korporacyjna · PLN
Bieżące oprocentowanie to kupon aktualnego okresu według dostępnych danych. Formuła stawki referencyjnej i marży pochodzi z dokumentów emisji; nie potwierdza aktualnego fixingu ani marży zależnej od warunków.
Wykres dostarcza TradingView. Dostępność danych zależy od obsługi tej serii przez dostawcę.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Odsetki płatne są z dołu co pół roku: 26 marca i 26 września, od 26 marca 2024 do 26 marca 2027. Pełne okresy zaczynają się 26 września 2023, obejmują dzień początkowy i wyłączają dzień końcowy. Płatność w dzień nieroboczy przesuwa się na pierwszy kolejny dzień roboczy bez dodatkowych odsetek. Uprawnionych określa się według zasad KDPW i tabeli dni ustalenia praw.
Proza noty na stronie 27 błędnie nazywa 26 września 2023 pierwszym dniem płatności. Podpisane Warunki Emisji (§3.2–3.3) i definicja na stronie 192 jednoznacznie wskazują 26 marca 2024.
# 3.2 Okresy Odsetkowe Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w punkcie 3.3 poniżej pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 marca 2024 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) („Okres Odsetkowy”). # 3.3 Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek | Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dzień Ustalenia Uprawnionych | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | --- | | I | 26 września 2023 r. | 21 marca 2024 r. | 26 marca 2024 r. |
| III | 26 września 2024 r. | 21 marca 2025 r. | 26 marca 2025 r. | | --- | --- | --- | --- | | IV | 26 marca 2025 r. | 23 września 2025 r. | 26 września 2025 r. | | V | 26 września 2025 r. | 23 marca 2026 r. | 26 marca 2026 r. | | VI | 26 marca 2026 r. | 23 września 2026 r. | 26 września 2026 r. | | VII | 26 września 2026 r. | 23 marca 2027 r. | 26 marca 2027 r. |
Jeżeli jednak Dzień Płatności Odsetek przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, zapłata Kwoty Odsetek nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Płatności Odsetek, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Płatność Kwoty Odsetek nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki.
Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Tabeli nr 1 poniżej pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 września 2023 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
„Okres Odsetkowy” oznacza okres od 26 września 2023 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 marca 2024 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), zgodnie z punktem 3.2 Warunków Emisji;
Emitent może wykupić wszystkie obligacje lub część obejmującą co najmniej 25% niewykupionych obligacji. Wykup następuje w dniu płatności odsetek po zawiadomieniu co najmniej 30 dni przed końcem danego okresu. Wypłaca nominał, należne odsetki i premię 0,5% nominału przy wykupie sześć miesięcy przed terminem, a 1% w pozostałych przypadkach. Częściowy wykup rozdziela się proporcjonalnie z regułami zaokrągleń i uzupełnienia liczby obligacji.
4.6.1 Emitent bedzie mia prawo wczesniejszego wykupu Obligaci na wlasne zadanie. Prawo Emitenta do wczesniejszego wykupu Obligaci moze zostac wykonane zarowno w odniesieniu do czeci, jak i wzystkich Obligaci, przy czym Jednorazowy czciowy wczesniejszy wykup Obligaci musi objac co najmiej \(25\%\) niewykupionych Obligaci. W przypadku wykupu czci Obligaci, Obligace posiadane przy kazdego Obligatariusza beda podlega wykupowi proportcjonalnie do lacznej liczby posiadanych przy niego Obligaci. 4.6.2 Decyzje o wczesniejszym wykupie Obligaci podejmie Zarad Emitenta wedlug wlasnego uznania. W przypadku skorzystania z przyslugujacego mu prawa Emitent Uchwał Zaradu okresli Dzien Wczesniejszego Wykupu Obligaci. 4.6.3 W celu dokonywania wczesniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o Wczesniejszym Wykupie, okreslajec licze Obligaci podlegajych Wczesniejszemu Wykupowi ("Obligace Wykupwane Wczesnej") oraz Dzien Wczesniejszego Wykupu. Dzien Wczesniejszego Wykupu musi przypadaw Dniu Platnosci Odsetek. Emitent powinien dokona zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie nie poźnej niz na 30 (trzydzieci) dni przyd zakończeniem Okresu Odsetkowego, w ktorym ma nastapi taki Wczesniejszy Wykup.
Obligacje są niepodporządkowanym zobowiązaniem emitenta, równorzędnym z jego innym długiem niepodporządkowanym i niezabezpieczonym rzeczowo. Nie mają hipoteki ani zastawu; zabezpieczenie stanowi podpisane poręczenie Granbero Holdings Limited dla XI Programu do 270 mln EUR łącznie, obejmujące kapitał, odsetki i premię wcześniejszego wykupu. Odrębne własne zobowiązanie gwaranta pokrywa koszty dochodzenia i odsetki za opóźnienie do 10 mln PLN. Poręczenie przewiduje płatności w EUR, pisemne wezwanie z dokumentami i pięć dni roboczych; nie jest gwarancją odzyskania środków. Poręczenie jest bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane, obowiązuje do spłaty, najdalej do 31 grudnia 2045. Administratorem jest Wojciech Pfadt.
Obligacje stanowią niepodporządkowane, zabezpieczone zgodnie z pkt 2.4 oraz bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) są równorzędne (pari passu) względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych oraz niezabezpieczonych rzeczowo zobowiązań Emitenta.
Obligacje nie są zabezpieczone w formie zastawu lub hipoteki. 36
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Najważniejsze zapisy dokumentów emisji, wyjaśnione prostym językiem.
Opracowano z pomocą AI — możliwe błędy lub pominięcia. Sprawdź źródła.
Nominał jednej obligacji wynosi 1 000 PLN. Umowna cena emisyjna wynosi 985 PLN; nie jest to bieżąca cena rynkowa.
Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna jednej Obligacji wynosi 985 PLN (słownie: dziewięćset osiemdziesiąt pięć złotych).
Odsetki są zmienne: WIBOR 6M plus stała marża 5 punktów procentowych rocznie, z dolnym ograniczeniem całej stopy do zera. Zwykły fixing przypada cztery dni robocze przed początkiem okresu. Warunki zawierają hierarchię wskaźnika zastępczego i korekty, w tym WIRON/WRR, oraz odmienny fixing dla wskaźników overnight. Nie przesądza to, jaki wskaźnik obowiązuje obecnie. Odsetki liczy się od nominału za rzeczywistą liczbę dni, z mianownikiem 365.
(h) świadczenia Spółki z tytułu Obligacji będą miały charakter wyłącznie pieniężny i będą polegać na zapłacie wartości nominalnej oraz oprocentowania, przy czym Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, przy czym stopą bazową będzie WIBOR lub inny wskaźnik zastępujący WIBOR w przypadkach i na zasadach określonych w Warunkach Emisji dla 6-miesięcznych depozytów, która zostanie powiększona o marżę wynoszącą 5,0%;
oznacza, z zastrzeżeniem punktu 3.7.10, o ile Regulacje Catalyst lub Regulacje KDPW nie stanowią inaczej, dzień przypadający na cztery Dni Robocze przed pierwszym dniem Okresu Odsetkowego, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa, zaś w przypadku, w którym zastosowanie ma punkt 3.7.11, oznacza dzień przypadający na pięć Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek, w którym ma obowiązywać dana Stopa Procentowa;
Odsetki płatne są z dołu co pół roku: 26 marca i 26 września, od 26 marca 2024 do 26 marca 2027. Pełne okresy zaczynają się 26 września 2023, obejmują dzień początkowy i wyłączają dzień końcowy. Płatność w dzień nieroboczy przesuwa się na pierwszy kolejny dzień roboczy bez dodatkowych odsetek. Uprawnionych określa się według zasad KDPW i tabeli dni ustalenia praw.
Proza noty na stronie 27 błędnie nazywa 26 września 2023 pierwszym dniem płatności. Podpisane Warunki Emisji (§3.2–3.3) i definicja na stronie 192 jednoznacznie wskazują 26 marca 2024.
# 3.2 Okresy Odsetkowe Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w punkcie 3.3 poniżej pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 marca 2024 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) („Okres Odsetkowy”). # 3.3 Okresy Odsetkowe oraz Dni Płatności Odsetek | Numer Okresu Odsetkowego | Początek Okresu Odsetkowego (włączając ten dzień) | Dzień Ustalenia Uprawnionych | Koniec Okresu Odsetkowego / Dzień Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia) | | --- | --- | --- | --- | | I | 26 września 2023 r. | 21 marca 2024 r. | 26 marca 2024 r. |
Podpisane Warunki Emisji przewidują jednorazowy wykup całego nominału 1 000 PLN na obligację 26 marca 2027, za pośrednictwem KDPW. Nie przewidują harmonogramu amortyzacji. Obowiązują prawa wcześniejszego wykupu oraz przesunięcie płatności z dnia nieroboczego. Historyczny opis PZ4 w odrębnej nocie PZ5 również wskazuje 26 marca 2027 r.
Definicje noty na stronie 190 podają 26 marca 2026, co jest sprzeczne z podpisanymi Warunkami Emisji §4.1, tabelą siedmiu okresów i uchwałami wskazującymi 26 marca 2027. Wniosek oparto na bardziej szczegółowych, operacyjnych Warunkach Emisji.
Emitent zapłaci w Dniu Wykupu, tj. w dniu 26 marca 2027 roku za każdą Obligację kwotę równą Należności Głównej, tj. 1.000 PLN (słownie: tysiąc złotych). Płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane zgodnie z Regulacjami KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki. 25
Emitent może wykupić wszystkie obligacje lub część obejmującą co najmniej 25% niewykupionych obligacji. Wykup następuje w dniu płatności odsetek po zawiadomieniu co najmniej 30 dni przed końcem danego okresu. Wypłaca nominał, należne odsetki i premię 0,5% nominału przy wykupie sześć miesięcy przed terminem, a 1% w pozostałych przypadkach. Częściowy wykup rozdziela się proporcjonalnie z regułami zaokrągleń i uzupełnienia liczby obligacji.
4.6.1 Emitent bedzie mia prawo wczesniejszego wykupu Obligaci na wlasne zadanie. Prawo Emitenta do wczesniejszego wykupu Obligaci moze zostac wykonane zarowno w odniesieniu do czeci, jak i wzystkich Obligaci, przy czym Jednorazowy czciowy wczesniejszy wykup Obligaci musi objac co najmiej \(25\%\) niewykupionych Obligaci. W przypadku wykupu czci Obligaci, Obligace posiadane przy kazdego Obligatariusza beda podlega wykupowi proportcjonalnie do lacznej liczby posiadanych przy niego Obligaci. 4.6.2 Decyzje o wczesniejszym wykupie Obligaci podejmie Zarad Emitenta wedlug wlasnego uznania. W przypadku skorzystania z przyslugujacego mu prawa Emitent Uchwał Zaradu okresli Dzien Wczesniejszego Wykupu Obligaci. 4.6.3 W celu dokonywania wczesniejszego wykupu Emitent zawiadomi Obligatariuszy o Wczesniejszym Wykupie, okreslajec licze Obligaci podlegajych Wczesniejszemu Wykupowi ("Obligace Wykupwane Wczesnej") oraz Dzien Wczesniejszego Wykupu. Dzien Wczesniejszego Wykupu musi przypadaw Dniu Platnosci Odsetek. Emitent powinien dokona zawiadomienia o Wczesniejszym Wykupie nie poźnej niz na 30 (trzydzieci) dni przyd zakończeniem Okresu Odsetkowego, w ktorym ma nastapi taki Wczesniejszy Wykup.
Emitentem obligacji PZ4 (ISIN PLGHLMC00560) jest Ghelamco Invest sp. z o.o. z Warszawy, spółka celowa finansująca projekty grupy. Odrębna nota PZ5, przeczytana w całości, opisuje historycznie emisję PZ4 26 września 2023 r. o wartości 340 mln PLN pod tym samym ISIN. Odrębne oświadczenie KDPW 295/2024 z 21 marca 2024 przewiduje na 27 marca 2024 asymilację 65 000 obligacji o pierwotnym ISIN PLGHLMC00578 do PLGHLMC00560. Samo oświadczenie nie jest niezależnym potwierdzeniem wykonania tej asymilacji; warunki PZ5 pozostają odrębne od PZ4.
Obligacje na okaziciela spółki Ghelamco Invest sp. z o.o. serii PZ4, numer ISIN: PLGHLMC00560 o oprocentowaniu zmiennym, emitowane na podstawie:
Obligacji serii PZ4 (ISIN PLGHLMC00560) na kwotę 340.000.000 PLN wyemitowanych w dniu 26 września 2023 r. Obligacje są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 5% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji została określona na dzień 26 marca 2027 roku.
Opis dotyczy warunków umownych. Nie potwierdza bieżącego oprocentowania, wykonania płatności ani sytuacji emitenta.
Nie można ustalić podstawowych przepływów tej serii. Poniższe braki lub konflikty wymagają rozstrzygnięcia przed obliczeniem scenariusza.
4.6.6 Prawo Emitenta do wczesniejszego wykupu Obligaci bedzie realizowane poprzej wyplatte Obligatariuszom kwoty stanowiajcei sume Naleznosci Glownej, Kwoty Odsetek oraz premii w wysokoosci: (i) w przypadku wczesniejszego wykupu Obligaci na 6 miesiecy przyd Dniem Wykupu - 0,5% Naleznosci Glownej, za (ii) w pozostalych przypadkach - 1,0% Naleznosci Glownej.
2.1. The Guarantor hereby irrevocably grants a suretyship (poręczenie) to the respective current holders of the Bonds issued within the scope of the Program ("Bondholders") for the payment of all Amounts to Pay under the Bonds to an aggregate maximum amount of EUR 270,000,000 (in words: two hundred seventy million euro), including the Principal Amount, the Interest Amount and the premium for the early redemption of Bonds, taking into account any amounts received by such Bondholder from the Issuer with respect to Amounts to Pay ("Suretyship").
2.3. Ponadto, nie w ramach Poręczenia, ale jako własne zobowiązanie, Poręczyciel nieodwołalnie zobowiązuje się do zapłaty na rzecz Obligatariuszy wszelkich udokumentowanych kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatariuszy w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta lub Poręczyciela zobowiązań pieniężnych z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu lub z Poręczenia, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji lub z Poręczenia, do maksymalnej kwoty 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów złotych) („Zwrot Kosztów”, zwany łącznie z Poręczeniem i Zobowiązaniami z Warunków Emisji, „Świadczeniami Gwaranta”).
3.1. All payments under the Suretyship will be made in euro.
# 5. UNDERTAKINGS OF THE GUARANTOR The obligations arising from the Suretyship constitute direct, unconditional and senior obligation of the Guarantor with the reservation of mandatory binding provisions of law are equal to all other existing and future unconditional and senior obligations of the Guarantor.
7.4. The Agreement comes into force on the day of its execution and remains binding until the time the whole Principal Amount and Interest Amount under the Bonds and the premium for the early redemption of Bonds have been fully paid, but not later than until 31 December 2045.
$$\mathrm{KO} = \mathrm{SP}\% \times \mathrm{NG} \times \frac{\mathrm{LD}}{365}$$ gdzie: KO oznacza Kwotę Odsetek od każdej Obligacji za dany Okres Odsetkowy SP oznacza Stopę Procentową dla danego Okresu Odsetkowego ustaloną zgodnie z pkt 3.7 NG oznacza Należność Główną LD oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym po zaokrągleniu w górę wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).
3.7.16 W przypadku gdy ustalona Stopa Procentowa bedzie mniejsza niz zero, dla potrzeb obliczenia Kwoty Odsetek przyjmuhe sie, ze Stopa Procentowa wynosi zero.
3.7.6 Agent Kalkulacyjny stosuje metody, o których mowa w pkt 3.7.5 powyżej, w kolejności od punktu (a) do punktu (h). Kolejna metoda jest stosowana gdy poprzednia metoda nie da rezultatu w postaci ustalenia Stopy Procentowej do Dnia Ustalenia Stopy Procentowej włącznie z tym dniem (w przypadku gdy określony Podmiot Wyznaczający nie wskaże Wskaźnika Alternatywnego).
| III | 26 września 2024 r. | 21 marca 2025 r. | 26 marca 2025 r. | | --- | --- | --- | --- | | IV | 26 marca 2025 r. | 23 września 2025 r. | 26 września 2025 r. | | V | 26 września 2025 r. | 23 marca 2026 r. | 26 marca 2026 r. | | VI | 26 marca 2026 r. | 23 września 2026 r. | 26 września 2026 r. | | VII | 26 września 2026 r. | 23 marca 2027 r. | 26 marca 2027 r. |
Jeżeli jednak Dzień Płatności Odsetek przypadnie na dzień niebędący Dniem Roboczym, zapłata Kwoty Odsetek nastąpi w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po Dniu Płatności Odsetek, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Płatność Kwoty Odsetek nastąpi zgodnie z Regulacjami KDPW, za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki.
Okres odsetkowy oznacza okres od wskazanego w Tabeli nr 1 poniżej pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 września 2023 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia).
„Okres Odsetkowy” oznacza okres od 26 września 2023 r. (włącznie) do pierwszego Dnia Płatności Odsetek tj. 26 marca 2024 r. (z wyłączeniem tego dnia) oraz każdy następny okres trwający od poprzedniego Dnia Płatności Odsetek (włącznie) do następnego Dnia Płatności Odsetek (z wyłączeniem tego dnia), zgodnie z punktem 3.2 Warunków Emisji;
4.1 Emitent zaplaci w dniu 26 marca 2027 r. ("Dziei Wykupu") za kaźda Obligacja kwot rowna Naleznosci Głownej. Platnosci z tytuł Obligaci beda dokonywane zgodnia z Regulacjami KDPW, za posrechnictwem KDPW oraz podmiotów prowadźycych Rachunki. 4.2 Jezeli Dzien Wykupu przypadnie na dzien nie bedacy Dniem Roboczym, powyzsza zaplata nastapi w pierwszym Dniu Roboczym przypadajacym po Dniu Wykupu, bez prawa zadania odsetek za opoznienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych platnosci. Wykupione Obligacja zostana umorzone. Umorzenia nastepujie za posrechnictwem KDPW i wlasciwo go podmiotu prowadzacego Rachunek zgodnia z Regulacjami KDPW, regulacjami danego podmiotu prowadzacego Rachunek oraz innymi wlasciwymi przysepisami.
„Dzień Wykupu” oznacza 26 marca 2026 r.;
Obligacji serii PZ4 (ISIN PLGHLMC00560) na kwotę 340.000.000 PLN wyemitowanych w dniu 26 września 2023 r. Obligacje są oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR 6-miesięczny powiększony o marżę w wysokości 5% w skali roku. Kupon jest płatny w okresach półrocznych, a data wykupu obligacji została określona na dzień 26 marca 2027 roku.
4.6.6 Prawo Emitenta do wczesniejszego wykupu Obligaci bedzie realizowane poprzej wyplatte Obligatariuszom kwoty stanowiajcei sume Naleznosci Glownej, Kwoty Odsetek oraz premii w wysokoosci: (i) w przypadku wczesniejszego wykupu Obligaci na 6 miesiecy przyd Dniem Wykupu - 0,5% Naleznosci Glownej, za (ii) w pozostalych przypadkach - 1,0% Naleznosci Glownej.
Posiadacz może żądać natychmiastowego wykupu przy braku płatności (z wyjątkiem niezawinionego opóźnienia do trzech dni), określonym utrudnianiu zgromadzenia lub ustawowej podstawie; dla utrudniania zgromadzenia uprawnienie obejmuje wnioskodawców. Inne naruszenia wymagają uchwały zgromadzenia i indywidualnego żądania z dokumentami, a usunięcie naruszenia przed uchwałą wyłącza tę podstawę. Skuteczne żądanie prowadzi do zapłaty nominału i narosłych odsetek do pięciu dni roboczych. Dodatkowe uprawnienie wiąże się ze zmianą gwaranta bez zgody zgromadzenia: zależnie od przebiegu procedury płatność następuje w najbliższym dniu odsetkowym lub do 14 dni roboczych.
# 8. PRZYPADEK NARUSZENIA ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA W przypadku, gdy: (a) Emitent nie dokonal jakiejkolwiek platnosci Kwoty do Zapaty z tytu Obligaci w terminie okreslonym w Warunkach Emisi - chyba ze niedawinione przy Emitenta opoznienie nie przykracza okresu wskazanego w art. 74 Ustawy o Obligacjach (tj. 3 dni od terminu okreslonego w Warunkach Emisi), lub (b) Emitent uniemozliwi odbycie lub w terminie 14 dni od przdstawienia Emitentow zadania nie zwola Zgromadzenia Obligatariuszy z terminem odbycia zgromadzenia przypadajacym nie poźnej niz 28 dni po dniu zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy, pomimo prawidlowo zlozonego zadania przy Obligatariusza lub Obligatariuszy posiadajych na dzien zlozenia wniosku co najmnej \(10\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci (w Rozumieniu art. 50 ust 1 pkt 2 Ustawy o Obligacjach) w zwiazku z udokumentowanym wystapieniem i trwaniem Przypadku Naruszenia Warunkow Emisi, chyba ze wniosek taki zostanie cofniety przy Obligatariusza lub Obligatariuszy, ktorzy go zlozyli, lub w terminie 7 dni od dnia zakoczenia Zgromadzenia Obligatariuszy nie opublikuje na Stronie Internetowej Emitenta protokolu z przybiegu obrad Zgromadzenia Obligatariuszy (lacznic z punktem (a) powyzej „Przypadek Naruszenia Zobowiaza”), lub (c) Ustawa o Obligacjach przyznaje takie uprawnienie, każdy Obligatariusz (a w przypadku, o którym mowa w pkt (b) powyżej wyłącznie Obligatariusz lub Obligatariusze, którzy wnioskowali o zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy), może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie natychmiastowego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza (wskazujące podstawy żądania). Doręczenie takiego żądania powoduje, że Obligacje posiadane przez tego Obligatariusza stają się natychmiast wymagalne, w związku z czym Należność Główna takich Obligacji powiększona o Kwoty Odsetek od takich Obligacji narosłe do dnia dokonania przez Emitenta lub Gwaranta płatności winna być niezwłocznie zapłacona (nie później niż w ciągu 5 Dni Roboczych od dnia doręczenia pisemnego żądania opisanego powyżej) bez dodatkowych formalności lub działań ze strony Obligatariusza. Obligatariusz załącza do żądania, o którym mowa wyżej, świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych Obligacji wystawione w związku z żądaniem wcześniejszego ich wykupu. Wykup dokonywany jest zgodnie z Regulacjami KDPW, regulacjami danego podmiotu prowadzącego Rachunek oraz innymi właściwymi przepisami, za pośrednictwem KDPW i odpowiedniego podmiotu prowadzącego Rachunek. Dla uniknięcia wątpliwości żądanie natychmiastowego wykupu adresowane do Emitenta będzie uważane za doręczone zgodnie z pkt 16.4.
11.1 W przypadku, gdy wystapi i bedzie trwal Przypadek Naruszenia Warunkow Emisi kady Obligatariusz bedzie mial prawo zadania zwolania Zgromadzenia Obligatariuszy celem podjecia uchwaly o walsciwych srodkach ochrony spraw Obligatariuszy, w tym uchwaly o natychmiastowym wykupie Obligaci. 11.2 W przypadku, jesti Zgromadzenie Obligatariuszy zwolane zgodnie z pkt 11.1 podejmie uchwale w sprawie natychmiastowego wykupu Obligaci, woczas kazdy Obligatariusz moze doroczyc Emitentow (z kopia dla podmiotu prowadzacego dla Obligatariusza Rachunek oraz dla Administradora Zabeepieczen) pisemne zadanie natychmiastowego wykupu Obligaci posiadanych przytego Obligatariusza. Dla skutecznego doroczenia powyzszego zadania Obligatariusz powinien: (i) wskazywać podstawe zadania natychmiastowego wykupu; oraz (ii) wraz z zadaniem zobowiazany jest dostarczyc kopie nalezycie podjeje uchwaly Zgromadzenia Obligatariuszy zezwalajczej Obligatariuszom na zadanie wczesniejszego wykupu Obligaci w zwiazku z wystapieniem Przypadku Naruszenia Warunkow Emisi, oraz (iii) załaczyc do zadania swiadectwo depozytowe dotyczne posiadanych Obligaci wystawione w zwiazku z zadaniem wczesniejszego ich wykupu. Jednakze, w przypadku usuniecia skutkow danego Przypadku Naruszenia Warunkow Emisi do dnia podjecia przyte Zgromadzenia Obligatariuszy uchwaly w przydmiocie wczesniejszego wykupu, takie zdarzenie nie bedzie stanowilo podstawe zadania natychmiastowego wykupu Obligaci. Skuteczne doroczenia zadania natychmiastowego wykupu Obligaci powoduje, ze Obligace posiadane przyte takiego Obligatariusza staja sie natychmiast wymagalne, w zwiazku z czym Naleznosc Glowna takich Obligaci, powiekszona o Kwoty Odsetek od takich Obligaci narosle do dnia dokonania przyte Emitenta lub Gwaranta platnosci winna byc zaplacona w ciagu 5 Dni Roboczych od dnia doroczenia pisemnego zadania opisanego powyzej bez dodatkowych dzialan lub formalnosci ze strony Obligatariusza, z wyjatkiem czynnosci wymaganych od Obligatariusza zgodnie z Regulacjami KDPW. Wczesniejszy wykup dokonywany jest zgodnie z Regulacjami KDPW, regulacjami danego podmiotu prowadzacego Rachunek oraz innymi wlasciwymi przyepisami. Dla unikniecia waptliwosci zadanie natychmiastowego wykupu adresowane do Emitenta bedzie uwazane za doroczone zgodnie z pkt 16.4.
Emitent opublikuje raport przedstawiający planowane zmiany w strukturze Grupy Ghelamco nie później niż na 45 dni przed planowaną Zmianą Gwaranta. W przypadku braku zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy w celu uzyskania zgody na Zmianę Gwaranta, albo w przypadku gdy Zgromadzenie Obligatariuszy zwołane w celu uzyskania zgody na Zmianę Gwaranta takiej zgody nie udzieli zaś Emitent nie poinformuje o rezygnacji ze Zmiany Gwaranta, raport o planowanej Zmianie Gwaranta uprawniać będzie każdego posiadacza Obligacji do doręczenia Emitentowi najpóźniej w dniu publikacji przez Emitenta raportu o dokonaniu Zmiany Gwaranta pisemnego żądania (z kopią dla podmiotu prowadzącego dla Obligatariusza Rachunek oraz dla Administratora Zabezpieczeń) wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. W przypadku, gdy zwołane zostało Zgromadzenie Obligatariuszy w celu uzyskania zgody na Zmianę Gwaranta, publikacja przez Emitenta raportu o dokonaniu Zmiany Gwaranta nie może nastąpić wcześniej niż po upływie 7 Dni Roboczych od daty podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały w przedmiocie Zmiany Gwaranta. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu; oraz (ii) załączyć do żądania świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych Obligacji wystawione w związku z żądaniem wcześniejszego ich wykupu. Doręczenie takiego żądania oraz dokonanie Zmiany Gwaranta powoduje, że Należność Główna Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza powiększona o Kwoty Odsetek od takich Obligacji narosłe do dnia dokonania płatności winna być zapłacona w najbliższym Dniu Płatności Odsetek bez dodatkowych formalności lub działań ze strony Obligatariusza. Wykup dokonywany jest zgodnie z Regulacjami KDPW, regulacjami danego podmiotu prowadzącego Rachunek oraz innymi właściwymi przepisami, za pośrednictwem KDPW i odpowiedniego podmiotu prowadzącego Rachunek. Podjęcie decyzji o rezygnacji ze Zmiany Gwaranta lub niemożliwość dokonania Zmiany Gwaranta przed najbliższym Dniem Płatności Odsetek przypadającym po złożeniu przez Obligatariusza żądania wcześniejszego wykupu powoduje, iż Emitent zobowiązany jest do niezwłocznego opublikowania raportu (nie później niż na 7 Dni Roboczych przed Dniem Płatności Odsetek) o rezygnacji ze Zmiany Gwaranta, albo raportu o planowanym nowym terminie Zmiany Gwaranta, oraz do niezwłocznego zwrotu otrzymanych świadectw depozytowych, zaś złożone żądania wcześniejszego wykupu wygasają. Ogłoszenie nowego planowanego terminu Zmiany Gwaranta przeprowadzonej bez uprzedniej zgody Zgromadzenia Obligatariuszy upoważnia każdego Obligatariusza do doręczenia Emitentowi w terminie najbliższych 3 miesięcy pisemnego żądania (z kopią dla podmiotu prowadzącego dla Obligatariusza Rachunek oraz dla Administratora Zabezpieczeń) wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza. Dla skutecznego doręczenia powyższego żądania Obligatariusz powinien: (i) wskazać podstawę żądania wcześniejszego wykupu; oraz (ii) załączyć do żądania świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych Obligacji wystawione w związku z żądaniem wcześniejszego ich wykupu. Doręczenie takiego żądania powoduje, że Należność Główna Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza powiększona o Kwoty Odsetek od takich Obligacji narosłe do dnia dokonania płatności winna być niezwłocznie zapłacona (nie później niż w ciągu 14 Dni Roboczych od dnia doręczenia pisemnego żądania opisanego powyżej) bez dodatkowych formalności lub działań ze strony Obligatariusza. Wykup dokonywany jest zgodnie z Regulacjami KDPW, regulacjami danego podmiotu prowadzącego Rachunek oraz innymi właściwymi przepisami, za pośrednictwem KDPW i odpowiedniego podmiotu prowadzącego Rachunek. Dokonanie Zmiany Gwaranta pomimo braku uzyskania zgody Zgromadzenia Obligatariuszy nie stanowi naruszenia Warunków Emisji, jeżeli Obligacje posiadane przez Obligatariuszy żądających wcześniejszego wykupu Obligacji w związku z planowaną zmianą Gwaranta wykupione zostaną najpóźniej w terminach wskazanych w niniejszym punkcie.
Obligacje są niepodporządkowanym zobowiązaniem emitenta, równorzędnym z jego innym długiem niepodporządkowanym i niezabezpieczonym rzeczowo. Nie mają hipoteki ani zastawu; zabezpieczenie stanowi podpisane poręczenie Granbero Holdings Limited dla XI Programu do 270 mln EUR łącznie, obejmujące kapitał, odsetki i premię wcześniejszego wykupu. Odrębne własne zobowiązanie gwaranta pokrywa koszty dochodzenia i odsetki za opóźnienie do 10 mln PLN. Poręczenie przewiduje płatności w EUR, pisemne wezwanie z dokumentami i pięć dni roboczych; nie jest gwarancją odzyskania środków. Poręczenie jest bezpośrednie, bezwarunkowe i niepodporządkowane, obowiązuje do spłaty, najdalej do 31 grudnia 2045. Administratorem jest Wojciech Pfadt.
Obligacje stanowią niepodporządkowane, zabezpieczone zgodnie z pkt 2.4 oraz bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, są równe i bez pierwszeństwa zaspokojenia względem siebie oraz (z zastrzeżeniem wyjątków wynikających z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa) są równorzędne (pari passu) względem wszystkich pozostałych obecnych lub przyszłych niepodporządkowanych oraz niezabezpieczonych rzeczowo zobowiązań Emitenta.
Obligacje nie są zabezpieczone w formie zastawu lub hipoteki. 36
2.1. The Guarantor hereby irrevocably grants a suretyship (poręczenie) to the respective current holders of the Bonds issued within the scope of the Program ("Bondholders") for the payment of all Amounts to Pay under the Bonds to an aggregate maximum amount of EUR 270,000,000 (in words: two hundred seventy million euro), including the Principal Amount, the Interest Amount and the premium for the early redemption of Bonds, taking into account any amounts received by such Bondholder from the Issuer with respect to Amounts to Pay ("Suretyship").
2.3. Ponadto, nie w ramach Poręczenia, ale jako własne zobowiązanie, Poręczyciel nieodwołalnie zobowiązuje się do zapłaty na rzecz Obligatariuszy wszelkich udokumentowanych kosztów i wydatków poniesionych przez Obligatariuszy w związku z dochodzeniem wykonania przez Emitenta lub Poręczyciela zobowiązań pieniężnych z tytułu Obligacji wyemitowanych w ramach Programu lub z Poręczenia, łącznie z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji lub z Poręczenia, do maksymalnej kwoty 10.000.000 PLN (słownie: dziesięć milionów złotych) („Zwrot Kosztów”, zwany łącznie z Poręczeniem i Zobowiązaniami z Warunków Emisji, „Świadczeniami Gwaranta”).
3.1. All payments under the Suretyship will be made in euro.
# 5. UNDERTAKINGS OF THE GUARANTOR The obligations arising from the Suretyship constitute direct, unconditional and senior obligation of the Guarantor with the reservation of mandatory binding provisions of law are equal to all other existing and future unconditional and senior obligations of the Guarantor.
7.4. The Agreement comes into force on the day of its execution and remains binding until the time the whole Principal Amount and Interest Amount under the Bonds and the premium for the early redemption of Bonds have been fully paid, but not later than until 31 December 2045.
Naruszenia obejmują niewykonanie obowiązków po 14 dniach od zawiadomienia, cross-default, egzekucję, niewypłacalność, orzeczenia, likwidację, nieważność zobowiązań, utratę kontroli nad grupą lub emitentem i nacjonalizację. Progi oraz okresy naprawcze zależą od zdarzenia i podmiotu: m.in. cross-default gwaranta/spółek ponad 20% aktywów, egzekucja ponad 20% nieuchylona 45 dni, orzeczenie co najmniej 5% aktywów, niemożność wykonania nieusunięta 30 dni. Zwykłe naruszenie nie daje automatycznie każdemu natychmiastowego wykupu: stosuje się procedurę zgromadzenia i żądania.
# 10. NARUSZENIE WARUNKÓW EMISJI Wystąpienie i trwanie któregokolwiek z poniższych zdarzeń będzie stanowiło przypadek naruszenia warunków emisji Obligacji (każdy zwany „Przypadkiem Naruszenia Warunków Emisji”): 10.1 Niewykonywanie zobowiazań zwiazanych z obligacjami Emitenta. Emitent lub Gwarant nie wykonaja jakichkolwiek zobowiazań wynikajacych z Obligaci, z Poręczenia, lub z innych obligaci wyemitowanych przy Emitenta lub z zabeepieczenia udzielonego przy Gwaranta w zwiazku z tymi obligacjami, albo zwiazanych z Obligacjami lub z Poręczeniem (innych niz zobowiazanie, o ktorym mowa w pkt 8), a takie niewykonanie lub naruszenia trwa ponad 14 dni od doroczenia Emitentowy pisemnego zawiadomienia o takim niewykonaniu, skierowanego do Emitenta przy jakiegokolwiek Obligatariusza lub posiadacza innych obligaci wyemitowanych przy Emitenta;
10.2 Naruszenie warunkow innego Zadluzenia Finansowego. (i) jakiekolwiek Zadluzenia Finansowe Emitenta lub Gwaranta lub Istotnego Podmiotu Zaleznego zostanie w spośob prawnie skuteczny postawione w stan wymagalnosci przy od umownie uzgodnionym dniem wymagalnosci z powodu wystapienia przypadku naruszenia warunkow takiego Zadluzenia Finansowego (w dowolny spośob okreslonych), lub (ii) Emitent lub Gwarant lub jeder lub kilka Podmiotów Zaleźnych Gwaranta nie wykona zobowiazania do zaplaty jakiegokolwiek Zadluzenia Finansowego w terminie为其 wymagalnosci, przydlużonym o ewentualny okres karencji (lub w wypadku jakiegokolwiek Zadluzenia Finansowego platné na zadanie, w terminie siedmiu dni od daty zadania), lub (iii) zobowiazianie z jakiejkolwiek gwarancji, poręczenia lub zwolnienia z odpowiedzialnosci (indemnity) udzielone przy Emitenta lub Gwaranta lub jeder lub kilku Podmiotów Zaleźnych Gwaranta na zabeepieczenia Zadluzenia Finansowego osoby trzechiej nie zostanie wykonane w terminie为其 wymagalnosci, przydlużonym o ewentualny okres karencji, i po otrzymaniu wezwania do zaplaty, przy czym, w odniiesieniu do Gwaranta lub Podmiotów Zaleźnych Gwaranta, sączna wartosc danego Zadluzenia Finansowego, gwarancji, poręczenia lub zwolnien od odpowiedzialnosci (indemnity), w stosunku do kótrych zaźdo zdarzenie wymienione powyzej przykracza 20% Lącznej Wartość Aktywow Gwaranta, a odpowiedzialnosć Emitenta lub Gwaranta lub Podmiotów Zaleźnych Gwaranta nie jest kwestionowana w dobrej wierze. W celu uniknięcia wąpliwość, w sytuacji, gdy istnieje wieciej niz jeder Gwarant, bierze sie pod uwage Łączna Wartość Aktywow Gwaranta tego Gwaranta, krógo Łączna Wartość Aktywow jest wyźsa; 10.3 Egzekuca. W odniesieniu do jakiegokolwiek skladnika majatku Emitenta, Gwaranta lub Podmiotu Zaleznego Gwaranta zostala wszcęta egzekuca, w trybie postepowania egzekucjngo lub w jakikolwiek inny spośb (w tym prowadzona w zwiazku z zastawem rejestrowym ustanowionym przy Emitenta lub Gwaranta lub Podmiot Zaleźny Gwaranta), kóra nie zostala umorzona, uchylona lub w jakikolwiek inny spośb wstrzymana w ciagu 45 dni od dnia jej Rozpoczecia, a egzekwowana wierzytelnosc przykracza 20% Lącznej Wartość Aktywow Gwaranta. W celu uniknięcia wąpliwość, w przypadku egzekuci dotyczȩ skladników majatkowych Emitenta, w sytuacji, gdy istnieje wieciej niz jeder Gwarant, bierze sie pod uwage Lączna Wartość Aktywow Gwaranta tego Gwaranta, krógo Lączna Wartość Aktywow jest wyźsa;
10.6 Likwidacja. Przed wykonaniem wszystich zobowiazan z Obligaci zostanie podje tskuteczna uchwala, lub zostanie wydane skuteczne orzeczenia sądowe, dotyczne likwidaci Emitenta, Gwaranta lub Istotnego Podmiotu Zależnégo. 10.7 Niewažnosć. Emitent lub Gwarant (i) nie要去 lub nie bedzie moź zgodnie z prawem wykonac jakiegokolwiek ze swoich zobowiazan zwiazanych z Obligacjami, a taka przyszkoda nie zostanie usunieta lub w inny sposob naprawiona w terminie 30 dni od jej stwierdzenia; lub (ii) kwestionuje waznosć Obligacji lub innych zobowiazan zwiazanych z emisią Obligaci; lub (iii) zaprzeczaja istnieniu zobowiazan wynikajacych z emisią Obligaci. 10.8 Struktura Wlasnosciowa. (i)Zalozyciel straci kontrrole nad Grupa Ghelamco; lub (ii) Emitent lub Gwarant przystanag byc czlonkami Grupy Ghelamco; lub (iii) Grupa Ghelamco straci kontrrole nad Emitentem, lub (iv) Gwarant (lub w sytuaci gdy istnieje wiecj niz jeder Gwarant - wszyscy Gwaranci) przystanag byc, bezposrednio lub posrednio Udzielowcami, posiadajacymi wiekszość udzialow lub akci w podmiotach, ktore beda ostatecznymi odbiorcami wplywow z emisi Obligaci (z zastrzezeniem pkt 2.4 oraz moziwosci sprzedazy lub zhycia w inny sposob na rzechz innego Gwaranta wiekszość udzialow lub akci w podmiotach, ktore beda ostatecznymi odbiorcami wplywow z emisi Obligaci); 10.9 Nacjonalizacja. Jakolwiek organ wladzy publicnej przyjmie regulacja lub przyperowadzi postepowanie, ktorego skutkiem bedzie zajcie, nacjonalizacja, wywlaszczenia lub przymusowe przyjecie istotnej czeci akci lub udzialow wydanych przy Emitenta, Gwaranta, lub Spolke Projektowa, lub calosci albo istotnej czeci ich przychodow lub aktywow, przy czym za istotne uznaje sie odpowiednio akcie, przychody lub aktywa stanowcie nie mniej niz 10% ogolnej liczby akci, wartosci przychodow lub wartosci aktywow, chyba ze srodki uzyskane w nastepstwie nacjonalizacja zostana w calosci przyznaczone na zabeepieczenia spraw Obligatariuszy z tytu Obligaci w terminie 14 dni od daty otrzymania odszkodowania z tytu dokonania zajcia, nacjonalizacja, wywlaszczenia lub przymusowej przyjecie, z zastrzezeniem, ze w przypadku zajcia aktywow Spolki Projektowej w pierwsej kolejnosci zostana zabeepieczone wierzytelnosci bankow finansujacych, jezi taki wymog bedzie winikar z warunkow umow kredytow bankowych.
NR 295/2024 Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00 -498) przy ulicy Książęcej 4, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000081582, NIP 526 -10-09-528, wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego - 21.000.000 zł. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa T 22 537 93 43 F 22 627 31 11 E kdpw@kdpw.pl www.kdpw.pl OŚWIADCZENIE KRAJOWEGO DEPOZYTU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. Z DNIA 21 MARCA 2024 R. W odpowiedzi na wniosek EMITENTA , Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanawia dokonać asymilacji następujących papierów wartościowych: FIRMA (NAZWA) EMITENTA GHELAMCO INVEST SP. Z O.O. KOD EMITENTA 1736 Typ i rodzaj papierów wartościowych podlegających asymilacji obligacje na okaziciela Kod ISIN papierów wartościowych podlegających asymilacji PLGHLMC00578 Liczba papierów wartościowych podlegających asymilacji 65.000 Data przeprowadzenia asymilacji w systemie depozytowym 27.03.2024 r. Kod ISIN papierów wartościowych emisji podstawowej PLGHLMC00560 Pełnomocnik Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.: Krzysztof Ołdak Dyrektor Działu Operacyjnego
Po kosztach emisji środki zabezpieczają najbliższy kupon, a reszta finansuje lub refinansuje zielone projekty spółek projektowych, także przez rolowanie istniejącego długu i inwestycje w fundusze grupy kontrolujące spółki projektowe. Nie wskazano konkretnego przedsięwzięcia jako ustawowego celu emisji. Nie oznacza to swobodnego wykorzystania środków: pozostają umowne ograniczenia i raportowanie.
Warunki Emisji nie zawierają celu emisji w rozumieniu Ustawy o Obligacjach natomiast zawierają opisane poniżej ogólne ograniczenia w wydatkowaniu środków przez Spółkę z tytułu emisji Obligacji. Z uwzględnieniem postanowień Warunków Emisji, po odliczeniu Kosztów Emisji, Emitent przeznaczy wpływy z emisji Obligacji na zabezpieczenie płatności Kwoty Odsetek za najbliższy Okres Odsetkowy, resztę środków przeznaczy natomiast na sfinansowanie Zielonych Projektów realizowanych przez Spółki Projektowe, w tym poprzez: (i) refinansowanie, w tym w formie spłaty pożyczek podporządkowanych, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego Spółkom Projektowym przez Emitenta poprzez rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu Istniejących Obligacji, lub (ii) inwestycje w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszu lub funduszy inwestycyjnych, w tym funduszy inwestycyjnych zamkniętych, których wszystkie jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne posiada pośrednio lub bezpośrednio Gwarant i które posiadają lub kontrolują (bezpośrednio lub przez inny Podmiot Zależny Gwaranta albo Podmioty Zależne Gwaranta) Spółki Projektowe, przy czym wszystkie wydatki na ten cel mogą pośrednio lub bezpośrednio dotyczyć jedynie Zielonych Projektów.
9.1 Przeznaczenie środków uzyskanych z emisji. Z uwzględnieniem postanowień pkt 9.5, po odliczeniu Kosztów Emisji, Emitent przeznaczy wpływy z emisji Obligacji na zabezpieczenie płatności Kwoty Odsetek za najbliższy Okres Odsetkowy, resztę środków przeznaczy natomiast na sfinansowanie Zielonych Projektów realizowanych przez Spółki Projektowe, w tym poprzez: (i) refinansowanie, w tym w formie splaty pozyczek podporzadkowanych, lub majace na celu umozliwienie wydluzenia finansowania udzielonego Spolkom Projektowym przy Emitenta poprzej rolowanie zobowiazn finansowych ciązych na Emitencie z tytu Istniejezych Obligaci, lub (ii) inwestycje w Jednostki uzestnictwa lub certyfikaty inwestycjne funduszu lub funduszy inwestycjnych, w tym funduszy inwestycjnych zamknietych, ktorych wzystkie Jednostki uzestnictwa lub certyfikaty inwestycjne posiada posrednio lub bezposrednio Gwarant i ktore posiadaj lub kontrluja (bezposrednio lub przyze inny Podmiot Zalezniy Gwaranta albo Podmioty Zalezne Gwaranta) Spolki Projektowe,
Warunki nakładają m.in. zakaz zabezpieczeń z wyjątkami, ograniczenia rozporządzania aktywami, co najmniej 30% kapitału własnego gwaranta do jego aktywów, limit 30% wartości NOMINALNEJ danej serii na jeden projekt bez zgody zgromadzenia oraz ograniczenia pożyczek, dystrybucji, zadłużenia, akwizycji i reorganizacji. Emitent ma utrzymywać rezerwę najbliższych odsetek, uzupełnianą w ciągu 60 dni po płatności, oraz zapewnić notowanie do 90 dni od emisji. Sprzedaż projektów po spłacie banków ma najpierw spłacać finansowanie emitenta. Obowiązują raporty o wykorzystaniu środków oraz sprawozdania emitenta i gwaranta. Opis dotyczy umowy, nie aktualnej zgodności.
§9.7.4 używa 33,3% nadwyżki przy limicie dystrybucji, a następnie 33% przy obowiązku uprzedniego zasilenia rachunku wykupu. Obie liczby występują w oryginale; nie ujednolicono ich.
9.4 Zachowanie wspolczynnika finanswego. Gwarant zapewni, ze wspolczynnik Kapitalow Wlasnych Gwaranta do Lacznej Wartosci Aktywow Gwaranta nie bedzie nizszy niz \(30\%\) . W przypadku istnienia dwoch Gwarantow na potrzeby niniejszego punktu nalezy brać pod uwage sumę Kapitalow Wlasnych Gwarantow oraz sumę Lacznej Wartosci Aktywow Gwarantow. 9.5 Zaangazowanie wplywow. Emitent zapewni, ze bez Zgody Zgromadzenia Obligatariuszy, w jeder Projekt Inwestycjny nie beda zaangazowane aktywa Emitenta pochodzace z danej seri i wyemitowanych obligacji (w tym w formie pozyczek udzielanych danej Spolce Projektowej badz w drodze nabycia obligacji wyemitowanych przyze dana Spolke Projektowa) o wartosci przekraczajacej \(30\%\) wartosci nominalnej danej seri obligacji. W przypadku przekazania przyze Emitenta do Spolki Projektowej nie posiadajacej hieruchomosci, na ktorej jest, lub moze byc realizowy Projekt Inwestycjny, srodkow finanswych pod jakimkolwiek tytulem w formie pozyczki, objecia obligacji lub inney, Emitent zapewni, ze w przypadku braku zawarcia przyze taks Spolke Projektowa umowy dotyczzej prawa zwiazanego z hieruchomosci, na ktorej moze byc realizowy Projekt Inwestycjny (w tym umowy przydwstepnej lub umowy warunkowej) w terminie 90 dni od daty przekazania przyze Emitenta srodkow finanswych tej Spolce Projektowej, Spolka Projektowa zworci w calosci przekazane jej srodki do Emitenta.
9.7.4, oraz niezależnie od pkt 9.7.1 oraz 9.7.2 zgoda Zgromadzenia Obligatariuszy nie będzie wymagana, jeżeli: wskutek zmian strukturalnych w Grupie Ghelamco (i) zmniejszenie Kapitału Własnego Gwaranta (lub Gwarantów, w przypadku istnienia więcej niż jednego Gwaranta dokonywane przez Emitenta lub Gwaranta nie spowoduje, że współczynnik finansowy, o którym mowa w pkt 9.4 będzie niższy niż 30% oraz (ii) zmniejszenie kapitału Gwaranta (lub Gwarantów) nie przekroczy kwoty: 50% zatrzymanych zysków (retained earnings) wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Gwaranta za rok 2015 (lub, odpowiednio, w kolejnych latach obrotowych), powiększonej o 50% zysków za rok obrotowy (profit for the year) wykazanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych danego Gwaranta za kolejne lata obrotowe. 9.7.4 Bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy nie dojdzie do: a) wypłaty przy Gwaranta dywidendy w srodkach pienieźnych na rzejcz jejego Udzielowcow lub podmiotów powiazanych; lub b) nabycia przy Gwaranta udzialow lub akci wlasnych; lub c) udzielenia przy Gwaranta lub społke z Grupy Gwaranta poźyczki podmiotow nienależem do Grupy Gwaranta; lub d) przekazania przy Gwaranta lub społke z Grupy Gwaranta w jakolwiek inny spośob o podobnym skutku ekonomicznym srodków pienieźnych Udzielowcom lub innym podmiotom kontrlowanym posrednio lub bezposrednio lub powiazanym z Zaloźcielem (nienaleźacym do Grupy Gwaranta), chyba że, (i) środki pieniężne przekazywane w sposób określony w punktach a) - d) powyżej („Dystrybucje”) pochodzić będą wyłącznie ze sprzedaży po dniu 31 grudnia 2022 r. przez podmiot z Grupy Gwaranta na rzecz podmiotu nienależącego do Grupy Gwaranta dowolnej nieruchomości (w tym poprzez zbycie Spółki Projektowej lub Projektu Inwestycyjnego), oraz (ii) łączna kwota Dystrybucji po dniu 31 grudnia 2022 r. nie będzie wyższa niż 33,3% łącznej kwoty nadwyżki, liczonej od wszystkich wyżej opisanych transakcji sprzedaży nieruchomości mających miejsce po dniu 31 grudnia 2022 r., równej otrzymanej cenie netto sprzedaży (bez uwzględnienia podatku VAT), pomniejszonej o: (i) aktualną na dany dzień łączną wartość uiszczonych świadczeń pieniężnych tytułem spłaty kredytu i/lub finansowania udzielonego przez podmioty trzecie Spółce projektowej i przypisanego do danej nieruchomości, (ii) koszty transakcyjne związane ze sprzedażą danej nieruchomości (prowizje, usługi doradców i inne podobne koszty) oraz (iii) podatek dochodowy do zapłaty z tytułu sprzedaży danej nieruchomości („Nadwyżka”). Łączna kwota Dystrybucji może przekroczyć 33% Nadwyżki, pod warunkiem że kwota stanowiąca równowartość różnicy pomiędzy łączną kwotą Dystrybucji, a 33% Nadwyżki zostanie uprzednio wpłacona na Rachunek Wykupu Obligacji.
9.12 Podporzadkowanie. Z uwzglndieniem postanowie nkt 9.1, jakiekolwiek pozyczki lub inne finansowanie udzielone Spolce Projektowej przy Gwaranta lub jakikolwiek podmiot z Grupy Ghelamco bedzie miao nizsza kolejnosc zaspokojenia niz pozyczki udzielone danej Spolce Projektowej przy Emitenta z wplywow z emisi Obligaci. Powysze postanowie nie ogranica mozliwosci podporzadkowania zobowiaza Spolck Projektowych wobec Emitenta lub Gwaranta zobowiazaniom takich Spolck Projektowych wobec bankow finansujacych w zwiazku z Projektem Inwestycjnym. 9.13 Ograniczenia w zadluznau. Emitent nie zaciagnie zadnego Zadluzenia Finansowego, z wyjatkiem: (i) emisi obligaci na podstawie Ustawy o Obligacjach i plasowanych w Polsce (co nie wyklucza nabywania ich przy inwestorow zagranicznych) w celu finansowania (w tym takze refinansowania) Projektow Inwestycjnych, (ii) kredytu zaciagnietego wylacznie na refinansowanie Obligaci lub (iii) Pozyczek Podporzadkowanych w celu obslugi (w tym splaty) Obligaci oraz ewentualnych kosztow zwiazanych z obsluga zadluzenia winikajacego z Obligaci. 9.14 Notowanie Obligaci. Emitent zapewni, ze do wykupu wzystkich Obligaci, Obligace beda notowane na rynku ASO GPW lub na innym rynku, na ktory wyrazilo zgode Zgromadzenie Obligatariuszy. Rozpoczecie notowan nastapi nie pozniej niz w terminie 90 dni od Daty Emisi.
19.2 Niezależnie od udostępniania raportów i informacji zgodnie z pkt
Oferta pierwotna była skierowana do inwestorów kwalifikowanych; dokument nie dowodzi ogólnego zakazu wtórnego obrotu detalicznego. Obligacje nie są lokatą ani objęte systemem gwarantowania depozytów. Emitent nie wyrównuje podatku potrącanego od jego płatności; odrębne postanowienie poręczenia dotyczy dodatkowych podatków wynikających wyłącznie z płatności gwaranta. Zgromadzenie działa przy quorum 50%, kwalifikowane zmiany wymagają jednomyślności obecnych, inne zasadniczo większości bezwzględnej i wiążą także nieobecnych. Administrator egzekwuje po zabezpieczeniu kosztów przez emitenta lub dobrowolnie obligatariuszy; nie ma obowiązku finansowania przez posiadacza. Dokument ma wskazane błędy dat, rozbieżne progi dystrybucji i niejednoznaczny opis zaokrąglania odsetek. Oświadczenie KDPW 295/2024 wskazuje planowaną asymilację odrębnej PZ5 do ISIN PZ4, bez niezależnego potwierdzenia jej wykonania. Nie przenosimy ceny emisji ani pierwszego okresu odsetkowego PZ5 na PZ4.
Strona149 mówi o zaokrągleniu w górę do najbliższego grosza, a w nawiasie o zaokrągleniu pół i więcej grosza w górę. Nie rozstrzyga to jednoznacznie między zawsze w górę a do najbliższego grosza z połową w górę; nie przyjęto jednej reguły obliczeniowej. Oświadczenie z 21 marca 2024 podaje przyszłą wobec niego datę 27 marca 2024; nie dowodzi samodzielnie wykonania tego zdarzenia.
Oferta Obligacji objętych Notą Informacyjną skierowana była do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia Prospektowego. Tym samym, brak konieczności sporządzenia prospektu wynikał z art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego.
Obligacje nie stanowią lokaty bankowej i nie są objęte żadnym systemem gwarantowania depozytów. Inwestorzy podejmując decyzje inwestycyjne powinni więc być w szczególności świadomi wysokiego ryzyka związanego z inwestowaniem wszystkich środków w obligacje jednego podmiotu i związanej z tym konieczności zachowania stosownej dywersyfikacji inwestycji.
7.1 Wszelkie platnosci z tytu Obligaci beda dokonywane z uwzglndieniem potrazen lub povra z tytu podatkov, oplat lub innych naleznosci publicznoprawnych, jesti dokonanie takiego potracenia lub povrania wymagane jest przypisami prawa majacymi zastosowanie do Emitenta. Emitent nie bedzie zwiekszal Kwot do Zapaty lub dokonywal na rzechz Obligatariuszy innych platnosci w celu wyrowniania potracen lub povra z tytu podatkov. 7.2 Emitent nie bedzie dokonywal na rzech Obligatariuszy zwrotu kwot wyrownujacych povrane podatki ani zadnych dodatkowych platnosci, jezeli z jakolwiek platnoscia z tytu Obligaci zwiazany bedzie obowiazek povrania i zapaty jakiegokolwiek podatku, oplaty lub innych naleznosci publicznoprawnych.
3.4. W przypadku, gdy jakiekolwiek podatki, dochodowe lub inne, będą należne od Obligatariuszy na podstawie prawa polskiego jedynie z powodu faktu otrzymania przez Obligatariuszy płatności z tytułu Świadczeń Gwaranta, a które nie byłyby należne w razie zapłaty analogicznych kwot płaconych Obligatariuszowi przez Emitenta, Poręczyciel dokona jednej z następujących czynności: (i) zapłaci takie kwoty (pomniejszone o wszelkie podatki, które byłyby płatne gdyby Obligatariusz otrzymał płatność od Emitenta z tytułu Obligacji), lub (ii) jeżeli Obligatariusz złoży pisemne oświadczenie, że Obligatariusz zapłacił takie kwoty i przedstawi dowód, że taka płatność została dokonana, wówczas Poręczyciel zapłaci takiemu Obligatariuszowi takie dodatkowe kwoty, które mogą być konieczne w celu pełnego zrekompensowania im tak zapłaconych podatków (pomniejszone o każdą kwotę podatku, jaka byłaby należna gdyby Obligatariusz otrzymał płatność od Emitenta z tytułu Obligacji).
# 4. PODEJMOWANIE UCHWAŁ (a) Zgromadzenie Obligatariuszy, jest wazne, w przypadku, gdy w Zgromadzeniu Obligatariuszy biora udzial Obligatariusze posiadajcy co najmnej \(50\%\) skorygowanej lacznej wartosci nominalnej Obligaci danej seri, w Rozumieniu Ustawy o Obligacjach. (b) Zgromadzenie Obligatariuszy podjmuje uchwaly tylko w sprawach objetych porzadkiem obrad. (c) Glosowania odbywaj sie w trybie pisemnym i sq tajne. (d) Každa Obligacja daje prawo do jegno glosu. (e) Uchwaly dotycz (i) wysokosci lub sposobu ustalania wysokosci swiadczen winikajych z Obligaci, w tym warunkow wyplaty oprocentowania, (ii) terminu, mistruca lub sposobu spelniiania swiadczen winikajych z Obligaci, w tym dni, wedlug ktorych ustala sie uprawnionych do tych swiadczen, (iii) wysokosci, formy lub warunkow zabezpieczenia wierzytelnosci winikajych z Obligaci, (iv) zasad zwolyania, fungcjonowania lub podejmowania uchwal przyez zgromadzenie, (v) pozostalych kwestii uznanych za kwalifikowane postanowienia warunkow emisi zgodnie z Ustaw o Obligacjach, zapadaja jegnoslosnie. (f) Z zastrzezeniem wyjatkow winikajych z bezwzglndie obowiazujacych przypisow prawa lub niniejszego Regulaminu Zgromadzenia Obligatariuszy, uchwaly moga zapadac w odniesieniu do wzystkich postanowie Warunkow Emisi (w tym takze w sprawie zmiany Warunkow Emisi w pozostalym zakresie niz wskazany w ppkt (e) powyzej), poprzej ich podjecie bezwzglndnag wieskoosci glosow. (g) Uchwala podjeta przyz nalezycie zwolane i odbyte Zgromadzenie Obligatariuszy jest wiazacag wzgledem wzystkich Obligatariuszy, rowniez tych, ktorzy nie uzestniczyli w Zgromadzeniu Obligatariuszy lub glosowali przyciwko tej uchwale.
6.5 W przypadku gdy wykonanie przyz Administratora Zabepieczeni了我的 obowiazkow bedzie wiazalo sie z koniecznoscia poniesienia jakichkolwiek kosztow lub wydatkow, Administrator Zabepieczeni wykona swoje obowiazki dopiero po zabepieczeniu przyz Emitenta lub Obligatariuszy srodkow zapewniajacychPokrycie tych kosztow. Dla unikniecia watpliwosci Strony potwierdzaja, ze postanowienic niniejszego punktu nie naklada na Obligatariuszy obowiazku zabepieczenia srodkow, o ktorych mowa w niniejszym punkcie.
po zaokrągleniu w górę wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (przy czym pół i więcej grosza będzie zaokrąglone w górę).
NR 295/2024 Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00 -498) przy ulicy Książęcej 4, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000081582, NIP 526 -10-09-528, wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego - 21.000.000 zł. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa T 22 537 93 43 F 22 627 31 11 E kdpw@kdpw.pl www.kdpw.pl OŚWIADCZENIE KRAJOWEGO DEPOZYTU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. Z DNIA 21 MARCA 2024 R. W odpowiedzi na wniosek EMITENTA , Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanawia dokonać asymilacji następujących papierów wartościowych: FIRMA (NAZWA) EMITENTA GHELAMCO INVEST SP. Z O.O. KOD EMITENTA 1736 Typ i rodzaj papierów wartościowych podlegających asymilacji obligacje na okaziciela Kod ISIN papierów wartościowych podlegających asymilacji PLGHLMC00578 Liczba papierów wartościowych podlegających asymilacji 65.000 Data przeprowadzenia asymilacji w systemie depozytowym 27.03.2024 r. Kod ISIN papierów wartościowych emisji podstawowej PLGHLMC00560 Pełnomocnik Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.: Krzysztof Ołdak Dyrektor Działu Operacyjnego