpłaconej przez Emitenta kaucji, po całkowitym spłaceniu przez Emitenta Zabezpieczonych Wierzytelności w ciągu 14 dni od dnia doręczenia Administratorowi pisemnego wezwania w tym zakresie. 9.6. W wypadku opóźnienia Emitenta w zapłacie należności wynikających z niniejszej Umowy, Administrator może skorzystać z kaucji i przeznaczyć jej odpowiednią część na pokrycie tych zaległości. Emitent będzie zobowiązany do uzupełnienia kaucji do pierwotnej wysokości, wpłacając odpowiednią kwotę na rachunek bankowy, o którym mowa w ust. 9.4 powyżej, w terminie 7 dni po otrzymaniu zawiadomienia od Administratora Hipoteki, obejmującego informację o skorzystaniu z kaucji. 9.7. W wypadku, gdy Emitent nie uzupełni kaucji w terminie, o którym mowa w ust. 9.6. powyżej, Administrator zwróci się następnie do Obligatariuszy (co najmniej za pośrednictwem obwieszczenia zamieszczonego na stronie internetowej Administratora) z prośbą o pokrycie kosztów związanych z realizacją niniejszej Umowy. W sytuacji odmowy przez Obligatariuszy opłacenia wskazanych przez Administratora kosztów, przez co Strony rozumieją w szczególności niezapewnienie Administratorowi Zabezpieczenia środków na jego rachunku bankowym w terminie wyznaczonym przez Administratora Zabezpieczenia, Administratorowi będzie przysługiwało uprawnienie do rozwiązania Umowy bez zachowania terminu wypowiedzenia, po uprzednim wezwaniu i wyznaczeniu dodatkowego, 7-dniowego terminu na zapłatę. Strony uzgadniają, że w przypadku złożenia Emitentowi oświadczenia o rozwiązaniu Umowy na zasadach opisanych w zdaniu poprzedzającym i konieczności pełnienia nadal tej funkcji przez Administratora do czasu zawarcia umowy z nowym administratorem, a to w związku z postanowieniami art. 31 ust. 4 zdanie ostatnie Ustawy o obligacjach, Administratorowi będą przysługiwały wynagrodzenia na zasadach opisanych w pkt 9.1 powyżej, przy czym stawki tych wynagrodzeń zostaną powiększone o 50 % ich dotychczasowej wysokości. W przypadku opisanym w niniejszym ust. 9.7. Umowy, Umowa wygasa z dniem zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń, w miejsce Administratora. § 10. ROZWIĄZANIE UMOWY 10.1. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta któregokolwiek z zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Emitentowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Administrator będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem na dzień zawarcia przez Emitenta umowy z innym podmiotem w celu pełnienia przez ten podmiot funkcji administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, w żadnym razie nie później jednak, niż po upływie miesiąca od bezskutecznego upływu wyznaczonego Emitentowi terminu na usunięcie naruszeń. 10.2. W wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Administratora któregokolwiek z istotnych zobowiązań wynikających z niniejszej Umowy, a to pomimo pisemnego wezwania i wyznaczenia Administratorowi dodatkowego, 21-dniowego terminu na usunięcie naruszeń, Emitent będzie uprawniony do wypowiedzenia niniejszej Umowy ze skutkiem natychmiastowym z dniem ustanowienia przez Emitenta, na podstawie zawartej przez niego umowy z innym podmiotem, administratora hipoteki oraz administratora zabezpieczeń w miejsce Administratora, zgodnie z Warunkami Emisji, w żadnym razie nie później jednak, 14/16

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 41Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 16. OŚWIADCZENIA O PODDANIU SIĘ EGZEKUCJI 16.1. Emitent w dniu 29 lipca 2025 r. ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (Repertorium A nr 2822/2025), na mocy którego poddał się egzekucji, co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta został złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta klauzuli wykonalności. 16.2. W dniu 29 lipca 2025 r. WAN 26 ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego, na mocy którego podda się egzekucji z Nieruchomości 3, Nieruchomości 4 i Nieruchomość 5 stanowiących przedmiot Hipoteki (jako część hipoteki łącznej) (Repertorium A nr 2819/2025), co do obowiązku zapłaty kwoty do 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 ”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 zostało złożone w formie aktu notarialnego na rzecz Administratora Zabezpieczeń działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek Obligatariuszy w tym samym dniu oraz przed tym samym notariuszem, który sporządził oświadczenie o ustanowieniu Hipoteki. Z chwilą spełnienia wszystkich świadczeń pieniężnych z tytułu Obligacji, wygasa uprawnienie Administratora Zabezpieczeń do wystąpienia z wnioskiem o nadanie Oświadczeniu o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26 klauzuli wykonalności. 17. DODATKOWE OBOWIĄZKI EMITENTA 17.1. Rozporządzanie miejscami parkingowymi Emitentowi jako właścicielowi Nieruchomości 2 przysługuje wyłączne prawo do korzystania z części wspólnej nieruchomości, w szczególności do 59 (pięćdziesięciu dziewięciu) miejsc parkingowych znajdujących się w garażu. W przypadku rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w zdaniu poprzednim, Emitent zobowiązuje się każdorazowo do wpłaty na Rachunek do Obsługi Obligacji kwoty środków pieniężnych pozyskanych w wyniku takiego rozporządzenia, w każdym przypadku w kwocie nie niższej niż 80.000 (osiemdziesiąt tysięcy) złotych netto za 1 (jedno) miejsce parkingowe. Wpłata środków na Rachunek do Obsługi Obligacji nastąpi w terminie 30 dni od dnia zawarcia aktu notarialnego sporządzonego w związku z rozporządzeniem, o którym mowa powyżej. Strona 41 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 42Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 17.2. Rachunek do Obsługi Obligacji W dniu 17 lipca 2025 r. Emitent zawarł umowę Rachunku do Obsługi Obligacji. Umowa Rachunku do Obsługi Obligacji stanowi, iż: a) Rachunek do Obsługi Obligacji został wskazany jako rachunek, na który będzie następował przelew należności z tytułu: (i) rozporządzenia miejscami parkingowymi, o których mowa w pkt 17.1 na warunkach i zasadach określonych powyżej; (ii) polis ubezpieczeniowych dotyczących Nieruchomości, które zostaną objęte przelewem wierzytelności, o którym mowa w pkt 15.16 Warunków Emisji; b) do czasu zaspokojenia wszystkich roszczeń Obligatariuszy z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, wszelkie wpłaty dokonane na Rachunek do Obsługi Obligacji będą niezwłocznie obejmowane odpowiednią nieodwołalną dyspozycją blokady, w taki sposób aby mogły zostać wypłacone wyłącznie w celu zaspokojenia wierzytelności wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji, w tym z tytułu Kwoty Wykupu, Kwoty Odsetek lub Premii. Jeżeli łączna kwota środków pieniężnych zdeponowanych na Rachunku do Obsługi Obligacji, objętych nieodwołalną blokadą, o której mowa w lit. b) powyżej, osiągnie lub przekroczy 1.000.000 (jeden milion) złotych, Emitent uprawniony będzie do dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta. 17.3. Informacje o miejscach parkingowych Emitent zobowiązuje się do cyklicznego przekazywania Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń, tj. nie później niż w terminie 15 dni od ostatniego dnia półrocza kalendarzowego, oświadczenia o liczbie miejsc parkingowych wskazanych w zdaniu pierwszym pkt 17.1 według stanu na ostatni dzień danego półrocza. 18. ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY 18.1. Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji lub z Obligacji objętych tym samym kodem w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie. Kompetencje oraz zasady organizacji, w tym zwoływania, odbywania i działania Zgromadzania Obligatariuszy, a także podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy reguluje Ustawa o Obligacjach, Warunki Emisji oraz Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy, stanowiący Załącznik nr 1 do Warunków Emisji. 18.2. Obligatariusze mogą podejmować decyzje w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy. W wyniku uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy dopuszczalna jest zmiana wszystkich postanowień Warunków Emisji. 19. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE 19.1. Emitent będzie publikował Materiały Informacyjne dotyczące Emitenta na Stronie Internetowej Emitenta oraz zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami dotyczącymi przekazywania sprawozdań finansowych w terminach określonych w tych przepisach oraz zgodnie z postanowieniami Regulacji ASO. 19.2. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta również wszelkie inne informacje i dokumenty, które Emitent – jako emitent Obligacji – obowiązany jest przekazywać Obligatariuszom lub do publicznej wiadomości zgodnie z przepisami prawa powszechnie obowiązującego lub regulacji obowiązujących Emitenta. Strona 42 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 43Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 19.3. Emitent będzie publikował na Stronie Internetowej Emitenta, nie później niż w terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia opublikowania właściwego Materiału Informacyjnego, oświadczenie o spełnieniu lub niespełnieniu warunków wskazanych w pkt 13.3.3 za okres danego półrocza kalendarzowego („Oświadczenie Zgodności”). 19.4. Dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na Stronie Internetowej Emitenta w wykonaniu przepisów Ustawy o Obligacjach, Emitent będzie przekazywać w formie drukowanej Firmie Inwestycyjnej pełniącej funkcję agenta dokumentacyjnego w rozumieniu art. 16 Ustawy o obligacjach – w terminie nie dłuższym niż 10 Dni Roboczych od dnia opublikowania ich na Stronie Internetowej Emitenta. 20. ZAWIADOMIENIA 20.1. Bez uszczerbku dla wszelkich dodatkowych wymogów przewidzianych przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, Regulacje KDPW lub Regulacje ASO, wszelkie zawiadomienia i informacje kierowane przez Emitenta do Obligatariuszy będą publikowane na Stronie Internetowej Emitenta. 20.2. Wszelkie zawiadomienia skierowane przez Obligatariuszy do Emitenta będą ważne o ile zostaną przekazane listem poleconym lub kurierem za zwrotnym potwierdzeniem odbioru lub bezpośrednio za pokwitowaniem odbioru na adres siedziby Emitenta wraz ze Świadectwem Depozytowym lub innym dokumentem potwierdzającym zgodnie z Ustawą o Obrocie fakt posiadania Obligacji przez Obligatariusza na dzień sporządzenia zawiadomienia. 21. ZMIANA TREŚCI WARUNKÓW EMISJI 21.1. Do Dnia Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji poprzez udostępnienie inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Inwestorom, którzy złożyli zapis na Obligacje przysługiwać będzie prawo do uchylenia się od skutków złożonego zapisu w terminie 2 Dni Roboczych od dnia udostępnienia Inwestorom aneksu do Warunków Emisji. Powyższe uprawnienie nie będzie przysługiwać Inwestorom w przypadku, gdy zmiana Warunków Emisji związana będzie jedynie ze zmianą harmonogramu Oferty Obligacji. 21.2. Po Dniu Emisji Emitent jest uprawniony do jednostronnej zmiany treści Warunków Emisji wyłącznie w zakresie zmiany podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki. Zmiana podmiotu pełniącego funkcję administratora zabezpieczeń, w tym funkcję administratora hipoteki, jest skuteczna z chwilą przeniesienia wszystkich zabezpieczeń ustanowionych dla Obligacji na rzecz nowego administratora zabezpieczeń, w tym administratora hipoteki, w szczególności: (i) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z tytułu ustanowienia Hipoteki, (ii) przeniesienia z dotychczasowego Administratora Zabezpieczeń na nowo powołanego administratora zabezpieczeń uprawnień z Cesji praw z polisy Emitenta oraz Cesji praw z polisy WAN 26, (iii) złożenia przez Emitenta na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez Emitenta (iv) złożenia przez WAN 26 na rzecz nowo powołanego administratora zabezpieczeń Oświadczenia o Poddaniu się Egzekucji przez WAN 26, na warunkach wskazanych w niniejszych Warunkach Emisji. 21.3. Sprostowanie niedokładności, błędów pisarskich albo rachunkowych lub innych oczywistych omyłek nie stanowi zmiany Warunków Emisji. Tym samym Emitent jest uprawniony do korekty treści Warunków Emisji w zakresie, o którym mowa w niniejszym punkcie, bez zgody Obligatariuszy. Strona 43 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 45Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie Załącznik nr 1 do Warunków Emisji REGULAMIN ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY Postanowienia Ogólne § 1 1. Niniejszy Regulamin Zgromadzenia Obligatariuszy („Regulamin”) znajduje zastosowanie do Obligacji serii F wyemitowanych przez „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie Uchwał Emisyjnych. 2. Wyrażenia pisane w Regulaminie wielką literą, a wprost w nim niezdefiniowane, mają znaczenie nadane im w Warunkach Emisji. 3. W przypadku, rozbieżności pomiędzy Regulaminem Zgromadzenia Obligatariuszy a Ustawą o Obligacjach lub Warunkami Emisji decydują postanowienia odpowiednio Ustawy o Obligacjach i Warunków Emisji. § 2 Zgromadzenie Obligatariuszy stanowi reprezentację ogółu Obligatariuszy uprawnionych z Obligacji lub z Obligacji objętych tym samym kodem w rozumieniu art. 55 ust. 2 Ustawy o Obrocie („Obligacje”). Zwoływanie Zgromadzenia Obligatariuszy § 3 1. Zgromadzenie Obligatariuszy zwołuje Emitent: a) z zastrzeżeniem ust. 2 poniżej, na żądanie Obligatariusza lub Obligatariuszy reprezentujących przynajmniej 1/10 łącznej wartości nominalnej Obligacji, z wyłączeniem Obligacji posiadanych przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 Ustawy o Rachunkowości oraz Obligacji umorzonych („Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji”); albo b) z własnej inicjatywy. 2. Zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy w celu przeprowadzenia głosowania nad uchwałą, o której mowa w pkt 13.3.5 zdanie drugie Warunków Emisji może żądać każdy z Obligatariuszy. 3. Żądanie zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy składa się Emitentowi na piśmie lub w postaci elektronicznej wraz z uzasadnieniem. 4. Jeżeli w terminie 14 (czternaście) dni od dnia przedstawienia Emitentowi żądania, o którym mowa w ust. 3 powyżej, Zgromadzenie Obligatariuszy nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy właściwy dla Emitenta może, po wezwaniu Emitenta do złożenia wyjaśnień na okoliczność niezwołania zgromadzenia, upoważnić do zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy Obligatariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznaczy spośród Obligatariuszy występujących z żądaniem osobę uprawnioną do otwarcia Zgromadzenia Obligatariuszy. § 4 1. Zgromadzenie Obligatariuszy zwołuje się przez ogłoszenie dokonane co najmniej na 21 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. 2. W ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy zamieszcza się co najmniej informacje wymagane przepisami Ustawy o Obligacjach, w szczególności datę, godzinę, miejsce oraz porządek obrad Zgromadzenia Obligatariuszy, a także informację o miejscu złożenia Świadectwa Depozytowego. Strona 45 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 46Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 3. Ogłoszenie o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy Emitent publikuje na Stronie Internetowej Emitenta oraz – w przypadku Obligacji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu – w drodze raportu bieżącego. W przypadku zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy na podstawie upoważnienia sądu, o którym mowa w § 1 ust. 4 powyżej, ogłoszenie może zostać opublikowane w dzienniku ogólnopolskim. Udział w Zgromadzeniu Obligatariuszy § 5 Zgromadzenie Obligatariuszy odbywa się w siedzibie Emitenta lub w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy. § 6 1. Obligacje dają prawo uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy, jeżeli zostanie złożone u Emitenta Świadectwo Depozytowe. Świadectwo Depozytowe powinno zostać złożone co najmniej na 7 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy i nie mogą zostać odebrane przed jego zakończeniem. 2. Do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy nie uprawniają obligacje posiadane przez podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej Emitenta w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 Ustawy o Rachunkowości. 3. Listę Obligatariuszy uprawnionych do uczestniczenia w Zgromadzeniu Obligatariuszy („Lista Uprawnionych”) Emitent udostępnia w swojej siedzibie przez co najmniej 3 Dni Robocze przed rozpoczęciem tego zgromadzenia. Lista Uprawnionych powinna zawierać: a) imię i nazwisko oraz miejsce zamieszkania albo nazwę (firmę) oraz siedzibę Obligatariusza; b) liczbę Obligacji posiadanych przez Obligatariusza oraz liczbę przysługujących mu głosów. 4. Obligatariusz ma prawo przeglądać Listę Uprawnionych oraz żądać odpisu Listy Uprawnionych za zwrotem kosztów jego sporządzenia lub przesłania listy nieodpłatnie pocztą elektroniczną na wskazany przez niego adres. 5. Obligatariusz ma prawo żądać odpisu dokumentów dotyczących spraw objętych porządkiem obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. Emitent wydaje takiemu Obligatariuszowi odpisy odpowiednich dokumentów najpóźniej na 7 dni przed terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. § 7 1. Obligatariusz może uczestniczyć w Zgromadzeniu Obligatariuszy oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. 2. Udzielenie i odwołanie pełnomocnictwa wymagają formy pisemnej lub formy elektronicznej (w rozumieniu art. 781 Kodeksu Cywilnego) pod rygorem nieważności. Oświadczenie woli o udzieleniu lub odwołaniu pełnomocnictwa do wykonywania prawa głosu na rzecz Podmiotu Prowadzącego Rachunek spełnia wymagania formy pisemnej także wtedy, gdy zostanie wyrażone w postaci elektronicznej, o której mowa w art. 13 ust. 1 Ustawy o Obrocie. 3. Pełnomocnikiem Obligatariusza nie może być członek organów Emitenta, pracownik Emitenta, członek organów podmiotu sprawującego kontrolę nad Emitentem ani pracownik takiego podmiotu. Strona 46 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 48Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie § 10 1. Niezwłocznie po wyborze przewodniczącego Zgromadzenia Obligatariuszy sporządza się listę obecności Obligatariuszy. Listę podpisuje przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy. 2. Lista obecności zostaje wyłożona do wglądu podczas obrad Zgromadzenia Obligatariuszy. 3. Na wniosek Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadających przynajmniej 1/10 nominalnej wartości Obligacji reprezentowanych na zgromadzeniu lista obecności powinna zostać sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. W wyniku sprawdzenia przeprowadzonego przez komisję lista obecności może zostać uzupełniona lub sprostowana w trakcie obrad zgromadzenia. § 11 1. Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne, jeżeli jest reprezentowana na nim co najmniej połowa Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji. 2. Członek Zarządu Emitenta jest obowiązany złożyć na Zgromadzeniu Obligatariuszy oświadczenie o Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji. § 12 Zgromadzenie Obligatariuszy może obradować z przerwami. Zarządzenie przerwy wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na zgromadzeniu. Łączna długość przerw nie może przekroczyć 30 dni. Podejmowanie Uchwał § 13 1. Zgromadzenie Obligatariuszy podejmuje uchwały tylko w sprawach objętych porządkiem obrad. 2. Każda Obligacja daje prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 3. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć w szczególności zmiany Warunków Emisji w zakresie postanowień dotyczących: a) wysokości lub sposobu ustalania wysokości świadczeń wynikających z Obligacji, w tym warunków wypłaty oprocentowania; b) terminu, miejsca lub sposobu spełniania świadczeń wynikających z Obligacji, w tym dni, według których ustala się uprawnionych do tych świadczeń; c) wysokości, formy lub warunków zabezpieczenia wierzytelności wynikających z Obligacji; d) zasad zwoływania, funkcjonowania lub podejmowania uchwał przez Zgromadzenie Obligatariuszy; zwanych dalej „postanowieniami kwalifikowanymi Warunków Emisji”. 4. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy może dotyczyć także: a) zmiany postanowień Warunków Emisji niestanowiących postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji; b) określenia trybu oraz kolejności dochodzenia roszczeń z tytułu Obligacji; c) innych spraw zastrzeżonych w Warunkach Emisji do kompetencji Zgromadzenia Obligatariuszy. Strona 48 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 49Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie 5. Do dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji zapadają większością 3/4 głosów. Od dnia wprowadzenia Obligacji do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji wymagają zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 6. Uchwała Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie obniżenia wartości nominalnej Obligacji wymaga zgody wszystkich Obligatariuszy obecnych na Zgromadzeniu Obligatariuszy. 7. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawach innych niż wymienione w ust. 5 i 6 zapadają bezwzględną większością głosów. § 14 1. Zmiana Warunków Emisji, w tym postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, w sposób określony w uchwale Zgromadzenia Obligatariuszy dochodzi do skutku, jeżeli zgodę na zmianę wyrazi Emitent. 2. Oświadczenie o zgodzie lub braku zgody na zmianę Warunków Emisji Emitent jest obowiązany umieścić na Stronie Internetowej Emitenta w terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy. Brak publikacji oświadczenia oznacza brak zgody Emitenta na zmianę Warunków Emisji. § 15 Zgromadzenie Obligatariuszy może podjąć uchwałę pomimo braku formalnego zwołania, jeżeli Skorygowana Łączna Wartość Nominalna Obligacji jest reprezentowana na tym zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Protokół Zgromadzenia § 16 1. Z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy sporządza się protokół, który zawiera w szczególności: a) stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy; b) stwierdzenie zdolności Zgromadzenia Obligatariuszy do podejmowania uchwał; c) wskazanie rozpatrywanych przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwał wraz z przytoczeniem ich treści, przy czym przy każdej z uchwał należy podać: i. łączną liczbę głosów ważnych, ii. procentowy udział wartości Obligacji, z których oddano ważne głosy, w Skorygowanej Łącznej Wartości Nominalnej Obligacji, iii. liczbę głosów „za”, „przeciw” i „wstrzymujących się” oraz sformułowanie decyzji zgromadzenia; d) zgłoszone sprzeciwy. 2. Protokół podpisują przewodniczący Zgromadzenia Obligatariuszy i osoba sporządzająca protokół. Do protokołu dołącza się listę obecności z podpisami uczestników zgromadzenia oraz listę Obligatariuszy głosujących przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. 3. Protokół, w którym będą zamieszczone uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy w sprawie zmiany postanowień kwalifikowanych Warunków Emisji, sporządza notariusz. 4. W terminie 7 dni od dnia zakończenia Zgromadzenia Obligatariuszy, Emitent publikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokół z przebiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy i udostępnia go co najmniej do dnia upływu terminu na zaskarżenie uchwał. Strona 49 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 37Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie o Ustanowieniu Hipoteki Dodatkowej) wykazanej w ostatniej Okresowej Wycenie Nieruchomości opublikowanej na Stronie Internetowej Emitenta byłoby niezbędne do obniżenia Wskaźnika LTV do poziomu nie wyższego niż 80% (osiemdziesiąt procent) (w zaokrągleniu do pełnego procenta). 15.13.3. W przypadku Obligatoryjnego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta Obligatariuszom nie przysługuje Premia. 15.14. Dozwolone obciążenia na przedmiotach Hipoteki Po uprawomocnieniu się wpisu Hipoteki w księdze wieczystej, na przedmiotach Hipoteki lub ich części mogą być ustanawiane prawa obligacyjne lub ograniczone prawa rzeczowe, w szczególności na rzecz właścicieli, wieczystych użytkowników innych nieruchomości lub najemców, dzierżawców, użytkowników innych nieruchomości lub budowli wzniesionych na innych nieruchomościach lub podmiotów, których statutowym zadaniem jest działalność w szczególności w zakresie dostaw energii cieplnej, energii energetycznej, gazu, usług wodnokanalizacyjnych, lub telekomunikacyjnych, lub jednostek administracji rządowej lub samorządowej - w szczególności w zakresie dostawy ww. mediów, budowy infrastruktury technicznej, w tym dróg i innych ciągów komunikacyjnych, korzystania czy też konserwowania dróg, innych ciągów komunikacyjnych lub urządzeń uzbrojenia terenu usytuowanych na którymkolwiek z przedmiotów Hipoteki. 15.15. Szczególne zbycie przedmiotu Hipoteki 15.15.1. Dłużnik Hipoteczny może dokonać zbycia przedmiotu Hipoteki z zastrzeżeniem spełnienia łącznie poniższych warunków: i. w dniu zawarcia umowy zbycia przedmiotu Hipoteki Emitent złoży Firmie Inwestycyjnej i Administratorowi Zabezpieczeń oświadczenie stwierdzające, iż do dnia złożenia takiego oświadczenia nie wystąpiło zdarzenie stanowiące podstawę Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 13.1 - 13.3 Warunków Emisji, a jeśli wystąpiło, to stan faktyczny stanowiący zaistniałą podstawę Wcześniejszego Wykupu przestał trwać, a wszelkie jego skutki prawne zostały usunięte, tak jakby podstawa Wcześniejszego Wykupu nigdy nie zaistniała wraz z oświadczeniem, że nie jest w zwłoce z wykonaniem zobowiązań wynikających z Obligacji oraz Pozostałych Obligacji i nie upłynął termin do wykonania wszystkich zobowiązań z nich wynikających, ii. cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie nie niższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) wyższej z następujących wartości: (a) wyceny wykazanej w operacie szacunkowym sporządzonym dla Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, stanowiącym załącznik do niniejszych Warunków Emisji lub (b) wartości Nieruchomości, która ma stanowić przedmiot zbycia, wykazanej w Cyklicznej Wycenie – w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takiej Nieruchomości, iii. środki pieniężne w kwocie równej cenie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną zdeponowane w depozycie notarialnym i po spełnieniu warunków zastrzeżonych w umowie zbycia przedmiotu Hipoteki zostaną przekazane na rachunek bankowy Firmy Inwestycyjnej celem dokonania Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, Strona 37 z 55

WEO WAN serii F tekst jednolity · s. 38Cytat w oryginalnym języku dokumentu

Warunki Emisji obligacji serii F spółki „WAN” S.A. z siedzibą w Warszawie iv. po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji będzie nie wyższa niż 80% (osiemdziesiąt procent) łącznej wartości pozostałych (nieobjętych umową sprzedaży) przedmiotów Hipoteki określonej w operatach szacunkowych stanowiących załącznik do niniejszych Warunków Emisji, przy czym w przypadku udostępnienia po dniu sporządzenia Warunków Emisji Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości, nie wyższa niż 80% łącznej Cyklicznej Wyceny takich Nieruchomości. Wcześniejszy Wykup na Żądanie Emitenta zostanie dokonany proporcjonalnie w odniesieniu do Obligacji i Pozostałych Obligacji zgodnie z obowiązującymi Regulacjami KDPW. Jeżeli cena zbycia przedmiotu Hipoteki będzie wyższa niż łączna wartość wyemitowanych i niewykupionych Obligacji oraz Pozostałych Obligacji powiększona o narosłe od nich odsetki do dnia Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta i należną Premię („Łączne zobowiązanie Emitenta”), różnica pomiędzy ceną sprzedaży przedmiotu Hipoteki a Łącznym zobowiązaniem Emitenta może zostać wypłacona z depozytu notarialnego na dowolny rachunek bankowy wskazany przez Dłużnika Hipotecznego będącego właścicielem lub użytkownikiem wieczystym danej Nieruchomości będącej przedmiotem zbycia. 15.15.2. Po dokonaniu Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, o którym mowa w pkt 15.15.1 iii. podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o Obrocie wyda oświadczenie, o którym mowa w art. 31 ust. 6 pkt 3) Ustawy o Obligacjach w odniesieniu do obligacji będących przedmiotem takiego Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta, będące tytułem do wykreślenia Hipoteki z działu IV księgi wieczystej prowadzonej dla Nieruchomości objętej sprzedażą („Oświadczenie KDPW”). Oświadczenie KDPW dla ważności wymaga formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, o ile przepisy prawa nie stanowią inaczej. 15.15.3. Warunki, o których mowa w pkt 15.15.1 ii-v, nie mają zastosowania do zbycia przez Dłużnika Hipotecznego przedmiotu Hipoteki na rzecz podmiotu z Grupy Emitenta, o ile taki podmiot z Grupy Emitenta, który zamierza nabyć przedmiot Hipoteki, w dniu zawarcia takiej umowy zbycia: i. nie jest niewypłacalny, ani zagrożony niewypłacalnością, ani nie zostało wobec niego ogłoszone postępowanie upadłościowe, ani też nie został złożony wniosek o ogłoszenie jego upadłości, nie toczy się wobec niego żadne postępowanie restrukturyzacyjne, ani też nie został złożony wniosek o otwarcie takiego postępowania oraz nie zachodzą żadne inne okoliczności faktyczne lub prawne, które uzasadniałyby wszczęcie wobec niego postępowania upadłościowego lub restrukturyzacyjnego, ii. ustanowi tytuł egzekucyjny na podstawie odpowiednio art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie Emitent) albo art. 777 § 1 pkt 6 Kodeksu postępowania cywilnego Kodeksu postępowania cywilnego (gdy nabywcą przedmiotu Hipoteki będzie podmiot inny niż Emitent), na mocy którego podda się egzekucji z takiego przedmiotu Hipoteki (jako część hipoteki łącznej), co do obowiązku zapłaty kwoty do wysokości równiej 150% łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i nieumorzonych Obligacji i Pozostałych Obligacji w celu zabezpieczenia wszelkich zobowiązań pieniężnych Emitenta z tytułu Obligacji i Pozostałych Obligacji, w szczególności z tytułu Kwoty Wykupu i Kwoty Odsetek, odsetek za opóźnienie, jak również kosztów związanych z dochodzeniem zobowiązań pieniężnych wynikających z Obligacji i Pozostałych Obligacji, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 grudnia 2030 r. („Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta”). Oświadczenie o Poddaniu się Egzekucji przez Nabywcę z Grupy Emitenta zostanie Strona 38 z 55

Parametry

Cena obligacji

WAN· WAN0629

Parametry

Cena obligacji · WAN0629

Najważniejsze informacje

Warunki obligacji

Oprocentowanie i spłata

Jaki jest nominał i waluta?

Jak ustala się oprocentowanie?

Kiedy wypłacane są odsetki?

Kiedy i jak spłacany jest kapitał?

Prawa i ochrona inwestora

Czy emitent może wykupić obligacje wcześniej?

Emitent i pozostałe warunki

Kto jest emitentem?

Kalkulator tej serii jest niedostępny

Kiedy inwestor może żądać wcześniejszego wykupu?

Jakie są zabezpieczenia i kolejność zaspokojenia?

Jakie naruszenia dają prawa obligatariuszom?

Na co przeznaczono środki z emisji?

Jakie istotne zobowiązania ma emitent?

Jakie dodatkowe warunki wymagają uwagi?